张惟：银行每年处置不良资产约8000亿空间大.pptx
主持的这次盛会，2010年回到国内之后，我每年都会参
加朝阳永续的活动。今天第一次是以私募基金管理人的 身份参加这次会议，非常高兴。去年10月份我们和朝阳 永续合作，发起了国内第一支的阳
光私募银行不良债券的基金，发行很成功，非常高兴今 天有机会和大家分享我们在银行不良债权方面的投资经 验。刚才的嘉宾对国内的经济形势进行了分析，一方面 大家也提出了从防御角度考虑投资。我们
其它金融机构处置起来比较容易一些。这分 散，只剩下系统性风险，相应做起来就只剩下一个风险 了。所以说，我们现在主要专注的是做这
类的银行不良资产。我可以把这个标的再举一个比较直 观的例子。债务人用一套1000万的房子到银行做抵押， 银行对1000万的房子，借给他600、700万，形成坏账银 行把资产打折之后卖出去
权。四大在03年之后也接手了很多债券变成股权，当时 的效果一直不好。因为四大派出去的董事对那些企业很 难形成真正的监管，最后债转股的形势不是很成功。这 是上一轮的不良潮，今天新一轮的不良
潮来的时候当中有很多的机会，特别是和资本市场结合 起来。在这个时候，这部分企业的债券能够变成股权注 入到上市公司，资本市场上他们得到的价值企业，比简 单的债转股从当中分红的效益要高很多，
，中间我们收100个类似的标的，再把每个标的都进行司 法处置，花2到3年的时间，司法处置完成后，收回700万， 300到600、700万之间是相应的收益。这是大的资产包， 中间有几十套到
上百套的房子，唯一的就是中国系统性房价下跌10%，但 它本金还是安全的。相对其它的投资它的个体风险被分 散。我们可以把它做成契约型的私募基金，在基金业管 理协会也进行备案。除此之外，有很
良率，整个市场上的不良金额就会达到7万亿左右。二、
在座做股权类投资的或许比较多一些，不良债权在海外 对冲基金分类当中也算一类对冲基金。国内1999年财政 部拨款针对四家国有银行成立了四
家国有资产管理公司，华融、信达、长城和东方，当时
也是为了应对比较高的不良率，当初的想法是暂时性的。 伴随着2000到2008年国内资产价格的大幅上升，这些资 产管理公司拿到手的不良资产
年下半年的时候，农行的不良率超过了2%。根据我们在
民间做的调研统计，各大银行公布的不良率除了“四大” 之外，四大使级不良可能是3%到5%，事实的情况可能会 比大家想像的更严峻一些。现在
整个银行业的贷款余额大概是70万亿左右，上市信用债 的余额大概是40万亿左右，还有30万亿的信托、券商资 管的债券类资产，加在一起有140万亿左右。在这个中间， 我们假设有个5%左右的不
全球最早上市的不良资产策略基金投资公司。2001、 2007、2008年，每次国际金融危机的时候，破产的上市
公司数量增加。橡树资本伴随着一系列的经济危机，在 不良债权当中的投资使他们取
得非常好的收益。国内经济形势我不详细讲了，大家会 有一定的共识，现在还是比较艰难的时候。不仅是GDP在 下降，银行的不良率，从2011年开始慢慢上升，从去年 开始，幅度升得比较大一些。去
公司，可能还是把主要的业务放在房地产的投资上面。 现在这个已经开始发生变化了。2013年，银监会发布了 关于各省都可以成立地方版的资产管理公司。2013年之 后，现在有18家，很多省份都
成立一家只能在本省营业的地方AMC，还有很多律所。 PPT中是2013年国内已经批准了18家地方版的资产管理公
东融股权投资总经理张惟 讯，1月23日，朝阳永续携手华 宝信托在上海举办2015年度(第十届)中国私募基金风云榜
高峰论坛暨颁奖盛典。东融股权投资总经理就《经济转 型期的金矿：银行不良债
处置》做了主题演讲，他指出银行的不良资产还会继续 上升，每年大概需要处置的规模在8000到1万亿，当中哪 怕是一小块的市场份额，也有很大的空间。张惟：大家 下午好！感谢朝阳永续和华宝信托
在这边提出另外一个方向的思路，我们也可以尝试从另 外一个方向进攻。既然在经济转型期，特别是现在供给 侧改革，在去杠杆、去产能、降库存的过程中，也会有 大批的产业经历阵痛，大家也看到这两年
银行债不良债权也在急剧上升。这样过程中如果可以给 不良债权的解除或者清理提供一系列的服务，可以使这 些债权得到解决，我们也从中获得收益，这也是一个投 资的方向。首先介绍一个橡树资本，这是
，包括抵押资产，资产价格大幅上升，他们取得了非常 丰厚的利润。09年开始，国内银行不良率已经下降到了 低谷。四大国有资产投资公司基本上都实现了战略性的 业务转移，从处置传统不良转型去做各
种放贷，大部分是给房地产企业提供贷款。也使得“四 大”在人才储备上有了一定的断档。2011、2012年国内 银行不良率上升，四大慢慢开始回到这方面的业务。哪 怕到了今天，四大在某些省的分
