财务管理公式汇总(整理)
A时间价值的计算B各系数之间的关系：（重点）C风险衡量（非重点，可以不看）D风险收益率（重点）风险收益率是指投资者因冒风险进行投资而要求的、超过资金时间价值的那部分额外的收益率。
风险收益率、风险价值系数和标准离差率之间的关系可用公式表示如下：RR＝b·V式中：RR为风险收益率；b为风险价值系数；V为标准离差率。
在不考虑通货膨胀因素的情况下，投资的总收益率(R)为：R＝RF＋RR＝RF+b·V上式中，R为投资收益率；RF为无风险收益率。
其中无风险收益率RF可用加上通货膨胀溢价的时间价值来确定，在财务管理实务中，一般把短期政府债券(如短期国库券)的收益率作为无风险收益率。
股票发行价格的确定方法（重点是市盈率定价法）银行借款利息的支付方式（重点补偿性余额）债券的发行价格（重点）可转换债券的要素（不用看）融资租赁租金的计算方法（了解）(1)后付租金的计算。
根据年资本回收额的计算公式，可确定出后付租金方式下每年年末支付租金数额的计算公式：A＝P／(P／A，i，n)(2)先付租金的计算。
根据即付年金的现值公式，可得出先付等额租金的计算公式：A＝P／［(P／A，i，n-1)+1］现金折扣成本的计算（重点）如果购货方放弃现金折扣，就可能承担较大的机会成本，其计算公式为：公式表明，放弃现金折扣的成本与折扣百分比的大小、折扣期的长短同方向变化，与信用期的长短反方向变化。
利用现金折扣的决策1．放弃现金折扣的成本>短期借款利率→在折扣期内付款，享受现金折扣；2．放弃现金折扣的成本<短期借款利率→在信用期内付款，放弃现金折扣；3．如果两家以上卖方提供不同信用条件，当决定“享受”现金折扣（即在折扣期内付款）时，应选择“放弃现金折扣成本”最高的一个；当决定“放弃”现金折扣时，应选择“放弃现金折扣成本”最低的一个。
即：放弃低的，享受高的。
个别资金成本（重点掌握）筹资总额分界点= 某种筹资方式的成本分界点/目标资金结构中该种筹资方式所占比重（不考）成本习性及分类（不考）成本习性是指成本总额与业务量之间在数量上的依存关系。
成本按习性可划分为固定成本、变动成本和混合成本三类。
(二)边际贡献、息税前利润和每股利润及其计算（了解）三、杠杆原理（了解）这种方法只考虑了资金结构对每股利润的影响，并假定每股利润最大，股票价格也就最高。
最佳资金结构亦即每股利润最大的资金结构。
股票市场价值= (息税前利润-利息)×(1-所得税税率)/普通股成本投资收益又称投资报酬，是指投资者从投资中获取的补偿，包括：期望投资收益、实际投资收益、无风险收益和必要投资收益等类型。
其中，无风险收益等于资金的时间价值与通货膨胀补贴(又称通货膨胀贴水)之和；必要投资收益等于无风险收益与风险收益之和，计算公式如下：必要收益(率)＝无风险收益(率)+风险收益(率)＝资金时间价值+通货膨胀补贴(率)+风险收益(率)三、投资组合风险收益率的计算（不考）投资者同时以两个或两个以上资产作为投资对象而发生的投资，就是投资组合。
如果同时以两种或两种以上的有价证券作为投资对象，称为证券组合。
((二)投资组合的β系数对于投资组合来说，其系统风险程度也可以用β系数来衡量。
投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的比重。
计算公式为：βp=投资组合的β系数受到单项资产的β系数和各种资产在投资组合中所占比重两个因素的影响。
二、资本资产定价模型(一)资本资产定价模型的内容1.资本资产定价模型的基本表达式在特定条件下，资本资产定价模型的基本表达式如下：E(Ri)＝单项资产或特定投资组合的必要收益率受到无风险收益率、市场组合的平均收益率和β系数三个因素的影响。
2.投资组合风险收益率的计算投资组合风险收益率的计算公式为：投资组合风险收益率也受到市场组合的平均收益率、无风险收益率和投资组合的β系数三个因素的影响。
在其他因素不变的情况下，风险收益率与投资组合的β系数成正比，β系数越大，风险收益率就越大；反之就越小。
二)现金流出量的估算固定资产原值为固定资产投资与建设期资本化利息之和。
