浅析商业银行流动性过剩问题(一)
浅谈我国商业银行与流动性过剩
浅谈我国商业银行与流动性过剩摘要：近年来，中国商业银行流动性表现为相对过剩。
那么，商业银行流动性相对过剩的问题如何解释中国近两年的较高的通货膨胀率？在美国发生次贷危机牵连至各大商业银行发生流动性危机，可否用来说明中国流动性过剩的情况背后潜伏着实际流动性危机的问题？关键词：流动性过剩;股市;中小企业;通货膨胀;次贷危机中图分类号：F830.33 文献标志码：A 文章编号：1000-8772(2009)14-0108-01一、关于我国商业银行流动性现状分析衡量资产流动性的标准有两个：一是资产变现成本，成本越低流动性越强；二是资产变现的速度，变现速度越快，流动性越强。
存货比例、存贷变动率、流动性资产负债比例都是可以反映商业银行流动性的指标。
而我国对商业银行流动性的指标规定主要有：存贷比不得超过75%，流动性资产比不得低于25%。
据统计，1999~2007年我国商业银行存贷比从99.7%下降为56.7%，流动性资产比从2001年开始上升，至2005年超过25%。
二、关于我国商业银行流动性相对过剩的原因分析关于中国商业银行流动性相对过剩的原因，学术界有以下几种说法：一是归其根本原因于我国当前结售汇制度，认为我国外汇占款的迅猛增加导致了流动性的大量投放。
二是商业银行作用的货币乘数的扩大是流动性过剩的主要推动因素。
综合以上说法，即是商业银行内部资产的优化以及经济大环境的推动共同促进了商业银行的流动性。
三、关于我国商业银行流动性相对过剩的几点思考首先，中国股市在近两年创造的“奇迹”使大量的资本在瞬间蒸发，在股市火的时候银行连连提高利率，以此回笼货币，效果甚微，此时中国商业银行还能处于流动性过剩的一个状态。
笔者认为，主要是央行的基础货币投放政策及中国各大商业银行上市的作用，再贴现、再贷款及黄金和外汇的政策促使商业银行的表内形势大好，而中国四大商业银行先后上市，创下发行记录，也可以看出一个道理，股市的钱回不来我们也要去“圈”回来。
论商业银行流动性过剩及其治理
企 业 管理
M A N A G EM EN T
论 商 业 银 行 流 动 性 过 剩 及 其 治 理
�石学东
摘 要： 本文旨在在商业银行流动性过剩的原因， 并对如何治理流动性过剩提出自己的见解和看法. 本文认为加强商业银行流动 过剩 治理
性过剩问题的研究， 具有十分重要的现实和理论意义. 关键词： 流动性
市场利率和存款利率倒挂. 因此治理商业 银行流动性过剩， 货币市场的作用不可忽 视.在当前的形势下， 应该大力发展货币 市场， 扩大 货币市场的 广度和深度 ， 加快 金融创新. 更为重要的是需要建立高效的 货币市场和资本市场对接机制， 合理疏通 资金在两市场之间的流动， 进而减轻银行 流动性过剩的压力. 2. 3. 推动商业银行经营战略转型以化 解流动性过剩难题 （1 ） 优化资 产结构， 积极 发展个人 贷 款和中小企业贷款 我 国商业银行 的信贷规 模一直保 持 了较快的增长速度. 但长期以来我国商业 银行 过于注重 批发业务尤 其是大型企 业 的信 贷业务， 造成了严重 的资产结构 畸 形.这突出表现在两个方面 : 一是批 发性 信贷 业务与个 人消费性信 贷业务比例 失 调. 二是大企业信贷业务与中小企业信贷 严重非均衡. 个贷业务和中小企业信贷业 务占 比过小的 问题既与商 业银行的经 营 战略有关， 也与整个社会信用体系建设滞 后有关. 