证券投资分析期末考试题及答案
精选资料，欢迎下载
、名词解释
跳空 指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动。通常在股价大变动的开始或结束前出现。 回档 是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象。
反弹 是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑面暂时回升的现象。反弹幅度 较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势。
套牢买入的股票在当前价位上卖出发生亏损时称为被套，当被套的价位较深时称为套牢。
趋势 股价在一段时间内朝同一方向运动，即为趋势。
压力点•压力线 股价在涨升过程中碰到某一高点（或线）后停止涨升或回落，此点（或线）称为压 力点（或线）。
反转股价朝原来趋势的相反方向移动。分为向上反转和向下反转 。
头咅B 股价长期趋势线的最高部分
空头市场 股价呈长期下降趋势的市场，空头市场中，股价的变动情况是大跌小涨。亦称熊市 多头市场也称牛市，就是股票价格普遍上涨的市场。
市盈率=每股市价/每股前一年净盈利
指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。
系统机会
主动性买盘 主动性买盘是指以卖出价格主动成交的成交量，计算入外盘。外盘就是股票在卖出价成 交，成交价为申卖价，说明买盘比较积极，推动股价上涨。
主升浪如果一个波浪的趋势方向和比它高一层次的波浪的趋势方向相同，那么这个波浪就被称为主 升浪。
回调 所谓回调，是指在价格上涨趋势中，价格由于上涨速度太快，受到卖方打压而暂时回落的现象。 回调幅度小于上涨幅度，回调后将恢复上涨趋势。
盘整 通常指价格变动幅度较小，比较稳定，最高价与最低价相差不大的行情。
成长股 指新添的有前途的产业中，利润增长率较高的企业股票。成长股的股价呈不断上涨趋势。
压力 当市场上的股价达到某一水平位置时， 似乎产生了一条对股价起到压制作用， 影响股价继续上涨 的抵抗线，我们称之为压力线或是压力位。 10日乖离率 收盘价一10日均线
10日均价 100% 精选资料，欢迎下载
支撑 当市场上的股价达到某一水平位置时， 似乎产生了一条对股价起到支撑作用， 影响股价继续下跌 的抵抗线，我们称之为支撑线或是支撑位
、简答题
1、什么叫止损？
也叫“割肉”，是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成更大的亏 损。其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。股票投资与赌博的一个重要区别就在于前者 可通过止损把损失限制在一定的范围之内，同时又能够最大限度地获取成功的报酬，换言之，止损使得 以较小代价博取较大利益成为可能。
2•财政政策的目标
充分就业、物价稳定、经济增长、国际收支平衡、收入公平、资源优化配置
3、 道氏理论认为股票价格运动有哪三种趋势？
(1)最主要的是股票的基本趋势，即股价广泛或全面性上升或下降的变动情形。 (2)次级趋势。因为
次级趋势经常与基本趋势的运动方向相反，并对其产生一定的牵制作用，因而也称为股价的修正趋势。
(3) 短期趋势,反映了股价在几天之内的变动情况。
4、 行业的生命周期可分为哪四个阶段？
初创阶段(也叫幼稚期)成长阶段 成熟阶段 衰退阶段
5、 技术分析的理论基础是建立在哪三个假设之上的？
1、市场的行为包含一切信息。2、价格沿趋势移动。3、历史会重复。
6、 基本分析主要包括三个方面的内容：
1、 经济分析：经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。
2、 行业分析：行业分析包括产业分析与区域分析两个方面，是介于经济分析与公司分析之间的中观层 次的分析。
3、 公司分析：公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落脚在某个公司证券价 格走势上。
7、根据与国民经济总体的周期变动关系的密切程度，可以将行业分为哪三类？
1、 增长型行业增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。 经常呈现出增长形态
2、 周期型行业 周期型行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随 其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应跌落。
3、 防御型行业防御型行业产品需求相对稳定，并不受经济周期处于衰退阶段的影响。
