持有至到期投资
借：持有至到期投资——应计利息（到期还本付息）
或应收利息（分期付息）（票面金额〓票面利率） 持有至到期投资――利息调整 (实际利息收入-票面利息) 贷：投资收益（摊余成本〓实际利率）
• 【例】甲公司于2010年1月1日以95万元（其中买 价90万元,交易费用5万元）购买了丙公司同日发 行的五年期分期付息（每年末付息）到期还本的 债券。该债券面值为100万元，票面利率为4%，实 际利率为5.16%。 2010年1月1日购入该债券时： 借：持有至到期投资――成本 1000000 贷：银行存款 950000 持有至到期投资――利息调整 50000
第三节 持有至到期投资
5.3
5.3.1
•
持有至到期投资
持有至到期投资的概述
1）持有至到期投资的概念
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固 定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的 非衍生金融资产。
• 非衍生金融工具包括货币、债券、可转换债券等等。
•
一般来讲，能够划分为持有至到期投资的金融资产， 主要是指债权性投资，如从二级市场上购入的固定利 率国债、浮动利率金融债券等。
持有到期投资（应计利息） 或应收利息 投资收益
差 额
票面价值〓票面利率 摊余成本〓实际利率 利息调整
（2）持有至到期投资的利息处理
• 面值（平价）购入,资产负债表日： 借：持有至到期投资——应计利息（到期还本付息） 或应收利息（分期付息）
（票面金额〓票面利率）
贷：投资收益（票面金额〓票面利率）
（1）取得持有至到期投资
• 高于面值（溢价）购入
借：持有至到期投资——成本（面值） ——应计利息（所含的未到期利息） ——利息调整（差额）
应收利息
（支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的债劵利息）
贷：银行存款（实际支付的金额）
• 例见教材例5-6、7
（初始入账成本－债券购入时所含的未到期利息－债券面值）
账户设置
持有至到期投资减值准备 持有至到期投资 持有至到期投资 转回减值损失 计提减值损失 转销持有至到期 投资减值准备 持有至到期投资 减值准备余额
• 确认减值时： • 借：资产减值损失 • 贷：持有至到期投资减值准备
若已经计提的减值准备以后又恢复，应在原 以计提的减值准备金额内，按恢复增加的金额， 作相反的会计分录： 借：持有至到期投资减值准备 贷：资产减值损失 见教材例题5-12
取得持有至到期投资核算（初始计量） 期末计息的核算
到期收回投资的核算
(1)取得持有到期投资的核算
持有至到期投资初始确认时，应按照投资的公允价值和交易 费用之和作为持有到期投资投资成本，计入持有到期投资（成 本）。实际支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券 利息，作为应收项目，计入持有到期投资投资——应计利息 （到期还本付息）或应收利息（分期付息），实际支付的金额 和持有到期投资成本和应（计）收利息差额作为利息调整。 公允价值+交易费用 之 差 已到期未领取利息 实际支付金额 持有到期投资——利息调整 持有到期投资（成本） 持有到期投资（应计利息） 或应收利息
（支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的债劵利息）
贷：银行存款（实际支付的金额）
持有至到期投资——利息调整（差额）
（初始入账成本－债券购入时所含的未到期利息－债券面值）
（2）持有至到期投资的利息处理
企业应在持有至到期投资期间，采用实际利率法，按 照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收 益。按票面利率计算应收利息(或应计利息），其差额， 计入利息调整。
没有可利用的财务资源 持续地为该金融资产投资 提供资金支持，以使该金 融资产投资持有至到期。 受法律、行政法规的限 制，使企业难以将该金融 资产投资持有至到期。 其他表明企业没有能力 将具有固定期限的金融资 产投资持有至到期的情况。
5.3.2 持有至到期投资的核算
• 1）账户设置
“持有至到期投资 ” 账户，属于资产类账 户。该账户核算企业 持有至到期投资的取 得、利息处理及持有 至到期投资的处置。 该账户可按持有至 到期投资的类别和品 种，分别设置“成 本”、“利息调整”、 “应计利息”等明细 账户进行明细核算。
