工行投资银行业务简介
浅论我国商业银行投资银行业务的发展
2008年第1期江苏经贸职业技术学院学报总第77期浅论我国商业银行投资银行业务的发展杨 琰(江苏经贸职业技术学院 贸易经济系,江苏 南京 211168)摘 要:随着我国金融体制改革的深化,尤其是外资银行大举进入中国市场之后,我国商业银行面临更加激烈的竞争态势。
传统的以单一经营存贷款业务为特征的模式已经无法适应新环境,金融业务创新逐渐成为商业银行的发展重心。
改革单一经营模式,向混业经营迈进,大力发展投资银行业务势必成为商业银行提高竞争能力、完善经营管理的明智之选。
关键词:商业银行;投资银行业务;现状;必要性;策略中图分类号:F830.4 文献标志码:A 文章编号:1672-2604(2008)01-0009-03 投资银行与商业银行的混业经营在金融市场成熟的西方国家早已不是什么新鲜事物。
我国提出商业银行发展投资银行业务仅仅有五六年时间,在银行、证券、保险分业经营体制下的中国金融市场,中国商业银行努力从创新中求发展,经过探索和尝试,投资银行业务已初具规模,部分业务发展良好,投资银行业务成为商业银行新的利润增长点。
一、我国商业银行投资银行业务现状(一)我国商业银行主要投资银行业务根据《商业银行法》和《商业银行中间业务管理暂行规定》,目前我国商业银行允许开办的投资银行业务主要有以下几类:代理证券业务[1]。
代理发行、兑换、买卖各类有价证券;代办债券还本付息;代理证券资金清算;代发股票红利等。
基金托管业务。
包括封闭式和开放式证券投资基金托管及其他形式基金托管。
财务顾问业务。
如:项目融资安排;为企业兼并收购提供顾问服务,利用自身的丰富经验积极参与企业并购;担任企业发展战略、资产管理、财务管理顾问;为上市企业提供进入证券市场的规划方案和策略支持。
咨询类顾问业务[2]。
为企业提供信息咨询业务,如项目评估、企业信用等级评估、验资证明;为企业提供财务管理服务,在税收政策、外汇政策及财政政策上提示企业,促进企业经济和财务管理目标的顺利实现。
中国工商银行基本业务
中国工商银行基本业务
中国工商银行是一家大型国有商业银行，其基本业务包括但不限于以下几个方面：
1. 储蓄业务：为个人和企业提供各种类型的储蓄账户，如活期存款、定期存款等。
2. 贷款业务：向个人、企业和机构提供各类贷款，包括住房贷款、汽车贷款、个人消费贷款、企业经营贷款等。
3. 银行卡业务：发行和管理各种银行卡，如借记卡、信用卡等，提供刷卡消费、取款、转账等服务。
4. 外汇业务：提供外汇买卖、外汇汇款、外币储蓄等服务。
5. 支付结算业务：处理企业和个人的转账汇款、支票结算、电子支付等业务。
6. 理财业务：为客户提供个人和机构理财产品，如基金、保险、证券投资等服务。
7. 对公业务：为企业和机构客户提供资金管理、国际贸易融资、供应链金融等一系列对公金融服务。
8. 电子银行业务：通过网上银行、手机银行等渠道，为客户提供便捷的金融服务。
9. 投资银行业务：为企业提供并购重组、上市辅导、债券发行等投资银行服务。
这只是中国工商银行基本业务的一部分，具体业务范围可能因地区、客户类型和法规要求而有所不同。
如果你需要详细了解中国工商银行的具体业务，建议你直接咨询该银行或访问其官方网站。
商业银行投资银行业务
商业银行投资银行业务商业银行投资银行业务⒈概览⑴业务定义商业银行投资银行业务是指商业银行通过自身投资和资本市场服务，提供给企业和个人的一系列金融服务，包括融资、并购等。
这些服务旨在帮助企业和个人实现财务目标和发展计划。
⑵业务目标商业银行投资银行业务的目标是为客户提供高效、安全和可持续的金融解决方案，同时为银行创造利润和增加市场份额。
⒉组织架构⑴投资银行部门商业银行投资银行业务通常设立独立的投资银行部门，负责执行该业务。
投资银行部门通常由投资银行总裁领导，下设不同的团队，包括财务顾问团队、资本市场团队、并购领域团队等。
⑵市场风险管理部门商业银行投资银行业务也需要设立独立的市场风险管理部门，负责监测和管理投资银行业务相关的市场风险。
该部门通常由专业的金融风险管理人员组成，利用风险模型和相关工具来评估和管理投资银行部门的市场风险。
⒊业务流程⑴市场调研和策划商业银行投资银行业务在执行之前，需要进行市场调研和策划。
这包括对市场情况、竞争对手和潜在客户的调查和分析，并制定合适的商业计划和策略。
