《证券结算保证金管理办法》解读PPT课件
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培训课件保证金账户
3.保证金追加
• • • • 2.结算处理员处理： 保证金主账号：输入追加存入保证金主账号 保证金子账号：输入追加存入保证金子账号 保证金主账号名称：输入追加存入保证金子账号回显主账 号名称 币种：输入相应的币种 付款凭证类型：回显前台柜员录入付款凭证类型，可修改 付款凭证号码：回显前台柜员录入付款凭证号码，可修改 付款账户名称：回显付款账户名称 付款虚拟账簿名称：回显付款虚拟账簿名称 付款账户支控方式：回显付款账户支控方式 支付密码：回显付款账户支付密码 出票日期：录入付款凭证出票日期 金额：录入追加金额 附言：回显前台柜员录入的附言
Hale Waihona Puke 3.一本通销户• 四、后续处理 • 前台柜员通过待办事项或流水查询交易， 查询该笔交易状态并做相应处理，打印内 部通用凭证。
3.保证金追加
• 保证金追加存入交易属于前台受理后 台处理模式，既可用于客户初次存入资金， 又可用于客户将后续资金存入同一保证金 账户。保证金追加存入支持外围系统向公 司业务系统发起，也支持公司业务柜面发 起。
4.保证金扣款
• 二、审查 • 前台柜员应认真审核通知书上所列内 容是否正确，业务部门是否加盖章戳，审 核无误后根据通知书，从保证金账户转出 资金。
4.保证金扣款
• • • • • • 三、系统操作流程 1.前台柜员操作流程 保证金一本通支取-扣款【380411f】-2 处理类型：选择2-扣款 附件张数：录入扫描资料张数 紧急标志：按照情况选择1-一般2-紧急3-特 急 • 点击“执行”扫描图片并上传，系统提 示启动流程成功
2.子账号开立
• 四、后续处理 • 前台柜员通过待办事项或通过流水查询 交易，查询该笔交易状态并做相应处理， 打印内部通用凭证。
3.一本通销户
证券法律制度(PPT 64页).ppt
• B公平原则的具体内容是地位平等、权利公平、 利益公平、税赋公平、机会均等，但并不包括结 果公平。结果公平不是市场的功能，而是国家责 任。
• C公平原则特别强调实体上的公平，强调当事人 的待遇，包括市场的进入、监管机关的监督、权 利受到侵犯时的法律救济等方面。
3.公正原则
• 公正原则是公开与公平原则的保障，是指 应当公正地对待证券交易的参与者各方。
• 一、证券上市的概念 • 二、证券上市的条件 • （一）股票上市的条件 • （二）公司债券上市的条件 • 1.普通公司债券的上市条件 • 2.可转换公司债券的上市条件
三、证券上市的程序
• 1.发行人刊登招股意向书后在规定时间内向 证券交易所提交相关文件，提出上市申请 ；
• 2.证券交易所进行上市审查； • 3.上市委员会进行审核； • 4.审核通过后向发行人发出上市通知； • 5.发行人披露上市公告书； • 6.证券上市。
）； • 股份有限公司申请股票上市的，公司股本
总额不少于人民币3000万元
（二）首次公开发行股票（IPO）的 条件
• 应当符合募集设立的基本条件
• 中国证监会的《管理办法》从发行人的主 体资格、独立性、规范运行、财务与会计 和募集资金运用等方面也明确提出了具体 要求。
（三）上市公司发行新股的条件
•7、讲智谋，讲果断。以“智、 勇、仁、强”为经商要领，否则，“其智不足与权变，勇不足以决断，仁不能以取予，强不能有所守，虽欲学吾术，终不告之 矣。2021/11/42021/11/4November 4, 2021 •8、企业的情况很复杂，所以应该有壮士断臂的勇气和决心，因为这个放弃减少了对他的很多压力和拖累，使他更有力量，寻找更好的机会来发展。 2021/11/42021/11/42021/11/42021/11/4
• C公平原则特别强调实体上的公平，强调当事人 的待遇，包括市场的进入、监管机关的监督、权 利受到侵犯时的法律救济等方面。
3.公正原则
• 公正原则是公开与公平原则的保障，是指 应当公正地对待证券交易的参与者各方。
• 一、证券上市的概念 • 二、证券上市的条件 • （一）股票上市的条件 • （二）公司债券上市的条件 • 1.普通公司债券的上市条件 • 2.可转换公司债券的上市条件
三、证券上市的程序
• 1.发行人刊登招股意向书后在规定时间内向 证券交易所提交相关文件，提出上市申请 ；
• 2.证券交易所进行上市审查； • 3.上市委员会进行审核； • 4.审核通过后向发行人发出上市通知； • 5.发行人披露上市公告书； • 6.证券上市。
）； • 股份有限公司申请股票上市的，公司股本