49000 49500 50000 50500 51000 ⑤
40000 40000 40000 40000 40000
959000 968500 978500 989000 1000000
备注⑤：此数据应采取倒挤的方法认定，具体计算过程为：5.10＝104－98.9 每年的分录如下：计提利息时： 收到利息时： 借：应收利息③ 借：银行存款③ 持有至到期投资――利息调整②-③ 贷：应收利息③ 贷：投资收益②
借
持有至到期投资
贷
1、取得持有至到期 投资的成本 2、资产负债表日， 按实际利率计算的 利息收入与按票面 利率计算的应收利 息之间的差额 余额：反映企业持 有至到期投资的摊 余成本 。
1、处置持有至到期 投资 2、资产负债表日， 按实际利率计算的 利息收入与按票面 利率计算的应收利 息之间的差额
2）持有至到期投资的账务处理
每年利息收益计算过程如下：
年份 期初摊余成本 ②实际利息收入 ① = ①× 5.16% ③应收利息 = 1000000×4% ④年末摊余成本 =①+②-③
2010.12.31 2011.12.31 2012.12.31 2013.12.31 2014.12.31
950000 959000 968500 978500 989000
——应计利息150000（1000〓6%〓3/12）
——利息调整290000（1044-15-1000）
应收利息 贷：银行存款
600000（ 1000〓6%） 11040000
（1）取得持有至到期投资
• 低于面值（折价）购入
借：持有至到期投资——成本（面值） ——应计利息（所含的未到期利息） 应收利息
见例题5-8、9
摊余成本 =持有至到期投资的初始确认金额 —偿还的本金 〒折价或溢价摊销额
—扣除该金融资产发生的减值损失或无法收回的金额
实际利率法，是指按照持有至到期投资时的实际
利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的 方法。实际利率，指将从现在开始至到期日或至下 一个以市场为基础的重新定价日预期会发生的未来 现金支付额，精确地折现为债券当前账面净值所得 的利率。
持有至到期投资减值损失的确认 将账面价值减记至未来现金 流量现值，减记的金额确认 为资产减值损失，并形成持 有至到期投资的减值准备。
可以按照该持有至到期投资初始确定的实际利 率折现计算， 可以采用合同规定的现行实际利率折现计算
持有至到期投资减值损失的转回 确认减值损失后，如有客观证据表明该投 资的价值得以恢复，且客观上与确认该损 失后发生的事项有关，原确认的减值损失 应当予以转回，计入当期损益。
当持有至到期投资存在 下列情况之一的，表明企
业没有能力将具有固定 期限的金融资产投资持有 至到期，企业应将尚未到 期的某项持有至到期投资 在本会计年度内出售或重 分类为可供出售金融资产 的金额，相对于该类投资 在出售或重分类前的总额 较大时，应将该类投资的 剩余部分重分类为可供出 售金融资产，且在本会计 年度及以后两个完整会计 年度内不得再将该金融资 产划分为持有至到期投资。
• 【例】甲公司2012年4月1日购入乙公司于2011年 初发行的公司债券，面值1000万元，票面年利率 为6%，期限4年，每年末结息，到期还本。乙公司 因资金紧张2011年的利息延至2012年4月10日才结。 买价1100万元，另付交易费用4万元。
入账成本＝1100－1000〓6% ＋4=1044（万元） 借：持有至到期投资——成本 10000000
（1）取得持有至到期投资
入账成本＝买价－到期未收到的利息＋交易费用 面值（平价）购入
购入 债券 价格
高于面值（溢价）购入
低于面值（折价）购入
（1）取得持有至到期投资
• 面值（平价）购入
借：持有至到期投资——成本（面值）
——应计利息（所含的未到期利息）
应收利息
（支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的债 劵利息） 贷：银行存款（实际支付的金额）
（4）到期收回投资或处置的核算
借：银行存款（实际收到的价款） 贷：持有至到期投资——成本（账面余额）
——利息调整（账面余额）
——应计利息（账面余额） 或应收利息 贷（或借）：投资收益（差额） 已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。 例见教材5-10
四、持有至到期投资的减值
