第8章支付系统的风险
支付体系
8.5 中央银行对支付体系的监管
1.支付体系监管的目标和定义 2.监管的国际标准 《重要支付系统核心原则》 《证券结算系统建议》 《中央对手建议》 3. 监管范围 支付系统 证券结算系统 支付工具 代理银行和托管机构 第三方服务提供者
8.5 中央银行对支付体系的监管
8.3 支付结算管理
1. 支付结算管理是在立法机构、管理机构制定的规范和管理支付程 序和支付行为的法律法规、规章制度和标准，以及关于支付工具 和支付服务的定价、市场惯例、合同安排和规则等方面约束下， 综合运用经济、法律和行政手段对支付结算活动实施监督管理的 行为。
2.
3.
中央银行承担着对支付市场、支付服务组织和支付业务的监督管 理职能。
2010年末，云南省知名网民“边民”向云南省环保厅一副厅 长开炮，指出涉嫌以亲属名义购买昂贵别墅，违章搭建及抗 拒城管执法； 曾参与“躲猫猫事件”调查； 周久耕事件； 局长日记门； 药家鑫事件。
第8章 思考题
支付体系与支付系统有什么区别？ 如何理解支付体系的概念？ 如何理解支付体系的地位和作用？
支付工具、支付系统和支付服务组织属于支付体系中的基础设施 安排，而支付结算管理法律法规制度则属于对支付体系前三个要 素的整体制度性保障。
8.4 中央银行在支付体系中的地位和作用
1.支付体系与中央银行职能 安全、高效的支付体系是实施货币政策的需要 安全、高效的支付体系是维护金融稳定的需要 安全、高效的支付体系是提供支付结算服务的需要 2. 中央银行在支付体系中的作用 干预支付市场，避免市场失效（市场的自身调节功能） 维护支付市场，防止市场垄断 参与支付市场，提供支付服务
8.1 支付体系及其构成
CH-08 支付系统
第8章支付系统10道题/150道题本章知识导航图支付步骤支付工具和所需支付信息从付款人银行转移到收款人银行的过程。
清算每一个支付指令生成一个实际的支付项目。
生成支付项目价值由付款人向收款人的实际转移：存入银行账户被贷记，同时付款人银行账户被借记。
【注意】通常，资金在结算时就可使用（贷记）或取现（借记）。
但是，在最终付款（finality ）前，所存资金贷记均为是临时的。
临时贷记的含义：如果支付工具被付款机构退回或拒绝，支票存入机构可以撤销已过户到某个账户的贷记项目。
结算指令是包含在支付工具（支票、汇票或者旅行支票）中的信息。
【例】纸质支票——包含在磁墨水符号识别（MICR ）线中的信息创建了存入银行和付款人银行之间的沟通渠道，它指导资金在付款人（即支付款项的当事人）和收款人（即接收资金的当事人）之间进行转移。
发出支付指令结算（Settlement ）VS 最终付款（Finality ）结算VS 最终付款——理解支付系统的核心最终付款取决于支付系统以及交易各方当事人。
退回期对于消费者：通过电子零售支付系统（借记卡和ACH ）完成的消费者支付受E 条例监管，为消费者的未授权消费项目提供了通常为收到未授权消费项目通知的60天退回期，但在情有可原的情况下退回期也可能更长）。
对于企业：从收到付款到退回ACH 借记仅仅只有2天时间。
退回期结束之前，并不保证最终付款有条件的和可撤销的电汇（如Fedwire ）（实时结算）(见8.4.4：一旦美联储通知接收行有电汇进入，结算就是最终付款。
)【例外】净额结算支付：尽管是不可撤销的，但是，在资金划转之前，并没有完成最终付款。
结算=最终付款无条件的和不可撤销的举例2种情况支付系统的构成支付工具清算渠道结算机制【注意】在美国，只有金融机构才可以进入清算和结算系统。
五种非现金支付系统（美国）清算所同业支付系统（CHIPS ）批量支付系统（笔数少、价值高）联邦资金转账系统（Fedwire ）自动清算所（ACH ）信用卡、借记卡和其他支付卡电子支付方式零售支付系统(笔数多、价值低)支票和类似于支票的工具纸质支付方式三种实时结算系统各家银行的交易与系统其他参与者的交易相互抵消，不发生任何资金转移。
《电子商务安全》第8章 移动电子商务安全
《电子商务安全》第8章移动电子商务安全随着移动互联网的普及和智能移动设备的广泛应用，移动电子商务已经成为人们日常生活中不可或缺的一部分。
我们可以通过手机轻松购物、支付账单、预订服务等等。
然而，这种便捷的背后也隐藏着诸多安全隐患。
移动电子商务面临的安全威胁多种多样。
首先是网络连接的风险。
公共无线网络环境往往不安全，黑客可能会通过这些网络窃取用户的个人信息和交易数据。
