金融产品设计-课件
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金融产品管理教材(PPT 61页)
二、金融产品的分类
（一）银行金融产品分类 1、基础性银行产品 （1）资产类产品 （2）负债类产品 （3）结算类产品 （4）租赁类产品 （5）涉外类产品 外汇买卖、国际结算等
2、开发性顾问类银行产品 （1）财务顾问 （2）投资顾问 （3）战略顾问 （4）融资顾问 （5）信息服务 3、其他新兴产品 主要有：金融期货、离岸金融、期权等
为便于日后推广,我们根据各阶段人群的心理和理财需求,分别创作 了各阶段的广告语。分别为:
炫彩人生:炫彩青春,因我更精彩。 浪漫人生:浪漫生活,因我更真情。 和美人生:和美家庭,因我更幸福。 丰硕人生:丰硕成果,因我更辉煌。 悠然人生:悠然岁月,因我更逍遥。 以上系列广告语紧扣各阶段段客户群的特点,体现了招行对他们的
案例2：招商银行伙伴一生金融计划
关受客户一生的伙伴 “伙伴一生”金融计划是招商银行秉承“因您而变”理念、关爱客户而
进行的一大变革。它为处于人生不同阶段的客户,量身订做产品和服务,体现 了对客户一生的关心、帮助和爱护。在项目规划中,我们将这一理念得于充 分体现:
从这一计划的项目命名“伙伴一生”中,我们可以看出,招商银行希望与客 户建立一种“伙伴式”的关系——关爱客户一生的金融伙伴。她与客户是 一种没有高低贵贱之分,没有社会地位的不同,没有谁强谁弱的差异,她就是您 的伙伴,与您一起成长,一起发展,在生命中互相帮助、互相照顾。正如我们为 招行“伙伴一生”金融计划所创作的广告语所述的——“金融伙伴,一生相 伴”。
（二）保险金融产品的分类
1、商业性保险与政策性保险
2、自愿保险与强制保险
3、财产保险与人身保险 4、财产损失保险、责任保险、保证保 险、信用保险、人身保险、
5、单一危险保险与综合危险保 险
互联网金融产品设计(消费贷)
01
消费金
04
融
P2P网
02
贷
数字货
05
币
第三方
03
支付
大数据
06
金融
主流发展模式
一．金融信息中介
主流发展模式
P2P网贷
点对点的个人借贷
主流发展模式
消费金融
服务与消费，典型的为分期产品、白条、花呗，一般是小额
主流发展模式
数字货币
比特币
主流发展模式
大数据金融
主要涉及到大数据风控
循环授信业务模式解析
循环授信业务模式解析
循环授信业务模式之现 金贷
1
循环授信现金贷业务流程
2
商品贷与现金贷异同点
循环授信 业务模式 之现金贷
循环授信现金贷业务流程
商品贷与现金贷异同 点
相同点 授信申请与信审流程基本相同，只是
授信申请的提交资料及信审的审核指标 及标准会存在差异
差异点
无用信支付环节，用户在线上直接 进行提现，金融机构即向用户指定银 行账户支付资金，故也不存在与商家 进行资金结算环节
人工初审
用户提交 的信息
电核
信贷审批 政策
审核人员 经验
人工审批
人工复审
A
拒绝 件
B
通过 件
C
争议 件
循环授信核心业务流程解析
贷款核算流程解析
01
包括
02
2件事
03
3个环 节流程
包括
贷款发 放
利息计 算
利率调 整
还款计 划生成
贷款偿还 或处置
2件事
算 算利息、算罚息、算
还款计划等 记
清晰准确的记录每笔 交易的过程及结果
消费金
04
融
P2P网
02
贷
数字货
05
币
第三方
03
支付
大数据
06
金融
主流发展模式
一．金融信息中介
主流发展模式
P2P网贷
点对点的个人借贷
主流发展模式
消费金融
服务与消费，典型的为分期产品、白条、花呗，一般是小额
主流发展模式
数字货币
比特币
主流发展模式
大数据金融
主要涉及到大数据风控
循环授信业务模式解析
循环授信业务模式解析
循环授信业务模式之现 金贷
1
循环授信现金贷业务流程
2
商品贷与现金贷异同点
循环授信 业务模式 之现金贷
循环授信现金贷业务流程
商品贷与现金贷异同 点
相同点 授信申请与信审流程基本相同，只是
授信申请的提交资料及信审的审核指标 及标准会存在差异
差异点
无用信支付环节，用户在线上直接 进行提现，金融机构即向用户指定银 行账户支付资金，故也不存在与商家 进行资金结算环节
人工初审
用户提交 的信息
电核
信贷审批 政策
审核人员 经验
人工审批
人工复审
A
拒绝 件
B
通过 件
C
争议 件
循环授信核心业务流程解析
贷款核算流程解析
01
包括
02
2件事
03
