资产负债表结构分析
公司财务分析之资产负债表分析
公司财务分析之资产负债表分析一、资产负债表结构分析1.资产结构分析表2：资产结构表单位：万元从表2我们可以看出，公司流动资产合计占资产总计的比例为68.86%，非流动资产总计占资产总计的比例为31.41%，公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。
流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率，从而影响企业的资金利用效率。
非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。
2.负债与权益结构分析表3：资本结构表单位：万元从表2中我们可以看出公司流动负债占资本总计的18.02%，长期负债占资本总计的18.44%，所有者权益占资本总计的63.54%。
由此我们得出，公司的债务资本比例为36.46%，权益资本比例为63.54%，公司负债资本较低，权益资本较高。
低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。
3.资产与负债匹配分析通过公司资产与负债匹配结构图我们可以看出，公司资产与负债的匹配方式为稳健型的匹配结构，在这一结构形式中，企业长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决（见表3）。
在稳健型的匹配结构下，公司融资风险相对较小，融资成本较高，因此股东的收益水平也就不高。
二、资产构成要素分析企业总资产为65089万元，其中流动性资产为44820万元，占资产总额的比例为68.86%；非流动资产为20269万元，占据的资产份额为31.14%。
通过对企业资产各要素的数据仔细分析可以发现，企业的资产构成要素存在以下问题：1.现金金额较大企业货币资金的金额为8437万元，占资产总额的12.96%。
这个表明企业的货币资金持有规模偏大。
过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会，增加企业的筹资资本、企业持有现金的机会成本和管理成本。
2.应收账款、坏账准备比例较高公司2007年应收账款为5424万元，占资产总额的8.33%。
上市公司资产负债表分析
上市公司资产负债表分析资产负债表是上市公司财务报表的重要组成部分，它展示了企业在特定日期内的资产、负债和所有者权益的情况。
通过对资产负债表的分析，我们可以评估上市公司的财务状况和偿债能力，并为投资和决策提供重要的参考依据。
一、资产负债表结构上市公司的资产负债表主要由资产、负债和所有者权益三个部分组成。
在进行分析之前，我们首先需要了解资产负债表的结构和其中各个项目所代表的含义。
1. 资产部分资产部分反映了上市公司在特定日期内所拥有的资源和可提供利益的经济资源。
主要包括流动资产和非流动资产两个部分。
流动资产包括现金和现金等价物、应收账款、短期投资、存货等项目。
它们通常具有较高的流动性，能够快速转化为现金或者其他等价物。
非流动资产包括长期投资、固定资产和无形资产等。
这些资产相对较长期，不能迅速转化为现金。
2. 负债部分负债部分反映了上市公司在特定日期内所承担的债务和义务。
主要包括流动负债和非流动负债两个部分。
流动负债包括应付账款、短期借款、预收款项等项目。
它们通常具有较高的流动性，需要在较短的时间内支付。
非流动负债包括长期借款、长期应付款等。
这些债务相对较长期，需要在较长的时间内偿还。
3. 所有者权益部分所有者权益部分代表了上市公司所有者的权益。
它包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。
二、资产负债表分析方法在进行资产负债表分析时，可以采用多个方法和指标来评估上市公司的财务状况和偿债能力。
1. 资产负债表的总额分析资产负债表的总额分析可以帮助我们判断上市公司的规模和扩张情况。
通过比较连续几个期间的资产负债表总额的变化，可以了解企业的发展趋势。
2. 资产负债表项目比较分析通过对资产负债表各项目的比较分析，可以对上市公司的资产结构、负债结构和所有者权益结构进行评估。
例如，比较不同期间的流动资产比例，可以看出企业现金流量的稳定性和流动性的变化。
3. 资产负债表指标分析在资产负债表分析中，还可以采用一些重要的指标来衡量上市公司的财务状况和偿债能力。
2024年最全面的资产负债表分析法总结
2024年最全面的资产负债表分析法总结资产负债表（Balance Sheet）是企业会计报表的一个重要组成部分，用于反映企业在特定日期的财务状况。
