第三章 证券投资基金的类型
第三章证券投资基金的类型
一、单项选择题
1、根据2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，公募证券投资基金不包括（）。
A、股票基金
B、货币市场基金
C、混合基金
D、衍生品基金
2、美国绝大多数投资基金是（）。
A、契约型基金
B、公司型基金
C、开放式基金
D、封闭式基金
3、在各类基金中历史最为悠久，也是各国广泛采用的基金类型是（）。
A、股票基金
B、债券基金
C、货币市场基金
D、混合基金
4、基金中的基金是指（）以上的基金资产投资于其他基金份额的基金。
A、25%
B、50%
C、75%
D、80%
5、较少考虑当期收入，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象的基金是（）。
A、增长型基金
B、收入型基金
C、平衡型基金
D、基金中的基金
6、下列关于增长型、收入型、平衡型基金的风险及收益大小，说法正确的是（）。
A、增长型基金＞收入型基金＞平衡型基金
B、增长型基金＞平衡型基金＞收入型基金
C、收入型基金＞平衡型基金＞增长型基金
D、平衡型基金＞增长型基金＞收入型基金
7、根据募集方式分类，可以将基金分为（）。
A、封闭式基金与开放式基金
B、公募基金与私募基金
C、契约型基金与公司型基金
D、主动型基金与被动型基金
8、随着行业的发展，基金产品创新越来越丰富，出现了不少与传统基金类型不同的特殊型基金，其中不包括（）。
A、系列基金
B、保本基金
C、离岸基金
D、基金中的基金
9、通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金是指（）。
A、ETF
B、LOF
C、分级基金
D、基金中的基金
10、下列关于股票基金的说法，错误的是（）。
A、非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格
B、股票型基金80%以上的资产为股票资产
C、开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中
D、与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高
11、按（）分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。
A、投资市场
B、股票规模
C、股票性质
D、所属行业
12、关于价值型股票的特征，说法错误的是（）。
A、收益稳定
B、安全性高
C、市盈率低
D、市净率高
13、同时投资于价值型股票与成长型股票的基金被称为（）。
A、防御型基金
B、均衡型基金
C、平衡型基金
D、收益型基金
14、关于债券基金的分类，说法错误的是（）。
A、可根据收益率高低分类
B、可根据债券到期日分类
C、可根据债券发行者分类
D、可根据债券信用等级分类
15、货币市场与股票市场的一个主要区别是（）。
A、风险低
B、流动性好
C、安全性高
D、进入门槛高
16、混合型基金的类型不包括（）。
A、对冲配置型基金
B、股债平衡型基金
C、偏股型基金
D、偏债型基金
17、（）股票与债券的配置比例较为均衡，两者的比例通常为40%～60%。
A、灵活配置型基金
B、股债平衡型基金
C、偏股型基金
D、偏债型基金
18、保本基金的投资目标是（）。
A、获得尽可能高的回报
B、获得市场平均收益
C、使投资风险尽可能低
D、在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报
19、CPPI投资策略的投资步骤不包括（）。
A、按安全垫的一定倍数确定风险资产投资比例，并将其余资产投资于保本资产
B、计算安全垫
C、确定保本资产比例，并将其余资产投资于风险资产
D、设定价值底线
20、南方保本基金的保本周期为（）。
A、1年
B、2年
C、3年
D、5年
21、ETF的特点不包括（）。
A、被动操作的指数型基金
B、二级市场的交易无涨跌幅限制
C、实物申购赎回
D、一级市场与二级市场并存的交易制度
22、能够进行实时套利交易的基金是（）。
A、ETF
B、LOF
C、保本基金
D、伞形基金
23、我国首只ETF——上证50ETF采用的是（）。
A、完全复制
B、抽象复制
C、股票型
D、债券型
24、根据中国证监会的规定，ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于联接基金资产净值的（）。
A、80%
B、85%
C、90%
D、100%
25、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和（），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
A、保险公司
B、投资咨询公司
C、信托公司
D、证券公司
26、QDⅡ基金可以（）。
A、购买不动产和房地产抵押按揭
B、购买贵金属或代表贵金属的凭证
C、购买实物商品
D、借入临时用途现金比例为基金资产净值的5%
27、关于分级基金的说法，错误的是（）。
A、是一种结构化基金
B、可以同时满足不同风险收益偏好投资者的需要
C、普遍具有杠杆化特点
D、我国大多数分级基金属于复杂型分级基金
28、按投资对象的不同，分级基金的类型不包括（）。
A、股票型分级基金
B、成长型分级基金
C、债券型分级基金
D、QDII分级基金
答案部分
一、单项选择题
1、
【正确答案】 D
【答案解析】本题考查证券投资基金分类的困难性。根据中国证监会颁布的、于2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，将公募证券投资基金划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金以及基金中的基金等类别。参见教材（上册）P38。
【该题针对“证券投资基金分类的意义和困难性”知识点进行考核】
【答疑编号11717641】
2、
【正确答案】 B
【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。目前我国公募证券投资基金全部是契约型基金，而美国的绝大多数证券投资基金则是公司型基金。参见教材（上册）P39。
【该题针对“证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】
【答疑编号11717644】
3、
【正确答案】 A
【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。股票基金在各类基金中历史最为悠久，也是各国（地区）广泛采用的基金类型。参见教材（上册）P39。
【该题针对“证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】
【答疑编号11717647】
4、
【正确答案】 D
【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。参见教材（上册）P39。
【该题针对“证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】
【答疑编号11717652】
5、
【正确答案】 A
【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。增长型基金是指以追求资本增值为基本目标的基金，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。参见教材（上册）P39。
【该题针对“证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】
【答疑编号11717655】
6、
【正确答案】 B
【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。一般而言，增长型基金的风险大、收益高，收入型基金的风险小、收益较低，平衡型基金的风险、收益则介于增长型基金与收入型基金之间。参见教材（上册）P39。
【该题针对“证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】