这为不良资产处置提供了思路，做尝试的企业现在还不 太多。第三类是目前市场上比较容易形成产品化的一类， 现在我们专注做的是以个人消微企业，包括中小企业， 以不动产做抵押，住房、写字楼、商铺
等，这类的债券有什么好处？一方面抵押物有市场价格， 变现比较容易。二是这类债权的债务人抗辩能力比较差， 当地政府不会因为这些人介入司法程序，债权债务处理 相对比较容易。银行的债务资产相对
多类似的不良资产，也有在淘宝和互联网平台上进行打 折销售，这也是参与处置的模式。四、东融资产管理公 司。真正操作的模式，我们是从前期银行直接收包，进 行价值评估，到中期做资产证券化，发阳
司清单。控股股东多元化，民营资本逐步进入。三、不 良资产投资途径。简单来说
，如果我们下移的说是银行的不良资产。从银行的角度 来说，先从资产端进行分类，比较传统的做法是律师事 务所，从银行那边转移一些比较大的、单个标的在上亿 左右的不良资产。再通过司法处置，把资
产变现。一方面是单个标的比较大，动用资金比较多， 很难形成产品化的运作。第二是类似于债转股，或者比 较复杂的不良资产的处置。可能银行有些企业债务，没 有抵押物可以处置，有可能把债权变成股
管理学院《风险管理(初级)》考试试卷(257)
管理学院《风险管理（初级）》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、判断题（22分，每题1分）1. 行为监管和消费者权益保护不足，是2008年国际金融危机产生的重要原因之一。
（）正确错误答案：正确解析：2008年国际金融危机反映出各国监管机构的监管方式主要侧重于微观审慎监管，而忽视了行为监管和消费者权益保护对于降低金融风险的重要意义，商业银行等金融机构对行为风险管理也存在不足。
2. 各国政府可通过增强全球系统重要性银行的持续经营能力和损失系统能力来解决全球系统重要性银行的负外部性问题。
（）正确错误答案：正确解析：针对全球系统重要性银行的负外部性问题，各国政府主要采取两种措施来解决：①通过增强全球系统重要性银行的持续经营能力和损失系统能力来降低风险；②通过建立全球系统重要性银行的恢复和处置框架，来减少全球系统重要性银行破产的影响范围和影响程度。
3. 在正常类贷款迁徙率指标中，期初正常类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为关注类、次级类、可疑类的贷款余额之和。
（）正确错误答案：错误解析：期初正常类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为关注类、次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和。
4. 商业银行的风险偏好是董事会在考虑利益相关者期望、外部经营环境以及自身实际的基础上所确定的愿意且能够承担的风险水平。
（）正确错误答案：正确解析：风险偏好是商业银行在追求实现战略目标的过程中，愿意且能够承担的风险类型和风险总量。
它是商业银行全面风险管理体系的重要组成部分，是董事会在考虑利益相关者期望、外部经营环境以及自身实际的基础上，最终确定的风险管理的底线。
5. 国别评级和压力测试系统是国别风险管理的重要IT支持系统，必要时国别风险敞口统计分析系统和限额管理系统也将有助于国别风险管理的系统流程化和自动化。
银行行业点评报告：全年银行系统计划处置不良资产3.4万亿意味着什么？
全年银行系统计划处置不良资产3.4万亿意味着什么？银行事件概述:8月22日，银保监会新闻发言人答记者问。
其中，对未来商业银行加大不良处置方面，表示：1）上半年银行业金融机构累计处置不良贷款1.1万亿元，同比多处置1689亿元。
同时，按照预期信贷损失的原则要求，计提减值准备 1.3万亿元，同比增长34.4%。
2）下一步在稳增长的同时，做好防风险各项工作。
根据今年的实际情况，银行系统计划全年处置不良资产3.4万亿元左右，比去年增加1.1万亿元。
银行业抵御风险的能力会进一步增强。
主要观点：►作为2020年让利的一部分，银行系统计划全年处置不良资产规模比去年增加1.1万亿元2020年上半年银行业金融机构累计处置不良贷款1.1万亿元，同比多处置1689亿元。
下一步，根据监管要求，银行系统计划全年处置不良资产3.4万亿元左右，比去年增加1.1万亿元。
上半年已处置量1.1万亿元，仅占全年的32.4%（去年同期占全年的40.5%），根据该目标下半年将处置2.3万亿，是去年全年的处置规模水平，同比多处置接近1万亿的规模。
下半年银行不良资产的处置力度将明显提升。
►结构上，下半年商业银行核销、清收、转让等处置力度均将明显提升2019年商业银行共核销不良1.06万亿元，占整体2.3万亿处置规模的46%，其他清收和转让等方式合计占54%。