流动资金投资的估算可按下式进行：经营期某年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额本年流动资金增加额=本年流动资金需用额-截止上年末的流动资金占用额经营成本的估算应按照下式进行：某年经营成本=该年总成本费用-该年折旧额-该年摊销额-该年利息支出净现金流量的简化计算方法（重点掌握）第三节项目投资决策评价指标及其计算（重点）一、投资决策评价指标及其类型(一)评价指标的意义投资决策评价是指用于衡量和比较投资项目可行性、据以进行方案决策的定量化标准与尺度，主要包括：静态投资回收期、投资利润率、净现值、净现值率、获利指数、内部收益率。
动态评价指标的含义、计算方法及特点三、动态评价指标的含义、计算方法及特点动态指标之间的关系：净现值、净现值率、获利指数和内部收益率指标之间存在同方向变动关系。
即：当净现值＞0时，净现值率＞0，获利指数＞1，内部收益率＞基准收益率；当净现值=0时，净现值率=0，获利指数=1，内部收益率=基准收益率；当净现值＜0时，净现值率＜0，获利指数＜1，内部收益率＜基准收益率。
第四节项目投资决策评价指标的运用一、独立方案财务可行性评价及投资决策（可以不看）独立方案财务可行性评价及投资决策（1）各评价指标同时可行，即NPV≥0，NPVR≥0，PI≥1，IRR≥ic，PP≤n/2，PP′≤P/2，ROI≥基准投资利润率i，则接受该方案；（2）各评价指标同时不可行，则放弃该方案；（3）当次要指标（静态投资回收期）或辅助指标（投资利润率）与主要指标（净现值、内部收益率等）发生矛盾时，应当以主要指标的结论为准；（4）利用动态指标（净现值、净现值率、获利指数和内部收益率）对同一个项目进行评价和决策，会得出相同的结论。
对独立方案进行财务可行性评价时应注意：(1)主要评价指标在评价财务可行性的过程中起主导作用；(2)利用动态指标对同一个投资项目进行评价和决策，可能得出完全相同的结论。
（表要看）证券投资风险(二)证券投资收益（不看）证券投资收益包括证券出售现价与原价的价差以及定期的股利或利息收益。
债券收益率的计算（不考）三、债券的估价（重点）计算题股票收益率的计算股票收益率主要有本期收益率、持有期收益率。
1.本期收益率本期股利收益率，是指股份公司以现金派发股利与本期股票价格的比率。
用下列公式表示：2.持有期收益率持有期收益率是指投资者买入股票持有一定时期后又卖出该股票，在投资者持有该股票期间的收益率。
如投资者持有股票时间不超过一年，不用考虑资金时间价值，其持有期收益率可按如下公式计算：如投资者持有股票时间超过一年，需要考虑资金时间价值，其持有期收益率可按如下公式计算：式中：V为股票的购买价格；F为股票的出售价格；Dt为股票投资报酬(各年获得的股利)；n为投资期限；i为股票持有期收益率。
三、股票的估价（重点）存货模式存货模式是将存货经济进货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关总成本最低。
这种模式下的最佳现金持有量，是持有现金的机会成本与证券变现的交易成本相等时的现金持有量。
利用存货模式确定最佳现金持有量的模型为：(重点)式中，T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；Q为最佳现金持有量(每次证券变现的数量)；K为有价证券利息率(机会成本)；TC为现金管理相关总成本。
应收账款的成本（了解）应收账款日常管理应收账款日常管理的主要内容包括应收账款追踪分析、应收账款账龄分析和应收账款收现保证率分析。
存货的主要功能有：防止停工待料；适应市场变化；降低进货成本；维持均衡生产。
(二)存货成本（重点）二、存货经济批量模型（重点）(一)存货经济进货批量基本模式在不允许出现缺货的情况下，进货费用与储存成本总和最低时的进货批量，就是经济进货批量。
其计算公式为：式中，Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本；P为进货单价。