总额不少于人民币3000万元
（二）首次公开发行股票（IPO）的 条件
• 应当符合募集设立的基本条件
• 中国证监会的《管理办法》从发行人的主 体资格、独立性、规范运行、财务与会计 和募集资金运用等方面也明确提出了具体 要求。
（三）上市公司发行新股的条件
•7、讲智谋，讲果断。以“智、 勇、仁、强”为经商要领，否则，“其智不足与权变，勇不足以决断，仁不能以取予，强不能有所守，虽欲学吾术，终不告之 矣。2021/11/42021/11/4November 4, 2021 •8、企业的情况很复杂，所以应该有壮士断臂的勇气和决心，因为这个放弃减少了对他的很多压力和拖累，使他更有力量，寻找更好的机会来发展。 2021/11/42021/11/42021/11/42021/11/4
《融资融券业务》PPT课件
2024/1/24
20
监管政策框架梳理
01
融资融券业务的基本法律框架
包括《证券法》、《证券公司监督管理条例》等，为融资融券业务提供
了基本的法律保障和规范。
2024/1/24
02 03
监管部门发布的规章和规范性文件
如《证券公司融资融券业务管理办法》、《关于进一步规范证券公司融 资融券业务的通知》等，对融资融券业务的开展、风险管理、内部控制 等方面做出了详细规定。
加强与国际监管机构的沟通和合作，了解和遵循国际监管标准和合规要求，提升我国融资 融券业务的国际竞争力。
27
THANKS
感谢观看
2024/1/24
28
25
科技赋能提升运营效率
2024/1/24
云计算技术应用
采用云计算技术，实现融资融券业务系统的弹性扩展和高效运维 ，降低运营成本。
大数据分析与挖掘
运用大数据技术，对融资融券业务数据进行深度分析和挖掘，发现 潜在的业务机会和风险点，为决策提供支持。
人工智能辅助决策
引入人工智能技术，建立智能决策支持系统，为融资融券业务提供 智能化的决策建议和风险预警。
设立专门的投诉处理渠道和机制，及时响 应和处理投资者的投诉和纠纷。
投资者教育宣传
监管与自律措施
定期开展投资者教育活动，提高投资者对 融资融券业务的认知和风险意识。
加强监管机构的监督和自律组织的自律管 理，确保融资融券业务的规范运作和投资 者的合法权益得到保障。
2024/1/24
19
05
监管政策与自律规范 解读
6
02
融资融券交易规则与 流程
2024/1/24
7
交易规则解读
第6章-证券法ppt课件(全)
２）证券市场
（1）证券市场的构成。证券市场是证券发行与流通以及与 此相适应的组织与管理方式的总称。在现代发达的市场经济中， 证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，它不仅反映和调 节货币资金的运行，而且对整个经济的运行有重要的作用。证 券市场是长期资金市场，它由证券发行市场和证券流通市场两 部分组成。
证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理 机构批准。
股票上市的程序为：1)申请股票上市交易，应当向证券交易所提出申 请，由证券交易所依法审核同意。2）双方签订上市协议。申请股票上市交 易，应当向证券交易所报送上市报告书等有关文件。3)股票上市交易申请 经证券交易所审核同意后，签订上市协议的公司应当在规定的期限内公告 股票上市的有关文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。
3）证券公司的业务
经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以 经营下列部分或者全部业务： （1）证券经纪； （2）证券投资咨询； （3）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问； （4）证券承销与保荐； （5）证券自营； （6）证券资产管理； （7）其他证券业务。
证券登记结算机构
1）证券登记结算机构的概念 《证券法》规定，证券登记结算机构是为证券交
4）证券是流通凭证。证券权利是通过证券的转让来实现的。 证券流通性的目的就是实现证券的最大价值，促进财富积累。
依据证券权利的性质不同，证券可分为物权证券、债券证 券和股权证券；依据证券的效力不同，证券可分为设权证券、 证权证券；依据证券的作用不同，证券可分为货币证券与资本 证券；依据证券持有人的记载要求不同，证券可分为记名证券、 不记名证券、指示证券；依据证券是否上市，证券可分为上市 证券与非上市证券等。最常见的证券是股票与公司债券。
