基金的费用.ppt
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医疗保险基金的支付和结算培训ppt课件
的医疗费用，由大病基金支付，大病基金支付费用上限为 15万元。支付比例为90％。
住院医疗费用段
起付标准至10000元 10001元至20000元
20001元以上
一级医疗机构
统筹
个人
90%
10%
92%
8%
96%
4%
统筹基金与个人分担比例 二级医疗机构
统筹 88% 90% 94%
个人 12% 10% 6%
如患者在取药和治疗前，将处方或申请 单送计算机处理和人工审核，属规定范 围内方可进行。主要有：对大型检查的 审核，对处方的审核，剔除自费药品和 超标准处方，对特大的治疗项目，如肾 移植等组成专家和管理人员进行可行性 的审核等。
（二）被动监督
也称事后监督。即对已发生的医疗费用和医疗行为进行审核。 主要有：
5. 在获得医保定点医药机构资格时提供虚假信息或陈述。
6. 为了提高总控额度或实际结算金额而人为制造业务， 采用多次挂号、分解住院等手段，降低均次费用。
7. 不按规定对参保人的证件和就医凭证进行审核。
1. 医保机构工作人员通过零星报销冒领医保基金，利 用伪造的或未实际发生就医的医疗单据来领取医保 基金。
21375 5000 +2000*90% +3500*85% +500*70% +2500*90% +7000 +2000
起付线：800 起付线—10000元:9200×91.6%＝8427.2 10000—20000元：10000×93%＝9300 20000—21375元：1375×95.8%＝1317.25
1. 日常医疗费用支付前的审核，主要是指定期地向服务提 供者支付费用时的审核，也包括一些被保险人的医疗费报销。 对于前者往往采取抽样检查的方法。
住院医疗费用段
起付标准至10000元 10001元至20000元
20001元以上
一级医疗机构
统筹
个人
90%
10%
92%
8%
96%
4%
统筹基金与个人分担比例 二级医疗机构
统筹 88% 90% 94%
个人 12% 10% 6%
如患者在取药和治疗前，将处方或申请 单送计算机处理和人工审核，属规定范 围内方可进行。主要有：对大型检查的 审核，对处方的审核，剔除自费药品和 超标准处方，对特大的治疗项目，如肾 移植等组成专家和管理人员进行可行性 的审核等。
（二）被动监督
也称事后监督。即对已发生的医疗费用和医疗行为进行审核。 主要有：
5. 在获得医保定点医药机构资格时提供虚假信息或陈述。
6. 为了提高总控额度或实际结算金额而人为制造业务， 采用多次挂号、分解住院等手段，降低均次费用。
7. 不按规定对参保人的证件和就医凭证进行审核。
1. 医保机构工作人员通过零星报销冒领医保基金，利 用伪造的或未实际发生就医的医疗单据来领取医保 基金。
21375 5000 +2000*90% +3500*85% +500*70% +2500*90% +7000 +2000
起付线：800 起付线—10000元:9200×91.6%＝8427.2 10000—20000元：10000×93%＝9300 20000—21375元：1375×95.8%＝1317.25
1. 日常医疗费用支付前的审核，主要是指定期地向服务提 供者支付费用时的审核，也包括一些被保险人的医疗费报销。 对于前者往往采取抽样检查的方法。
融信天下1期私募股权投资基金产品说明书课件.pptx
跨境网购电商行业前景广阔
随着普通消费者对跨境网购认知和信任度的 提升，可支配收入增长和消费水平升级，国 家政策的开放和明朗化，跨境零售电商平台 模式的成熟化，可以预期跨境零售电商的渗 透率和市场规模将在未来几年里迅速上升和 扩大，成为蓝海市场。
投资亮点---洋码头
监管机构对进口跨境采取扶持
2014年以来，跨境电商 试点相关政策密集出台 （具体参见附录二），明确了跨境电子商务的合法 地位和游戏规则，跨境进口电商获得官方认可，海 外购物由原来的灰色地带逐渐走向阳光地带，随着 政策的逐步落地，行业将迎来爆发期。
产品架构B
有限合伙人A （投资人）
有限合伙人B 有限合伙人……
（投资人）
（投资人）
民信幸福投资基金 管理（北京）有限公司
基金管理人
融信天下1期私募股权投资基金
（有限合伙企业）
托管人
