票据知识讲解
各类票据知识点总结图解
各类票据知识点总结图解一、票据的定义票据是指载有特定格式和内容、由制票人开立、载明付款人有义务向收款人支付一定金额的一种信用工具。
票据可以是纸质的，也可以是电子化的，主要分为汇票、本票、支票、债券等多种类型。
二、票据的种类1. 汇票：汇票是出票人向收款人作出支付一定金额的承诺，并且由指定人或者持票人到期要求支付的一种票据。
2. 本票：本票是出票人向收款人作出支付一定金额的承诺，并且规定由把票人到期时要求支付的一种票据。
3. 支票：支票是出票人向指定的收款人作出支付一定金额的指令，由被指定的收款人按照支票上的指示到期向持票人支付款项的一种票据。
4. 债券：债券是为证明债权债务关系而发行的一种凭证。
5. 本票经汇票：本票经汇票是出票人要求把票人在指定的时间和地点向收款人支付票款的票据。
6. 承诺书：承诺书是由承诺人承诺向指定人支付票款的一种票据。
三、票据的要素1. 出票人：出票人是开具票据并且承担支付责任的人。
2. 收款人：收款人是有权接受票据支付的人。
3. 付款人：付款人是有义务支付票款的人。
4. 持票人：持票人是合法持有票据并且享有票据权利的人。
5. 到期日：票据规定的支付期限。
6. 支付地点：票据规定的支付地点。
7. 金额：票据规定的支付金额。
8. 出票日期：票据签发的日期。
9. 签发地：票据签发的地点。
10. 签名：出票人的签名。
11. 收款人的指示：支票上规定的收款人确认的条款。
四、票据的特点1. 有价性：票据是有一定金额的，可以作为支付工具。
2. 可流转性：票据可以通过背书和转让的方式进行流通。
3. 法律保护：票据是受法律保护的财产权利凭证。
4. 强制执行性：票据具有强制执行性，收款人可以通过法律途径强制要求付款人支付票款。
五、票据的流转方式1. 转让：票据有转让的自由，持票人可以将票据转让给其他人。
2. 要求支付：持票人可以向付款人要求支付票款。
3. 付款：付款人在到期日和支付地点支付票款给持票人。
合格票据知识点归纳总结
合格票据知识点归纳总结一、票据的基本概念1. 票据的定义：票据是由付款人向收款人发出的，要求收款人或其指定人按照票据上的特定金额支付款项的书面凭证。
2. 票据的特点：票据是一种信用工具，具有流通性和强制执行力。
票据具有金额确定、权利明确、期限明确、流通性强、强制执行力等特点。
二、票据的种类1. 汇票：是指债务人向债权人开出的以债务人或第三人为付款人，在规定的时间内支付一定金额给收款人的票据。
2. 本票：是指债务人向债权人开出的以债务人自己为付款人，在规定的时间内支付一定金额给收款人的票据。
3. 支票：是开票人以银行存款为基础开出的支付指示，由银行按照指示支付一定金额给收款人的票据。
4. 票据转让：持票人可以将其所持票据的权利转让给他人，转让的方式可以是背书、让与或抵押等形式。
三、票据的要素1. 出票人：是指开出票据的债权人，需写出票据并签名。
2. 收款人：是指持票人要求支付的对象，即收款的人。
3. 付款人：是指根据票据的要求进行支付的对象，即付款的人。
4. 金额：票据规定的应付款项金额。
5. 期限：票据规定的支付期限，包括付款期限和付款地点。
6. 背书人：持票人可以在票据背面签名转让票据权利的人。
四、票据的功能1. 流通媒介：票据可以在买卖商品和服务时代替货币进行支付。
2. 支付手段：票据可以作为支付手段进行支付，是商业支付的一种重要方式。
3. 融资工具：票据可以作为融资工具被银行和企业应用，进行短期融资。
4. 结算工具：票据可以作为结算工具，用于结算贸易、服务等支付。
五、票据的使用1. 签发票据：债权人可以向债务人发出票据，要求债务人在规定的期限内支付一定金额。
2. 背书票据：持票人可以将持有的票据权利转让给他人，形式可以是背书、让与或抵押等。