（3）公开原则就是指信息公开，证券的发行、交易 必须由发行人向公众披露有关信息资料，以使投资 者充分了解公司状况做出正确选择。
（1）证券市场的构成。证券市场是证券发行与流通以及与 此相适应的组织与管理方式的总称。在现代发达的市场经济中， 证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，它不仅反映和调 节货币资金的运行，而且对整个经济的运行有重要的作用。证 券市场是长期资金市场，它由证券发行市场和证券流通市场两 部分组成。
证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理 机构批准。
股票上市的程序为：1)申请股票上市交易，应当向证券交易所提出申 请，由证券交易所依法审核同意。2）双方签订上市协议。申请股票上市交 易，应当向证券交易所报送上市报告书等有关文件。3)股票上市交易申请 经证券交易所审核同意后，签订上市协议的公司应当在规定的期限内公告 股票上市的有关文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。
3）证券公司的业务
经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以 经营下列部分或者全部业务： （1）证券经纪； （2）证券投资咨询； （3）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问； （4）证券承销与保荐； （5）证券自营； （6）证券资产管理； （7）其他证券业务。
证券登记结算机构
1）证券登记结算机构的概念 《证券法》规定，证券登记结算机构是为证券交
4）证券是流通凭证。证券权利是通过证券的转让来实现的。 证券流通性的目的就是实现证券的最大价值，促进财富积累。
依据证券权利的性质不同，证券可分为物权证券、债券证 券和股权证券；依据证券的效力不同，证券可分为设权证券、 证权证券；依据证券的作用不同，证券可分为货币证券与资本 证券；依据证券持有人的记载要求不同，证券可分为记名证券、 不记名证券、指示证券；依据证券是否上市，证券可分为上市 证券与非上市证券等。最常见的证券是股票与公司债券。
（3）公开原则就是指信息公开，证券的发行、交易 必须由发行人向公众披露有关信息资料，以使投资 者充分了解公司状况做出正确选择。
中国证券登记结算有限责任公司关于发布《证券结算保证金管理办法》的通知
中国证券登记结算有限责任公司关于发布《证券结算保证金管理办法》的通知文章属性•【制定机关】中国证券登记结算有限责任公司•【公布日期】2012.11.12•【文号】•【施行日期】2013.01.03•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券登记结算有限责任公司关于发布《证券结算保证金管理办法》的通知各结算参与机构：为完善结算保证金制度，在广泛征求市场意见的基础上，我公司制定了《证券结算保证金管理办法》（以下简称《办法》）。
经中国证监会批准，现予以发布（见附件），并就落实《办法》的相关事项通知如下：一、关于实施时间经综合考虑市场各方意见，《办法》于2013年1月3日开始正式实施。
二、关于适用范围参与我公司多边净额结算业务（不含开放式基金多边净额结算业务）的结算参与机构应当缴纳结算保证金。
原则上，我公司按照与结算备付金账户一一对应的原则为结算参与机构设立结算保证金账户，具体说明如下。
开立结算保证金账户的原则┏━━┳━━━━━━━┳━━━━━━━┳━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━┓┃┃┃┃┃结算保证金账户及┃┃┃业务类型┃包含种类┃结算备付金账户┃┃┃┃┃┃┃结算保证金类型┃┣━━╋━━━━━━━╋━━━━━━━╋━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━━┫┃┃自营交易结算┃自营证券投资┃自营结算备付金┃自营结算保证金账户，┃┃┃业务┃业务┃账户┃自营结算保证金┃┃证┣━━━━━━━╋━━━━━━━╋━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━━┫┃券┃客户交易结算┃┃客户结算备付金┃客户结算保证金账户，┃┃公┃业务┃客户经纪业务┃┃┃┃┃┃┃账户┃客户结算保证金┃┗━━┻━━━━━━━┻━━━━━━━┻━━━━━━━━┻━━━━━━━━━━━┛┏━━┳━━━━━━━━┳━━━━━━━━┳━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