资金需要量预测作业
资金需要量预测
资金需要量预测〔一〕因素分析法因素分析法又称分析调整法，是以有关工程基期年度的平均资金需要量为根底，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。
资金需要量＝〔基期资金平均占用额－不合理资金占用额〕×〔1±预测期销售增减率〕×〔1±预测期资金周转速度变动率〕－这个变动率加速为减，减速为加【提示】〔1〕关于〔1±预测期销售增减率〕：如果销售预测增长就用“＋〞，反之用“－〞；关于〔1±预测期资金周转速度变动率〕：如果资金周转加速就用“－〞，反之用“＋〞。
〔2〕因素分析法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确，它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的工程。
〔二〕销售百分比法销售百分比法，是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。
预测未来资金需要量，外部融资需求量，公式写得比较长，一步步来算，还是简单的计算下面说下计算步骤〔熟练牢记〕以简略的资产负债表为例：假定甲公司 2021 年销售收入为 100000 万元，销售净利率为 10%，股利支付率为 60%，公司现有生产能力尚未饱和，增加销售无须追加固定资产投资。
预测 2021 年该公司销售收入将提高到 130000 万元，企业销售净率和利润分配政策不变。
可修改欢迎下载精品 Word要求：预测 2021 年对外筹资量。
第一步：确定随销售额变动而变动的资产和负债工程及与销售额的比例随销售额变动的经营性资产工程包括库存现金、应收账款、存货等工程；5000+15000+30000=50000 万元随销售变动的资产与销售额的比： 50000/100000=50%随销售额变动的经营性负债工程包括应付票据、应付账款、预提费用等，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
10000+5000=15000 万元随销售变动的负债与销售额的比： 15000/100000=15%第二步：确定需要增加的筹资数量先计算预计销售增长额： 130000 — 100000=30000 万元。
资金需要量预测【含答案版】Word版
资金需要量预测【含答案版】Word版（多选题）下列关于资金需要量预测的说法中，正确的有（）。
A.财务预测包括筹资决策、资金需要量预测、成本费用预测、收入预测等
B.资金需要量预测是企业制定投资计划的基础
C.企业需要预先知道自身的财务需求，确定资金的需要量，以免影响资金周转
D.资金需要量预测有助于改善企业的投资决策
E.资金需要量预测是指企业根据投资的需求，对未来所需资金的估计和预测
查看答案解析
【答案】
CD
【解析】
选项A，财务预测包括资金需要量预测、成本费用预测、收入预测等；选项B，资金需要量预测是企业制定融资计划的基础；选项E，资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和预测。
【教师提示】本题考察的是资金需要量预测的意义，对该内容要所有了解，知道企业为什么要进行资金需要量预测。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法企业资金需要量的预测对于企业的经营和发展至关重要。
正确预测资金需求量可以帮助企业科学规划资金使用，避免资金短缺或资金闲置，提高资金利用效率。
本文将介绍一些企业资金需要量预测的方法。
一、财务预测法财务预测法是指通过对企业未来一段时间的财务状况进行预测，从而预测出企业未来资金需求量。
其主要包括三个方面：预测企业未来的经营收入；预测企业未来的经营费用；预测企业未来的融资需求。
以上三方面的预测都需要根据企业的历史数据、市场状况、行业发展趋势等因素进行综合考虑。
二、经验法经验法即根据企业过去的经验和经验数据，推算出未来的资金需求量。
这个方法的基本思路是利用企业历史数据进行简单的数据分析，通过对企业过去的各项经济指标的趋势、波动程度等进行分析，来推算出未来的资金需求量。
这种方法的缺点是不能考虑到外部环境的影响，因此，需要按照一定的比例进行修正。
三、市场规律法市场规律法是指利用市场规律的方法进行企业资金需求的预测。
这种方法通过对市场运行的大趋势进行预测，并通过市场营销的手段，将企业推向市场，来获得更多的收入和利润。
市场规律法是一个全新的经济观点，需要广泛应用于企业，才能有效地预测企业未来资金需求量。
四、管理信息系统法管理信息系统法是指利用企业的管理信息系统进行资金预测的方法。
这种方法可以通过对企业业务的全面监控和管理，提高企业运营效率和控制风险的能力，从而预测企业未来的资金需求量。
这种方法需要企业拥有一套完整的信息系统，并能够实时记录和分析企业的各类业务数据。
综上所述，企业资金需要量预测方法可以通过财务预测、经验法、市场规律法和管理信息系统法来实现。
每种预测方法都有其适用的场合和优点，企业可以根据自身需要选择和结合不同的方法来实现最佳的资金预测效果。
5.5 资金需要量预测
二
