2018年私募股权(PE)基金募集说明书
私募基金募集程序是怎样的
私募基⾦募集程序是怎样的对于私募基⾦是存在很多的知识以及对于私募基⾦是需要进⾏募集的，那么对于私募基⾦募集⼜需要什么样的流程，接下来就由店铺⼩编对于这⽅⾯的知识进⾏具体的介绍，希望⼤家对于这⽅⾯的程序有所⼀定的了解。
以下就来⼀起进⾏详细知识分享。
私募基⾦募集流程1、开始准备注册XX股权私募基⾦(以下简称为：基⾦)。
⾸先，准备发起基⾦的⼈(⾃然⼈或者法⼈)选择独⽴或者联合朋友共同成为基⾦的发起⼈(⼈数不限，法⼈、⾃然⼈均可，但⾄少有⼀名⾃然⼈)。
然后，发起⼈在⼀起选定⼏个理想的名称作为该基⾦未来注册成⽴后的名称，然后选定谁来担任该基⾦的执⾏事务合伙⼈、该基⾦的投资⽅向以及该基⾦⾸期募集的资⾦数量(发起⼈需要准备募集资⾦总额1%的⾃有资⾦)，最后确认该基⾦成⽴后的⼯作地点(已能够获得地⽅政府⽀撑为宜)。
2、上述资料准备完成后，发起⼈开始成⽴私募基⾦的招募筹备组或筹备委员会，落实成员及分⼯。
3、确定基⾦募集的对象和投资者群体(详见：股权私募基⾦(PE)获利模式揭秘⼀⽂)，即基⾦将要引⼊的投资者(有限合伙⼈)范围。
4、制作相关的⽂件，包括但不限于：初次联系的邮件、传真内容，或电话联系的内容;基⾦的管理团队介绍和基⾦的投资⽅向;拟定基⾦名称并制作募集说明书;准备合伙协议。
5、与基⾦投资群体的的联系和接触，探寻投资者的投资意愿，并对感兴趣者，传送基⾦募集说明书。
6、开募集说明会，确认参会者的初步认股意向，并加以统计。
7、与有意向的投资者进⼀步沟通，签署认缴出资确认书，并判断是否达到设⽴标准(认缴资⾦额达到预定募集数量的70%以上)。
8、如果达到设⽴标准，基⾦招募筹备组或筹备委员会开始向指定地区的⼯商局进⾏注册预核名。
在预核名时按照有限合伙企业归档，最终该基⾦在⼯商营业执照上表述为：XX投资管理中⼼或XX投资公司(有限合伙)。
9、预核名的同时，如果基⾦合伙⼈愿意，可以开始策划与当地政府主管⾦融的部门进⾏接触，从⽽争取当地政府对该基⾦的设⽴给予⽀持(⽆偿给予基⾦总额的10%-20%的配套资⾦)。
私募基金募集说明书
阳光私募基金募集说明书WORD版本下载后可编辑募集说明书一基金基本情况在现有经济发展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，我国的私募基金正处于发展阶段，为了抓住中国经济快速发展、行业整合加速的历史性机遇，充分利用我国经济快速发展所创的投资机遇，谋求基金资产的快速增值而设立此基金。
基金名称：基金类型：结构型阳光私募基金基金年限：2年基金规模：1亿元人民币基金募集方式和对象：本基金主要面向投资者定向私募基金管理方：兴润诚(北京)投资管理有限公司基金管理费：管理费为基金总规模的 %。
预期投资收益率：年化收益率为30%（预期投资收益率不作为最终承诺）投资收益分配：收益的分配以每个结算年度结束后的十五日内，投资管理人应当将决定本结算年度的分配方。
每个年结算年度可分配收益的 %为投资管理人所有，收益的 %按投资比例分配给投资人。
认购期限：基金份额：最低认购额：二投资理念及投资计划:产品投资理念：做市场的先觉者，为投资决策服务，不做逆产业政策的投资是成功的前提，发现价值挖掘投资标的，遵循趋势把握交易，形成独树一帜的投资体系是做好投资的必然。
产品投资计划：结构化基金，主要以投资固定收益产品为主，是一只平衡型的阳光私募基金。
在产品设计中以各种金融产品及金融衍生品相结合，在股票与债券、国债、ETF基金等资产类别之间进行资产配置，在宏观与微观层面对各类资产的价值增长能力展开综合评估，对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。
其它金融衍生品合理化配置。
具体操作：1、用40%--60%的仓位做固定收益的品种，实现年化收益率的6%--8%。