8证券投资分析的步骤
(1) 确定证券投资政策
(2) 进行证券投资分析
进行考察分析。
(3) 组建证券投资组合 主要包括投资原则、投资目标和可投资本金的数量。
即对投资过程第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征
确定具体的投资资产和投资者的本金对各种资产的投资比例。
(4) 对证券投资组合进行修正 定期重温前三步。
(5) 评估证券投资组合的业绩 主要是定期评价投资的表现 精选资料，欢迎下载
9、 简述支撑与压力在技术分析中的含义。
支撑线又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升，这是因 为多方在此买入造成的。支撑线起阻止证券价格继续下跌的作用。这个起着阻止股价继续下跌或暂时阻 止股价继续下跌的价值就是支撑线所在的位置。
压力线又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落，这是因为空方在 此抛出造成的。压力线起阻止股价继续上升的作用。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的价值就是 压力线所在的位置。
压力与支撑是受供求关系影响的。同时，压力与支撑并不是一成不变的，他们是可以相互转化的。
10、 趋向类讯号型指标的特点。
趋向类讯号型指标的特点是，至少有两条指标线且以两条线交叉为讯号。即：
1. 指标线交叉指标的移动平均线。
2. 指标的快速线交叉指标的慢速线。
3. 指标的正值线交叉指标的负值线。
趋向类指标的讯号发生，往往都是以两条线的交叉为准，只要把握住这个重点，便可在运用中抓住要害
四、论述题
1、 经济周期对股市的影响
在影响股价变动的市场因素中，宏观经济周期的变动，或称景气的变动，是最重要的因素之一，它 对企业营运及股价的影响极大，是股市的大行情。因此经济周期与股价的关联性是投资者不能忽视的。
经济周期包括衰退、危机、复苏和繁荣四个阶段，一般说来，在经济衰退时期股票价格会逐渐下跌； 到危机时期股价跌至最低点；而经济复苏开始时股价又会逐步上升；到繁荣时，股价则上涨至最高点。
经济周期影响股价变动，但两者的变动周期又不是完全同步的。
通常的情况是，不管在经济周期的哪一阶段，股价变动总是比实际的经济周期变动要领先一步。
即在衰退以前，股价已开始下跌，而在复苏之前，股价已经回升；经济周期未步入高峰阶段时，股 价已经见顶；经济仍处于衰退期间，股市已开始从谷底回升。这是因为股市股价的涨落包含着投资者对 经济走势变动的预期和投资者的心理反应等因素。
2、 你如何理解基本分析与技术分析的关系
技术分析以供求关系为基础对市场和股票进行的分析研究。技术分析人员研究价格动向、交易量、 交易趋势和形式并制图表示上述诸因素，力图预测当地市场行为，对末来证券的供求关系和个人持有的 证券可能发生的影响。
基本分析注是重股价与其他经济现象的关系。从这些关系的变化来预测股价的波动。
技术分析不重视股价与其他经济现象的关系， 而仅股票市场内部的技术性因素的各种现象来预测股
价。
前者考虑诸如：股票利率与股价关系；比较股息利殖率与债券利殖率来判断市场状况：股价与利率 的关系;经济成长，景气与股价波动之关系。
后者则考虑诸如：证券市场内部投机因素之分析；观察过去股价趋势推测未来股价动向，主要采用各种 曲线图；观察社会大众的投资动向；检讨股票交易量值与股价关系等等。
基本分析的目的是为了判断股票现行股价的价位是否合理并描绘出它长远的发展空间， 而技术分析
主要是预测短期内股价涨跌的趋势。通过基本分析我们可以了解应购买何种股票，而技术分析则让我们 把握具体购买的时机。
3、试述技术分析的操作原则
1. 股价的涨跌情况呈一种不规则的变化，但整个走势却有明显的趋势，也就是说，虽然在图表上看不 出第二天或下周的股价是涨是跌，但在整个长期的趋势上，仍有明显的轨迹可循。 精选资料，欢迎下载
2. 一旦一种趋势开始后，即难以制止或转变。这个原则意指当一种股票呈现上涨或下跌趋势后，不会 于短期内产生一百八十度的转弯，但须注意，这个原则是指纯粹的市场心理而言，并不适用于重大利空 或利多消息出现时。
3. 除非有肯定的技术确认指标出现，否则应认为原来趋势仍会持续发展。
4. 未来的趋势可由线本身推论出来。基于这个原则，我们可在线路图上依整个头部或底部的延伸线明确 画出往后行情可能发展的趋势。
5. 任何特定方向的主要趋势经常遭反方向力量阻挡而改变， 但1/3或2/3幅度的波动对整个延伸趋势的
预测影响不会太大。也就是说，假设个别股票在一段上涨幅度为三元的行情中，回档一元甚至二元时， 仍不应视为上涨趋势已经反转只要不超过 2/3的幅度，仍应认为整个趋势属于上升行情中。
6. 股价横向发展数天甚至数周时，可能有效地抵消反方向的力量。这种持续横向整理的形态有可辨认的 特性。