3. 提示支付票据：持票人可以要求付款人按照票据的要求进行支付。
4. 背书拒付：在票据到期未支付时，持票人可以通过背书拒付通知付款人，追索票据款项。
六、票据的背书1. 背书定义：票据持有人在票据的背面签名转让票据权利的行为。
最新票据法重点知识总结
最新票据法重点知识总结一、票据的定义和种类1.票据是指债权人向债务人发行的，载明一定金额支付或履行义务的书面凭证。
2.票据分为汇票、本票、支票和银行本票四种，汇票和支票为可转让票据，本票和银行本票为不可转让票据。
二、票据的要素和示例1.票据的要素包括票据类型、出票人、收款人、付款人、票面金额、付款期限、签发地点和日期等。
三、票据的发行和签发1.票据的发行是指出票人将票据交付给收款人或第三人持有，以转移债权的行为。
2.票据的签发是指出票人在票据上签字，并加盖印章，确认票据的真实性和债权的存在。
四、票据的流转和背书1.票据的流转是指票据在合法持票人之间的转让过程。
2.票据的背书是指票据持有人在票据背面附记出票人、背书人和受票人的姓名，并签字的行为。
五、票据的兑现和追索权1.票据的兑现是指在票据到期日，持票人向付款人或付款地点申请支付票据金额的行为。
2.票据持有人可以依法享有票据追索权，即向出票人和背书人主张对票据的支付义务。
六、票据的保证和贴现1.票据保证是指背书人为保证票据权利转让或票据金额支付，对票据承担连带责任的行为。
2.票据贴现是指持票人将未到期的票据向银行或其他金融机构出售，以获取即期款项的行为。
七、票据的无效和异议1.对于虚假票据或超出法定范围的背书等情况，票据法规定其为无效票据。
2.对于票据的真实性、金额、签发地点等内容，任何持票人都有权提出异议，要求出票人提供相应证明。
八、票据的追诉时效1.对票据的追诉时效为一年，自票据支付期限届满之日起计算。
2.如持票人在一年内未行使追索权，则失去了对出票人和背书人的追求返还票据金额的权利。
票据知识
一、什么是票据?票据是由出票人无条件地承诺由自己或委托他人支付一定金额的有价证卷,有三个含义:1.票据是一种有价证券，具有一定的票面金额，而且表示对财产的所有权或债权，谁拥有了票据，谁就有权凭票据取得票据上规定的金额，正如谁拥有公司的股票，谁就拥有了公司财产的相应部分。
票据权利的产生、转移和行使等均以它本身的存在为前提，也就是说，票据持有人只有得到了票据才得到了收取款项的权利，如果他将票据转让给他人，那么他收取款项的权利也随之转让，他要取得款项必须交出票据。
2.票据是出票人作出的到期向持票人支付一定金额的承诺。
出票人开出票据，它就必须承担到期支付票据上规定的金额的义务，只有它支付了金额才能解除其承担的义务。
3.票据出票人作出的付款承诺是无条件的，即出票人履行付款的义务不能有赖于某一事件的发生或者某些情况的出现或者某一行为的作出作为先决条件。
也就是说，出票人一旦开出票据，那么不管是否发生或不发生某些事情或某些行为，它都必须到期支付规定的款项。
—————————————————————————————二、票据分类按照我国票据法的规定，票据包括汇票、本票和支票。
1.按付款时间可分为即期票据、远期票据。
即期票据是指付款人见票后必须立即付款给持票人，如支票及见票即付的汇票、本票;远期票据是付款人见票后在一定期限或特定日期付款的票据。
2.按受款人记载方式记名票据、不记名票据。
记名票据是指在票据上注明受款人姓名可由受款人以背书方式转让，付款人只能向受款人或其指定的人付款的票据。
不记名票据是指票面上不记载受款人姓名，可不经背书而直接以交付票据为转让，付款人可以对任何持票人付款的票据。
—————————————————————————————背书转让1．背书交付指收款人以转让票据权利为目的在汇票上签章并作必要的记载所作的一种附属票据行为。