2、用40%--60%的仓位做股票投资，当收益率增加时放大投资比例实现现年收益率的15%--20%。
3、超势投资+短线T+0交易+固定收益品种，实现稳健安全收益，趋势投资以大盘指数为基准，跑赢大盘10%--20%。
短线投机实现年化收益率10%，固定收益产现年化8%。
三基金投资的市场分析想要了解行业的未来，必须了解我国的整体经济运行受何种因素的影响，就目前的中国经济形势而言，我们认为受到以下几种因素的影响较大：第一、国际经济的影响1）美元贬值的趋势是否持续，对于美国而言居高不下的财政赤字以及巨额的政府负债使得美国只有选择美元贬值，其结果将逼迫世界各国寻找新替代的货币直至美国的货币宽松政策转向，而新的币种无疑是人民币，这将使得中国的外汇占款不断的上升，国内通胀继续恶化，直到经济滞涨恶化。
pe岗位职责说明书
pe岗位职责说明书一、岗位概述PE（Private Equity）是私募股权投资的简称，指的是通过募集私募基金等方式，投资于非上市企业，并在一定期限后退出，以实现投资回报。
PE岗位作为私募股权投资领域中的关键职位，承担着决策、管理、拓展等多方面的责任。
二、岗位职责1. 投资策略制定：根据公司整体战略和市场情况，制定PE基金的投资策略，确定行业方向、投资规模以及投资阶段等关键要素。
2. 项目筛选与尽职调查：评估并选择符合投资策略的潜在项目，负责尽职调查，包括市场分析、财务分析、法律尽职调查等，确保投资决策的科学性与合规性。
3. 投资决策与执行：根据尽职调查结果，参与投资交易谈判，并对交易文本进行审核、修订，确保交易条款符合基金利益与法律要求；跟进投资项目的执行过程，积极协助管理团队实现项目价值最大化。
4. 项目管理与监督：对PE基金持有的投资项目进行管理与监督，参与关键决策，确保投资项目的战略方向与运营目标的实现。
5. 退出策略与执行：负责对投资项目的退出策略进行研究与制定，参与项目退出的谈判与决策，并确保最终退出方案的顺利执行。
6. 市场情报与分析：及时收集、整理和分析行业及资本市场的相关信息，为公司的战略决策和投资决策提供参考依据。
7. 投资关系管理：与LP（Limited Partner）等合作伙伴保持密切沟通，及时反馈投资项目的运营状况，解答疑问并提供投资建议，维护良好的投资关系。
8. 团队建设与培养：参与PE团队的建设，负责招聘并培训新成员，提高团队的整体业务水平和专业能力。
三、任职要求1. 教育背景：本科以上学历，金融、经济、财务或相关专业优先考虑。
2. 经验要求：具有私募股权投资相关工作经验，熟悉投资流程及相关法律法规。
3. 技能要求：具备良好的财务分析能力，熟悉市场研究与尽职调查流程，具备谈判与交易经验，熟练运用各种投资评估工具。
4. 专业知识：熟悉公司财务、会计、法律等相关知识，了解宏观经济与行业发展趋势。
合伙制、公司制和信托制PE业务模式比较
合伙制、公司制和信托制PE业务模式比较从国内外的情况看，PE业务的开展可以采用有限合伙制、投资公司制、信托制等三种模式。
因此，中国PE可行的模式实际上只有三种：合伙制、公司制和信托制。
1、合伙制在合伙制模式中，资产管理机构（或团队）设立投资顾问公司，从事直接投资的资产管理业务，其中投资顾问公司以普通合伙人身份发起设立有限合伙企业（基金），承担无限责任，基金的其他普通投资人担任有限合伙人，承担有限责任。
该模式的优点是合伙制企业按照相关法律无该企业层次的所得纳税义务。
该模式的缺点是：（1）国内《合伙企业法》颁布实施不久，企业注册时候经常遇到有关管理部门的审查障碍。
（2）合伙人的诚信问题无法得以保障。
中国目前并没有建立自然人的破产制度，逃废债务的情况非常普遍，所谓的承担无限责任，在实践中根本无从落实。
因此，普通合伙人侵害投资者利益的潜在问题难以解决。
（3）税收法规配套不全，实施难度大。