⑵融资商业银行投资银行业务可以为企业客户提供各种融资方式，如股票发行、债券发行、贷款等。
在这个过程中，投资银行部门将负责与企业客户协商、设计融资方案，并承销和销售相关金融产品。
同时，市场风险管理部门会对市场风险进行评估和管理。
⑶并购商业银行投资银行业务也可以为企业客户提供并购咨询和服务。
这包括进行并购谈判、估值、尽职调查等工作，并协助企业完成并购交易。
⑷资本市场服务商业银行投资银行业务还可以为企业客户提供资本市场服务，如股票交易、证券承销等。
投资银行部门将负责执行这些服务，并与相关的金融市场机构合作。
⒋业务风险⑴市场风险投资银行业务面临着市场风险，包括股票市场的波动、利率变化等。
市场风险管理部门需要通过风险模型和监测工具来评估和管理这些风险。
⑵运营风险商业银行投资银行业务还面临着运营风险，包括操作风险、法律风险等。
为了管理这些风险，投资银行部门需要建立健全的风险管理框架，并制定相应的政策和流程。
中国工商银行中间业务的分类
中国工商银行中间业务的分类全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：中国工商银行是中国最大的商业银行之一，拥有广泛的中间业务范围，为客户提供多种金融服务。
中间业务是银行的核心业务之一，也是银行业的利润来源之一。
中国工商银行的中间业务可以分为多个类别，每个类别都有其独特的特点和服务对象。
第一类中间业务是资金业务。
资金业务是银行的核心业务之一，包括存款和贷款业务。
中国工商银行的存款业务种类繁多，包括活期存款、定期存款、大额存单等。
客户可以根据自己的需求选择合适的存款产品。
贷款业务是银行向客户提供资金支持的主要方式，包括个人贷款、企业贷款、房屋贷款等。
中国工商银行根据客户的信用状况、还款能力等因素，为客户提供符合其需求的贷款产品。
第二类中间业务是投资理财业务。
投资理财业务是中国工商银行的特色业务之一，包括股票、基金、债券等多种投资产品。
客户可以通过中国工商银行的投资理财服务，实现资产增值和风险管理。
中国工商银行的投资理财业务还包括金融衍生品、外汇交易等，为客户提供多样化的投资选择。
第三类中间业务是支付结算业务。
支付结算业务是银行的基础业务之一，包括各种支付方式和结算服务。
中国工商银行通过电子银行、网上银行等渠道，为客户提供便捷的支付和结算服务。
支付结算业务还包括信用卡业务、借记卡业务等，帮助客户实现跨境支付和资金管理。
第四类中间业务是融资融券业务。
融资融券业务是银行为客户提供融资支持和融券融资服务的方式，包括股票融资、债券融资、信用贷款等。
中国工商银行为客户提供灵活的融资方案，帮助客户实现资金需求和资产增值。
第五类中间业务是外汇业务。
外汇业务是中国工商银行的特色业务之一，包括外汇买卖、外汇保证金、货币互换等。
中国工商银行为客户提供全方位的外汇服务，帮助客户管理外汇风险和实现跨境贸易。
中国工商银行的中间业务涵盖了多个领域，为客户提供多样化的金融服务。
作为中国最大的商业银行之一，中国工商银行在中间业务方面拥有丰富的经验和专业知识，为客户提供优质的金融服务。
投资银行资产管理业务介绍及流程
投资银行的资产管理业务是指投资银行接受客户委托，帮助客户管理资产，实现资产增值的过程。
这项业务是投资银行中比较重要的业务之一，因为它可以帮助投资银行拓展客户群体，提高收入水平。
资产管理业务的流程一般包括以下步骤：
1.客户委托：客户向投资银行提出资产管理申请，委托投资银行
帮助管理资产。
2.资产评估：投资银行对客户的资产进行评估，了解客户的资产
状况和风险偏好，为后续的投资组合设计提供依据。
3.投资组合设计：投资银行根据客户的风险偏好和收益要求，设
计出适合客户的投资组合，包括股票、债券、货币市场工具
等。
4.投资执行：投资银行按照设计好的投资组合，在市场上进行投
资操作，实现资产配置。
5.监控调整：投资银行定期对投资组合进行监控和分析，根据市
场变化和客户要求进行调整。
6.定期报告：投资银行定期向客户提交资产管理报告，汇报资产
状况和收益情况。
资产管理业务的优点在于它可以为投资者提供专业的资产管理服务，帮助投资者实现资产增值。
同时，资产管理业务也可以为投资银行带来稳定的收入来源。
但是，资产管理业务也存在风险，如果
投资组合设计不当或者市场变化剧烈，可能会导致资产损失，影响客户利益和投资银行的声誉。