【答疑编号11717659】
7、
【正确答案】 B
【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。根据募集方式可以将基金分为公募基金和私募基金。参见教材（上册）P40。
【该题针对“证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】
【答疑编号11717663】
8、
【正确答案】 C
【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。随着行业的发展，基金产品创新越来越丰富，出现了不少与传统基金类型不同的特殊型基金，主要有：系列基金、基金中的基金、保本基金、上市交易型开放式指数基金、上市开放式基金、QDII 基金、分级基金。参见教材（上册）P40-41。
【该题针对“证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】
【答疑编号11717667】
9、
【正确答案】 C
【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。分级基金是指通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。参见教材（上册）P41。
【该题针对“证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】
【答疑编号11717670】
10、
【正确答案】 C
【答案解析】本题考查股票基金。每一个交易日股票基金只有一个价格，所以C选项的说法是错误的。参见教材（上册）P42。
【该题针对“股票基金”知识点进行考核】
【答疑编号11717673】
11、
【正确答案】 A
【答案解析】本题考查股票基金的类型。按投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。参见教材（上册）P42。
【该题针对“股票基金”知识点进行考核】
【答疑编号11717676】
12、
【正确答案】 D
【答案解析】本题考查股票基金的类型。价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低。参见教材（上册）P43。
【该题针对“股票基金”知识点进行考核】
【答疑编号11717679】
13、
【正确答案】 C
【答案解析】本题考查股票基金的类型。专注于价值型股票投资的股票基金被称为价值型股票基金；专注于成长型股票投资的股票基金被称为成长型股票基金；同时投资于价值型股票与成长型股票的基金则被称为平衡型基金。参见教材（上册）P43。
【该题针对“股票基金”知识点进行考核】
【答疑编号11717682】
14、
【正确答案】 A
【答案解析】本题考查债券基金的类型。根据债券发行者，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。根据债券到期日，可以将债券分为短期债券、长期债券等。根据债券信用等级，可以将债券分为低等级债券、高等级债券等。与此相对应，也就产生了以某一类债券为投资对象的债券基金。参见教材（上册）P45。
【该题针对“债券基金”知识点进行考核】
【答疑编号11717685】
15、
【正确答案】 D
【答案解析】本题考查货币市场工具。货币市场与股票市场的一个主要区别是：货币市场进入门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入。参见教材（上册）P46。【该题针对“货币市场基金和混合基金”知识点进行考核】
【答疑编号11717688】
16、
【正确答案】 A
【答案解析】本题考查混合基金的类型。通常可以依据资产配置的不同将混合基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。参见教材（上册）P48。
【该题针对“货币市场基金和混合基金”知识点进行考核】
【答疑编号11717691】
17、
【正确答案】 B
【答案解析】本题考查混合基金的类型。股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，两者的比例通常为40%～60%。参见教材（上册）P48。
【该题针对“货币市场基金和混合基金”知识点进行考核】
【答疑编号11717694】
18、
【正确答案】 D
【答案解析】本题考查保本基金的特点。保本基金的投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。参见教材（上册）P49。
【该题针对“保本基金”知识点进行考核】
【答疑编号11717697】
19、
【正确答案】 C
【答案解析】本题考查保本基金的保本策略。CPPI投资策略的投资步骤：第一步，根据投资组合期末最低目标价值（基金的本金）和合理的折现率设定当前应持有的保本资产的价值，即投资组合的价值底线。第二步，计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常称为安全垫，是风险投资（如股票投资）可承受的最高损失限额。第三步，按安全垫的一定倍数确定风险资产投资的比例，并将其余资产投资于保本资产（如债券投资），从而在确保实现保本目标的同时，实现投资组合的增值。参见教材（上册）P50。【该题针对“保本基金”知识点进行考核】
【答疑编号11717700】
20、
【正确答案】 C
【答案解析】本题考查南方保本基金的特征。南方保本基金的保本周期为3年。参见教材（上册）P51。
【该题针对“保本基金”知识点进行考核】
【答疑编号11717703】
21、
【正确答案】 B
【答案解析】本题考查ETF的特点。ETF具有三大特点：被动操作的指数基金；独特的实物申购、赎回机制；实行一级市场与二级市场并存的交易制度。参见教材（上册）P53。
【该题针对“交易型开放式指数基金（ETF）”知识点进行考核】
【答疑编号11717706】
22、
【正确答案】 A
【答案解析】本题考查ETF的套利交易。ETF是能够进行实时套利交易的基金。参见教材（上册）P54。
【该题针对“交易型开放式指数基金（ETF）”知识点进行考核】
【答疑编号11717709】
23、
【正确答案】 A
【答案解析】本题考查ETF的类型。我国首只ETF——上证50ETF采用的是完全复制。参见教材（上册）P55。
【该题针对“交易型开放式指数基金（ETF）”知识点进行考核】
【答疑编号11717712】
24、
【正确答案】 C
【答案解析】本题考查ETF联接基金。根据中国证监会的规定，ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于联接基金资产净值的90%，其余部分应投资于标的指数成分股和备选成分股。参见教材（上册）P57。
【该题针对“交易型开放式指数基金（ETF）”知识点进行考核】
【答疑编号11717715】
25、
【正确答案】 D
【答案解析】本题考查QDII基金概述。2007年6月18日，中国证监会颁布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》，规定符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行证券投资管理。参见教材（上册）P59。
【该题针对“QDII基金”知识点进行考核】
【答疑编号11717718】
26、
【正确答案】 D
【答案解析】本题考查QDII基金的投资对象。除中国证监会另有规定外，QDⅡ不得有下列行为：（1）购买不动产；（2）购买房地产抵押按揭；（3）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；（4）购买实物商品；（5）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，
借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；（6）利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外；（7）参与未持有基础资产的卖空交易；（8）从事证券承销业务；（9）中国证监会禁止的其他行为。参见教材（上册）P60。【该题针对“QDII基金”知识点进行考核】