自 2011年12月国家发改委《关于促进股权投资企业规范发展的通知》(发改办财金[2011]2864号)(简称“2864号文”)出台后，关于谁是有限合伙制PE 基金合格的LP变得莫衷一是，业界有关出台PE基金合格LP制度的呼声也愈发强烈了。
2864号文的附件《股权投资企业资本招募说明书指引》 (简称《指引》)关于“投资者资格要求”中，“建议单个投资者对股权投资企业的最低出资金额不低于1000万元。
”虽然仅为“建议”，并非强制性要求，但是业界已经传闻如果不满足单个LP最低1000万元的出资，在发改委实际备案时将遭遇阻碍。
把出资人的门槛提高至1000万元，合格的出资人数量必将大幅度减少，目前绝大多数PE是无法满足这一要求的。
2864号文的出台无疑将增加这些PE基金募集资金的难度，PE行业洗牌在所难免。
而各地关于PE基金 LP的投资门槛要比2864号文都要宽松得多，各个地方政府对于LP的要求不同，加之优惠政策不同，而且不执行发改委关于PE基金备案的法律后果不明晰，因此在实践中存在明显选择PE基金注册地的行为。
私募基金招股说明书-PPT精选文档
合伙企业的投资顾问—深圳市创东方投资有限公司
深圳市创东方投资有限公司作为投资顾问，协助执行合伙人 肖水龙先生管理本合伙企业日常事务和投资业务。
收取管理费:管理费为合伙企业目标合伙金额的 2.0%/年，执行合 伙人向合伙企业于每年年初收取，实际上最终由投资顾问（深圳市 创东方投资有限公司）收取。合伙企业的人力、办公、财务等行政 事务以及研究、投资、项目管理等业务工作均由投资顾问承担。 收取业绩报酬:执行合伙人按合伙企业投资盈余(=所有投资项目回 收资金-所有成本费用-实际到位合伙资金)的20-30%收取投资业绩 报酬，实际上最终由投资顾问收取。
身怀创业的历练、投资的经验，创东方股东满怀激情和信心， 整合丰富及可靠项目资源和资金渠道，创立了深圳市创东方 投资有限公司，专门从事创业投资和创业投资管理。
创东方的发展愿景是：感怀重托，专心投资，把创东方打造 成为一家受人尊重和信任的创业投资管理企业。 不求大，但求稳；不求名，但求敬。
执行合伙人/投资顾问ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ责任与权利
承担赔偿责任:合伙公司清算解散时，如果出现亏损，则有限合伙 人优先分配剩余财产（即先亏普通合伙人即执行合伙人）。如果合 伙企业资不抵债，则由普通合伙人承担无限连带责任，投资顾问为 此提供负连带责任的担保。
执行合伙人/投资顾问的责任与权利
执行合伙人代表的责任: 执行合伙人与投资项目的发掘，负责项目的 投资决策和决定投资项目的股权转让。肖水龙先生和其聘请的两名专 业投资人士作为投资顾问，组成投资决策3人委员会。每位委员具有一 票否决权，充分把握和控制投资风险。 投资顾问职责: 深圳市创东方投资有限公司作为合伙企业的投资顾问， 协助执行合伙人开展工作，包括但不限于实施投资项目的发掘、甄选、 立项和尽职调查,提出投资建议，参与投资决策、投资管理及提出股权 转让计划。
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✓对冲 ✓换位 ✓套头 ✓套期
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一、PE行业介绍
PIPE
IPO
｛***
基金
Pre-IPO
PE
VC
天使 资本
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我们一同成长
LBO
企业生命周期 从实验室到市场：3-7年 资本在不同阶段进入 回报/退出周期亦不同
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我们一同成长
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一、PE行业介绍