因此，投资银行在开展资产管理业务时需要严格遵守法律法规和行业规范，提高风险意识和风险管理水平。
2024年工商银行产品业务介绍
工商银行是中国最大的商业银行，成立于1984年。
多年来，工商银行一直致力于为客户提供全方位的金融服务，以满足不同需求的个人和企业客户。
以下是2024年工商银行主要产品和业务的介绍。
1.零售业务：-存款业务：工商银行为个人客户提供多种存款产品，包括活期存款、定期存款和通知存款，以满足不同客户的需求。
-贷款业务：工商银行提供个人住房贷款、个人汽车贷款和个人消费贷款等多种贷款产品，为个人客户提供资金支持。
-理财产品：工商银行推出各种理财产品，包括货币市场基金、结构性存款和固定收益产品等，以帮助客户实现资产增值。
-信用卡业务：工商银行提供各类信用卡产品，包括普通信用卡和金卡等，以方便客户的支付和消费需求。
2.对公业务：-贷款业务：工商银行为企业客户提供各类贷款产品，包括经营性贷款、流动资金贷款和固定资产贷款等，以支持企业发展。
-存款业务：工商银行为企业客户提供各种存款产品，包括结算账户、定期存款和保证金账户等，以便客户管理企业资金。
-外汇业务：工商银行提供外汇结算、外汇贷款和外币兑换等服务，方便客户进行跨境贸易和国际资金运作。
-资金池管理：工商银行为企业客户提供资金池管理服务，帮助客户实现资金集中管理和优化资金运营效果。
3.电子银行业务：-网上银行：工商银行的网上银行服务方便客户随时随地进行账户查询、转账和支付等操作。
-手机银行：工商银行的手机银行提供类似网上银行的功能，让客户可以通过手机实现银行业务操作。
-自助银行：工商银行设立了大量的自助银行设施，包括自助存取款机、自助转账机和自助查询机等，提供便捷的自助服务。
-电子支付：工商银行支持各类电子支付方式，包括网上支付、手机支付和第三方支付等，方便客户的消费和支付需求。
除上述业务之外，工商银行还提供基金销售、保险业务和外汇交易等服务，以满足客户多样化的金融需求。
2024年，工商银行继续采用创新的金融产品和先进的技术手段，不断提升客户体验和服务质量，在金融市场上保持了领先地位。
国内商业银行开展投行业务的模式介绍与比较
国内商业银行开展投行业务的模式介绍与比较【摘要】众所周知，我国的金融业是银行、保险、证券分业经营的，商业银行只能开展除证券承销与经纪之外的一部分投资银行业务。
面对着国际上愈演愈烈的混业经营大趋势，分业经营的弊端正在逐步显现。
随着世界经济一体化的逐步加深，我国的商业银行将在同国际一流的全能银行与金融控股集团的竞争中落败。
唯有改变现状，国内商业银行才能逐渐壮大，缩小同国际同行之间的差距。
本文探讨了现阶段我国国内商业银行开展投资银行业务的三种模式并对其进行了比较分析。
【关键词】商业银行；投资银行业务；模式一、引言目前国内商业银行从事投资银行业务的模式主要可以分为以下三类：一是投资银行内部化模式，比如农业银行、招商银行等；二是准金融控股公司与投资银行业务内部化相结合模式，比如我国五大国有银行；三是金融控股模式，比如平安集团、光大集团、中信集团等。
中国商业银行在现有的分业原则下，通过以子公司、市场渠道、产品、服务等多维层面的合作来推动银证合作、银保合作等不同金融机构之间的合作，体现出从分业经营逐步过渡到混业经营的大趋势。
二、国内商业银行开展投行业务的模式介绍1、投资银行内部化模式投资银行内部化模式，即商业银行在法律允许的范围内通过内设机构开展除证券业务之外的其他投资银行业务。
根据投行业务部门与总分行之间的隶属关系可以分成两种具体形式：实体职能部门模式与事业部附属模式。
实体职能模式是指投行业务部门作为商业银行的一个职能部门，直接隶属于总分行。
例如，2002年5月，工商银行总行在整合境内现有的机构和业务的基础上正式组建投资银行部。
并且，随后在上海、北京等重点分行成立了投资银行部门。
事业部附属模式是指投行业务部门直接隶属于总行内的一个大事业部。
在银行宏观领导下，拥有完全的经营自主权，实行独立经营与财务核算，对于投行业务的产品与服务创新具有统一领导的职能。
浦发银行是这一模式的代表性银行。
2005年，浦发银行参照花旗集团进行了全面的组织结构调整，在整合对公业务的基础上成立了公司及投资银行总部。
中国工商银行基金理财业务介绍
中国工商银行基金理财业务介绍
中国工商银行是中国最大的商业银行之一，提供多种金融服务，包括基金理财业务。