（1）汇票以背书转让或以背书将一定的汇票权利授予他人行使时，必须记载被背书人的名称，个人须记本名，单位须记注册全称。
票据的总结知识点
票据的总结知识点在商业交易中，票据通常被用作支付工具，具有特定的功能和作用。
下面将从票据的定义、种类、要素、基本要求及行使权利等方面对票据进行总结。
一、票据的定义票据是一种用于证明债务关系的书面凭证，是债权人向债务人提出的一种请求，要求债务人在一定期限内履行支付或接受支付的一种书面凭证。
票据通常包括汇票、本票、支票和收据等，是商业活动中常见的一种支付工具。
二、票据的种类1. 汇票：是债务人向债权人提出的一种请求，要求债权人在指定的时间内支付一定金额的钱款给指定的收款人的一种票据。
2. 本票：是债务人用特定形式的书面文件向债权人表示自己欠债的证据，是一种单方债券。
3. 支票：是债权人向银行开具的、用以清偿债务的书面凭证。
4. 收据：是债权人向债务人表示收到债款的证明，用以确立债权和债务关系的书面凭证。
三、票据的要素1. 票据的种类：根据支付方式的不同，票据可以分为汇票、本票、支票和收据等不同种类。
2. 票据的金额：票据中应明确规定债务人应付的款项数额。
3. 票据的期限：票据应明确规定债务人应在何时履行支付义务。
4. 票据的买卖双方：票据应明确规定债权人和债务人的姓名和住所。
5. 票据的签发日期：票据应明确规定签发日期。
6. 票据的到期地点：票据应明确规定到期地点。
四、票据的基本要求1. 票据应当具有一定形式：票据的形式、内容、格式等应当符合法定规定。
2. 票据应当具有一定内容：票据的内容应当真实、完整、清晰、具备法律效力。
3. 票据应当具有一定功能：票据应当具备支付功能和证明功能，能够用于清偿债务和证明支付事实。
4. 票据应当具有一定利益转让功能：票据在符合法定规定的情况下可以进行背书、贴现、抵押等利益转让操作。
五、票据的行使权利1. 票据的持有人可以对票据进行背书，将票据上的权利转让给第三人，实现债权的转让。
2. 票据的持有人可以通过银行等金融机构进行贴现操作，将票据所代表的债权向金融机构借贷，实现资金流动。
会计知识点讲解票据
会计知识点讲解票据一、什么是票据在日常生活中，我们经常听到或使用到票据这个词语，那么票据到底是什么呢？简单来说，票据是由开票人发行并载明一定支付金额的书面凭证，用于各类经济交易或清算结算。
票据可以是企业间、个人间的借贷凭证，也可以是商业交易中的重要文件，如支票和汇票。
在会计领域中，对于票据的记录与处理非常重要，下面将逐一介绍几项常见的票据及其处理方式。
二、支票的处理方式支票是指银行按照账户持有人的要求支付一定金额的书面文件。
在会计处理中，支票通常有两种情况：一是收到他人开具的支票，二是自己开具出去的支票。
对于收到他人开具的支票，会计人员需要进行记录，填写相关凭证并进行入账。
首先，将收到的支票进行复核，确认其真实性和有效性。
然后，按照支票上的金额填写凭证，一般会借记银行存款账户，同时贷记与交易相对应的应收账款科目。
而对于自己开具出去的支票，同样需要进行记录与处理。
当发出支票时，会计人员需要在支票簿上填写相应信息，并在银行存款账户上登记减少的金额。
同时，还需要在相关应付账款科目上进行贷记的处理。
三、汇票的处理方式汇票是一种通过银行机构向特定收款人支付一定金额的有价证券。
汇票依然是一种票据，其使用也非常广泛。
在会计处理中，对于收到的汇票，会计人员一般会借记现金账户，同时贷记与交易相对应的应收账款科目。
而发出汇票时，会计人员需要在银行存款账户上登记减少的金额，并在相关应付账款科目上进行贷记的处理。
四、商业承兑汇票的处理方式商业承兑汇票是指企业在经济交易中签发的以自己信用为基础，由银行或信用机构保证支付的票据。
与支票和汇票不同的是，商业承兑汇票在出票时已经得到了银行或信用机构的保证，因此具有较高的可靠性和支付确性。