PE的中国时代
发达国家各种行业都比较成熟，股权投 资向VC和LBO两端发展
成长型PE投资的最大机会在新兴市场 中国在新兴市场中具有独特优势
庞大人口规模和大规模城市化进程 政治稳定和经济持续高速发展 良好的基础设施建设 政府大力发展股权投资 中国制造优势已经形成，中国创造在该 基础上兴起
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一、PE行业介绍
我们一同成长
为什么投资PE - 中美近年投资回报率比较
美国
过去10年
国债：4.7% S&P500：12% 共同基金：11.6%（一般投 资者因频繁交易，年均回报 率仅7%） 对冲基金：17% PE基金：24% 投资于中、印等新兴市场的 基金年均回报率均超过30%
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一、PE行业介绍
我们一同成长
什么是PE
私人股权投资 Private Equity
Private的双重含义： 资金来源：非公开募集 资金投向：非公众公司
目前常说的“私募基金”，主要投资于二级市场（PIPE），而非本处所指之PE
PE律师操作的法律实务
PE律师操作的法律实务概述PE律师是指从事私募股权投资基金（Private Equity Funds）业务的律师，与普通律师不同，PE律师需要具备深厚的财经法律功底和商业思维能力，熟悉PE业务规范和流程，能够为客户提供包括基金设立、融资、投资和退出等全局性的法律服务。
本文将介绍PE律师在实务操作中需要掌握的法律知识和技巧。
基金设立私募股权投资基金是一种封闭式基金，其设立、募集和投资都要遵守一系列法律法规，包括《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券投资基金法》等。
PE律师在基金设立过程中需要了解和掌握以下法律事项：投资主体法律合规私募基金的募集和管理需要符合国家对投资主体的监管规定，包括投资人限制、投资门槛、资质认定等。
合同起草和谈判基金设立需要起草和谈判一系列法律文件，如基金合同、私募基金募集说明书、基金管理公司章程等，PE律师需要在起草、审核和谈判中提供法律咨询。
信息披露和公告基金设立需要进行投资者适当性管理，包括向投资者公布基金募集信息、投资管理方案等，PE律师需要协助客户合规地开展信息披露和公告工作。
基金运营私募股权投资基金的投资决策、治理和权益保护等都需要遵照一定的流程和规范，PE律师在基金运营中需要掌握以下法律事项：合规运营基金的运营需要遵守各种法律法规和监管规定，PE律师需要审查并建立合规的运营流程，避免一些潜在的法律风险。
投资管理基金的投资决策需要遵守投资范围和投资比例的规定，同时需要审查并监控被投资企业的合规性，PE律师需要在这一过程中提供法律支持和指导。
治理结构基金的治理结构需要建立良好的内部控制和管理体系，PE律师需要协助客户建立并完善治理结构。
退出机制私募股权投资基金的退出机制无论是通过IPO、二级市场、股权转让还是回购等方式，都需要遵循一定的法律规定和程序，PE律师需要在退出过程中提供法律支持和指导。
退出规划基金的退出一般需要提前规划，需要合理制定投资策略和时间表，以及确定退出方式和程序。
私募股权投资基金募集模版 PPT
我们一同成长
一、PE行业介绍
PE的中国时代
发达国家各种行业都比较成熟，股 权投资向VC和LBO两端发展
成长型PE投资的最大机会在新兴市 场
中国在新兴市场中具有独特优势 庞大人口规模和大规模城市化进程 政治稳定和经济持续高速发展 良好的基础设施建设 政府大力发展股权投资 中国制造优势已经形成，中国创造
一． PE行业介绍 二． 基金设立方案 三． 基金启动计划 四． 基金管理团队 五． 目标企业 六． 结语 七． 附：联系方式
目录
我们一同成长
一、PE行业介绍
我们一同成长