比如，当我们在咖啡店使用免费 WiFi 进行购物时，数据就有可能被截取。
其次，移动设备本身也存在漏洞。
操作系统可能存在未修复的安全漏洞，恶意软件能够轻易入侵设备，获取用户的敏感信息，如账号密码、银行卡信息等。
再者，身份认证问题也是一大挑战。
传统的用户名和密码认证方式相对简单，容易被破解。
而一些新兴的认证方式，如指纹识别、面部识别等，虽然更加便捷，但也并非绝对安全。
为了保障移动电子商务的安全，我们需要采取一系列的技术措施。
加密技术是其中的关键。
通过对数据进行加密，可以确保即使数据被窃取，黑客也无法解读其中的内容。
数字证书也是保障安全的重要手段。
它可以用于验证交易双方的身份，确保交易的真实性和不可否认性。
另外，安全的移动应用开发也至关重要。
开发者应当遵循安全的开发规范，对应用进行严格的测试和漏洞修复，防止恶意代码的植入。
除了技术手段，用户自身的安全意识同样不可忽视。
用户应当谨慎使用公共无线网络，避免在不安全的网络环境中进行敏感操作。
要设置复杂且独特的密码，并定期更换。
不要随意点击来路不明的链接，以免下载到恶意软件。
对于移动设备，要保持系统和应用的及时更新，以修复可能存在的安全漏洞。
同时，企业和服务提供商也承担着重要的责任。
他们应当建立完善的安全管理体系，加强对用户数据的保护。
对交易过程进行实时监控，及时发现和处理异常情况。
并且要加强员工的安全培训，提高整体的安全意识和防范能力。
在法律层面，政府应当制定和完善相关的法律法规，加大对移动电子商务犯罪的打击力度。
(最新整理)第8章支付体系
1. 支付金额将可以在第三方支付平台中停留 3天到一周不等，滞留资金数额大，易出 现道德风险。
2. 法律：2005年6月9日，中国人民银行发 布了《电子支付指引（征求意见稿）》
3. 央行对其应实行的规范管理 （1）帐户管理，利息收入 （2）资金管理 （3）保证金
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8.2.7对第三方支付平台应给予政策性的支持
2. 支付结算管理法律法规制度是对支付 体系整体制度性保障。
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8.4 中央银行在支付体系中的地位和作用
• 8.4.1 支付体系与中央银行职能 1. 支付体系属于金融基础设施的核心部分 2. 中央银行在一国金融体制中居于核心地位 3. 支付体系与中央银行关系：支付体系为中央银行履行基本
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8.2.5第三方支付平台的信用支持
• 第三方有高的信用度 1. 支付本身依附于大型的门户网 2. 提供一个支付平台必须得到商业银行的合
作， 3. 国家相关部门管理部门对第三方的信用进
行审核和管理，树立其在社会和公众中的 信誉 。
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8.2.6第三方资金和道德风险
(最新整理)第8章支付体系
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第8章 支付体系
• 8.1 支付体系及其构成 • 8.1.1支付体系的涵义
1.定义：支付体系是实现和完成社会支付活动由 系列法规制度安排和相应技术设施支持及相关组 织监督管理保障的，并实现社会经济活动所需求 的债权债务清偿、资金转移安排的一个有机整体。
3. 支付体系是国家经济重要的金融基础设施， 是金融体系业务和技术支撑的核心系统。
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《网上支付与结算》教案
《网上支付与结算》教案第一章网上支付与结算概述一、教学目标1.了解网上支付及其与电子商务的关系；2.理解网上支付的过程和特点；3.了解我国网上支付与结算的发展历程和现状；4.了解我国网上支付与结算面临的问题。