【答疑编号11717721】
27、
【正确答案】 D
【答案解析】本题考查分级基金。我国现有分级基金大多是简单融资型分级基金。参见教材（上册）P64。
【该题针对“分级基金”知识点进行考核】
【答疑编号11717724】
28、
【正确答案】 B
【答案解析】本题考查分级基金的分类。按投资对象的不同，可以将分级基金分为股票型分级基金、债券型分级基金（包括转债分级基金）和QDII分级基金等。参见教材（上册）P63-64。
【该题针对“分级基金”知识点进行考核】
【答疑编号11717727】
第46讲_证券投资基金的分类
基金券，优先股股票等 平衡型 基金 是指既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标， 把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性的 基金 投资理念 主动型 基金 一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的基 金 被动（指数） 型基金 一般选取特定的指数成分股作为投资的对象，不主动寻求超越市 场的表现，而是试图复制指数的表现的基金 募集方式 私募基金是指以非公开发行方式募集资金所设立的基金 公募基金是指以公开发行证券募集资金方式设立的基金 （四）证券投资基金业绩评估指标（了解） 1.持有期间收益率 基金投资实际收益与投资成本的比率。持有期间收益率越高，则基金的收益能力越强。计算公式如下：持有期间收益率=（期末资产价格-期初资产价格+持有期间红利收入）/期初资产价格×100% 2.平均收益率 平均收益率是各个时期的收益率的平均值。 根据计算平均值的方法不同，分为算术平均收益率和几何平均收益率。 按照算术平均法计算各个时期收益率的平均值，被称为算术平均收益率。 按照几何平均法计算各个时期收益率的平均值，被称为几何平均收益率。 算术平均收益率与几何平均收益率的区别在于：算术平均收益率不开n次方，而几何平均收益率则要开n 次方。 算术平均收益率（R A）的计算公式为： 式中：R t表示t期收益率；n表示期数。 几何平均收益率的计算公式为： 式中：R i表示i期收益率；n表示期数。 几何平均收益率相比算术平均收益率考虑了货币时间价值。一般来说，收益率波动越明显，算术平均收益率相比几何平均收益率越大。 【手写板】 A×（1+R1）×（1+R2）×（1+R3）=A×（1+g）3 g=[（1+R1）×（1+R2）×（1+R3）]（1/3）-1 经典题解 【例题·单选题】甲投资基金在2019年1月4日购买兴华上市公司股票的价格为每股7.21元，半年后的市场价格为8.40元，期间每股分得现金股利0.022元，则甲投资基金的持有期间收益率约为（）。 A.16.81% B.33.62% C.0.031% D.0.061% 【答案】A 【解析】持有期间收益率=（8.40-7.21+0.022）/7.21×100%=16.81%。 【例题·单选题】甲投资基金近3年的收益率分别为7%、9%、12%。则甲投资基金近3年的几何平均收益率约为（）。 A.8.81%
7种类型的顾客性格分析
7种不同类型的顾客分析 在推广自己的产品时，潜在的用户往往会出现各种心理变化，如果推销人员不仔细揣摩用户的心理，不拿出“看家功夫”，就很难摸透对方的真正意图。 如何对不同的用户进行产品推广，看其属于哪种类型的人，就可以对不同类型的用户采取不同的措施，做到“有的放矢”，从而能起到事半功倍的效果。 一、自命不凡型： 这类型人无论对什么产品，总表现出一副很懂的样子，总用一种不以为然的神情对待，这类型人一般经济条件优越，以知识分子居多。 对策：这类人喜欢听恭维的话，你得多多赞美他（她），迎合其自尊心，千万别嘲笑或批评他（她）。 二、脾气暴躁，唱反调型： 脾气暴燥，怀疑一切，耐心特别差，喜欢教训人，常常旁无道理地发脾气，有时喜欢跟你“唱反调”。 对策：面带微笑，博其好感，先承认对方有道理，并多倾听，不要受对方的“威胁”而再“拍马屁”，宜以不卑不亢的言语去感动他（她），博其好感。当对方在你面前自觉有优越感，又了解了产品的好处时，通常会购买。 三、犹豫不决型： 有购买的意思，态度有时热情，有时冷淡，情绪多变，很难预料。 对策：首先要取得对方的信赖，这类型的人在冷静思考时，脑中会出现“否定的意念”，宜采用诱导的方法。 四、小心谨慎型： 这种类型的人有经济实力，在现场有时保持沉默观察，有时有问不完的问题，说话语气或动作都较为缓慢小心，一般在现场呆的时间比较长。 对策：要迎合他（她）的速度，说话尽量慢下来，才能使他（她）感到可信，并且在解说产品的功能时，最好用专家的话或真实的事实，并同时强调产品的安全性和优越性。 五、贪小便宜型：
希望你给他（她）多多的优惠，才想购买，喜欢讨价还价。 对策：多谈产品的独到之处，给他（她）赠产品或开免费检查单，突出售后服务，让他（她）觉得接受这种产品是合算的。以女性多见。 六、来去匆匆型： 检查时匆匆而过，总说他（她）时间有限，这类型人其实最关心质量与价格。 对策：称赞他（她）是一个活的很充实的人，并直接说出产品的好处，要抓重点，不必拐弯抹角，只要他（她）信任你，这种类型人做事通常很爽快。 七、经济不足型： 这种类型的人想购买，但没有多余的钱，找一大堆理由，就是不想买。 对策：只要能够确让他（她）对产品感兴趣或想治疗，又拿不出现钱，要想法刺激他（她）的购买欲望，和同其他人做比较，使其产生不平衡的心理，也可以让他（她）分批购买。 一、向顾客推销自己 在销售活动中，人和产品同等重要。据美国纽约销售联谊会的统计，71％的人之所以从你那里购买，是因为他们喜欢你、信任你。所以导购员要赢得顾客的信任和好感。 导购员需要做到以下几点： 1．微笑。微笑能传达真诚，迷人的微笑是长期苦练出来的。 2．赞美顾客。一句赞美的话可能留住一位顾客，可能会促成一笔销售，也可能改变顾客的坏心情。 3．注重礼仪。礼仪是对顾客的尊重，顾客选择那些能令他们喜欢的导购员。
第三章 跨国公司
第三章跨国公司经营管理战略 第一节跨国公司经营与管理的战略类型 一、珀尔马特的EPRG架构 1969年，珀尔马特（Perlmutter）首创EPRG体系。 该体系将企业的国际营销战略分为四类， 即：E （Ethnocentrism）——本国中心主义； P （Polycentricism）——多中心主义：R（Regiocentrism）——地区中心主义； G（Geocentrism）——全球中心主义。 （1）母国导向战略 以母国或母公司的利益与文化价值标准作为决策的根本指导思想。（二）东道国导向战略 战略重心在于更好地适应东道国的环境,更注重东道国的反应。（三）区域导向战略 战略重心是兼顾区域内同系子公司的一体化以及各个东道国的反应，尽可能在区域内各子公司的利益与东道国利益之间取得妥协与平衡。 （四）全球导向战略 全球导向战略是将全球视为一个统一的大市场，在全世界的范围内获取最佳的资源并在全世界销售产品。 二、BG(Bartlett 与Ghoshal)和希尔的跨国公司战略分类法 (一)BG跨国公司战略分类法 1、多国组织（Multinational）。 管理程序靠非正式的私人协调及简单的财务控制系统，主要的管理心态是视世界据点为一连串位于不同国家的独立事业。 2、国际组织(International)。 这种组织更需要仰赖母公司的新产品、管理程序及各种观念，母公司大量运用正式制度与控制来加强总部与分支机构间的联系。 3、全球组织（Global）。该类组织实施资产、资源和责任中央集权化，海外分支机构的角色只限于销售和服务，也可能在当地设装配工厂。