它按照账户分类，将企业的资产、负债和所有者权益进行清晰的展示，帮助利益相关方评估企业的偿债能力、财务稳定性和经营状况。
分析资产负债表能够帮助我们全面了解企业的财务状况，因此成为投资者、债权人、分析师等决策者必备的工具。
本文旨在综合分析2024年最全面的资产负债表，主要包括以下几个方面：资产结构分析、负债结构分析、所有者权益分析、流动性分析、偿债能力分析和盈利能力分析。
下面将对这些方面进行详细的解读。
一、资产结构分析资产结构分析是对企业资产的构成和分布进行分析，可以帮助我们了解企业的投资策略和资产配置情况。
首先，我们可以通过资产负债表中的长期资产和流动资产比例来了解企业的长期投资和短期经营的比重。
长期资产主要包括固定资产、无形资产和投资性房地产等，而流动资产主要包括货币资金、应收账款和存货等。
通过比较长期资产和流动资产的比例，可以判断企业的投资倾向和对经营流动性的重视程度。
其次，我们还可以分析不同类型的资产在总资产中所占的比例。
比如，按照资产的流动性，可以将资产划分为流动性资产和非流动性资产。
流动性资产包括货币资金、应收账款和存货等，非流动性资产包括固定资产、投资性房地产和无形资产等。
通过比较不同类型资产所占比例的变化，可以评估企业的经营动态和风险程度。
最后，我们还可以分析企业的资产构成和变动趋势。
比如，分析不同种类的固定资产和无形资产在总资产中的比例，以及其与上一年度相比的增减情况。
这有助于评估企业的资本投入和创新能力。
二、负债结构分析负债结构分析是对企业负债的构成和分布进行分析，可以帮助我们了解企业的融资策略和负债风险情况。
首先，我们可以通过资产负债表中的长期负债和流动负债比例来了解企业的长期融资和短期融资的比重。
长期负债主要包括长期借款和长期应付款等，而流动负债主要包括短期借款、应付账款和应付工资等。
2024年最全面的资产负债表分析法总结(二篇)
2024年最全面的资产负债表分析法总结资产负债表（Balance Sheet）是企业财务报表的重要组成部分，用于反映企业在某一特定日期的财务状况。
资产负债表分析法是通过对资产负债表数据的分析和比较，评估企业的经营状况和财务健康状况。
下面将对最全面的资产负债表分析法进行总结。
一、分析企业的资产结构1. 总资产结构分析通过分析总资产的构成，可以了解企业不同类型资产的比例和结构，从而判断企业的资产结构是否合理。
常用的指标有：- 流动资产比例：流动资产/总资产 * 100%，用于评估企业的流动性和偿债能力情况。
- 固定资产比例：固定资产/总资产 * 100%，用于评估企业的长期投资情况和固定资产利用率。
- 无形资产比例：无形资产/总资产 * 100%，用于评估企业的创新和品牌建设情况。
2. 资产负债表科目分析通过对不同科目的资产进行分析，可以了解企业的主要业务领域和核心竞争力。
比如，通过分析存货科目的变动情况，可以了解企业的生产和销售情况；通过分析应收账款科目的变动情况，可以了解企业的应收款项回收能力。
二、分析企业的负债结构1. 总负债结构分析通过分析总负债的构成，可以了解企业不同类型负债的比例和结构，从而判断企业的负债结构是否合理。
常用的指标有：- 流动负债比例：流动负债/总负债 * 100%，用于评估企业的短期偿债能力。
- 长期负债比例：长期负债/总负债 * 100%，用于评估企业的长期偿债能力和负债持续能力。
2. 负债科目分析通过对不同科目的负债进行分析，可以了解企业的资金来源和财务风险。
比如，通过分析短期负债科目的变动情况，可以了解企业的短期借款和应付款项情况；通过分析长期负债科目的变动情况，可以了解企业的长期借款和长期债务情况。
三、分析企业的净资产结构通过分析净资产的构成，可以了解企业的净资产来源和财务稳定性。
常用的指标有：- 股东权益比例：净资产/总资产 * 100%，用于评估股东的权益比例和资产的财务稳定性。
资产负债结构分析结构分析
资产负债结构分析资产负债结构分析是企业财务分析的基础内容之一，它主要是对企业的资产和负债进行分析和梳理，帮助投资者了解企业的财务状况和经营能力。
本文将从以下几个方面对企业的资产负债结构进行分析，以期为投资者提供帮助。
资产结构分析资产是企业的生产经营活动的基础，资产结构合理与否直接关系到企业的经营效益和发展。
资产结构分析一般包括两个方面，即资产构成分析和资产质量分析。
资产构成分析资产构成分析是指对企业按照一定的分类准则，对其资产进行分类划分，界定资产的种类和比重。
一般常见的分类方式包括：•流动资产和非流动资产•现金和现金等价物、应收账款、存货、投资、固定资产、无形资产和长期投资了解企业资产的构成，有助于投资者了解企业的经营特点和生产规模。
