技术分析在商品期货投资中的应用
期货行业中的信息技术应用与数据分析
期货行业中的信息技术应用与数据分析在当今数字化时代，信息技术的快速发展已经渗透到各个行业，期货行业也不例外。
信息技术的应用与数据分析对于期货行业的发展起着至关重要的作用。
本文将探讨期货行业中信息技术应用的重要性以及数据分析在期货行业中的价值，并介绍一些相关的案例。
一、信息技术在期货行业中的重要性信息技术在期货行业中有着广泛的应用。
首先，信息技术能够提高期货行业的效率。
通过数字化的方式进行交易，可以减少人为因素的干扰，降低错误发生的概率。
同时，信息技术可以帮助期货行业实现自动化的交易操作，进一步提高交易速度和效率。
其次，信息技术可以提高期货行业的风险控制能力。
通过数据的收集和整理，期货行业可以更准确地评估交易风险，并制定相应的风控措施。
利用信息技术进行实时监控和预警，可以及时发现并防范风险的产生。
此外，信息技术还可以改善期货行业的客户服务和用户体验。
通过建立完善的交易平台和客户管理系统，投资者可以更方便地进行交易操作和资金管理。
此外，信息技术还可以提供个性化的投资建议和分析报告，帮助投资者做出更明智的投资决策。
二、数据分析在期货行业中的价值数据分析在期货行业中具有重要的价值。
首先，通过数据分析可以帮助期货行业更好地了解市场和行业动态。
期货行业产生的交易数据庞大且复杂，通过对这些数据的分析，可以发现市场的趋势和规律，为投资者提供更准确的投资建议。
其次，数据分析可以提高期货行业的决策能力。
通过对历史交易数据的挖掘和分析，可以找出有效的交易策略和模型，帮助投资者做出更明智的投资决策。
此外，数据分析还可以帮助期货行业发现潜在的机会，提前预测市场的变化。
此外，数据分析还可以提高期货行业的风险管理能力。
通过对交易数据的监控和分析，可以及时发现潜在的风险，并采取相应的措施进行风险控制。
数据分析还可以帮助期货行业发现异常交易和操纵行为，维护市场的公平和透明。
三、信息技术与数据分析的实际应用1. 交易平台的信息技术应用各大期货交易所已经建立了现代化的交易平台，通过信息技术实现了交易操作的自动化和智能化。
期货交易中的技术分析方法
期货交易中的技术分析方法期货市场是金融市场中风险较高的交易方式之一。
为了准确判断市场走势，投资者常常会采用技术分析方法来辅助决策。
技术分析基于市场历史交易数据的统计和分析，通过图表、指标等工具来预测未来价格走势。
本文将介绍几种常用的技术分析方法，以帮助投资者更好地进行期货交易。
一、趋势线分析法趋势线分析是技术分析中最基础也是最常用的方法之一。
它通过连接价格波动的高点或低点，形成上升趋势线或下降趋势线，以判断市场的长期走势。
投资者可以通过观察价格是否在趋势线上下波动来判断市场的多空转换点，从而采取相应的交易策略。
二、移动平均线分析法移动平均线是一种能够平滑价格波动的指标。
它通过计算一段时间内的平均价格来反映市场的整体走势。
常用的移动平均线有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
投资者可以观察价格是否在移动平均线之上或之下，来判断市场的短期趋势和长期趋势，并进行相应的交易操作。
三、其他常用技术指标除了趋势线和移动平均线，还有一些其他常用的技术指标可以协助投资者进行期货交易。
例如，相对强弱指数（RSI）可以衡量市场的超买超卖情况，帮助判断市场的买入或卖出信号；随机指标（KD）可以确定价格的高点或低点，提供市场转势的参考；布林带（BOLL）可以测量价格的波动性，指导投资者设定适当的止损和止盈位。
四、形态分析法形态分析法是通过观察价格图表中的各种形态来判断市场走势的方法。