4、跨国组织（Transnational）。 追求效率不是目的，而是全球竞争手段。 跨国组织的做法是将总部和各国子公司的资源放在一起，然后才开发出一套世界性的战略规划。 （二）希尔跨国公司战略分类法 1、国际战略(Internationalization Strategy) 国际战略就是提供给所有国家的顾客以标准化的产品。海外子公司仅对授权产品作些许修正，以符合当地的偏好和需求。 2、多国本土化战略 （1）含义 多国本土化战略又称多国战略，是根据不同国家的不同市场，提供更能满足当地市场需要的产品和服务。 （2）与国际战略的比较。 不同之处：要根据不同国家的不同的市场，提供更能满足当地市场需要的产品和服务； 相同点：这种战略是将自己国家所开发出来的产品和技能转到国外市场，而且在重要的东道国市场上从事生产经营活动。 （3）多国本土化战略的优/劣势 优势：可以将公司的竞争策略同东道国的环境匹配起来。 劣势： 第一，很难跨越国家的边境，利用和转移公司的能力和资源； 第二，不会促进建立一致的统一的竞争优势。 3、全球性战略 主要只追求低成本策略。由某些具有低成本优势的地方生产标准化产品，然后供应全球市场，且仅以有限的修改以适应不同的需求状况。 4、跨国性战略 企业利用以经验为基础的成本效益和位置经济，转移企业内的特异能力，同时要注意当地的相应力。 第二节跨国公司的全球战略
证券投资基金考试题目
证券投资基金考试题目 第一章证券投资基金的概述 1、简述证券投资基金的概念,证券投资基金的特点, 证券投资基金(简称“基金”)是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 (一)集合理财、专业管理(二)组合投资、分散风险(三)利益共享、风险共担 (四)严格监管、信息透明(五)独立托管、保障安全 2、什么叫封闭式基金与开放式基金,两者有什么不同,(不做重点，看看即可) 封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。 开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。 1.期限不同。封闭式基金一般有一个固定的存续期;而开放式基金一般是无期限的。 2.份额限制不同。封闭式基金的基金份额是固定的，开放式基金规模不固定。 3.交易场所不同。封闭式基金份额可以在证券交易所上市交易。开放式基金份额不可以在证券交易所上市交易。 4.价格形成方式不同。封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。 5.激励约束机制与投资策略不同。基金经理不会在经营与流动性管理上面临直接的压力。开放式基金则面临来自投资者要求赎回投资的压力。一般开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。 第二章证券投资基金的类型
1、简述基金分类, 依据不同的标准对基金进行分类: (一)根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金 (二)根据法律形式的不同，可以将基金分为契约型基金、公司型基金等 (三)依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基 金等 (四)根据投资目标的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金 (五)依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金 (六)根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金 (七)根据基金的资金来源和用途的不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金 (八)特殊类型基金 1.系列基金。 2.基金中的基金。 3.保本基金。 4.交易型开放式指数基金(ETF)与ETF联接基金。 5.上市开放式基金(LOF)。 6.QDII基金。 7.分级基金。 2、简述股票基金的类型, (一)按投资市场分类 按投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大
第二章 现代公司的功能和类型
第二章现代公司的功能和类型 一、个人独资企业:指中国境内依法设立的，由一个自然人投资，财产归投资者个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经济实体。 合伙企业:是指两个以上合伙人按合伙协议，共同出资、共同经营，合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任的盈利性组织。 二、公司要取得法人资格，必须符合四个条件: (1)必须依法设立； (2)有必要的财产或资金； (3)有自己的名称和组织机构及场所； (4)能够独立承担民事责任。 三、如何理解公司是法人: (1)公司是企业，是法人，是法人企业； (2)公司是法人，但只是法人的一种组织形式； (3)公司是法人，但公司内部成员单位不是法人，因为这些单位不能超越公司而独立承担民事责任。 四、公司与企业有什么区别: (1)企业的概念大于公司的概念，企业组织形式早于公司组织形式； (2)并非所有的法人都是公司，因为并非所有法人都具备企业条件； (3)法人的概念大于公司的概念，法人制度早于公司制度。 五、企业集团:是指一个或若干个大、中型企业通过资产经营一体化，吸收较多企业或事业单位参加，组成供产销、人财物统一的，从事专业化、综合性经营的经济实体。 六、建立企业集团必须满足的四个条件: (1)必须有一个实力较强具有投资中心功能的集团核心； (2)必须有多层次的组织结构； (3)企业集团的核心企业与其他成员之间，要通过资产和生产经营的纽带租场一个有机的整体。 (4)企业集团的核心企业和其他成员企业各自都具有法人资格。 七、现代公司经济功能的主要表现: (1)有助于推动商品经济的发展； (2)有利于生产专业化协作的实现； (3)有利于实现规模经济，提高经济效益； (4)有利于资源综合利用； (5)有利于开发新产品。 八、现代公司管理功能的主要表现: (1)有利于实现各种经济活动在组织上的结合，实现多种经营； (2)有利于加强经营管理； (3)有利于加强生产经营的组织管理，提高生产效率。 九、现代公司的类型: 1、按法律形式分类: (1)无限公司:是指两人以上的股东所组成，公司股东对公司债务负连带无限清偿责任的公司。 (2)有限公司:是指股东以其出资额为限，对公司债务负有限清偿责任，公司以其全部财产对公司债务承担责任的公司。
(完整版)客户类型分析及应对技巧
客户类型分析及应对技巧 1、冲动任性型 特征:性急、心直口快、心浮气燥、善变，常因一时之冲动而下决定平心静气地透视并判断其心理反应。这一类型的客户往往很冲动，决定下得很快，不待销售人员有说话的机会，就下结论 应对策略：销售语言明快，避免唠叨，要注重谈判气氛及综合感染力。 尽快结束销售。 2.沉着稳健型 特征:冷静稳健，深思熟虑，专心聆听，小心求证，考虑周到。对策：以平常之心，不厌其烦就产品的特点、质量、实力等作详细说明，耐心提供客观资料与证明，言司有理有据，以理性判断为宜，以获取客户的信任。 3.挑剃型 特征: 主观性强，心思细密，喜欢挑毛病，常对产品的品质、包装、颜色、价格、服务等表达主观意见,提出种种不合理的要求. 应对策略：给予适当的恭维，切莫与其争论，可强调一些优惠政策，谈判中要多问“为什么呢？”，探询对方不满意的原因所在，一一予以详解，用事实来支持自己的论点，并且少谈题外话，以免节外生枝。 4.多疑谨慎型 特征:疑问较多，外表严肃，反应冷漠，出言谨慎，不易获取信任
应对策略：推销人员对这一类客户要耐心解释，详细说明产品的优点，提出各项说明文件及保证，以取信对方。必要时可以老客户做见证人来进行促销。 4.果断型 特征: 动作积极，眼光直视有力，声调宏亮清晰，表情丰富，作风充满自信与坚决。 应对策略：认真倾听，掌握了客户的兴趣点后，有针对性的作重点推介，注意作品质、价格等方面的比较。 5. 犹豫型 特征: 精神与动作飘忽不定，难以捉摸，对产品等彻底了解之后，已产生兴趣，仍拿不定主意是买还是不买，；说话时，视线不断移动。应对策略：凭借对客户情况的了解，在不伤害他自尊心的前提下帮他出决定，以美容专家的姿态，朋友的角度替他作出选择。 6、口若悬河型 这一类型的客户喜欢闲聊，常使销售人员在销售过程中被不相干的事情干涉。 应对策略：推销人员遇到这一类型的客户时，要随时注意将谈话拉回主题，并由对方的谈话找出更多的意见来推销，态度要和善，但不可过于热情，选择适当的时机结束推销。 7、沉默寡言型 这一类型的客户只注意听别人说话，不表示意见，对推销人员的话不作反问，无动于衷。
第三章 证券投资基金的类型
