金融监管学课件第一章第二节金融风险的含义
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《金融监管》课件
02
保险公司偿付能力的监管要求
介绍国内外对保险公司偿付能力的监管政策、法规和 标准。
03
保险公司面临的风险
分析保险公司面临的主要风险，如承保风险、投资风 险等。
04
风险管理实践与效果
介绍国内外保险公司的风险管理实践，评估其效果和 影响。
05
提升偿付能力和风险管理的建议
提出加强偿付能力监管、完善风险管理机制等建议， 促进保险公司的稳健发展。
压力测试
模拟极端市场环境，评估金融机构在 压力情况下的经营状况和风险抵御能 力。
内部控制和外部审计
内部控制
金融机构内部建立的各项制度和流程，旨在确保业务合规、 风险可控。
外部审计
由第三方审计机构对金融机构的财务报表等进行审计，以确 保其真实性和合规性。
监管科技和大数据分析
监管科技
利用先进的信息技术手段提高金融监管的效率和准确性。
大数据分析
通过对大量数据的挖掘和分析，发现潜在的风险点和合规问题。
04
金融监管的国际合作与协调
国际金融监管组织和机构
国际货币基金组织（IMF）
负责监测全球货币和金融稳定，提供政策建议和 技术援助。
巴塞尔银行监管委员会
制定银行监管标准和准则，促进全球银行体系的 稳定。
世界银行
专注于提供贷款和技术援助，以减少全球贫困和 支持发展中国家的经济发展。
我国金融监管的主要挑战和问题
金融创新与监管滞后
随着金融创新的不断发展，监管机构可能面临监管 滞后的问题，难以跟上市场变化的步伐。
跨境金融风险
随着跨境金融业务的不断增加，如何有效防范跨境 金融风险成为监管面临的重要挑战。
影子银行风险
影子银行的发展给金融体系带来了潜在风险，如何 加强对影子银行的监管是当前需要解决的问题。
金融风险的基本概念解析
山东财经大学 金融风险管理
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五、金融风险与未预期损失、经济 资本、监管资本等概念之间的关系
1. 金融风险的经济资本(非预期损失)：与金融机 构实际承担的风险直接对应的、并随着机构实 际承担的风险大小而变化的资本。
2. 金融风险的监管资本（预期损失）：指监管部 门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须 备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金 融机构的风险状况要求金融机构必须计提的强 制性资本要求，一般包括核心资本和附属资本。
任课教师：赵国庆 副教授 山东财经大学金融学院 公共邮箱：
sdufe6@ 密码:sdufe_6
参考书目
金融风险管理（第二版）张金清 编著 复旦大学出版社 风险价值VAR 金融风险管理新标准（第三版）菲利普
乔瑞著 中信出版社 金融工程（第三版）郑振龙 陈蓉 主编 高等教育出版社 Risk Management and Financial
（certainty；risk；Knight uncertainty or Ambiguity）
山东财经大学 金融风险管理
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山东财经大学 金融风险管理
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二、金融风险的特点
(一) 金融风险的不确定性 掌握一定信息，可做预测
(二) 金融风险的客观性
(三) 金融风险的主观性
(四) 金融风险的叠加性和累积性所谓金融风险的叠加性是指
Institutions , John C. Hull, PEARSON (风险 管理与金融机构, 王勇，金燕敏 ）
课程介绍
第一章对金融风险以及各类风险的定义、特性、来 源等有关概念和基础知识进行详细讨论和界定。
第二章对各类金融风险的辨识与分析。
第三章至第六章将依次对这四类金融风险度量的有 关理论、方法和技术进行全面、系统、深入的介绍 、阐释与分析。
金融风险与金融监管概念
流动性危机是由流动性不足引起的。 流动性可以分为两个层面： 1）国内流动性危机； 2）国际流动性危机。