二、课时分配5.节，每节安排2个课时三、教学重点难点1.网上支付与结算的过程和功能2.网上支付与结算和传统支付结算方式特点及其比较3.我国网上支付与结算面临的问题四、教学大纲第一节网上支付与电子商务一、网上支付概述二、网上支付与电子商务的结合第二节网上支付与结算简介一、网上支付与结算的过程和功能1.网上支付与结算的过程2.网上支付与结算的基本功能二、网上支付与结算的特点三、网上支付与结算和传统支付结算方式1.传统的支付结算方式2.两者的比较四、我国的结算制度存在的问题L银行结算方式中存在的难题2.结算资金运行中存在的问题3.结算制度和结算纪律执行中存在的问题第三节我国网上支付与结算的现状与面临的问摩一、我国网上支付与结算的现状二、我国网上支付与结算系统L同城清算系统4.全国手工联行系统5.全国电子联行系统6.中国国家现代化支付系统7.电子汇总系统8.银行卡支付系统9.邮政储蓄和汇总系统三、我国银行支付系统的现状四、我国网上支付与结算面临的问题L整体信用制度落后，社会公众对网上支付信用度不高10银行的业务能力有限11网上支付与结算的安全问题12法律法规的不健全五、主要概念1.网上支付2.同城清算系统3.电子汇总系统4.银行卡支付系统六、教学案例京东一电子商务的典范360buy京东商城是中国市场较大的网购专业平台，秉承“以人为本”的服务理念，全程为个人用户和企业用户提供人性化的“亲情360”全方位服务，努力为用户创造亲切、轻松和愉悦的购物环境；不断丰富产品结构，以期最大化地满足消费者日趋多样的购物需求。
相较于同类电子商务网站，360buy京东商城拥有更为丰富的商品种类，并凭借更具竞争力的价格和逐渐完善的物流配送体系等各项优势，赢得市场占有率多年稳居行业首位的骄人成绩。
第八章 其它支付条件
• 国际保理，是国际保付代理的简称，又称保理、 保付代理或承购应收账款业务等，是指在国际贸 易中，在以托收、赊账等商业信用方式结算货款 的情况下，保理商（Factor)向出口方提供的一 项包括进口商资信调查、百分之百的风险担保、 催收账款、财务管理以及贸易融资等在内的综合 性服务。
第四节 银行保函（Letter of Guarantee, L/G）与备用信用证
银行保函在交易标的特殊、金额较大、
交货期限较长的贸易中，在贸易一方对 另一方的履约承诺缺乏信任的情形下， 可要求对方开具银行保函以约束对方履 约. 又称为银行保证书，指银行（保证人） 根据委托人（被保证人）的申请，向受 益人开立的担保委托人履行某项契约的 义务，承担有条件的经济赔偿责任的书 面担保。
备用信用证（Stand by L/C)
（一）备用信用证，也称商业票据信用证 （Commercial Paper L/C）、担保信用证、 保证信用证（Guarantee L/C）或履约信用 证（Performance L/C） • 是指开证行根据开证申请人的要求，向受 益人开立的保证在开证人未能履行其应履 行的义务时，承担有条件的偿付责任的一 种特殊的信用证。
三、种类及程序
1．光票托 收(clean collection) 2．跟单托收 (Documentary Collection) 国际贸易中货款的收取大都 采用跟单托收。在跟单托收 的情况下，按照向进口人交 单的条件不同，可分为D/P & D/A （1）付款交单（documents
against payment,D/P）
（二）备用信用证与银行保函、 跟单信用证的相同与不同之处
1. 对比银行保函 • 相同：都是担保作用。 • 不同：付款责任、付款依据、适用惯例等不 同 2. 对比跟单信用证 • 相同：同是信用证，银行第一付款。 • 不同：类似于银行保函作用；不跟单；不是 每次生效；有效期更长。
第八章 金融风险管理-真题及解析
第八章 金融风险管理1.（ ）是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务发展的资金需求的风险。
A.流动性风险B.操作风险C.经营风险D.信用风险【答案】 A】【解析 流动性风险是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务发展的资金需求的风险。
2.按照风险因素不同划分，金融风险不包括（ ）。
A.投机风险B.市场风险C.信用风险D.流动性风险【答案】 A】【解析 按照风险因素不同，分为流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险和声誉风险。
3.（ ）是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生变化而且影响金融资产价值，从而给债权人或金融资产持有人造成经济损失的风险。
