我国股指期货的发展状况
我国股指期货市场发展现状及未来趋势分析
我国股指期货市场发展现状及未来趋势分析股指期货作为衍生品市场的一种重要形式，在我国的发展得到了积极推动与支持。
本文将分析我国股指期货市场的发展现状，探讨未来的发展趋势。
一、我国股指期货市场的发展现状1. 市场规模不断扩大：自2009年我国股指期货市场开设以来，市场规模不断扩大。
截至目前，我国拥有多个股指期货合约，包括沪深300、中证500、上证50等。
这些合约提供了广泛的投资机会，吸引了众多投资者参与。
2. 交易活跃度较高：我国股指期货市场的交易活跃度较高，每日成交量稳定。
这主要得益于我国股市的蓬勃发展和投资者对股指期货的兴趣。
投资者通过股指期货交易，可以进行多头和空头操作，灵活应对市场波动。
3. 风险管理工具作用显著：股指期货市场作为风险管理工具的重要渠道，帮助投资者对冲资产价格波动风险，实现资产配置的多元化。
通过股指期货交易，投资者可以建立期现套利头寸，减少整体风险。
4. 相关监管政策不断完善：为了保障股指期货市场的正常运行，相关监管政策逐步完善。
监管部门加大市场监管力度，加强对期货公司和交易所的监督，进一步规范市场行为，保护投资者的合法权益。
二、我国股指期货市场未来的发展趋势1. 逐步扩大合约品种：未来，我国股指期货市场有望逐步扩大合约品种，开设更多的股指期货品种。
这将为投资者提供更多的投资机会，丰富市场交易品种，进一步提高市场的活跃度。
2. 提高市场流动性：随着市场规模的不断扩大，相关机构应致力于提高股指期货市场的流动性。
通过引入更多的流动性提供方，加强市场的做市功能，提高市场的交易效率，为投资者提供更加便捷的交易环境。
3. 强化风险管理：鉴于股指期货交易的高风险性质，未来我国股指期货市场需要进一步强化风险管理。
监管部门应加强市场监管，完善风险管理机制，提高市场的稳定性。
投资者也应注重风险管理，避免过度杠杆操作，控制风险。
4. 推动国际开放：随着中国资本市场国际化进程的推进，我国股指期货市场也将积极融入国际市场。
2024年股指期货市场规模分析
2024年股指期货市场规模分析引言股指期货市场是一种金融衍生品市场，以股指为基础资产进行交易的市场。
随着投资者对风险管理的需求增加，股指期货市场规模逐渐扩大。
本文将对股指期货市场的规模进行分析，揭示其发展趋势和影响因素。
股指期货市场规模发展历程股指期货市场起源于上世纪80年代，起初规模较小。
随着金融市场的改革开放和投资者对风险管理需求的增加，股指期货市场逐渐兴起。
在之后的几十年里，股指期货市场持续发展，规模不断扩大。
影响股指期货市场规模的因素1. 宏观经济环境宏观经济环境是影响股指期货市场规模的重要因素之一。
经济增长稳定和就业市场情况良好将为股指期货市场提供有利条件，吸引更多投资者参与。
2. 金融市场发展水平股指期货市场的规模还受金融市场整体发展水平的影响。
金融市场发展水平高、金融工具种类多样的地区，更容易形成庞大的股指期货市场。
3. 投资者需求投资者对风险管理需求的变化也会对股指期货市场规模产生影响。
当投资者对风险敏感度增加时，股指期货市场的规模通常会扩大。
4. 监管政策监管政策是股指期货市场规模发展的重要因素之一。
有效的监管政策有助于维护市场秩序和投资者权益，提高市场的稳定性和透明度，从而推动股指期货市场规模的扩大。
股指期货市场规模的发展趋势股指期货市场规模在过去几十年里呈现出不断扩大的趋势。
未来，随着金融市场的不断创新和发展，股指期货市场有望进一步扩大规模。
投资者对风险管理的需求将不断增加，金融市场的发展水平也将提升，这将为股指期货市场的规模发展提供良好的机遇。
