程序化交易策略的进阶设计

套利对冲策略的测试
用Data0, Data1…的Buy/Sell指令
价差K线公式 (1)
价差K线公式 (2)
价差的四周规则系统（1）
价差的四周规则系统（2）
胶和锌对冲
铜和白糖对冲
谢谢大家！
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出场部分设计

采用更小周期的反向突破作为保护性止损； 同时采用跟踪止盈的策略。 ……
StopLine = LoBand2; If (StopLine < HigherAfterEntry - ATRValue[1] * TrailStopNumATR) StopLine = HigherAfterEntry - ATRValue[1] * TrailStopNumATR; If(Low <= StopLine) { MyPrice = Min(StopLine, Open); Sell(0,MyPrice); }
MA = AverageFC(Close,Length); UpperBand = MA[1] * (1 + FilterPercent * 0.01 ); LowerBand = MA[1] * (1 - FilterPercent * 0.01 );

方法二：均线加ATR的一定比例
ATRValue = AvgTrueRange(ATRLength); MA = AverageFC(Close,Length); UpperBand = MA[1] + ATRValue[1] * EnvNumATR; LowerBand = MA[1] – ATRValue[1] * EnvNumATR;

组合报告
等市值测试
策略评估指标
收益风险比 调整收益风险比 最大资金回撤 根据评估指标计算最优头寸

对冲交易的优势
防范系统风险 提高波动率，增加交易机会 通过算法交易，提高流动性 降低博弈强度

套利对冲策略的设计
价差回归型的对冲策略 价差趋势跟踪策略

价差K线及技术指标 运用经典的趋势跟踪策略
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例2：四周规则突破

交易规则：
价格突破20周期高点（日线即四周），做多； 价格突破20周期低点，做空；
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进场部分代码

计算四周高低价 HiBand = highest(high[1],Length); LoBand = lowest(low[1],Length); 突破四周高点进场做多（以多头模型为例） If ( MarketPosition == 0 && high >= HiBand) { MyPrice = Max( HiBand, Open); buy(lots,MyPrice); return; }
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出场条件设计

使用了反向突破止损和跟踪止盈相结合的出场方式； 跟踪止盈采用的是盈利峰值价回落ＡＴＲ的一定比例后触发止损。 多头出场部分代码如下： 止损价的设置 StopLine = LowerBand; if (StopLine < HigherAfterEntry - ATRValue[1] * TrailStopNumATR) StopLine = HigherAfterEntry - ATRValue[1] * TrailStopNumATR; 止损的触发 If(Low <= StopLine) { MyPrice = StopLine; If(Open < MyPrice) MyPrice = Open; Sell(0,MyPrice); bLongStoped = true; }
程序化交易策略的进阶设计
蔡云华 深圳开拓者科技有限公司
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内容安排

经典交易策略的设计思路和实现

组合测试和策略评估
套利对冲策略的设计

2
选择什么样的交易策略？

顺势还是逆势？ 长线还是短线？ 日内还是隔夜？

投机还是对冲？
策略简单测试

顺势策略
单均线、四周规则、布林线、MACD。。。
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再进场条件设计

再进场必须突破跟踪止盈出场前的高点或低点
If ( bLongStoped and MarketPosition == 0 and High >= UpperBand and High > HigherAfterEntry ) { MyPrice = Max(UpperBand,HigherAfterEntry); If(Open > MyPrice) MyPrice = Open; Buy(Lots,MyPrice); bLongStoped = false; Return; }
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例3：双均线交叉系统

交易规则： 如果短期均线上穿长期均线，做多，如原来持有空单 ，则先平空单，再建多仓 如果短期均线下穿长期均线，做空，如原来持有多单 ，则先平多单，再建空单
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出场部分设计

我们使用三种类型的止损设置：
进场后设置初始止损；
有一定盈利后设置保本止损； 盈利增大后使用追踪止盈(峰值价回落ATR倍数)；

逆势策略
RSI、KDJ、假突破系统 。。。。

结果：
顺势系统基本都是盈利的系统 震荡指标逆势策略很难盈利 震荡指标顺势策略也是盈利的系统
RSI 逆势系统
RSI逆势系统收益曲线
RSI 顺势系统
RSI顺势系统收益曲线
交易策略设计的几大环节



进场条件 出场条件 出场后的再进场条件 其他过滤条件 头寸管理
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例1：单均线包络线

交易规则：
以简单移动平均线判断趋势，收盘价在均线之上为多
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
头趋势，在均线之下为空头趋势；
为过滤均线假突破，在均线基础上加减一定百分比形
成围绕均线的上下两条通道；
价格盘中突破上轨，进场做多或平空反多； 价格盘中突破下轨，进场做空或平多反空；
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包络线的设计

方法一：均线百分比

为此，设置三个止损参数：
Numeric InitialStop(20); Numeric BreakEvenStop(30); Numeric TrailingStop(50); // 初始止损（千分之N） // 保本止损（千分之N） // 追踪止损（千分之N）

三种止损的代码可以放在一起处理，取最有利的 价格作为止损（赢）价。
多头止损部分的代码
// 初始止损 StopLine = EntryPrice * (1-InitialStop/1000); // 达到保本止损条件，将止损位上移到保本的价位 If (HigherAfterEntry >= EntryPrice * (1+BreakEvenStop/1000)) StopLine = EntryPrice;
进出场的更多过滤条件

技术指标 K线形态 成交量或持仓量 背离走势 （举例）
头寸调整

问题的提出：
一个正期望的系统能否通过亏损增加头寸的头 寸调整方式改进收益曲线？
测试代码 (1)
测试代码 (2)
测试代码 (3)
测试结果
组合测试
单品种多策略组合 多品种单策略组合 TB组合测试 组合测试的头寸分配
// 追踪止损的价位超过保本止损价，止损价随盈利峰值价的上升同步提高 If (StopLine < HigherAfterEntry*(1-TrailingStop/1000)) StopLine = HigherAfterEntry*(1-TrailingStop/1000);
Commentary("止损价:"+Text(StopLine)); // 止损触发 If(Low <= StopLine) { MyPrice = StopLine; If(Open < MyPrice) MyPrice = Open; Sell(Lots,MyPrice); bLongStoped = True; // 止损后设置标志 Commentary("Long Position Stoped at "+text(MyPrice)); }