恒丰银行股份有限公司 北京分行
投资管理
洋码头和lytro公司 股权
资金管理
|融信天下1期私募股权投资基金产品说明 |
基金名称 运作方式 基金规模 认购人数 基金管理人 基金托管人 资金用途 存续期 投资起点 基金费用
B1轮
C1轮
投后估值6949.7866万美元
— * — 投后估值2.6亿美元
投资亮点---lytro（持股证明）
基金整体收益
所
投
向
洋码头浮盈 193%
+
Lytor浮盈 21%
=
有 限 合 伙
基
金
目
前
收
基金整体浮盈：158.6%
益
— *—
产品概要
投资亮点
项目介绍
基金管理
基金管理
5基金费用、收益分配及收益率
华安创新证券投资基金中有关基金费 用的规定
② 基金托管人的托管费 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25% 的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费；E为前一日的基金 资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每个月月末， 按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托 管费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工 作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若 遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
第二节 基金收益分配
基金收益的组成
1．利息收入：一是基金资产中的现金部分存放于银行的 利息；二是货币市场基金的票据利息；三是债券基金的债 券利息。 2．红利和股息收入：主要对股票型基金而言： 股息：购买优先股而享有的对发行公司净利润的分配权，股息 按照事先约定比例支付。 红利：购买普通股而享有的对发行公司净利润的分配权，其金 额由公司经营情况而定。 红利分为现金红利、股票红利和实物红利；我国规定只能支付 现金红利。 3．资本利得：指股票等有价证券卖出价与买入价的差额。 证券投资基金收益主要来源。 分为已实现资本利得，和未实现资本利得。
华安创新证券投资基金中有关基金税收的规定 ① 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不 征收营业税。 ② 基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，自 2004年1月1日起继续免征营业税和企业所得税(2003年： 在年底前暂免征收营业税和企业所得税)。 ③ 基金从证券市场中取得的其他收入包括股票的股息、红 利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券 的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得 税。 ④ 自2005年1月24日起, 基金买卖股票按成交额的0.1%缴 纳证券（股票）交易印花税。（从2007年4月24日起证券 （股票）交易印花税税率由现行的千分之三调整为千分之 一，依然为双向征收）
股票知识：指数基金PPT课件 40页PPT文档
2.分散和防范风险
.
一方面，由于指数基金广泛地分散投资，任何单个股 票的波动都不会对指数基金的整体表现构成影响，从 而分散风险。另一个方面，由于指数基金所钉住的指 数一般都具有较长的历史可以追踪，因此，在一定程 度上指数基金的风险是可以预测的。
3.延迟纳税
由于指数基金采取了一种购买并持有的策略，所持有股票 的换手率很低，只有当一个股票从指数中剔除的时候，或 者投资者要求赎回投资的时候，指数基金才会出售持有的 股票，实现部分资本利得，这样，每年所交纳的资本利得 税（在美国等发达国家中，资本利得属于所得纳税的范围 ）很少，再加上复利效应，延迟纳税会给投资者带来很多 好处，尤其在累积多年以后，这种效应就会愈加突出。
（1）概念
指 数 基 金
顾名思义就是以指数成份