总结股指期货市场规模的扩大是金融市场发展的一种体现，也是投资者对风险管理需求增加的结果。
宏观经济环境、金融市场发展水平、投资者需求和监管政策等因素都会对股指期货市场规模产生影响。
未来，股指期货市场有望进一步扩大规模，成为金融市场中的重要组成部分。
2024年股指期货市场分析现状
2024年股指期货市场分析现状引言股指期货是一种金融衍生品，它的存在旨在提供一种通过与股指相关的标的资产进行交易的方式，相对于传统的股票交易，在风险管理和资金流动性方面具有优势。
本文将对股指期货市场的现状进行分析，并探讨其未来发展的趋势。
市场规模与交易量股指期货市场在过去几年里取得了显著的发展。
截至目前，全球各个主要交易所都设有股指期货交易市场。
从市场规模和交易量上看，中国的股指期货市场是全球最大的市场之一。
据统计，截至2021年，中国的股指期货交易量占全球总交易量的50%以上，其中上证50指数期货和沪深300指数期货是最受投资者关注的品种。
投资者结构与参与者特征股指期货市场的投资者结构多样化，主要包括机构投资者和个人投资者。
机构投资者主要包括保险公司、基金公司、券商和期货公司等，他们具备较强的专业分析能力和资金实力，对市场的走势有较高的判断能力。
个人投资者则是市场中的散户投资者，他们数量庞大，交易规模较小，对市场流动性有一定的影响。
不同的投资者特征也导致了市场的不同运行方式。
机构投资者的参与使得市场更加理性和稳定，而个人投资者的参与则增加了市场的波动性。
监管政策及风险管理股指期货市场是一个相对复杂的市场，因此监管政策和风险管理措施至关重要。
监管机构需要对市场进行监管，确保交易的公平性和透明度。
同时，风险管理也是股指期货市场的重要组成部分。
为了降低市场风险，监管机构需要建立健全的风险管理制度，引导投资者合理参与市场。
目前，中国的股指期货市场已经建立了一系列的监管政策和风险管理措施。
监管机构通过加强市场监管和风险防控，提高了市场的稳定性和可预测性。
发展趋势与挑战股指期货市场在未来的发展中面临着一些挑战和机遇。
一方面，随着互联网技术的不断发展，股指期货市场也将拥有更多的参与者和更广阔的市场空间。
另一方面，全球经济的不确定性和金融市场波动性的增加也给股指期货市场带来了一定的压力。
面对这些挑战，股指期货市场需要进一步完善自身的规则和制度，提高市场的透明度和稳定性，吸引更多的投资者参与。
我国股指期货市场运行状况分析
股指期货交易(qī hu ò jiāo yì)策略我国股指期货市场(qī huò shì chǎnɡ)运行状况分析学院管理科学学院(xuéyuàn)专业物流管理(guǎnlǐ)姓名任课教师我国股指期货市场(qī huò shì chǎnɡ)运行状况分析股指期货是成熟(chéngshú)、有效和市场化的风险管理工具。
自1982 年2 月24日美国堪萨斯市期货交易所（KCBT）推出第一份股指期货合约——价值(jiàzhí)线综合指数合约以来，股指期货市场发展迅速，目前全球有32 个国家与地区的43 家交易所上市了近400个股指(ɡǔ zhǐ)期货合约。
一、我国股指(ɡǔ zhǐ)期货的发展历程股指期货是从股市交易中衍生出来的一种新的交易方式，它是以股票价格指数为标的物的期货合约，属于(shǔyú)金融衍生产品的范畴。
尽管股指期货是金融期货中发展最快的品种之一，但它的发展历程并非一帆风顺。
纵观股指期货的发展历程，可以分为初生期、成长期、停滞期和繁荣期四个阶段1.初生期(1982—1985年)20世纪70年代，西方各国受石油危机的影响，经济发展十分不稳定，利率波动频繁，通货膨胀加剧，股票市场价格大幅波动，股票投资者迫切需要一种能够有效规避风险、实现资产保值的金融工具。
