案例2.2 中国建设银行股份制改造和上市融资
案例十二：国有银行的改革案例之一：国有商业银行股份制改革
案例十二：国有银行的改革案例之一：国有商业银行股份制改革在2003年年底，中国政府做出重大战略决策，决定选择资产质量相对较好、历史包袱相对较轻的中国银行、中国建设银行进行股份制改革试点，并动用450亿美元国际储备对两家试点银行进行注资，标志着中国国有商业银行股份制改革正式启动。
2006年，在中行热火朝天地进行上市冲刺之际，银监会正式对外发布了《国有商业银行公司治理及相关监管指引》。
该《指引》施行之日起，于2004年3月发布的《中国银行、中国建设银行公司治理与监管指引》即宣告废止。
显而易见，新《指引》的目标对象不再是“两家试点银行”，而是涵盖了工行、农行、中行、建行、交行五家国有商业银行。
两年前，国有商业银行股改是“我国金融业的一次全新改革实践”。
现如今，建行已经完成了财务重组、引进战略投资者、股改上市等一系列工作，上市后股价表现良好，市值攀升至港股第二；中行离在香港联交所挂牌上市也仅一步之遥，还有望刷新多项资本市场纪录。
尽管上市不是最终目的，和国际一流银行相比依然差距明显，但试点行股改工作的成就有目共睹。
在前一份《指引》中，“试点银行”的字样频繁出现，中行和建行肩负的探路先锋和试验意义不言而喻。
几番探索之后，两家银行驶上了股改上市的快车道。
从社会各界反映来看，两家银行的公司治理机制改革和市场价值已为国际投资者所认可。
两年间，中行和建行为国有银行改革积累了众多宝贵经验。
随着中行挂牌上市，试点战役首战告捷；之后，其他几家国有商业银行，尤其是工行和农行将陆续成为关注的焦点。
事实上，尽管未在试点之列，工行和农行的股改工作也一直在紧锣密鼓地进行之中。
在“试点银行”初成正果之时，针对工行、农行、中行、建行、交行五家银行的新《指引》问世，银监会对国有银行的监管指引完成了从个别到一般的转变，这也正是我国国有银行改革走向深化的体现。
需要注意的是，从个别到一般的转变不是单纯的照搬，其中蕴涵了两年来国有银行改革的探索成果。
股份制改革的案例
成功案例： 5年前，国有商业银行正面临着“山雨欲来风满楼”的困境，当时很多境外机构甚至声称中国国有商业银行技术上已经破产。
在这种背景下，于2004年，党中央、国务院决定选择中国银行、建设银行作为试点，运用国家外汇储备等补充资本金进行股份制改革。
温家宝总理指出：“这是一场输不起的改革”，“国有商业银行的股份制改革‘只能成功，不能失败’”。
目前，资产总额占银行业总资产50%左右的四大商业银行——工行、中行、建行和交行的财务重组已基本完成，在国家政策的支持下，4家银行均较好地解决了不良资产和资本充足率问题，财务状况有了根本性转变，股权实现了多元化，特别是交行和建行已经在香港成功上市，表明国有商业银行改革已经取得阶段性成效。
我国国有商业银行股份制改革，自2003年底正式启动至今，除中国农业银行之外，中国工商银行、中国建设银行、中国银行和交通银行已经相继完成财务重组、建立现代公司治理机制、引进战略投资者，并先后在境内外资本市场挂牌上市。
股份制改革对国家控股商业银行经营管理带来多大的推动？股改后银行绩效和竞争力得到多大的提升？是社会各界非常关心的话题。
国有商业银行股份制改革背景五年前，国有商业银行正面临着“山雨欲来风满楼”的困境，当时很多境外机构甚至声称中国国有商业银行技术上已经破产。
在这种背景下，于2003年9月，党中央、国务院决定选择中国银行、建设银行作为试点，运用国家外汇储备等补充资本金进行股份制改革。
温家宝总理指出：“这是一场输不起的改革”，“国有商业银行的股份制改革‘只能成功，不能失败’”。
党中央、国务院对国有商业银行股份制改革提出的目标是：努力建成“资本充足、内控严密、运营安全、服务与效益良好”的现代股份制商业银行。