一、PE行业介绍
我们一同成长
什么是PE
私人股权投资 Private的双重含义： 资金来源：非公开募集
Private Equity 资金投向：非公众公司
“黄金十年”之后 PE风险升高、回报降低 需要承担更大风险进入VC 需要更高资本门槛进入LBO
一、PE行业介绍
我们一同成长
本土民营PE方兴未艾
PE高风险高回报特质，注定PE市场是私人 资本的天下
政府通过退出机制、引导基金等方式扶持 和引导行业发展
创业板已于2009年开板并积极扩容中 国内IPO市场越来越发达和规范，海外上市
140 7310.07
120 116
6000.00
5484.98
100
5000.00 4000.00 3000.00
4067.00
3973.12
80
58
60
2000.00 1000.00
0.00
34 1298.00
2002
28 639.00
2003
39 29 699.0201
2004
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私募股权（PE）基金募集说明书WORD版本下载后可编辑
概要
●拟成立的投资公司是依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，采取有限合伙
制企业形式注册的投资基金（以下简称“基金”），专门从事收购兼并及 PRE-IPO 领域的股权投资，充分利用我国现有的高速经济发展的投资机遇，以求基金资产的快速增值。
●基金的计划出资额拟定为人民币2亿元，其中，基金初始出资额不低于人民币1亿
元，先由5-6位意向出资人作为基金发起人出资，基金发起人最低投资金额为人民币2000万元。
基金发起人根据拟投资项目资源的储备情况和预期投资进度分步缴付到位后，负责向其他公司募集直至基金封闭期届满。
上海ⅩⅩ投资管理有限公司将按照基金初始出资额的％进行出资；基金合伙人大会将根据项目及运作情况决定是否进行扩募、及扩募的具体数额、条件等。
●基金的合伙人推荐两家具有基金投资管理经验的管理公司成立新的投资管理公
司，由新的投资管理公司（以下简称“管理人”）负责管理本基金的投资及投资管理事宜。
基金管理人将按照所管理基金实际资产额的2％收取年度基金管理费，并将以业绩奖励的方式参与基金投资利润的分配。
●基金将主要投资于有市场发展潜力的快速成长期及成熟性企业，投资形式包括但
不限于与并购重组相关的企业股权投资、成长期企业的 PRE－IPO 投资、与战略性并购重组相关的上市公司大宗股权收购和定向增发等。
●基金对项目的投资为阶段性战略投资，对拟投资项目的投资周期≦3年，并根据
项目的具体情况选择利益最大化的退出方式。
●基金的存续期拟定为7年，自本基金成立之日起计算。
若本基金存续期期满后，
存在部分投资项目因为相关政策限制等客观因素的影响暂时无法退出，管理人有权顺延3年。
若前述共10年基金存续期期满后，基金存续期是否延长、及延长的期限等事项，由合伙人会议决定。
目录
第一章基金的组织概况 (3)
一、基金名称 (3)
二、基金注册地 (3)
三、基金的组织形式 (3)
四、基金的规模及出资方式 (3)
1、基金的规模 (3)
2、基金出资人 (3)
五、基金的费用及税收 (3)
1、基金费用的种类 (3)
2、基金费用计提方法、计提标淮和支付方式 (4)
六、基金管理人业绩奖励 (5)
七、基金的利润及利润分配 (6)
1、基金收入的构成 (6)
2、基金净利润 (6)
3、利润分配原则 (6)
4、利润的分配 (6)
第二章基金的运作概述 (7)
一、基金推介与成立 (7)
1、基金推介期 (7)
2、基金投资计划的成立 (7)
二、基金封闭期 (7)
三、基金存续期限 (8)
四、基金组织模式 (8)
1、基金的决策机构 (8)
2、基金的委托管理 (9)
五、基金投资领域 (10)
六、投资项目标准及基金投资分布 (10)