A.汇率风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险【答案】 B】【解析 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生变化而且影响金融资产价值，从而给债权人或金融资产持有人造成经济损失的风险。
4.在金融风险管理领域，（ ）是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。
A.风险源B.风险敞口C.风险事件D.风险损失【答案】 B【解析 本题考查风险敞口的相关内容。
风险敞口也被称为风险暴露，一般指未被对冲或未加】保护的风险。
在金融风险管理领域，风险敞口是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。
5.运用组合投资策略，可以降低甚至消除（ ）。
A.市场风险B.非系统性风险C.系统性风险D.政策风险【答案】 B【解析 本题考查非系统性风险的相关内容。
非系统性金融风险是指可以通过分散投资组合在】一定程度上能够规避的风险。
6.（ ）也被称为市场流动性风险，它是指对特定金融资产而言，如果二级市场深度不足，交易不活跃，或者因特殊原因转让无法进行，则持有该资产的投资者面临无法变现的局面，或无法以合理价格出售资产而遭受较大损失。
中国人民银行办公厅关于印发《支付管理信息系统管理办法》(试行)的通知
中国人民银行办公厅关于印发《支付管理信息系统管理办法》(试行)的通知文章属性•【制定机关】中国人民银行•【公布日期】2007.04.17•【文号】银办发[2007]100号•【施行日期】2007.04.17•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文中国人民银行办公厅关于印发《支付管理信息系统管理办法》(试行)的通知（银办发[2007]100号）中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部、省会(首府)城市，深圳市中心支行，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行：现将《支付管理信息系统管理办法(试行)》(见附件)印发你们，自该系统上线之日起试行。
请人民银行各分支机构速将本办法转告辖内各支付系统参与者，执行如遇到问题，请及时报告人民银行支付结算司。
联系人：周鹏博联系电话：************附件：支付管理信息系统管理办法(试行)中国人民银行办公厅二00七年四月十七日附件支付管理信息系统管理办法(试行)第一章总则第一条为规范支付管理信息系统的使用和运行管理，确保系统的安全、高效、稳定运行，依据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中国现代化支付系统运行管理办法》、《全国支票影像交换系统运行管理办法》等有关法律规章，制定本办法。
第二条本办法所指支付管理信息系统包括支付业务统计分析子系统、支付业务监控子系统、计费管理子系统。
支付业务统计分析子系统从大额支付系统、小额支付系统和全国支票影像交换系统中采集、存储业务数据并进行加工处理，向用户提供查询、统计、分析等服务。
支付业务监控子系统对运行中的支付风险情况、支付系统运行状态、支付业务量以及异常支付业务等数据进行实时监控，便于业务主管部门对系统运行及业务处理的监督管理。
计费管理子系统从大额支付系统、小额支付系统中获取业务数据，根据设定的计费标准进行计费处理，通过大额支付系统下发计费清单与费用返还清单，实现对业务计费的统计管理。
电子商务支付与结算复习资料——浙江工商大学
第一章支付：为了清偿经济行为人之间由于商品交换和劳务活动引起的债权、债务关系，将资金从付款人帐户转移到收款人帐户的过程。
支付结算：单位、个人在社会经济活动中使用票据、信用卡和汇兑、托收承付、委托收款等结算方式进行货币给付及其资金清算的行为。
现金支付特点：1 现金具有匿名性，只要持有现金就可用于支付，不必追究持有人的身份。
2现金支付具有分散性的特点，使用方便、灵活、交易方式简单，只需在收款人和付款人之间进行，不必在某时某地集中处理。
3一手交钱，一手交货。
即消费者用现金买到商品，商家用商品换取现金。