为跟踪这一股改目标的实现情况，我们结合工、中、建、交四家国家控股商业银行股改前后的经营绩效和竞争能力的变化，选择基本业绩、资本管理、资产质量和盈利能力四大类指标，建立了评价指标体系，系统地对国有商业银行股份制改革进行客观综合评价。
中国建设银行上市案例课件
其次,国际战略投资者的引入增加了公众投资人的信心，确保IPO圆 满成功。在中国国有产业重组改革走向资本市场过程中，已有许多利 用国际战略投资者的成功案例。
建行的基建类贷款具有行业主导地位，是其传统优势项目。基础设 施贷款在中国是市场潜力大,且极具吸引力的贷款品种.一方面由于中国 经济的快速增长对基础设施投资产生持续大量的需求,另一方面,基础设 施贷款期限较长,收益率高.同时,由于很多项目具备垄断特征或较高的进 入壁垒,基础设施贷款的信用风险也较低.面对激烈的竞争,建行凭借传统 优势,出色的技术专长和长期客户关系保了市场领先地位。
5.运用EVA的两条基本财务原则
第一条原则，任何公司的财务指标必须是最大程度地增加股东 财富。
第二条原则，一个公司的价值取决于投资者对利润是超出还是 低于资本成本的预期程度。由此可见，EVA的可持续性增长将会 带来公司市场价值的增值。
这条途径在实践中几乎对所有组织都十分有效，从刚起步的公 司到大型企业都是如此。EVA的当前的绝对水平并不真正起决定 性作用，重要的是EVA的增长，正是EVA的连续增长为股东财富 带来连续增长。
据调查显示，目前消费者最常光顾的银行排名前四均是国有商业银行， 其中中国建设银行以60.23%支持率排名第二，领先第三名高达15.13%。由 此可以看出在加入WTO后对外资银行尚未完全取消监管的前三年，国有商业 银行凭借着在国内长久以来建立的营销网络和深入中国消费者心中的信用观 念，具备一定的竞争优势。
建行最近成功完成了集资额80亿美元的自2001年来全球 最大的IPO项目，而就在发行前数月建行还笼罩在丑闻的阴影 之中。其前后两任董事长接连涉嫌贪污腐败案，一已在监牢服 刑，另一突然去职受审。除了政府注资、宏观经济和郭树清率 领的新管理团队等积极因素，建行的战略投资者——美洲银 行与淡马锡——所发挥的重要作用也不容忽视。任何一个有 资本市场经验的专业人士都会知道，具有良好声誉的国际战略 投资者对于中国国有银行的上市是多么重要。国际战略投资者 帮助提升市场信心，刺激股票需求，取得有利定价，从而为 IPO的成功提供了可靠保障。
建行将以分立重组的方式进行改造
建行将以分立重组的方式进行改造记者：谢谢您接受《中国金融》的专访。
6月10日中国建设银行发布《中国建设银行公告》，宣布将以分立重组的方式进行股份制改造，请您谈谈建设银行为什么要进行重组改制，重组后的建行股份和建行集团之间是怎样的关系。
张恩照：对国有商业银行实行股份制改造，是党中央关于完善社会主义市场经济体制的重要战略部署，也是集我国改革开放25年经验的重大战略抉择，贯彻落实中央的决定，事关我国经济金融发展稳定的大局，作为改革试点银行，我们深感责任重大，决心在党中央、国务院的正确领导下，集全行之智慧，竭上下之全力，努力打好股份制改造的攻坚战。
根据国务院的决定和中国银行业监督管理委员会的批准，建设银行将以分立的方式设立中国建设银行股份有限公司和中国建设银行集团有限公司。
分立重组后建行股份和建行集团都是独立的企业法人。
建行股份是国有控股的商业银行；建行集团作为建行股份的股东之一，将按照所持有的股份，依法享有股东权利，承担有限责任。
建设银行以分立的方式实行股份制改造，是按照整体改制、主辅分离和合法合规的原则确定的。
以分立的方式进行股份制改造，有利于集团公司和股份公司按照不同的目标定位更好地发展，分立后的两家公司将按照不同的业务性质和特点，分别制定长远的发展战略和具体的经营目标。