在会计处理中，对于收到的商业承兑汇票，会计人员一般会借记现金账户，同时贷记与交易相对应的应收账款科目。
而发出商业承兑汇票时，会计人员需要在银行存款账户上登记减少的金额，并在相关应付账款科目上进行贷记的处理。
票据总结知识点汇总
票据总结知识点汇总一、票据的定义和特点1. 票据是指债权人向债务人要求支付一定金额的钱款的凭证。
2. 票据具有特定的格式和要素，包括票据种类、票面金额、出票日期、付款人、收款人、出票人、付款期限等。
3. 票据是一种有价证券，具有可流通性和转让性。
二、票据的种类1. 汇票：由债权人向债务人直接要求支付一定金额的汇款凭证。
2. 本票：由债权人向债务人本票直接要求支付一定金额的金额凭证。
3. 支票：由付款人向收款人开具的、要求收款人从指定账户中支付一定金额的凭证。
4. 票据式存款证明书：由银行向持票人确认其存款金额和期限的凭证。
三、票据的要素1. 出票人：出具票据的人或单位。
2. 收款人：持票人中的收款对象。
3. 付款人：票据的支付人。
4. 付款期限：票据应在规定的时间内支付。
5. 票面金额：票据上所载金额。
6. 出票日期：票据发出的日期。
四、票据的转让1. 票据是可以转让的，持票人可以通过背书或者为转让做出书面声明来转让票据。
2. 背书是指持票人在票面背面签名，表示将票据权利转让给其他人。
3. 背书分为转让背书和委托背书，转让背书是将票据权利全部转让给受让人，委托背书是授权受让人代为收款。
五、票据的清偿和要求1. 收款人持票据到期后，可以向付款人要求支付票面金额。
2. 如果付款人无法履行支付义务，收款人可以向出票人和背书人要求支付。
3. 如果票据被盗或丢失，应及时向付款人出具声明并向公安机关报案。
六、票据的特殊类型1. 无条件支付的承诺票据：无条件承诺支付一定金额的票据。
2. 有条件支付的指示票据：根据某种条件才能支付的票据。
3. 保函票据：出票人以自己的信用为第三人的债务支付保证的票据。
4. 押汇票据：以货物或其他财产作为抵押的票据。
七、票据的应用领域1. 商业活动中的贸易结算，例如进出口贸易中的信用证结算和银行承兑汇票。
2. 企业融资，例如商业汇票和银行汇票作为质押或担保处理的标的。
3. 个人生活中的借款借据和存款单据。
票据知识点笔记总结大全
票据知识点笔记总结大全一、票据的定义和特点1. 票据的定义票据是债权的书面证明，是一种特殊的债权凭证，由债权人开具，债务人签发并且承诺支付一定金额的文书。
2. 票据的特点（1）票据是一种特殊的债权凭证，具有明确的债权关系和支付义务。
（2）票据具有标准性、流通性、可撤销性和可代理性的特点。
（3）票据是一种便于结算和支付的工具。
二、票据的种类1. 汇票汇票是一种债权凭证，由债权人（收票人）向债务人（出票人）要求支付一定金额的文书。
汇票一般是由银行或金融机构出具，通常用于国际贸易和支付结算。
2. 支票支票是一种特定约定的债权凭证，由出票人（账户持有人）向收票人（持票人）开具，要求银行支付一定金额的文书。
支票主要用于个人或企业之间的支付结算。
3. 票据汇兑票据汇兑是指票据持有人委托银行或金融机构在票据到期日向出票人要求支付票据金额的一种金融服务。
4. 出票人出票人是指签发票据并且具有支付义务的个人或机构。
5. 收票人收票人是指持有票据并且享有票据权利的个人或机构。
6. 付款行付款行是指根据票据持有人的要求，向出票人支付票据金额的银行或金融机构。
7. 电子汇票电子汇票是借助网络技术和电子支付系统，实现票据的签发、流转和支付，具有环保、高效、安全的特点。
三、票据的要素1. 出票人出票人是指签发票据并且具有支付义务的个人或机构。
2. 收票人收票人是指持有票据并且享有票据权利的个人或机构。
3. 付款行付款行是指根据票据持有人的要求，向出票人支付票据金额的银行或金融机构。