在当前社会信用状况混乱的背景 下， 如果失信惩罚机制不能较好地打击失 信者， 欠债不还就必然成为常态. （2 ） 大力发展中间业务降低对信贷业 务的过度依赖 随着经济与经营环境的变迁， 以利差 收入为主的盈利模式越来越不可持续， 在 这个背景下， 如果商业银行能够逐步摆脱 对信贷业务的依赖， 那么就不需要吸纳过 多的存款， 这样不仅能降低经营成本， 还能 减少整个银行体系的存款创造，从而逐步 解决货币体系和银行体系的流动性过剩问 题.而促使商业银行摆脱盈利过度依赖利 差收入的唯一有效的方法就是大力发展中 间业务.其实这一发展思路也在近几年逐 步被各大商业银行提高到战略高度. 3 . 结论 商业银行流动性过剩， 对商业银行意
商业银行流动性
商业银行流动性商业银行流动性问题及解决对策一、引言作为金融体系的核心组成部分，商业银行承担着资金调度和流通的重要职责。
然而，流动性问题一直是商业银行面临的重要挑战之一。
本文将探讨商业银行流动性问题的原因、影响以及解决对策。
二、商业银行流动性问题的原因1. 存款和贷款结构不匹配：商业银行的存款和贷款结构可能出现不匹配的情况，导致短期偿付能力不足。
特别是当存款的期限较短，而贷款的期限较长时，银行可能面临流动性风险。
2. 突发性的资金需求：由于市场的不确定性和金融风险的存在，商业银行可能会面临突发性的资金需求，例如大额贷款的提前偿还、投资交易的亏损等情况，这些都可能对银行的流动性造成压力。
3. 不利的市场环境：不利的市场环境如经济衰退、资本市场动荡等，可能导致商业银行面临的流动性问题更加严重。
在这样的情况下，银行可能面临资产不良的增加、债务违约的风险等。
三、商业银行流动性问题的影响1. 资金成本上升：当商业银行面临流动性问题时，可能需要通过向其他金融机构借贷来解决短期资金缺口，从而导致资金成本上升。
2. 偿付风险增加：流动性问题可能导致商业银行无法按时偿付债务，进而引发债务违约的风险。
3. 市场声誉受损：商业银行流动性问题的暴露可能会引发市场对银行的担忧，导致投资者失去信心，进而损害银行的声誉。
四、商业银行流动性问题的解决对策1. 加强资金管理：商业银行需要加强对资金的管理，包括实施流动性监控和预测、建立紧急资金储备等措施，以更好地应对突发性的资金需求。
2. 提高资产负债管理能力：商业银行应优化存款和贷款结构，使其更加匹配，降低流动性风险。
此外，通过多元化的资金来源和资产配置，提高资产负债表的灵活性，以应对市场环境的变化。
3. 建立合理的负债结构：商业银行应合理规划负债结构，避免短期外债过度集中，通过多样化的融资渠道降低融资成本，并确保足够的流动性。
4. 健全风险管理体系：商业银行需要建立完善的风险管理体系，包括厘定流动性指标、制定风险应对策略等，以应对可能的流动性挑战。
深究银行业流动性过剩问题
深究银行业流动性过剩问题近年来，我国银行流动性过剩问题日趋突出，不仅对金融体系的稳健运营产生不容忽视的影响，也给宏观经济运行增加了不稳定因素。
巨额的资金流动性促使银行信贷规模急剧膨胀，不仅间接地拉动了资产价格全面上升，也对金融资源的有效配置和中央银行货币政策稳健运行提出了挑战。
一我国银行业流动性过剩表现及成因随着我国经济的高速发展，银行的存贷差却在不断扩大，大量资金在银行体系内循环，缺少有效的资金投放渠道。
流动性过剩，无论是从表现还是从成因上来看，都是一个复杂的经济和金融问题。
一是超额准备金居高不下。
据测算，目前商业银行合理的超储率应保持在2.5％左右，在中央银行多次调高法定存款准备金率，调低超额准备金率的前提下，实际超储率仍居高不下，不仅加大了中央银行的支付成本，也说明商业银行体系的确存在流动性过剩问题。
二是金融机构存差不断扩大。