(二)实行数量折扣的经济进货批量模式在供货方提供数量折扣条件下，若每次进货数量达到供货方的进货批量要求，可以降低进货成本。
通常，进货批量越大，可利用的折扣就越多。
存货相关总成本的计算公式为：存货相关总成本=存货进价+相关进货费用+相关储存成本其中，存货进价=进货数量×进货单价实行数量折扣的经济进货批量具体确定步骤如下：第一步，按照基本经济进货批量模式确定经济进货批量；第二步，计算按经济进货批量进货时的存货相关总成本；第三步，计算按给予数量折扣的不同批量进货时，计算存货相关总成本；第四步，比较不同批量进货时的存货相关总成本。
此时最佳进货批量，就是使存货相关总成本最低的进货批量。
(三)允许缺货时的经济进货模式（不考）允许缺货的情况下，企业对经济进货批量的确定，不仅要考虑进货费用与储存成本，而且还必须对可能的缺货成本加以考虑，能够使三项成本总和最低的进货批量便是经济进货批量。
允许缺货时的经济进货批量S＝Q×C÷(C+R)式中：S为缺货量，R为单位缺货成本，其他符号同上。
三、存货日常管理存货日常管理包括存货储存期控制、存货ABC分类管理、存货定额控制、存货供应时点控制等多种方法。
(一)存货储存期控制（不考）存货储存期控制包括存货保本储存期控制和保利储存期控制两项内容，有关计算公式为：利润＝毛利－固定储存费－销售税金及附加－每日变动储存费×储存天数批进批出经销某商品实际获利或亏损额＝每日变动储存费×（保本储存天数－实际储存天数）批进零售经销某商品预计获利或亏损额＝每日变动储存费×（平均保本储存天数－平均实际储存天数）其中：平均实际储存天数＝（实际零散售完天数+1）/2。
财务管理公式大全
财务管理公式大全
1. 利润总额（利润） = 销售收入 - 成本 - 费用
2. 净利润 = 利润总额 - 所得税
3. 利润率 = 利润总额 / 销售收入
4. 资产收益率（ROA）= 净利润 / 资产总额
5. 资本结构比率 = 负债 / 资本
6. 资本回报率（ROE）= 净利润 / 股东权益
7. 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
8. 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债
9. 财务杠杆比率（FLR）= 总资产 / 股东权益
10. 财务杠杆倍数（FLM）= 总资产 / 净资产
11. 预测流量比率 = 现金流量 / 偿债流动性比率
12. 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款
13. 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货
14. 不动产投资回报率（ROI）= 净利润 / 不动产投资额
15. 销售收入增长率 = （今年销售收入 - 去年销售收入）/ 去年销售收入× 100%
16. 总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产
17. 负债周转率 = 销售收入 / 平均负债
18. 账龄比率 = 不同账龄应收账款余额 / 总应收账款余额
19. 净现值（NPV）= 初始投资 - 利润现金流的现值之和
20. 内部收益率（IRR）= 使净现值为零的折现率
以上都是一些常见的财务管理公式，帮助企业进行财务分析和决策。
各种公式可根据具体情况进行使用。
财务管理计算公式汇总
