【证券从业资格考试】第二章 基金的类型-第一节 证券投资基金分类概述
福建省2024年下半年基金从业资格：证券投资基金分类概述考试题
福建省2024年下半年基金从业资格：证券投资基金分类概述考试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、目前，基金买卖股票的印花税税率为__。
A．0B．0.1%C．0.3%D．0.5%2、对非上市证券相识不正确的是__。
A．非上市证券指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券B．非上市证券不允许在证券交易所内交易C．非上市证券不行以在其他证券交易市场交易D．凭证式国债和一般开放式基金份额属于非上市证券3、以下选项中，属于风险提示函必备内容的有__。
A．基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险B．基金在投资运作过程中可能面临各种风险C．投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将担当不同程度的风险D．基金管理人承诺以诚恳信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金肯定盈利，也不保证最低收益4、基金公允价值变动形成的损益在__对基金资产按公允价格估值时予以确认。
A．季度末B．年度末C．估值日D．月度末5、下列基金产品或组合中，最适合举荐给稳健型投资者的是__。
A．债券型基金B．指数型基金C．混合型基金D．股票型基金6、在新基金募集过程中，基金销售机构大多通过__等方式，组织基金经理与投资者沟通，帮助投资者增进对基金产品的理解。
A．产品推介会B．发放宣扬手册C．电视广告D．报刊7、在每年结束后____日内，基金管理人在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。
A：30B：60C：90D：1208、开放式基金的直销一般通过__等方式使得投资者与基金管理公司干脆达成交易。
A．邮寄B．直属的分支机构网点C．直销队伍D．独立投资顾问9、基金的促销手段包括__。
A．人员推销B．广告促销C．营业推广D．公共关系10、基金销售客户服务的售前服务包括__。
A．为客户供应投资询问建议，推介符合适用性原则的基金B．介绍基金管理人投资运作状况、风险及化解风险的方法C．开展投资者风险教化，介绍基金投资的风险及化解风险的方法D．在基金公司、基金产品发生变动时刚好通知客户11、__是保守型投资者可选择的基金产品。
第二章 证券投资基金的类型 《证券投资基金》PPT课件
2.2.2 股票基金与股票的联系和区别
▪ 股票基金与股票的联系十分密切： ▪ 一方面，股票是股票基金的主要投资对象，股
市行情变化会直接影响到股票基金的价格变化 及投资收益； ▪ 另一方面，股票基金主要投资于股市，股票基 金的发行为股市增加了投资需求，并对股市稳 定发挥重要作用。
2.1.2 基金分类
▪ (2)基金中基金 ▪ 基金中基金(FOF,Fund of Fund)是指以其他
基金为主要投资对象的基金,其投资组合主要由 各种各样的其他基金组成。
2.1.2 基金分类
▪ 基金中的基金具有以下优势： ▪ 一是简单性 ▪ 二是多样性 ▪ 三是专业理财
2.1.2 基金分类
▪ 基金中的基金具有以下不足之处： ▪ 一是投资者对该基金的投资组合支配权要小于
▪ 私募基金也被称为非公开募集基金，是相对于 公募基金而言的,是指只能通过非公开的方式向 特定投资者募集发售的基金。
2.1.2 基金分类
▪ 7）根据基金的资金来源和投资国别的不同， 可分为在岸基金和离岸基金
▪ 在岸基金是指在本国募集资金并将募集资金投 资于本国证券市场的基金。
▪ 离岸基金是指一国的基金组织在他国募集资金 并将募集资金投资于本国或第三国证券市场的 基金。
个人投资于其他基金,且没有能力改变这种分配 方式； ▪ 二是税收管理受到限制，从某种程度上说，单 只基金的持有者可以自主选择实现应课税收益 和损失，但这种基金持有者却受到基金经理人 交易策略的控制。
2.1.2 基金分类
▪ （3）保本基金 ▪ 保本基金是指通过采用投资组合保险技术，在
锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高 回报，保证投资者在投资到期时至少能够获得 投资本金或一定回报的基金。
2013年证券从业资格考试《证券投资基金》重点讲义：第二章
第⼆章基⾦的类型 第⼀节证券投资基⾦分类概述 ⼀、证券投资基⾦分类的意义 对基⾦投资者⽽⾔，基⾦数量越来越多，投资者需要在众多的基⾦中选择适合⾃⼰风险收益偏好的基⾦。
科学合理的基⾦分类将有助于投资者加深对各种基⾦的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与⽐较。
对基⾦管理公司⽽⾔，基⾦业绩的⽐较应该在同⼀类别中进⾏才公平合理。
来源：考试⼤ 对基⾦研究评价机构⽽⾔，基⾦的分类则是进⾏基⾦评级的基础。
对监管部门⽽⾔，明确基⾦的类别特征，将有利于针对不同基⾦的特点实施更有效的分类监管。
⼆、基⾦分类的困难性 科学合理的基⾦分类⾄关重要，但在实际⼯作中对基⾦进⾏统⼀的分类并⾮易事。
基⾦产业要不断的创新才能满⾜投资者的需要。
2004年7⽉1⽇开始施⾏的《证券投资基⾦运作管理办法》中，⾸次将我国基⾦的类别分为股票基⾦、债券基⾦、混合基⾦、货币市场基⾦等基本类型。