股为投资对象的基金，即 通过购买一部分或全部的 某指数所包含的股票，来 构建指数基金的投资组合 ，目的就是使这个投资组 合的变动趋势与该指数相 一致，以取得与指数大致 相同的收益率
选择同样的资产配置模式投资 ，以获取和大盘同步的获利。
标准普尔500 日本日经225
指 选数 定
台湾加权股价 沪深300
上证50
举例：首只海外指数基金
2019年3月22日， 国内的首只海外指 数基金国泰纳斯达 克100指数基金开始 公开发售。国泰纳 斯达克100指数基金 的投资标的涵盖微 公司。
既可以 在二级 市场交 易，也 可以申 购、赎 回。
（5）基金特点
费用低廉 延迟纳税
分散和防范风险
监控较少
1.费用低廉
这是指数基金最突出的优势。费用主要包括管理费用、 交易成本和销售费用三个方面。管理费用是指基金经理人 进行投资管理所产生的成本；交易成本是指在买卖证券时 发生的经纪人佣金等交易费用。由于指数基金采取持有策 略，不用经常换股，这些费用远远低于积极管理的基金， 这个差异有时达到了1%-3%，虽然从绝对额上看这是一个 很小的数字，但是由于复利效应的存在，在一个较长的时 期里累积的结果将对基金收益产生巨大影响。
医疗保险基金的支付与结算ppt课件
医保基金管理机构及其工作人员方面
• 1.医保机构工作人员通过零星报销冒领医保 基金，利用伪造的或未实际发生就医的医 疗单据来领取医保基金。 • 2.与医药机构或患者共谋，支付不应支付的 费用，导致基金流失。 • 3.利用职务之便、贪污、挪用医保基金或侵 占应支付给个人的基金。
社会医疗保险基金支付的审核
以武汉市医保为例 •医疗保险基金支付的审核主要有两类： •（一）主动监督 也称事前监督。指对尚未发生医疗费用的医疗进行审核。多是利用 现代化的科学技术，在医疗机构与医疗单位间进行电脑联网实施监控， 或在医疗单位设立专门窗口，派专人进行事前审核和审批。 如患者在取药和治疗前，将处方或申请单送计算机处理和人工审核， 属规定范围内方可进行。主要有：对大型检查的审核，对处方的审核， 剔除自费药品和超标准处方，对特大的治疗项目，如肾移植等组成专家 和管理人员进行可行性的审核等。
•个人零星报销程序 零星报销主要指参保人员因急救、医保卡报 损、报失等原因未能使用医保卡实施医疗消 费，或就医关系在外省市的参保人员在当地 定点医院发生医疗费用，需要由医保支付而 造成的报销业务。
• 零星费用报销人首先要到市，区县的事务 中心的报销窗口提交零星费用报销申请， 由预审人员核对申请人及委托代办人的就 医凭证及身份证的有效性和合法性，当金 额超过一定限额，就需要预约主管领导进 行审核，经过审核，结算人员在计算机内 记录相应信息，确保结算信息的准确性， 最后由出纳人员核对后办理现金收支业务 。值得注意的是每天窗口服务结束后，应 当由专人负责与出纳人员核对现金收支汇 总金额，完成日对账工作。
规则依据：基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录、诊疗目录
Байду номын сангаас规则示例：
社保三大目录名称 限定年龄（年、天） 天黄猴枣散 6 化积口服液 18 注射用牛肺表面活性剂 28 新生儿经皮胆红素测定（一级） 90
基金定投.ppt.ppt
每月定期投资金额 3788 元 2039．06 元
注：4.14%为未降息前银行零存整取5年期年利率，假设之后 15年再做3个同样的零存整取业务。
基金定投适合谁
上班一族：
没有时间理财的人 ——参加定投省时省事
青年一族：
强迫自己储蓄的人 ——参加定投积少成多
投资一族：
想降低投资风险的人 ——参加定投分散风险
➢基金财富通 ➢基金周报 ➢季度开放式基金组合池报告 ➢封闭式基金池
目前我公司基金超市可供 定投的基金品种超过200只， 更有费率优惠哟！！
问题1. 到底要选哪只基金？
富国天瑞基金定投 当日净值 申购份额 累计分额
2007.10.16 2.2146 447.03 447.03
2008.02.18 0.9907 999.29 5330.09
2008.04.16 0.7456
1327.79 7866.82 ……
帐户资产 990.00 5280.52 5865.50
21.83％， （投入24期， 投资总额24000元， 收益5239.56元）
第三章 如何选择定投基金
什么基金都可以定投吗? 这么多基金，应该选择
什么样的来定投呢?