财务管理计算公式汇总1. 财务指标计算1.1 利润计算利润可以通过以下公式计算：利润 = 销售收入 - 成本 - 费用•销售收入：公司销售商品或提供服务所得到的收入•成本：公司生产商品或提供服务所发生的费用•费用：公司经营过程中除成本以外的其他支出1.2 毛利率计算毛利率是一种衡量企业盈利能力的指标，可以通过以下公式计算：毛利率 = (销售收入 - 成本) / 销售收入 * 100%1.3 净利润率计算净利润率是衡量企业盈利能力的重要指标，可以通过以下公式计算：净利润率 = 净利润 / 销售收入 * 100%2. 资本结构计算2.1 总资产计算总资产是企业拥有的全部资产总额，可以通过以下公式计算：总资产 = 固定资产 + 流动资产•固定资产：企业拥有的长期使用价值大于一年的资产，如厂房、机器设备等•流动资产：企业拥有的短期变现能力较强的资产，如现金、存货、应收账款等2.2 负债率计算负债率是衡量企业债务多少的指标，可以通过以下公式计算：负债率 = 总负债 / 总资产 * 100%2.3 资产负债率计算资产负债率是衡量企业负债规模的指标，可以通过以下公式计算：资产负债率 = 总负债 / 净资产 * 100%•总负债：企业所有的债务总额•净资产：企业总资产减去总负债的余额，也可以看作是股东权益3. 经营效率计算3.1 应收账款周转率计算应收账款周转率是衡量企业收回应收账款能力的指标，可以通过以下公式计算：应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款•平均应收账款：指某一时期内的期初应收账款与期末应收账款之和的一半3.2 存货周转率计算存货周转率是衡量企业库存管理能力的指标，可以通过以下公式计算：存货周转率 = 销售成本 / 平均存货•平均存货：指某一时期内的期初存货与期末存货之和的一半3.3 固定资产周转率计算固定资产周转率是衡量企业利用固定资产运营效率的指标，可以通过以下公式计算：固定资产周转率 = 销售收入 / 平均固定资产净值•平均固定资产净值：指某一时期内的期初固定资产净值与期末固定资产净值之和的一半以上只是一部分常见的财务管理计算公式，财务管理的指标众多，根据不同的企业和行业需求，还有其他各类指标计算公式。
财务管理学公式
财务管理学公式一、财务分析公式1.固定成本（FC）：固定成本指的是不随产量的变化而变化的费用，例如租金、工资等。
计算公式如下：FC=TFC-TVC其中，TFC表示总固定成本，TVC表示总可变成本。
2.可变成本（VC）：可变成本指的是与产量变动成正比的费用，例如原材料成本。
计算公式如下：VC=TVC/Q其中，TVC表示总可变成本，Q表示产量。
3.总成本（TC）：总成本是指固定成本和可变成本的总和，计算公式如下：TC=FC+VC4. 盈亏平衡点（Break-even point）：盈亏平衡点是指企业达到不盈不亏的销售数量或销售额。
计算公式如下：Break-even point (in units) = TFC / (P - VC)其中，TFC表示总固定成本，P表示售价，VC表示可变成本。
5. 盈利（Profit）：盈利是指企业在一段时间内的净收入。
计算公式如下：Profit = Total Revenue - Total Costs其中，Total Revenue表示总收入，Total Costs表示总成本。
二、财务评估公式1. 资本回报率（Return on Investment，ROI）：资本回报率是指投资获得的利润与投资成本之间的比率。
计算公式如下：2. 利润率（Profit Margin）：利润率是指企业净利润与总收入之间的比率。
计算公式如下：3. 总资产周转率（Total Asset Turnover）：总资产周转率是指企业销售收入与总资产之间的比率。
计算公式如下：Total Asset Turnover = Total Revenue / Average Total Assets4. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）：应收账款周转率是指企业在一年内由应收账款产生的销售收入与平均应收账款之间的比率。
计算公式如下：Accounts Receivable Turnover = Net Credit Sales / Average Accounts Receivable5. 存货周转率（Inventory Turnover）：存货周转率是指企业在一年内由存货产生的销售收入与平均存货之间的比率。
