第十二章 现代货币的创造机制 每章练习及其答案 深圳大学 金融学
金融学基础章节练习题及答案(共12章)第1章 货币与货币制度
第1章货币与货币制度第1题、解释下列概念1.价值尺度答：价值尺度是货币最基本、最重要的职能，是指货币作为衡量和表现其他一切商品价值大小的工具。
它是货币本质的体现。
货币执行这一职能，不需现实货币，人们可以在观念上用货币来衡量商品价值，如商品标价。
2.狭义货币答：按照金融资产的流动性不同，将货币划分为三个不同层次，即M0、M1和M2。
其中，M1是狭义货币，通常由现金和活期存款组成。
这里的现金是指流通中的通货。
活期存款，在国外是指全部的活期存款，在我国只包括支票类和信用类活期存款。
狭义货币是现实购买力的代表，是各国货币政策调控的主要对象。
3.广义货币答：按照金融资产的流动性不同，将货币划分为三个不同层次，即M0、M1和M2。
其中，M2是广义货币，通常由现金、活期存款、储蓄存款、定期存款及某些短期流动性金融资产组成。
广义货币扩大了货币的范围，包括一切可能成为现实购买力的货币形式。
对于研究货币流通整体状况和对未来货币流通的预测都有独特作用。
4.准货币答：准货币，也称亚货币。
一般将广义货币口径中除狭义货币以外的部分称为准货币或亚货币，包括储蓄存款、定期存款及某些短期流动性金融资产组成。
准货币的流动性相对较低。
5.支票所谓支票，是指银行存款客户向银行签发的无条件付款命令书，是银行的存款客户签发的、委托银行在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的一种票据。
按支付方式可分为现金支票和转账支票。
前者可以从银行提取现金，后者则只能用于转账结算。
6.实物货币答：实物货币是指以商品的自然形态充当的货币。
如龟壳、海贝、布匹、农具和耕牛等。
实物货币的缺点在于：不易分割和保存、不便携带，而且价值不稳定，很难满足商品交换的需要。
所以，它不是理想的货币形式，随后被金属货币所取代。
7.格雷欣法则答：在双本位制中，当黄金与白银的法定比价与市场价格不一致时，市场价格高于法定比价的金属货币（即“良币”）在流通中的数量会逐渐减少，而市场价格低于法定比价的金属货币（即“劣币”）在流通中的数量会逐渐增加，这就是劣币驱逐良币现象，即格雷欣法则。
金融硕士MF金融学综合(现代货币创造机制)模拟试卷2(题后含答案及解析)
金融硕士MF金融学综合（现代货币创造机制）模拟试卷2(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 4. 简答题单项选择题1．国际货币基金组织将货币划分为( )。
A．两个层次B．三个层次C．四个层次D．五个层次正确答案：B解析：此题考查货币层次的划分。
记住要点：国际货币基金组织将货币层次划分为：①M0=流通于银行体系之外的现金；②M1=M0+活期存款(包括邮政汇划制度或国库接受的私人活期存款)；③M2=M1+储蓄存款+定期存款+政府债券。
知识模块：现代货币创造机制2．西方学者所主张的货币层次划分依据是( )。
A．购买力B．支付便利性C．流动性D．金融资产的期限正确答案：C解析：此题考查货币层次的划分，货币层次的划分主要是根据流动性来划分的。
知识模块：现代货币创造机制3．在我国，狭义货币是指( )。
A．现金B．现金+活期存款C．现金+储蓄存款D．现金+活期存款+定期存款正确答案：B解析：此题考查货币层次的划分。
在我国，狭义货币是M1，即“M1=M0+活期存款”。
知识模块：现代货币创造机制4．如果某人认为：“货币的主要职能为交易媒介”，在这种观点下，货币的范畴为( )。
A．现金B．现金+银行活期存款C．现金+银行活期存款+银行定期存款D．现金+银行活期存款+银行定期存款+其他流动性资产正确答案：B解析：此题考查货币层次的划分。
