财务管理练习题 流动资产管理

一．单项选择题1.现金的持有动机不包括（）。

A.交易动机B.预防动机C.投资动机D.投机动机【答案】 C【解析】现金的持有动机有三种: 交易动机、预防动机、投机动机2.与现金相关的成本不包括（）。

A.持有成本B.转换成本C.缺货成本D.短缺成本【答案】 C【解析】与现金相关的成本包括持有成本、转换成本、短缺成本。

3..确定最佳现金持有量的成本分析模式和存货模式共同考虑的成本是（）。

A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本【答案】 A【解析】机会成本是成本分析模式和存货模式共同考虑的成本。

4.已知按照随机模式确定的最佳现金持有量为20万元，现金存量的下限为10万元，目前的现金存量为35万元，有价证券的年利息率为3.6%，预计每日现金余额变化的方差为4万元。

则下列说法不正确的是（）。

A.目前需要减少15万元，以达到最佳现金持有量B.现金存量的上限为40万元C.每次有价证券的固定转换成本为333.33元D.目前不需要减少现金存量【答案】 A【解析】现金存量的上限＝3×20－2×10＝40（万元），由于高于35万元，所以，目前不需要减少现金存量。

根据题意可知：[3×b×4/（4×3.6%/360）]1/3＋10＝20，即：（3×b×4）/（4×3.6%/360）＝1000，解得：b＝0.033333万元＝333.33元。

5.已知分散收账前应收账款投资额为100万元，分散收账后应收账款投资额为60万元，企业综合资金成本率为10%，因增设收账中心每年增加的费用为3万元，则分散收账收益净额为（）万元。

A.1B.7C.3D.4【答案】 A【解析】（100－60）×10%－3＝1（万元）6.下列说法正确的是（）。

A.应收账款的主要功能是促进销售和减少存货B.应收账款机会成本＝应收账款平均余额×资金成本率C.应收账款平均余额＝平均每日销售额×平均收账天数D.信用条件是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件【答案】 A【解析】选项B的正确写法应该是把其中的“应收账款平均余额”改为“维持赊销业务所需要的资金”，选项C的正确写法应该是把其中的“平均每日销售额”改为“平均每日赊销额”，选项D的正确说法应该是“信用标准”是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件，或“信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求”。

7.评估客户赖账的可能性时，可以通过“5C”系统来完成，有关说法不正确的是（）。

A.品质经常被视为评价顾客信用的首要因素B.能力指顾客的财务实力和财务状况C.条件指可能影响顾客付款能力的经济环境D.资本是客户偿付债务的最终保证【答案】B【解析】能力指顾客的偿债能力。

8.下列说法不正确的是（）。

A.信用条件主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣率等B.不适当地延长信用期限会引起机会成本增加C.延长信用期限，可以增加毛利D.不适当地延长信用期限会引起坏账损失的增加，但不会影响收账费用【答案】 D【解析】不适当地延长信用期限会引起坏账损失的增加，也会导致收账费用的增加9.某企业预期必须以现金支付的款项有：支付工人工资120万元，应纳税款15万元，支付应付账款140万元，其他现金支出8万元。

预计该期稳定的现金回收数额是70万元。

当期应收账款总计金额为500万元。

则应收账款收现率为（）。

A.42.6%B.14%C.28%D.24%【答案】 A【解析】（120＋15＋140＋8－70）/500×100%＝42.6%10.存货经济批量基本模式的假设不包括（）。

A.可以陆续入库B.存货单价不变C.不允许缺货D.所需存货市场供应充足【答案】 A【解析】存货经济批量基本模式的假设里包括集中到货，而不是陆续入库。

11.假定某存货的年需要量为7200件，单位储存变动成本为4元，单位缺货成本为8元，交货期内平均需要量为200件，每年订货12次。

保险储备量为40件，交货期内缺货概率为0.01，缺货时的交货期内需要量为260件。

则下列说法不正确的是（）。

A.与保险储备相关的储存成本为160元B.缺货成本为19.2元C.缺货成本为1.6元D.与保险储备相关的总成本为179.2元【答案】 C【解析】运用书本公式，缺货成本CS=KU*s*N,计算得19.2元。

12. 在下列各项指标中，能够从动态角度反映企业短期偿债能力的是（）。

A.现金流动负债比率B.资产负债率C.流动比率D.速动比率【答案】A【解析】现金流动负债比率是企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比率，它从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察。

13. 下列有关营运资本的说法不正确的是（）。

A.营运资本是长期资本超过长期资产的部分B.营运资本是流动资产超过流动负债的部分C.营运资本数额越大，说明财务状况越稳定D.营运资本配置比率为营运资本比上长期资产【答案】 D【解析】营运资本的配置比率＝营运资本/流动资产14.下列项目中属于持有现金的机会成本的是( )。

A.现金管理人员工资B.现金安全措施费用C.现金被盗损失D.现金的再投资收益【答案】D【解析】现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。

