第十二章 现代货币的创造机制 每章练习及其答案 深圳大学 金融学

第12章现代货币的创造机制

二、填空

1．现代经济生活中的货币都是___________。

2．现金在______银行帐户上是负债项目；而在_______银行帐户上则是资产项目。

3．存款货币的创造必须具备两个必要前提：______和______。

4．基础货币又称高能货币，包括存款货币银行的______和流通于银行体系之外的。

5．扩大资产业务不以负债的增加为前提是_______特有的权力。

6．从客观经济过程来说，中央银行为存款货币银行补充存款准备，支持其创造信用货币的能力要受到___________的约束。

7．银行派生创造存款的倍数大小如何，除了取决于法定存款准备率的高低以外，还要受到_________、__________和___________等多方面的制约。

8．定期存款与火气存款之比的变动主要决定于社会公众的。

9．作为存款货币创造的基础，基础货币是有___________提供的。

10．在经济增长的条件下，存款货币银行的________ 必须不断地得到补充，以便使之既能保证现金的不断提取，有能保证创造出经济生活所必需的越来越多的存款货币。

三、判断

1．在现代经济生活中，作为辅币的金属货币也属于信用货币的范围。

2．国际货币基金组织所界定的存款货币仅包括活期存款，而不包括定期存款与储蓄存款。

3．信用货币之所以成为流通中货币的主要统治形态，是与信用这种经济联系全面覆盖经济生活紧密相关的。

4．在其他条件不变的情况下，定期存款的利率下调将使货币乘数减小。

5．现金的增发是以存款准备不断得到补充得以实现的。

6．向中央银行出售自己持有的外汇，可以增加商业银行的存款准备。

7．中央银行扩大了资产业务，也就相应形成了存款货币银行的准备存款。

8．基础货币直接表现为中央银行的资产。

9．通货作为基础货币的一部分，其自身也会随着存款货币的派生过程多倍增加。

四、不定项选择

1．整个商业银行体系存款准备总额增加是来自于：

A. 中央银行

B. 商业银行自身

C. 存款人

D. 其他金融机构

2．商业银行可以通过下列哪些途径增加自己的存款准备：

A．向中央银行再贴现B．向中央银行再贷款C．向中央银行出售自己持有的外汇D．向中央银行出售自己持有的债券

3．存款货币银行的存款准备包括：

A．准备存款B．库存现金C．流通于银行体系之外的现金D．贷款

4．现金漏损率越高，则存款货币创造乘数：

A. 越大

B. 越少

C. 不变

D. 不一定

5．存款货币银行派生存款的能力：

A．与原始存款成正比，与法定存款准备金率成正比B．与原始存款成正比，与法定存款准备金率成反比

C．与原始存款成反比，与法定存款准备金率成正比D．与原始存款成反比，与法定存款准备金率成反比

6．在基础货币一定的条件下，货币乘数越大，则货币供应量：

A. 越多

B. 越少

C. 不变

D. 不确定

7．在其他条件不变的情况下，如果提高了定期存款利率，则货币创造乘数：

A. 不变

B. 增大

C. 减少

D. 不确定

8．存款货币银行影响派生存款能力的因素有：

A. 财政性存款

B. 原始存款

C. 法定存款准备金率

D. 超额准备金率

五、问答

1．试举例分析现代金融体制下存款货币的创造过程。

2．试说明中央银行是否可以无限制地为存款货币银行补充准备存款？

3．什么是基础货币？它对货币供给量有什么影响？

4．什么是货币乘数？简要分析货币乘数的决定因素。

5．为什么说现代信用货币制度是最节约的货币制度？

6．试论述由中央银行和存款货币银行构成的双层次货币创造机制是既能从微观角度又能从宏观角度满足货币需求的机制。

二、填空

1．信用货币2．中央商业3．部分存款准备金制度银行清算体系的形成4．存款准备金现金

5．中央银行6．货币需求7．定期存款比率现金漏损率超额存款准备率8．资产选择行为9．中央银行10．准备存款三、判断

1．√⒉×⒊√⒋×⒌√⒍√⒎√⒏×⒐×

四、不定项选择

⒈A⒉ABCD⒊AB⒋ B ⒌B⒍A⒎C⒏ D

五、问答

1．试举例分析现代金融体制下存款货币的创造过程。

答：存款货币的多倍扩张过程是存款货币银行通过其资产业务引起成倍派生存款的过程。存款货币的创造必须具备两个紧密联系的必要前提条件：其一，各个银行对于自己所吸收的存款只需保留一定比例的准备金；其二，银行清算体系的形成。

