互联网金融第三章

» 在有效防范和制止这种犯罪方向，还需要投入更多资 源
第三方支付
• 五、第三方支付风险防范建议
– （一）开展第三方平台评级工作
• 由官方权威机构对第三方平台进行评级，造成外部压力
– （二）推进立法，加强监督
• 提高准入门槛，加强沉淀资金监督，对沉淀资金利息，风险准 备金计提比例等通过立法进行规定
– （三）将第三方平台纳入反洗钱监控
» 本来是用来解决不同银行卡的网银对接以及异常交易 带来的信用缺失问题。通过线上线下支付渠道，实现 消费者到商户以及金融机构之间的货币支付，资金结 算，查询统计等过程
第三方支付
• 一、第三方支付概述
– （二）第三方支付业务流程
– 早期模式与现在模式 » 早期：隐藏式，一对一 » 现在：显式，一对多 – 第三方支付的两种模式 » 网关支付（银行卡支付） » 账户支付 » 担保交易 » 二次清算
第三方支付
• 四、第三方支付风险分析
– （二）法律风险
• 1法律法规有待完善
– 2010年9月1日《非金融机构支付服务管理办法》 – 2010年12月1日《非金融机构支付服务管理办法的实施细 则》 – 2013年6月7日《支付机构客户备付金存管办法》 – 目前只是处在央行层面，互联网金融方面的法律普通处于 尚待完善中
» 虚拟账户向实体账户转变（券商已实现证券资金账户 向类银行账户转变）
第三方支付
• 二、第三方支付运营模式
– （二）有交易平台的担保交付模式
– 3. 用户粘性与支付营销
» 挖掘用户支付需求，增加用户粘性：如支付宝的公用 事业缴费，快捷支付，财富通的“生活好帮手” » 借助客户规模从电子商务向传统领域延伸（基金保险， 物流，教育，航运等） » 财付通基于腾讯平台为商户提供增值服务，与航空公 司合作，发展航空客票营销管理新模式 » 财付通弯道超车（案例）
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第三方支付
• 一、第三方支付概述
– （二）第三方支付业务流程
第三方支付
• 一、第三方支付概述
– （三）第三方支付的价值
• 核心作用是实现有第三方的监督和技术保障
– 与电商和银行进行合作，实现便捷支付 – 资金代管作用，公正性，便捷性使交易双方安全放心
– （四）第三方支付发展历程
– 1999年，首信易出现：仅仅是指令传递 – 2003年，淘宝推行“担保交易”，2004，支付宝正式上线 – 2005，腾讯财付通，Paypal高调进入，马云提出第三方支付平台 概念 – 第三方支付已从支付网关进化到了支付账户 – 第三方支付从网购走向普通支付（信用卡套现，挪用资金） – 2010年央行出台文件，正式监管第三方支付
பைடு நூலகம்• 二、第三方支付运营模式
– （三）两种模式的对比分析
• 1.独立模式立足B端，担保模式立身于C端 • 2.盈利模式相似：手续费，行业解决方案，沉淀资 金利息 • 3.均已认同“虚拟账户”的价值，用户信息是基础， 增值服务是未来 • 4.两大发展方向：一细分行业，纵深发展；二提供 满足用户满意的支付需求 • 5. 功能已不仅限于支付,而向传统的资金融通领域突 破,金融化趋势日趋明显
第三方支付
• 二、第三方支付运营模式
– （二）有交易平台的担保交付模式
– 2. 虚拟账户
» 虚拟账户只是暂时保管资金，实质背后是支付宝银行 账号 » 交易过程是用第三方平台的账户进行中转
» 利用虚拟账户积累买卖双方信息，交易情况，支付情 况，营业执照，经营许可证，商品授权等 » 与其它外部机构合作，进行数据共享
第三方支付
• 二、第三方支付运营模式
– （二）有交易平台的担保交付模式
– 是指第三方交付平台捆绑大型电子商务网站，实质是第三 方平台作为买卖双方的信用中介。 – 此类模式主要为线上交易，支付宝和财付通占市场80%以 上 – 1.担保支付产生的原因 » 支付宝之前，第三方平台提供的是信用支付
» 支付宝认识到了网上交易诚信问题的重要性，推出担 保交易模式 » 2009年6月，支付宝用户突破2亿，在用户数和交易笔 数上成为全球最大第三方支付平台
第三方支付
• 二、第三方支付运营模式
– （一）独立的第三方支付模式
• 2. 易宝支付、汇付天下---垂直行业解决方案
– 快钱CEO认为，在支付过程中不存在行业的差别 – 易宝支付等则针对行业企业做垂直行业支付，提供立体解 决方案 » 航空旅游业，提供多种支付方式，融资类增值服务 » 教育行业，为考生提供神州行支付 » 针对租车行业集中化加剧现象，实现支付系统与业务 系统对接 » 汇付天下、行业深挖（案例）
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互联网金融
中国科技金融研究实验室 四川大学商学院

内容
互联网金融概述 互联网金融六大模式 第三方支付
互联网融资 大数据金融
第三方支付
• 一、第三方支付概述
– （一）第三方支付的定义