1、基金投资项目标准 (10)
2、基金投资分布 (10)
七、投资方式及规模 (10)
1、股权投资 (10)
2、债权投资 (10)
3、股权及债权的混合性投资 (10)
八、投资项目的决策原则 (10)
1、一般投资项目 (10)
2、特殊投资项目 (10)
九、基金投资决策程序 (11)
1、筛选与立项 (11)
2、尽职调查 (11)
3、投资决策 (11)
4、投资执行 (11)
5、跟踪管理 (11)
十、闲置资金的投资策略 (12)
十一、基金投资的禁止行为 (12)
十二、基金投资项目的退出方式 (12)
十三、基金股份的转让 (13)
第三章基金的风险揭示与风险管理 (13)
一、风险揭示 (13)
二、风险管理 (13)
三、管理人申明 (14)
第四章文件的效力、解释及说明 (14)
第一章基金的组织概况
一、基金名称
上海投资（有限合伙）企业
二、基金注册地
上海市
三、基金的组织形式
拟组建的基金采用合伙制形式设立，为依照《中华人民共和国合伙企业法》的规定设立的有限合伙企业。
四、基金的规模及出资方式
1、基金的规模
基金的计划出资额拟定为人民币亿元，其中，基金初始出资额不低于人民币1亿元，先由5-6位意向出资人作为基金发起人出资，基金发起人最低投资金额为人民币00000万元。
基金发起人根据拟投资项目资源的储备情况和预期投资进度分步缴付到位后，负责向其他公司募集直至基金封闭期届满。
XXⅩⅩ投资管理有限公司将按照基金初始出资额的％进行出资；基金合伙人大会将根据项目及运作情况决定是否进行扩募、及扩募的具体数额、条件等。
2、基金出资人
基金的出资人（股东）分为普通合伙人和有限合伙人两类。
上海ⅩⅩ投资管理有限公司为普通合伙人，执行合伙事务，为执行合伙人人；其他出资人为有限合伙人。
基金出资人人的权利和义务遵照《中华人民共和国合伙企业法》和《合伙协议》的相关规定。
五、基金的费用及税收
1、基金费用的种类
1.1基金管理人的管理费；
1.2基金所持股权转让交易费用；
1.3基金合伙人大会费用；
1.4与基金事务相关的会计师、律师和行业专家等中介机构费；
1.5基金向合伙人送达信息通告的费用；
1.6为募集设立本基金公司而发生的、在基金设立前的相关费用，包括但不限于律师费、文件传送费用等；
1.7按照国家有关规定和基金协议文件约定应在基金资产中列支的其它费用。
2、基金费用计提方法、计提标淮和支付方式
2.1 基金管理人的管理费
基金公司应每月末向管理人支付本月的委托管理费。
管理费的年费率为2%，是以基金实际投资的金额和投资时间为基础计算，初始承诺出资中未实际投资的出资部分不收取管理费（投资退出后的资金不在此限定内）；第一年以实际投资的资金额为基数计提管理费；从第二年开始，以已经投资资金的资产净值为基数计提当年的管理费。
本基金成立后的每月最后一天计提当月的管理费，不足一个月的按时间比例计提。
在次月初的前个工作日内，从基金财产中扣除当期计提的管理费并支付至管理人指定的银行账户。
如遇当月最后一日为法定节假日或公休日，则顺延至下一个工作日计提。
2.2 本章第五条第1款所述的基金费用的种类中第1.3项-第1.7项费用，由基金管理人根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，负责从基金财产中支付。
2.3 不列入基金费用的项目
2.3.1基金管理人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
2.3.2其他具体不列入基金费用的项目依据有关规定执行。
2.4 费用调整
2.4.1基金管理人可根据市场变化及国家政策要求调整基金管理费率。
2.4.2调高基金管理费率，须召开基金合伙人大会审议通过；调低基金管理费率，无须召开基金合伙人大会。
2.4.3基金管理人必须最迟于新费率实施日前个工作日内书面通知基金合伙人。