第三章证券投资基金的类型 一、单项选择题 1、根据2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，公募证券投资基金不包括（）。 A、股票基金 B、货币市场基金 C、混合基金 D、衍生品基金 2、美国绝大多数投资基金是（）。 A、契约型基金 B、公司型基金 C、开放式基金 D、封闭式基金 3、在各类基金中历史最为悠久，也是各国广泛采用的基金类型是（）。 A、股票基金 B、债券基金 C、货币市场基金 D、混合基金 4、基金中的基金是指（）以上的基金资产投资于其他基金份额的基金。 A、25% B、50% C、75% D、80% 5、较少考虑当期收入，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象的基金是（）。 A、增长型基金 B、收入型基金 C、平衡型基金 D、基金中的基金 6、下列关于增长型、收入型、平衡型基金的风险及收益大小，说法正确的是（）。 A、增长型基金＞收入型基金＞平衡型基金 B、增长型基金＞平衡型基金＞收入型基金 C、收入型基金＞平衡型基金＞增长型基金 D、平衡型基金＞增长型基金＞收入型基金 7、根据募集方式分类，可以将基金分为（）。 A、封闭式基金与开放式基金 B、公募基金与私募基金 C、契约型基金与公司型基金
D、主动型基金与被动型基金 8、随着行业的发展，基金产品创新越来越丰富，出现了不少与传统基金类型不同的特殊型基金，其中不包括（）。 A、系列基金 B、保本基金 C、离岸基金 D、基金中的基金 9、通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金是指（）。 A、ETF B、LOF C、分级基金 D、基金中的基金 10、下列关于股票基金的说法，错误的是（）。 A、非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格 B、股票型基金80%以上的资产为股票资产 C、开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中 D、与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高 11、按（）分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。 A、投资市场 B、股票规模 C、股票性质 D、所属行业 12、关于价值型股票的特征，说法错误的是（）。 A、收益稳定 B、安全性高 C、市盈率低 D、市净率高 13、同时投资于价值型股票与成长型股票的基金被称为（）。 A、防御型基金 B、均衡型基金 C、平衡型基金 D、收益型基金 14、关于债券基金的分类，说法错误的是（）。 A、可根据收益率高低分类 B、可根据债券到期日分类 C、可根据债券发行者分类
公司法赵旭东课后习题 第二章 公司的类型
一、名词解释 1.无限公司 无限公司是由两个以上的股东组成的、全体股东对公司的债务负连带无限责任的公司。2.有限责任公司 有限责任公司是由两个以上股东出资组成，每个股东以其认缴的出资额对公司债务承担有限责任，而公司以其全部资产对其债务承担责任的公司。 3.股份有限公司 股份有限公司是指由一定人数以上的股东组成，公司全部资产分为等额股份，股东以其认购的股份对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的公司。 4.两合公司 两合公司是指由无限责任股东与有限责任股东共同组成，，无限责任股东对公司债务负连带无限责任，有限责任股东对公司债务仅以其出资额为限承担有限责任的公司 5.人合公司 人合公司指以股东个人条件作为公司信用基础而组成的公司。 6.资合公司 资合公司指以公司资本和资产条件作为其信用基础的公司。 7.母公司 母公司是指拥有另一公司一定比例以上的股份，或通过协议方式能够对另一公司的经营实行实际控制的公司。 8.子公司 子公司是指一定比例以上的股份被另一公司所拥有或通过协议受到另一公司实际控制的公司。
9.关联公司 关联公司是指两个以上独立存在而相互之间又具有稳定密切的业务联系或投资关系的公司。 10.公司集团 公司集团是指在统一管理之下，由法律上独立的若干企业或公司联合组成的团体。 11.分公司 分公司是指在业务、资金、人事等方面受本公司管辖而不具有法人资格的分支机构。 12.外国公司 外国公司是指非依所在国（东道国）法律并且非经所在国登记而成立的、但经所在国政府许可在所在国进行业务活动的机构。 13.一人公司 一人公司是指股东（自然人或法人）仅为一人，并由该股东持有公司的全部出资或所有股权的公司，包括有限责任公司和股份有限公司。 14.国有独资公司 国有独资公司是指国家单独投资、由国务院或者地方人民政府授权本级人民政府国有资产监督管理机关履行出资人职责的有限责任公司。 15.上市公司 上市公司是指所发行的股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。 16.外商投资公司 外商投资公司是指依照中华人民共和国法律，在中国境内设立的、部分或全部资金来自境外、外国投资者有相应的支配和控制权的企业或公司。
私募证券投资基金策略分类与业绩分析(上)100分答案
一、单项选择题 1. 以下关于多空策略的说法不正确的是（）。 A. 对风险敞口的控制较严格，通常在正负10%以内 B. 理论上在牛熊市均有获利机会 C. 降低系统性风险的同时也丢失了系统性风险带来的收益机会 D. 以股票市场投资为主导，多空预判在股票多空策略中尤为重要 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 股票多头是国内证券私募基金常见的策略之一，下列有关股票多头策略的表述不正确的是（）。 A. 以股票的偏多头投资为主，通过仓位增减达到对冲和稳定净值的效果 B. 简单直观，直接体现看好标的 C. 可以有效的规避系统性风险 D. 系统性风险较高 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 3. 下列关于套利策略的说法错误的有（）。 A. 套利策略含义广阔，既可以构建一二级市场间套利策略，也可以构建二级市场套利策略 B. 套利策略的缺点是收益波动较大且年度间收益差距较大 C. 一二级市场间套利策略常见的类型有期现套利、跨期套利、跨品种套利等 D. 套利策略不等价于无风险套利策略，在行情发生快速切换或对定价错误的判断出错的情况 下，套利交易同样会导致净值回撤 您的答案：C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 下列关于HFR事件驱动策略的说法正确的有（）。 A. 策略的核心是预判重大事件对公司相关证券的影响 B. 预期的实现是获利的关键，不达预期会造成损失 C. 并购、重组、财务危机、股票回购、债务调换等均属于会对证券价格产品产生刺激的事件 D. 信用套利、并购套利、危机/重组等属于事件驱动策略的子策略 您的答案：B,C,A,D 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 下列关于股票市场中性策略的说法正确的有（）。 A. 策略从达到市场中性的诉求出发，通过同时构建多头和空头对冲市场风险暴露，获取超额 收益 B. 股票市场中性策略对风险敞口控制较严格，通常在正负10%以内
第三章 企业内部环境分析
