三一重工发展能力分析
三一重工盈利能力分析
三一重工盈利能力分析三一重工是中国最大的工程机械制造企业之一，经过多年的发展，公司已经成为了全球工程机械行业的领军企业。
其盈利能力一直都非常强劲，本文将对三一重工的盈利能力进行详细的分析。
首先，从三一重工的财务数据可以看出，公司的盈利能力表现出了较好的增长趋势。
2024年，公司实现营业收入为904.65亿元，同比增长19.29%；归属于上市公司股东的净利润为134.45亿元，同比增长24.98%。
2024年，受到新冠疫情的影响，全球经济下行压力较大，三一重工的业绩也受到了一定的影响，营业收入为748.67亿元，同比下降17.19%；净利润为96.5亿元，同比下降28.2%。
尽管如此，公司仍然保持了较高的盈利能力。
其次，三一重工的毛利率一直维持在较高的水平。
毛利率是衡量企业盈利能力的重要指标之一，它反映了企业销售产品和提供服务所产生的毛利润占总收入的比例。
根据公司的财务数据，2024年，三一重工的毛利率为38.33%，2024年略有下降，为37.47%。
尽管受到行业竞争和原材料价格波动等因素的影响，毛利率有所下降，但仍然保持在较高的水平，说明公司在产品定价和成本控制方面具有一定的优势。
第三，三一重工的净利率也表现出较好的水平。
净利率是企业净利润与总收入的比例，反映了企业在总收入中实现的净利润的情况。
根据公司的财务数据，2024年，三一重工的净利率为14.88%，2024年为12.88%。
尽管净利率有所下降，但仍然保持在相对较高的水平，说明公司在经营效率和成本管理方面取得了一定的成绩。
第四，三一重工的资产利润率也表现出良好的趋势。
资产利润率是企业净利润与平均资产总额之比，反映了企业每单位资产所创造的净利润。
根据公司的财务数据，2024年，三一重工的资产利润率为8.44%，2024年略有下降，为6.19%。
尽管资产利润率下降，但仍然保持在相对较高的水平，说明公司的资产运营效率较高，资产利用效果良好。
综上所述，通过对三一重工的盈利能力进行分析，可以发现该公司的盈利能力一直都非常强劲。
财务分析报告三一重工(3篇)
第1篇一、前言三一重工作为中国工程机械行业的领军企业，自成立以来，始终秉承“创新、品质、服务”的经营理念，不断拓展国内外市场。
本文通过对三一重工近三年的财务报表进行分析，旨在全面了解其财务状况、经营成果和现金流量，为投资者提供决策依据。
二、公司简介三一重工股份有限公司（以下简称“三一重工”）成立于1994年，总部位于湖南省长沙市，是一家以工程机械为主业，集研发、生产、销售、服务为一体的大型企业集团。
公司主要产品包括混凝土机械、起重机械、挖掘机械、路面机械等。
近年来，三一重工不断加大研发投入，提升产品竞争力，实现了跨越式发展。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产分析从三一重工近三年的资产负债表可以看出，公司资产总额逐年增长，表明公司规模不断扩大。
具体分析如下：①流动资产：流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等。
近三年，公司流动资产总额逐年增长，其中货币资金占比最高，表明公司现金流充裕。
②非流动资产：非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
近三年，公司非流动资产总额逐年增长，其中固定资产占比最高，表明公司不断加大固定资产投资。
（2）负债分析从三一重工近三年的资产负债表可以看出，公司负债总额逐年增长，但资产负债率相对稳定。
具体分析如下：①流动负债：流动负债主要包括短期借款、应付账款等。
近三年，公司流动负债总额逐年增长，但增速低于资产总额增速，表明公司短期偿债能力较强。
②非流动负债：非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。
近三年，公司非流动负债总额逐年增长，但增速低于资产总额增速，表明公司长期偿债能力较强。