建设银行股份公司成立后，将严格遵循相关法律法规、国际惯例和市场化要求，以银行价值最大化为根本标准，彻底转变经营机制和管理体制，集中精力经营商业银行业务，直接面对国际、国内先进银行的竞争与挑战。
分立后的集团公司，仍为国家全资拥有的金融企业法人。
作为股份公司的股东，不直接经营商业银行业务，而是通过制定清晰的发展战略，建立符合市场经济原则的经营机制和管理体制，逐步发展成为一个精干、高效和有相应资产回报的国有金融企业法人。
中国建设银行分立为股份公司和集团公司，并没有削弱建设银行的整体实力，而是有利于两家公司根据不同的业务性质和范围更好地发展，从而实现国家对建设银行股份制改造试点的目标和要求。
国有债转股案例
国有债转股案例国有债转股是指国有企业的债务转化为股权的一种行为。
在中国，国有债转股的实施是为了解决国企债务过重、资产负债率过高以及优化国有资产结构等问题。
下面将以中国建设银行的国有债转股案例为例，进行详细解析。
中国建设银行是中国四大国有商业银行之一，也是世界500强企业。
长期以来，由于开展国家重点建设项目及支持国民经济发展，中国建设银行的负债规模逐年增长，资产负债率较高，不仅严重影响了其业务发展和经营效益，也对国家金融系统的稳定带来了一定风险。
为了解决中国建设银行的负债问题，中国政府决定采取国有债转股的方式进行处理。
具体操作是将中国建设银行的债务转化为股权，从而减轻负债压力，并为银行引入民营资本。
这样的举措不仅可以优化银行资产负债结构，提高盈利能力，还能够推动银行的市场化改革，增强银行竞争力。
在债转股的具体过程中，中国建设银行首先完成了债务的审核、评估和转股方案制定等工作。
然后，政府通过在银行的股份方面进行重组，将其授予优先股、普通股或可换股债券，并全面优化银行的治理结构。
同时，银行也积极向社会公开募集股份，引入民营资本，提高银行的经营效益和风险防范能力。
中国建设银行国有债转股案例的实施取得了一定的成功。
首先，债转股使中国建设银行的资产负债率明显下降，从而增强了银行的抗风险能力。
同时，债转股还促使中国建设银行推进了市场化改革，提高了银行的竞争力和经营效益。
此外，债转股还为银行引入了优质民营资本，促进了国有资产的市场化运作，并提高了国有资本的效率。
然而，值得注意的是，国有债转股也面临一些挑战和问题。
首先，股份制改革需要指导和规范，确保债转股方案符合法律法规、市场规则和公平公正的原则。
其次，引入民营资本需要完善资本市场和产权保护制度，避免资源过度集中和国有资产流失。
此外，银行需要进一步加强对资金运作的监控和管理，确保债转股后的资金安全和稳定。
综上所述，国有债转股是解决国企债务问题和优化国有资产结构的一种重要方式。
金融机构发展案例
金融机构发展案例：中国建设银行（CCB）的数字化转型背景中国建设银行（China Construction Bank，简称CCB）成立于1954年，是中国四大国有商业银行之一。
多年来，CCB一直致力于提供全面的金融服务，包括零售银行、公司银行和资本市场业务。
然而，随着科技的迅猛发展和金融科技公司的崛起，CCB意识到数字化转型对于保持竞争力和满足客户需求的重要性。
过程1. 制定数字化转型战略CCB认识到数字化转型需要从战略层面开始。
他们制定了一个全面的数字化转型战略，旨在通过技术创新和业务模式改变来提升客户体验、提高效率和降低成本。
该战略包括以下几个关键方面：•强化数字化能力：投资于技术基础设施，包括云计算、大数据分析和人工智能等。
CCB建立了一个专门的数字化团队，负责推动技术创新和数字化转型。
•推进业务创新：通过合作和收购金融科技公司，CCB积极引入新技术和业务模式，以满足不断变化的客户需求。
他们开发了一系列移动支付和电子银行产品，并推出了一款创新的智能投资平台。