该方法认为，价格的走势会在一定的图形模式中重复出现，从而可以预测未来的走势。
常见的形态有头肩顶、反转锤头、倒锤头等。
投资者可以结合形态的特征和成交量等指标，确认市场的买入或卖出信号，以达到更准确的交易决策。
五、量能分析法量能分析法是通过观察成交量的变化来判断市场走势的方法。
该方法认为，价格的上升或下跌需要有足够的成交量来验证。
当成交量放大对应价格上涨时，可以确认市场的上涨趋势；当成交量放大对应价格下跌时，可以确认市场的下跌趋势。
期货交易中的交易技巧如何在市场中抓住机会
期货交易中的交易技巧如何在市场中抓住机会期货市场作为金融市场中的重要组成部分，给投资者提供了一个平台，让他们可以通过交易期货合约来受益于价格波动。
然而，期货市场的高风险和高回报使得交易者需要掌握一些交易技巧，才能在市场中抓住机会，实现稳定的盈利。
本文将介绍几种期货交易中的技巧，帮助读者在市场中抓住机会。
一、技术分析技术分析是期货交易中非常重要的一种分析方法。
通过对历史价格走势、成交量和其他相关数据的研究，技术分析可以预测未来价格的走势，帮助交易者做出决策。
其中一些常用的技术指标包括移动平均线、相对强弱指数和振荡指标等。
通过合理运用这些指标，交易者可以快速判断市场趋势，并及时调整交易策略，抓住机会。
二、基本分析基本分析是另一种重要的分析方法，它通过对经济、政治和其他相关因素的分析，来预测市场的价格走势。
这些因素包括利率、通胀率、政府政策等。
通过深入研究市场背后的基本因素，交易者可以更好地理解市场的供求关系和未来的风险因素。
基本分析帮助交易者更好地把握市场的主要影响因素，从而增加交易的成功率。
三、风险管理技巧风险管理是期货交易中至关重要的一环。
交易者需要学会合理控制风险，并采取相应的措施来规避潜在的风险。
一种常用的风险管理技巧是设置止损单，即设定一个价格水平，当市场价格达到该水平时自动执行交易。
止损单可以帮助交易者及时止损，避免进一步的亏损。
此外，交易者还可以采用分散投资的策略，将资金分配到多个不同的合约上，降低整体风险。
四、市场情绪分析市场情绪对期货价格的走势有着重要的影响。
当市场充满乐观情绪时，价格可能会上涨；相反，当市场情绪悲观或恐慌时，价格可能会下跌。
因此，及时了解市场的情绪变化对于交易者来说至关重要。
交易者可以通过观察市场的资讯、交易数据以及投资者的情绪指标等来分析市场情绪，做出相应的交易决策。
综上所述，期货交易中的交易技巧是投资者成功的关键。
通过技术分析和基本分析，交易者可以更好地预测市场行情；通过风险管理技巧，交易者可以合理控制风险；通过市场情绪分析，交易者可以抓住市场机会。
期货技术分析
期货技术分析期货技术分析是一种基于统计数据和图表分析的投资分析方法。
它的主要目标是通过研究市场历史数据，分析价格和交易量的模式，来预测未来的市场动向和价格走势。
本文将介绍期货技术分析的基本概念、重要工具和策略，并探讨其在实际交易中的应用。
一、期货技术分析基本概念1.1 K线图K线图是期货技术分析中最常用的工具之一。
它通过绘制每个交易周期的开盘价、收盘价、最高价和最低价，形成了一种易于理解和分析的图表。
K线图可以帮助投资者直观地了解市场的价格波动情况和交易态势，从而作出相应的决策。
1.2 趋势线趋势线是期货技术分析中用来判断市场趋势的工具。
它通过连接市场上的高点或低点，形成一条明显的上升或下降的线，以反映市场的整体趋势。
投资者可以根据趋势线的走势，判断市场是处于上涨、下跌还是盘整状态，从而作出相应的买卖决策。
1.3 支撑位和阻力位支撑位和阻力位是期货技术分析中的重要概念。