资产负债表日，持有至到期投资按账面价值与未来现 金流量现值较低计量 账面价值<未来现金流量现值，按账面价值计量 未来现金流量现值<账面价值，按未来现金流量现值计 量，计提减值准备
（2）持有至到期投资的利息处理
• 高于面值（溢价）购入，资产负债表日：
借：持有至到期投资——应计利息（到期还本付息）
或应收利息（分期付息） （票面金额〓票面利率） 贷：投资收益(实际利息收入)（摊余成本〓实际利 率）
持有至到期投资—利息调整
(票面利息-实际利息收入)
•
（2）持有至到期投资的利息处理
2)持有至到期投资的特点
(1)到期日固定、回收 金额固定或可确定
(2)企业有明确意图持 有至到期
(3)企业有能力持有至 到期
(4）到期前处置对所 持有剩余非衍生金融资 产的影响。
当持有至到期 投资存在下列 情况之一的， 表明企业没有 明确意图将金 融资产投资持 有至到期，使 该项投资不再 适合划分为持 有至到期投 资，应当将其 重分类为可供 出售金融资产。
• 本课结束！
◆持有该金融资产的期限不确定； ◆发生市场利率变化、流动性需要变化、 替代投资机会及其投资收益率变化、融资 来源和条件变化、外汇风险变化等情况时， 将要出售该金融资产。但是，无法控制、 预期不会重复发生且难以合理预计的独立 事项引起的金融资产出售除外； ◆该金融资产的发行方可以按照明显低于 其摊余成本的金额清偿； ◆其他表明企业没有明确意图将该金融资 产持有至到期的情况。
张敬富 会计讲义 (18)
第三节持有至到期投资一、持有至到期投资概述（一）持有至到期投资的含义持有至到期投资：是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
【特别提示】①通常情况下，能够划分为持有至到期投资的金融资产，主要是债权性投资。
②股权投资因其没有固定的到期日，因而不能划分为持有至到期投资。
③持有至到期投资通常具有长期性质，但期限较短（期限在1年以内的）债券投资，符合持有至到期条件的，也可以划为持有至到期投资。
（二）持有至到期投资的特征（3个）1.该金融资产到期日固定、回收金额固定或可确定“到期日固定、回收金额固定或可确定”是指：相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量（例如，投资利息和本金等）的金额和时间。
（1）从投资者角度看，如果不考虑其他条件，在将某项投资划分为持有至到期投资时，可以不考虑可能存在的发行方重大支付风险。
（2）如果符合其他条件，不能由于某债务工具投资是浮动利率投资而不将其划分为持有至到期投资。
（浮动利率也可以划分为持有至到期投资）（3）对于发行人按企业会计准则规定确认为金融负债、具有固定或可确定付款额和固定到期日的优先股（如强制可赎回优先股），持有人可将其分类为持有至到期投资；（2017年新增）（4）浮动利率债务工具（如浮动利率债券）符合分类为持有至到期投资的条件（如一项3年期，按上海银行同业拆借利率（Shibor）加120个基点每半年末收取一次利息的债券投资）；（5）持有人按合同约定可持续在固定日期收取利息的债券（即永续债券），因其没有固定到期日而不可分类持有至到期投资。
（2017年新增）2.企业有明确意图将该金融资产持有至到期“有明确意图持有至到期”是指：投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项。
3.企业有能力将该金融资产持有至到期“有能力持有至到期”是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。
持有至到期投资和长期股权投资
持有至到期投资和长期股权投资1. 持有至到期投资（Held-to-Maturity Investments）持有至到期投资是指企业在购买市场上的金融资产时，有明确的意图并能够持有该资产至到期，并未打算进行交易的投资。
这些投资以特定的到期日为特征，通常包括债券、国债、优先股等。
持有至到期投资的主要特点包括：•持有至到期投资被分类为非流动资产，因为它们的目的是长期持有。
•这些投资的购买是基于企业对未来现金流的预测，以及对市场利率和风险的评估。
•持有至到期投资的估值一般是以摊余成本法进行，即将投资成本按照约定收益率摊销，不计入公允价值变动。
•收益来源主要包括债券利息和股息收入，以及到期时的本金收回。
持有至到期投资对企业而言有一定的收益稳定性和可预测性，且具有较低的风险。