3个环 节流程
包括
贷款发 放
利息计 算
利率调 整
还款计 划生成
贷款偿还 或处置
2件事
算 算利息、算罚息、算
还款计划等 记
清晰准确的记录每笔 交易的过程及结果
金融产品介绍PPT
必过于繁琐，注意版面美观度。
PART FOUR
04 更 多 产 品
More product
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01 品 牌 介 绍
Brand introduction
金融服务融入客户“ 医、食、住、行、玩”的各项生活理财场景
理财产品
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股票基金
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金融保险
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2 科技创新
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客户服务
3
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04 更 多 产 品
More product
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PART FOUR
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01 品 牌 介 绍
Brand introduction
金融服务融入客户“ 医、食、住、行、玩”的各项生活理财场景
理财产品
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股票基金
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金融保险
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2 科技创新
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客户服务
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银行金融产品PPT49页
• 2、总量控制原则。即对同一客户承兑或申请贴 现的商业承兑汇票办理贴现总量必须控制在一定 额度之内，并纳入对该客户的综合授信额度管理。
• 3、集中授信原则。即对同一客户承兑的商业承 兑汇票贴现只能由我行一家分支机构集中授信， 不得多头授信。
• 4、“先授信，后贴现”的原则。先对承兑人或 贴现人进行授信，在授信额度内对贴现申请人办 理票据贴现。
买货方
1
代(偿） 承付运行人
、
国
6
内
、
信
买
用
方
买 方 融
证
押
汇
资
卖D方L/银C 行
4、议付、贴现
据申
请
开证行
4、发货
8、付款 2、信开方式开立信用证
（MT799电文证实） 6、单证寄送
卖方/受益人
5、将 信用证 项下全 套单据 和信用 证正本 提交递 交单证
9、
3、 通 知
委 托 收 款
入
账
通知行/议付行
国内信用证贸易融资货物、单据、资金运行机制
卖方货
2
卖、
3
方
打 包
、 卖
融
放 款
方 押
资
汇
双方 协议 付息 票据 贴现
买方付息贴现
出票人 （买方）
2、汇票及承诺函
收款人 （卖方）
1、出具付 息承诺函， 存入应付贴 现利息
4、扣收利 息出具记账 凭证
3、申请贴 现、提交汇 票及承诺函
5、支付票 面全款
银行
代理贴现业务
出票人
收款人
1、签发 银票
2、办理 贴现
银行
3、贴现 付款
1.2商业承兑汇票
• 3、集中授信原则。即对同一客户承兑的商业承 兑汇票贴现只能由我行一家分支机构集中授信， 不得多头授信。
• 4、“先授信，后贴现”的原则。先对承兑人或 贴现人进行授信，在授信额度内对贴现申请人办 理票据贴现。
买货方
1
代(偿） 承付运行人
、
国
6
内
、
信
买
用
方
买 方 融
证
押
汇
资
卖D方L/银C 行
4、议付、贴现
据申
请
开证行
4、发货
8、付款 2、信开方式开立信用证
（MT799电文证实） 6、单证寄送
卖方/受益人