（3）股东权益分析从三一重工近三年的资产负债表可以看出，公司股东权益逐年增长，表明公司盈利能力较强。
具体分析如下：①实收资本：实收资本逐年增长，表明公司吸引了更多投资者。
②资本公积：资本公积逐年增长，表明公司盈利能力不断提高。
2. 利润表分析（1）营业收入分析从三一重工近三年的利润表可以看出，公司营业收入逐年增长，表明公司产品市场需求旺盛。
三一重工的盈利能力分析
三一重工的盈利能力分析作者：海凤彩来源：《理论与创新》2020年第20期【摘要】三一重工股份有限公司投建于1994年，公司自从成立以来一直都是处于工业制造业的领先企业，并于2003年7月3日，在上海证券交易所正式上市，三一重工主营“工程”建设，当今世界发展迅速，就目前的社会环境不难看出，对于科技的要求能力越来越高，而三一重工肩负的重任，并且一直秉承“品质改变世界”的经营理念，曾多次获得国家表扬提名，企业利润的高低更是收到了全世界的共同瞩目，本文就该公司2015年-2019年的企业财务报表，采用比率分析的方法浅析三一重工的盈利能力，并且提出问题和给出建议！【关键词】三一重工;盈利能力;问题与建议1.盈利能力概述盈利能力是企业获得利润的空间，投资者在进行企业投资的过程中，会不断的观察企业的盈利能力，当今世界，信息的披露程度又大幅度的提升，尤其是对于上市公司来说，企业的经营数据可以直接被公众读取，这就对上市企业自身的要求比较高，不但要获得利润，而且必须要成为同行业的领头户，才能有望在市场上立足，对于上市企业来说，如果只是为了短期的在市场上立足，通过上市的目的来获取资金，就会造成社会各类信息的干扰，所以企业就得有长期稳定的投资，要有强大的盈利能力作为保障，本文就以三一重工为例，浅析企业盈利能力。
2.相关指标分析2.1毛利率毛利率反映企业产品的初始获利空间，体现了企业产品对期间用的补偿程度，同时也反映行业竞争状况和企业市场地位。
通常只有垄断企业和拥有核心竞争力的企业毛利率较高。
毛利率还与产品生命周期有关。
从三一重工近五年的数据来看，三一重工毛利率呈缓慢上升趋势，从期间费用，资产减值损失，营业税金及附加的角度来看，前四年呈上升趋势，到2019年略有下降。
说明三一重工近几年越来越重视节约成本。
在同行业中三一重工的市场地位较高，工程机械属于周期性行业，毛利还与企业的周期相关。
2.2销售净利润该指标是衡量企业营业收入最给企业带来盈利的能力。
三一重工业务布局、核心竞争力及业绩分析(2021年)
内容目录三一重工：全球竞争力提升，国际化开启新一轮双击1. 坚定去产能，坚守“数字化”与“国际化”战略2. 靓丽报表彰显竞争力，处于历史最好水平3. 挖掘机：中大挖加速国产替代，全球化征程值得期待3.1. 行业集中度持续提升，龙头优势显著3.2. 疫苗落地带来全球生产重启，一带一路打开全球化征程4. 起重机：风电装机带动结构优化，塔机新基地贡献增量4.1. 汽车起重机：更新需求仍然旺盛，三一市占率稳步提升4.2. 塔吊：装配式建筑助力塔机快速增长5. 混凝土机械：行业持续高景气度，结构优化带动盈利提升5.1. 泵车：需求步入快速增长期，销量结构逐步优化5.2. 搅拌车：环保治理日益严格，龙头畅享行业红利盈利预测与投资评级3.三一重工：全球竞争力提升，国际化开启新一轮双击3.1.坚定去产能，坚守“数字化”与“国际化”战略凭据：1）能否准确预测行业周期的高峰和低谷；2）能否从低谷中迅速反弹。
从三一重工角度出发，1）在危机面前，三一坚定产能去化，牺牲利润换取现金流，避免库存大量积压及资金链断裂；2）在恢复阶段，三一重工坚持以下几个方向的努力：①加大研发投入，针对市场需求迅速反应，为客户提供质量过硬的产品，叠加优质的售后服务增强客户粘性；2020年，公司发展超大吨位挖掘机产品，获得矿山客户的高度认可；发展全新一代智能挖掘机产品，将航空电传技术应用到挖掘机，使作业更智能、精准、高效、安全；深入海外市场，研发具备欧排标准的挖掘机。
②数字化战略，创立国内首屈一指的工业互联网公司树根互联，构建挖掘机指数，并定期向国务院反馈，2020年，公司通过数字化转型，公司经营能力大幅提升。