近年来由于经济、金融形势的变化和银行自身改制的影响，金融机构的贷款余额增速逐渐低于存款余额的增速，且两者的差额不断扩大，贷存比大幅度下降。
导致相当一部分资金滞留在金融体系进行循环。
三是人民币升值预期导致热钱的持续流人。
目前，我国外汇储备高居世界第一位，由于外汇储备增加而释放的货币量巨大，回笼的货币有约1／3是用来冲销外汇占款。
特别是由于没有完善的机制能够保证汇率的稳定，当前这种汇率单边小幅缓慢升值的态势进一步加剧了国际热钱对人民币升值预期，从而加剧了热钱的流入，再加上近年来持续的双顺差也导致外汇储备快速增加，使其成为目前商业银行流动性过剩的主要原因，也给央行的货币政策调控带来难度。
四是经济发展结构失衡。
经济决定金融，我国经济发展相关比例失衡成为我国流动性过剩的另一根源。
由于实施积极的财政政策，投资增长一直是拉动经济增长的主要动力，长期滞后投资的消费需求使大量资金沉淀在银行体系内部循环，由此助推了银行流动性全面过剩。
二、降低银行流动性过剩的应对措施通过上述分析可见，导致商业银行流动性过剩的因素很多，其带来的影响不仅局限在商业银行自身，也会涉及宏观、微观经济的多个层面，所以化解流动性过剩必须采取有针对性的策略，运用多种组合手段进行调控。
我国商业银行流动性管理的现状及其对策分析
我国商业银行流动性管理的现状及其对策分析摘要：近10年来，我国银行体系内业不断出现流动性问题。
从前几年的流动性过剩到近期的美国次贷危机对我国金融业的冲击，充分暴露了我国银行管理体系尤其是流动性管理方面存在的问题。
本文以建设银行为例从宏观和微观两个方面分析了我国商业银行流动性管理存在的问题，并提出了相应的完善方法。
关键词：流动性管理商业银行金融危机信贷流动性作为商业银行的“三性”目标之一，是实现效益性的基础。
因此流动性管理成了商业银行经营管理的重要内容。
在金融自由化，资本流动全球化的环境中，商业银行经营中面临的流动性压力远远大于过去任何时期。
流动性管理也显得比任何时期更加重要。
另一方面，流动性风险作为金融风险的主要风险之一，其可能性一旦转化为现实，商业银行的损失和社会上的恶劣影响就难以弥补和消除，这会使银行的生存和发展受到威胁，严重时会置银行于死地。
1、我国商业银行流动性管理的现状分析近年来，美国次贷危机对全球金融市场和宏观经济产生了重大影响，引发了影响全球银行体系乃至金融稳定的系统性的金融危机。
随着房价的不断下跌，国际上各大银行相继出现挤兑，倒闭等风险，金融市场动荡持续，全球央行被迫联合救市。
虽然中国受金融危机的影响并不深重，但各种地方性劳动密集型企业纷纷倒闭，银行不良贷款增加，对银行业流动性管理提出了新的挑战。
我国虽受金融危机的影响不是很严重，但是居高不下的房产价格不得不引起注意。
在过去的发展过程中，银行业面临的最大问题之一是，随着经济的高速增长，以资产估价偏高的房地产和证券抵押形式提供的贷款偏离了真实价值，形成巨大的“泡沫”，而泡沫的形成从微观层面上说与过度的投机有很大的关系。
中国一些地区的高位房价和相应的炒房者也不是没有关系的。
虽说中国地产的泡沫之说并没有很大的依据和现实理论，但一旦房价下降，银行不论是资产还是流动性都将受到重大的影响。
2、我国商业银行内部流动性管理存在的问题2.1 流动性管理方法落后，缺乏主动性和前瞻性从2003年开始的商业银行股份制改造虽然使中国商业银行公司治理结构和管理水平得到改善，但其流动性管理方法仍很粗糙，不仅主动性差，而且具体的措施也很不完善，被动管理就是一个重要的表现。
浅析流动性过剩的原因与对策
原因与对策