7. 趋势线的背离现象伴随线路的正式反转而产生，但这并不具有必然性。换句话说，这个这个原则具有 相当的可靠性，但并非没有例外。
8. 依据道氏理论的推断，股价趋势产生关键性变化之前，必然有可资辨认的形态出现。例如，头肩顶出 现时，行情可能反转；头肩底形成时，走势会向上突破。
9. 在线路产生变化的关键时刻，个别股票的成交量必定含有特定意义。例如，线路向上挺升的最初一段 时间，成交量必定配合扩增；线路反转时，成交量必定随着萎缩。
10. 市场上的强势股票有可能有持续的优良表现，而弱势股票的疲态也可能持续一段时间。我们不必从 是否有主力介入的因素来探讨这个问题，只从最单纯的追涨心理即可印证此项原则。
11 •在个别股票的日线图或周线图中，可清楚分辨出支撑区及抵抗区。这两种区域可用来确认趋势将持 续发展或是完全反转。假设线路已向上突破抵抗区，那么股价可能继续上扬，一旦向下突破支撑区，则 股价可能再现低潮。
4、请画出一个完整的波浪周期，并详述各主升浪的特点。
1浪 第1浪差不多有一半处于市场的底部过程中，常常貌似从非常压抑的水平发生的不起眼的反弹。 通常第1浪在五浪中是最短的一浪，但有时1浪也可能很剧烈，特别是在主要的底部形态过程中。
3浪 至少在股票市场中，第3浪通常是最长的、也是最猛烈的一浪。3浪向上穿越了 1浪之顶，代表 了各种传统的突破信号，以及道氏理论的买入信号。实际上在这一时刻，所有的趋势顺应系统都挤进了 这一趟牛市。在这一浪，交易量通常是最重的，价格的跳空缺口也常常出现。因此，毫不奇怪，第 最有可能出现延长现象（见下一节）。在五浪结构中，3浪在主生浪中绝不会是最短的。在这个阶段，即 使是从市场的基本面来看，也肯定是十分乐观的。
5浪 在股市中，5浪通常比3浪平和得多。而在商品期货市场上，5浪常常是最长的一浪，而且最可能 延长。正是在5浪之中，许多验证性的指标，如OBVf标等，开始落后于价格变化。也正是在这一阶段， 各种技术指标上，会出现相互背离的信号，警示市场可能出现顶部过程。
投资分析期末考试及答案
投资分析期末考试及答案
一、单项选择题（每题2分，共20分）
1. 投资分析的主要目的是（ ）。
A. 预测未来价格
B. 评估投资风险
C. 制定投资决策
D. 以上都是
2. 以下哪项不属于基本分析的范畴？（ ）。
A. 宏观经济分析
B. 行业分析
C. 技术分析
D. 公司财务分析
3. 股票的市盈率（P/E Ratio）是指（ ）。
A. 股票价格除以每股收益 B. 每股收益除以股票价格
C. 股票价格除以每股净资产
D. 每股净资产除以股票价格
4. 在投资组合理论中，以下哪项是正确的？（ ）。
A. 风险资产的组合可以降低非系统性风险
B. 系统性风险可以通过分散投资消除
C. 所有资产的组合可以消除所有风险
D. 投资组合的预期收益是各个资产预期收益的加权平均
5. 以下哪项是衡量债券风险的指标？（ ）。
A. 到期收益率
B. 久期
C. 票面利率
D. 债券评级
6. 以下哪项不是投资银行的主要业务？（ ）。 A. 证券承销
B. 资产管理
C. 风险投资
D. 银行存款
7. 以下哪项是技术分析中的趋势线？（ ）。
A. 连接价格图表中高点的线
B. 连接价格图表中低点的线
C. 连接价格图表中高点和低点的线
D. 以上都是
8. 以下哪项是衡量市场效率的指标？（ ）。
A. 市场波动率
B. 市场深度
C. 市场宽度
D. 以上都是
9. 以下哪项是投资决策中的风险管理工具？（ ）。
A. 止损
B. 止盈
C. 杠杆
D. 以上都是
10. 以下哪项是投资组合优化的目标？（ ）。
A. 最大化收益
B. 最小化风险
C. 收益与风险的平衡
D. 以上都是
二、多项选择题（每题3分，共15分）
11. 以下哪些因素会影响股票价格？（ ）。
A. 公司盈利能力
B. 利率水平 C. 市场情绪
D. 政治事件
12. 以下哪些是投资分析中的财务指标？（ ）。
A. 流动比率
证券投资学期末考试综合练习及答案
证券投资学课程复习要点
基本题型：
名词解释（每题5分，共15-20分）；
选择题（每题2分，共20分）；
判断题（每题1分，共10-20分）；
计算题（共20-30分）；
简答题（每题5分，共15-20分）；
论述题（共20-30分）。
综合练习
一、名词解释
1、有价证券
2、内幕交易
3、贴现债券
4、欧洲债券
5、期货合约
6、LOF和ETF
7、资本证券
8、市盈率
9、外盘
10、内盘
11、平衡型基金
12、货币基金
13、IPOs
14、QDII
15、QFII
16、指数基金
17、系统性风险
18、非系统性风险
19、股指期货
20、套期保值
21、公司型基金
22、金融期权
23、股指期货
24、开放式基金
25、封闭式基金
26、卖空