•优化客户体验：CCB重视客户体验，通过改进网上银行和移动银行应用程序，提供更便捷、个性化的服务。
他们还建立了一个客户关系管理系统，用于跟踪客户需求和提供定制化的金融解决方案。
2. 推动数字化转型CCB积极推动数字化转型的实施。
他们采用了以下几个关键举措：•技术投资：CCB投入大量资金用于技术基础设施的建设和更新。
他们建立了一个先进的数据中心，用于存储和处理大数据。
此外，CCB还与科技公司合作开发了一套定制化的金融科技解决方案，以提升业务效率和客户体验。
•人才引进和培训：CCB招聘了一批具有数字化转型经验的高级人才，并为现有员工提供培训机会，以提升数字化技能和知识。
他们还与高校和研究机构合作，共同开展研究和创新项目。
•合作与收购：CCB与一些金融科技公司合作，共同开发新产品和服务。
此外，他们还收购了一些创新企业，以加快数字化转型的进程。
公司金融中国建设银行IPO案例分析
中国建设银行IPO案例分析摘要：为了适应日益复杂和多变的外部金融环境，现代银行将变革视为生存与发展不可缺少的重要手段。
通过上市来实现资源整合，强化战略目标，从而改善和提高组织效能已成为银行持续强劲发展的必选之路。
本文介绍中国建设银行首次IPO过程。
首先,以精彩的一幕来引入文章。
之后,重点介绍了中国建设银行首次公开发行股票的六步,关注其发行过程中面临的各项挑战及解决方法，为以后国有商业银行IOP上市的股票定价问题提供一些参考和帮助。
关键字：中国建设银行股改 IPO引言2005年10月2日上午10时，香港国际金融中心二期一层的大厅，上任216天的建行股份公司董事长郭树清举起手中的酒杯，碰撞声中，香港联交所电子幕墙上第一次出现的代号0939的建行股份交易价格正在不停的闪动。
郭树清微笑接受各方的祝贺，无暇回头顾及建行股份盘面的变化。
这一天，以2.35港元开盘的建行股份，其成交价在这个价位和2.375港元之间微幅摆动，但买卖盘却异常活跃，全天成交额近86亿港元。
当日，香港恒生指数收报14381点，下跌77点，成交金额为238亿港元。
“经过长时间的努力，建设银行终于成功上市，作为中国四大国有商业银行中第一家走向国际资本市场的银行，我们有信心为同业树立楷模。
”郭树清说。
这位承担了建行上市“救火队长”角色的49岁的男人不再低调地表达着。
——中国四大国有商业银行中首家实现海外上市；——四年以来全球规模最大的首次公开发行；——亚洲除日本地区以外规模最大的首次公开发行；——中国企业规模最大的首次公开发行——全球规模最大的银行股首次公开发行。
1公司简介中国建设银行成立于1954年10月1日。
建设银行成立的基本背景是，中华人民共和国开始执行发展国民经济的第一个五年计划，以建设156项重点工程为中心的大规模经济建设在全国陆续展开，为管理好巨额建设资金，建设银行应运而生。
从1954 到1978年的二十多年间，建设银行主要承担了集中办理国家基本建设预算拨款和企业自筹资金拨付，监督资金合理使用，对施工企业发放短期贷款，办理基本业务结算业务的职责。
中国建设银行知识产权质押融资内部评估案例
我国建设银行知识产权质押融资内部评估案例一、案例概述我国建设银行（以下简称“建行”）作为国内领先的金融机构之一，一直致力于为客户提供全方位的金融服务。
知识产权质押融资作为一种创新的融资模式，已经在企业中得到了广泛的应用。
本文将通过分析建行在知识产权质押融资领域的案例，深入探讨其内部评估的流程、标准和经验，以期为读者提供深度和广度兼具的了解。
二、内部评估流程建行在进行知识产权质押融资内部评估时，通常会遵循以下流程：首先是前期尽职调查，专业的团队将对贷款申请企业的知识产权进行深入的评估，包括专利、商标、著作权等。
其次是制定评估标准和指标，建立起科学、合理的评估体系，以确保评估结果客观、准确。