《财务管理》公式汇总
《财务管理》公式汇总在财务管理这一领域，掌握相关的公式是理解和解决问题的关键。
下面为大家汇总一些常见且重要的财务管理公式。
一、货币时间价值相关公式1、复利终值：F ＝ P ×（1 ＋i)ⁿ其中，F 表示终值，P 表示现值，i 表示利率，n 表示期数。
这个公式用于计算在复利计息方式下，一笔资金在若干期后的本利和。
2、复利现值：P ＝ F ／（1 ＋i)ⁿ通过这个公式，可以根据未来的终值计算出现在的价值。
3、普通年金终值：F ＝ A ×（1 ＋i)ⁿ 1 ／ iA 代表每期等额收付的金额，此公式用于计算一系列定期等额收付的款项在若干期后的本利和。
4、普通年金现值：P ＝ A × 1 （1 ＋ i)⁻ⁿ ／ i用于计算在一定利率下，未来一系列等额现金流在当前的价值。
二、风险与收益相关公式1、预期收益率：E(R) ＝∑（Pᵢ × Rᵢ)其中，Pᵢ是第 i 种可能结果的概率，Rᵢ是第 i 种可能结果的收益率。
2、方差：σ²＝∑（Rᵢ E(R)）² × Pᵢ用于衡量投资的风险程度。
3、标准差：σ ＝√σ²标准差也是衡量风险的常用指标，数值越大，风险越高。
三、财务分析相关公式1、流动比率＝流动资产／流动负债用于衡量企业短期偿债能力。
2、速动比率＝（流动资产存货）／流动负债比流动比率更能反映企业快速变现资产用于偿债的能力。
3、资产负债率＝负债总额／资产总额 × 100%反映企业的长期偿债能力。
4、销售净利率＝净利润／销售收入 × 100%体现企业通过销售获取净利润的能力。
5、资产净利率＝净利润／平均资产总额 × 100%衡量企业运用全部资产获取利润的效率。
四、资金成本相关公式1、个别资金成本：K ＝年资金占用费／（筹资总额筹资费用）例如，长期借款成本、债券成本、普通股成本等都可以用类似的公式计算。
2、加权平均资金成本：Kw ＝∑（Wᵢ × Kᵢ)Wᵢ表示第 i 种资金占总资金的比重，Kᵢ表示第 i 种资金的成本。
财务管理计算公式整理汇总
财务管理计算公式整理汇总
一、财务管理公式
1、资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额，一般资产负债率越低，企业的偿债能力越强。
2、负债权益比率：负债权益比率=负债总额/所有者权益，一般负债权益比率越低，企业的偿债能力越强。
3、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债，一般流动比率越高，企业的偿债能力越强。
4、速动比率：速动比率=速动资产/流动负债，一般速动比率越高，企业的偿债能力越强。
5、销售净利率比率：销售净利率比率=净利润/营业收入，一般销售净利率比率越高，企业的盈利能力越强。
6、应收账款周转率：应收账款周转率=应收账款平均余额/月均销售额，一般应收账款周转率越低，企业的催收能力越强。
7、存货周转率：存货周转率=存货平均余额/月均销售额，一般存货周转率越高，企业的经营效率越高。
8、营业周期：营业周期=存货周转率+应收账款周转率-应付账款周转率，一般营业周期越短，企业的经营效率越高。
二、投资管理公式
1、净现值：净现值=实际现金流/（1+r）^n，n表示投资期数，r表示投资利率。
财务管理公式大全
财务比率公式大全一、短期偿债能力比率1.营运资本营运资本=流动资产-流动负债=（总资产-非流动资产）-（总资产-股东权益-非流动负债）=（股东权益+非流动负债）-非流动资产=长期资本-长期资产2.流动比率流动比率=流动资产÷流动负债=1÷（流动负债÷流动资产）=1÷（1-营运资本配置率）3.速冻比率速冻比率=速冻资产÷流动负债速冻资产=流动资产-存货4.现金比率现金比率=货币资金÷流动负债5.现金流量比率现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债二、长期偿债能力比率1.资产负债率资产负债率=总负债÷总资产2.产权比率和权益乘数产权比率=总负债÷股东权益权益乘数=总资产÷股东权益产权比率=权益乘数×资产负债率3.