27、买空
二、简答题：
1、简述有价证券的分类及有价证券的特征
2、简述股票、债券、基金三者的异同
3、简述普通股股东的权利与义务
4、简述优先股股票的种类与特征
5、 简述封闭式基金与开放式基金的区别
6、什么是指数基金？它有什么优点？
7、比较外国债券与欧洲债券的异同。
8、简述证券市场的功能和我国证券市场的发展历史。
9、证券市场监管的三公原则制的是什么？证券市场监管的主要内容包括哪些？
10、证券交易程序包括哪些基本步骤？
11、宏观经济分析的内容、方法与步骤？
12、基本面分析与技术面分析的优缺点？
13、什么是信用交易？简述其基本特点
14、基金有哪些基本种类？
15、简述期权交易与期货交易的区别。
三、填空题：
1、按照证券性质的不同，可以将证券分为______、_______以及_______.
2、在我国，证券公司可以分为______和______，综合类证券公司注册资本最低限额为______经纪类证券公司的最低注册资本为______。
3、有价证券通常被分为三大类：______、_________、________。
证券投资学期末试题
第一章 证券概述
一、单选题
1、证券按其性质不同，可以分为 （ ） 。
A.凭证证券和有价证券 B.资本证券和货币证券
C.商品证券和无价证券 D.虚拟证券和有价证券
2、有价证券包括 （ ）货币证券和资本证券。
A.商品证券 B.凭证证券 C.权益证券 D.债务证券
3、有价证券是（ ）的一种形式。
A.商品证券 B.权益资本 C.虚拟资本 D.债务资本
4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（ ）、政府证券和国际证券。
A.银行证券 B.保险公司证券 C.投资公司证券 D.金融机构证券
5、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（ ） 。
A.买卖差价 B.利息或红利
C.生产经营过程中的价值增值 D.虚拟资本价值
6、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以， 收益是对风险的补偿，风险与收益成（ ）关系。
A.正比 B.反比 C.不相关 D.线性
二、判断题
1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（ ）
2、购物券是一种有价证券。（ ）
3、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。( )
4、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（ ）
5、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（ ）
6、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（ ）
7、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。 （ ）
8、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（ ）
证券投资技术分析期末试题及答案
200 9 -01 0学年第一学期期末考试试卷（A卷）答案
课程名称 证券投资技术分析 课程编号_任课教师—
题型 填空 选择 改错 辨析 实践 总分
分值 15
15 10
30 3 0 100
得分
1. MA的计算方法就是连续若干交易日的 _____________ 股价 ____ 的算术平均。
2 •技术分析赖以存 在的基础 是下面的三个假设:—价格沿趋势移动 _____________ 、 市场行为涵盖一切信息 —、
____ 历史会重演 ___________ 。
3. K线的上下两头都没有影线的长阴线实体叫 —秃头秃脚大阳线上下影线很长、开盘价等于收盘价 的K线叫___长十字线__,它在上涨行情中，尤其是在有一段较大涨幅之后 ，所起的作用是 领跌 ，在
下跌行情中，尤其是有一段较大跌幅之后，它所起的作用是 领涨 。
4•通常情况下，上涨行情中的回档不超过 0.382位置的回档被称作 强势回档 。一旦行
情在该位附近获得足够的支撑，可以考虑 加码跟进 ---- 。
5. BIAS （20）大于8 %时是 卖出 —时机，KDJ快线从 下往 上 穿过慢线形成 金叉
6. 旗形在整理的过程中成交量逐步 萎缩 。
2. 在下列k线图中，收盘价大于开盘价的有 （ B
C.十字线 D. T字形k线
得分 评阅人
每空1分，共15分）
得分 评阅人
、单、多项选择 题（每题2分，共20分。1-6为单选题,
A.上升趋势中 D )。