基金理财业务是指通过购买基金来实现财富增值的方式。
中国工商银行提供多种基金产品，包括股票型基金、债券型基金、混合型基金等。
中国工商银行的基金理财业务有以下优势：
1. 丰富的产品选择：中国工商银行提供多种基金产品，客户可以根据自己的风险偏好和理财需求选择适合自己的产品。
2. 专业的投资团队：中国工商银行拥有一支专业的投资团队，具有丰富的投资经验和专业技能，能够为客户提供优质的投资服务。
3. 安全可靠：中国工商银行的基金产品均受到监管机构的监管，具有较高的安全性和可靠性。
4. 灵活方便：中国工商银行提供多种投资方式，客户可以选择网上购买、柜面购买等方式，灵活方便。
总之，中国工商银行的基金理财业务是一个安全可靠、丰富多样、专业高效的理财方式，值得客户信赖和选择。
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一、债权类投资产品
2、财产收益权信托模式
基础结构
委托人 初始受益人
投资
投资人
受让受益权
我行资金
收益权信 托计划
委托基础资产 融资方
设立 委托代理关系
受托人
信托公司
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一、债权类投资产品
2、财产收益权信托模式
投资收益权信托计划操作要点，仅列举下述几类基础资产为例： 债权、 固定资产、无形资产、特定综合项目股权、收款权、收费权
债权收益权作为 基础资产
融资客户提供其他有效的还款来源及保障措施
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一、债权类投资产品
2、财产收益权信托模式
2
价值明确，且是该项经营业务中的核心资产和主要资产； 原则上须将固定资产抵押给信托公司； 与该固定资产相关的经营业务产生的现金流须封闭归集在专 门的收入帐户（收益偿还账户），作为支付信托本金和收益 的来源； 融资客户提供其他有效的还款来源和保障措施。
1
债权应该是基于企业之间真实交易产生的债权或有价债权 凭证(例如债券)或者合法的对外贷款； 需要取得债务方的认可，债务人应具备无条件支付的义务 ，即该债务不受债务人与债权人之间任何法律纠纷的限制 。 重点考查债务人的履约还款能力和意愿，必要时要求融资 客户提供其他可行并经受托人认可的担保措施 与该债权所产生的现金流应该归集在专门的收入帐户（收 益偿还账户），作为支付信托本金和收益主要来源
1、交易所委托债权投资
交易所委托债权投资，是指在交易所内有投资意愿且有投资能力 的投资者作为委托人，通过商业银行、信托公司、企业集团财务公司 等专业金融机构（即受托人）进行的债权性固定收益类投资。受托人 依靠自身的客户、项目、专业能力等专业优势，提供财务顾问、受托 投资、项目投资管理等金融服务。受托人主要承担组织客户融资、提 交项目信息发布申请、提供融资顾问、受托履行资金划付和项目投资 管理职责。 在北金所集中组织下，受托人根据融资客户需求，作为债权投资 项目信息发布的发起房北金所发布委托债权投资信息，公开征集意 向委托人。而后意向委托人通过北金所既定的交易规则，完成议价 和竞价交易过程后实现委托债权投资目的。具体包括两部分，我行 分行提供融资顾问业务以及我行理财通过分行发放委托贷款业务。
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一、债权类投资产品
3、主要产品
产品定义： （1）短期融资券：指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。 （2）中期票据：指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 按照计划分期发行的，约定在一定期限(3-5年）还本付息的债务 融资工具。 （3）中小企业集合票据：指2个（含）以上、10个（含）以下具有 法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种 冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一 定期限（1-3年）还本付息的债务融资工具。单个注册金额不超 过2亿元人民币，集合注册金额不超过10亿元人民币。 (4)区域集优票据：类中小企业集合票据，加入政府信用。