同时，不同的资产种类对企业的经营状况和前景也有重要的影响。
资产质量分析资产质量是指企业资产的稳健性和收益性，也就是企业能否保持相对稳定的盈利水平和资产增值水平，资产质量好坏影响企业的信用和偿还能力。
资产质量分析主要包括以下几个方面：•流动性分析：企业的资金运作是否灵活，资金短缺时是否有准备措施；•可持续发展性分析：企业是否存在不良系统、职工流动大等情况，资产能否稳定运作；•盈利能力分析：企业的营业收入、投资收益、营业费用等情况，分析企业盈利能力；•前景分析：预测企业未来的发展方向和趋势，为投资者提供投资参考。
负债结构分析资产负债表是企业财务报表的重要组成部分，负债结构分析主要包括负债构成分析和负债质量分析。
负债构成分析负债构成分析是指对企业按照一定的分类准则，界定其中各类负债的种类和比重。
常见的分类方式包括：•流动负债和非流动负债•短期借款、应付账款、预收账款、长期负债、递延所得税负债等通过负债构成分析，可以了解企业的融资渠道和负债风险水平，为投资者提供投资方向指引。
负债质量分析负债质量是指企业借款的质量和安全性，也就是企业债务能否稳定运作并及时清偿。
负债质量分析主要包括以下几个方面：•借款成本分析：企业借款的利率和借款成本分析；•偿还能力分析：企业偿还债务的能力，如有否拖欠等；•延期还款情况分析：分析企业是否存在延期还款的情况；•未来还款压力分析：根据未来的利息和本金等还款情况，分析企业的还款压力。
资产负债表的结构与分析方法
资产负债表的结构与分析方法资产负债表是一种财务报表，用于反映一个企业在特定日期的资产、负债和股东权益情况。
它是进行企业财务分析的重要工具之一。
本文将介绍资产负债表的结构并探讨一些常用的分析方法。
一、资产负债表的结构资产负债表通常由三个主要部分构成：资产、负债和所有者权益。
以下是对每个部分的详细描述：1. 资产资产是企业所拥有的物质或无形的经济资源。
它们可以根据其流动性和非流动性进一步分为两类：- 流动资产：流动资产是指那些能够在预期经营周期内转化为现金或现金等价物的资源。
通常包括现金、应收账款、存货等。
- 非流动资产：非流动资产是指那些不能在短期内转化为现金的资源，通常包括固定资产、投资性房地产、专利权等。
2. 负债负债是企业所欠的债务或承担的义务。
它们可以根据其到期日进行分类：- 流动负债：流动负债是指在预期经营周期内到期偿还的债务，通常包括应付账款、短期借款等。
- 非流动负债：非流动负债是指在较长时间内到期偿还的债务，通常包括长期借款、长期应付款等。
3. 所有者权益所有者权益是企业所有者对其资产净值的权益。
它表示了企业所有者对企业独立经营的权利和利益。
所有者权益可以分为两个主要部分：- 股东权益：股东权益是指公司股东所拥有的资本，通常包括普通股和优先股。
- 留存收益：留存收益是指企业从盈利中保留的利润和资本。
二、资产负债表的分析方法资产负债表提供了企业经营状况的快照，通过对资产负债表进行分析，可以揭示企业的财务健康状况和潜在问题。
以下是一些常用的资产负债表分析方法：1. 资产负债表比率分析资产负债表比率分析可以通过计算不同项目之间的比率来评估企业的财务状况。
常用的比率包括：- 流动比率：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。
流动比率可以反映企业偿付短期债务的能力。
- 速动比率：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债。
速动比率剔除了存货，更加准确地评估了企业在没有存货的情况下偿付短期债务的能力。
资产负债表趋势分析与结构分析(ppt 49页)
亿万“富”翁现形记
2003年，年仅29岁的周益明凭借10亿身家，名列福布斯富豪榜 百名之位，三年后，此人却因合同诈骗罪被判处无期徒刑。他是 如何发家的，又是如何堕入犯罪的深渊？
周益明的深圳明伦集团，总资产27亿元，收购四川明星电力股份 的3．8亿元都是现金支付，福布斯富豪榜中最年轻的富豪，身家 10亿元，等等，这一系列的数字，都显示着周益明的实力，可是 为什么区区5000万元都拿不出来呢？周益明究竟有没有实力， 挪用四川明星电力的资金又到哪里去了，一时间，一个个迷团呈 现在四川警方专案组面前。
（4）固定资产项目的阅读 “固定资产”项目核算的是企业拥有的厂房、机器、
设备等可供企业长期使用的实务资产，资产负债表中 列示的此项目反映的是固定资产的账面价值，即固定 资产的账面余额与累计折旧、固定资产减值准备的差， 反映企业固定资产的现实价值即现值。 固定资产质量分析时，应当注意以下方面： 1、应当关注固定资产规模的合理性； 2、固定资产的结构； 3、固定资产的折旧政策。