长期资本负债率长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益）4.利息保障倍数利息保障倍数=息税前利润÷利息支出=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息支出利息费用=费用化利息，利息支出=资本化利息+费用化利息5.现金流量利息保障倍数现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息支出6.现金流量与负债比率现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额÷负债总额三、营运能力比率1.应收账款周转率应收账款周转次数（率）=营业收入（或赊销收入）÷平均应收账款余额应收账款周转天数=365÷（营业收入÷平均应收账款余额）平均应收账款余额=（期初应收账款账面余额+期末应收账款账面余额）÷2 应收账款账面余额=应收账款账面价值+坏账准备2.存货周转率存货周转次数（率）=营业收入或营业成本÷存货平均余额存货周转天数=365÷（营业收入或营业成本÷存货平均余额）营业成本用于流动性分析，营业收入用于获利能力分析3.流动资产周转率流动资产周转次数（率）=营业收入÷流动资产平均余额流动资产周转天数=365÷（营业收入÷流动资产平均余额）4.营运资本周转率营运资本周转次数（率）=营业收入÷营运资本营运资本周转天数=365÷（营业收入÷营运资本）5.非流动资产周转率非流动资产周转次数（率）=营业收入÷非流动资产非流动资产周转天数=365÷（营业收入÷非流动资产）6.总资产周转率总资产周转次数（率）=营业收入÷总资产总资产周转天数=365÷（营业收入÷总资产）四、盈利能力比率1.营业净利率营业净利率=净利润÷营业收入2.总资产净利率总资产净利率=净利润÷平均资产总额=（净利润÷营业收入）×（营业收入÷平均资产总额）=营业净利率×总资产周转次数3.权益净利率权益净利率=净利润÷股东权益五、市价比率1.市盈率市盈率=每股市价÷每股收益每股收益=普通股股东净利润÷流动在外普通股加权平均股数=（净利润-优先股股息）÷流动在外普通股加权平均股数2.市净率市净率=每股市价÷每股净资产每股净资产=普通股股东权益÷流动在外普通股股数3.市销率市销率=每股市价÷每股营业收入每股营业收入=营业收入÷流动在外普通股加权平均股数六、杜邦分析体系权益净利率=（净利润/营业收入）×（营业收入/总资产）×（总资产/股东权益）=营业净利率×总资产周转次数×权益乘数。
财务管理基本公式大全
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1.利润公式：
利润=销售收入-成本-费用
销售收入=售价×销量
成本=直接成本+间接成本
费用=固定费用+变动费用
2.成本公式：
直接成本=原材料成本+直接人工成本+直接制造费用间接成本=管理费用+销售费用
总成本=直接成本+间接成本
3.利润率和利润率分析公式：
利润率=利润/销售收入×100%
毛利率=(销售收入-成本)/销售收入×100%
净利率=利润/销售收入×100%
资产利润率=利润/资产总额×100%
4.资本结构和财务杠杆公式：
资本结构=负债/资产×100%
杠杆倍数=资产总额/净资产
财务杠杆=杠杆倍数-1
5.现金流量公式：
净现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出
自由现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出-资本支出
6.资本预算公式：
净现值=∑(现金流量/(1+折现率)^n)
投资回收期=投资额/年平均现金流量
内部收益率=投资现金流量的折现率使净现值等于0
7.股票估值公式：
市盈率=市场价格/每股收益
市净率=市场价格/每股净资产
市销率=市场价格/每股销售收入