当国内金融机构出现流动性不足的问题时，央行可以 发挥最后贷款人的作用，避免“挤兑”可能造成的大范围银行 危机。在国际流动性不足的情况下，像IMF之类的国际组织应 当及时采取相应的措施。
第二节 金融危机
第五节 国际金融监管协调
考点1 巴塞尔协议产生的背景与发展（了解） 巴塞尔协议产生的原因 主要原因： 随着金融国际化，必须要在金融监管上进行国际协调。 1975年2月，由国际清算银行发起，西方十国集团以及瑞 士和卢森堡等12国中央银行成立巴塞尔银行监管委员会。 在巴塞尔协议中，影响最大的是统一资本监管的1988年巴 塞尔报告、2003年新巴塞尔资本协议和2010年巴塞尔协议Ⅲ。
第五节 国际金融监管协调
考点4 2010年巴塞尔协议Ⅲ（2011年新增） 2.引入杠杆率监管标准 自2011年初按照3%的标准（一级资本/总资产）开始监管 杠杆率的变化，2013年初开始进入过渡期，2018年正式纳入第 一支柱框架。
第五节 国际金融监管协调
考点4 2010年巴塞尔协议Ⅲ（2011年新增） 3.建立流动性风险量化监管标准 为增强单家银行以及银行体系维护流动性的能力，引入两 个流动性风险监管的量化指标： 1）流动性覆盖率 2）净稳定融资比率 4.确定新监管标准的实施过渡期 为期8年（2011～2018）的过渡期安排
考点2 我国金融监管体制演变 中国银保监会职责（2018年教材新增内容） 依照法律法规统一监督管理银行业和保险业，保护金融消 费者合法权益，维护银行业和保险业合法、稳健运行，防范和 化解金融风险，维护金融稳定。 将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督委员会拟定 银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责 划入中国人民银行。
当国内金融机构出现流动性不足的问题时，央行可以 发挥最后贷款人的作用，避免“挤兑”可能造成的大范围银行 危机。在国际流动性不足的情况下，像IMF之类的国际组织应 当及时采取相应的措施。
第二节 金融危机
第五节 国际金融监管协调
考点1 巴塞尔协议产生的背景与发展（了解） 巴塞尔协议产生的原因 主要原因： 随着金融国际化，必须要在金融监管上进行国际协调。 1975年2月，由国际清算银行发起，西方十国集团以及瑞 士和卢森堡等12国中央银行成立巴塞尔银行监管委员会。 在巴塞尔协议中，影响最大的是统一资本监管的1988年巴 塞尔报告、2003年新巴塞尔资本协议和2010年巴塞尔协议Ⅲ。
第五节 国际金融监管协调
考点4 2010年巴塞尔协议Ⅲ（2011年新增） 2.引入杠杆率监管标准 自2011年初按照3%的标准（一级资本/总资产）开始监管 杠杆率的变化，2013年初开始进入过渡期，2018年正式纳入第 一支柱框架。
第五节 国际金融监管协调
考点4 2010年巴塞尔协议Ⅲ（2011年新增） 3.建立流动性风险量化监管标准 为增强单家银行以及银行体系维护流动性的能力，引入两 个流动性风险监管的量化指标： 1）流动性覆盖率 2）净稳定融资比率 4.确定新监管标准的实施过渡期 为期8年（2011～2018）的过渡期安排
考点2 我国金融监管体制演变 中国银保监会职责（2018年教材新增内容） 依照法律法规统一监督管理银行业和保险业，保护金融消 费者合法权益，维护银行业和保险业合法、稳健运行，防范和 化解金融风险，维护金融稳定。 将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督委员会拟定 银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责 划入中国人民银行。
金融风险管理第一章金融风险及其管理概述
/view/156901.htm
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一、什么是风险？ 不同的定义：
1895年海斯首先提出，“风险是损失的可能性” 1921年奈特认为，“风险是由于不确定性因素而造 成的损失” 1996年段开龄认为 “风险为预期损失的不利偏差” 1998年格利茨认为，“风险是结果的任何变化” 其他： 风险是未来收益的不确定性 风险是被考察变量的波动性 ……
• 将金融风险管理臵于企业管理主流之列 • 实施并逐步完善全面风险管理系统
• 在 “科学性”与“艺术性”之间寻求平衡