支撑位是指在市场下跌过程中，价格下跌到一定水平后停止下跌，并出现反弹的现象。
阻力位则相反，是指在市场上涨过程中，价格上涨到一定水平后停止上涨，并出现回落的现象。
投资者可以通过观察支撑位和阻力位的变化，来判断市场的短期走势和交易机会。
二、期货技术分析重要工具2.1 移动平均线移动平均线是期货技术分析中最常用的指标之一。
它通过计算一段时间内的平均价格，来消除价格的短期波动，从而更好地反映市场的趋势。
常用的移动平均线有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
投资者可以通过观察移动平均线的交叉和斜率变化，判断市场的走势和价格的趋势。
2.2 相对强弱指数（RSI）相对强弱指数是一种用来衡量市场供需关系的指标。
它通过比较一段时间内的平均涨幅和平均跌幅的大小，来判断市场的超买和超卖情况。
当RSI指标高于70时，表示市场处于超买状态，投资者可以考虑卖出；当RSI指标低于30时，表示市场处于超卖状态，投资者可以考虑买入。
2.3 动量指标动量指标是一种衡量价格变动速度的指标。
技术分析在股票市场和期货市场应用的对比研究
（） Ｄ 指标 的 中文名称是“ ２Ｋ Ｊ 随机 指标 ” 。
、
技术 分 析在 我 国股市 、 货市 场上 的主 要运 用 期
技术分析是对市场 行为所作 的分析 。这个市场行 为 的构 成 要 素 为 价 格 、 交 量 、 间 和 空 间 。这 里 的 空 成 时
础 。第一条肯定 了研究市场行 为就意 味着全面考虑了 影响价格 的所有 因素 ， 第二和第三条使得我们找到的规 律 能够 应 用 于期货 市场 的实 际操 作 中 。 技术分析在股票市场和期货市场都有人在使用 ， 主 要 表现在 以上几 个方 面 ：
（ ） 一 指标 分析
线起支撑作用 ， 降趋势线起压力作用 。一个具有经 下 验 的 投 资 者 ， 全 心 全 意 的 注 意 趋 势 线 的导 向 ， 后 会 然
分析手段类似 ， 但我们仍然不能武断地把证券市场技术 分析的研究结论搬到期货市场上运用 ， 因为期货市场和 证券 市场 的属性 截 然不 同 。因此有 必要研 究技 术分析 在 股票投资和期货投资的不 同作用。
一
二 次金叉的时候， 可能发生暴பைடு நூலகம்。 该指标可以去除掉简单移
动平均线经常出现的假信号 ， 又保留了移动平均线的优点。 但 由于 Ｍ Ｃ Ａ Ｄ指标对价格变动的灵敏度不高， 属于中长线
会延续或反转。价格形态可分为反转形态和持续形态 ， 反转形态表示市场经过一段时期的酝酿后 ， 决定改变原 有趋势 ， 而采取相反的发展方向， 持续形态则表示市场将
顺着原有趋势的方 向发展。形态理论是通过研究股价所 走过的轨迹 ， 分析和挖掘 出曲线的一些多空双方力量的 对 比结果 ， 进行 行动 。主要 的反转 形态有 头肩形 、 双重 顶 （ ）三重顶 （ 、 字顶（ ）以及圆形顶（ ）持续形 底 、 底）Ｖ 底 、 底 ； ２ １年第 １ 鬲 警 ０１ 期 幺
如何利用技术分析来指导投资决策
如何利用技术分析来指导投资决策技术分析是一种运用统计数据和图表等技术手段，对股票、期货、外汇等金融产品走势进行预测和分析的方法。
通过技术分析，投资者可以发现市场中的买卖信号，辅助决策并优化投资策略。
下面将从技术分析的基本原理、常见的技术指标和技术分析的应用角度，详细讲解如何利用技术分析来指导投资决策。
一、技术分析的基本原理技术分析的基本原理是认为股价和交易量等市场因素都会通过图表等形式反映出来，这些因素包含了市场参与者的情绪、供求关系等，通过分析这些因素的变化，可以预测未来的市场走势。