今年上半年来看，整体核销4436亿元，同比多增270亿元，占上半年整体处置1.1万亿规模的40.6%。
假设该比例不变，2020年银行预计要核销1.38万亿元，同比多增3200亿元；下半年预计核销9300万亿元，同比多核销约3000亿元。
如果按照下半年同比多处置接近1万亿的规模计算，下半年其他不良处置手段将合计多处置7000亿元的规模。
日前据媒体报告银保监会已下发《关于妥善应对疫情冲击更好发挥金融资产管理公司化解处置风险功能作用的通知》，要求AMC积极投身银行业不良资产处置等工作。
►影响1：下半年加大处置以及拨备审慎计提下，整体信用成本仍将保持高位，全年利润增速或将进一步下滑评级及分析师信息行业评级：推荐行业走势图[Table_Author]分析师：刘志平邮箱：****************.cnSAC NO：S1120520020001分析师：李晴阳邮箱：***************.cnSAC NO：S1120520070001-10%-2%6%13%21%29%2019/082019/112020/022020/05银行Ⅱ沪深300证券研究报告|行业点评报告仅供机构投资者使用2020年08月24日【温馨提示】请勿将华西证券研究报告转发给他人 p1【温馨提示】请勿将华西证券研究报告转发给他人 p2证券研究报告|行业点评报告上半年商业银行在加大处置下同时按照预期信贷损失的原则要求，计提减值准备1.3万亿元，同比增长34.4%，作为金融让利的一部分，叠加利息和费用等方面的让利，致上半年业绩同比下降9%以上。
张惟：银行每年处置不良资产约8000亿 空间大
，如果我们下移的说是银行的不良资产。从银行的角度 来说，先从资产端进行分类，比较传统的做法是律师事 务所，从银行那边转移一些比较大的、单个标的在上亿 左右的不良资产。再通过司法处置，把资
产变现。一方面是单个标的比较大，动用资金比较多， 很难形成产品化的运作。第二是类似于债转股，或者比 较复杂的不良资产的处置。可能银行有些企业债务，没 有抵押物可以处置，有可能把债权变成股
权。四大在03年之后也接手了很多债券变成股权，当时 的效果一直不好。因为四大派出去的董事对那些企业很 难形成真正的监管，最后债转股的形势不是很成功。这 是上一轮的不良潮，今天新一轮的不良
潮来的时候当中有很多的机会，特别是和资本市场结合 起来。在这个时候，这部分企业的债券能够变成股权注 入到上市公司，资本市场上他们得到的价值企业，比简 单的债转股从当中分红的效益要高很多，
主持的这次盛会，2010年回到国内之后，我每年都会参 加朝阳永续的活动。今天第一次是以私募基金管理人的 身份参加这次会议，非常高兴。去年10月份我们和朝阳 永续合作，发起了国内第一支的阳
光私募银行不良债券的基金，发行很成功，非常高兴今 天有机会和大家分享我们在银行不良债权方面的投资经 验。刚才的嘉宾对国内的经济形势进行了分析，一方面 大家也提出了从防御角度考虑投资。我们
其它金融机构处置起来比较容易一些。这些产品的单个 标的比较小，如果我们做成一个篮子，个体的风险被分 散，只剩下系统性风险，相应做起来就只剩下一个风险 了。所以说，我们现在主要专注的是做这
类的银行不良资产。我可以把这个标的再举一个比较直 观的例子。债务人用一套1000万的房子到银行做抵押， 银行对1000万的房子，借给他600、700万，形成坏账银 行把资产打折之后卖出去
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学生消费贷款混战加剧-平台扎堆隐藏坏账风险培训课件.pptx
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元，从而新获得了“趣分期”4.05%的股权。按此估价测 算，“趣分期”的估值已达6.24亿美元。而“趣分期”的 最大竞争对手分期乐的估值，2014年底就达到2.5亿美元。 在融360
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款分析师认为，为了规范发展，分期平台应纳入到政府 监管，及时提示风险，共享信息以增加信息透明度。
其次，行业进入整合期，平台存活压力大。融360贷款分 析师认为，大学生分期平台经过2
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014年的井喷，商业模式和竞争格局基本定型，今后将进入 整合期。在这段过渡期，资金实力不强、信息透明度低的 平台将被淘汰，预计3年内约8成平台将在整合中消失。