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认识宽客
• Quant的音译，金融工程师。俗称 “华尔街的火箭科学家”，他们更喜 欢将自己戏称为“矿工”。 • 长期以来，宽客们一直是华尔街的宠 儿，是华尔街舞台上最耀眼的明星。 • 然而。2008年金融危机爆发后，宽客 们却饱受指责。 • 他们到底是一群什么样的人？
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二、什么是金融风险？
• 单个机构的巨额损失 • 2008年，美国AIG：993亿美元 • 2008年，法国兴业银行：71.4亿美元 • 2002年，联合爱尔兰银行：6.9亿美元 • 1997年，英国国民西敏士银行：5000万英镑 • 1996年，日本三井住友银行：17亿美元 • 1995年，英国巴林银行倒闭：18亿美元 • 1995年，日本大和银行：11亿美元
酒，终亡火患。今论功而请宾，曲突徙薪
亡恩泽，焦头烂额为上客耶？”主人乃悟 而请之。
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第三节 金融风险的工程化管理
一、金融工程与风险管理 二、金融工程在风险管理领域的应用 三、金融工程的局限性
•陈忠阳:“内部控制、对冲和经济资本配臵——金融机构风险管 理现代机制的整体框架”, 《国际金融研究》2007（06）
理论准备： • 组合理论 • CAPM • 金融市场波动 • 一系列重大损失 事件 • 金融机构的实践 • 理论与技术的发 展 • 监管部门的推动
金融监管PPT幻灯片课件
中国农业发展银行的主要任务是：按照国家的法 律、法规和方针、政策，以国家信用为基础，筹 集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政 策性和经批准开办的涉农商业性金融业务，代理 财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展 服务。中国农业发展银行在业务上接受中国人民 银行和中国银行业监督管理委员会的指导和监督。
3、多种金融机构并存
21
金融监管学—冯林
（三）我国现行的金融体系：（1994年—）
主要的改革： 1、建立了三家政策性银行：
目的： 使政策性金融与商业性金融分离 三家： 国家开发银行、中国进出口银行、
中国农业发展银行 2、四大国有专业银行商业化：
建立以国有商业银行为主体的金融体系
22
金融监管学—冯林
25
金融监管学—冯林
中国进出口银行
中国进出口银行的主要职责是贯彻执行国家 产业政策、外经贸政策、金融政策和外交政 策，为扩大中国机电产品、成套设备和高新 技术产品出口，推动有比较优势的企业开展 对外承包工程和境外投资，促进对外关系发 展和国际经贸合作，提供政策性金融支持。
26
金融监管学—冯林
中国农业发展银行
（二）金融监管：
1、金融监管的概念： 泛指对金融领域（或范畴）的监督管理 关于概念：
各学者的定义及各派学说
5
金融监管学—冯林
2、金融监管学的研究对象：
为什么需要金融监管？ 监管的主体是什么？谁来监管 监管的客体是什么？监管的对象 监管的内容？监管什么 监管的手段
6
金融监管学—冯林
三、内容：
金融监管教程
1
课程简介
课程渊源
金融监管学是一门新兴课程，随着金融业的 发展和金融安全地位的凸显而从中央银行学 中逐渐分化形成的独立课程。
3、多种金融机构并存
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金融监管学—冯林
（三）我国现行的金融体系：（1994年—）
主要的改革： 1、建立了三家政策性银行：
目的： 使政策性金融与商业性金融分离 三家： 国家开发银行、中国进出口银行、
中国农业发展银行 2、四大国有专业银行商业化：
建立以国有商业银行为主体的金融体系
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金融监管学—冯林
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金融监管学—冯林
中国进出口银行
中国进出口银行的主要职责是贯彻执行国家 产业政策、外经贸政策、金融政策和外交政 策，为扩大中国机电产品、成套设备和高新 技术产品出口，推动有比较优势的企业开展 对外承包工程和境外投资，促进对外关系发 展和国际经贸合作，提供政策性金融支持。