（1）最抽象的存款货币创造过程。

假设存款货币银行只有活期存款，没有定期存款，且不保留超额准备金，也不存在

现金流出银行体系，银行法定存款准备金率为20%，那么存款货币多倍扩张过程如下：

假设存款货币银行接受这1000元现金原始存款后提取其中的20%即200元作为法定存款准备金，剩余的800元发放贷款，由于不考虑现金漏损，贷款可户必将全部贷款用于支付，而受款人又将把这笔款存入另一家银行，这将使另一家银行获得存款800元，另一家银行在提取20%准备金后将剩余的640元作为贷款发放，这又将使第三家银行获得存款640元……，通过整个银行体系的连锁反应，一笔原始存款将形成存款货币的多倍扩张，一直到全部原始存款都已成为整个银行体系的存款准备金为止。

如果以D表示存款增加总额，R表示原始存款，r表示法定存款准备金率，则存款货币的多倍扩张可用D=R/r表示。全部银行存款货币为D=1000/20%=5000（元），存款创造乘数为法定存款准备金率的倒数，用K来表示，则K=1/r=5。

（2）多倍存款的创造——更为现实的考察。

如果考虑现金漏损、部分活期存款会转化为定期存款，存款货币银行在法定存款准备金，则存款创造乘数休正为K=1/c + Rd + t*Rt + e。其中，c是现金漏损率；Rd是法定活期存款准备金率；Rt是法定定期存款准备金率；t是定期存款与活期存款之比；e是超额准备金率。

（3）存款货币多倍收缩过程与多倍扩张过程正好相反。

在银行没有剩余准备金时，如某存款人以现金形式提取其存款1000元，将使该银行的准备金减少了1000元，但由于20%的法定存款准备金率使它只能减少200元准备金，此时它就发生准备金短缺800元，必须通过收回贷款800元予以弥补，这样将使其他银行因此而减少存款800元，进而准备金短缺640元，并同样通过收回贷款予以弥补，在部分准备金制度下如此将引发一系列连锁反应，存款总额将成倍减少。减少的倍数与存款扩张的倍数是一致的。

2．试说明中央银行是否可以无限制地为存款货币银行补充准备存款？

答：扩大资产业务并不以负债的增加为前提是中央银行特有的权力。在中央银行体制下，所有的存款货币银行，其资产业务的开展必须以负债业务的开展为前提。但对中央银行来说，则完全排除了这样的约束。中央银行在国内信用交易的范围内，没有类似存款货币银行的准备存款，也没有任何一个在它之上的机构可以保存它的存款；中央银行也不需要通货库存，通货就是它印制和铸造的。中央银行扩大了资产业务，必然相应地形成存款货币银行的准备存款；存款货币银行从准备存款提取通货，中央银行则随时给予保证。

当然，中央银行的行为也并不是完全不受任何约束。就技术层面和可能性来说，为存款货币银行补充存款准备，支持存款货币银行创造信用货币的能力可以是无限的.但从客观经济过程来说,约束则是强有力的。没有货币需求，存款货币银行不需要补充准备存款，中央银行有能力也无从发挥；强行支持无限制的货币创造，促成通货膨胀，则会受到客观经济过程的惩罚。

3．什么是基础货币？它对货币供给量有什么影响？

答：基础货币指由货币当局投放并为货币当局所能直接控制的那部分货币，由存款货币银行保留的存款准备金包括准备存款与现金库存以及流通于银行体系之外而为社会大众所持有的现金构成。

基础货币可以引出数倍于自身的可为流通服务的信用货币，是现代金融体制下货币创造的基础，在货币乘数一定时，基础货币的规模决定了整个货币供给量的规模，它的变动将引起整个货币供给量的同方向的成倍变动。

4．什么是货币乘数？简要分析货币乘数的决定因素。

答：把货币供给量与基础货币相比，其比值称为货币乘数。用Ms代表货币供给，B为基础货币，则可列出下式：Ms=m*B，式中，m为货币乘数。