钟晓华 钟纪友 贵州大学经济学院 ５ ０ ２ ５０ ５
【 文章 摘要 】 本 文 首 先 从 市 场 利 率 、 消 费 与投 资 关 系 、 外 汇 储 备 等 方 面分 析 了产 生 流 动 性 过 剩 的 原 因 ， 然后 从 提 高居 民 收 入 水 平 、 紧缩 贷 币政 策 和 深 化 汇 率
大 量 资 金沉 淀 在 银行 体 系 内部 循环 ，直 接 首 先 ，提 高 法 定 存 款准 备 金 率 。央行
骶， 尤其 以农村 最 为严 重 。 因此 可 以以扩大 农 民和 城镇 低 收入 者消 费 为重点 ， 力提高 努 其 收入 水 平 ， 强其 消 费 能 力 ； 时加快 推 增 同 进 教 育 、 医疗 等 方 面改 革 和 礼会 保 障 制度 建设， 改善其消费预期。 政府消费更有潜力 可 挖 。事 实上 ， Ｏ ２ 世纪 ９ 年代 以来 ，居 民 ０ 的储蓄 牢 呈下 降之 势 ，从 １９ 的 ２ ．％ ９２年 ２６ 下降到 ２０ 年的 １ ．％； 政府部门的储 ０３ １ ８ 蓄 率 却高速 上 升 ．从 ２０ 年 至 ２０ 年 ， ００ ０３ 我 国增 加 的国 民储 蓄 中有 近 ７ ％ 来 自政 府部 ５ 门 。因此 ， 降低 政府 部 门储 蓄率 、扩大 政府 消 费与扩 大 唇 民消 费 同样 重要 。
足 ；另 一 方 面 城 市 存 在 较 大 的 流 动 性 压 快 金融 制 度 创 新 ，不断 拓 宽 企 业融 资 和居
既有 国内的冈素 ，也有 国际的外部影响 ； 既有宏观 层面的影响因素 ，也有着做观层 面 的 因素 。 （ 市场利率偏低导致流动性过剩 一） 我 国 市 场 利率 一直 处于 偏 低 状 态 。存 款 实 际 利率 为 更 是 呈现 负数 的 状 态 ，而且 还 同时导 致 央 行 其 他 回收 流动 性 资 产 的 效 果 低下 。在 利率 已完全市 场化的 货 币市 场 。流动 性 的 数 量 指 标和 价 格 指 标 只是 一 个硬 币的两 个 方 面 。如 果 刻意 维 持 较 低 的
浅析流动性过剩
浅析流动性过剩引言流动性过剩是指市场上货币和资金供应超过市场需求的一种情况。
随着金融市场的发展和全球化程度的提高，流动性过剩已成为国际金融市场中一个重要的问题。
本文将从定义、原因和影响三个方面对流动性过剩进行浅析。
定义流动性是指市场上可以快速变现，易于交易的货币和资产的性质。
当市场上的货币和资金供应超过市场需求时，就会出现流动性过剩的情况。
原因1.货币政策宽松：当央行通过降低利率、购买国债等方式扩大货币供应时，会导致流动性过剩。
货币政策的宽松可能会刺激经济增长，但也容易导致资金过剩。
2.外部因素：国际资本流动、汇率波动等因素也会对流动性造成影响。
例如，当国内货币的汇率相对较强时，会吸引外资流入，从而增加了市场上的流动性。
3.其他因素：市场供求失衡、商业银行放贷过多等因素也可能导致流动性过剩。
影响1.金融市场波动：流动性过剩会增加市场的波动性，造成资产价格的短期剧烈波动。
投资者会倾向于追求高回报的投资，从而放大市场上的波动。
2.金融机构风险：流动性过剩可能导致金融机构过度放大信贷，进而增加金融风险。
当流动性突然收紧时，金融机构可能会难以偿还债务，从而引发金融风险。
3.通胀压力：流动性过剩会增加市场上的货币供应，进而导致通胀压力。
当市场上的货币供应超过实际经济需求时，通胀风险将会增加。
4.制约经济增长：过多的流动性可能导致资源配置失衡，影响经济的长期增长。
过剩的流动性可能会导致资金投向非实体经济部门，从而削弱实体经济的发展。