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金融监管学—冯林
中国农业发展银行
（二）金融监管：
1、金融监管的概念： 泛指对金融领域（或范畴）的监督管理 关于概念：
各学者的定义及各派学说
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金融监管学—冯林
2、金融监管学的研究对象：
为什么需要金融监管？ 监管的主体是什么？谁来监管 监管的客体是什么？监管的对象 监管的内容？监管什么 监管的手段
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金融监管学—冯林
三、内容：
金融监管教程
1
课程简介
课程渊源
金融监管学是一门新兴课程，随着金融业的 发展和金融安全地位的凸显而从中央银行学 中逐渐分化形成的独立课程。
金融风险的基本概念
一、金融风险的概念1.风险：是指未来收益的不确定性（风险是所有人类活动都具有的内在属性，本身并无好坏之分，表现为中性）。
2.金融风险：是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
●对未来收益的争论：负收益是可能的损失；正收益是资源的浪费，是潜在的风险●关于不确定性的理解：确定的风险的：已知概率分布的不确定性或第一类不确定性不确定的：未知概率分布的不确定性或第二类不确定性●风险度量层面上对金融风险的定义：（方差度量法）金融风险是指由于金融变量的变动所引起的资产组合的未来收益偏离其期望值的可能性和幅度二、金融风险的特点1.金融风险的不确定性2.金融风险的客观性：金融风险由客观事物自身产生、不以人的好恶而独立存在3.金融风险的主观性：主观性风险是指主要由于人们主观认识能力的局限性而导致的风险4.金融风险的叠加性和累积性：风险叠加性是指同一时点上的风险因素会交织在一起，相互作用，相互影响，从而产生协同作用，将风险放大。
风险累积性是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失5.金融风险中的消极性与积极性并存：金融风险是金融市场创新和充满活力的源泉三、金融风险的来源分析风险暴露：是指那部分在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的资产组合的资金头寸。
金融风险来源于——风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性●风险暴露可以大体反映金融活动中存在金融风险的部位及其受金融风险影响的程度●没有风险暴露就没有风险，也就无所谓金融风险●风险暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态，而风险是一种可能性●不确定性是金融风险产生的根源，不确定性越大，风险也就越大●外在不确定性产生系统风险，内在不确定性产生非系统风险四、金融风险的经济结果分析1.金融风险可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失2.金融风险影响着投资者的预期收益3.金融风险增大了交易和经营管理成本4.金融风险可能会降低部门生产率和资金利用率5.金融风险可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降6.金融风险影响着一国的国际收支7.金融风险可能会造成产业结构不合理，社会生产水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏8.金融风险对宏观经济政策的制定和实施也产生重大影响五、金融风险与未预期损失、经济资本、监管资本等概念之间的关系未预期损失：是金融机构一定条件下（即置信水平）最大损失值超过平均损失值的部分。
金融学概论-金融风险与金融监管
确定因素引起其收益的不确定性和资产损失的可能性 • 狭义的金融风险是指金融机构在经营过程中由于决策失误、客观情况
变化或其他原因使资金、财产、信誉遭受损失的可能性 • 我们这里讲的金融风险主要是狭义上的金融风险
10/30/2020
(二)金融风险的特征