资金需要量预测的方法
资金需要量预测的方法
Ｔｈｅ Ｐａｒｔ Ｏｎｅ
资金预测的常用方法有： （一）资金增长趋势预测法 （二）销售百分比法
资金需要量预测的方法
Ｔｈｅ Ｐａｒｔ Ｏｎｅ
(一) 资金增长趋势预测法
资金增长趋势预测法，就是运用回归分析法(最小二乘法)原理对过 去若干期间销售收入(或销售量)及资金需要量的历史资料进行分析、 计量后，确定反映销售收入（x）与资金需要量（y）之间的回归直 线，并据以推算未来期间资金需要量的一种方法。 简言之，
与销售无关
41% 合计
18%
资金需要量预测的方法
Ｔｈｅ Ｐａｒｔ Ｏｎｅ
2、敏感资产增加： 41%×(400000 - 250000)=61500 （万元）
3、敏感负债增加： 18%×(400000 - 250000)=27000 （万元）
4、留存收益增加： 400000 ×(10000/250000) ×(15000/10000)= 8000 （万元）
资金需要量预测的方法
Ｔｈｅ Ｐａｒｔ Ｏｎｅ
资产 货币资金 应收账款 存货 固定资产 无形资产
资产合计
资产负债表（简表）
金额
负债和所有者权益
10000 应付票据
6250 应付账款
15000 预收账款
20000 应付债券
250 股本
留存收益
51500 负债及所有者权益合计
金额 3750 11250 7500 7500 15000 6500 51500
要求:用销售百分比法预测20×7年追加资金的需要量。
资金需要量预测的方法
Ｔｈｅ Ｐａｒｔ Ｏｎｅ
解法一：
1K S1 S0 400000 250000 100% 60%
资金需要量预测习题【精选文档】
第五节资金需要量预测【教材例3-3】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元,预计本年度销售增长5％，资金周转加速2%。
则：预测年度资金需要量=（2200-200）×（1+5％）×(1-2%）=2058（万元）【扩展】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年度销售下降5％，资金周转速度会下降2%。
则：预测年度资金需要量=（2200—200）×（1-5%)×（1+2%）=1938(万元）二、销售百分比法（一）基本原理1.含义销售百分比法,是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。
2.假设前提经营资产、经营负债与销售收入之间存在稳定百分比关系.【提示】经营性资产(亦称为敏感资产）项目包括现金、应收账款、存货等项目;而经营负债（亦称为敏感负债)项目包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
【例题26·单选题】下列各项中，属于非经营性负债的是（）.（2010年）A。
应付账款 B.应付票据 C。
应付债券 D。
应付销售人员薪酬【答案】C【解析】经营性负债是指销售商品或提供劳务所涉及的负债。
选项A、B、D都属于经营性负债。
而选项C应付债券并不是在经营过程中自发形成的，而是企业根据投资需要筹集的,所以它属于非经营性负债。
3。
教材公式4.记忆公式：外部融资需求量=增加的资产-增加的负债—增加的留存收益(二）基本步骤1.确定敏感资产和敏感负债项目（1）经营性资产与经营性负债的差额通常与销售额保持稳定的比例关系。
(2)①如果现有的生产能力有剩余,则固定资产是非敏感资产；②如果现有的生产能力已经饱和，题中说明按照销售额的增长比例增加固定资产投资，则固定资产也是敏感资产了。
③如果现有的生产能力已经饱和，但题中给出固定资产增加的具体数额，可直接在对外筹资需求量的公式中加上。
【财务管理课件】筹资管理—筹资规模管理—预测资金需求量(销售百分比法)
公式总结
公式总结
外部融资需求= 新增销售额×（敏感性资产占销售额的百分比-敏感性负债占销售额的百分比） -预计销售额×计划销售净利率×留存收益率
THANKS
Mission 1.随销售额同比例变化的资产——敏感资产
定义
现金、应收账款、存货等流动性资产。 2.随销售额同比例变化的负债——敏感负债（经营负债）
应付账款、应付费用和其他应付款等短期债务。
【问题】销售额增加之后，如何预计敏感资产和敏感负债的增加？
【知识点】销售百分比法
根据销售百分比预测
敏感资产增加＝销售额增加×敏感资产销售百分比 敏感负债增加＝销售额增加×敏感负债销售百分比
要求： 1.计算20×8年流动资产的增加额； 2.计算20×8年流动负债的增加额； 3.计算20×8的留存收益的增加额； 4.预测20×8需要外部筹集的资金量。
经典例题
1.计算20×8年流动资产的增加额。 根据销售百分比法预测
敏感资产销售百分比＝（1 000＋3 000＋6 000）/20 000 ＝50%
20×8年流动资产的增加额＝20 000 ×20% × 50%＝2 000（万元）
经典例题
2.计算20×8年流动负债的增加额：
敏感负债销售百分比＝（1 000＋2 000）/20 000＝15% 20×8年流动负债的增加额＝20 000 ×20% × 15%＝600（万元）
经典例题
3.计算20×8的留存收益的增加额：