5、将 信用证 项下全 套单据 和信用 证正本 提交递 交单证
9、
3、 通 知
委 托 收 款
入
账
通知行/议付行
国内信用证贸易融资货物、单据、资金运行机制
卖方货
2
卖、
3
方
打 包
、 卖
融
放 款
方 押
资
汇
双方 协议 付息 票据 贴现
买方付息贴现
出票人 （买方）
2、汇票及承诺函
收款人 （卖方）
1、出具付 息承诺函， 存入应付贴 现利息
4、扣收利 息出具记账 凭证
3、申请贴 现、提交汇 票及承诺函
5、支付票 面全款
银行
代理贴现业务
出票人
收款人
1、签发 银票
2、办理 贴现
银行
3、贴现 付款
1.2商业承兑汇票
金融产品创新与设计方法(PPT 145)
23
交易所交易基金
虽然它并不是完全为税收上的优惠而 设计，但是它可以带来税收上的好处，减 少基金管理人的税收支出。当传统的开放 式基金被赎回时候，基金必须卖掉股票来 满足赎回者的要求，这必然引起大量的税 收损失。这笔税金则由股票的持有者--基 金管理人来支付。
24
3)、降低代理成本和交易成本
可回售普通股（Puttable Common Stock）。 发行者在发行普通股票时就授予投资者一 种权利，该权利使投资者能够将股票在特 定日期以特定价格回售给发行者。这种可 回售的权利降低了由于信息不对称所引起 的代理成本。
34
银行持股公司是指直接或间接拥有、控制一 家或多家银行25%以上的投票权或控制该银行董 事会选举并对银行经营决策施加决定性影响，根 据《银行持股公司法》银行持股公司获准在其他 行业设立与银行业务有“密切联系”的子公司， 如财务公司、信用卡公司、证券信托公司等。规 避法律的银行持股公司逐渐成为美国银行业主要 组织形式，几乎所有大银行都归属银行持股公司， 格拉斯——斯蒂格尔墙摇摇欲坠，1999年国会通 过《金融现代化法案》结束了1933年银行法和 1956银行持股公司关于分业经营的限制。
28
检讨经验教训，人们普遍认为华尔街应对 这场灾难负责，于是以《1933银行法》 （The Bank Act Of 1933）为代表限制银 行经营法律相继出台，到70年代构成全面 监管法律体系。
（1929—1933）年成为美国金融从自由走 向全面管制的分水岭
29
Regulation Q
《1933银行法》授权美联储理事会对其会员 银行利息率制定最高限，并规定商业银行不 准对活期存款支付利息，其后《联邦储备系 统Q条例》进一步予以明确，1935年立法将Q 条例扩大到非会员银行机构，1966年通过利 率管制法进一步将该限制扩大到所有金融储 蓄机构。由于1933—1978年间利率较低，存 款人的机会成本小，银行等存款机构仍保持 较稳定资金来源。
交易所交易基金
虽然它并不是完全为税收上的优惠而 设计，但是它可以带来税收上的好处，减 少基金管理人的税收支出。当传统的开放 式基金被赎回时候，基金必须卖掉股票来 满足赎回者的要求，这必然引起大量的税 收损失。这笔税金则由股票的持有者--基 金管理人来支付。
24
3)、降低代理成本和交易成本
可回售普通股（Puttable Common Stock）。 发行者在发行普通股票时就授予投资者一 种权利，该权利使投资者能够将股票在特 定日期以特定价格回售给发行者。这种可 回售的权利降低了由于信息不对称所引起 的代理成本。
34
银行持股公司是指直接或间接拥有、控制一 家或多家银行25%以上的投票权或控制该银行董 事会选举并对银行经营决策施加决定性影响，根 据《银行持股公司法》银行持股公司获准在其他 行业设立与银行业务有“密切联系”的子公司， 如财务公司、信用卡公司、证券信托公司等。规 避法律的银行持股公司逐渐成为美国银行业主要 组织形式，几乎所有大银行都归属银行持股公司， 格拉斯——斯蒂格尔墙摇摇欲坠，1999年国会通 过《金融现代化法案》结束了1933年银行法和 1956银行持股公司关于分业经营的限制。
28
检讨经验教训，人们普遍认为华尔街应对 这场灾难负责，于是以《1933银行法》 （The Bank Act Of 1933）为代表限制银 行经营法律相继出台，到70年代构成全面 监管法律体系。
（1929—1933）年成为美国金融从自由走 向全面管制的分水岭
29
Regulation Q