技术分析主要基于以下几个假设：1.市场运动具有趋势性：技术分析认为市场上的价格和指标会呈现出一定的趋势，有助于预测未来的价格走势。
2.历史会重演：技术分析认为市场走势具有一定的规律性，通过对历史价格和指标的分析，可以找到类似的形态，从而预测未来的价格走势。
3.市场会融入所有相关因素：技术分析认为市场上的价格已经融入了所有与该产品相关的信息，包括基本面、政治经济等因素，因此通过分析市场价格可以了解到市场对这些因素的反应。
二、常见的技术指标在技术分析中，有许多常用的技术指标可以用来辅助投资决策，这些指标根据不同的市场情况和预测目标，可以分为趋势指标和摆动指标等。
1.趋势指标：例如移动平均线、趋势线等，用来反映市场价格的走势方向和趋势的强度。
2.摆动指标：例如相对强弱指标（RSI）、随机指标（KD）等，用来判断价格在超买和超卖区域，并通过交叉信号来发出买卖信号。
3.成交量指标：例如成交量、成交量加权平均线等，用来观察市场交易的活跃程度，从而判断价格的真实性和趋势的可持续性。
三、技术分析的应用角度技术分析可以从不同的角度来应用于投资决策，主要包括趋势分析、形态分析和信号分析等。
1.趋势分析：通过观察价格的短期均线和长期均线等，判断市场价格的趋势方向和趋势的强度。
当短期均线向上穿越长期均线时，表示多头趋势，投资者可以适时买入。
商品期货的操作技巧
商品期货的操作技巧商品期货是指以其中一种实物为标的物的衍生品合约交易，包括大宗商品、农产品、能源等商品。
与股票、债券等金融产品不同，商品期货交易需要注意一些特殊的操作技巧。
以下是一些商品期货的操作技巧。
1.了解基本面：商品期货的价格往往受基本面因素的影响，如供求关系、季节性因素、宏观经济等。
在进行商品期货交易前，投资者应该了解相关商品的基本面情况，包括生产情况、库存情况、需求情况等，以便更好地把握价格走势。
2.掌握技术分析方法：技术分析是研究价格和成交量等市场信息以预测未来走势的方法。
投资者可以运用诸如趋势线、移动平均线、相对强弱指标等技术工具进行分析。
掌握技术分析方法可以帮助投资者发现市场趋势、判断市场走势、确定买卖点位。
3.确定适合自己的交易策略：不同的投资者有不同的交易目标和风险承受能力，所以需要根据自身情况确定适合自己的交易策略。
有的投资者可能更适合短线交易，而有的投资者可能更适合长线投资。
在确定交易策略时，需要充分考虑自身条件和市场特点，以便在市场中保持一定的稳定性。
4.控制风险：商品期货市场波动较大，交易风险相对更高。
因此，控制风险是非常重要的。
投资者在交易中应该设定合理的止盈和止损点位，以规避不可预测的市场风险。
5.坚持纪律：纪律性是投资者成功进行商品期货交易的重要因素。
投资者应该遵守自己设定的交易策略，不盲目听信他人的意见，不随意追涨杀跌。
坚持纪律可以帮助投资者更好地管理交易风险，保持稳定的交易心态。
6.灵活运用杠杆：杠杆是商品期货交易的特点之一，它可以放大投资者的盈利空间，但同时也增加了风险。
投资者应该适度运用杠杆，合理控制风险。
在进行交易时，也应考虑调整杠杆比例以应对市场波动。
7.关注市场流动性：商品期货市场是一个庞大的市场，流动性相比其他产品可能更差。
因此，投资者在交易商品期货时要特别关注市场流动性。
尽量选择交易量较大的合约，避免交易时出现买不到或卖不出的情况。
8.撇开情绪影响：在商品期货交易中，情绪的影响是不可忽视的。
【期货市场技术分析】完整版——约翰.墨菲
【期货市场技术分析】完整版——约翰．墨菲引言期货市场是一个充满挑战和机遇的市场，对于投资者来说，了解市场走势和价格变动的技术分析方法是非常重要的。