【知识点】销售百分比法
资产的资金占用＝资产总额 需要增加的资金＝资产增加－敏感负债增加 外部融资需求量＝资产增加－敏感负债增加－留存收益增加
【知识点】销售百分比法
经典例题
已知：某公司20×7年销售收入为20 000万元。
实验6 资金需要量预测
480 186 534 480
增长率(%) 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 88%
8800%
KK公司在不同销售额增长率下的财务状况 （万元） 预测销售额 预测资产 2,000 1,000 2,100 1,050 2,200 1,100 2,300 1,150 2,400 1,200 2,500 1,250 2,600 1,300 2,700 1,350 3,760 1,880 (万元) 0 20 40 60 80 100 120 140 384
系
(万元) 股东权益增量 额外资金需求量 70.00 -70.00 73.50 -43.50 77.00 -17.00 80.50 9.50 84.00 36.00 87.50 62.50 91.00 89.00 94.50 115.50 137.20 438.80
项目 应付账款 短期借款 股东权益 负债及股东权益 2,400
2012年预计销售额(万元) 2012简化) 单位：万元 资产 负债及股东权益 项目 金额 项目 金额 现金 60 应付账款 应收账款 720 短期借款 固定资产 420 股东权益 资产合计 1,200 负债及股东权益
销售额增长率(%) 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 96%
销售额增长率与额外资金需求量的关系 敏感性资产增量 敏感性负债增量 0 50 100 150 200 250 300 350 96 960
单位：万元
负债及股东权益 金额 400 150 450 1000 销售百分比 20.00%
20.00%
财务状况 （万元） 预测股东权益 520.00 523.50 527.00 530.50 534.00 537.50 541.00 544.50 581.60
财务管理实验1.资金需要量预测
实验一资金需要量的预测
一、实验名称
重庆YTB公司和Y AX公司资金需要量的预测
二、实验目的
资金是企业的“血液”，预测资金需要量是企业财务管理的重要工作。
本实验旨在使学生利用Excel，掌握资金需要量预测的销售百分比法，并进一步巩固和掌握财务与会计中有关筹资及财务预测等知识。
三、实验材料
资料一：
重庆YTB公司2003年12月31日有关资料如下：（单位：万元）
假设该公司2004年的销售收入增长率为20%，销售净利率不变，公司采用固定股利政策。
资料二：
重庆Y AX公司1996年至2000年的销售量和资金需要量的历史资料如下表所示。
假定
四、实验要求
１根据资料一，运用销售百分比法计算重庆YTB公司2004年的外部融资额
２根据资料二，运用回归分析法计算重庆Y AX公司2001年的资金需要量
3 根据资料一和资料二，自行调整其中一项或多项参数，观察其结果的变化情况
五、实验原理
本实验主要涉及筹资渠道、销售百分比法和回归分析法的理论和方法。
六、实验步骤
１预测重庆YTB公司2004年的外部融资额的实验步骤
⑴用Excel绘制下表并计算敏感项目比例
⑵用Excel绘制下表并计算需要的营运资金
⑶用Excel绘制下表并计算需要从公司内部取得的资金
⑷用Excel绘制下表并计算公司2004年的外部融资额
２计算重庆Y AX公司2001年的资金需要量的实验步骤⑴用Excel绘制下表并将已知数据填入表中
⑵在上表中计算Σｘ、Σｙ、Σｘｙ、Σｘ２
⑶建立资金需要量模型
⑷计算2001年的资金需要量。
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1、某企业2005年至2009年的产销数量和资金占用数量的历史资料如下表所示，该企业2010年预计产销量为95000件。
要求：
（1）采用高低点法计算该企业2010年的资金需要量；
（2）采用回归分析法计算该企业2010年的资金需要量；
（3）说明两种方法预测的2010年资金需要量出现差异的原因。
某企业产销量与资金占用量表
2、已知：某公司2002年销售收入为20 000万元，销售净利润率为12%，净利润的60%分配给投资者。
2002年12月31日的资产负债表（简表）如下：
该公司2003年计划销售收入比上年增长30%，为实现这一目标，公司需新增设备—台，价值148万元。
据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。
公司如需对外筹资，可按面值发行票面年利率为10%、期限为10年、每年年末付息的公司债券解决。
假定该公司2003年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，公司债券的发行费用可忽略不计，适用的企业所得税税率为33%。
要求；
（1）计算2003年公司需增加的营运资金。
（2）预测2003年需要对外筹集的资金量。
（3）计算发行债券的资金成本。