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得风投和资金来源这五个方面的详细统计发现，信息透
明度最高的三家平台分别是分期乐、趣分期和优分期;信
息透明度最低的三家平台，分别是金豆分期、学贷网和
嗨钱网。
对此，专家认为，大学生
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消费贷款首先是缺乏监管。平台客户借贷信息不透明， 导致缺乏自控能力的大学生在不同平台多次贷款分期的 风险加大，这其中蕴含了巨大的坏账风险，可能重蹈当 年大学生信用卡市场的覆辙。融360贷
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生消费分期平台扎堆出现
金融搜索平台融360根据目前统计的30家上线平台发现， 近七成大学生消费分期平台成立于2014年，占比67%。于 2013年及以前成立的平台占比仅为13%，于
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2015年成立的平台为20%。从大学生消费分期平台成立地 点分布来看，北京以绝对优势排名第一，有10家分期平 台。融360贷款分析师认为，一方面，北京作为经济、政 治和文化的中心，具有
信贷审查、信贷从业资格考试：信贷业务管理考试答案(三)
信贷审查、信贷从业资格考试：信贷业务管理考试答案（三）1、单选?2001年1月17日，远大有限责任公司为支付本市力康食品有限责任公司的货款，签发了金额为人民币82.20万元的交通银行的转账支票一张，未记载收款人名称（江南博哥）就交付了支票。
1月19日，有人持该支票到德亨服装有限责任公司购买服装。
此时，该转账支票的大小写金额均为282.20万元，并且未有任何背书。
德亨服装有限责任公司收下支票当日，在背书人与被背书人栏内盖下自己的印章作为背书，再以持票人身份将该支票交给交通银行某支行营业所，当日即从远大公司银行账户中划走人民币282.20万元。
1月底，远大公司与其开户银行对账时，发现账上短缺200万元。
经检查，发现该转账支票已被涂改。
根据以上情况，回答下列问题：以下不属于银行对支票的审查内容的是（）。
A、是否记载了收款人名称B、印鉴是否相符C、是否记载了付款人名称D、是否记载了出票日期正确答案：A2、单选?甲公司在与乙公司交易中获得金额为100万元的汇票一张，出票人为乙公司，付款人为丙公司，汇票上有丁、戊两公司的担保签章，其中丁公司担保80万元，戊公司担保20万元。
甲公司接受汇票后背书转让给庚公司。
根据以上情况，回答下列问题：如果庚公司请求承兑时，丙公司在汇票上签注：“承兑。
乙公司款到后支付。
”下列关于丙公司付款责任的表述哪个是正确的？（）A、丙公司已经承兑，应承担付款责任B、应视为丙公司拒绝承兑，丙公司不承担付款责任C、乙公司给丙公司付款后，丙公司才承担付款责任D、按乙公司给丙公司付款的多少确定丙公司应承担的付款责任正确答案：B3、单选对外担保履约应当事先报（）批准。
A、外汇管理局B、计委C、开户银行D、主管部门正确答案：A4、单选?借款人何某从事轻纺行业，办有个体工商营业执照，于2010年3月向某合作银行提出了150万元贷款的申请，用途为购化纤丝，贷款方式为保证，申请期限一年。
该合作银行客户经理甲受理后对借款人的情况进行了现场调查和面谈，并让借款人提供了资产、负债、销售收入、支出等相关资料和购销合同等。
不良资产处置：资产管理行业的下一片蓝海
国资智库 ｜THINK TANK不良资产处置：资产管理行业的下一片蓝海近年来，不良资产处置行业处于快速变革时期，逐渐发展成为资产管理行业的万亿级蓝海。
我国不良资产处置的现状格局如何，典型模式有哪些？钢铁企业面临哪些机遇，在不良资产处置可持续发展之路上如何探索？我们一起来关注。
不良资产处置的行业现状通常情况下，不良资产是指由于特殊原因而被持有或需处置变现的实物及金融资产，因过度的信用风险、市场风险、流动性风险等而导致价值显著降低，作为典型的反经济周期产品，具有变现需求急迫、升值空间巨大等特性。
我国不良资产的市场规模不良资产存量情况。
首先，商业银行不良贷款存量规模增加。
截至2021年一季度末，根据中国银保监会公布数据，商业银行不良贷款余额2.79万亿元，较上季末增加867.73亿元；商业银行不良贷款率1.80%，较上季末下降0.04%。
2011年末商业银行不良贷款余额仅有0.43万亿，不良贷款率为1.00%，近10年来整体规模出现大幅攀升。
其次，主要行业的不良贷款同样呈现不同程度的增加。
通过分析2008-2017年wind金融数据库公开统计的20个行业之中不良贷款余额较大的农林牧渔业、采矿业、制造业、建筑业、房地产业、批发和零售业以及个人贷款等7个行业数据发现，截至2017年底，该7个行业的不良贷款余额均达到历史最高点，不良贷款比率均呈现出上升趋势。