工商银行投资银行业务产品介绍
一、债权类投资产品
1、交易所委托债权投资
2、财产收益权信托模式 3、非金融企业债务融资工具
二、股权类投资产品
1、 Pre-IPO型 2、非上市公司固定收益性 3、结构化证券投资业务 三、重组并购业务 并购贷款业务介绍
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一、债权类投资产品
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二、股权类投资产品
1、 Pre-IPO型
Pre-IPO型
工行通过投资平台投资拟上市企业（通过股权转让或者增资扩股方式） ，该企业通过资本运作IPO上市后，投资平台通过二级市场实现投资退出 。 Pre－IPO型投资主要适用于
拟上市企业在上市前需引入战略投资者，属于传统私募股权投资范畴
固定资产收益权 作为基础资产
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一、债权类投资产品
2、财产收益权信托模式
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收款权是指融资方向第三方提供服务而获得的收款权利
（例如《委托代建合同》项下收款权）；
以该收款权设立财产（权利）收益权信托应该取得付款 人的认可，并且付款人具有无条件支付款项的义务，即
收款权作为基础 资产
该款项的支付不受提供服务的质量等因素的限制。
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一、债权类投资产品
3、城投债
城投债券是企业债券的一种，由国家发改委统一审批，为配 合地方政府进行市政基础设施建设，以地方投融资平台作为发债 主体，而发行的一种债券。 发债实行通道制度 省级政府平台发债支数暂无明确限制、省会城市可发行2支、 地级市可发行1支、国家级开发区可发行1支、全国财政百强县可 发行1支
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一、债权类投资产品
2、财产收益权信托模权利）收益权信托模式指理财资金投资于财产（权利）收益权信托计 划，财产（权利）收益权信托计划是指融资方将其合法拥有的财产或权利作 为基础资产委托给受托人成立的收益权信托计划，由融资方按照约定将该收 益权产生的未来现金向投资人支付本金和收益； 能够设立财产（权利）收益权信托计划的财产或权利是指由融资方拥有或控 制的能产生未来现金流的经济资源或权利，包括但不限于固定资产、无形资 产、债权、股权、收款权、收费权、受益权等，其收益权包括上述资产或权 利的经营和处置获得收益的权利。
由该收款权所产生的现金流量应归集在专门的收入账户 （偿债账户）作为偿付本息的来源。
融资客户提供其他有效的还款来源和保障措施
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一、债权类投资产品
3、非金融企业债务融资工具
非金融企业债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业在 银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证 券。
主要包括：短期融资券、中期票据和中小企业集合票据等。
对拟上市企业的吸引力 工行资金的进入可以增强企业的品牌和形象，提高发行价格；
股权投资后，工行可以为企业提供全面金融服务，与被投企业形
成更加紧密的战略及业务合作关系。
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二、股权类投资产品
2、 非上市公司固定收益型
非上市公司固定收益型
工行通过信托公司设立的信托计划投资到企业后，约定固定优先分红或固定转让溢价 率，并约定退出时间，投资到期后由原股东受让或被投资企业回购投资方持有股权从 而实现退出。 总体而言，固定收益型投资适用于企业缺乏资本金发展的项目。具体而言，企 业缺乏资本金有两种情况： 企业资产负债率已经很高，尽管还有银行授信，但因负债率高不符合放款条件， 需要股权资金进入降低负债率。 企业要投资新项目，资本金尚有缺口。