也有缺陷：1受时间和空间限制，对于不在同一时间、同一地点进行的交易，无法采用现金支付的方式2由于现金携带不方便，制钞、运钞成本大，又无法核实现金持有人的身份，这种携带不便、高成本性，以及匿名产生的风险性决定了现金作为支付手段的局限性。
票据支付主要特点：1用票据代替现金支付，可以大大减少携带现金的麻烦和风险。
2票据作为支付工具，可以避免清点现金可能出现的错误，并节省了清点时间。
3突破了现金交易同时同地的局限，增加了实现交易的机会。
4票据的汇兑功能使得大额交易成为可能。
5票据需有出票人的签名方能生效，支付方式不再匿名。
不足：票据的真伪、遗失都可能带来其他的麻烦；另外票据支付方式的成本较高，对小额支付的方便性和时效性不如现金支付。
电子支付特征：1电子支付采用先进的技术通过数字流转完成信息传输，各种款项的支付都采用数字化的方式进行；而传统的款项支付则是通过现金的流转、票据的转让及以后的汇兑等物理实体的流转方式来完成。
2电子支付的工作环境基于一个开放的系统平台之中；而传统的支付则是在较为封闭的系统中运作。
3 电子支付使用最先进的通信手段；而传统支付使用的是传统的通信媒介。
4电子支付具有方便、快捷、高效、经济的优势。
电子支付类型：按电子支付指令发起方式的不同，分为网上支付、电话支付、移动支付、销售点终端交易、自动柜员机交易和其他电子支付。
电子商务行业平台安全与支付保障方案
电子商务行业平台安全与支付保障方案第1章引言 (4)1.1 背景与意义 (4)1.2 目标与范围 (4)第2章电子商务行业平台安全概述 (4)2.1 安全威胁与风险 (4)2.2 安全体系架构 (5)2.3 安全防护策略 (5)第3章支付体系概述 (6)3.1 支付系统架构 (6)3.1.1 支付系统层级结构 (6)3.1.2 支付系统关键技术 (6)3.2 支付渠道与方式 (7)3.2.1 银行卡支付 (7)3.2.2 第三方支付 (7)3.2.3 数字货币支付 (7)3.3 支付风险与安全 (7)3.3.1 支付风险类型 (7)3.3.2 支付安全保障措施 (8)第4章数据安全 (8)4.1 数据加密技术 (8)4.1.1 对称加密算法 (8)4.1.2 非对称加密算法 (8)4.1.3 混合加密算法 (8)4.2 数据传输安全 (9)4.2.1 SSL/TLS协议 (9)4.2.2 协议 (9)4.2.3 VPN技术 (9)4.3 数据存储安全 (9)4.3.1 数据库安全 (9)4.3.2 数据隔离 (9)4.3.3 数据访问控制 (9)4.4 数据备份与恢复 (9)4.4.1 数据备份策略 (9)4.4.2 备份介质安全 (10)4.4.3 数据恢复测试 (10)第5章网络安全 (10)5.1 防火墙技术 (10)5.1.1 防火墙类型及选择 (10)5.1.2 防火墙策略 (10)5.1.3 防火墙配置与维护 (10)5.2 入侵检测与防御 (10)5.2.2 入侵防御系统（IPS） (10)5.2.3 入侵检测与防御策略 (11)5.3 虚拟专用网络（VPN） (11)5.3.1 VPN技术原理 (11)5.3.2 VPN协议及选择 (11)5.3.3 VPN部署与应用 (11)5.4 网络隔离与访问控制 (11)5.4.1 网络隔离技术 (11)5.4.2 访问控制策略 (11)5.4.3 访问控制设备部署 (11)第6章应用安全 (11)6.1 应用程序安全开发 (11)6.1.1 安全编码规范 (12)6.1.2 安全开发流程 (12)6.1.3 安全培训与意识提升 (12)6.2 应用程序漏洞防护 (12)6.2.1 漏洞扫描与评估 (12)6.2.2 安全加固 (12)6.2.3 安全更新与补丁管理 (12)6.3 应用层防火墙 (12)6.3.1 Web应用防火墙（WAF） (12)6.3.2 入侵检测与防御系统（IDS/IPS） (12)6.3.3 异常流量分析与防护 (12)6.4 安全审计与日志管理 (12)6.4.1 安全审计 (13)6.4.2 日志管理 (13)6.4.3 日志分析与报警 (13)第7章用户身份认证与权限管理 (13)7.1 用户身份验证方式 (13)7.1.1 账户名与密码验证 (13)7.1.2 邮件验证 (13)7.1.3 手机短信验证 (13)7.1.4 生物识别验证 (13)7.2 密码策略与密码保护 (13)7.2.1 