③国际化战略，积极推进挖掘机出海，在全球范围内建立子公司和售后服务基地，努力熨平周期波动。
图14：三一重工历年研发支出及其占收入的比例（单位：亿元）图15：三一重工历年工人数量（单位：人）3.2. 靓丽报表彰显竞争力，处于历史最好水平无论横向与整个工程机械板块相比还是纵向与自身相比，三一重工目前的盈利能力、资本结构以及运营能力均处于历史较好水平，未来在“数字化”和“国际化”战略之下，看好公司长期进击之路。
600031三一重工2022年行业比较分析报告
三一重工2022年行业比较分析报告一、总评价得分64分，结论一般二、详细报告（一）盈利能力状况得分84分，结论良好三一重工2022年净资产收益率(%)为6.72%，高于行业平均值6.1%，低于行业良好值7.1%。
总资产报酬率(%)为3.67%，高于行业良好值3.5%，低于行业最优值4.4%。
销售(营业)利润率(%)为5.87%，高于行业良好值5.0%，低于行业最优值8.0%。
成本费用利润率(%)为6.3%，高于行业良好值5.4%，低于行业最优值8.6%。
资本收益率(%)为51.86%，高于行业优秀值17.5%。
盈利能力状况（二）营运能力状况得分64分，结论一般三一重工2022年总资产周转率(次)为0.54次，高于行业平均值0.5次，低于行业良好值0.7次。
应收账款周转率(次)为3.62次，高于行业平均值3.2次，低于行业良好值5.3次。
流动资产周转率(次)为0.81次，高于行业平均值0.8次，低于行业良好值1.1次。
资产现金回收率(%)为2.58%，高于行业平均值2.0%，低于行业良好值4.5%。
存货周转率(次)为3.18次，高于行业平均值2.5次，低于行业良好值4.8次。
营运能力状况（三）偿债能力状况得分75分，结论良好三一重工2022年资产负债率(%)为58.42%，优于行业平均值58.6%，劣于行业良好值53.6%。
已获利息倍数为8.73，高于行业优秀值4.8。
速动比率(%)为127.2%，高于行业优秀值124.6%。
现金流动负债比率(%)为6.06%，高于行业平均值5.1%，低于行业良好值8.3%。
带息负债比率(%)为40.38%，劣于行业平均值40.2%，优于行业较差值52.3%。
偿债能力状况（四）发展能力状况得分31分，结论较差三一重工2022年销售(营业)增长率(%)为-23.83%，低于行业极差值-5.1%。
资本保值增值率(%)为101.4%，低于行业平均值103.9%，高于行业较差值100.8%。
2022年三一重能研究报告 风机市占率迅速提升,盈利能力突出
2022年三一重能研究报告风机市占率迅速提升，盈利能力突出风机市占率陆上排名前五，盈利能力突出。
公司是全球综合排名前十、中国陆上前五的风电整机商，专注于风电系统集成、控制策略开发和智慧风场运营的管理模式，通过国际性合作开发，持续打造具有竞争优势的智慧风机产品，近三年公司综合毛利率分别为34.29%、29.85%、28.56%，均高出同行业头部风电企业毛利率水平。
三一集团在供应链管理、客户导入、风机吊装、数字化运营等多环节赋能，凭借产品性价比及一流的交付能力，市占率迅速提升，并保持强劲增长动能，募投项目加大海上产品开发，看好公司跻身第一梯队。
风电行业：行业降本，从周期走向成长，增长潜力巨大。
根据全球风能理事会的2021-2025全球风能市场展望，预期全球海上风电容量将由2020年的6.1GW增长至2025年的23.9GW，年均复合增长率达31.41%。
十四五政策端继续大力支持风电等清洁能源发展。
“十四五”现代能源体系规划提出到2025年电能占终端用能比重达30%，要求加快发展风电、太阳能发电，全面推进风光发电大规模开发和高质量发展。
当前，风电项目备案制落地，陆上“大基地+风电下乡+老旧风机改造”需求支撑中长期装机景气，海上风电十四五装机有望突破60GW。
1、三一重能：风机后起之秀，盈利能力突出1.1、风机后起之秀，继承三一集团优良基因三一重能成立于2008年，是全球综合排名前十、中国陆上前五的风电整机商。