━┓┃司┃┃┃信用交易结算备┃客户结算保证金账户，┃┃┃┃融资融券业务┃┃┃┃┃┃┃付金账户┃客户结算保证金┃┣━━╋━━━━━━━━╋━━━━━━━━╋━━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━━━┫┃┃自营交易结算┃上市商业银行┃结算备付金账户┃自营结算保证金账户，┃┃┃┃参与交易所债┃┃┃┃┃业务┃┃（债券自营）┃自营结算保证金┃┃┃┃券交易等┃┃┃┃┣━━━━━━━━╋━━━━━━━━╋━━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━━━┫┃┃┃┃┃客户结算保证金账户和┃┃┃┃基金、年金、┃结算备付金账户┃自营结算保证金账户，┃┃┃┃理财产品等托┃（托管基金、年┃分别存放客户结算保证┃┃┃┃管业务┃金、理财等）┃金和具有互保功能的自┃┃┃客户交易结算┃┃┃营结算保证金┃┃银┃┣━━━━━━━━╋━━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━━━┫┃┃业务┃┃┃客户结算保证金账户和┃┃行┃┃┃结算备付金账户┃自营结算保证金账户，┃┃┃┃QFII托管业务┃┃分别存放客户结算保证┃┃┃┃┃(QFII)┃┃┃┃┃┃┃金和具有互保功能的自┃┃┃┃┃┃营结算保证金┃┃┣━━━━━━━━╋━━━━━━━━╋━━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━━━┫┃┃┃┃┃自营结算保证金账户，┃┃┃┃证券公司质押┃质押贷款结算备┃自营结算保证金（如果┃┃┃其他特殊业务┃┃┃买入交易权限关闭则┃┃┃┃贷款业务┃付金专户┃┃┃┃┃┃┃不开立保证金账户且不┃┃┃┃┃┃缴纳保证金）┃┗━━┻━━━━━━━━┻━━━━━━━━┻━━━━━━━━━┻━━━━━━━━━━━━┛1、对于参与多边净额结算业务的基金托管银行、QFII托管银行和仅开展经纪业务的证券公司，除开立客户结算保证金账户并缴纳客户结算保证金以外，还需单独开立自营结算保证金账户、并以自有资金缴纳具有互保功能的结算保证金20万元。
结算账户管理培训ppt课件
结算账户管理基本规定-账户开立和使用
单位预留印鉴
单位公章 财务专用章
法定代表人 或单位负责
人章
授权经办 人章
• 预留授权经办人的签章，必须出具法定代表人、单位负责 人的授权书及其身份证件，以及授权经办人的身份证件。
采用PP管及配件：根据给水设计图配 置好PP管及配 件，用 管件在 管材垂 直角切 断管材 ，边剪 边旋转 ，以保 证切口 面的圆 度，保 持熔接 部位干 净无污 物
开户证明文件是证明存款人身份合法和具备开户资格的依据。保证开户资料的真 实、完整、合规是存款人应尽的义务，是其享有账户权利的基本前提。
采用PP管及配件：根据给水设计图配 置好PP管及配 件，用 管件在 管材垂 直角切 断管材 ，边剪 边旋转 ，以保 证切口 面的圆 度，保 持熔接 部位干 净无污 物
账户管理的重要意义
采用PP管及配件：根据给水设计图配 置好PP管及配 件，用 管件在 管材垂 直角切 断管材 ，边剪 边旋转 ，以保 证切口 面的圆 度，保 持熔接 部位干 净无污 物
账户管理的重要意义
反洗钱体系 —银行账户实名制 —提供反洗钱线索
征信体系 —单位和个人基本信息 —依法合规使用银行账 户
结算账户管理基本规定-账户开立和使用
基本存款帐户
• 基本存款账户是单位客户的主办账户，存款人只能在银行开立一 个基本存款账户，
• 基本存款帐户可提取现金，应填写现金支票。用途为“备用 金”“差旅费”的，提现金额不应超过5万元。用途为“工资” 的，需要提供工资手册。
采用PP管及配件：根据给水设计图配 置好PP管及配 件，用 管件在 管材垂 直角切 断管材 ，边剪 边旋转 ，以保 证切口 面的圆 度，保 持熔接 部位干 净无污 物
单位预留印鉴
单位公章 财务专用章
法定代表人 或单位负责
人章
授权经办 人章
• 预留授权经办人的签章，必须出具法定代表人、单位负责 人的授权书及其身份证件，以及授权经办人的身份证件。
采用PP管及配件：根据给水设计图配 置好PP管及配 件，用 管件在 管材垂 直角切 断管材 ，边剪 边旋转 ，以保 证切口 面的圆 度，保 持熔接 部位干 净无污 物
开户证明文件是证明存款人身份合法和具备开户资格的依据。保证开户资料的真 实、完整、合规是存款人应尽的义务，是其享有账户权利的基本前提。