总结流动性过剩是市场上货币和资金供应超过市场需求的情况。
其原因可以是货币政策宽松、外部因素和其他因素的共同影响。
流动性过剩会对经济产生多方面的影响，包括金融市场波动、金融机构风险、通胀压力和制约经济增长等。
因此，及时监测和调控流动性过剩对于维护金融稳定和经济发展至关重要。
对我国商业银行流动性过剩问题的探讨
对我国商业银行流动性过剩问题的探讨我国商业银行流动性过剩问题的探讨近年来，我国商业银行面临的一个重要问题是流动性过剩。
随着金融体系的不断完善和经济的快速发展，商业银行面临着大量资金的积累，这导致了流动性过剩的现象。
本文将对我国商业银行流动性过剩问题进行探讨，并提出一些解决办法。
首先，我们需要了解商业银行流动性过剩的原因。
在金融体系不完善的情况下，商业银行在面对资金存款时常常存在过剩的情况，这主要是由于我国金融市场的不健全和金融监管的不到位所导致的。
同时，我国经济增长迅速，资金需求相对较小，造成了大量的资金积累在银行系统中，导致了流动性过剩的困扰。
商业银行面临流动性过剩问题的主要影响是存在的大量闲置资金所带来的风险和浪费。
首先，流动性过剩会导致银行利润的下降。
银行需要支付一定的利息来吸引存款，而这些资金没有得到有效利用，造成了银行的浪费。
其次，流动性过剩还会增加银行的运营风险，因为过多的资金积聚在银行系统中，一旦发生金融危机或其他风险事件，银行可能会面临较大的压力。
针对商业银行流动性过剩问题，我们可采取以下措施来解决：一、加强资金调控。
通过实行差别化存款准备金制度，对不同规模、不同业务情况的银行采取不同的准备金政策，以实现资金的精确调控。
此外，可以通过大额存单市场的发展，鼓励大额存款的转移，减少银行流动性过剩。
二、完善市场化理财工具。
促进商业银行创新金融产品，推动发展市场化理财工具，通过丰富投资渠道，提高资金的配置效率，减少银行流动性过剩。
三、强化金融监管。
加强对银行流动性风险监测和评估，及时发现并处理存在的流动性问题。
同时，加强金融市场监管，促进金融市场的健康发展，为商业银行提供更多有价值的投资机会。
四、推进金融改革。
加快推进我国金融市场的开放和自由化，吸引更多的国际资本进入我国金融市场，提高市场竞争能力，促进有效资源的流动和配置。
综上所述，商业银行流动性过剩问题是我国金融体系面临的一个重要难题。
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浅析商业银行流动性过剩问题(一)
摘要:我国商业银行“存差”规模过大,导致商业银行流动性过剩问题引起社会的广泛关注｡历史数据表明,我国商业银行当前流动性严重过剩,流动性过剩形成的原因较为复杂,其原因不仅有宏观经济环境层面的因素,还有微观层面的因素,最后从汇率制度改革、宏观金融环境的改善、商业银行业务改进等方面提出了克服流动性过剩的几点政策建议｡
关键词:商业银行;流动性过剩;存差;非利息收入;汇率
一、引言
近十年来,我国商业银行“存差”逐年放大,存差即指存款额大于贷款额的差额,从1995年起,我国经济中开始出现存差这一经济现象,当年存差为0.33万亿元,而1999—2003年,银行体系存差分别为1.50,2.44,3.13,3.96,4.91万亿元,存差波动上升,进而从2004—2005年,银行体系存差分别为6.32万亿元、9.25万亿元,2006年10月末存差已突破10.81万亿元,显然,近三年存差增速、增幅显著上扬｡尽管中国人民银行将超额存款准备金率由1.62%调到0.99%,2006年三次上调法定准备金率,由7.5%调升到9%,但商业银行的超额准备金仍居高不下,如2006年9月末,商业银行在央行的超额储备高达8200亿元以上｡这表明我国商业银行已经出现了较为严重的流动性过剩问题,对这一点学术界有目共睹｡流动性过剩不仅会降低商业银行的盈利水平、增加商业银行的运营风险,也影响到金融资源的配置效率和货币政策传导效果,因而对当前我国商业银行流动性过剩问题的考察已具有重要的现实意义｡