判断应收账款的质量应从以下几个方面着手： 1、账龄；2、债务人分布；3、坏账准备的计提
（5）预付款项的阅读 “预付款项”是企业的债权，它主要产生于企
业先付款后购货的采购业务，这个项目的增减变 动一般不会很大，反映的内容可能是所需货物属 稀缺或紧俏商品等，对于整个企业的总资产而言， 一般不会产生太大的影响。
①、存货的可变现净值与账面金额之间的差异
②、存货的周转状况
③、存货的构成
④、存货的技术构成
2.非流动资产项目的阅读 （1）可供出售金融资产项目的阅读
“可供出售金融资产”：在活跃市场上有报价的股 票投资、债券投资等，如果企业没有将其作为交易性 金融资产、持有至到期投资和长期股权投资，则应将 其作为可供出售金融资产处理。
资产负债表的结构与分析
资产负债表的结构与分析资产负债表（也称为财务状况表或者简称负债表）是一份财务报表，用于反映一个企业在特定时间点上的资产、负债和所有者权益的情况。
通过分析资产负债表，我们可以了解企业的偿债能力、盈利能力和财务稳定性。
本文将对资产负债表的结构和分析进行详细探讨。
一、资产负债表的结构资产负债表通常分为两个主要部分：资产和负债与所有者权益。
1. 资产资产是企业所拥有的经济利益或可以产生经济利益的资源。
资产按照其流动性可以分为流动资产和非流动资产。
（1）流动资产流动资产是指在一年内可以转换为现金或消耗的资产，包括现金、应收账款、存货等。
流动资产的快速变现能力较高，能够支持企业的日常运营需求。
（2）非流动资产非流动资产是指持有超过一年的资产，包括固定资产、无形资产、长期投资等。
非流动资产反映了企业的长期投资及其生成的经济效益。
2. 负债与所有者权益负债是企业对外部债权人的经济责任，所有者权益是指所有者对企业资产的剩余权益。
负债与所有者权益分为流动负债和非流动负债。
（1）流动负债流动负债是指在一年内需要偿还的负债，包括应付账款、短期借款等。
流动负债反映了企业短期债务的支付能力。
（2）非流动负债非流动负债是指持有超过一年需要偿还的负债，包括长期借款、长期应付款等。
非流动负债反映了企业长期债务的支付能力。
（3）所有者权益所有者权益是指企业所有者对资产的剩余权益，包括注册资本、资本公积等。
所有者权益反映了企业的净资产。
二、资产负债表的分析方法通过对资产负债表的分析，可以评估企业的财务状况和经营情况，为决策提供依据。
以下是一些常用的资产负债表分析方法。
1. 财务比率分析财务比率分析是通过计算不同指标之间的比率，来评估企业的财务状况。
常用的财务比率包括流动比率、速动比率、资产负债率、净资产收益率等。
财务比率分析可以帮助了解企业的偿债能力、盈利能力和运营效率。
2. 资产负债表的趋势分析资产负债表的趋势分析是对多期资产负债表的数据进行比较和对比，以分析企业的财务状况的发展趋势。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
100,250
应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付股利 其他应付款 流动负债合计 非流动负债 长期借款 其他非流动负债 负债合计 所有者权益 实收资本 资本公积 盈余公积
2,410,370
未分配利润
所有者权益合计 187,594,390 负债和所有者权益合计
❖ 在债权人来看，资本结构分析有利于其判明债权的 保障程度，并采取有效措施保护自己的权益；
❖ 对经营者而言，资本结构分析有助于其对资本结构 的合理性做出判断，并根据情况的变化动态地优化 资本结构，降低资本成本。
1、影响资本结构的因素
❖ 资本结构：是指企业各种长期资本价值的构成及其 比例关系，尤其是指长期权益资本与债务资本的构 成及其比例关系。
资产负债表结构分析
一、资产结构分析
资产结构：企业各种资产的构成比例，具体说就是 指企业的流动资产、长期股权投资、固定资产、无 形资产占资产总额的比重。
在企业的全部资产中，各种资产的不同比重反映出 企业经营特点。
二、资本结构分析
❖ 企业的资本结构是企业各利益相关者十分关注的问 题
❖ 对股东而言，资本结构分析有助于判断自己可能获 得的财务杠杆利益以及承担的财务风险，并做到对 企业的运营安全性和稳定性心中有数；
（3）、平衡型资本结构
❖ 在这一结构形式中，以流动负债来满足流动资产的资金需要 ，以长期负债及所有者权益满足长期资产的资金需要。
流动资产
临时性流动资产 永久性流动资产
非流动资产