致力于成为全球清洁能源装备及服务的领航者。
公司专注于风电系统集成、控制策略开发和智慧风场运营的管理模式，通过国际性合作开发，持续打造具有竞争优势的智慧风机产品。
2020年公司收入同比增长528.57%，2021年进一步增至百亿以上，陆上风机装机量跻身前五。
公司具备2.XMW到6.XMW全系列机组研发与生产能力。
公司风机产品具备“高、大、长、轻、智”五大特点、公司经过多年发展、积累与自主创新，形成了数字化顶层设计、智能化生产制造、整机系统、核心部件、风电场设计、风电场运营管理等方面的核心技术体系，在风机产品及运维服务、风电场设计、建设、运营管理等方面形成了成熟产品或解决方案。
三一重工营运能力分析完整版1
2006
2007
2008
总资产 周转率
三一 重工
0.8571
中联 重科
三一重工流动0资 .8产7所5占7比重
1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00 2010.62000 2007
2008
2009
2010
1.0000
0.8000
0.6000
0.4000
0.2000
0.0000
2006
2007
元、累计摊销930,439.20 元重分类至无形 资产
根据新企业会计准则的要求，将期初固定 资产中的土地使用权原值57,640,824.60元, 累计摊销1,405,061.51元，重分类至无形 资产。
注4：本期固定资产增加主要为新纳入合并范围子公 司带入所致
总资产营运能力分析
总资产周转率 总资产产值率
2007 30%
3.04 0.92
2006 36%
2.17 0.80
中联重科 存货占流动资产比重 存货周转率 流动资产垫支周转率
2010 2009 2008 2007 2006 23% 33% 38% 41% 40%
3.00 2.70 2.52 3.10 2.75 0.69 0.89 0.97 1.27 0.91
2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00
流动资产周转率
1.235
1.78 1.41
1.49 1.33
1.59 1.20
1.95 0.99
2006
2007
2008
2009
2010
三一重工 中联重科
流动资产周转率影响因素分析
三一重工——财务分析报告
三一重工——财务分析报告财务分析报告：三一重工一、公司背景三一重工是中国一家知名的工程机械制造企业，成立于1989年，总部位于湖南省长沙市。
三一重工主要从事混凝土机械、挖掘机械、桩工机械、起重机械等工程机械的研发、制造和销售，拥有雄厚的技术实力和全球领先的市场份额。
二、财务指标分析1.资产状况三一重工的总资产规模近年来呈现稳定增长的趋势。
截至近年，三一重工的总资产规模已达到数千亿元。
这表明公司在资本投入方面比较充足，有助于支撑公司的长期发展。
2.负债状况三一重工的负债状况也相对健康。
近年来，公司的负债总额有所增长，但整体占比没有明显变化。
同时，三一重工的资产负债率保持在合理水平，表明公司融资规模适度，能够保持资本结构的稳定。
3.经营状况三一重工的营业收入近年来呈现持续增长的态势。
公司通过技术创新和市场拓展等手段，不断提升产品质量和品牌知名度，在国内外市场均取得了良好的销售业绩。
营业收入的稳步增长为公司提供了良好的收入基础。
4.盈利能力三一重工的盈利能力相对较强。
近年来，公司的净利润率保持在较高水平，表明公司在经营管理方面相对高效，并能够实现持续的盈利。
这也体现了公司在市场竞争中具备一定的竞争优势。
5.现金流量状况三一重工的现金流量状况相对良好。
公司的经营活动产生的现金流量稳定，并且逐年呈现增长态势。
这表明公司在经营过程中能够有效控制资金流动，保持良好的运营状态。
三、风险分析1.宏观经济风险三一重工受宏观经济环境的影响较大。
全球经济的波动以及国内宏观经济政策的变化，都对公司的销售和盈利能力产生一定的影响。
因此，公司需要密切关注宏观经济的变化，采取相应的风险防范措施。