» 狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构， 借助IT技术，采用与各大银行签约方式，在用户与银 行支付结算系统间连接的电子支付模式 » 广义上是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所 提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及其它支付 服务
第三方支付
• 二、第三方支付运营模式
– （一）独立的第三方支付模式
• 4. 独立第三方支付模式小结
– 主要市场：B2B，B2C市场，直接客户是企业 – 与支付宝相比，更灵活，为客户提供定制化的服务 – 线上规模远比不上支付宝和财付通，但线下巨大。
– 收益来自与银行手续费分成和定制产品收入，但无信用评 价体系，容易被复制。需要提高行业的覆盖和用户粘性
第三方支付
• 三、第三方支付对金融业发展态势的影响
– (三）开创新的融资方式
• 支付宝向用户提供消费信贷 • 快钱、易宝支付向中小企业提供信用融资 • 基于客户及交易信息的融资业务有别于传统的授信 基础 • 传统金融巨头的信贷审核方法也开始转变 • 总体来看，对金融的影响是积极的、正面的 • 尚不会对银行造成致命威胁
第三方支付
• 二、第三方支付运营模式
– （一）独立的第三方支付模式
• 3. 拉卡拉—便民刷卡支付
– 定位：靠传统的刷卡终端达成网络支付，成为第三方支付和银行 的合作者。 – 盈利模式：一向收款方收取一定手续费，二是为商户提供增值服 务，如：广告 – 满足需求：信用卡的跨行转账还款 – 技术特点：与各银行实现接口，不承担资金转换，刷卡后专线传 输，与第三方支付接口，帮助低接受人群接入第三方支付 – 2007年，实现300个城市，6万个便利店终端布局 – 第二阶段：在报亭等地点设立公共终端，增加商户收单服务 – 第三阶段：通过手机安装软件，实现刷卡信用卡还款，转账服务
第三方支付
• 三、第三方支付对金融业发展态势的影响
– (一)促进金融行业服务变革
• • • • 强化金融业服务理念,推进服务水平提升 金融机构需要重视客户新的需求 金融机构需要加强自身的电子化变革 传统银行业正在向”互联网银行”迈进
– (二)蚕食银行中间业务
• 不断创新的支付模式已经使银行的支付中介功能弱化,支付结 算成本优势明显(1/10) • 余额宝剑指理财市场 • 碎片化理财模式,打破银行的渠道独大 • 小额、零碎、灵活性标同的业务正成为第三方平台主攻方向
第三方支付
• 二、第三方支付运营模式
– （二）有交易平台的担保交付模式
– 3. 小结 – 支付宝和财付通都来自于最初C2C用户交易中信任的缺乏 所引出的担保交易
– 担保交易极大地促进了电商网站的交易并带来庞大的客户 群 – 这些用户群所具体的数量和粘性是独立的第三方支付平台 所难以企及的
第三方支付
– （二）应用领域不断拓展
• 单纯的支付业务同质化现象明显，价格战十分激烈 • 垂直领域，跨境支付会成为新的战场 • 整合产业链的第三方支付将得到发展
– （三）支付方式不断创新
• 移动支付和手机支付 将是发力的关键点 • 线上线下一体化的支付模式
– （四）业务模式多元化、金融化
• 提供信贷，供应链金融 • 信用卡和消费信贷
第三方支付
• 一、第三方支付概述
– （五）第三方支付行业规模
• 核心价值是用户资源，各类机构争相进入 • 业务按支付工具不同分为：线上、线下和移动支付 • 1. 线上业务
– 共3.66万亿元，其中支付宝占据49%，财付通20%，银联 9.3%,其它走细分市场
• 2. 线下业务
– 规模约8.9 万亿元，占线下收单市场的42%，银联90%， POS终端占绝对优势，其它拉卡拉支付终端快速发展
– 两者还有合作空间 – 银行在融资业务的规模和对象上还是处于主要地位
第三方支付
• 四、第三方支付风险分析
– （一）操作风险
• 用户众多、操作频繁、操作失误、系统设计不当或 蓄意攻击 • 产生用户隐私泄露
– 身份信息、资金信息，交易信息以及认证信息泄露
• 资金盗用
– 不法分子利用漏洞，划转用户银行卡资金 – 2012年捷银支付受到攻击，木马、钓鱼网站和账户、密码 被盗带来的资金损失比例为24%，33.9%
第三方支付
• 二、第三方支付运营模式
• 支付模式
– 网上银行付款、信用卡支付、移动支付、POS机刷卡以及现金支 付
• 第三方支付模式（以发展路径与用户积累途径分） • （一）独立的第三方支付模式（快钱）
– – – – 早期从事支付网关，后期发展虚拟账户，提供增值服务 网关模式相似度高，同质化竞争严重 通过提供针对性、多样化电子支付方案实现差异化 1.快钱-行业综合解决方案 » 整合线上线下支付方式：线上覆盖几乎所有银行，线下提供 POS机和信用卡无卡支付。 » 线下已经占据整体规模的一半以上 » 快钱深度覆盖孕婴童连锁多元化渠道 （案例）