三、基⾦分类 构成基⾦的要素有多种，因此可以依据不同的标准对基⾦进⾏分类。
（⼀）根据运作⽅式的不同，可以将基⾦分为封闭式基⾦、开放式基⾦ 封闭式基⾦是指基⾦份额总额在基⾦合同期限内固定不变，基⾦份额可以在依法设⽴的证券交易所交易，但基⾦份额持有⼈不得申请赎回的⼀种基⾦运作⽅式。
开放式基⾦是指基⾦份额总额不固定，基⾦份额可以在基⾦合同约定的时间和场所进⾏申购或者赎回的⼀种基⾦运作⽅式。
（⼆）根据组织形式的不同，可以分为契约型基⾦、公司型基⾦ 契约型基⾦是以基⾦合同为履⾏依据的，公司型基⾦是以公司章程为履⾏依据的。
公司型基⾦有公司的特点，⽽契约型基⾦只是按照基⾦合同履⾏双⽅的权利义务。
⽬前我国的基⾦全部是契约型基⾦。
（三）依据投资对象的不同，可分为股票基⾦、债券基⾦、货币市场基⾦、混合基⾦等类别 股票基⾦是指以股票为主要投资对象的基⾦。
根据中国证监会对基⾦类别的分类标准，60%以上的基⾦资产投资于股票的为股票基⾦。
债券基⾦主要以债券为投资对象。
第二节__证券投资基金类型及分析
根据运作方式不同：封闭式基金与 开放式基金;
开放式基金
设立三个月后，可以申 购新基金单位，也可以 赎回
没有固定存续期 价格以每日计算出的基
金净资产为基础加上必 须的申购和赎回费用 投资者须向基金公司或 代销机构提出申购赎回 申请 每个开放日公布基金单 位资产净值，并以此为 基础确定交易价格 必须保留流动性强的资
而是由专家具体负 卖活动，直 卖活动，直
责投资方向的确定、 接承担投资 接承担投资
投资对象的选择。 风险。
风险。
投 基金单位的持有人 股票持有人是 债券的持有人 资 是基金的受益人， 公司的股东， 是债券发行 者 体现的是信托关系。 有权对公司 人的债权人 地 公司型基金持有者 的重大决策 位 是基金公司的股东 发表自己的
证券投资基金属于金融信托的一种， 反映了投资者与基金管理人、基金托管 人之间的“委托—代理”关系。
证
投资主体
券
投 资
投资客体
身 份
专业的投资中介
11
（四）投资基金的特点
①
集合投资
③
专业管理
②
分散风 险
12
（五）证券投资基金与股票债券的区别
反映的经济 关系不同
所筹集资金 的投向不同
风险水平 不同
13
投资基金同股票、债券比较
比较项 目
风 险 程 度
收 益 情 况
基金
股票
基金的基本原则是 组合投资，分散风 险，把资金按不同 的比例分别投于不 同期限、不同种类 的有价证券，把风 险降至最低程度。
基金收益是不确定 的，一般情况下， 基金收益比债券高， 低于股票投资收益。
一般情况 下，股票 的风险大 于基金。
《证券投资基金》CH2-证券投资基金的类型要点总结
第二章证券投资基金的类型第一节证券投资基金分类概述一、证券投资基金分类的意义(一)对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较(二)对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理(三)对基金研究评价机构来说，基金的分类则是进行基金评价的基础(四)对监管部门来说，有利于实施有效的分类监管二、基金分类的困难2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型三、基金分类（重要考点，经常以多项选择题出现）(一)根据运作方式不同，可以分为封闭式基金、开放式基金(二)根据法律形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金(三)根据投资对象不同，可分为股票基金(>60%投资于股票)、债券基金（>80%）、货币市场基金、混合基金等(四)根据投资目标不同，可分为增长型基金（追求资本增值为基本目标，主要以良好增长潜力的股票为投资对象；High Risk, High Return）、收入型基金（追求稳定额经常性收入为基本目标，一大盘蓝筹股、债券等稳定收益证券为投资目标；Low Risk,Low Return）和平衡型基金(五)依据投资理念的不同，可以分为主动型基金与被动型基金(六)根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金(七)根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金(八)特殊类型基金1.系列基金伞形基金多个基金共有一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以互相转换2.基金中的基金以其他投资基金为投资对象我国无此类基金3.保本基金4.交易型开放式指数基金（ETF）与ETF联接基金5.上市开放式基金（LOF）6.QDII基金7.分级基金，结构型基金第二节股票基金一、股票基金在投资组合中的作用1.适合长期投资2.风险较高、预期收益也较高3.提供了应付通货膨胀最有效的手段二、股票基金与股票的不同1.股票价格随时变动；股票基金价格每个交易日只有1个价格2.股票价格受成交量的影响；股票基金价格不受申购、赎回的数量的影响3.股票价格高低的合理性可以作出判断；而不能对股票基金净值的合理性进行判断4.单一股票风险较大；而股票基金由于采取投资组合，风险相对较低三、股票基金的类型(一)按投资市场分类，可以分为国内、国外、全球股票基金三大类(二)按股票规模分类，可以分为小盘、中盘与大盘股票(三)按股票性质分类，可以分为价值型股票基金与成长型股票基金(四)按基金投资风格分类，可以分为9种类型(五)按行业分类，如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等四、股票基金的投资风险股票基金的投资风险分为系统性风险、非系统性风险以及管理运作风险五、股票基金的分析方法对股票基金的分析也有一些常用的分析指标。