《1933银行法》授权美联储理事会对其会员 银行利息率制定最高限，并规定商业银行不 准对活期存款支付利息，其后《联邦储备系 统Q条例》进一步予以明确，1935年立法将Q 条例扩大到非会员银行机构，1966年通过利 率管制法进一步将该限制扩大到所有金融储 蓄机构。由于1933—1978年间利率较低，存 款人的机会成本小，银行等存款机构仍保持 较稳定资金来源。
金融产品设计与风险控制培训ppt与案例分析
风险管理前置
强化风险识别、评估与控制，保障 产品设计安全。
金融产品设计的未来发展趋势
01
02
03
智能化
借助先进技术，实现金融 产品的智能化设计与管理 。
个性化
满足客户个性化需求，提 供定制化金融产品与服务 。
绿色金融
倡导可持续发展，设计绿 色金融产品，助力环保事 业。
提高金融产品设计水平的建议与措施
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对保险公司的财务状况和信誉度进行评估，确保保险产品 的可靠性和稳定性。
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详细描述
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在购买保险产品时，仔细阅读保险合同条款和细则，了解 保险责任和除外条款。
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根据自身需求和风险偏好，选择适合的保险产品和保障范 围。
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金融产品设计与风险控制 培训
汇报人：可编辑
2023-12-26
CATALOGUE
目 录
• 金融产品设计概述 • 金融产品的风险识别与评估 • 金融产品的风险控制策略 • 金融产品设计的案例分析 • 金融产品设计的最佳实践与展望
01
CATALOGUE
金融产品设计概述
金融产品的定义与分类
金融产品是指由金融机构、金融市场 和金融工具等所提供的各种金融商品 和服务，包括存款、贷款、证券、保 险、信托、基金等。
风险对冲策略
总结词
通过购买与现有投资相关的保险或对冲工具，减少潜在损失。
详细描述
风险对冲策略主要应用于市场风险和信用风险的防范。例如，对于股票投资，可以通过购买看跌期权或卖空期货 的方式，对冲股价下跌的风险；对于债券投资，可以通过购买信用违约掉期（CDS）或确保债券不被违约的方式 ，对冲信用风险。
强化风险识别、评估与控制，保障 产品设计安全。
金融产品设计的未来发展趋势
01
02
03
智能化
借助先进技术，实现金融 产品的智能化设计与管理 。
个性化
满足客户个性化需求，提 供定制化金融产品与服务 。
绿色金融
倡导可持续发展，设计绿 色金融产品，助力环保事 业。
提高金融产品设计水平的建议与措施
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对保险公司的财务状况和信誉度进行评估，确保保险产品 的可靠性和稳定性。
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详细描述
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在购买保险产品时，仔细阅读保险合同条款和细则，了解 保险责任和除外条款。
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根据自身需求和风险偏好，选择适合的保险产品和保障范 围。
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金融产品设计与风险控制 培训
汇报人：可编辑
2023-12-26
CATALOGUE
目 录
• 金融产品设计概述 • 金融产品的风险识别与评估 • 金融产品的风险控制策略 • 金融产品设计的案例分析 • 金融产品设计的最佳实践与展望
01
CATALOGUE
金融产品设计概述
金融产品的定义与分类
金融产品是指由金融机构、金融市场 和金融工具等所提供的各种金融商品 和服务，包括存款、贷款、证券、保 险、信托、基金等。
风险对冲策略
总结词
通过购买与现有投资相关的保险或对冲工具，减少潜在损失。
详细描述
风险对冲策略主要应用于市场风险和信用风险的防范。例如，对于股票投资，可以通过购买看跌期权或卖空期货 的方式，对冲股价下跌的风险；对于债券投资，可以通过购买信用违约掉期（CDS）或确保债券不被违约的方式 ，对冲信用风险。