2. 长期股权投资（Long-term Equity Investments）长期股权投资是指企业在其他企业中持有的股权投资。
这些股权投资通常表示为对其他企业的股份或股票所有权。
长期股权投资的主要特点包括：•长期股权投资是企业在其他企业中的投资，具有一定的控制或重要影响力。
•长期股权投资被分类为非流动资产，因为它们的持有期限长，且企业通常不打算在短期内出售。
•这些投资的估值一般是按照公允价值进行，根据市场价格和企业价值进行评估。
•长期股权投资可能获得的收益包括股息分红和股价增值。
需要注意的是，长期股权投资的投资回报相对不稳定，因为其收益取决于被投资企业的经营状况和市场情况。
此外，企业还需要根据相关会计准则对其股权投资进行定期测试，以确认是否存在减值风险。
3. 持有至到期投资与长期股权投资的差异持有至到期投资和长期股权投资在以下几个方面存在差异：•投资意图和期限：持有至到期投资的主要目的是获得固定收益，并持有至到期。
而长期股权投资的主要目的是参与被投资企业的经营和收益，并且长期持有。
•分类和估值方法：持有至到期投资被分类为非流动资产，以摊余成本法估值。
持有至到期投资会计处理
投资收益
17 650
2011年12月31日，“持有至到期投资” 科目余额为多少？
29
3、折价购入债券的投资收益确认与计量
30
3、折价购入债券的投资收益确认与计量
31
溢（折）价摊销图示
60 万 100 万
160 万 3 年期
20 万
面额
2 年期 80 万
100 万
平价购入 溢价购入 折价购入
32
（2）根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有 初始本金。
（3）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重 复发生且难以合理预计的独立事项所引起。
2022年3月27日
9
• 【例3-1】20×5年7月，某银行支付19 900 000美元从市 场上以折价方式购入一批美国甲汽车金融公司发行的三年 期固定利率债券，票面利率4.5%，债券面值为20 000 000 美元。该银行将其划分为持有至到期投资。
• 如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于 该类投资在出售或重分类前的总额较大——则企业在 处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资重 分类为可供出售金融资产。
8
说明：到期前处置或重分类对所持有剩余非衍生金 融资产的影响
但是，遇到以下情况时可以例外：
（1）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日 较近（如到期前三个月内），市场利率变化对该项投资 的公允价值没有显著影响。
投资持有至到期。 ➢ 3．其他表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投
资持有至到期的情况。
注意 企业应当于每个资产负债表日对持有至到期投 资的意图和能力进行评价。发生变化的，应当将 其重分类为可供出售金融资产进行处理。
7
说明：到期前处置或重分类对所持有剩余非衍生金 融资产的影响
持有至到期投资
持有至到期投资简介持有至到期投资是一种投资策略，指投资者在购置债券或其他固定收益产品后，将其持有至债券到期日为止。
该策略的主要特点是投资者将投资金额锁定在特定的债券上，并持有到债券到期日，以获取固定的利息收益。
持有至到期投资对于寻求稳定收益和资本保值的投资者来说，是一种相对较为平安和可预测的投资策略。
优势1. 稳定的收益持有至到期投资可以提供稳定和可预测的收益。
由于投资者将持有债券至到期日，可以获得固定的利息收入。
这使得投资者能够更好地规划他们的财务状况，知道何时可以获得预期的收益。
2. 资本保值持有至到期投资可以帮助投资者保值。
相比于其他投资策略，如股票投资，债券在到期日前通常会返还本金。
这意味着投资者相对较少承当资本损失的风险。
3. 资金流动性持有至到期投资通常具有较高的资金流动性。
虽然投资金额在固定时期内被锁定，但是投资者仍然可以在需要时将其转售给其他投资者。
这使得投资者在某些情况下能够快速获取他们的投资本金。
本卷须知1. 到期日风险持有至到期投资在到期日前可能存在风险。
尽管债券发行方有义务在到期日归还本金，但是在某些情况下，发行方可能无法履行承诺，导致投资者损失局部或全部投资本金。