最后，随着非银金融机构在社会融资活动中扮演的角色愈发重要，信托、券商资管、基金子公司等产生的“类信贷”资产也助推不良资产存量规模不断提高。
我国不良资产处置流量情况。
不良资产处置的流量由两个主要原因形成：一是银行由于政策或者收益的考虑，并不一定会把当年全部的不良贷款处置掉；二是银行处置不良贷款的方式是多样化的。
我国不良资产处置绝大部分来源于银行业不良贷款，尤以四大AMC（中国华融资产管理公司、中国信达资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国长城资产管理公司）处置流量为主。
商业银行法将大修-贷存比松绑等成关注焦点说课.pptx
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日，银监会副主席周慕冰在答记者问中明确表示，贷存 比未来将由监管指标变为参考指标，官方的首次明确表 态，意味着贷存比可能会随着《商业银行法》的修订而 做出调整。值得注意的是，即使两次修改
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贷存比计算口径，商业银行仍面临较大负债端压力。交 行首席经济学家连平表示，“存贷款增速2014年以来的 ‘剪刀差’不断扩大，增量贷存比已经出现倒挂，也就 是新吸收的存款还不够发放贷款。尽
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通也是有成本的”。混业牌照发放呼声频起如果说贷存 比松绑是新形势下银行传统信贷业务的市场化调整，那 么，混业经营子牌照的意义就更大，这是商业银行在应 对利率市场化、金融脱媒、互联网金融等
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创新业态跨界分食趋势下应取得的政策首肯。2014年报 显示，16家上市银行去年均加码中间业务，大部分实现 非息收入占比提升。其中，招商银行（600036）和民生 银行（600016）的非
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息收入占比均已突破30%，招行的非息收入占比最高，达 到32.47%。业内较为一致的呼声是，分类持牌的管理规
定需要在《商业银行法》中明确体现。目前，理财业务、 委托贷款、企业债券承销与
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投资等业务，实行的是差别化审批，属于监管政策，并 未上升为法律。业内人士指出，关于混业经营牌照的焦 点，主要集中于券商牌照、股权投资、理财业务三大块。 金融牌照上，信托、基金、保险、金融
据此前《财新周刊》消息，目前，银监会已成立由银监
会法规部牵头并抽调部分商业银行人士的《商业银行法》 修订小组，并于4月初开始，拟用一年时间推进《商业银 行法》的修订工作，争取在2015
2019年银行从业资格考试《风险管理(初级)》历年真题精选(含答案解析)
2019年银行从业资格考试《风险管理（初级）》历年真题精选（含答案解析）1、下列属于资本的作用的是()。
【多选题】A.为商业银行提供融资B.吸收和消化损失C.限制商业银行过度业务扩张和风险承担D.维持市场信心E.为风险管理提供最根本的驱动力正确答案:A、B、C、D、E答案解析:2、下列关于风险监测主要指标的说法，正确的有()。
【多选题】A.关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额×100%B.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额×100%C.不良贷款拨备覆盖率=（一般准备+专项准备+特种准备）×（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）D.预期损失率=预期损失/各项贷款×100%E.不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款×100%正确答案:A、B、E答案解析:选项C不正确：不良贷款拨备覆盖率=（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）；3、以下关于商业银行国家风险限额管理的表述，不恰当的是（）。
【单选题】A.国家风险暴露涵盖了一个国家的信用风险暴露、跨境转移风险以及高压力风险事件情景B.国家风险限额管理是基于对一个国家的综合评级C.国家风险限额一般至少一年重新检查一次D.国际先进银行通常对国家风险限额采取弹性管理正确答案:D答案解析:国家风险限额是用来对某一国家的信用风险暴露进行管理的额度框架。