金融产品设计-课件
符合监管要求
母公司不得不回购 信托层面清算即可实现退出
交易类技术
股债混合型技术
• 一般为“小股+大债”模式 • 主要目的是将偿付顺序提前，极端情况下先以债权方式优先退出大部 分资金
收益安排
收益混合型技术
固定+浮动 随基准利率调整（同比例/ 同幅度） 挂钩指数型
收益分档安排 本质是一种价格歧视
收益安排
优先级受益权
高净值客户/合格投资者 融资方/交易对手
次级受益权
偿付顺序
偿付顺序：
本金收益保证型：
优先本金 优先收益 次级本金 次级收益
本金保证型：
优先本金 次级本金 优先收益 次级收益
本金及固定收益保证型：
优先本金 优先固定收益 次级本金 次级固定收益 优先浮动收益收益
次级浮动收益收益
结构化案例
定向增发：
出资方 出资金 额
7500万元
受让或出让股权（按10元/ 股计算）
受让750万股股权部分收益权
部分收益权利益
A类（优先收益人）
750万股股权部分收益权的转让价款 ×（1+12%／365×n） 所有股票变现金额－A类利益－信托 方利益 全部标的股权收益权转让价款总额 ×2%
B类（劣后收益人）
结构化技术 超额抵押 强担保 回购安排技术 对赌协议 夹层融资安排 股权层面控制手段 股债混合型技术 经营层面控制手段 实际控制人个人担保 强制执行公证！
1
2
工具
4
保证金安排 特定人约见法 指定账户摆账 主体转换思想
3
收益混合型技术 收益分档安排 募集期收益安排 募集期保证金方式
结构化
结构化技术 最常用的产品内部增信措施 基本结构
金融产品设计与风险控制培训ppt与案例分析
要点一
总结词
要点二
详细描述
注重收益与风险的平衡、合规性要求高
证券投资基金产品设计需要注重收益与风险的平衡，同时 遵守相关法律法规和监管要求。基金管理人需要制定合理 的投资策略和风险控制措施，确保基金的投资收益和风险 水平符合客户的期望和要求。此外，基金管理人需要关注 市场动态和监管政策变化，及时调整产品设计，确保合规 性和市场适应性。
案例二：保险产品创新设计
总结词
以客户需求为导向、创新性强
详细描述
保险产品创新设计需要以客户需求为导向，注重创新性和差异化。保险公司需要深入了 解客户的需求和痛点，设计出符合客户需求的保险产品。同时，保险公司需要关注市场
变化和新技术的发展，将创新元素融入产品设计中，提高产品的竞争力和吸引力。
案例三：证券投资基金产品设计
金融产品设计需要加 强风险管理，防止出 现重大风险事件。
金融产品设计需要考 虑法律合规问题，确 保产品合法合规。
THANKS
THANK YOU FOR YOUR WATCHING
06
未来金融产品设计的发展趋势与挑战
金融科技在金融产品设计中的应用
金融科技的发展为金融产品设计提供了更多的可能性，例如利用大数据和人工智能 技术进行风险评估和产品定价。
金融科技的应用使得金融产品设计更加智能化和个性化，能够更好地满足客户需求 。
金融科技的发展也带来了新的风险，例如数据安全和隐私保护问题，需要加强风险 控制和管理。
04
金融风险控制概述
金融风险的种类与来源
信用风险
借款人违约导致的 损失。
操作风险
由于内部流程、人 为错误或系统故障 导致的风险。
市场风险
由于市场价格波动 导致的投资损失。
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e) 信托以3亿元单方面增资项目公司；增资完成后，项目公司净资产达 到6亿元。双方约定，信托持有项目公司85%股权。
交易类技术
退出方式： a) 母公司有权利在合作期限期1年届满之日，回购信托计划持有的股 权（股权收购权）；
b) 如母公司不予受让信托持有的股权，则信托有权对该部分股权予以
处置，以保证信托投资的退出。 优点：
保能力。
• 考虑到金融产品刚性的到期支付， 强担保并不能替代项目本身现金流
的自偿性。
• 担保能力的量化工具： 经营性净现金流、可供出售金融
资产、银行授信额度等。
回购、对赌
业绩对赌协议
B
第三方对赌协议 （担保人和接盘 人角色）
A
5种常见对赌
C
分红补足协议
违反约定的公司 治理结构
E
D
关于IPO时间的约 定
优先级受益权
高净值客户/合格投资者 融资方/交易对手
次级受益权
偿付顺序
偿付顺序：
本金收益保证型：
优先本金 优先收益 次级本金 次级收益
本金保证型：