在“货币作为交易媒介职能”的观点下，M1=M0(通货)+银行体系的活期存款。
知识模块：现代货币创造机制5．如果某人认为：“货币的主要职能为价值储藏”，在这种观点下，货币的范畴为( )。
A．现金B．现金+银行活期存款C．现金+银行活期存款+银行定期存款D．现金+银行活期存款+银行定期存款+其他流动性资产正确答案：C解析：此题考查货币层次的划分。
在“货币作为价值储藏职能”的观点下，M2=M1+商业银行的定期存款和储蓄存款。
其中，M1=M0(通货)+银行体系的活期存款。
知识模块：现代货币创造机制6．在高度发达的金融市场条件下，货币的范畴为( )。
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答：基础货币又称强力货币，是指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准 备金与流通于银行体系之外的通货两者总和，前者还包括商业银行持有的库存现金、在中央 银行的法定存款准备金以及超额存款准备金。基础货币通常表达为：B=R+C。式中，B 为 基础货币；R 为存款货币银行（即商业银行）保有的存款准备金（准备存款与现金库存）； C 为流通于银行体系之外的现金。基础货币直接表现为中央银行的负债。
第十二章现代货币的创造机制
第十二章现代货币的创造机制第一节现代的货币都是信用货币现代经济生活中的货币都是信用货币现代货币最早的典型形态是银行券。
当今世界各国所使用的钞票都是银行券。
银行活期存款也应视为货币，其根本特征是随时可据以签发支票用以购买和支付，同时也有权从中提取钞票。
所有以银行信用为基础的货币，除钞票和硬币外，统称“存款货币”。
今天的货币无一例外都是信用货币。
信用货币与债权债务网现在的钞票都是银行券，是银行的债务，银行券持有者的债权。
购物时买方支付钞票，银行券的债权从买者转移到卖者手中。
各种支付义务的过程也类似，这就使得整个经济中的任何经济交往都同时伴随着债权债务的转移。
第二节存款货币的创造现代银行创造货币的功能集中体现为存款货币的创造作为信用中介和支付中介的银行，在其调剂货币资金余缺和组织客户相互结算的基础上，发展了发行银行全和创造存款货币的功能。
现代银行创造货币的功能集中体现为存款货币的创造。
原始存款与派生存款存款货币的创造与银行以支票存款为依据组织的转账结算有着直接联系，这在金属铸币和信用货币流通的条件下都存在。
把最初的存款称为“原始存款”，把在此基础上通过转账结算而扩大的存款称为“派生存款”。
现代金融体制下的存款货币创造以ΔD表示包括原始存款在内的经过派生的存款增加总额，以ΔR 表示原始存款或准备存款的初始增加额，rd 表示法定存款准备率，ΔL表示贷款总额，则：存款货币创造的两个必要前提条件存款货币创造的两个必要前提条件：1、各个银行对于自己所吸收的存款只需保留一定比例的准备金。
2、银行清算体系的形成。
存款货币创造的乘数银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大扩张倍数称为派生倍数，也称派生乘数。
它是法定准备率的倒数。
若以K表示派生乘数，则如下式：这里的K值只是原始存款能够扩大的最大倍数，实际过程的扩张倍数往往达不到这个值。
存款货币创造乘数=活期存款/基础货币扩展的存款货币创造模型和创造乘数存款之区分为活期、定期与创造乘数仍设ΔD为活期存款量的增额，rd为活期存款的法定准备率；再假定ΔT 为定期存款量的增额，rt为定期存款的法定准备率，ΔR为总准备存款的增额（即基础货币），ΔL为贷款增量，定期存款与活期存款之比为t（ΔT/ΔD）。
货币金融学习题集(附答案)
货币金融学习题集（附答案）第一章货币与货币制度一、填空题1.货币是长期发展的产物，是表现形式发展的必然结果。