其中，约翰．墨菲（John J. Murphy）提出的技术分析方法在期货市场中应用广泛，被许多投资者视为宝贵的指导工具。
本文将介绍约翰．墨菲的技术分析方法，并探讨其在期货市场中的应用。
什么是技术分析？技术分析是一种通过研究历史交易数据（如价格和成交量）来预测市场走势的方法。
它认为价格的运动不是完全随机的，而是受到各种因素的影响。
技术分析的目标是通过研究市场参与者的行为模式来确定价格变动的可能方向。
约翰．墨菲的技术分析方法约翰．墨菲提出的技术分析方法主要包括以下几个方面：1. 趋势分析趋势分析是技术分析的基础，它认为市场价格会呈现一定的趋势，投资者可以通过识别和跟随趋势来获利。
约翰．墨菲提出了一套识别和确认趋势的方法，包括利用移动平均线、趋势线和价格形态等工具。
移动平均线是一种平滑价格曲线的方法，通过计算一段时间内的平均价格，可以减少价格波动的干扰，更好地展示市场的趋势。
趋势线则是连接价格走势中的高点或低点，确定趋势的方向和力度。
价格形态则是指价格走势中的一些特定形态，如头肩顶和头肩底等，它们可以预示着趋势的转折点。
2. 突破交易突破交易是指在价格突破重要支撑或阻力位时进行交易的策略，它认为价格向既定方向突破这些关键位时，有可能持续趋势。
约翰．墨菲提出了一套判断和确认突破的方法，包括利用移动平均线和技术指标等工具。
移动平均线的突破被视为一个重要的信号，当价格向上突破移动平均线时，可能意味着向上的趋势开始；当价格向下突破移动平均线时，可能意味着向下的趋势开始。
技术指标则用来辅助判断突破的可靠性，如相对强弱指标（RSI）和移动平均收敛/发散指标（MACD）等。
3. 收敛/发散分析收敛/发散分析是一种通过比较价格和技术指标之间的关系来判断市场走势的方法。
约翰．墨菲认为价格和技术指标之间的背离关系可以提供重要的交易信号。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
• 3、持续形态与反转形态
技术分析在商品期货投资中的应用
第三、时间因素分析
• 时间要素：期货价格行情是时间与空间的统一。主要包括： • 1、时间跨度：上涨时间与下跌时间对比 ;盘整时间与趋势时间对比。
技术要点：
• （1）波峰左移与波峰右移。（2）时间跨越平衡 • 2、时间周期： • （1）顶循环与底循环周期。（2）趋势与盘整周期
• 2、技术工具决策依据的种类： • （1）价格依据：价格趋势、价格
形态、支撑阻力。
• （2）量能依据：成交量、持仓量 • （3）时间依据：时间跨度、时间
周期
• （4）派生指标依据：趋势指标、
摆动指标
• 3、核心依据与辅助依据
能够量化风险的核心依据：包 括价格依据及某些价格派生指标
不能量化风险的辅助依据：量 能、时间、摆动指标等。
技术分析在商品期货投 资中的应用
2020/11/19
技术分析在商品期货投资中的应用
主要内容
• 一、为什么研究技术分析（体系定位） • 二、系统准确认识技术分析 • 三、技术分析功能及在商品投资中的应用
技术分析在商品期货投资中的应用
关于商品期货投资方法
• 一、期货市场是赤裸裸的竞赛，只有优胜者能够赢钱，落
养出对重要的基本面数据变化的 “盘感”。
技术分析在商品期货投资中的应用
期货投资两大分析体系关系
宏观金融态势分析
供求平衡分析 产业及调控政策 现货与期货基差分析 替代品价差因素分析 内外、地区差价分析
价格周期分析 价格趋势分析 量价关系分析 技术指标分析
基本分析
投资 资金管理
机会
风险控制
投资计划
技术分析
涨势后期量价背离，量能萎缩。或跌势后期，地量地价。
• 第四、成交量逐步减少，持仓量却逐步增加。