第三章企业内部环境分析 环境的机会，行业的机会不等于公司自己的机会。需借助公司自身的资源和能力来利用环境机会，产生前景。这就涉及到企业的优势和劣势。 企业内部结构分析，是通过研究影响企业竞争力的一些内部结构，为战略策划指明方向，提出战略要解决的问题，为构建竞争优势奠定坚实的基础。事实上，支撑竞争优势的企业内部结构，也是竞争优势构建过程中的一个关键环节。因为：战略的本质在于适应，这种适应其实也就是企业内部结构与外部环境的相容关系，当企业通过改造内部结构并构建起合理的产品结构、经营结构和资源与能力结构，更好地把握机遇，特别是能够把短期的机会转变为长期的机遇时，这种适应关系就自然地产生了，竞争优势也相应地建立起来了。 老鹰从很高的岩石上向下俯冲，用它的利爪抓在小绵羊身上。穴鸟看到了，心想自己一定比老鹰强，就模仿老鹰的动作，也飞到绵羊身上。没想到脚爪却被绵羊弯曲的毛缠绕住，拔不出来。牧羊人发现了，就跑过去把穴鸟的脚爪尖剪掉，把穴鸟带回去给孩子们玩。孩子们很想知道这是什么鸟，牧羊人说：据我所知，这是穴鸟，但是它却自以为是老鹰。 以波特为代表的产业组织理论认为，企业成功的关键是选择有吸引力的行业，建立进入壁垒，改变行业市场的结构，从而达到获取超额利润的目的。20世纪80年代兴起的资源理论认为，最重要的超额利润源泉是企业长期积累形成的、独特的资源及其不可模仿和难以替代的竞争力——核心竞争力。 一、企业资源分析 资源→能力→核心竞争力→竞争优势 企业的资源是指企业所控制或拥有的有效要素的总和。资源可以发展成能力，能力的运用结果也可积累资源。企业根据资源来发展核心竞争力，展现出来的就是企业的竞争优势。 一）主要观点：每家公司都拥有大量的资源与能力。其中，资源是企业在创造价值过程中的各种投入，是可以用来创造价值的资料；能力是运用一组资源完成某一任务或活动的潜力。资源论的前提假设是：每个公司在许多方面都存在着本质差异。由于许多资产和能力并不是瞬间就能积累起来的，因而一家公司的战略选择受到了现有资源存量及其获取或积累新资源的速度所限。如果不存在资源存量的不对称和变化比率的限制，任何公司都可以选择它所热衷的战略。如此一来，成功的战略很快就会被模仿，利润也会很快下降为零。因此，资源是战略的实质，是持久竞争优势之本。基于资源理论的基本观点主要包括：资源是战略基础和回报的基本来源；企业是一组异质的资源、能力与核心能力，它们能够创造独有的市场地位（竞争优势）；资源和能力不能在企业之间有效地流动，一个企业具有其他企业没有的一
网店客户类型分析
网店客户类型分析 了解网店客户的特点，了解网店客户的基本类型，对于提高网店客服的服务质量和服务效率具有极其重大的作用，具体如下： （一）按客户性格特征分类及应采取的相应对策 1、友善型客户： 特质：性格随和，对自己以外的人和事没有过高的要求，具备理解、宽容、真诚、信任等美德，通常是企业的忠诚客户。 策略：提供最好的服务，不因为对方的宽容和理解而放松对自己的要求。 2、独断型客户: 特质：异常自信，有很强的决断力，感情强烈，不善于理解别人；对自己的任何付出一定要求回报；不能容忍欺骗、被怀疑、慢待、不被尊重等行为；对自己的想法和要求一定需要被认可，不容易接受意见和建议；通常是投诉较多的客户。 策略：小心应对，尽可能满足其要求，让其有被尊重的感觉。 3、分析型客户： 特质：情感细腻，容易被伤害，有很强的逻辑思维能力；懂道理，也讲道理。对公正的处理和合理的解释可以接受，但不愿意接受任何不公正的待遇；善于运用法律手段保护自己，但从不轻易威胁对方。 策略：真诚对待，作出合理解释，争取对方的理解。 4、自我型客户： 特质：以自我为中心，缺乏同情心，从不习惯站在他人的立场上考虑问题；绝对不能容忍自己的利益受到任何伤害；有较强的报复心理；性格敏感多疑；时常“以小人之心度君子之腹”。 策略：学会控制自己的情绪，以礼相待，对自己的过失真诚道歉。 （二）按消费者购买行为分类及应采取的相应对策 1、交际型： 有的客户很喜欢聊天，先和您聊了很久，聊得愉快了就到您的店里购买东东，成交了也成了朋友，至少很熟悉了。
对于这种类型的客户，我们要热情如火，并把工作的重点放在这种客户上。 2、购买型： 有的顾客直接买下您的东东，很快付款，收到东东后也不和您联系，直接给您好评，对您的热情很冷淡。 对于这种类型的客户，不要浪费太多的精力，如果执着地和他（她）保持联系，他（她）可能会认为是一种骚扰。 3、礼貌型： 本来因为一件拍卖的东东和您发生了联系，如果您热情如火，在聊天过程中运用恰当的技巧，她会直接到您的店里再购买一些东东，售后热情做好了，她或许因为不好意思还会到您的店里来。 对于这种客户，我们尽量要做到热情，能多热情就做到多热情。 4、讲价型： 讲了还讲，永不知足。 对于这种客户，要咬紧牙关，坚持始终如一，保持您的微笑。 5、拍下不买型： 对于这种类型的客户，可以投诉、警告。也可以全当什么都没发生，因各自性格决定采取的方式，不能说哪个好，哪个不好。 （三）按网店购物者常规类型分类及应采取的相应对策 1、初次上网购物者： 这类购物者在试着领会电子商务的概念，他们的体验可能会从在网上购买小宗的安全种类的物品开始。这类购物者要求界面简单、过程容易。 产品照片对说服这类购买者完成交易有很大帮助。 2、勉强购物者： 这类购物者对安全和隐私问题感到紧张。因为有恐惧感，他们在开始时只想通过网站做购物研究，而非购买。
第三章 公司设立
第三章公司设立 案例导读 某国有企业为公司发展，决定转换企业经营机制，对企业进行股份制改造。该国有企业首先将企业资产进行评估，共计6000万元，企业领导考虑到企业职工一直与企业同风雨共患难，在企业进行股份制改造，一部分职工又将丢掉饭碗的情况下，决定低价将一部分企业资产出售给职工。 之后，该企业与其他单位和人员协商，确定了三人为发起人，并决定采取发起设立的方式设立公司，拟定公司注册资本为980万元。划分为980万股，由该国有企业所剩的500万元认购500万元股。其他两个发起人认购了其他股份，其中含两项专利技术作价出资220万元。三个发起人制定了公司章程。发起人以书面认足公司章程规定发行的股份后，缴纳了全部股款，其中另两位发起人的专利权也依法办理了财产转让手续最后由该国有企业向公司登记机关申请设立登记。 试着回答：１.在公司设立过程是，有哪些不符合公司法的规定 ２.公司欲设立登记，还应当履行哪些手续 ３.由谁向登记机关申请设立登记，提交哪些文件 回答： １．在设立过程中，有下列情况不符合公司法的规定：(1)发起人决定以发起设立的方式设立股份有限公司不符合公司法的规定，《公司法》第74条规定，国有企业改建为股份有限公司的，应当采取募集设立的方式。(2)发起人决定拟设立的股份有限公司注册资本为980万元，低于《公司法》第78条规定的股份有限公司注册资本最低额为1000万元的规定。(3)拟设立的股份有限公司两项专利作价220万元，高于《公司法》第4条所规定的，发起人以工业产权、非专利技术作价出资的金额不得超过股份有限公司注册资本的20%。 ２．根据《公司法》第77条规定，公司设立，还应经国务院授权部门或者省级人民政府批准。 ３．根据《公司法》第82条规定，拟设立公司应由董事会向公司登记机关申请设立登记，报送设立公司的批准文件、公司章程、投资证明等文件。
销售技巧之——顾客类型分析
销售技巧之——顾客类型分析 一、了解顾客的需要： 1、生意先从了解对方开始，在一问一答间，问题的顺序由浅而深入。 2、在交谈中对顾客的年龄、打扮、购买欲望的强弱、表情、对问题的反应 等可以充分了解顾客。 3、而对茫茫然的顾客，销售人员要主动介绍商品。 4、练习观察顾客的能力，如记下容貌的特征、记住顾客的姓氏、谈话的特 征，仿佛欣赏舞台上的演员。 二、顾客类型分析： 1、迷途羔羊型：指到成交为止要花费较多的时间，会不会太贵啦，有没有 更好的啦，又说不出自己到底要什么的顾客。对于此类顾客，要清楚把商品的优点加以整理，比较说明，并帮助他下定决心。 2、疑神疑鬼型：指对销售人员的说明采取怀疑不信任的态度。对于此类顾 客千万不要使用摸棱两可的措辞，要点式的强调。 3、见异思迁型：这种顾客在决定之后，又立刻会改变主意。对于此类顾客， 应在他中意之后恳切地再一次强调商品的特性，使其坚定购买的意念。 4、沉默寡言型：对于此类顾客要珍惜他的意见，多揣摩他的意思，也可以 很具体的、很率直的问他反而可以轻易的获得结论。 5、肯定果断型：对于此类顾客方形脸的较多，肋骨结构结实，眼大嘴大， 不管对与不对喜欢下断言。对于此类型的顾客，不必给他太多的意见和要求，也不必太多的客套，只要默默的微笑即可。
6、轻浮气躁型：是指刚进门就显得出去办什么事一般，对销售人员的说明 听而不闻，对商品也是视而不见。对于此类顾客，你的手脚要快，但说话却要沉静，态度显得稳定，以免这种类型顾客买了之后又后悔。 7、喋喋不休型：是指没有说话的机会就显得难过。对于此类型顾客要有听 他说话的雅量，但也要有引导他回到本题的本领。 8、深谋远虑型：是指宁可花很多时间来购物，没有充分的理由来比较品质、 价钱时不会决定购买。对于此类型顾客在他默不做声的时候，不要去干扰他。 9、雄才好辩型：是指为了表示自己见闻的广博，喜欢唱反调、唱高调。对 于此类型顾客记住不要陷入争论的泥沼，赢了辩论，失去了生意，没有意义，要适当的引导本题。 10、感情冲动型：指稍微谈几句话，感情的火花就四处迸放。对于此类 型顾客要始终以温和的语调进行谈话。
证券投资基金的特征及其类型.