2.在货币产生的过程中，商品价值形式的发展经过、、、等四个阶段。
3.当人们选择用作一般等价物时，货币就产生了。
4.货币作为一种特殊的商品，具有两个重要特征：一是，二是5.货币币材和形制经历了从、、、到等五个阶段的发展过程。
6.金属货币主要沿着两个方向演变：一是经历了由到贵金属的演变；二是经历了由到铸币的演变。
7.货币要成为普遍接受的交换媒介，必须具备两个基本条件：一是；二是8.货币在表现和衡量商品价值时，货币执行职能；在商品的赊销赊购过程，货币执行职能；在退出流通时执行职能；在世界市场上发挥一般等价物作用时执行职能。
9.本位币的面值与金属本身的实际价值是一致的，是货币，是法偿货币。
10.在金属货币流通条件下，流通中的货币量能被，使得与保持相互适应。
11.货币制度相继经历了、、、等四个阶段。
12.银行券是银行发行的一种，即银行保证持有人可以随时向签发银行兑换相应的一种凭证，通常以作为发行准备。
13.铸币的发展有一个从足值到的过程。
16.平行本位制下，金币和银币是按照比价流通，双本位制下，金币和银币则按照比价流通。
17.在跛行本位制下，可以自由铸造而不能自由铸造。
18.在金汇兑本位制下，本币只能先兑换，再兑换19.存储于银行电子计算机系统内可利用银行卡随时提取现金或支付的存款货币称为20.货币金本位制有、、等三种形式。
21.金币本位制的三大特征是指、、22.信用货币主要由现金和存款组成，其中现金是对公众的负债，存款则是对存款人的负债。
23.人民币的发行权属于，是全国惟一的货币发行机关。
24.信用货币的形式有、纸币和等形式。
25.货币成为普遍接受的交换媒介须具备两个基本条件：一是，二是26.规定货币单位包括规定和单位货币的价值两个方面。
27.确定货币单位价值因货币制度不同而有差异：在金属货币流通时代，是确定单位货币所含的；在与黄金挂钩的不兑现货币流通时期，是确定本币单位的，或确定本国货币与的固定比价；黄金非货币化后，则是如何维持本币与的比价。
金融学习题和答案(1)
第一章货币与货币制度一、名词解释1．货币流通速度2．无限法偿3. 有限法偿4. 信用卡5.纸币6.金本位制7.货币购买力8.辅币二、单项选择题1．流动性最强的金融资产是（）。
A.银行活期存款；B.居民储蓄存款；C.银行定期存款；D.现金。
2．马克思的货币起源理论表明（）。
A.货币是国家创造的产物；B.货币是先哲为解决交换困难而创造的；C.货币是为了保存财富而创造的；D.货币是固定充当一般等价物的商品。
3．价值形式发展的最终结果是（）。
A.货币形式；B.纸币；C.扩大的价值形式；D.一般价值形式。
4、贝币和谷帛是我国历史上的（）。
A.信用货币；B.纸币；C.实物货币；D.金属货币。
三、多项选择题1.黄金之所以能作为货币，是因为它具有以下特点（）。
A.同质可分；B.体积小价值大；C.便于携带；D.便于保存。
2.人民币符合以下特点（）。
A.是信用货币；B.起一般等价物作用；C.是我国唯一合法流通的货币；D.由中国人民银行统一发行。
3.信用货币包括（）。
A.政府债券；B.现钞；C.存款货币；D.商业票据4.金属本位货币制度可分为（）。
A.银本位制；B.铜本位制；C.金本位制；D.金银复本位制。
四、判断题1．秤量货币在使用时需要验成色秤重量。
2．从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。
3．货币作为流通手段必须是现实的、足值的货币。
4．货币执行流通手段和支付手段职能时，其价值的运动形式是不同的。
5．国家货币制度由一国政府或司法机构独立制定实施，是该国货币主权的体现。
五、简答题1．金银复本位制下为什么会出现劣币驱逐良币的现象？2．如何理解货币的本质属性？3．为什么说金币本位制是一种稳定的货币制度？第一章货币与货币制度习题参考答案一、名词解释1．货币流通速度：在一定期间货币可实现几次买或卖的行为。