基金定投
基金累计净值增长率
基金分红比率
如何选择
借助专业公司的评判 投资顾问推荐
将基金收益与其他同类型的基金比较
基金收益与大盘走势的比较
第四章 中信建投证券的实力
国内第一家设立“基金超市”的券商
我们的研究成果
基金定投 聚沙成塔
聪明的孩子会理财
——培养财商100分 2021000年9年120月月
是否听过以下名词
股票，债券 基金，基金专户理财，基金定投 融资融券 ETF套利 期货，股指期货
第六章 证券投资基金的运作(一) 《证券投资基金》PPT课件
▪ 期间，基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同 的约定。
▪ 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基 金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述规定的 比例或者基金合同约定的投资比例的,基金管理人应当 在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊 情形除外 。
6.1.3 投资限制
▪ 货币市场基金应当投资于以下金融工具: ▪ ①现金; ▪ ②期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券
▪ 中国证监会另行规定的其他特殊基金品种可不受上述 比例的限制。
6.1.3 投资限制
▪ 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管 人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关 系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者 从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标 和投资策略，遵循持有人利益优先原则，防范利益冲 突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公 平合理价格执行。
▪ ⑥基金总资产超过基金净资产的百分之一百四十； ▪ ⑦违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例
等约定； ▪ ⑧中国证监会规定禁止的其他情形。
6.1.3 投资限制
▪ 完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品 种可以不受上述第①项、第②项规定的比例限制。
▪ 基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的，应当 根据风险管理的原则，并制定严格的授权管理制度和 投资决策流程。基金管理人运用基金财产投资证券衍 生品种的具体比例，应当符合中国证监会的有关规定。
6.1.3 投资限制
▪ 一般来说，基金的投资对象为股票、债券等有 价证券，基金不得从事实业投资。
▪ 具体来说，基金的投资对象及投资行为要受到 所在国相关法律法规的限制以及基金契约的规 定。
6.1.3 投资限制
▪ 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基 金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述规定的 比例或者基金合同约定的投资比例的,基金管理人应当 在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊 情形除外 。
6.1.3 投资限制
▪ 货币市场基金应当投资于以下金融工具: ▪ ①现金; ▪ ②期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券
▪ 中国证监会另行规定的其他特殊基金品种可不受上述 比例的限制。
6.1.3 投资限制
▪ 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管 人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关 系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者 从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标 和投资策略，遵循持有人利益优先原则，防范利益冲 突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公 平合理价格执行。
▪ ⑥基金总资产超过基金净资产的百分之一百四十； ▪ ⑦违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例
等约定； ▪ ⑧中国证监会规定禁止的其他情形。
6.1.3 投资限制
▪ 完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品 种可以不受上述第①项、第②项规定的比例限制。
▪ 基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的，应当 根据风险管理的原则，并制定严格的授权管理制度和 投资决策流程。基金管理人运用基金财产投资证券衍 生品种的具体比例，应当符合中国证监会的有关规定。
6.1.3 投资限制
▪ 一般来说，基金的投资对象为股票、债券等有 价证券，基金不得从事实业投资。
▪ 具体来说，基金的投资对象及投资行为要受到 所在国相关法律法规的限制以及基金契约的规 定。
6.1.3 投资限制
基金知识详解(内部资料)ppt课件
• 目前我国有封闭式基金40只，开放式 基金600多只。
”
编辑版pppt
13
LOF基金－创新型开放式基金
“ • 称为“上市型开放式基金”。也就是上市型 开放式基金发行结束后，投资者既可以在 指定网点申购与赎回基金份额（场外交 易），也可以在交易所买卖该基金（场内 交易）。
•
场外交易形式同普通开放式基金，场内交 易形式同封闭式基金。
”
编辑版pppt
7
基金特点
“ 2.组合投资、分散风险。 • 为降低投资风险，我国《证券投资基金 法》规定， 基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从 而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组 合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。 中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的 股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百 种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买 了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他 股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投 资、分散风险的好处。
同时又保有升值潜力的投资工具。
”
编辑版pppt
25
ETF/伞型基金
• 交易所交易基金（ETFs, Exchange-Traded Funds）指的是可 以在交易所交易的基金。交易所交易基金从法律结构上说仍然 属于开放式基金，但是在二级市场上以竞价方式交易；并且通 常不准许现金申购及赎回，而是以一篮子股票来创设和赎回基 金单位(100万份为单位)。对一般投资者而言，交易所交易基金 主要还是在二级市场上进行买卖.