B.下降趋势中 C.橫盘整理中 D.顶部
A.光头光脚的阴线 B.带有上影线的光脚阳线
3 .以下说法不正确的是（B ）。
A. 价格低开高收产生阳 K线
C.价格高开低收产生阴 K线
4 .一手股票的份数是（ A ）股。 B. 今日价格高 于前日价格 必定是阳K线。
D.光头阳K线说明以当日最高价收盘
C. 10000 D. 500
5 .在沪深股市中,
《证券投资学》期末试卷1及其答案题解
《证券投资学》期末考试试卷一
（考试用时：110分钟） 一、单项选择题（从下列各题备选答案中选出一个正确答案。每小题1分，共10分）1.金融期货的交易对象是_________。
A.金融商品 B.金融商品合约 C.金融期货合约 D.金融期权
2.在我国，基金管理人只能由依法设立的______担任。
A.基金管理公司 B.基金发起人 C.基金托管银行 D.基金投资人
3.衍生证券的价值_________。
A.取决于与之相关的基础证券 B.只能用来增加风险
C.与基础证券无关 D.可因最近关于这些证券的大量负面宣传而被提高
4.新股的发行监管制度不包括_______。
A.审批制 B.核准制 C.监督制 D.注册制
5.下列哪个不是股票发行定价方法_______。
A.现金流贴现法 B.市盈率法 C.可比公司定价法 D.招标法
6.关于证券市场的类型，下列说法不正确的是_______。
A.在弱式有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息
B.在强式有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券
C.在半强式有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报
D.在强式有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益
7.随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入
成长期，其变化是_________。
A.由低风险、低收益变为高风险、高收益
B.由高风险、低收益变为高风险、高收益
【第 1 页 共 9 页】C.由低风险、高收益变为高风险、高收益
D.由高风险、低收益变为低风险、高收益
8.一个完整的宏观经济周期的变动过程是_________。
A.繁荣—衰退—萧条—复苏 B.复苏—上升—繁荣—萧条
C.上升—繁荣—下降—萧条 D.繁荣—萧条—衰退—复苏
9.当前的现实生活中没有真正的完全垄断市场，以下接近完全垄断市场类型的行业有__
_______。
证券投资分析综合练习题及答案
《证券投资分析》期末综合练习题
期末考试题类型及其结构：
选择题：36% （2×18）
判断题：14% （1×14）
计算题：20% （10×2 ）
综合分析题：30% （10×3）
一、选择题（共十八题，每题二分）
1、从收益分配的角度看，（C ）
A．普通股先于优先股 B．公司债券在普通股之后
C．普通股在优先股之后 D．根据公司具体情况，可自行决定。
2、契约型投资基金一般由（ABC ）构成。
A．基金托管人 B．基金管理人
C．基金受益人 D．基金持有人
3、股票的基本特征（ ABC）
A．权力性 B．责任性
C．风险性 D．流通性
4、如果其他因素保持不便，在相同的协定价格下，远期期权的期权费应该比近期期权的期权费（C ）
A. 低 B. 相等
C. 高 D. 可能高，也可能低
5、某人如果同时买入一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，则投资者（A ）
A. 最大亏损为两份期权费之和 B. 最大盈利为两份期权费之和
C. 最大亏损为两份期权费之差 D. 最大盈利为两份期权费之差
6、按照商品形态，金融衍生商品可分为（ ABDE）等。
A. 远期 B. 期货 C. 外汇
D. 期权 E. 掉期
7.、资产负债率是反映上市公司（CD ）的指标。
A. 获利能力 B. 经营能力
C. 偿债能力 D. 资本结构
8、应收帐款周转天数是反映上市公司（B ）的指标。
A. 获利能力 B. 经营能力
C. 偿债能力 D. 资本结构
9、短期偿债指标主要有（ ABCD）等。
A. 流动比率 B. 速动比率 C. 现金比率 D. 应收帐款周转率
10、收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的K线是（B ）
证券投资分析期末考试计算题
例题：
• 1、某股票的市场价格为50元;期望收益率为14%;无风险收益率为6%;市场风险溢价为8%..如果这个股票与市场组合的协方差加倍其他变量保持不变;该股票的市场价格是多少 假定该股票预期会永远支付一固定红利..