4. 付款人付款人是指承诺在票据到期日支付票据金额的个人或机构。
5. 持票人持票人是指持有票据并且享有票据权利的个人或机构。
6. 票据金额票据金额是指票据所代表的货币金额数额。
7. 票据到期日票据到期日是指票据支付期限截止的日期。
8. 票据签发日期票据签发日期是指票据出具的日期。
9. 票据出处票据出处是指票据传递和流转的轨迹和来源。
10. 票据背书票据背书是指持票人将票据转让给他人的行为。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
银行承兑汇票（Banker’s Acceptance Bill)
• 由公司、企业或个人开立的以银行为付 款人并经付款银行承兑的远期汇票。 • 银行对商业汇票加以承兑改变了汇票的 信用基础，使商业信用转换为银行信用。 汇票经银行承兑后，持票人通常能按期 得到票款，从而增强了汇票的可接受性 和流通性。
有价证券
• 有价证券是指标有票面金额，证明持有 人有权取得收入，并可自由转让和买卖 的所有权或债权凭证。包括商品证券、 货币证券和资本证券三类。
商品证券、货币证券和资本证券
• 商品证券是证明持券人有商品所有权或使用权 的凭证，如提货单、运货单、仓单等取得该证 券就是取得了该商品的所有权或使用权，这种 权利受法律保护。 • 货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货 币索取权的有价证券,如汇票、本票和支票。 • 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接 联系的活动而产生的证券。持券人对发行人有 一定的收入要求权。资本证券有股票、债券及 其衍生品种。
商业票据的面额、期限、非利息成本
• 面额：有的只有25000或50000美元，但大多数商业票 据的面额在10万美元以上。 • 期限：美国商业票据的期限通常是30到50天，一般不 超过270天。原因是：一，按照美国政府的规定，面值 在100000美元以上、期限在270天以下、且用于临时性 融资的商业票据,发行前可以不必向美国证券交易委员 会（Securities and Exchange Commission,简称SEC）注 册登记；二，当商业银行以商业票据为抵押向联邦储 备银行贴现柜台申请贷款时，联邦储备银行只把期限 少于90天的商业票据看作是合格的票据。 • 非利息成本：承销费；签证费；信用额度支持的费用； 信用评估费用。
转帐支票式样
票据行为
• 出票（Issue) • 背书（Indorsement/Endorsement)：在汇票背面 签字、将汇票的权利转让他人的行为。 • 提示（Presentation)：将汇票提交受票人即付款 人，要求承兑或付款的行为。 • 承兑（Acceptance)：远期汇票在付款到期日前 应先提示给受票人，让其在汇票正面空白处写 上“承兑”（Accepted)，并签上本人姓名，以 此确认到期付款的责任。 • 付款（Payment) • 追索（Recourse)
银行承兑汇票市场
• 什么是银行承兑汇票 • 银行承兑汇票的产生 • 银行承兑汇票的价格及投资收益率
汇票的种类
• 根据出票人的不同，可以分为银行汇票 和商业汇票。 • 根据承兑人的不同，可以分为银行承兑 汇票和商业承兑汇票。 • 根据付款时间不同，可以分为即期汇票 和远期汇票。 • 按有无附属单据，可分为光票和跟单汇 票。
商业票据的投资者
• 主要投资者为中央银行、商业银行、保险公司、 非金融公司、地方政府、投资基金、养老基金 等。在美国历史上，商业银行是商业票据的主 要购买者。自20世纪50年代初期以来，由于商 业票据风险较低、期限较短、收益相对较高， 许多公司也开始购买商业票据。尽管商业银行 作为商业票据投资者的地位下降，但仍在代理 发行、代保管以及提供商业票据发行的信用额 度支持上发挥重要作用。