”
编辑版pppt
8
基金特点
“ 3.利益共享、风险共担
• 基金投资者是基金的所有者，基金投 资人共担风险，共享收益。基金投资 收益在扣除由基金承担的费用后的盈 余全部归基金投资者所有，并依据各 投资者所持有的基金份额比例进行分 配。为基金提供服务的基金托管人、 基金管理人只能按规定收取一定的托 管费、管理费，并不参与基金收益的 分配。
”
编辑版pppt
13
LOF基金－创新型开放式基金
“ • 称为“上市型开放式基金”。也就是上市型 开放式基金发行结束后，投资者既可以在 指定网点申购与赎回基金份额（场外交 易），也可以在交易所买卖该基金（场内 交易）。
•
场外交易形式同普通开放式基金，场内交 易形式同封闭式基金。
”
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7
基金特点
“ 2.组合投资、分散风险。 • 为降低投资风险，我国《证券投资基金 法》规定， 基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从 而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组 合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。 中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的 股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百 种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买 了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他 股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投 资、分散风险的好处。
同时又保有升值潜力的投资工具。
”
编辑版pppt
25
ETF/伞型基金
• 交易所交易基金（ETFs, Exchange-Traded Funds）指的是可 以在交易所交易的基金。交易所交易基金从法律结构上说仍然 属于开放式基金，但是在二级市场上以竞价方式交易；并且通 常不准许现金申购及赎回，而是以一篮子股票来创设和赎回基 金单位(100万份为单位)。对一般投资者而言，交易所交易基金 主要还是在二级市场上进行买卖.
”
编辑版pppt
8
基金特点
“ 3.利益共享、风险共担
• 基金投资者是基金的所有者，基金投 资人共担风险，共享收益。基金投资 收益在扣除由基金承担的费用后的盈 余全部归基金投资者所有，并依据各 投资者所持有的基金份额比例进行分 配。为基金提供服务的基金托管人、 基金管理人只能按规定收取一定的托 管费、管理费，并不参与基金收益的 分配。
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基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收 取。费率大约为0.25％。收取销售服务费的基金通常不收申 购费。
指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。 主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管
二、基金交易费 费。交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基
金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登 记公司或交易所按有关规定收取。
工作任务一 认知证券投资基金的估值
一 估值概念
基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所 有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金 资产公允价值的过程。
估值公式
➢基金资产净值=基金资产一基金负债 ➢基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额
二 估值目的
➢基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值，并与一定 标准比较后，衡量基金是否贬值、增值。依据经基金资产估值后确定 的基金资产净值而计算出的基金单位资产净值，是计算基金申购与赎 回价格的基础。
三 估值责任人
➢基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的 估值结果负有复核责任。
四 估值频率
➢目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额 净值。封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进 行估值。
五 估值原则
➢1．对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确 定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大 变化，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价的，且最近 交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市 价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