• 解答：
• 现在的风险溢价=14%－6%＝8%；β＝1
• 新的β＝2;新的风险溢价＝8%×2＝16%
• 新的预期收益＝6%＋16%＝22%
• 根据零增长模型：
• 50＝ D/14% ; D＝7
• V＝ 7/22% ＝31.82
• 2、假设无风险债券的收益率为5%;某贝塔值为1的资产组合的期望收益率是12%;根据CAPM模型：
• ①市场资产组合的预期收益率是多少
• ②贝塔值为零的股票的预期收益率是多少
• ③假定投资者正考虑买入一股股票;价格是40元..该股票预计来年派发红利3美元;投资者预期可以以41美元的价格卖出..若该股票的贝塔值是－0.5;投资者是否买入
• 解答：
• ③利用CAPM模型计算股票的预期收益： • Er ＝5%＋－0.5 ×12%－5%＝1.5%
• 利用第二年的预期价格和红利计算：
• Er ＝－1＝10%
• 投资者的预期收益超过了理论收益;故可以买入..
• 3、已知：现行国库券的利率为5%;证券市场组合平均收益率为15%;市场上A、B、C、D四种股票的β系数分别为0.91、1.17、1.8和0.52；B、C、D股票的必要收益率分别为16.7%、23%和10.2%..要求：
• ①采用资本资产定价模型计算A股票的必要收益率..
• ②计算B股票价值;为拟投资该股票的投资者做出是否投资的决策;并说明理由..假定B股票当前每股市价为15元;最近一期发放的每股股利为2.2元;预计年股利增长率为4%..
• ③计算A、B、C投资组合的β系数和必要收益率..假定投资者购买A、B、C三种股票的比例为1:3:6..
• ④已知按3:5:2的比例购买A、B、D三种股票;所形成的A、B、D投资组合的β系数为0.96;该组合的必要收益率为14.6%；如果不考虑风险大小;请在A、B、C和A、B、D两种投资组合中做出投资决策;并说明理由..
证券投资基金期末考试(线上)
证券投资基金期末考试（线上）
一、单选题
1. 中国证券投资基金业协会是证券投资基金行业的自律组织，下列哪些机构应当加入？（）。Ⅰ．基金管理人 Ⅱ．基金托管人 Ⅲ．基金服务机构 [单选题] *
A. Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ
C. Ⅰ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)
答案解析：【解析】
基金行业自律组织是由基金管理人、基金托管人及基金市场服务机构共同成立的同业协会。
2. 基金销售机构在受理普通投资者转化为专业投资者申请时，下列行为不适当的是（）。 [单选题] *
A. 要求投资者提供收入证明
B. 有义务向普通投资者说明，只有成为专业投资者，才可以投资更多的基金产品，获得更高的回报(正确答案)
C. 要求投资者提供金融资产证明
D. 对投资者的专业知识进行考查
答案解析：【解析】
普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向基金销售机构提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果，提供相关证明材料。基金销售机构应当通过追加了解信息、投资知识测试或者模拟交易等方式对投资者进行谨慎评估，确认其符合前条要求，说明对不同类别投资者履行适当性义务的差别，警示可能承担的投资风险，告知申请的审查结果及其理由。
3. 以下材料中，自私募基金清算终止后，私募基金管理人无需保存10年的有（）。 [单选题] *
A. 基金交易记录
B. 投资决策记录
C. 投资者适当性管理材料
D. 客户服务记录(正确答案)
其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。
答案解析：【解析】
私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。
4. 基金管理公司采取以下哪些措施可以完善会计系统管理？（） Ⅰ．由一人同时担任基金会计岗和合规管理岗并独自操作全过程 Ⅱ．基金管理公司的会计核算与旗下基金的会计核算交叉混同 Ⅲ．对所管理的基金以基金为会计核算主体独立建账、独立核算 Ⅳ．不同基金在名册登记、账户设置、资金划转等方面相互独立
东北财经大学22春“金融学”《证券投资学》期末考试高频考点版(带答案)试卷号3
书山有路勤为径，学海无涯苦作舟！ 住在富人区的她
东北财经大学22春“金融学”《证券投资学》期末考试高频考点版（带答案）
一.综合考核(共50题)
1.