于是，股票指数期货应运而生。
1982年2月，美国堪萨斯期货交易所开办了价值线指数期货合约，宣告了股指期货的诞生。
随后，许多交易所都开始了股指期货的尝试和探索。
同年4月，芝加哥商品交易所开办标准普尔500指数期货合约，1984年，伦敦国际金融期货交易所推出金融时报100指数期货合约。
这一时期，无论交易所还是投资者，都对股指期货特性不甚了解，处于“边干边学”的状态之中，市场走势还不太平稳。
2.成长期(1986—1987年)随着股指期货市场的不断发展，由于其买卖成本低、抗风险性强等优点，逐渐受到了投资者的追捧，股指期货的功能在这一时期内逐步被认同。
2023年股指期货行业市场发展现状
2023年股指期货行业市场发展现状股指期货行业是全球金融市场中的一个重要分支和组成部分。
股指期货是一种金融衍生品，由期货交易所发行和交易。
它的交易对象是某个特定指数的未来合约，例如上证指数、恒生指数等。
当前，全球主要期货市场中，股指期货成为了期货市场中非常重要的一个板块。
根据国际货币基金组织发布的统计数据，目前全球股指期货市场规模已达到13万亿美元。
其中，欧美市场份额最大，亚洲市场增速最快，但我国的股指期货市场规模和交易活跃度也有了很大的进步。
1. 行业市场发展概况在我国的股指期货市场发展历程中，股指期货的交易主要集中在上证50、沪深300等股指。
2010年4月16日，全国第一家股指期货上市交易所——中国金融期货交易所成立，随后在2015年，上海期货交易所开始推出上证50期货和沪深300期货。
截至目前，中国股指期货市场已经初具规模，2019年交易额超过134.5万亿元，参与者超过230万人。
2. 行业市场的特点股指期货市场具有高效、灵活、透明等特点，成为全球投资者和机构投资者青睐的金融产品之一。
股指期货市场具有以下特点：（1）较高的杠杆效应：投资者可以通过较少的资金参与到股指期货市场中，从而实现更高的收益。
（2）交易灵活：股指期货市场采用T+0交易制度，投资者可以随时进行买卖操作。
（3）透明度高：股指期货市场的交易活动、价格变动等信息都在市场内部公开透明，能够帮助投资者做出更好的决策。
（4）市场风险大：由于杠杆比较大，操作风险增加，投资者参与期货交易时需要具备相应的专业知识和风险意识。
3. 行业发展趋势未来，我国股指期货市场发展将呈现以下趋势：（1）市场规模将进一步扩大：随着我国股市的逐步成熟和大量投资需求的增长，市场规模将会不断扩大。
（2）产品创新将成为发展方向：除了传统的股指期货合约外，未来可能还会出现更多新型的股指期货品种。
（3）机构投资者将成为市场主力：随着我国金融市场的逐步开放，外资投资者将越来越多地进入我国的股指期货市场。
2023年股指期货行业市场前景分析
2023年股指期货行业市场前景分析股指期货是一种衍生金融工具，可以作为风险管理工具，在股市波动剧烈的时候提供投资保护。
随着我国金融市场的不断发展和完善，股指期货市场也逐步发展壮大，未来市场前景十分广阔。
一、国家政策支持随着中国经济的持续发展和国际化进程的加速，中国政府也在积极推动金融市场开放和创新。
股指期货作为我国金融市场的重要组成部分，得到了政府的大力支持。
政策面上，国务院曾经在《关于进一步深化资本市场改革的若干意见》中明确提出，要积极稳妥推进股指期货产品的设立和试点推广；证监会也发布了《关于进一步促进股指期货市场健康发展的指导意见》，鼓励各类投资者参与股指期货市场交易，支持期货公司推动创新交易模式和产品，促进市场更加平稳健康发展。