8.财务指标公式：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
资产周转率=销售收入/资产总额
应收账款周转率=销售收入/应收账款
这些公式只是财务管理中的部分基本公式，财务实践中还有更多专业和复杂的公式适用于不同的情况和需求。
根据具体的问题和目标，可以选择相应的公式进行计算和分析，以支持合理的决策和财务管理。
财务管理公式总结
22、 类 别 静 态 评 价 指 标 指 标 静 态 投 资 回 收 期 静态投资回收期，是指以投资项目经营净现金流量 抵偿原始投资额所需要的全部时间。它有“包括建 设期的投资回收期（PP）”和”不包括建设期的投 资回收期（PP ）两种形式。 确定静态投资回收期指标可分别采取公司法和列表 法 （1） 满足特定条件下的简化公式
内 部 收 益 率
内部收益率（IRR） ，是指项目投资实际可望达到的 收益率。实质上，它是能使项目的净现值等于零时 的折现率 IRR 满足下列等式： ∑（NCFt×（P/F,IRR,t） ）＝0 其中： （1） 逐步测试法：适合于各期现金流入量不相 等的非年金形式。 计算方式是：先估计一个贴现率，用它来计算方案 的净现值；如果净现值为正数，说明方案本身的内 含报酬率超过估计的贴现率，应提高贴现率后进一 步测试；如果净现值为负数，说明方案本身的内含 报酬率低于估计的贴现率；应降低贴现率后进一步 测试。经过多次测试，寻找出使净现值接近于零的 两个贴现率，然后根据内插法即可计算出该方案的 内含报酬率 采取逐步测试法，内含报酬率的计算口诀是贴现率 差之比等于净现值之比。 （2） 年金法：适合于无筹建期，而且运营期各 年现金净流量相等的情况，符合普通年金 形式，可直接利用年金现值系数表查表来 确定与该年现值系数相邻的两个贴现率， 然后根据内插法即可计算该方案的内含报 酬率。此时的年金现值系数正好等于该方 案的投资回收期。 采用年金现值系数公式，内含报酬率的计算口诀是 贴现率差之比等于年金现值系数差之比。
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完整工 业投资 项目
NCFt=－原始投资额（包括：固定资产、无 形资产、开办费、流动资产）
NCFt=息税前利润×（1－所得税税率）＋折旧＋摊 销 摊销：包括无形资产和开办费的摊销 终结点净现金流量＝终结点经营净现金流量＋回 收额 回收额： 包括收回的流动资金以及固定资产净残值 收入 Δ NCFS＋1－N=Δ 息税前利润×（1 －所得税税率）＋ Δ 折旧＋Δ 净残值 其中：Δ 折旧＝（Δ I－Δ 净残值）/新设备使用年 限 Δ NCF1=Δ 息税前利润×（1－所得税税率）＋Δ 折 旧＋（旧设备账面净值－变现净收入）×所得税税 率 Δ NCF2－n=Δ 息税前利润×（1－所得税税率）＋Δ 折旧＋Δ 净残值
财务管理必须掌握的100个公式
财务管理必须掌握得１00个公式【公式1】因素分析法【简要说明】按先后顺序分析时，分析过得因素使用报告期数据(或实际指标),未分析得因素使用基期数据(或计划指标)。
可以简单地这样记忆:已经分析过得指标不再“复原”。
【公式2】营运资本=流动资产-流动负债＝长期资本－长期资产【公式3】流动比率＝流动资产÷流动负债【公式4】速动比率＝速动资产÷流动负债【公式5】现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债【公式6】资产负债率＝总负债÷总资产×100%【公式7】产权比率=总负债÷股东权益【公式8】权益乘数＝总资产÷股东权益=１＋产权比率【公式９】利息保障倍数=息税前利润÷全部应付利息(含资本化利息)【公式１0】现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额÷债务总额×1０0%【公式11】应收账款周转次数＝营业收入÷应收账款【公式１２】存货周转次数=营业收入（或营业成本)÷存货【公式1３】总资产周转次数=营业收入÷总资产【公式14】营业净利率＝净利润÷营业收入×100%【公式15】总资产净利率=净利润÷总资产×100%【公式16】权益净利率＝净利润÷股东权益×１00%【公式17】市盈率=每股市价÷每股收益每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数,其中,普通股股东净利润=净利润－优先股股利。