证券投资基金知识点总结
证券从业资格考试题库《证券投资基金》题知识点总结第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金治理人治理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：一、证券投资基金通过发行基金份额的方式召募资金。
二、个人投资者或机构投资者通过购买必然数量的基金份额参与基金投资。
3、基金所召募的资金在法律上具有独立性。
4、基金资产由基金托管人保管。
五、基金资产由基金治理人进行组合投资。
六、基金投资者是基金的所有人。
7、基金盈余全数归基金投资者所有。
八、证券投资基金是一种间接投资工具。
九、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
1一、证券投资基金在美国被称为“一起基金”;在英国及中国香港被称为“单位信托基金”;在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”;在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资打算”。
二、证券投资基金的特点(重要考点，常常以多项选择题显现)(一)集合理财，专业治理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格治理，信息透明(五)独立托管，保障平安三、证券投资基金与其他金融工具的比较(一) 基金与股票、债券的不同(共3条，常以多项选择题显现)一、反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系;债券反映的债权债务关系;基金反映的是一种信托关系。
二、所筹资金的投向不同。
股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金要紧投向实业领域。
基金是间接投资工具，所筹集的资金要紧投向有价证券等金融工具。
3、投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。
债券：低风险、低收益。
基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。
(二)基金与银行存款的不同(有3条不同，常以多项选择显现。
证券从业资格考试_基础_培训讲义ppt
（二）记名股票和不记名股票 1、记名股票。是指在股票票面和股份公司 的股东名册上记载股东姓名的股票。 记名股票的特点: （1）股东权利归属于记名股东 （2）可以一次或分次缴纳出资 （3）转让相对复杂或受限制 （4）便于挂失，相对安全
2、无记名股票。是指在股票票面和股份公司 股东名册上均不记载股东姓名的股票。 无记名股票的特点: （1）股东权利归属股票的持有人 （2）认购股票时要求一次缴纳出资 （3）转让相对简便 （4）安全性较差
（1）《关于推进资本市场改革开放和稳定发 展的若干意见》 （2）股权分臵改革 （3）全面提高上市公司质量 （4）证券公司综合治理 （5）发行制度改革 （6）基金业市场化改革及机构投资者发展 （7）资本市场法律体系逐步完善
五、中国证券市场的对外开放 （一）在国际资本市场募集资金 （二）开放国内资本市场 （三）有条件地开放境内企业和个人投资境 外资本市场
第四节 我国现行的股票类型
一、我国的股票类型 （一）按投资主体的性质分类 1、国家股 国家股是指有权代表国家投资的部门 或机构以国有资产向公司投资形成的股份， 包括公司现有国有资产折算成的股份。 国有资产管理部门是国有股权行政管理 的专职机构。
国家股的资金来源主要有三个方面: 第一，现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净 资产; 第二，现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组 建的股份公司的投资; 第三，经授权代表国家投资的投资公司、资产经营 公司、经济实体性总公司等机构向新组建股 份公司的投资。 国家股是国有股权的一个组成部分，另一组成部 分是国有法人股。
5、增资和减资 6、销售收入 7、原材料供应和价格变化 8、主要经营者更替 9、公司改组或合并 10、意外灾害
（二）宏观经济因素 1、经济增长 2、经济周期循环 3、货币政策 4、财政政策 5、市场利率 6、通货膨胀 7、汇率变化 8、国际收支变化
2011年证券从业资格考试基金重点
证券基金第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概概念与特点证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
基金投资者、管理人、托管人是基金动作中的主要当事人。
组织形式：契约和公司；动作方式：封闭和开放式。
基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要的法律文件。
证券投资基金是间接投资工具。
各国称谓：美国：共同基金。
英国和港单位信托基金。
欧洲一些集合投资基金或集合投资计划。
日本和台证券投资信托基金。