二、市场需求旺盛股指期货在金融市场中的作用越来越受到市场的认可和重视，因为它在股市波动剧烈的情况下，可以为投资者提供有效的避险工具。
随着金融市场的不断发展和国际化水平的提高，人们对于股指期货市场的需求也越来越旺盛。
特别是在股市波动剧烈的时期，投资者可以利用期权策略和套利等方式来规避风险，增加投资回报。
因此，股指期货市场未来的发展前景十分广阔。
三、技术水平提高股指期货市场的发展和壮大，离不开技术水平的提高和创新。
随着金融市场的数字化转型加速，股指期货市场也加大了对于信息技术的投入和创新。
目前，大型期货公司都在努力提高交易系统的性能和稳定性，提高交易的安全性和保障，加快交易速度和效率。
这些技术力量的提升，也为股指期货市场的发展提供了强有力的支持和保障。
四、市场参与者增多随着股指期货市场的不断发展和壮大，市场参与者也逐渐增多，包括各类期货公司、银行、资管机构、各种基金公司、私募股权基金等各种机构和个人投资者。
市场参与者的增多，必然会带来交易量的增多和市场的活跃。
市场活跃度的提高和交易量的增多，也会带来交易的深度和广度的提升，从而增加了市场的价值和竞争力。
五、国际化发展股指期货市场的国际化发展应该是肯定的。
我国股指期货发展、影响及前景分析
我国股指期货发展、影响及前景分析2010年在北京举办的"第五届中国(北京)期货暨衍生品市场论坛"上，芝加哥商业交易所终身主席利奥.梅拉梅德说："随着中国的经济发展，必须要建立一个高效的资本市场来提供更多流动性，因此我们必须要培育和扶持金融期货的发展。
股指期货上市是很好的开端，但金融期货和衍生产品在中国还有很长的路要走。
"一、我国股指期货的发展历史早在1993年3月"海南证券交易中心"就曾推出"深圳综合指数、深圳A股指数"两种股指期货合约。
但海南开设股指期货交易并没有经过国家相关部门批准，属地方越权审批。
同时，1993年9月初深圳证券市场出现收市前15分钟大户联手打压股指行为，有关方面认为股指期货加大了市场投机性，而且当时国内并不具备开设股指期货的条件，遂于不久后决定关闭股指期货。
随后，1997年的香港红筹股指数期货为国内股指期货的推出提供了宝贵经验；而1999年开始的股指期货标的指数（即沪深300指数的原型）的研究为股指期货的推出奠定了坚实的基础；2003年12月8日：香港H股指数期货的推出及随后取得的巨大成功，让市场看到了我国股指期货成功推出的潜在希望；2006年股权分置改革的推进与深入，加上我国资本市场多年来的飞速发展，使得股指期货推出的历史条件逐渐成熟；2006年9月5日，新加坡推出新华富时A50股指期货，争夺证券市场定价权的要求更是加速了期指的推出进程。
虽然2008年的金融危机，即"金融衍生品"泡沫危机延迟了我国股指期货推出的进程，全球衍生品市场规模也因此一度严重收缩，国内反对股指期货的声音也明显增强，但时隔一年之后，2010年初中国金融业的管理层即表示出推出股指期货的坚定态度。
这充分展示出高层对期货在国民经济中功能的准确认识，及发展现代化金融产业的"信心"和魄力。
随着股票市场的不断扩大，投资者越来越关注风险的管理，因此推动了股指期货的出现。
中国股指期货发展历程
中国股指期货发展历程中国股指期货是中国金融市场的一种重要衍生品工具，它的发展历程可以追溯到2008年。
中国股指期货的发展经历了起步、快速发展、监管改革与开放等几个重要阶段。
起步阶段是中国股指期货发展的初期阶段，2008年7月，上海期货交易所首次推出了中国股指期货的试点合约，这标志着中国股指期货市场的诞生。
试点阶段的股指期货合约只有一个合约品种，即上证50指数。