优先本金 次级本金 优先收益 次级收益
本金及固定收益保证型：
优先本金 优先固定收益 次级本金 次级固定收益 优先浮动收益收益
次级浮动收益收益
结构化案例
专业投资者
• 占比较小，通过投资房 地产、股票等积累财富 特点： 要求高回报 积极跟踪市场状况，相 信他们自己的判断 使用私人银行、投资公 司的服务，以期获得市 场信息和复杂型产品
富二代/三代
• 财富源于父母资产继承 或家庭成员赠予 特点： 背景多种多样，需求各 异 通常有较多时间来管理 他们的资产，对咨询服 务有明确的需求
风控类工具-股权层面
示例：某股权投资集合资金信托计划
交易方式：增资并取得项目公司控股权 合作期限：12个月 交易结构： 投入 ： a) 项目公司首先将已投入的总计约3亿元的成本转为公司净资产； b) 发行总规模6亿元的集合信托股权投资计划，其中优先级3亿元，次 级3亿元；次级由母公司以项目公司股权认购； c) 信托计划以3亿元收购项目公司股权，并支付股权转让款； d) 母公司以项目公司3亿元股权折价认购信托计划的次级受益权；
结构化技术 超额抵押 强担保 回购安排技术 对赌协议 夹层融资安排 股权层面控制手段 股债混合型技术 经营层面控制手段 实际控制人个人担保 强制执行公证！
1
2
工具
4
保证金安排 特定人约见法 指定账户摆账 主体转换思想
3
收益混合型技术 收益分档安排 募集期收益安排 募集期保证金方式
结构化
结构化技术 最常用的产品内部增信措施 基本结构
对理财产品较为了解
依靠银行、投资顾问提 供投资建议或财务规划 要求高品质础银行业务 • 主要投资自身业务 • 偏好持有流动性资产
服务导向型
• 以财富保值和稳健的资 产增长为目标 • 几乎不需要复杂的投资 产品，但需要优质的咨 询服务
产品导向型 • 倾向于追求投资 多样化和回报最 大化。
综合型 • 对产品多元化和 回报感兴趣，也 希望获得专业的 定制化建议。
主要特点 • 选择的主要标准是 效率和渠道体验。 • 要求获得优先服务， 尤其是在传统网点。
主要特点 • 往往主要基于客户经 理的素质来选择机构。 • 希望享受贵宾、增值 服务
主要特点 • 希望获得市场实时 信息和产品信息。 • 更喜欢自己作出投 资决策，不依赖于 投资建议。 • 以产品和投资能力 选择财富机构。
符合监管要求
母公司不得不回购 信托层面清算即可实现退出
交易类技术
股债混合型技术
• 一般为“小股+大债”模式 • 主要目的是将偿付顺序提前，极端情况下先以债权方式优先退出大部 分资金
收益安排
收益混合型技术
固定+浮动 随基准利率调整（同比例/ 同幅度） 挂钩指数型
收益分档安排 本质是一种价格歧视
收益安排
主要特点 • 兼有服务导向型和 产品导向型客户的 特征。
• 在总客户群中占比 不多。
产品开发 原则：风险可控、收益更高
主要类别：
房地产信托、 房地产基金
股票质押融资、矿产能源类 工商企业融资、并购融资类
证券投资类（证券专户、结构化证券、阳光私募）
私募股权基金类（PE）
产品设计-工具
工具篇
产品设计-工具
2500万元
受让250万股股权部分收益权
某信托公司
不出资
出让1000万股股权部分收益权
优先：劣后=3：1 劣后的有限本金担保机制 目前公司股票价格为12元/股
定向增发参与价格10元/股
产品期限12个月，预期固定收益12%/年，认购起点100万
强担保
• 指担保一方有雄厚的实力，不用担 心贷款的回收问题。 • 大型央企及金融集团具备最强的担
金融产品设计
陈伟民 2014.8
客户分层
企业家
• 大部分是第一代的财富 创造者，增长潜力最大 特点： 需求差异巨大，往往取 决于他们的事业阶段和 所在行业 考虑组合规划，可能以 私人银行为替代型投资 渠道
管理人员、专业人士
• 规模相对较小，教育水 平较高，收入主要来自 自己的工作 特点： 自身工作繁忙
定向增发：
出资方 出资金 额
7500万元
受让或出让股权（按10元/ 股计算）
受让750万股股权部分收益权
部分收益权利益
A类（优先收益人）
750万股股权部分收益权的转让价款 ×（1+12%／365×n） 所有股票变现金额－A类利益－信托 方利益 全部标的股权收益权转让价款总额 ×2%
B类（劣后收益人）
与产品的监管限制相匹配
刺激大额成交的需要
收益安排-募集期
• 募集期收益安排
• 募集期保证金方式
• 时间优先、金额优先的原则
• 产品设计基于人性 • 金融没有文化，只有技术！