接着是评估过程中的数据收集和分析，通过对企业知识产权资产的核实和估值，为后续融资提供有力的支持。
最后是内部评审和审批，由专业的风险管理团队对评估报告进行审核，以确保贷款的安全性和合规性。
三、评估标准和经验在知识产权质押融资内部评估中，建行通常会依据以下标准进行评估：首先是知识产权的保护情况，包括专利的有效性、商标的独占性和著作权的完整性等。
其次是知识产权的价值，评估团队会将注意力放在知识产权的市场竞争力、技术先进性和商业应用性上。
最后是知识产权的风险，包括知识产权侵权风险、技术更新风险和市场变化风险等。
在实际评估中，建行注重经验积累，建立了一支专业的评估团队，他们通过不断的实践和总结，形成了一套行之有效的评估经验。
四、总结与展望通过对建行知识产权质押融资内部评估案例的分析，我们不难发现，建行在这一领域拥有丰富的经验和深厚的底蕴。
在不断探索和创新的过程中，建行已经形成了一套科学、规范的内部评估流程和标准，为企业的知识产权质押融资提供了有力的支持。
未来，随着我国知识产权质押融资市场的进一步发展，建行将继续加大力度，不断完善内部评估体系，为更多企业提供优质的金融服务。
个人观点和理解对于知识产权质押融资，我深信这是一种未来金融领域的重要发展方向。
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• 2004年5月20日 确认首批候选发起人，并正式启 动与候选发起人股东进行接触及谈判等有关工作 • 2004年6月8日 银监会批准中国建设银行分立重 组 • 2004年6月9日 初步拟定独立董事名单 • 2004年6月10-12日 建行连续三次在《人民日 报》、《金融时报》、《中国日报》上刊登《中 国建设银行公告》 • 2004年6月25日建行与信达资产管理公司签署 《可疑类贷款转让协议》 • 2004年7-8月中旬 获得国土资源部对建行土地资 产处置的批复
• 2003年12月30日 中央汇金投资有限责任公司对 中国建设银行注资225亿美元（人们总是习惯认 为国有银行股改的开端） • 2004年1月 建行成立分立公告领导小组，同时启 动引入发起人股东的筹备工作 • 2004年2月16日 获得国土资源部《关于核准中国 建设银行重组改制土地资产处置总体方案的复函》 土地授权经营政策 • 2004年3月12日 全行土地现场勘察和评估工作全 面展开 • 2004年5月10日 成立管理机制推进办公室
注：建行成为四大银行中第一家有境外战略投资者参股的银行
• 在金融决策者和监管看来，引进境外战略 投资者最重要的是整个银行运作机制的改 变，是把整个国有银行置于国内与国际投 资者的监督之下（中国金融改革的问题是： 国有独资金融机构效率低，但通过内部改 革提高效率的动力严重不足）
• 建行的香港上市表明国内最大的金融机构完全为 国家垄断的格局基本打破、四大国有银行的产权 结构将出现重大调整，由国家垄断的银行改变为 一家公众银行，股权结构的根本性改变保证了建 行的产权明晰，有利于建立起现代企业制度及公 司治理结构 • 建行的上市表现了四大国有银行的市场化、国际 化的程度提高，建行的上市引进了大量的外国战 略投资者，这将使整个银行的运作机制得到改变， 并把整个国有银行置于国内与国际投资者的监督 之下
• 2005年3月14日，建行董事长张恩照被“双规” 的消息开始在业界流传，并与16日，在股东大会 突然批准张恩照因个人原因辞去建行董事长 • 2005年3月郭树清临危受命空降建行 • 2005年3月22日，郭树清在上任后的首次建行党 委会上作出一项重要决定：党管干部不是党委书 记一个人管干部，也不是党委跨过高级管理层去 管干部。郭树清结束了建行原来党委会与行长办 公会实际上“两会合一”的制度，改为两会分开。