(1)客观性 (2)扩散性 (3)社会性 (4)破坏性 (5)可控性
10/30/2020
二、金融危机的特点
(一)突发性 (二)可预测性 (三)传染性
10/30/2020
第三节 金 融 监 管
一、金融监管的定义与特征 二、金融监管的目标与原则 三、金融监管的内容 四、金融监管的手段与方式 五、金融监管体制
10/30/2020
一、金融监管的定义与特征
10/30/2020
二、金融风险的种类
(一)系统性金融风险 (二)非系统性金融风险
10/30/2020
(一)系统性金融风险
系统性金融风险是指某家金融机构倒闭破产的连 锁反应、经济危机、通货膨胀、国家宏观经济政 策、国内国际政治局势、战争等外部不确定性因 素而使大部分甚至是全部金融机构遭受损失或倒 闭破产的可能性
10/30/2020
(一)金融监管体制及其构成要素
(1)金融监管的主体
① 政府性质的金融监管机构 ② 非政府性质的民间机构或私人机构
(2)金融监管的客体
10/30/2020
(二)金融监管体制的类型
1.按照金融监管机构的监管方式及其与监 管对象的相互关系来分类
(1)自律式金融监管体制 (2)法制式金融监管体制 (3)干预式金融监管体制
金融学概论
第十章 金融风险与金融监管
第十章 金融风险与金融监管 知识要点： • (1)了解金融风险的含义、特征及种类； • (2)掌握金融危机的内涵及特点； • (3)重点掌握金融监管的内涵、特征、目标、原则和内容； • (4)了解金融监管体制的含义和基本要素，对金融监管体
变化或其他原因使资金、财产、信誉遭受损失的可能性 • 我们这里讲的金融风险主要是狭义上的金融风险
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(二)金融风险的特征
(1)客观性 (2)扩散性 (3)社会性 (4)破坏性 (5)可控性
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二、金融危机的特点
(一)突发性 (二)可预测性 (三)传染性
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第三节 金 融 监 管
一、金融监管的定义与特征 二、金融监管的目标与原则 三、金融监管的内容 四、金融监管的手段与方式 五、金融监管体制
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一、金融监管的定义与特征
10/30/2020
二、金融风险的种类
(一)系统性金融风险 (二)非系统性金融风险
10/30/2020
(一)系统性金融风险
系统性金融风险是指某家金融机构倒闭破产的连 锁反应、经济危机、通货膨胀、国家宏观经济政 策、国内国际政治局势、战争等外部不确定性因 素而使大部分甚至是全部金融机构遭受损失或倒 闭破产的可能性
10/30/2020
(一)金融监管体制及其构成要素
(1)金融监管的主体
① 政府性质的金融监管机构 ② 非政府性质的民间机构或私人机构
(2)金融监管的客体
10/30/2020
(二)金融监管体制的类型
1.按照金融监管机构的监管方式及其与监 管对象的相互关系来分类
(1)自律式金融监管体制 (2)法制式金融监管体制 (3)干预式金融监管体制
金融学概论
第十章 金融风险与金融监管
第十章 金融风险与金融监管 知识要点： • (1)了解金融风险的含义、特征及种类； • (2)掌握金融危机的内涵及特点； • (3)重点掌握金融监管的内涵、特征、目标、原则和内容； • (4)了解金融监管体制的含义和基本要素，对金融监管体
金融监管
金融风险的种类
市场风险(利率风险、汇率风险、股价风险和商品价格风险） 市场风险(利率风险、汇率风险、股价风险和商品价格风险） 信用风险(提前偿付风险和偿付风险) 信用风险(提前偿付风险和偿付风险) 流动性风险(市场流动性风险和现金流量流动性风险) 流动性风险(市场流动性风险和现金流量流动性风险) 经营风险（操作风险、欺诈风险、技术风险等） 经营风险（操作风险、欺诈风险、技术风险等） 法律风险
（三）贷款紧急救助