2.市场竞争风险工程机械行业竞争激烈，特别是国内市场竞争更加激烈。
三一重工需要不断提升产品质量和技术创新能力，以取得市场的竞争优势。
同时，公司还需要关注竞争对手的动态，积极调整市场策略，以应对市场竞争风险。
3.供应链风险三一重工在生产过程中需要依赖各类供应商和合作伙伴，因此供应链风险是一个需要关注的问题。
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三一重工（600031）2009至2011年度财务报表分析
——发展能力分析三一重工股份有限公司（以下简称三一），三一集团有限公司始创于1989年。
自成立以来，三一集团秉持“创建一流企业，造就一流人才，做出一流贡献”的企业宗旨，打造了业内知名的“三一”品牌。
2007年，三一集团实现销售135亿元，成为建国以来湖南省首家销售过百亿的民营企业。
2008年和2009年，尽管受金融危机影响，三一仍然延续了以往的增长。
2010年，三一集团销售超过500亿元。
2011年，三一集团实现销售802亿元。
2011年7月，三一重工以215.84亿美元的市值，首次入围FT全球500强，成为唯一上榜的中国机械企业。
三一集团主业是以“工程”为主题的机械装备制造业，目前已全面进入工程机械制造领域。
主导产品为混凝土机械、筑路机械、挖掘机械、桩工机械、起重机械、非开挖施工设备、港口机械、风电设备等全系列产品。
其中混凝土机械、桩工机械、履带起重机械为国内第一品牌，混凝土泵车全面取代进口，国内市场占有率达57%，为国内首位，且连续多年产销量居全球第一。
企业发展能力是指企业扩大规模、壮大实力的潜在能力。
发展能力也称企业的发展潜力，它是企业通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜能。
企业无论是增强盈利能力、偿债能力、还是提高营运能力，其目的都是为了提高企业的增长能力，也就是说企业发展能力的分析其实是企业的盈利能力、偿债能力和营运能力的综合分析。
企业发展能力衡量的核心是企业价值增长率，而影响企业价值增长的因素主要有包括销售收入、资产规模、净资产规模、资产使用效率、净收益和股利分配。
一、发展能力指标
三一重工2009-2011年度发展能力指标表
二、发展能力主要竞争者及同业比较
1、2009年度发展能力比较。
三一重工2009年度发展能力主要竞争者及同业比较指标表
2、2010年度发展能力比较。
三一重工20010年度发展能力主要竞争者及同业比较指标表
3、2011年度发展能力比较。
三一重工2011年度发展能力主要竞争者及同业比较指标表
三、发展能力指标分析
1、销售收入增长率
销售收入增长率是指企业本期销售收入增长额与上期销售收入的比率。
它反映了企业市场扩张速度，是衡量企业经营壮况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志。
销售收入增长率指标越高，表明增长速度越快，企业市场前景越好。
若该指标大于零，表明企业的本年收入有所增长；若该指标小于零，则说明产品或者服务不适销对路，质次价高，或者是在售后服务等方面存在问题，市场份额萎缩。
表3-1
图3-1
由以上图表可以看到在2009年三一重工的销售收入较08年增长了有20.01%.。
而公司的主要经营产品为混凝土机械等产品，受到08年金融危机的一定影响，国外销售额减少，
使得09年的增长率低于10年和11年，但由于我国国内各大型基础设施的建设，新农村的建设等政策实施的影响，加之混凝土机械等成为“国内第一品牌”，使得09年的国内销售依旧攀升，整个销售收入较08年有一定的提高。
三一重工在2010年的销售收入急剧提高，超过了100%的增长率，一方面是国内经济持续增长，另一方面国际经济也逐渐复苏，企业国内国际两手抓，加之企业不断自主研发，产品不断再创新，使之在10年销售迎来了小高潮。
主要表现在企业固定资产的规模增大、销售规模增大。
2011年的欧债危机和国家宏观调控给公司带来了一定的影响，但是三一重工的产品研发再创新高，市场占有率跃居国内第一，且打出了国际援助和人力资源品牌等，其销售收入不断提升。