通常发生在盘整过程中，长线多空主力扩仓对峙的表现，最值得关注 的仓量关系。
技术分析在商品期货投资中的应用
仓量同步变化（大连玉米）
技术分析在商品期货投资中的应用
成交量增加持仓减小（豆油与大豆）
技术分析在商品期货投资中的应用
后者必然输钱。投资者能够盈利的条件是：一是信息获取 能力和市场见解能力超越对手；二是成熟的交易体系和果 断的反应能力。
• 二、任何一个期货品种其分析体系都可以从两个方面展开：
基本面分析、价格走势技术分析；
• 三、没有基本面功底的分析和决策缺乏前瞻性；没有技术
面功底的分析和决策缺乏灵活性与客观性。
技术分析在商品期货投资中的应用
周期分析、趋势分析分析、形态分析、量价分析、 指标分析。
• 四、技术分析的特点：直接性、实用性、简单性、普遍性。 • 五、技术分析的功能：
反映功能、预测功能、决策依据功能、应变功能
技术分析在商品期货投资中的应用
技术分析渊源
• 1、技术分析的产生：道氏理论（价格趋势、
成交量）
• 查尔斯.道、罗伯特雷亚、威廉汉密尔顿
大跌之后必有涨的牛熊循环是确定的。
• 2、趋势形成后涨跌方向是确定的，但涨跌节奏是不确定
的。
技术分析在商品期货投资中的应用
确定与不确定（连大豆）
• 3、突破之后的惯性延伸是确定的，而能够延伸多
远是不确定的。
技术分析在商品期货投资中的应用
3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
为什么要研究技术分析
• 一、分析师的软肋：
分析结果与交易实践需要脱节，会说的不会做；会做的不会说。
• 二、企业进行期货交易的软肋：
决策周期长，交易策略调整不灵活，根源是现货交易调头难。
• 三、技术分析能做什么？
技术分析最大的特点是实用性强贴近交易实践，最重要的作用是 提供交易依据（交易系统）、应对市场变化（交易策略）。
总结：技术分析核心寻找市场的确定性
• 金融市场的根本规律：有序与无序交替出现。 • 有序—确定性，无序—不确定性。 、“确定性”意味着可操作的部分，
是利润的源泉。“不确定性”是不可操作的部分是亏损的根源。
技术分析在商品期货投资中的应用
确定性与不确定性（连大豆）
• 1、多数情况下涨跌方向是不确定的。而大涨之后必有跌，
持续上升买入信号。
• 3、价格由均上方回落至均线附近止跌
向上，为买入信号
• 4、价格跌破均线后急剧暴跌，远离均
线价格拐头，为买入信号。
• 5、均线从上升转平或下行，价格跌破
均线为卖出信号。
• 6、价格上破均线又立刻回落至均线下
持续下行卖出信号
• 7、价格由均线下方回升至均线附近止
涨回落，卖出信号
• 8、价格上破均价后急剧暴涨，远离均
• 三、技术分析的原理：
• （1）传统技术分析三大假设：市场价格反映一切、价格变化以趋势
方式运行、历史不断重演。
• （2）技术分析原理的再认识：现象反映本质。
技术分析在商品期货投资中的应用
技术分析的内容
• 一、技术分析从现象入手。价格—价格 • 二、技术分析体系如同一个工厂将原料加工成产品：
1、原料即研究要素：
• 2、技术分析的发展：
• 江恩理论（时间）威廉·江恩 上世纪初 • 亚当理论（技术指标、趋势）创始人：威尔德 70年代末 • 波浪理论（浪型结构、比例、时间）1939年
技术分析在商品期货投资中的应用
技术分析的理论基础
• 一、所有的投资理论都是为了探寻市场规律。 • 二、不同投资理论流派的分歧：
• （1）探寻市场规律的途径不同。 • （2）对市场本质的认识观点不同。
成交量减小持仓量增加（大连豆油）
技术分析在商品期货投资中的应用
技术指标因素分析（连玉米日线）