中华人民共和国票据法
• 第四条 • 本法所称票据权利，是指持票人向票据 债务人请求支付票据金额的权利，包括 付款请求权和追索权。 本法所称票据责任，是指票据债务 人向持票人支付票据金额的义务。
无因性
• 票据一旦做成，票据上权利即与其原因 关系相分离，成为独立的票据债权债务 关系，不再受先前的原因关系存在与否 的影响。
商业票据的优点
• 对发行者而言
– 成本较低 – 灵活 – 有助于提高发行公司 的声誉
• 对投资者而言
– 收益比银行利息高 – 流动性比定期存款稍 好 – 风险较银行存款稍高
商业票据的发行者
• 发行者包括非金融性公司和金融性公司。目前美国有 超过1700家企业发行商业票据,其中金融性企业占了大 多数。金融性公司主要有三种：附属性公司，如通用 汽车承兑公司；银行持股公司的下属子公司；独立的 金融公司。非金融性企业包括制造商,公用事业服务商, 工业公司和其它服务性公司。非金融性公司发行商业 票据的频次较金融公司少，发行所得主要解决企业的 短期资金需求及季节性开支如应付工资及交纳税收等。 • 作为一种非担保证券,市场对发行人的要求是非常高的, 发行者必须有足够的实力和健全的财务制度才能发行 商业票据。虽然商业票据的发行者一般都有较高的信 用等级,但较小或不太有名的低信用等级的企业也可以 发行商业票据,但必须借助于信用等级较高的公司给予 的信用支持(这种票据被称为信用支持票据),或以高品 质的资产为抵押(这种票据称为抵押支持商业票据)。
要式性
• 票据的存在不重视其原因，但却非常强 调其形式和内容。所谓要式性是指票据 的形式必须符合法律的规定：票据上的 必要记载必须齐全而且符合规定。 • 只有形式和内容都符合法律规定的票据， 才是合格的票据，才会受到法律保护， 持票人的票据权利才会得到保障。
我国《票据法》规定的 汇票的绝对必要记载项目
商业票据的评级机构
• 美国主要有四家机构对商业票据进行评 级，它们是穆迪投资服务公司(Moody‘s)、 标准普尔公司(Standard & Poor)、达 夫·费尔普斯信用评级公司(Duff & Phelps)和费奇投资公司(Fitch)。
商业票据的信用等级
• 按照穆迪投资服务公司(Moody‘s)、标准普尔公 司(Standard & Poor)的评级标准，美国已发行 商业票据中,约有75.9%为最高等级A-1(标准普 尔指标)/P-1（穆迪指标）,另有13.4%的为次高 等级A-2/P-2。若想成为信誉最高的票据,必须 有两家信用评级机构对将要发行的商业票据给 予最高级别的评级。如果只有一家公司给予最 高评级,或者两家公司给予次高评级,则该票据 是二级票据,在其发行时必须向投资者支付更高 的利率。最高等级和中等信用等级的商业票据， 在利率上差别可达10个基点至150个基点不等。
商业票据市场
• • • • 什么是商业票据 商业票据的历史 商业票据的优点 商业票据市场的要素：主要参与者、面 额、期限、非利息成本、发行方式、二 级市场 • 商业票据的计算
商业票据
• 商业票据是大公司为了筹措资金，以贴 现方式出售给投资者的一种短期无担保 承诺凭证。由于商业票据没有担保，仅 以信用作保证，因此能够发行商业票据 的一般都是规模巨大、信誉卓著的大公 司。商业票据市场就是这些信誉卓著的 大公司所发行的商业票据交易的市场。
• 20世纪20年代,美国经济快速发展,金融机构也 开始进入市场发行商业票据。20世纪60年代以 后,美国票据市场进一步繁荣,特别是信用支持 票据、资产支持票据等新的创新工具的出现,使 美国的商业票据市场成为全球市场的最发达的 地区,商业票据市场余额占到了全世界商业票据 市场余额的近70%,日本和法国居第二、三位,其 国内商业票据市场余额分别占世界商业票据市 场余额的12%和14%。从欧元市场来看,以美元 为面值的商业票据市场余额占世界欧元商业票 据市场余额的比重约为86%,是美国最主要的货 币市场工具之一。