临时性的流动负债 自发性的流动负债 长期负债和所有者权益
❖ 这一结构形式的主要标志是流动资产的资金需要全部依靠流 动负债来满足。当流动资产变现时间和数量与偿债时间和数 量不一致时，就会使企业产生资金周转困难，并有可能陷入 财务危机。因此平衡型的资本结构形式只适用于经营状况良 好，流动资产与流动负债相互适应，具有较好成长性的企业 。
❖ 它是通过自发性的流动负债、长期负债和权益资本来满足永 久性流动资产和非流动资产对资金的需求；而临时性的流动 资产的资金需求，则通过临时性的流动负债加以解决。
流动资产 临时性流动资产 临时性的流动负债 永久性流动资产 自发性的流动负债
非流动资产
长期负债和所有者权益
❖ 在这种资本结构下，由于临时性的流动负债所占比重较小， 所以企业无法偿还到期债务的风险也较低。但是由于长期负 债资本成本高于流动负债的资本成本，以及经营淡季仍要负 担长期负债利息，从而降低企业的收益。所以该资本结构是 一种风险性和收益性较低，能为所有企业普遍采用的资本结 构。
临时性流动资产 永久性流动资产
非流动资产
临时性的流动负债 自发性的流动负债 长期负债和所有者权益
三、资产负债表结构分析案例
❖ 远东股份公司2009年和2010年资产负债表资料如 下表所示：
资产 流动资产
货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 应收股利 其他应收款 存货 流动资产合计 非流动资产 长期股权投资 长期股权投资合计 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产合计 无形资产 长期待摊费用 无形资产及其他资产合计
流动资产
临时性流动资产 永久性流动资产
非流动资产
自发性的流动负债 长期负债和所有者权益
❖ 在这种结构下，企业对流动负债的依赖性较低，从而减轻了 短期偿债的压力，风险较低，但同时由于全部资本基本上是 长期资本，其资本成本较高。这是一种低风险、高成本的资 本结构，一般在企业刚成立时出现。
（2）、稳健型资本结构
流动资产
临时性流动资产 永久性流动资产
非流动资产
自发性的流动负债 长期负债和所有者权益
流动资产
临时性流动资产 永久性流动资产
非流动资产
临时性的流动负债 自发性的流动负债 长期负债和所有者权益
流动资产
临时性流动资产 永久性流动资产
非流动资产
临时性的流动负债产合计
资产负债表
2009年末数 34,637,320
负债和所有者权益 流动负债
短期借款
38,909,210 20,022,150 1,645,040 1,912,350
399,560 22,577,180 120,102,810
22,104,210 22,104,210 41,263,050 1,713,950
2009年末数
153,000 -
34,114,330 2,336,740 3,717,600 7,701,890 1,008,000 8,525,530 57,557,090
190,000 4,143,210 61,890,300
45,353,500 52,863,510 6,464,440 21,022,640 125,704,090 187,594,390
（4）、风险型资本结构
❖ 它是指在资本结构中全部采用或主要采用负债融资，并且流 动负债被大量用于非流动资产。显然，这是一种高财务风险 、低资本成本的资本结构。
流动资产
临时性流动资产 永久性流动资产
非流动资产
临时性的流动负债 自发性的流动负债
长期负债和所有者权益
❖ 这一结构形式由于流动负债的构成高于流动资产的构成，这 必然使企业的支付能力较差，财务风险较大。这种结构形式 往往适用于企业资产流动性较好且经营现金流量较充裕的情 况。从长远看，企业不宜采用这种结构，只有特殊行业的企 业，在特定条件下才会采用。
❖ 最佳的资本结构应是资本成本最低而财务风险最小的 融资结构。
❖ 企业应在资本成本与财务风险之间进行取舍，选择适 合自己发展的资本结构。实务中，存在如下四类的资 本结构。
（1）、保守型资本结构
❖ 它是指企业全部资产的主要资金来源都是长期资本（即所有 者权益和长期负债），少部分资金由自发性负债解决。
❖ 通常狭义的资本结构研究的主要内容是债务资本与 所有者权益资本的比例关系。
2、资本结构的类型
❖ 不同的资本结构，其资本成本和财务风险是不同的。
❖ 资本成本：是指企业为了获取某类资本所要付出的代 价，如向银行借款的利息费用、发行股票的发行费用 和股利。
❖ 财务风险：是指企业由于筹措资本对资金的供应者承 担义务而受到的压力，包括偿债能力和盈利能力等。