2．无限法偿：是主币具有的无限支付能力，无论每次支付的数额多大，人们都不能拒绝接受。
3．有限法偿：无限法偿的对称。
金融硕士MF金融学综合(现代货币创造机制)-试卷2
金融硕士MF金融学综合（现代货币创造机制）-试卷2(总分：50.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：21，分数：42.00)1.中央银行的业务对象为( )。
（分数：2.00）A.一国政府与工商企业B.一国金融机构与工商企业C.工商企业与家庭个人D.一国政府与金融机构√解析：解析：此题考查中央银行业务对象。
中央银行的业务对象主要是政府和金融机构。
2.下列业务中属于中央银行资产业务的是( )。
（分数：2.00）A.证券买卖√B.管理清算机构C.发行央行债券D.吸收存款解析：解析：此题考查中央银行资产业务的主要范畴。
中央银行资产业务主要包括贷款业务、再贴现业务、证券买卖业务和黄金、外汇储备业务。
3.中央银行的负债是指( )。
（分数：2.00）A.由政府和个人持有的中央银行的债权B.由政府和社会各集团持有的中央银行的债权C.由社会各集团、家庭个人所持有的中央银行的债权D.由社会各集团、家庭个人所持有的对中央银行的债权√解析：解析：此题考查中央银行负债的涵义。
记住要点：中央银行的负债业务是指中央银行在执行国家金融政策、履行金融调控过程中对中央银行体系以外的一种债务活动。
它主要有：货币发行业务、存款业务、代理国库业务等。
通常指由社会各集团、家庭个人所持有的对中央银行的债权。
4.中央银行负债业务主要有( )。
①流通中的通货②国库存款③外汇储备④商业银行存款⑤金融机构存款（分数：2.00）A.①②④B.①③⑤C.①②④⑤√D.①②③④⑤解析：解析：此题考查中央银行负债业务的主要范畴，中央银行的主要负债业务是：流通中的通货、国库存款、商业银行的存款和金融机构的存款还有央行的其他负债。
5.下列不属于中央银行资产的是( )。
（分数：2.00）A.再贴现B.黄金外汇储备C.各种证券D.流通中的货币√解析：解析：此题考查中央银行资产业务的范畴。
记住要点：中央银行资产业务主要包括贷款业务、再贴现业务、证券买卖业务、黄金、外汇储备业务。
金融硕士MF金融学综合(现代货币创造机制、货币政策)模拟试卷1(
金融硕士MF金融学综合（现代货币创造机制、货币政策）模拟试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 选择题 4. 名词解释5. 计算题 6. 简答题单项选择题1．我国货币政策最终目标是( )。
A．国际收支平衡、充分就业B．物价稳定、国际收支平衡C．内外均衡、经济增长D．人民币币值稳定、经济增长正确答案：D解析：根据《中华人民共和国中国人民银行法》的第三条中规定：“货币政策的目标是保持人民币币值稳定，并以此促进经济增长。
”知识模块：货币政策2．下列各项中，( )通常不包括在货币政策的三要素中。
A．传导机制B．政策工具C．中介指标D．政策目标正确答案：A解析：货币政策是指中国人民银行为实现其特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币供应量和信用量的方针、政策和措施的总称。
故货币政策三要素是货币政策工具，货币政策中介目标，货币政策目标。
知识模块：货币政策3．关于公开市场业务，下列说法错误的是( )。
A．公开市场业务具有主动性优点B．公开市场业务具有温和性优点C．中央银行进行公开市场操作具有“相机抉择”特点D．中央银行进行公开市场交易的原则是盈利性、政策性和流动性的统一正确答案：D解析：央行进行公开市场操作的目的等价于货币政策的目标。
因此，央行进行公开市场操作不包括盈利性。