证券投资基金的特征及其类型 毕业论文 1证券投资基金的特征基金作为1种现代化的投资工具，主要具有以下3个特征：1．集合投资。基金是这样1种投资方式：它将0 散的资金巧妙地汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。基金对投资的最低限额要求不高，投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量，有些基金甚至不限制投资额大小，完全按份额计算收益的分配，因此，基金可以最广泛地吸收社会闲散资金，集腋成裘，汇成规模巨大的投资资金。在参与证券投资时，资本越雄厚，优势越明显，而且可能享有大额投资在降低成本上的相对优势，从而获得规模效益的好处。2．分散风险。以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的另1大特点。在投资活动中，风险和收益总是并存的，因此，“不能将所有的鸡蛋都放在1个篮子里”，这是证券投资的箴言。但是，要实现投资资产的多样化，需要1定的资金实力，对小额投资者而言，由于资金有限，很难做到这1点，而基金则可以帮助中小投资者解决这个困难。基金可以凭借其雄厚的资金，在法律规定的投资范围内进行科学的组合，分散投资于多种证券，借助于资金庞大和投资者众多的公有制使每个投资者面临的投资风险变小，另1方面又利用不同的投资对象之间的互补性，达到分散投资风险的目的。3．专家管理。基金实行专家管理制度，这些专业管理人员都经过专门训练，具有丰富的证券投资和其它项目投资经验。他们善于利用基金与金融市场的密切联系，运用先进的技术手段分析各种信息资料，能对金融市场上各种品种的价格变动趋势作出比较正确的预测，最大限度地避免投资决策的失误，提高投资成功率。对于那些没有时间，或者对市场不太熟悉，没有能力专门研究投资决策的中小投资者来说，投资于基金，实际上就可以获得专家们在市场信息、投资经验、金融知识和操作技术等方面所拥有的优势，从而尽可能地避免盲目投资带来的失败。2证券投资基金的类型 2.1按设立方式分类1．契约型基金契约型基金又称为单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人3者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式，发行受益凭证而设立的1种基金。契约型基金起源于英国，后在香港、新加坡、印度尼西来等国家和地区10分流行。契约型基金是基于契约原理而组织起来的代理投资行为，没有基金章程，也没有董事会，而是通过基金契约来规范3方当事人的行为。基金管理人负责基金的管理操作。基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。2．公司型基金公司型基金是按照公司法以公司形态组成的，该基金公司以发行股份的方式募集资金，1般投资者则为认购基 金而购买该公司的股份，也就成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。这种基金要设立董事会，重大事项由董事会讨论决定。公司型基金的特点是：基金公司的设立程序类似于1般股份公司，基金公司本身依法注册为法人，但不同于1般股份公司的是，它是委托专业的财务顾问或管理公司来经营与管理；基金公司的组织结构也与1般股份公司类似，设有董事会和持有人大会，基金资产由公司所有，投资者则是这家公司的股东，承担风险并通
第三章企业创立方式的选择
第三章企业创立方式的选择 一、名词解释 1、特许经营：是指特许经营人将自己所拥有的商标、名称、产品、专利和专有技术、经营模式等以合同的形式授予被特许经营人使用。被特许经营人按合同规定，在特许经营人统一的业务模式下从事经营活动，并向特许经营人支付相应的费用。 2、特许经营协议（特许经营合同）：是特许者与被特许者（受许人）之间签定的包括了所有关于双方合作的约束条款的法律文件。 3、单体特许：是指特许人赋予受许人在某个地点开设一家加盟店的权利。特许人与加盟者直接签订特许合同，受许人亲自参与店铺的经营。 4、区域开发特许：是指特许人赋予受许人在规定区域、规定时间开设规定数量加盟网点的权利。 5、家族企业：指在企业发展过程中，由一个家族控制该企业的大部分股权，拥有企业的所有权并且参与管理的企业。 6、家族企业文化：指家族企业其独特的行为方式和价值取向。 二、不定项选择 1．小张拥有一项新技术的专利权，他适宜采用( )的形式创业。 A．购买一家现存企业B．创建一家新企业 C．购买特许经营权D．加盟连锁店 2．创业者打算购买一家现存企业之前，必须对其进行全面的审查，主要包括( )。 A．财务状况、市场状况以及出售原因 B．效益状况、市场状况以及出售原因 C．财务状况、产品销售渠道以及出售原因 D．企业形象以及出售原因 3．对一家现存企业进行价值评估，决定价格的最重要因素是( )。 A．目前的所有者为企业付出了什么 B．企业的账面价值 C．企业收益的未来趋势 D．近年企业的收益状况 4．选择特许经营模式进行创业，其优势之一就是( )。 A．可以无偿使用特许经营企业的品牌和商标 B．可以得到特许经营企业资金方面的帮助 C．可以独立自主地行使经营管理权力 D．以上说法都不对
证券投资基金的类型试题
1、根据（）可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。 A、法律形式 B、投资目标 C、运作方式 D、投资对象 正确答案是：B 2、下列关于股票基金行业分类的说法中，错误的是（）。 A、同一行业的股票往往表现出类似的特性与价格走势 B、以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业投资股票基金 C、不同行业在不同经济周期中的表现不同 D、行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较低 正确答案是：D 3、保本基金起源于（）。 A、英国 B、美国 C、荷兰 D、日本 正确答案是：B 4、以下关于契约型基金的表述，错误的是（）。 A、契约型基金是依据基金管理人、基金托管人之间签署的基金合同设立的 B、基金投资者依法享受权利并承担义务 C、基金投资者是基金投资的股东 D、基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人 正确答案是：C 5、股票基金分类方式不包括（）。 A、按股票投资规模分类 B、按投资市场分类 C、按投资风格分类 D、按收益率分类 正确答案是：D 6、封闭式基金交易报价最小变动单位是( )元人民币。 A、0.000 1 B、0.001 C、0.01 D、0.1 正确答案是：B 7、以下关于债券基金和基金区别的说法错误的是( )。 A、单一债券随着到期日的临近，所承担的利率风险会上升 B、基金债券没有固定的到期日，所承担的利率风险将取决于所持有的证券的平均到期日 C、单一债券的信用风险比较集中 D、债券基金的平均到期日常常会相对固定 正确答案是：A 8、货币市场基金是投资者进行（）的理想工具。