因此，投资者应该评估债券发行方的信用风险，并选择信用评级较高的债券进行投资。
2. 利率风险持有至到期投资也可能受到利率风险的影响。
如果市场利率上升，已购置的债券的利率可能低于当前市场利率。
这意味着投资者无法获得与市场相比拟高的收益。
因此，在进行持有至到期投资时，投资者需要考虑市场利率的趋势，并选择适宜的债券以最大化收益。
3. 时机本钱持有至到期投资可能会导致时机本钱。
由于资金被锁定在特定的债券上，投资者可能错过了其他更有利可图的投资时机。
因此，投资者在进行持有至到期投资之前，应评估其他投资选择，并权衡时机本钱。
总结持有至到期投资是一种稳定和可预测的投资策略，适合寻求稳定收益和资本保值的投资者。
它提供了固定的利息收益和资本保值的特点，并具有较高的资金流动性。
财务会计第5章持有至到期投资及长期股权投资
二、长期股权投资的类型
当直接拥有被投资单位20%或以上 至50%的表决权资本时，一般认为 对被投资单位具有重大影响，此 外，虽然直接拥有被投资单位20% 以下的表决权资本，但符合下列 情况之一的，也具有重大影响： （1）在被投资单位的董事会或类 似的权力机构中派有代表。 （2）参与被投资单位的政策制定 过程。 （3）向被投资单位派出管理人员。 （4）依赖投资企业的技术资料。 （5）其他能足以证明投资企业对 被投资单位具有重大影响的情形。
年期债券，票面利率12％，债券面值1000元，企
业按1045元的价格购入80张，另支付有关税费400
元，该债券每年付息一次，最后一年还本金并付
最后一次利息。假设Y企业按年计算利息，A企业
实际利率为10.66％。
第四年末： 应收利息：9600
年初摊余成本
按 实 际 利 率 ： （ 8 2 6 3 9 . 9 8 — 7 9 0 . 5 8 =81849.4 ） ×10.66％=8725.15
借：应收利息
40 000
持有至到期投资—利息调整 26 100
贷：投资收益
66 100
借：银行存款
40 000
贷：应收利息
40 000
（3）年12月31日：
年初摊余成本
应收利息： 40 000
按实际利率：(950000+26100=976100)×6.96％=67 900
差额： 67 900—40 000=27 900
二、长期股权投资的类型
具体表现为：
（1）投资企业直接拥有被投资 单位20%以下的表决权资本，同 时不存在其他实施重大影响的 途径。 （2）投资企业直接拥有被投资 单位20%或以上的表决权资本， 但实质上对被投资单位不具有 控制、共同控制和重大影响。
持有至到期投资和长期股权投资
持有至到期投资和长期股权投资简介在财务和投资领域，持有至到期投资和长期股权投资是两种常见的投资方式。
本文将分别对这两种投资方式进行介绍，包括定义、特点、计量和会计处理方法。
持有至到期投资定义持有至到期投资是指投资者购置的债券等金融资产，其意图是将其持有至其到期日，并从中获得预定的收益。
持有至到期投资通常是要对债券的到期本息支付进行投资，它的收益主要来自于债券的利息。
特点•预期持有至债券到期日•以利息为主要收益来源•风险较低，回报较为稳定计量和会计处理方法持有至到期投资应该以公允价值进行计量，其计量方法与交易性金融资产相同。
公允价值是指在市场上买卖该金融资产所得到的现金流量的折现值。
在会计处理上，持有至到期投资以公允价值计量，其账面价值将会按照公允价值进行调整。
持有至到期投资的利息收入应根据债券合同约定按照以复利法计量。
持有至到期投资的持有期间，会计处理主要是根据公允价值变动进行调整，并确认利息收入。
长期股权投资定义长期股权投资是指投资者购置的股权或股份，用于持有并参与被投资公司的经营决策，并长期持有该投资。
长期股权投资包括股票、优先股、非上市公司的股权等。
特点•长期持有并参与经营决策•根据投资比例享有股息和资本利得•风险较高，回报潜力大计量和会计处理方法长期股权投资应该以公允价值进行计量，其计量方法与持有至到期投资略有不同。
公允价值是指在市场上买卖该股权所得到的现金流量的折现值。
在会计处理上，长期股权投资以公允价值计量，其账面价值将会按照公允价值进行调整。
长期股权投资的投资收益应该根据被投资公司的盈余进行确认。
本公司获得的盈余将从投资本钱中减去，以反映出本公司对被投资公司的控制或者重大影响。
结论持有至到期投资和长期股权投资是两种常见的投资方式。
持有至到期投资主要是投资债券等金融资产，从债券的利息收入中获得收益，具有较低的风险和稳定的回报。