虽然仅有一个合约品种，但中国股指期货在试点开展的两年时间里取得了一定的成绩，为后续的发展奠定了基础。
快速发展阶段是中国股指期货市场的蓬勃发展阶段，2010年4月，上海期货交易所正式推出了沪深300股指期货合约。
相比于试点阶段，蓝筹股指数沪深300的引入使股指期货市场更加多元化。
在这一阶段，中国股指期货市场逐渐建立起了交易规模较大、交易活跃度较高的机制，成交额逐年增长。
监管改革阶段是中国股指期货市场发展的关键时期，2015年6月，证监会发布了《关于支持股指期货市场健康发展的若干意见》，明确提出要推动股指期货市场发展成为以价格发现、风险管理和资本配置为核心功能的市场。
根据这一政策文件，股指期货市场进行了市值和持仓控制的改革，推动了市场健康发展。
监管改革阶段还引入了期货市场互联互通机制，即港股通和深港通，加强了中国股指期货市场与海外市场的联系。
开放阶段是中国股指期货市场不断拓展与开放的阶段，2018年1月，中国正式推出了MSCI中国期货指数期货合约，这是首次引入跨境标的物的股指期货合约。
此举标志着中国股指期货市场在国际化道路上迈出了重要的一步。
随后，中国股指期货市场还推出了沪港通、债券期货、股票指数期权等产品，不断拓宽了市场的品种和交易机会。
总的来说，中国股指期货市场经历了起步、快速发展、监管改革与开放等几个重要阶段。
近年来，中国股指期货市场规模不断扩大，交易活跃度不断提高，并逐渐成为了中国金融市场的重要组成部分。
未来，随着中国金融市场的进一步开放和改革，中国股指期货市场将迎来更多的机遇和挑战。
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10级金融2班
102043128
郭晓芳
1．股指期货的功能：
股指期货具有价格发现、套期保值、资产配置功能。
具体表现在：
（1）价格发现股指期货交易以集中搓合竞价方式能产生未来不同到期月份的股票指数期货合约价格，反映对股票市场未来走势的预期；同时，国外学者通过大量实证研究表明，股指期货价格一般领先于股票现货市场的价格，并有助于提高股票现货市场价格的信息含量。
因此，股指期货与现货市场股票指数一起可起到国家宏观经济景气晴雨表的作用。
（2）套期保值股指期货能满足市场参与者对股市风险对冲工具的强烈需求，促进一级市场和二级市场的发展。
具体表现在：①严格说来，个股的价格风险只能通过相应的股票期货进行风险对冲；但当股票市场出现系统性风险时，个股或股票组合投资就可通过股指期货合约进行套期保值。
②股票承销商在包销股票的同时，为规避股市总体下跌的风险，可通过预先卖出相应数量的股指期货合约以对冲风险、锁定利润。
③当上市公司股东、证券自营商、投资基金、其他投资者在持有股票时，可通过卖出股指期货合约对冲股市整体下跌的系统性价格风险，在继续享有相应股东权益的同时维持所持股票资产的原有价值；减轻集中性抛售对股票市场造成的恐慌性影响，促进股票二级市场的规范与发展。
（3）资产配置股指期货具有资产配置的功能，具体表现在：①引进做空机制-做空机制使得投资者的投资策略从等待股票价格上升的单一模式转变为双向投资模式，使投资人的资金在行情下跌中也能有所作为而非被动闲置。
②便于发展机构投资者，促进组合投资、加强风险管理。
③增加市场流动性，提高资金使用效率，完善资本市场的功能等。
2．我国股指期货的发展状况：
（1）我国股指期货的发展历程
我国期货市场和期货业在过去的20年发展过程中，经历了理论准备与试办（1987-1993年）、治理与整顿（1993-2000年）、规范发展（2000年至今）三个阶段：
第一阶段：理论准备与试办阶段。