其实，央行的一切行为都不是以盈利为目的。
知识模块：货币政策4．( )属于利率传导机制的表达形式。
A．Ms↑r↓I↑AD↑Y↑B．Ms↑i↓↑q↑I↑Y↑C．Ms↑i↓Ps↑FW↑FR↑C↑Y↑D．Ms↑i↓E↓NX↑Y↑正确答案：A解析：A属于凯恩斯的利率传导机制的表达形式；B属于托宾Q理论的货币传导机制的表达形式；C属于莫迪利安尼恒常收入效应理论的货币政策传导机制的表达形式；D属于货币政策的国际传导机制。
知识模块：货币政策5．中央银行从采取措施到措施对经济体系产生影响的时间被称为( )。
A．内部停滞B．认识停滞C．行政停滞D．生效停滞正确答案：D解析：时滞是影响货币政策效果的重要因素，通常货币政策的时滞大致有三种：第一种是认识时滞，即从需要采取货币政策行动的经济形势出现到中央银行认识到必须采取行动所需要的时间；第二种为决策时滞，即从央行认识到必须采取行动到实际行动所需的时间，上述两种通称为货币政策的内在时滞。
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第12章现代货币的创造机制二、填空1．现代经济生活中的货币都是___________。
2．现金在______银行帐户上是负债项目；而在_______银行帐户上则是资产项目。
3．存款货币的创造必须具备两个必要前提：______和______。
4．基础货币又称高能货币，包括存款货币银行的______和流通于银行体系之外的。
5．扩大资产业务不以负债的增加为前提是_______特有的权力。
6．从客观经济过程来说，中央银行为存款货币银行补充存款准备，支持其创造信用货币的能力要受到___________的约束。
7．银行派生创造存款的倍数大小如何，除了取决于法定存款准备率的高低以外，还要受到_________、__________和___________等多方面的制约。
8．定期存款与火气存款之比的变动主要决定于社会公众的。
9．作为存款货币创造的基础，基础货币是有___________提供的。
10．在经济增长的条件下，存款货币银行的________ 必须不断地得到补充，以便使之既能保证现金的不断提取，有能保证创造出经济生活所必需的越来越多的存款货币。
三、判断1．在现代经济生活中，作为辅币的金属货币也属于信用货币的范围。
2．国际货币基金组织所界定的存款货币仅包括活期存款，而不包括定期存款与储蓄存款。
3．信用货币之所以成为流通中货币的主要统治形态，是与信用这种经济联系全面覆盖经济生活紧密相关的。
4．在其他条件不变的情况下，定期存款的利率下调将使货币乘数减小。
5．现金的增发是以存款准备不断得到补充得以实现的。
6．向中央银行出售自己持有的外汇，可以增加商业银行的存款准备。
7．中央银行扩大了资产业务，也就相应形成了存款货币银行的准备存款。
8．基础货币直接表现为中央银行的资产。
9．通货作为基础货币的一部分，其自身也会随着存款货币的派生过程多倍增加。
四、不定项选择1．整个商业银行体系存款准备总额增加是来自于：A. 中央银行B. 商业银行自身C. 存款人D. 其他金融机构2．商业银行可以通过下列哪些途径增加自己的存款准备：A．向中央银行再贴现B．向中央银行再贷款C．向中央银行出售自己持有的外汇D．向中央银行出售自己持有的债券3．存款货币银行的存款准备包括：A．准备存款B．库存现金C．流通于银行体系之外的现金D．贷款4．现金漏损率越高，则存款货币创造乘数：A. 越大B. 越少C. 不变D. 不一定5．存款货币银行派生存款的能力：A．与原始存款成正比，与法定存款准备金率成正比B．与原始存款成正比，与法定存款准备金率成反比C．与原始存款成反比，与法定存款准备金率成正比D．与原始存款成反比，与法定存款准备金率成反比6．在基础货币一定的条件下，货币乘数越大，则货币供应量：A. 越多B. 越少C. 不变D. 不确定7．在其他条件不变的情况下，如果提高了定期存款利率，则货币创造乘数：A. 不变B. 增大C. 减少D. 不确定8．存款货币银行影响派生存款能力的因素有：A. 财政性存款B. 原始存款C. 法定存款准备金率D. 超额准备金率五、问答1．试举例分析现代金融体制下存款货币的创造过程。