选择适合投资者的 基金品种
4
* 案例导入
投资者高先生来到商业银行营业部，选择了几只股票型基金，但在购买时看到拟 投资基金的价格高低不一，就认为基金有贵贱之分。 看到高先生犹豫不决，银行客户经理上前为他做了解释：
1、购买基金时，并不存在贵贱的区别。基金买卖时的价格是基金的份额净值，也 就是每一份额基金的净资产值，它是按照基金投资的股票、债券、其他有价 证券的市场价格，加上保留的现金计算出来的。
计提方法 支付方式
基金管理费、基金 托管费及基金销售 服务费均是按前一 日基金资产净值的 一定比例逐日计提， 按月支付。
指基金托管人为基金提 供托管服务而向基金收 取的费用。
指从基金资产中扣除的 用于支付销售机构佣金 以及基金管理人的基金 营销广告费、促销活动 费、持有人服务费等费 用。
国际上通常为0.2％左右，美国一般为0.2％ 我国内地及台湾、香港地区则为0.25％。 我国封闭式基金按照0.25％的比例计提基金托管费；开放式 基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25％；股票 基金的托管费率要高于债券基金及货币市场基金的托管费率 。
2、如果基金的净值低，用同样的投资金额可以买到较多的基金份额，如果基金净 值高，买到的基金份额就少，这种数量上的错觉，容易让高先生以为买净值 低的基金是捡到了便宜。
3、假定在未来一定时点上，两只基金的收益率相同的话，而且采取了同样的投资 方式，最终两只基金的价值是一样的。因此，投资基金时要选择未来增长性 预期好的基金，而不要以便宜和贵为标准。
香港的债券基金年费率为0.5％～1.5％，股票基金年费率为1 ％-2％。 美国等基金业发达的国家和地区，基金的管理年费率通常为1 ％左右。 台湾地区的基金管理年费率一般为1.5％。 目前，我国股票基金大部分按照1.5％的比例计提基金管理费 ，债券基金的管理费率一般低于1％，货币市场基金的管理费 率为0.33％。
➢2．对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被 以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。运 用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交 易所采用的交易价格。
➢3．有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种公 允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管银行进行商定，按最能 恰当反映公允价值的价格估值。
基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基 金承担的费用，主要包括审计费、律师费、上市年
三、基金运作费
费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开 户费、银行汇划手续费等。
项目训练
4、训练场所：校内实训室 5、训练步骤： （1）学生以小组为单位，六人一组，分别扮 演客户、客户经理、银行柜员前台等。根据 以上2个投资者的情况，分别向其推荐适合的 基金产品。 （2）请准备为客户开立基金账户的相关文件， 准备基金投资风险测试表等资料。并确定适 合模拟情景中投资者风险承受能力的产品。 （3）为模拟情况中的客户开立基金账户，为 投资者提供基金申购份额和赎回金额的计算。 结合具体的基金产品的当前行情和最新年报 资料，为客户介绍基金产品。 6、教师点评
证券投资基金的估值与费用
1.能认知证券投资基金的估值的含义 2.能针对具体的基金产品计算基金的 各项费用 3.能为投资者提供基金的利润分配与 税收的咨询服务 4.能为投资者选择符合其需求的基金 组合及合理的配置方案
证券投资基金的 费用核算
2
证券投资润分 配与税收
六 估值程序 （一）基金管理人日常估值 （二）基金托管人复核 （三）返回基金管理人 （四）基金管理人对外公布估值结果
工作任务二 证券投资基金各种费用的核算
一、基金管理费、基金托管费和基金销售费
费用 基金管 理费
基金托 管费
基金销 售服务 费
概念
指基金管理人管理基金 资产而向基金收取的费 用。
计提标准
指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。 主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管
二、基金交易费 费。交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基
金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登 记公司或交易所按有关规定收取。
工作任务一 认知证券投资基金的估值
一 估值概念
基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所 有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金 资产公允价值的过程。
估值公式
➢基金资产净值=基金资产一基金负债 ➢基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额
二 估值目的
➢基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值，并与一定 标准比较后，衡量基金是否贬值、增值。依据经基金资产估值后确定 的基金资产净值而计算出的基金单位资产净值，是计算基金申购与赎 回价格的基础。