A、长期投资 B、短期投资 C、股票投资 D、债券投资 正确答案是：B 9、（）基金是既注重资本增值又注重当期收入的基金。 A、增长型 B、收入型 C、稳定型 D、平衡型 正确答案是：D 10、（）常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。 A、债券基金 B、股票基金 C、混合基金 D、开放式基金 正确答案是：A 11、仅能投资于固定收益类金融工具，不能投资于股票市场的是（）。 A、一级债券 B、二级债券 C、标准债券型基金 D、普通债券型基金 正确答案是：C 12、可参与一级市场新股申购、增发等但不参与二级市场买卖的债券基金称为（），即可以参与一级市场又可在二级市场买卖股票的债券基金称为（）。 A、封闭式基金；开放式基金 B、一级债基；二级债基 C、政府基金；企业基金 D、标准型基金；普通型基金 正确答案是：B 13、在CPPI保本策略中，投资组合现时净值超过价值底线的数额(安全垫)是风险投资（）。 A、可获得的最低收益限额 B、可获得的最高收益限额 C、可承受的最高损失限额 D、可承受的最低损失限额 正确答案是：C 14、（）会导致ETF总份额的减少，（）会导致ETF总份额的扩大。 A、折价套利；溢价套利 B、溢价套利；折价套利 C、风险套利；无风险套利 D、无风险套利；风险套利 正确答案是：A 15、ETF联接基金的特征不包括（）。
公司战略与风险管理第三章选择题及标准答案
公司战略与风险管理第三章选择题及答案
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一、单项选择题 1. 福特公司是一家汽车制造公司，为了生产出更优质的汽车以及控制原材料的投入成本，福特公司开设自己的牧场，出产的羊毛专用于生产本公司的汽车坐垫。根据以上描述，福特公司采用的战略属于（B）。 A.前向一体化战略 B.后向一体化战略 C.横向一体化战略 D.多元化战略 2. 甲公司是一家玩具生产厂商，为了维持行业第一的地位，拥有庞大的研发团队，不断研发出新型、智能型玩具，广受消费者喜爱。根据材料分析，甲公司采用的密集型战略为（C）。 A.市场渗透战略 B.市场开发战略 C.产品开发战略 D.多元化战略 3. 市场渗透战略的基础是增加现有产品或服务的市场份额，或增加正在现有市场中经营的业务，它的目标是通过各种方法来增加产品的使用频率，下列不属于其增长方法的是（D）。 A.扩大市场份额 B.开发小众市场 C.保持市场份额 D.开发新市场 4. 联想公司是一家电脑制造公司，由于销售渠道的利润比较高，为了企业的长期发展，联想成立1+1专营店，以实体店的形式销售自己生产的电脑，根据以上描述，联想公司采用的战略属于（D）。 A.后向一体化战略 B.横向一体化战略 C.相关多元化战略 D.前向一体化战略 5. 下列企业的做法属于转向战略的是（B）。 A.甲企业进行机制变革 B.乙公司调整营销策略 C.丙公司出售旗下几个高端品牌 D.丁公司削减人工成本 6. 下列具有不同特征的企业中，可以选择后向一体化战略的是（A）。 A.甲企业供应环节的利润率较高 B.乙企业现有销售商的销售成本较高或可靠性较差 C.丙公司销售环节的利润率较高 D.丁公司所在产业竞争较为激烈(HENGXIANG) 7.
购房顾客消费者类型分析
（一）从容不迫型 这种购房者严肃冷静，遇事沉着，不易为外界事物和广告宣传所影响，他们对销售人员的建议认真聆听，有时还会提出问题和自己的看法，但不会轻易作出购买决定。 （二）优柔寡断型 这类购房者的一般表现是：对是否购买某一楼盘犹豫不决，即使决定购买，但对于位置、售价、户型、建筑风格、物业管理、企业品牌等又反复比较，难于取舍。他们外表温和，内心却总是瞻前顾后，举棋不定。 （三）自我吹嘘型 此类购房者喜欢自我夸张，虚荣心很强，总在别人面前炫耀自己见多识广，高谈阔论，不肯接受他人的劝告。例如，我跟你们经理很熟，我如何如何好。 （四）豪爽干脆型 这类购房者多半乐观开朗，不喜欢婆婆妈妈式的拖泥带水的做法，决断力强，办事干脆豪放，说一不二，慷慨坦直，但往往缺乏耐心，容易感情用事，有时会轻率马虎。 （五）喋喋不休型 这类购房者的主要特点是喜欢凭自己的经验和主观意志判断事物，不易接受别人的观点。他们一旦开口，便滔滔不绝，没完没了，虽口若悬河，但常常离题万里，销售人员如不及时加以控制，就会使对方的洽谈成为家常式的闲聊。 （六）沉默寡言型 这类购房者与喋喋不休型购房者正好相反，老成持重，稳健不迫，对销售人员的宣传劝说之词虽然认真倾听，但反应冷淡，不轻易谈出自己的想法，其内心感受和评价如何，外人难以揣测。 （七）吹毛求疵型 这类购房者怀疑心重，一向不信任销售人员，片面认为销售人员只会夸张地介绍楼宇的优点，而尽可能地掩饰缺点与不足，如果相信销售人员的甜言蜜语，可能会上当受骗。所以，这类购房者多半不易接受他人的意见，而是喜欢鸡蛋里面挑骨头，一味唱反调、抬杠，争强好胜，喜欢当面与销售人员辩论一番。（八）虚情假意型 这类购房者大部分在表面上十分和蔼友善，欢迎销售人员的介绍。销售人员有所问，他就肯定有所答；如你有所求，则他就或多或少会有所允，但他们唯独对购买缺少诚意。如果销售人员明确提出购买事宜，对方或顾左右而言他，或者装隆作哑，不做具体表示。 （九）冷淡傲慢型 此类购房者多半高傲自视，不通情理，轻视别人，不善与他人交往。这类购房者的最大特征就是具有坚持到底的精神，比较顽固，他们不易接受别人的建议，但一旦建立起业务关系，则能够持续较长时间。（十）情感冲动型 一般来说，情感冲动型的购房者或多或少带有神经质：第一，他们对于事物变化的反应敏感，一般人容易忽视的事情，这种人不但注意到了，而且还可能耿耿与怀；第二，他们过于自省，往往对自己所采取的态度与行为产生不必要的顾虑；第三，他们情绪表现不够稳定，容易偏激，即使在临近签约时，也可能忽然变卦。这些购房者往往感情用事，稍受外界刺激便为所欲为，至于后果如何则毫不顾忌。这类购房者反复无常，捉摸不定，在面谈中常常打断销售人员的宣传解释，妄下断言，而且对自己的原有主张和承诺，都可能因一时冲动而推翻，从而给销售制造难题。 （十一）心怀怨恨型