票据的作用（一）
• 汇兑工具 • 支付工具：代替现金作为支付手段。 • 流通媒介：可以通过流通转让，抵消多方之间 的债权债务。例如，巴黎的A公司向纽约的B 公司购买了价值10000美元的货物，而纽约的C 公司也向巴黎的D公司购买了价值10000美元的 货物，此时B可对A签发一张10000美元的汇票， 出售给C，由C将汇票邮寄给D，然后D凭此汇 票向A请求付款。
票据的种类
• 汇票（Bill of Exchange)：出票人签发的，委托 付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确 定的金额给收款人或者持票人的票据。 • 本票（Promissory Note)：一个人向另一个人签 发的，保证于见票时或定期或在可以确定的将 来时间，对某人或其指定人或持票来人无条件 支付一定金额的书面付款承诺。 • 支票（Cheque or Check)：银行存款户根据协议 向银行签发的即期无条件支付命令。
票据的基本特征
• • • • • • 设权性 无因性 要式性 文义性 流通转让性 可追索性
设权性
• 付款请求权、追索权。 • 票据一经设立并交付出去，票据的权利和义务 随之确立。 • Q向S购入10万元的设备，双方约定以票据支 付。于是Q开出一张支票，命令R见票时立刻 向S付款10万元。 • 本来 R 与S之间没有任何债权债务关系，却因 为与Q存在某种特定关系（存款行或债务人等） 而被Q指定为票款的支付者。
商业票据发行的两种方式
• 直接发行(direct placement) • 通过证券交易商发行 (dealer placement)
商业票据的计算
• 假定某公司发行票面金额为100000美元、 年贴现率为6%、期限为90天的商业票据。 它的发行价格为 • 100000×（1-6%×90/360）=98500（美 元） • 收益率为1500/98500×360/90=6.09%
第三节 票据市场
• • • • 什么是票据 商业票据市场 银行承兑汇票市场 我国的票据市场
什么是票据
• • • • • 票据的含义 票据的基本特征 票据的种类 票据行为 票据的作用
票据的含义
• 广义：泛指代表一定权利关系的书面凭 证。例如汇票、本票、支票、提单、仓 单、保单、借据等；甚至还有的把乘车、 乘船的票证等，也称之为票据。 • 狭义：以支付金钱为目的的有价证券， 即由由出票人签发的，约定由自己或委 托他人在一定日期无条件支付确定金额 的流通证券。这里要讲述的是狭义票据。
国际贸易中银行承兑汇票的产生
• 多见于国际贸易，国内贸易也有。 • 假定美国进口商需要从日本进口一批货物，90天后付款。 这项交易的过程如下：第一，美国进口商到美国A银行申 请签发信用证，即要求A银行承担90天后付款的责任；第 二，A银行收取一定的费用和保证金后，签发信用证，授 权日本出口商开出以开证行A银行为付款人的远期汇票； 第三，A银行将信用证寄给日本B银行， B银行收到信用 证后，通知日本出口商；第四，日本出口商收到信用证后， 发送货物，并签发商业汇票及附上货运单据，经由B银行 寄给A银行要求承兑；第五，A银行审单无误后，在商业 汇票上盖上承兑（Accepted)的印章，经由B银行退还给日 本出口商。第六，A银行在美国进口商承诺付款后，把货 运单据交给美国进口商。美国进口商凭货运单据取货，并 按期付款给A银行。 • 美国银行盖上承兑印章的商业汇票就是银行承兑汇票。日 本出口商可持有到期向A银行收款或向B银行要求贴现，B 银行也可持有到期或在货币市场上出售。