而长期股权投资是投资股权或股份，参与被投资公司的经营决策，具有较高的风险和潜在的回报。
第五章 持有至到期投资及长期股权投资
2.债券票面利率＜市场利率时，债券发行方支付的利息将 低于按照市场利率计算的利息，发行方则在发行时按照 低于债券票面价值的价格发行，即折价发行，购买方则 折价购入。折价发行对于发行方而言，是为今后少付利 息而事先付出的代价；对投资者而言，是为今后少得利 息而事先得到的补偿。
3.持有至到期投资—应计利息：到期还本付息债 券的、未到付息日的债券利息，长期债权。 4.投资收益：债券投资手续费、佣金等交易费用。 5.应收利息：分期付息债券的、未到付息日的和 已到付息日但尚未领取的债券利息，短期债权。 二、持有至到期投资的取得 (一)债券溢价或折价购入的原因
1.债券票面利率＞市场利率时，债券发行方支付的利息将 高于按照市场利率计算的利息，发行方则在发行时按照 高于债券票面价值的价格发行，即溢价发行，购买方则 溢价购入。溢价发行对于发行方而言，是为以后多付利 息而事先得到的补偿；对投资者而言，是为以后多得利 息而事先付出的代价。
(3)期末计提利息、摊销折价、确认投资收益 借：持有至到期投资—应计利息 票面利息 —利息调整 摊销折价 贷： 投资收益 实际利息 (二)分期付息、到期还本债券 1.溢价购入债券：P191例5-7 (1)计算 ①票面利息、②实际利息、③摊销溢价同(一) ④摊余成本=期初投资余额-本期摊销溢价
(1)以支付资产\承担债务为合并对价 引例:甲以账面价值为300元的硬盘交换乙的单车, 成交价即公允价值350元;甲以账面价值为300元的 硬盘交换乙所持A公司60%的股权(A公司股权账面 价值600元),成交价即公允价值350元. ①以购买方付出资产\承担债务的公允价值作为长 期股权投资的初始成本,付出资产\承担债务的公允 价值与其账面价值的差额计入”营业外收入\支出-资产处置损益”. 借:长期股权投资 (支付资产\承担债务的公允价值) 贷:××资产\负债 (支付资产\承担债务的账面价值) 贷:营业外收入 (差额)； 或借:营业外支出 P203[例5-14]
持有至到期投资的概念与特征
持有至到期投资的概念与特征银行招聘网致力于为广大考生提供招考信息、笔试、面试资料，这里的考试信息应有尽有，笔、面试资料也是琳琅满目的，供各位考生选择，帮助莘莘学子积极备考银行招聘考试，还有更多的备考指导、考试题库在等着你！持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
下列非衍生金融资产不应当划分为持有至到期投资：（1）初始确认时被指定为以公允价值计量且其变动计人当期损益的非衍生金融资产；（2）初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产；（3）贷款和应收款项。
持有至到期投资具有如下主要特征：1.到期日固定、回收金额固定或可确定由于股票不存在固定的到期日，因此，持有至到期投资主要是指债券投资或债权性投资，不包括股票投资或权益性投资。
债券投资有固定的到期日，持有期间或到期日可以收到金额固定的利息或本金。
2.有明确意图持有至到期企业在取得相应投资时应当有明确的意图，即除非发生不可控事件，企业准备将该项投资持有至到期。
如果企业在取得相应投资时，持有该项投资的期限不确定，或者在发生市场利率变化、流动性需求变化、替代投资机会及其投资收益率变化等情况下准备出售该项投资，那么，取得的相应投资不能划分为持有至到期投资。
存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期：（1）持有该金融资产的期限不确定。
（2）发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。
但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外。
（3）该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。
（4）其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。
3.有能力持有至到期企业在取得相应的投资时，应当有足够的财务资源支持企业可以将此次投资持有至到期。
如果企业没有准备好足够的财务资源支持相应的投资可以持有至到期，或者企业受到法律法规限制难以将相应的投资持有至到期，那么，企业就没有能力将相应的具有固定期限的投资持有至到期，相应的投资在取得时也不能划分为持有至到期投资。