采用PP管及配件：根据给水设计图配 置好PP管及配 件，用 管件在 管材垂 直角切 断管材 ，边剪 边旋转 ，以保 证切口 面的圆 度，保 持熔接 部位干 净无污 物
账户管理的重要意义
采用PP管及配件：根据给水设计图配 置好PP管及配 件，用 管件在 管材垂 直角切 断管材 ，边剪 边旋转 ，以保 证切口 面的圆 度，保 持熔接 部位干 净无污 物
账户管理的重要意义
反洗钱体系 —银行账户实名制 —提供反洗钱线索
征信体系 —单位和个人基本信息 —依法合规使用银行账 户
结算账户管理基本规定-账户开立和使用
基本存款帐户
• 基本存款账户是单位客户的主办账户，存款人只能在银行开立一 个基本存款账户，
• 基本存款帐户可提取现金，应填写现金支票。用途为“备用 金”“差旅费”的，提现金额不应超过5万元。用途为“工资” 的，需要提供工资手册。
采用PP管及配件：根据给水设计图配 置好PP管及配 件，用 管件在 管材垂 直角切 断管材 ，边剪 边旋转 ，以保 证切口 面的圆 度，保 持熔接 部位干 净无污 物
《新证券法解读》
整理课件
证券公司与客户关系
• 《证券法》第一百三十九条规定：证券公司客户的交 易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义 单独立户管理。具体办法和实施步骤由国务院规定。
• 证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自 有财产。禁止任何单位或者个人以任何形式挪用客户 的交易结算资金和证券。证券公司破产或者清算时， 客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清 算财产。非因客户本身的债务或者法律规定的其他情 形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户的交易 结算资金和证券。
整理课件
关于分业经营与混业经营
• 《证券法》第六条规定：证券业和银行业、信 托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券 公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。 国家另有规定的除外。
– 这样的规定，是昔日在严防金融风险的背景下制定 的。但目前实行严格分业经营的做法在实践中已经 开始被突破，实际中已经出现在集团控股下分设银 行、证券、保险机构的模式。比如中国工商银行等 商业银行已经设立了基金公司。这确实需要法律上 给予支持。
整理课件
专栏之一：美国的证券投资者保护公 司
• 为保护投资者合法权益，美国于1970年通过《证券 投资者保护法》（The Securities Investor Protection Act），建立了证券投资者保护公司 （Securities Investor Protection Corporation, SIPC）。
• 按照现行证券法规定，股票只能采取现货方式 交易，禁止买空卖空行为。从而导致证券市场 单边性特点突出。
• 《证券法》第四十二条规定：证券交易以现货 和国务院规定的其他方式进行交易。
• 《证券法》第二条规定，证券衍生品种发行、 交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规 定。
证券公司与客户关系
• 《证券法》第一百三十九条规定：证券公司客户的交 易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义 单独立户管理。具体办法和实施步骤由国务院规定。
• 证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自 有财产。禁止任何单位或者个人以任何形式挪用客户 的交易结算资金和证券。证券公司破产或者清算时， 客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清 算财产。非因客户本身的债务或者法律规定的其他情 形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户的交易 结算资金和证券。
整理课件
关于分业经营与混业经营
• 《证券法》第六条规定：证券业和银行业、信 托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券 公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。 国家另有规定的除外。