在有效市场假定成立的前提下，最好的投资策略是()。
A.基本面分析
B.技术分析
C.主动投资策略
D.买入并持有
参考答案：D
2.
道氏理论的创始人是道琼斯平均指数的创立人。()
A.正确
B.错误
参考答案：A
3.
投资者在选择应税和免税债券时，可以通过计算应税等值收益率进行比较。()
A.正确
B.错误
参考答案：A
4.
证券市场的监管方式一般分为()。
A.注册制
B.许可制
C.集中制
D.自律制
参考答案：AB
5. 书山有路勤为径，学海无涯苦作舟！ 住在富人区的她
与其他债券相比国债所显示的特点有()。
A.安全性高
B.流动性强
C.收益稳定
D.免税待遇
参考答案：ABCD
6.
下列关于金融资产的说法，正确的是()。
A.金融资产为经济创造净利润
B.金融资产是生产能力的函数
C.金融资产是一种索取实物资产的无形的权利
D.金融资产也获得生产经营利润
参考答案：C
7.
技术分析中反转突破形态主要包括三角形、矩形、旗形等。()
A.正确
B.错误
参考答案：B
8.
按规定，股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是()。
A.支付清算费用—支付工资、劳保费用—支付股息—缴纳所欠税款
B.支付清算费用—支付工资、劳保费用—缴纳所欠税款—支付股息
C.缴纳所欠税款—支付清算费用—支付工资、劳保费用—支付股息
D.支付工资、劳保费用—支付清算费用—缴纳所欠税款—支付股息
参考答案：B
9.
世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是()，在法律上统称为“经纪人-交易商”。
A.商人银行
B.投资公司
C.商业银行 书山有路勤为径，学海无涯苦作舟！ 住在富人区的她
权益证券投资分析(含答案r)
1 对外经济贸易大学远程教育学院
2009－2010学年第二学期
《权益证券投资分析》期末考试复习大纲
〔请和本学期公布的大纲核对，答案供参考〕
本复习大纲适用于本学期的期末考试，所列题目为期末试卷试题的出题范围。
本次期末考试题型分为三种：单项选择题、单多项选择题和判断对错题。其中单项选择题分值占30％，多项选择题分值占40％，判断对错题分值占30％。
注：红字答案来自答疑系统
一、 单项选择题
1. (C )是在证券交易所之外交易上市证券的市场。
2. 从收益分配的角度看，〔B 〕。
A.公司债券在普通股之后 B.普通股在优先股之后
C.普通股先于优先股 D.根据公司具体情况，自行决定
3. 〔Ｃ 〕的基本职能是专门从事代理证券发行，帮助证券发行人筹集资金。
A.证券自营商 B. 证券经纪商
4. 某公司每年均发给股东每股股利2元，市场价格为10元，则该股票的内部收益率为〔 D 〕。
A.10% B. 12.5% C. 8% D. 20%
5. 某权益证券的市场价格为20元，每股股利每年均为1.25元,投资者所期望的最低必要报酬率为10％。则该股票〔 B 〕。
A.值得投资 B. 不值得投资 C. 无法确定
6. 某公司去年支付的每股股利为1.8元，预计今后该公司的每股股利将以每年5％的固定速度增长，投资者预期该公司股票的最低投资收益率为11％。如果当时该种股票的市场价值为40元，则该种股票的价值被〔B 〕。
7. 一般而言，在总股本和市盈率已定的前提下，税后利润越高，发行价格就〔 A 〕。
A.
8. 某股票的每股净盈利为1.5元,发行市盈率为18倍，则该股票的发行价格为〔 C 〕。
A.12 B. 25 C.27 D. 32
9. 某投资者以10元的价格购买某股票，持有6个月后以12.5元卖出，则他的资本年收益率是〔 C 〕。