持有至到期投资及长期股权投资
持有至到期投资及长期股权投资1. 持有至到期投资持有至到期投资是指企业购买并持有至到期日的金融资产，这些金融资产通常以固定收益为主，且企业有意将其持有至到期日以实现预期的收益。
持有至到期投资通常会以债券的形式出现，包括政府债券、公司债券等。
1.1 会计处理持有至到期投资在会计报表上通常按照公允价值计量，其公允价值是指通过利用市场数据和评估模型进行估计后的预测未来现金流量的现值。
持有至到期投资以债券的形式出现，其公允价值通常由未来现金流量和市场执行利率的折现决定。
持有至到期投资的公允价值变动将会计入其他综合收益，而非损益表。
持有至到期投资的利息收入通常会计入损益表中，并按照持有至到期投资的期限规定进行相应的分摊。
1.2 风险与回报持有至到期投资的风险主要来自债券发行方的信用风险。
如果发行方无法按照合约约定支付利息和本金，持有至到期投资的回报将会受到影响。
因此，在选择持有至到期投资时，企业需要评估发行方的信用风险并进行充分的尽职调查。
长期股权投资是企业对其他企业持续持有超过一年的投资，通常是以股票的形式出现。
长期股权投资通常是为了获得对被投资企业的控制权或重要影响力，并从中获得经济利益。
2.1 会计处理长期股权投资通常按照成本法进行会计处理。
初始投资金额作为成本，随后按照企业在被投资企业的份额，按照权益法会计处理。
在投资企业的净利润中减去与其他投资方的股东权益相关的份额，并进行相应的调整。
如果投资企业发放股息，持有方可以按照其持有的股份比例，计入投资收益。
如果投资企业发生价值变动，持有方需要根据公允价值模型进行公允价值调整。
2.2 风险与回报长期股权投资的风险主要来自投资企业的经营状况和市场环境的变化。
如果投资企业的经营出现问题或者市场环境不利，长期股权投资的回报将会受到影响。
因此，在选择长期股权投资时，企业需要进行充分的尽职调查，并评估投资企业的盈利能力和增长潜力。
结论持有至到期投资和长期股权投资都是企业进行投资的方式。
持有至到期投资
(四)持有至到期投资的出售 出售持有至到期投资时，应将所取得的价款与该投资 账面价值之间的差额计入“投资收益”，同时注销已 处置债券投资的全部账面记录。 出售时： 借：银行存款 投资收益 贷：持有至到期投资 投资收益
(差额：损失) (债券的账面价值) (差额：利得)
即：成本、应计利息、利息调整 3个明细科目的账面金额合计
【例5-12】根据【例5-10】和【例5-11】的有关资料， 假定2013年末，企业将持有A企业债券重分类为可供出 售金融资产，确认的公允价值为450000元。 • 借:可供出售金融资产-A企业债券(成本) 450 000 • 贷:持有至到期投资-A企业债券(成本) 320 000 • -A企业债券(应计利息) 115 200 • -A企业债券(利息调整) 7 398 • 资本公积-其他资本公积 7 402
• 比如，企业有1000万的持有至到期投资，现在处置 了100万，那么，按照规定，剩余的900万持有至到 期投资都要重分类为可供出售金融资产。
但是，上述重分类的情况出现下列情况例外： 1.重分类日为该项投资到期日(如到期前三个月内)， 市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响， 再重分类无意义。 2.根据合同约定的偿付或提前还款方式收回该投资几 乎所有初始本金后。剩余的部分再重分类也就没有必 要了。 3.出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复 发生且难以合理预计的独立事项所引起的。
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（3）2010年12月31日计算利息时： 应计利息=80000*12%=9600 投资收益=83354.40*10.66%=8885.60 摊销额=9600-8885.60=714.40 借:持有至到期投资-应计利息 9 600 贷:投资收益 8 885.60 持有至到期投资-利息调整 714.40 则2010年年末摊余成本=83354.40-714.40 =82640 （4）2011年12月31日计算利息时： 应计利息=80000*12%=9600 投资收益=82640*10.66%=8809.40 摊销额=9600-8809.40=790.60