2、净利润增长率
净利润增长率是指企业本期净利润增长额与上期净利润的比率。
它是企业经营业绩的最终结果，反映了企业实现价值最大化的扩张速度。
净利润是公司业绩的最终结果也是公司成长性的基本特征，反映了企业实现价值最大化的扩张速度。
净利润增幅较大，表明公司经营业绩突出，市场竞争能力强；反之，净利润增幅小，甚至出现负增长，则反映其盈利能力减弱。
表3-2
三一重工净利润的增长率持续上升，09年比08年上升60.74%，10年比09年上升
160.09%，而11年较10年上升51.87%。
销售收入的增长自然造成了一系列的利润增长，而2010年由于产品的重大突破和母公司所有者净利润的大幅增长等使得其净利润的增长尤其明显，说明企业的市场竞争力不断加强经营业绩突出。
3、净资产增长率
净资产增长率是指企业本期净资产增长总额与上期净资产总额的比率。
它反映了企业的资本规模，是企业资本实力的重要标志。
净资产增长率反映了企业资本规模的扩张速度，是衡量企业总量规模变动和成长状况的重要标志。
表3-3
三一重工的产品销售研发及服务等的不断进步，使之市场占有率和竞争力也不断加强，公司的实收资本，盈余公积在逐年增加，企业资本实力不断提升，说明三一重工的资本规模在加速扩张且成长状况良好。
4、主营业务收入增长率
主营业务收入增长率是企业本期主营业务收入增长总额与上期主营业务收入的比率。
它反映企业的核心业务收入同时也表现企业的核心竞争能力。
主营业务收入增长率越高，表明公司的核心业务的市场需求增大，业务扩张能力强。
同时也表明企业有较强的核心竞争能力。
通常，主营业务突出或具有明显的竞争优势的企业，才有长久的成长性。
表3—4
以上图表明显可以看出三一重工的主营业务收入增长率提高速度较快且较为稳定，特别是在2010年由于其在自身主营业务的混凝土机械，千吨起重机等项目上的领先和销售佳绩，体现出其主营业务的市场需求大，具有核心竞争力。
5、主营业务利润增长率
主营业务利润增长率是企业本期主营业务利润增长总额与上期主营业务利润的比率。
主营业务利润反映在主营业务收入中获取的利润的程度。
一些企业尽管年度内利润总额有较大幅度的增加，或者经管主营业务收入有较大幅度的增加，但是主营业务利润却没有相应增加，表明企业虽然在市场份额上占有一定的优势，但其在主营业务收入中的获取利润程度不高。
如果企业对市场的占领是通过削弱其盈利水平面获得的。
那么，企业未来的发展能力就会受到限制。
表3-5
图3—5
三一重工在销售收入和主营业务收入上的良好表现，无疑使其主营业务利润率的增长也呈现着向上的良好势头，可以看出其市场份额的优势同时也映衬着其国内市场占有率第一的位置。
6、总资产增长率
总资产增长率是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率。
它是评价企业经营规模总量扩张程度的重要指标。
总资产增长率指标是从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规模增长水平对企业发展后劲的影响。
该指标越高，表明企业一个经营周期内资产经营规模扩张的速度越快。
表3-6
从图表中可轻易看出三一重工2009年比2008年的总资产增长只达到5.94%，这可能与2008年经济危机有着重要的关系，导致企业总资产的增长速度放缓，而2010年及2011年增长速度回升，尤其是2010年更是达到了36.05%。
三一重工的总资产一直持续着较为稳定的增长，既保证了企业的后续发展能力，又避免了产生盲目夸张。
四、三一重工发展能力小结
三一重工自2009年到2011年的三年间销售收入主营业务利润资本规模等各方面都体现出持续稳步的增长，企业非常重视经营效率，人才资源和技术装备等，尤其是人员资源品牌和产品研发科技创新，加之企业管理层很懂得对内外部环境，国内国际经济局势的把握，更有对商业品牌，商标商誉和企业文化的树立，使得三一重工在其领域内的产品国内市场份额位居第一，成为了一家拥有良好发展前景的企业。