• 一、指标的种类 • 1、价格类指标： • （1）趋势指标；（2）
摆动指数
• 2、量能类指标：OBV • 3、支撑压力类指标：布
林通道、麦克指标
• 二、技术指标的配合使
用问题
技术分析在商品期货投资中的应用
技术分析在商品期货投资中的应用
黄金与上证A股基本循环周期
技术分析在商品期货投资中的应用
第二：趋势分析（大连塑料周线）
• 什么趋势： • 趋势即潮流，价格运行的
方向，上涨趋势、下跌趋 势。
• 1、上涨趋势： • 由不断抬高的波峰，和不
断抬高的波谷组成。
• 2、下跌趋势： • 由不断降低的波峰，和不
适应环境变化的 适应性战略
风险控制
实际交易
技术分析在商品期货投资中的应用
什么是技术分析
• 一、技术分析又称图表分析、量价分析。是以期货市场盘
面现象为依据，以技术图表为手段来捕捉价格趋势的一种 投资分析方法。
• 二、技术分析是确定性与不确定性的统一；预测与跟随的
统一；分析与交易的统一。
• 三、技术分析的内容：
线价格拐头，为卖出信号
技术分析在商品期货投资中的应用
2B法则（连大豆）
• 和里费默的关键点突破法刚好相反。市场价格突破重要的高点或者低
点以后，没有继续前进，反而转过头来，又回到原来的高点以下或原 来的低点以上。实际上就是我们平常说的假突破。这个模型对我们来 说很重要。
技术分析在商品期货投资中的应用
4、技术工具的决策依据功能为量化 分析提供了条件。
技术分析在商品期货投资中的应用
技术分析的应变功能（连大豆）
• 一、技术分析的核心是应变“兵无常势，
水无常形，因市场变化而变化才是取胜 之道。
• 二、形成系统的应变法则，例如：葛兰
威尔均线法则：
• 1、均线从下降转平或上升，价格向上
突破均线买入信号
• 2、价格跌破均线又立刻回升到均线上
• 二、周期分析是时间与价格（空间）有机结合的直观体现，主要包括“底循
环与顶循环”两个方面。
• 三、期货价格最根本的周期，是底循环周期，每个品种都有自己特定的涨跌
循环周期，找出循环周期是从宏观上把握一个品种走势规律的重要一步。
技术分析在商品期货投资中的应用
CBOT大豆（1976—2009）基本循环周期解析
断降低的波谷组成。
• 3、趋势与波段： • 一个价格趋势由多个价格
波段组成。
技术分析在商品期货投资中的应用
何谓趋势何谓调整（DCE豆粕周线）
• 趋势分析最难之处在于对阶段性反向走势的定性，对一个上涨或下跌
波段究竟是趋势还是调整的定性，必须放在周期循环之中才能说清楚。
技术分析在商品期货投资中的应用
趋势的三个阶段（DCE大豆周线）
（1）价格要素；（2）量能要素； （3）时间要素；（4）技术指标要素 2、 产品即分析结论： （1）周期分析；（2）趋势分析；（3）形态分析； （4）量价分析；（5）指标分析
技术分析在商品期货投资中的应用
第一：周期分析
• 一、期货价格变化的第一规律就是周期循环规律，价格的涨跌循环尤如人的
“生老病死”，有了周期才有了趋势。
• 1、技术分析的第一目的就是预测价格方向。 • 2、趋势分析、形态分析、量价分析、指标分析都从不同角度预测下
一步价格的运行方向。
技术分析在商品期货投资中的应用
技术指标的决策依据功能（连塑料小时图）
• 1、技术分析理论相对与其他的投
资理论最大优势在于技术工具能 够为投资者提供精确的买卖决策 依据。
2、换档减速（大连大豆）
• 1、换档减速原理即传统Fra bibliotek科书的扇 形原理。
• 2、换档减速意味
着滞涨、涨跌。
• 3、两次减速后突
破第三条趋势线意 味着转势
技术分析在商品期货投资中的应用
形态与K线组合（大连大豆）
• 1、形态是与趋势相对应