OECD定义公司治理
• 公司管理层、董事会、股东以及其他权益 相关者之间的一整套关系。 • 公司治理通过制定公司目标、确定实现这 些目标和监督执行的手段来构成治理架构， 良好的公司治理应当提供适当的激励，以 是董事会和管理层追求符合公司和股东利 益的目标
商业银行公司治理应当遵循以下基本准则 1、完善股东大会、董事会、监事会、高级管 理层的议事制度和决明确股东、董事、监 事和高级管理人员的权利、义务； • （三）建立、健全以监事会为核心的 监督机制； • （四）建立完善的信息报告和信息披 露制度； • （五）建立合理的薪酬制度，强化激 励约束机制。
• 2004年9月8日 建设银行分立公告异议期结束 • 2004年9月14日 财政部批准中国建设银行股份有 限公司国有股权管理方案 • 2004年9月14日 银监会批准建设银行分立为中国 建设银行股份有限公司和中国建银投资有限责任 公司，中央汇金投资有限责任公司等五家发起人 发起设立中国建设银行股份有限公司 • 2004年9月15日 中国建设银行股份有限公司召开 创立大会暨第一届股东大会、第一届董事会第一 次会议和第一届监事会第一次会议
案例2.2
中国建设银行 股份制改造和上市融资
案例基本情况
股份制改造的经过和上市
• 中国建设银行成立至今，经历了三个阶段: • 1954年10月1日，经办国家财政拨款时期（建行 成立，实时名为中国人民建设银行，93年3月26 号，更名中国建设银行），隶属于财政部，成为 经营管理固定资产投资的国家专业银行 • 20世纪80年代中期起，国家专业银行 • 1994年，国有商业银行
注：1994年，四大银行才从国有专业银行向国有商业银行转变 亚洲金融危机之后，国有商业银行市场化的改革才真正开始
• 国有独资商业银行实施股份制改造，核心是办成 真正的商业银行 • 加快深化内部改革，建立良好公司治理结构，转 换经营机制，是这次国有独资商业银行股份制改 造的关键 • 在改革过程中，试点银行必须坚持改革与管理并 重，加大内部改革力度，建立规范的股东大会、 董事会、监事会制度，引进国内外战略投资者， 实现投资主体多元化，加快改进公司治理结构， 实行科学的现代化管理
• 2003年4月初 建行成立股份制改革领导小组及其 办公室 • 2003年7-8月 建行确定了股份制改革过程中的审 计师、律师等中介机构 • 2003年8月11日 召开重组改制项目目启动会 • 2003年10月30日 全行按照新的信贷资产风险分 类办法开展信贷重分类工作
1、改善政府治理，为银行公司治理创造良好 的外部环境：防止政府干预，改善政府治 理的根本在于建立可置信的承诺机制 促进国有银行的股权多元化，明确规范政府 股东的行为
2、改善公司治理的根本途径是加强内部监 督机制 从银行公司治理的目标来看，债券人的利益 保护应得到足够的重视与相应的制度安排 监督模式的选择上，要给予银行适度的自由 协调董事会与监事会的监督职能
商业银行公司治理应当遵循以下基本准则 1、完善股东大会、董事会、监事会、高级管 理层的议事制度和决策程序 2、明确股东、董事、监事和高级管理人员的 权利、义务 3、建立、健全以监事会为核心的监督机制 4、建立完善的信息报告和信息披露制度 5、建立合理的薪酬制度，强化激励约束机制
我国商业银行公司治理的完善
2004年一季度建设银行效益大增，继续实现 了不良贷款的双降，为股份制改造成功再创 造条件
内部管理及控制进一步加强
• • • •
为配合股份制改造工作，全面推进管理改革 建行全面启动人事与激励约束机制改革 风险管理和内控体系得到进一步加强 引入国际先进的EVA（经济增加值）财务管理标 准，推行效益和价值最大化经营理念 • 机构优化和扁平化改革成效明显，竞争实力得到 增强
不良资产逐步下降，资产质量大幅提高