新中国期货市场的产生起因于20世纪80年代的改革开放。
随着逐步放开价格管制，出现了农产品价格大起大落，农业生产大升大降等一系列难题。
这时，能否借助市场机制，提供指导生产经营活动的有效价格信号，防范价格变动风险（构建保值机制）的问题就摆在人们面前。
1990年10月12日，国务院批准郑州粮食批发市场以现货交易为基础引入期货交易机制，中国期货市场的发展迈出了第一步；1992年1月18日深圳有色金属交易所开业，5月28日上海金属交易所开业；1992年9月广东万通期货经纪公司成立，这是我国第一家期货经纪公司。
到1993年，全国各类期货交易所达到50多家，期货经纪机构将近1000家，我国期货市场出现了盲目的发展局面。
第二阶段：治理与整顿阶段。
1993年11月和1998年8月，国务院先后对期货市场进行了两次清理整顿。
最终，50多家交易所被压缩合并为上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所三家，交易品种也减少为12种，经过重新登记与整顿、淘汰，关闭了大批不合格的期货经纪公司。
第三阶段：规范发展阶段。
2001年3月，全国人大批准的“十五”规划第一次提出了“稳步发展期货市场”的方针，为我国期货市场长达七年的清理整顿画上了句号。
2004年1月31日，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》颁布。
该文件对期货经纪公司的性质、内部
治理结构、发展方向等诸多方面做出了新的规定，并提出要把期货经纪公司建设成为具有竞争力的现代金融企业。
2007年2月7日，国务院修订了《期货交易管理条例》。
该条例将
适用范围从原来的商品期货扩大到商品、金融期货和期权合约交易，并将“期货经纪公司”改为“期货公司”。
2000年以后，我国期货市场的成交额和成交量保持稳步发展态势，三
家交易所的交易品种从 2000年的6个增加到2009年的19个。
2006年9月8日，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的中国金融期货交易所在上海挂牌成立。
这对投资者开辟更多的投资渠道具有重要意义，也为推出金融期货品种提供了基础条件。
（2）我国股指期货的运行状况
自2010年4月16日，国内第一个股指期货品种——沪深300指数期货在中国金融期货交易所上市，我国期货市场乃至整个资本市场步入了一个新的发展阶段。
到现在已经有两年了，在过去的两年中，政府监管部门以及期货交易所对期指市场准入规则和交易机制进行了不断完善，使股指期货在更加安全和公平的交易环境下进行，实现了市场的稳健发展。
截至2012年第一季度，股指期货的交易额的占有率已近国内期货市场交易总额的一半，同时，对资本市场带来的影响也日益显现。
①监管得当运行平稳
截至2012年四月，股指期货市场总体运行平稳、规范、成熟，也使得监管层和市场继续推出金融期货新品种的决心更加坚定了，为推出国债期货等更多金融衍生品奠定了基础。
截至2012年3月中旬，股指期货累计开户数超过90000户，市场流动性良好。
对股指期货投资者的适当性制度起到了重要的作用，并且市场参与者风险承受能力较强，参与秩序良好，没有出现重大违法违规交易行为以及会员强制平仓、客户投诉和交易纠纷等，市场评价也比较积极正面。
两年来，我国股指期货成长迅速，市场成熟度较高。
沪深300指数期货与现货指数保