证券投资基金的特点：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。
基金管理人不参与基金财产的保管，托管人保管基金财产。
证券投资基金与其他金融工具的比较：基金与股票、债券的差异：1反映的经济关系不同（股票所有权，债券债权债务，基金信托，是一种受益凭证）。
2所筹资金的投向不同。
（股票和债券是直接投资工具，投向实业领域，基金间接投向有价证券等金融工具或产品。
）3投资收益和风险大小不同。
（股票高风高收；债券低风低收；基金风险适中、收益相对稳健。
）基金与银行储蓄存款的差异：1性质不同（基金是一种受益凭证，银行储蓄表现为银行负债，是一种信用凭证，银行对存款者负有法定的保本什息的责任。
）2收益与风险特性不同。
（基金收益具有一定的波动性，风险较大，银行存款利率相对固定）3信息披露程度不同。
基金定期披露，银行不需要。
）第二节证券总投资基金的动作与参与主体基金的运作包括基金的市场营销、募集、投资管理、资产托管、份额登记、基金估值与会计核算、基金信息披露及其它基金动作活动在内的相关环节。
管人角度：营销、投资管理、后台管理三部。
基金市场的参与主体：基金当事人、基金市场服务机构、监管与自律机构三大类。
基金当事人包括：基金份额持有人、基金管理人与基金托管人。
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第二章基金的类型
第一节证券投资基金分类概述
一、证券投资基金分类的意义
对基金投资者而言，基金数量越来越多，投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金。
科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较。
对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。
对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础。
对监管部门而言，明确基金的类别特征，将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。
二、基金分类的困难性
科学合理的基金分类至关重要，但在实际工作中对基金进行统一的分类并非易事。
基金产业要不断的创新才能满足投资者的需要。
2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。
三、基金分类
构成基金的要素有多种，因此可以依据不同的标准对基金进行分类。
(一)根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金
封闭式基金是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
(二)根据组织形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金
契约型基金是以基金合同为履行依据的，公司型基金是以公司章程为履行依据的。
公司型基金有公司的特点，而契约型基金只是按照基金合同履行双方的权利义务。
目前我国的基金全部是契约型基金。
(三)依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别
股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。
根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。
债券基金主要以债券为投资对象。
根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。
货币市场基金以货币市场工具为投资对象。
根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。
混合基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上投资，实现收益与风险之间的平衡。
根据中国证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。
(四)根据投资目标的不同，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金
成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。
收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，该类基金主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。
平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。
一般而言，成长型基金的风险大、收益高;收入型基金的风险小、收益也较低;平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。
例2-3(2010年3月单选题)债券基金基本上属于( )。
A.收入型基金
B.成长型基金
C.平衡型基金
D.指数基金
【参考答案】A
例2-5(2010年3月判断题)收入型基金的投资目标是资本的长期增值而不是现金收益。
( )
【参考答案】×。