国家风险限额管理基于对一个国家的综合评级，至少一年重新检查一次。
国家风险暴露包含一个国家的信用风险暴露、跨境转移风险以及高压力风险事件情景。
选项D表述不恰当：区域风险限额在一般情况下经常作为指导性的弹性限额。
4、商业银行的内部评级系统应当包括（）两个维度。
【单选题】A.客户评级贷款分类B.客户评级债项评级C.贷款分类债项评级D.贷款分类违约概率正确答案:B答案解析:商业银行的内部评级应具有彼此独立、特点鲜明的两个维度：第一维度（客户评级）必须针对客户的违约风险；第二维度（债项评级）必须反映交易本身特定的风险要素（选项B符合题意）。
浅析金融科技如何应对疫情下的商业银行不良资产问题
浅析金融科技如何应对疫情下的商业银行不良资产问题杜㊀沁摘㊀要:２０２０年新冠疫情肆虐ꎬ大量企业经营困难ꎬ债务压力增大ꎬ因而商业银行不良资产上升压力也增大ꎮ文章从疫情下的不良资产现状㊁金融科技应对不良资产的现状和金融科技如何应对疫情下商业银行不良资产问题的方法建议三点入手ꎬ浅析金融科技如何应对疫情下的商业银行不良资产问题ꎬ立足于两种现状ꎬ为疫情形势下的商业银行资产保全工作提供了一些启示ꎮ关键词:商业ꎻ银行ꎻ资产一㊁疫情下的不良资产状况不良资产可界定为由过去的交易或者事项形成的㊁由企业拥有或者控制的㊁未来无法给企业带来预期经济利益的资源ꎬ也可以定义为已经或可能造成企业承受减值损失的资产ꎮ商业银行不良资产问题深刻影响着商业银行的健康经营㊁整个银行体系的良好运作ꎬ乃至国家经济的稳定ꎮ去年年初爆发的新冠疫情全球肆虐ꎬ对全球经济起到消极作用ꎬ复杂的国内外形势下ꎬ疫情带来了金融风险ꎬ也让本就下行的经济雪上加霜ꎮ其中比较重要的一点是ꎬ对实体经济发展的影响ꎮ在这次突发的疫情中ꎬ中小微企业面临了一场巨大危机ꎬ其抗风险能力弱于大企业ꎬ生产经营更容易陷入困境ꎬ出现资金链断裂ꎬ当期债务压力增大ꎬ这显然会进一步加大商业银行不良资产的上升压力ꎮ银保监会提供的数据显示ꎬ商业银行不良贷款余额在２０２０年第一季度末达到了２.６１万亿元ꎬ较上一季度末增加１９８６亿元ꎻ不良贷款率达到２.０４％ꎬ比年初上升了０.０６个百分点ꎮ商业银行不良资产增加ꎬ集中度风险加大ꎬ在经济下行的大趋势背景下又添新冠疫情ꎬ银行业资产质量整体承受重大压力ꎮ于是国家出台了一系列政策ꎬ在支持期内ꎬ第一ꎬ引导银行采用借新还旧㊁续贷㊁延期㊁增加信贷供给等方式ꎬ帮助中小微企业摆脱困境ꎻ第二ꎬ从银行层面上ꎬ通过放松划分标准给银行松绑ꎮ然而支持期过后ꎬ银行的不良资产问题还是会重现ꎮ因此ꎬ各大银行还是应当发挥自主权ꎬ而非全靠国家支持ꎮ６月４日ꎬ中国银保监会表示ꎬ面对不良资产反弹的问题ꎬ银行要杜绝粉饰报表的行为ꎬ将资产分类做实ꎬ真实暴露不良资产ꎬ足额计提坏账拨备ꎮ充分披露ꎬ及早处置ꎬ支持国家经济复苏ꎮ既然提到这一点ꎬ那么问题是确实存在的ꎮ同时ꎬ西方银行一季度业绩显示ꎬ它们处理坏账的方式和我国银保监会的要求是共通的ꎮ摩根大通第一季度抵押贷款违约仅仅只有４％ꎬ信用卡的逾期也没有过多上升ꎬ但摩根大通还是及时加大了坏账拨备ꎬ一季度坏账拨备同比增长４５４.２％ꎬ成为２００９年至今的最高水平ꎻ同样ꎬ第一季度富国银行利润同比下降８９％ꎬ坏账拨备同比增长高达３５３.６１％ꎮ由此可见ꎬ西方银行处理坏账的方法是以利润为代价ꎬ大量增加坏账拨备ꎮ然而与西方银行对比明显ꎬ中国银行业的利润却异常好ꎮ六大国有行㊁股份行㊁城商行㊁农商行(３６家Ａ股上市银行)净利润同比增速分别为４.２％㊁８.１％㊁１０.４％㊁１５.２％ꎮ除了平安银行和招商银行一季度增加了坏账拨备ꎬ各同比增长２３％和２１％ꎻ其他银行的坏账拨备覆盖率与去年底不相上下ꎮ在疫情的形势下ꎬ一季度ＧＤＰ负增长６.８％ꎬ银行业的领头者工商银行一季度所报的不良率为１.４３％ꎬ与去年相同ꎮ这某种程度上昭示了中国疫情控制早ꎬ且更有成效ꎮ可是ꎬ中国对出口的依赖远超美国ꎮ２０１９年中国总出口对比ＧＤＰ１７.７％ꎬ而美国总出口对比ＧＤＰ不过７.