2．试说明中央银行是否可以无限制地为存款货币银行补充准备存款？3．什么是基础货币？它对货币供给量有什么影响？4．什么是货币乘数？简要分析货币乘数的决定因素。
5．为什么说现代信用货币制度是最节约的货币制度？6．试论述由中央银行和存款货币银行构成的双层次货币创造机制是既能从微观角度又能从宏观角度满足货币需求的机制。
二、填空1．信用货币2．中央商业3．部分存款准备金制度银行清算体系的形成4．存款准备金现金5．中央银行6．货币需求7．定期存款比率现金漏损率超额存款准备率8．资产选择行为9．中央银行10．准备存款三、判断1．√⒉×⒊√⒋×⒌√⒍√⒎√⒏×⒐×四、不定项选择⒈A⒉ABCD⒊AB⒋ B ⒌B⒍A⒎C⒏ D五、问答1．试举例分析现代金融体制下存款货币的创造过程。
答：存款货币的多倍扩张过程是存款货币银行通过其资产业务引起成倍派生存款的过程。
存款货币的创造必须具备两个紧密联系的必要前提条件：其一，各个银行对于自己所吸收的存款只需保留一定比例的准备金；其二，银行清算体系的形成。
（1）最抽象的存款货币创造过程。
假设存款货币银行只有活期存款，没有定期存款，且不保留超额准备金，也不存在现金流出银行体系，银行法定存款准备金率为20%，那么存款货币多倍扩张过程如下：假设存款货币银行接受这1000元现金原始存款后提取其中的20%即200元作为法定存款准备金，剩余的800元发放贷款，由于不考虑现金漏损，贷款可户必将全部贷款用于支付，而受款人又将把这笔款存入另一家银行，这将使另一家银行获得存款800元，另一家银行在提取20%准备金后将剩余的640元作为贷款发放，这又将使第三家银行获得存款640元……，通过整个银行体系的连锁反应，一笔原始存款将形成存款货币的多倍扩张，一直到全部原始存款都已成为整个银行体系的存款准备金为止。
如果以D表示存款增加总额，R表示原始存款，r表示法定存款准备金率，则存款货币的多倍扩张可用D=R/r表示。
全部银行存款货币为D=1000/20%=5000（元），存款创造乘数为法定存款准备金率的倒数，用K来表示，则K=1/r=5。
（2）多倍存款的创造——更为现实的考察。
如果考虑现金漏损、部分活期存款会转化为定期存款，存款货币银行在法定存款准备金，则存款创造乘数休正为K=1/c + Rd + t*Rt + e。
其中，c是现金漏损率；Rd是法定活期存款准备金率；Rt是法定定期存款准备金率；t是定期存款与活期存款之比；e是超额准备金率。
（3）存款货币多倍收缩过程与多倍扩张过程正好相反。
在银行没有剩余准备金时，如某存款人以现金形式提取其存款1000元，将使该银行的准备金减少了1000元，但由于20%的法定存款准备金率使它只能减少200元准备金，此时它就发生准备金短缺800元，必须通过收回贷款800元予以弥补，这样将使其他银行因此而减少存款800元，进而准备金短缺640元，并同样通过收回贷款予以弥补，在部分准备金制度下如此将引发一系列连锁反应，存款总额将成倍减少。
减少的倍数与存款扩张的倍数是一致的。
2．试说明中央银行是否可以无限制地为存款货币银行补充准备存款？答：扩大资产业务并不以负债的增加为前提是中央银行特有的权力。
在中央银行体制下，所有的存款货币银行，其资产业务的开展必须以负债业务的开展为前提。
但对中央银行来说，则完全排除了这样的约束。
中央银行在国内信用交易的范围内，没有类似存款货币银行的准备存款，也没有任何一个在它之上的机构可以保存它的存款；中央银行也不需要通货库存，通货就是它印制和铸造的。