二、商业银行流动性过剩的界定
流动性最初的含义是指商业银行能够在不遭受损失的前提下,在满足存款人提存及支付需要的情况下,对资产进行变现的能力;根据《经济和商业辞典》,流动性过剩是指银行自愿或被迫持有的“流动性”超过健全的银行业准则所要求的通常水平;从银行的角度看,流动性过剩实质是指资金使用效率低下,资金没有充分利用｡当前我国金融体制中银行、保险、证券分业经营,分业管理,因而商业银行的资金运用渠道非常有限,除了用作贷款之外,只能用于同业间货币市场交易或以超额储备形式存于人民银行,获取低额收益,从而可以使用同业间货币市场交易额和超额储备金来判定商业银行出现的流动性过剩｡
三、分析我国商业银行出现流动性过剩之因
流动性过剩问题是一个宏观金融现象,如果只从单个银行的角度观察或分析这一现象,难免会得出一些似是而非的观点｡只有从商业银行存在的宏观环境层面,并结合商业银行自身微观层面的因素综合分析流动过剩问题,才能揭示其产生的独特机制｡
(一)汇率制度因素
2005年7月21日,中国人民银行宣布实行以市场供求为基础,参考一揽子货币进行调节,有管理的浮动汇率制度｡但事实上央行通过公开市场操作来维持汇率的稳定,为了维持汇率的稳定,规避国际“热钱”大规模投机冲击,央行不得不对资本项目进行管制｡而现实中的结售汇制使资本流动呈现单向自由化,即外汇储备的激增是以人民币等值投放为代价的｡经常项目和资本项目的“双顺差”会导致我国外汇储备、外汇占款的不断攀高,这是推动商业银行流动性过剩的主要因素｡我国的外汇储备从2000年底的1656亿美元增加到2004年底的6099亿美元,通过外汇占款投放的基础货币相应的由1.4亿元上升到5.2亿元,截止到2006年6月底,我国外汇储备高达9146亿美元,位居全球第一,由此投向的人民币总量超过7万亿元｡为保持汇率稳定,央行进行公开市场操作,这就会使商业银行沦为基础货币的吸收器,大量的社会资金流入银行系统,商业银行出现流动性过剩也就不足为奇｡
(二)我国金融业经营体制的因素
在混业经营体制下,银行作为追求盈利性的行为主体,要不断按照市场价格机制原则来调整资产结构;贷款是一项高风险资产,具有收益高、风险大的特征,对商业银行来说发放多大比例的贷款完全由市场需求决定,存差规模大并不能简单说明商业银行流动性会出现过剩,银行可以
把更多超额储备投入到股票、债券、期货等资本市场上进行投资｡因而在混业经营体制下,根据存差规模来判定流动性过剩是不科学的｡
然而,我国金融业实行分业经营,商业银行资产运用渠道有限,其资产主要用来发放贷款,其主营业务收入主要源于利息差收益,在除贷款以外的资产收益远低于贷款收益情况下,商业银行必然会出现流动性过剩问题｡
(三)从我国商业银行风险控制和股份制改造来分析其成因
在20世纪90年代之前,我国商业银行业务经营主要由人民银行决定,缺乏经营决策的主动权,具有较强的行政职能,其流动性和支付能力由人民银行的贷款来维持｡随着金融体制改革的深化和中国加入WTO,特别是新《巴塞尔协议》推行后,银行的经营管理意识和风险意识增强｡加强对风险控制,最简单的一个办法就是减少贷款的发放,从而加剧了流动性过剩｡。