７％ꎮ西方国家经济停摆在经济全球化的背景下ꎬ对我国的出口甚至经济影响非常大ꎮ因此ꎬ我国银行业拨备计提准备不足ꎬ这是毋庸置疑的ꎮ银保监会提出的问题也是值得重视的ꎮ大银行的不良率相对可控ꎬ而很多中小银行承压能力较弱ꎬ面对疫情的冲击ꎬ新增的不良资产的处置问题迫在眉睫ꎮ很多银行加大不良资产处置力度ꎬ采取线上渠道ꎬ如举行直播㊁视频等形式的线上推介会推介不良资产ꎬ撮合交易ꎬ缩短处置周期的方式ꎬ来提升处置效率ꎮ随着疫情防控常态化ꎬ运用多种方式ꎬ多种渠道ꎬ线上与线下并举互动ꎬ加速处置不良资产ꎬ是很有必要的ꎮ放眼大时代的全局ꎬ供给侧结构性改革不断深化ꎬ随着银行业金融科技赋能战略的深化以及互联网的快速发展ꎬ不良资产上行压力对处置方式提出了更高要求ꎬ借助金融科技进行不良资产处置将成为保全商业银行资产的新蓝海ꎮ二㊁金融科技应对不良资产的现状互联网＋ 思维围绕用户㊁数据㊁流量㊁场景㊁平台㊁生态六要素ꎬ推动着金融科技的发展应用ꎮ实践证明金融科技具有重塑银行业生态的作用ꎬ因此各大商业银行纷纷推崇科技赋能ꎬ智慧银行转型ꎬ大数据应用自主化㊁智能化ꎬ均应运而生ꎮ商业银行将金融科技技术应用在 三农 ㊁小微企业和居民消费贷款投放等现实问题上ꎬ同时零售信贷业务也在快速发展ꎬ快则生变ꎬ大量信用类不良资产随之涌现ꎬ带来大量清收难题ꎮ如何提升不良处置效率㊁实现处置效益最大化等经典问题重新浮现ꎬ银行借助金融科技ꎬ运用 互联网＋ 进行资产保全成为必然趋势ꎬ也是当前各大银行科技赋能战略的体现ꎮ不良资产具有滞后性和逆经济周期的特点ꎬ也就是说ꎬ每当经济下行ꎬ不良资产上升压力便会增加ꎬ并且逐步释放ꎬ影响深远ꎮ当前形势下ꎬ不良资产存量数量巨大ꎬ而清收处置手段却跟不上ꎮ审慎收取抵债资产是一点ꎬ更深层次的不良资产证券化㊁新一轮市场化债转股等新型处置方式仍然在起步ꎬ过渡时期尽快拓宽不良处置渠道成了迫切需要ꎮ 互联网＋ 不良资产处置平台将模式创新和渠道创新相融合ꎬ与商业银行传统模式进行优势互补ꎬ稳中有进ꎬ进一步丰富银行处置方式ꎬ从而缓解一部分不良资产压力ꎬ这正是银行处置不良资产的新渠道ꎮ具体来看现状ꎬ在大数据和智能风控方面ꎬ多家商业银行已经实现对个人信贷客户的反欺诈㊁个人画像㊁黑白名单和征信等技术ꎮ例如ꎬ光大银行研发的新技术 滤镜 ꎬ顾名思义可对企业客户进行甄别㊁过滤ꎬ形成高违约倾向的黑名单ꎬ更利于贷前准入以及贷后管理ꎻ兴业银行的新技术 黄金㊀㊀㊀(下转第７３页)重要参与者ꎮ(二)针对性地进行养老保险产品创新以商业养老保险为代表的第三支柱的发展目标:第一ꎬ为一支柱 补保障水平缺口 ꎬ缓解基本养老和财政压力ꎻ第二ꎬ为二支柱 补覆盖面短板 ꎬ使更多民众ꎬ能够不受就业形式㊁就业单位条件限制ꎬ都有机会在税优政策的支持下建立个人商业养老计划ꎮ比较理想的第三支柱的养老金替代率水平应是:为广大民众平均提供１５％~２０％的养老金替代率ꎬ对无法参与二支柱㊁无法享受二支柱税优政策的民众平均提供３０％~４０％的养老金替代率ꎮ一方面ꎬ明确第三支柱发展定位ꎬ即重在满足基本养老保障之上的差异化㊁个性化养老需求ꎬ主要覆盖有意愿㊁有能力进行个人养老金积累的群体ꎻ另一方面ꎬ强化第三支柱风险保障功能ꎬ明确在养老金领取阶段ꎬ鼓励个人将一定比例(不少于５０％)养老金转为养老年金保险ꎬ实现养老金的长期直至终身领取ꎬ避免养老金用途改变和过早用尽ꎮ(三)进一步完善财税优惠政策ꎬ支持商业养老保险加快发展在政策内容上ꎬ研究综合运用税收优惠㊁财政补贴等方式引导公众投保商业养老保险ꎮ第一ꎬ将现行税收延迟缴纳的政策调整为税收减免(比照税改后的６项专项扣除)ꎬ即个人领取养老金不再纳税ꎬ以简化操作ꎮ第二ꎬ对于中低收入人群购买有风险保障功能的商业养老保险ꎬ给予一定财政补贴(如配比交费)ꎬ以扩大政策覆盖面ꎬ使更多人群利用商业养老保险积累安全有保障的养老金ꎬ增强全社会养老风险抵御能力ꎮ第三ꎬ针对弹性就业㊁灵活就业等新型就业群体基础养老保障不足的情况ꎬ研究鼓励其投保商业养老保险的专门优惠政策(如给予更高额度税收优惠等)ꎮ第四ꎬ针对５０岁以上人员给予更高的税收优惠额度ꎬ例如较年轻人高２０％ꎬ帮助其在较短的积累期内积累更多的养老资金ꎮ第五ꎬ将商业团体养老保险纳入第二支柱税收优惠范围ꎬ即企业按规定投保团体补充养老保险可享受相关补充养老保险税收优惠政策ꎬ促进二支柱供给形式多样化ꎬ形成有效竞争ꎬ给公众更多选择ꎮ五㊁结语养老金融将进入加速转型和发展的新阶段ꎬ保险业应当乘势而上ꎬ担负起行业的使命和责任ꎬ积极融入国家养老战略和经济发展新格局之中ꎬ在产品㊁投资和服务端主动作为ꎬ精准发力ꎮ具体而言ꎬ第一ꎬ在产品端ꎬ完善养老风险保障和财富管理产品线ꎮ在产品开发方面ꎬ推动研发个人账户式养老保险及老年人专属风险保障产品ꎬ探索开发实现各类养老金融的保险产品ꎬ支持多样化的领取方式和期限选择ꎻ在财富管理层面ꎬ充分发挥保险产品的特点和投资优势ꎬ服务国民财富的保值㊁增值与传承ꎮ第二ꎬ在投资端ꎬ充分发挥保险公司配置特色和优势ꎬ有力承接国民养老资金投资需求ꎬ有效对接和支持实体经济发展ꎬ并可更深入地参与基本养老金受托管理ꎮ第三ꎬ在服务端ꎬ持续推进康养产业布局和生态构建ꎮ坚持养老生态战略ꎬ探索通过整合养老资源ꎬ将多层次的养老服务与保险产品有机结合ꎬ以刚性的养老需求带动相对低频的保险需求ꎮ参考文献:[１]孟圆.保险公司发展个人养老金融产品的困境与对策[Ｊ].价值工程ꎬ２０１６ꎬ３５(３１):３８－４１.[２]张玮纯.我国商业保险资金投资养老产业问题研究[Ｄ].呼和浩特:内蒙古财经大学ꎬ２０１８.