中央银行扩大了资产业务，必然相应地形成存款货币银行的准备存款；存款货币银行从准备存款提取通货，中央银行则随时给予保证。
当然，中央银行的行为也并不是完全不受任何约束。
就技术层面和可能性来说，为存款货币银行补充存款准备，支持存款货币银行创造信用货币的能力可以是无限的.但从客观经济过程来说,约束则是强有力的。
没有货币需求，存款货币银行不需要补充准备存款，中央银行有能力也无从发挥；强行支持无限制的货币创造，促成通货膨胀，则会受到客观经济过程的惩罚。
3．什么是基础货币？它对货币供给量有什么影响？答：基础货币指由货币当局投放并为货币当局所能直接控制的那部分货币，由存款货币银行保留的存款准备金包括准备存款与现金库存以及流通于银行体系之外而为社会大众所持有的现金构成。
基础货币可以引出数倍于自身的可为流通服务的信用货币，是现代金融体制下货币创造的基础，在货币乘数一定时，基础货币的规模决定了整个货币供给量的规模，它的变动将引起整个货币供给量的同方向的成倍变动。
4．什么是货币乘数？简要分析货币乘数的决定因素。
答：把货币供给量与基础货币相比，其比值称为货币乘数。
用Ms代表货币供给，B为基础货币，则可列出下式：Ms=m*B，式中，m为货币乘数。
货币乘数的决定因素共有五个，它们分别是活期存款法定准备金率、定期存款法定准备金率、定期存款与活期存款的比率、现金漏损率以及超额准备金率。
5．为什么说现代信用货币制度是最节约的货币制度？答：历史地看，现代信用货币制度是最节约的货币制度。
主要体现在以下几个方面：首先，节约了货币材料。
自然资源充当货币，需要耗费大量的人力、物力，形成很大的社会成本。
而现代信用货币中的钞票和硬币都是用纸或贱金属制造的，其价值大大低于其票面价值。
存款货币本身只不过是银行帐户上的一个数字，更是大大节约了自然资源。
而电子货币，不用说，更是极大的节约。
其次，节约了货币流通费用。
现代信用制度下，纸币的印制和流通费用比金属货币的铸造、运输、保管费用要低得多。
况且，现代信用货币制度下，越来越多的交易采用非现金方式进行，转帐结算和电子货币的成本更是大大降低了货币的流通费用。
最后，货币流通速度的加快，可以减少货币需要量。
6．试论述由中央银行和存款货币银行构成的双层次货币创造机制是既能从微观角度又能从宏观角度满足货币需求的机制。
答：（1）市场经济的货币供给机制是由两个层次构成的货币创造系统：第一个层次是创造存款货币的存款货币银行。
第二个层次是进行宏观调空的中央银行。
（2）信用货币的创造机制，显示了正是纯属微观的金融行为具体地导出了宏观经济的结果，体现着金融的微观方面向金融的宏观方面过渡。
信用货币创造机制是公司、公众、政府机构为一方和存款货币银行、中央银行为另一方，环绕一笔一笔具体的货币存、取、借、贷，所进行的诸多微观经济行为的过程。
但微观经济行为主体的微观金融行为为经济生活连绵不断地提供了流通中的货币。
流通中的货币构成货币供给范畴。
货币供给，面对的是经济生活整体，是宏观经济总量指标。
与之相对应的是货币需求。
货币供给与货币需求的对比，构成宏观金融的核心。
这涉及市场需求是旺盛还是不足，利息率是趋高还是趋低，对外币的汇率是趋强还是趋弱，特别是价格水平是坚挺还是疲软，是上涨还是下跌，从而，币值是可以保持稳定还是陷入难以控制的波动，等等。
这属于金融的也是经济的宏观方面。
（4）金融的宏观方面向金融的微观方面过渡也必须通过信用货币创造机制来实现。
当货币供给与货币需求失去均衡，从而客观经济生活从金融的宏观方面提出调整要求时，其实现也不能绕过信用货币的创造机制：即只能通过利益机制影响参与金融行为的公司、公众、存款货币银行这诸多微观经济主体，分别决策是否调整以及如何调整自己的行为；也只有在这样的基础上才能有货币供给与货币需求宏观均衡状态的改变。