【公式18】市净率=每股市价÷每股净资产每股净资产＝(股东权益总额-优先股权益)÷流通在外普通股股数,其中，优先股权益,包括优先股得清算价值及全部拖欠得股息。
【公式1９】市销率＝每股市价÷每股营业收入每股营业收入=营业收入÷流通在外普通股加权平均股数【公式20】权益净利率＝营业净利率×总资产周转次数×权益乘数【公式21】净负债(也叫净金融负债）＝金融负债-金融资产【公式22】净经营资产(净投资资本）=经营资产－经营负债＝净负债+股东权益【公式２３】经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债【公式24】净经营性长期资产＝经营性长期资产-经营性长期负债【公式25】税后经营净利润=税前经营利润-经营利润所得税=净利润+税后利息费用=净利润－金融损益,其中：税后利息费用＝(金融负债利息-金融资产收益）×（1－所得税税率)【公式2６】实体现金流量=税后经营利润-净经营资产增加=税后经营利润-净投资【公式2７】资本支出＝净经营长期资产增加+折旧与摊销＝经营性长期资产增加－经营性长期负债增加＋折旧与摊销【公式28】权益净利率=净经营资产净利率+杠杆贡献率杠杆贡献率=经营差异率×净财务杠杆经营差异率＝净经营资产净利率－税后利息率净经营资产净利率=税后经营净利润(注意不就是净利润）÷净经营资产净财务杠杆=净负债/股东权益【公式29】外部融资额＝融资总需求-可动用得金融资产－预计增加得留存收益在不存在可动用金融资产得情况下，外部融资额为0时计算得出得营业收入增长率称为“内含增长率”。
财务管理学公式整理最全版
财务管理学公式整理最全版1.流动比率（Current Ratio）= 流动资产 / 流动负债该公式用于衡量企业支付短期债务的能力。
2.速动比率（Quick Ratio）= （流动资产 - 存货） / 流动负债除去存货的流动资产与流动负债的比率，更准确地反映企业支付短期债务的能力。
3.负债比率（Debt Ratio）= 负债总额 / 总资产该公式用于衡量企业资产中被债务所占比例。
4.权益比率（Equity Ratio）= 所有者权益 / 总资产衡量企业资产中被所有者权益所占比例。
5.资本周转率（Asset Turnover）= 销售收入 / 总资产衡量企业每单位投资所能创造的销售额。
6.应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）= 销售收入 / 平均应收账款表明企业应收账款的收回速度。
7.资金周转率（Working Capital Turnover）= 销售收入 / 平均营运资金衡量企业每单位营运资金所能创造的销售额。
8.总资产利润率（Return on Assets）= 净利润 / 总资产衡量企业每单位资产能创造的利润。
9.净利润率（Net Profit Margin）= 净利润 / 销售收入衡量企业每单位销售额能创造的利润。
10.净资产收益率（Return on Equity）= 净利润 / 股东权益衡量企业股东权益的收益能力。
11.每股收益（Earnings per Share）= 净利润 / 平均流通股本衡量企业每股股利的收益能力。
12.贴现率（Discount Rate）= （未来现金流量 - 初始投资）/ 初始投资计算投资项目的现值所需的折现率。
13.现金流量净现值（Net Present Value）= 初始投资 + 现金流入- 现金流出衡量投资项目的现金流入和现金流出的差额。
14.内部收益率（Internal Rate of Return）= 投资的年均现金流入/ 初始投资衡量投资项目的收益率。