密码复杂度要求 (13)7.2.2 密码强度评估 (13)7.2.3 密码定期更换 (14)7.2.4 密码保护功能 (14)7.3 用户权限控制 (14)7.3.1 用户角色划分 (14)7.3.2 权限最小化原则 (14)7.3.3 权限动态调整 (14)7.3.4 权限审计 (14)7.4.1 多因素认证 (14)7.4.2 单点登录 (14)7.4.3 认证信息加密存储 (14)7.4.4 认证过程监控 (14)第8章支付安全保障 (14)8.1 支付卡安全 (14)8.1.1 支付卡信息加密 (15)8.1.2 支付卡风险防控 (15)8.1.3 支付卡安全认证 (15)8.2 支付系统风险防控 (15)8.2.1 防火墙与入侵检测 (15)8.2.2 安全审计与风险评估 (15)8.2.3 系统安全更新与维护 (15)8.3 支付数据加密与传输 (15)8.3.1 数据加密技术 (15)8.3.2 安全传输协议 (15)8.3.3 数据安全存储 (15)8.4 支付异常监控与处理 (15)8.4.1 异常交易监测 (16)8.4.2 风险预警与处置 (16)8.4.3 用户安全教育 (16)第9章安全合规与法律法规 (16)9.1 国家法规与政策 (16)9.2 行业标准与规范 (16)9.3 安全合规评估 (16)9.4 合规风险应对与整改 (17)第10章安全监测与应急处置 (17)10.1 安全监测体系 (17)10.1.1 监测目标 (17)10.1.2 监测内容 (17)10.1.3 监测手段 (17)10.2 安全事件预警与响应 (18)10.2.1 预警机制 (18)10.2.2 响应流程 (18)10.3 应急预案与演练 (18)10.3.1 应急预案制定 (18)10.3.2 应急演练 (18)10.4 安全事件处理与总结改进 (19)10.4.1 安全事件处理 (19)10.4.2 总结改进 (19)第1章引言1.1 背景与意义信息技术的飞速发展与互联网的普及，电子商务行业在我国经济发展中占据越来越重要的地位。
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第8章支付系统的风险
• 销货单位收到这一银行承兑汇票后，在该汇票到期前若需要 这笔资金，则可以以转让该汇票的权益作为前提条件，将该 汇票卖给其开户银行，从其开户银行得到融资支持。由于该 汇票是购货方开户银行承诺无条件支付的票据，所以，销货 方开户银行愿意接受该汇票以给其客户及时提供所需要的资 金。商业银行买进这种票据的行为，就是票据贴现。
• 由于票据贴现的时间与该票据到期的时间两者之间有一个时 间差，在这段时间内，票据贴现无异于商业银行向其客户提 供贷款支持，因此要计入贷款利息这个因素。商业银行进行 票据贴现时，就不能按“原价”买入票据，而必须对原票据的 金额打一定的折扣。这个折扣就是进行贴现融资的利息，折 扣率通常被称为贴现率。
第8章支付系统的风险风险
• 同业拆借是指金融机构(主要是商业银行)之间为了调剂资 金余缺，利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来 调剂资金而进行的短期借贷。我国金融机构间同业拆借是 由中国人民银行统一负责管理、组织、监督和稽核。
• 金融机构用于拆出的资金只限于交足准备金、留足5%备 付金、归还人民银行到期贷款之后的闲置资金，拆入的资 金只能用于弥补票据清算、先支后收等临时性资金周转的 需要。
第8章 支付系统的风险分析
• 8.1 风险种类的分析
第8章支付系统的风险
8.2 非金融类风险
1. 造成风险的主体是事前无法确定的自然因 素，如自然灾害、突发事件、设备故障等， 概率只可以进行大致的预测风险的发生是 无法控制。
2. 造成风险的主体是人，例如人引起的误操 作、假支付命令、非法入侵、病毒等 风险 发生的方式不固定，可以基本加以控制。
• 严禁非金融机构和个人参与同业拆借活动。
第8章支付系统的风险
同业拆借作为临时调剂性借贷行为的特点
1.期限短。同业拆借属临时性的资金融通。我国目前同 业拆借期限最长不超过4个月。
2.利率相对较低。一般来说，同业拆借利率是以中央银 行再贷款利率和再贴现率为基准，再根据社会资金的松紧 程度和供求关系由拆借双方自由议定的。由于拆借双方都 是商业银行或其它金融机构，其信誉比一般工商企业要高， 拆借风险较小，加之拆借期限较短，因而利率水平较低。