三 估值责任人
➢基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的 估值结果负有复核责任。
四 估值频率
➢目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额 净值。封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进 行估值。
五 估值原则
➢1．对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确 定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大 变化，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价的，且最近 交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市 价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
选择适合投资者的 基金品种
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* 案例导入
投资者高先生来到商业银行营业部，选择了几只股票型基金，但在购买时看到拟 投资基金的价格高低不一，就认为基金有贵贱之分。 看到高先生犹豫不决，银行客户经理上前为他做了解释：
1、购买基金时，并不存在贵贱的区别。基金买卖时的价格是基金的份额净值，也 就是每一份额基金的净资产值，它是按照基金投资的股票、债券、其他有价 证券的市场价格，加上保留的现金计算出来的。
计提方法 支付方式
基金管理费、基金 托管费及基金销售 服务费均是按前一 日基金资产净值的 一定比例逐日计提， 按月支付。
指基金托管人为基金提 供托管服务而向基金收 取的费用。
指从基金资产中扣除的 用于支付销售机构佣金 以及基金管理人的基金 营销广告费、促销活动 费、持有人服务费等费 用。
国际上通常为0.2％左右，美国一般为0.2％ 我国内地及台湾、香港地区则为0.25％。 我国封闭式基金按照0.25％的比例计提基金托管费；开放式 基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25％；股票 基金的托管费率要高于债券基金及货币市场基金的托管费率 。
2、如果基金的净值低，用同样的投资金额可以买到较多的基金份额，如果基金净 值高，买到的基金份额就少，这种数量上的错觉，容易让高先生以为买净值 低的基金是捡到了便宜。
3、假定在未来一定时点上，两只基金的收益率相同的话，而且采取了同样的投资 方式，最终两只基金的价值是一样的。因此，投资基金时要选择未来增长性 预期好的基金，而不要以便宜和贵为标准。
香港的债券基金年费率为0.5％～1.5％，股票基金年费率为1 ％-2％。 美国等基金业发达的国家和地区，基金的管理年费率通常为1 ％左右。 台湾地区的基金管理年费率一般为1.5％。 目前，我国股票基金大部分按照1.5％的比例计提基金管理费 ，债券基金的管理费率一般低于1％，货币市场基金的管理费 率为0.33％。
➢2．对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被 以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。运 用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交 易所采用的交易价格。
➢3．有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种公 允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管银行进行商定，按最能 恰当反映公允价值的价格估值。
基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基 金承担的费用，主要包括审计费、律师费、上市年
三、基金运作费
费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开 户费、银行汇划手续费等。
项目训练
4、训练场所：校内实训室 5、训练步骤： （1）学生以小组为单位，六人一组，分别扮 演客户、客户经理、银行柜员前台等。根据 以上2个投资者的情况，分别向其推荐适合的 基金产品。 （2）请准备为客户开立基金账户的相关文件， 准备基金投资风险测试表等资料。并确定适 合模拟情景中投资者风险承受能力的产品。 （3）为模拟情况中的客户开立基金账户，为 投资者提供基金申购份额和赎回金额的计算。 结合具体的基金产品的当前行情和最新年报 资料，为客户介绍基金产品。 6、教师点评
证券投资基金的估值与费用
1.能认知证券投资基金的估值的含义 2.能针对具体的基金产品计算基金的 各项费用 3.能为投资者提供基金的利润分配与 税收的咨询服务 4.能为投资者选择符合其需求的基金 组合及合理的配置方案
证券投资基金的 费用核算
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证券投资润分 配与税收
六 估值程序 （一）基金管理人日常估值 （二）基金托管人复核 （三）返回基金管理人 （四）基金管理人对外公布估值结果
工作任务二 证券投资基金各种费用的核算
一、基金管理费、基金托管费和基金销售费
费用 基金管 理费
基金托 管费
基金销 售服务 费
概念
指基金管理人管理基金 资产而向基金收取的费 用。
计提标准