中央银行救助。 中央银行救助。中央银行通过提供低利贷款以援助暂时性流动困 难的银行， 1974年美联储对富兰克林银行以及 年代智利银行 年美联储对富兰克林银行以及80 难的银行，如1974年美联储对富兰克林银行以及80年代智利银行 危机的处理等都属于这种方式。 危机的处理等都属于这种方式。 政府注资。政府筹措大批资金向支付困难的银行“输血” 政府注资。政府筹措大批资金向支付困难的银行“输血”，或提 供大量存款以解燃眉之急。 1993年法国政府 输血”35亿法郎 年法国政府“ 亿法郎、 供大量存款以解燃眉之急。如1993年法国政府“输血”35亿法郎、 增加银行资本49亿法郎抢救里昂信贷银行 1996年巴西政府紧急 亿法郎抢救里昂信贷银行， 增加银行资本49亿法郎抢救里昂信贷银行，1996年巴西政府紧急 注资82亿美元救助巴西银行 以及1992年瑞典银行危机的处理都 注资82亿美元救助巴西银行，以及1992年瑞典银行危机的处理都 亿美元救助巴西银行， 是这方面的例子。 是这方面的例子。 存款保险公司救助。 存款保险公司救助。建立存款保险公司的国家其存款保险机构在 银行出现流动性甚至清偿能力问题时给予资金紧急救助， 银行出现流动性甚至清偿能力问题时给予资金紧急救助，如1984 年美国联邦存款保险公司对遭到挤兑的大陆伊利诺斯国民银行提 供贷款救助，避免了一场银行恐慌。 供贷款救助，避免了一场银行恐慌。 同业联合救助。 同业联合救助。一般由中央银行出面联合几家大银行集资救助有 困难的银行， 1973年英格兰银行采用该办法挽救了 多家房地 年英格兰银行采用该办法挽救了20 困难的银行，如1973年英格兰银行采用该办法挽救了20多家房地 产信贷银行。 产信贷银行。
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相互联系 再次，金融风险具有层次性
三、金融风险的种类
金融风险可以按以下分为四类
(1)按照遭受风险的金融企业的面积划分
(2)按照影响因素划分
(3)按照衡量风险范围的角度划分
(4)按照风险的来源划分
四、金融风险与金融监管的关系
（一）金融风险的监管效应
金融风险的监管效应就是金融监管 对防范或化解金融风险的作用。
一、金融风险的含义
（一）金融风险的内涵
不确定性
风险 金融风险
广义
狭义
收益或损失 损失
第四，隐蔽性 只有当风险聚积到一定程度 ，才会以金融危
机的形式爆发出来
第五，可度量性 金融风险就可以通过概率进行度量
第六，系统性 首先，由若干组成部分结合而成，是一个特
定的有机整体 其次，各组成因素之间相对独立、相互作用、
1. 信息不对称
金融监管可以减少信息不对称问题。 指在某种相互对应的经济人关系中， 对应一方并不完全了解对方所具备 的知识和所处的经济环境， 从而影响其作出正确决策。
2．逆向选择
向参与金融交易者提供足够的信息，但是由于 “搭便车”现象的存在，私人提供的信息只能 解决部分问题。为了增加金融交易者的信息， 从而弱化阻碍金融市场有效运作的逆向选择效 应，政府的金融监管是必要的。
3．道德风险
可分成股权合约中的道德风险和债务合约 中的道德风险两部分。
(二)金融监管的风险效应
导致金融风险的产生 导致金融管不力可能会产生两种后 果
三、金融风险的种类
金融风险可以按以下分为四类
(1)按照遭受风险的金融企业的面积划分
(2)按照影响因素划分
(3)按照衡量风险范围的角度划分
(4)按照风险的来源划分
四、金融风险与金融监管的关系
（一）金融风险的监管效应
金融风险的监管效应就是金融监管 对防范或化解金融风险的作用。
一、金融风险的含义
（一）金融风险的内涵
不确定性
风险 金融风险
广义
狭义
收益或损失 损失
第四，隐蔽性 只有当风险聚积到一定程度 ，才会以金融危
机的形式爆发出来
第五，可度量性 金融风险就可以通过概率进行度量
第六，系统性 首先，由若干组成部分结合而成，是一个特
定的有机整体 其次，各组成因素之间相对独立、相互作用、
1. 信息不对称
金融监管可以减少信息不对称问题。 指在某种相互对应的经济人关系中， 对应一方并不完全了解对方所具备 的知识和所处的经济环境， 从而影响其作出正确决策。
2．逆向选择
向参与金融交易者提供足够的信息，但是由于 “搭便车”现象的存在，私人提供的信息只能 解决部分问题。为了增加金融交易者的信息， 从而弱化阻碍金融市场有效运作的逆向选择效 应，政府的金融监管是必要的。
3．道德风险
可分成股权合约中的道德风险和债务合约 中的道德风险两部分。
(二)金融监管的风险效应
导致金融风险的产生 导致金融管不力可能会产生两种后 果