• 8.3.2 制度类风险
制度类风险是指支付结算体系由于中央银行结算和 清算方式的规定和安排所引起参与结算的主体不能清偿 其债务关系的风险
第8章支付系统的风险
8.3.3 流动类风险
1. 出现的原因：一时难以筹足偿还的货币资金， 清算过程中的资金量头寸不足 。
2. 流动类风险是在支付过程中一方无法如期履行 合同的风险。
3.同业拆借的参与者是商业银行和其它金融机构。
第8章支付系统的风险
商业银行进行同业拆借活动时，必须遵循以下原则 1.自主性原则。 同业拆借是一种信用行为，严格遵循自愿协商、平等
互利、自主成交的原则，维护市场经营者的合法权益，形 成平等竞争的有序环境，保证资金的合理流动。
2.偿还性原则。 对拆出方来说，由于拆出的是本行暂时闲置不用的资 金，有一定期限限制，因此必须按期收回。对拆入方来说， 拆入资金只是拥有一定期限内的资金使用权，并不拥有长 期使用的权利，也不改变资金的所有权，因而必须到期如 数偿还。
• 根据经济形势的发展，当中央银行认为需要收缩银根时， 便卖出证券，相应地收回一部分基础货币，减少金融机构 可用资金的数量；相反，当中央银行认为需要放松银根时， 便买进证券，扩大基础货币供应，直接增加金融机构可用 资金的数量。
•
第8章支付系统的风险
• 与其他货币政策工具相比，具有主动性、灵活性和时效性 等特点。
第8章支付系统的风险
• 存款准备金(Deposit Reserve)
•
是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而
准备，从银行所有存款中抽取的，放在在中央银行的存款，
中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款
准备金率（Deposit Reserve Ratio）。
• 准备金本来是为了保证支付的，但它却带来了一个意想不 到的“副产品”，就是赋予了商业银行创造货币的职能，可以 影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。 现已成为中央银行货币政策的重要工具，是传统的三大货 币政策工具之一。
• 由中央银行充分控制其规模，中央银行有大的主动权； • 灵活性：多买少卖，多卖少买都可以，对货币供应进行“微
调”，或较大幅度的调整，具有较大的弹性； • 时效性强：当中央银行发出购买或出售的意向时，交易立
即可以执行，参加交易的金融机构的超额储备金相应发生 变化；公开市场业务可以经常、连续地操作，必要时还可 以逆向操作，由买入有价证券转为卖出有价证券，使该项 政策工具不会对整个金融市场产生大的波动。
第8章支付系统的风险
8.3 金融类风险
• 8.3.1 政策类风险 中央银行通过政策影响支付清算系统的结算
账户在结算过程中的余额，如果使某商行 债务清偿过程不能完成所引起的系统风险。 操作如存款准备金、公开市场业务和再贴现 。
第8章支付系统的风险
• 公开市场业务是指中央银行通过买进或卖出有价证券， 吞吐基础货币，调节货币供应量的活动。与一般金融机构 所从事的证券买卖不同，中央银行买卖证券的目的不是为 了盈利，而是为了调节货币供应量。
3. 措施：商业银行在资金安排上要注重投资效益 与资金流动性的安排上尽量做到科学和合理
第8章支付系统的风险
8.3.4 系统类风险
1. 系统风险指支付过程中一方无法履行债务 合同造成其他各方陷入无法履约的困境
2. 产生原因：参与方支付能力出现危机 3. 措施： 4. 预警机制；相应的监管决策反应； 5. 建立健全的同业拆借、债券市场、公开市
第8章支付系统的风险
• 再贴现是中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未 到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。
•
商业汇票是购货单位为购买销货单位的产品，不及时
进行货款支付，而在法律许可的范围之内签发的、在约定
期限内予以偿还的债务凭据。
• 在一般情况下，为保证购货方到期确能偿还债务，这种债 务凭据须经购货方的开户银行予以承兑，即由其开户银行 承诺，若票据到期但该客户因故无力偿还该债务，则由该 银行出资予以代偿。经银行承兑的商业汇票，即为银行承 兑汇票。