作者简介:吴莹ꎬ泰康人寿广西分公司南宁银保本部ꎮ(上接第７１页)眼 ꎬ具有企业关联图谱㊁异常行为预警㊁预警评分㊁信息报告等多种功能ꎻ招商银行和招银前海金融资产交易中心联手ꎬ利用区块链技术展开 三点全流程 ꎬ建立起国内第一家 商业银行＋交易平台＋淘宝网 系统传送模式ꎬ利用互联网进行不良资产营销和撮合交易ꎮ利用金融科技处置不良资产的方式多样ꎬ不断深化和发展ꎬ这一领域未来大有可为ꎬ因此我提供了几点发展建议ꎮ三㊁金融科技如何应对疫情下商业银行不良资产问题的方法建议(一)提升科技手段的运用水平第一ꎬ在防疫期间ꎬ运用视频审查等手段提高对企业的审查效率ꎬ如同一场线上 面试 ꎻ第二ꎬ打开并拓宽线上咨询渠道ꎬ专人一对一为融资企业定制适合的融资服务方案ꎻ第三ꎬ建立非现场的审批放贷系统ꎬ尤其支持医药医院产业ꎬ帮助医疗产业的小微客户解决设备购买难㊁资金周转难等资金问题ꎬ并且通过系统开辟防疫医疗相关企业的金融绿色服务通道提升效率ꎬ大力支持抗疫ꎮ(二)多途径化解短期流动风险目前ꎬ各大银行出台了疫情ＡＢＳ/ＡＢＮ绿色审批通道ꎬ便于企业加速进行资产盘活ꎬ尽快偿还银行贷款ꎬ或者对疫情项目进行支持ꎮ对于企业客户ꎬ可采用 降租不免租ꎬ展期不减期 的办法ꎬ将疫情带来的短期猛烈的冲击化为长期温和的压力ꎮ(三)利用 互联网＋ 积极创新处置不良资产模式第一ꎬ借助较为成熟的互联网不良资产处置平台进行抵债物质的拍卖ꎬ解决银行抵债资产变现难㊁变现慢的当务之急ꎻ第二ꎬ借鉴招商前海资产交易中心对接淘宝网和商业银行的模式ꎬ提高不良处置效率ꎮ(四)加强 互联网＋ 平台风险评价体系的制度建设实施动态监测ꎬ合理评估效果ꎬ最大限度降低道德风险和信用风险ꎮ在国家统一的监管标准基础之上ꎬ充分发挥银行业协会监督与同业约束作用ꎬ形成可供利用的 互联网＋ 黑白名单ꎮ(五)搭建银行金融科技与 互联网＋ 不良资产处置的桥梁推动银行渠道研发模式创新ꎬ推进技术与业务的深度结合ꎬ从传统的粗放开发ꎬ向新型不良资产处置模式迭代转型ꎬ尤其加大人工智能㊁区块链㊁云计算㊁大数据和５Ｇ的应用ꎮ大力推进大数据应用落地ꎬ深化数据驱动的风险客户画像㊁大数据风控和决策分析ꎮ参考文献:[１]逯晓玮.商业银行 互联网＋ 不良资产处置再思考[Ｊ].银行家ꎬ２０１９(１２):８５－８７.作者简介:杜沁ꎬ女ꎬ江苏常州人ꎬ上海对外经贸大学ꎬ研究方向:金融学ꎮ。
2022-2023年初级银行从业资格之初级风险管理通关提分题库(考点梳理)
2022-2023年初级银行从业资格之初级风险管理通关提分题库(考点梳理)单选题（共100题）1、（）是通过专业数据供应商所获得的数据，或者从税务、海关、公共服务提供部门、征信系统等记录客户经营和消费活动的机构获得的数据。
A.外部数据B.内部数据C.直接数据D.间接数据【答案】 A2、下列关于长期次级债务的说法，正确的是()。
A.长期次级债务是指存续期限至少在5年以上的次级债务B.经银监会认可，商业银行发行的有担保的并以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本C.在到期日前最后5年，长期次级债务可计人附属资本的数量每年累计折扣为20%D.长期次级债务不能列入附属资本【答案】 C3、在单一客户限额管理中，客户所有者权益为2亿元，杠杆系数为0．8，则该客户最高债务承受额为()亿元。
A.2.5B.0.8C.2.0D.1.6【答案】 D4、下列关于商业银行风险管理模式经历的四个发展阶段的说法，不正确的是（）。
A.资产风险管理模式阶段，商业银行的风险管理主要偏重于资产业务的风险管理，强调保证商业银行资产的流动性B.负债风险管理模式阶段，西方商业银行由积极性的主动负债变为被动负债C.资产负债风险管理模式阶段，重点强调对资产业务、负债业务风险的协调管理，通过匹配资产负债结构、经营目标互相替换和资产分散，实现总量平衡和风险控制D.全面风险管理模式阶段，金融衍生产品、金融工程学等一系列专业技术逐渐应用于商业银行的风险管理【答案】 B5、（2018年真题）下列方法中不适用于计量商业银行账簿利率风险的是（）。
A.久期分析B.敏感性分析C.内部评级法D.缺口分析【答案】 C6、（2018年真题）从报告的使用者来看，风险报告可分为（）。
A.内部报告和综合报告B.内部报告和外部报告C.综合报告和专题报告D.综合报告和外部报告【答案】 B7、工程工期是指（）。
A.某项工作进行的速度B.工程施工进行的速度C.根据已批准的建设文件或签订的承发包合同，将工程项目的建设进度作出周密的安排，是把预期施工完成的工作按时间坐标序列表达出来的书面文件D.工程从开工至竣工所经历的时间【答案】 D8、可能造成重大经济损失，从而对流动性状况产生严重影响，如法国兴业银行交易员违规交易衍生产品造成巨额损失，不得不接受政府救助，这属于（）对流动性的影响。