现金的再投资收益属于持有现金的机会成本。

15.成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各项成本之和最小的现金持有量( )。

A.机会成本和转换成本B.机会成本和短缺成本C.持有成本和转换成本D.持有成本、短缺成本和转换成本【答案】B【解析】最佳现金持有量确定的成本分析模式下，假设不存在现金和有价证券之间的转换，所以不考虑转换成本，应该考虑的相关成本有：机会成本和短缺成本16.在现金管理成本中，与现金转换成本呈线性相关的是( )。

A.商品周转次数B.应收账款周转次数C.证券变现次数D.应收票据变现次数【答案】C【解析】转换成本总额=证券变现次数×每次的转换成本。

17.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为200000元，每次转换有价证券的转换成本为400元，有价证券的年利率为10%。

达到最佳现金持有量的全年机会成本是( )元。

A.1000B.2000C.3000【答案】B【解析】最佳现金持有量==40000，机会成本=40000/2*10%=2000。

18.对应收账款信用期限的叙述，正确的是( )。

A.信用期限越长，企业坏账风险越小B.信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越C.延长信用期限，不利于销售收入的扩大D.信用期限越长，应收账款的机会成本越低【答案】B【解析】信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间，信用期越长，给予顾客信用条件越优惠。

延长信用期对销售额增加会产生有利影响，与此同时应收账款、收账费用和坏账损失也会增加。

19.假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计，则应收账款的机会成本为( )万元。

A.250B.200C.15D.12【答案】D【解析】应收账款的机会成本=(年赊销收入/360)平均收账期×变动成本率×资金成本率=(2000/360)45×60%×8%=12(万元)20.在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是( )。

A.坏账损失增加B.应收账款投资增加C.收账费用增加D.平均收账期延长【答案】C【解析】积极的收账政策，能减少坏账损失，缩短平均收账期，但会增加收账成本。

21.某企业全年必要现金支付额500万元，其他稳定可靠的现金流入总额100万元，应收账款总计金额800万元，其应收账款收现保证率为( )。

A.50%C.62.5%D.12.5%【答案】A【解析】应收账款收现保证率指标反映了企业既定会计期间预期现金支付数量扣除各种可靠、稳定性来源后的差额，必须通过应收款项有效收现予以弥补的最低保证程度。

应收账款收现保证率=(500-100)÷800=50%。

22.在允许缺货的情况下，经济进货批量是使( )的进货批量。

A.进货成本与储存成本之和最小B.进货费用等于储存成本C.进货费用、储存成本与短缺成本之和最小D.进货成本等于储存成本与短缺成本之和【答案】C【解析】在允许缺货的情况下，与进货批量相关的成本包括：进货费用、储存成本与短缺成本。

23.在存货的管理中与建立保险储备量无关的因素是( )。

A.缺货成本B.储存成本C.进价成本D.订货成本【答案】C【解析】合理的保险储备量是指能使缺货成本、订货成和储存成本之和最小。

保险储备量的计算与缺货成本、订货成本和储存成本有关，但与进价成本无关。

24.在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为( )。

A.0.7：0.2：0.1B.0.1：0.2：0.7C.0.5：0.3：0.2D.0.2：0.3：0.5【答案】B【解析】存货ABC分类的标准主要有两个：一是金额标准，二是品种数量标准。

其中金额标准是最基本的，品种数量标准仅作为参考，一般而言，三类存货的金额比重大致为A∶B∶C=0.7∶0.2∶0.1，而品种数量比重大致为A∶B∶C=0.1∶0.2∶0.7，因此B选项正确。

25.实行数量折扣的经济进货批量模式所应考虑的成本因素是( )。

A.进货费用和储存成本B.进货成本和储存成本C.进价成本和储存成本D.进货费用、储存成本和缺货成本【答案】B【解析】实行数量折扣的经济进货批量模式所应考虑的成本因素有：进价成本、储存成本和进货费用。

而进货成本包括进价成本和进货费用，所以，应选B。

26.允许缺货时的经济进货批量一般会( )不允许缺货时的经济进货批量。

A.大于B.小于C.等于D.不一定【答案】A【解析】允许缺货时，需要增加保险储备，经济进货批量也会相应增加。

二．多项选择题1.下列哪些因素会影响企业营运资金周转的数额( )。

A.应收账款周转期B.应付账款周转期C.偿债风险、收益要求和成本约束D.存货周转期【答案】ABCD【解析】营运资金周转通常与现金周转密切相关，现金的周转过程主要包括如下三个方面：存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期。

此外，营运资金周转的数额还受到偿债风险收益要求和成本约束等因素的制约。

2.影响预防动机的因素是( )。

A.企业愿意承担风险的程度B.企业临时举债能力的强弱C.企业的销售水平【答案】ABD【解析】企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于一下三个方面：一是企业愿意承担风险的程度;二是企业临时举债能力的强弱;三是企业对现金流量预测的可靠程度。

企业的销售水平主要影响企业的交易动机。