• 从2002年1月1日起，在我国各类银行全面推行贷 款风险分类管理，适用国际通行的5级分类标准 • 2003年，建行为处置不良资产进行了体制创新、 思路创新，还进行了手段创新：招标拍卖、资产 推荐、打包处置、国际招标、资产证券化等，开 创了多元化的资产处置格局 注:98年，建行在认真研究和论证国外经验的基础上， 提出设立资产管理公司，把建行不良贷款剥离出 来，有资产管理公司来专门处理的方案（信达资 产管理公司的成立） 到2003年底，建设银行在四大银行中不良资产率 最低，降至9.2%，建行上市已跨越不良资产障碍
2003年新巴塞尔资本协议
• 新资本协议作为一个完整的银行业资本充足率监 管框架，由三大支柱组成： • 一是最低资本要求核心资本充足率4%，总资本充 足率8% • 二是监管当局对资本充足率的监督检查 • 三是银行业必须满足的信息披露要求 注：这三点通常概括:最低资本要求、监督检查和市 场纪律
内部环境分析
• 2004年8月4日 建行在银行间债券市场成功发行 150亿元次级债券改善资本结构 • 2004年8月30-9月14 审计师出具2003年净资产 审计报告，资产评估师出具资产评估报告，财政 部批复建行资产评估报告 • 2004年9月2-14日 建设银行向国有独资商业银行 股份制改革试点工作领导小组办公室上报《关于 中国建设银行股份制改革有关问题的请示》国务 院于9月14日对该上报作了批复 • 2004年9月6日 中央汇金投资有限公司等5家发起 人正式签署《发起人协议》
借鉴与启示
我国银行业的改革与发展是沿着两条非常明显 主线
1、配合国有企业改革和民营企业发展，我国商业银行改革
是由企业改革决定的，国有银行的变革是为国有企业创造 有利的资金条件，离开这一点将无法认识我国银行业改革 发展的演变。同时民营企业的发展也要求股份制商业银行 和城市商业银行的出现和扩张 2、提高商业银行的经营效率，防范金融危机
资本充足率显著提高
• 资本充足率是考核商业银行经营安全性的重要指标，资本 金是抵御银行风险的最后一道防线 • 据巴塞尔新资本协议，银监会起草了《商业银行资本充足 率管理办法》，规定：商业银行资本充足率不得低于8%， 核心资本充足率不得低于4% • 国务院向建行注资225亿美元 • 2003年，建行资本充足率一举达到15%左右
外部环境分析
• 政策环境
1、1993年，《国务院关于金融体制改革的决定》明确指 出，把中国专业银行办成真正的商业银行 2、1997年，中央召开全国金融工作会议，对国有独资商 业银行改制与发展做出重大部署 3、 2002年2月，全国金融工作会议和会后下发的有关文 件进一步明确，对国有独资商业银行进行股份制改造 4、十六届三中全会指出：选择有条件的国有商业银行实 行股份制改造，加快处置不良资产，充实资本金，创造条 件上市
EVA绩效评价
• 绩效是业绩和效率的统称，包括活动过程 的效率和活动的结果两层含义 • 绩效评价是和企业估值密切联系的，企业 价值应当成为绩效评价的核心 • 商业银行绩效评估的实质是衡量商业银行 价值的创造
• 有目的的行为需要一个单一的价值目标函 数的存在 • EVA是统一、可操作的绩效评估方法 • EVA的基本理念是：资本获得的收益至少 要能补偿投资者承担的风险，股东必须赚 取至少等于资本市场类似风险投资回报的 收益（不难理解EVA强调的是“全成本” 概念，经过调整的会计利润减去资本成本， 才构成了企业真实的利润，即经济学意义 上的利润）
法律环境
• 《中华人民共和国银行业监督管理法》 • 修订的《中华人民共和国中国人民银行法》 • 《中华人民共和国商业银行法》 从我国金融立法看，银行业三大法律的出台，特 别是《商业银行法》成为我国国有专业银行转变 为国有商业银行的法律基础
行业状况与竞争分析