持高度相关性：主力合约与沪深300指数相关系数达99.6%，基差率较低；近月合约为主力合约，交易最为活跃，交易量占市场总量的90%以上，这些符合成熟市场一般规律；持仓稳步增长，成交持仓比也逐渐接近海外成熟市场的水平；期货交割顺利，交割日合约价格走势较平稳，收敛性好，各合约交割量较低，没有引发“到期日效应”。
（注：股指期货的到期日效应指的是，在股指期货结算日，目标指数的成交量和波动率显著增加的现象。
到期日效应产生的根本原因是指数期货采用现金交割的方式进行结算，而套利的平仓交易、套期保值的转仓交易与投机交易者操纵结算价格的欲望，在最后结算日的相互作用产生了到期日效应。
）对股指期货市场严格的监管是股指期货成功运行的重要因素。
中金所始终坚持严监管、紧运行，采取有针对性措施，净化市场交易环境的监管理念，维护市场“三公”原则。
通过提高保证金、降低杠杆率，增强对系统性风险的防范能力；通过收紧股指期货持仓限制，主动抑制市场过热倾向；通过优化套期保值和推出套利的管理措施，来促进股指期货市场功能发挥；通过加强与沪深证券交易所、证券登记结算公司、期货保证金监控中心等各方的密切配合，以完善跨市场监管的协调机制，防范跨市场操纵行为发生。
从总体来看，股指期货市场运行安全、平稳，实现了良好开局。
②机构参与套保为主
股指期货的推出，不仅改变了股市只能做多、不能做空，缺乏有效的风险对冲工具的状况，而且机构投资者运用股指期货进行保值交易，能够有效地股市价格波动带来的风险。
随着股指期货市场的发展，证券公司、基金公司、合格境外机构投资者、信托公司等机构参与股指期货交易指引陆续也出台。
截至3月中旬，已有52家证券公司、14家基金公司、1
家信托公司参与到股指期货市场。
这些机构投资者的交易类型主要是套期保值交易，但同时也包括套利和投机交易。
股指期货的推出，逐步改变了一些投资机构“高抛低吸”，通过频繁买卖股票的盈利模式。
一些机构运用期货产品，进行“期货替代”，变现货交易为期货交易，减少了在现货市场上的频繁操作，在股市持续下跌的情况下，敢于稳定持股，坚持价值投资，这样也大大减少了股票的换手率。
③投资模式多样化
在参与股指期货交易的过程中，国内投资机构也相继开发出了各种新的投资产品与投资模式，使得国内资本市场生态环境更为丰富多彩。
期现套利、统计套利、跨期套利、市场中性策略等金融创新产品成为证券、基金和信托产品共同的创新模式。
在过去的两年里，这些特殊法人机构在金融衍生品的创新和利用上取得了显著进步。
此外，股指期货的推出也促进了我国融资融券业务的发展。
目前证券公司是以自有资金和证券参与融资融券的，存在风险暴露的问题，特别是ETF纳入融资融券业务后，证券公司利用股指期货对这一部分的风险暴露的对冲需求增加，在股指期货的有效保护下，券商可以扩大融资融券规模。
目前，已有多家证券公司运用股指期货进行融券套保交易。
基金公司是股指期货市场重要的参与力量。
截至3月中旬，共有68个基金专户产品参与了期指交易。
在2011年新发行的119只基金专户产品中，有近六分之一的产品明确将期指作为投资标的，其中的大部分实现了正收，小部分为负收益。
有些基金公司运用量化选股模型构造股票组合，同时用沪深300股指期货合约对股票组合进行完全套期保值的操作，以规避市场系统性风险。
在套利策略的使用中，一些基金公司通过对冲交易套利、高折价套利、阿尔法套利、一级市场股票交易套利等多种套利策略的灵活运用，寻找与市场方向无关的收益。
另外，公募基金和以证券信托产品模式进入的私募基金也在不断探索寻求适合自身的股指期货交易模式。
目前已有4只公募基金和2只私募基金开立了股指期货账户并开始交易。
如果说公募基金的进入能够提升股指期货市场的量级，那么监管相对宽松的私募基金，将为股指期货的创新业务提供更加广阔的想象空间。