– 这样的规定，是昔日在严防金融风险的背景下制定 的。但目前实行严格分业经营的做法在实践中已经 开始被突破，实际中已经出现在集团控股下分设银 行、证券、保险机构的模式。比如中国工商银行等 商业银行已经设立了基金公司。这确实需要法律上 给予支持。
整理课件
专栏之一：美国的证券投资者保护公 司
• 为保护投资者合法权益，美国于1970年通过《证券 投资者保护法》（The Securities Investor Protection Act），建立了证券投资者保护公司 （Securities Investor Protection Corporation, SIPC）。
• 按照现行证券法规定，股票只能采取现货方式 交易，禁止买空卖空行为。从而导致证券市场 单边性特点突出。
• 《证券法》第四十二条规定：证券交易以现货 和国务院规定的其他方式进行交易。
• 《证券法》第二条规定，证券衍生品种发行、 交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规 定。
证券投资学第1章证券投资工具PPT课件
特点
证券投资基金具有投资门槛低、分散风险、专业管理、流动 性好等优点，同时也存在管理费用高、市场波动大等缺点。
证券投资基金的种类和特点
种类
根据投资对象不同，证券投资基金可分为股票基金、债券基 金、货币市场基金、混合基金等；根据投资理念不同，可分 为成长型基金、收入型基金、平衡型基金等；根据运作方式 不同，可分为封闭式基金和开放式基金。
债券的发行与交易
债券发行
债券发行通常包括确定发行规模、期限、利率等要素，以及选择承销商和确定发 行价格等步骤。发行人需要向监管机构提交相关文件并获得批准后才能进行发行 。
债券交易
债券交易可以在证券交易所或银行间市场进行。投资者可以通过证券账户买卖债 券，交易价格由市场供求关系决定。在交易过程中，投资者需要注意债券的信用 评级、到期收益率、久期等指标，以评估其投资价值和风险。
特点
证券投资基金具有投资门槛低、分散风险、专业管理、流动 性好等优点，同时也存在管理费用高、市场波动大等缺点。
证券投资基金的运作与管理
运作流程：证券投资基金的运作包括 设立、募集、投资、管理、收益分配 和终止等环节。其中，设立环节包括 制定基金合同、招募说明书等文件； 募集环节包括向投资者募集资金；投 资环节包括选择投资标的进行投资； 管理环节包括日常的投资管理和风险 控制；收益分配环节包括向投资者分 配投资收益；终止环节包括基金清算 和注销。
群体。
股票的种类和特点
01 02
按股东权利分类
普通股和优先股。普通股享有公司决策参与权、收益分配权和剩余资产 分配权；优先股享有优先收益分配权和剩余资产分配权，但通常没有决 策参与权。
按投资主体分类
国家股、法人股、个人股和外资股。不同投资主体享有不同的权利和义 务。
证券投资基金具有投资门槛低、分散风险、专业管理、流动 性好等优点，同时也存在管理费用高、市场波动大等缺点。
证券投资基金的种类和特点
种类
根据投资对象不同，证券投资基金可分为股票基金、债券基 金、货币市场基金、混合基金等；根据投资理念不同，可分 为成长型基金、收入型基金、平衡型基金等；根据运作方式 不同，可分为封闭式基金和开放式基金。
债券的发行与交易
债券发行
债券发行通常包括确定发行规模、期限、利率等要素，以及选择承销商和确定发 行价格等步骤。发行人需要向监管机构提交相关文件并获得批准后才能进行发行 。
债券交易
债券交易可以在证券交易所或银行间市场进行。投资者可以通过证券账户买卖债 券，交易价格由市场供求关系决定。在交易过程中，投资者需要注意债券的信用 评级、到期收益率、久期等指标，以评估其投资价值和风险。
特点
证券投资基金具有投资门槛低、分散风险、专业管理、流动 性好等优点，同时也存在管理费用高、市场波动大等缺点。
证券投资基金的运作与管理
运作流程：证券投资基金的运作包括 设立、募集、投资、管理、收益分配 和终止等环节。其中，设立环节包括 制定基金合同、招募说明书等文件； 募集环节包括向投资者募集资金；投 资环节包括选择投资标的进行投资； 管理环节包括日常的投资管理和风险 控制；收益分配环节包括向投资者分 配投资收益；终止环节包括基金清算 和注销。
群体。
股票的种类和特点
01 02
按股东权利分类
普通股和优先股。普通股享有公司决策参与权、收益分配权和剩余资产 分配权；优先股享有优先收益分配权和剩余资产分配权，但通常没有决 策参与权。
按投资主体分类
国家股、法人股、个人股和外资股。不同投资主体享有不同的权利和义 务。
中华人民共和国证券投资基金法PPT
04
证券投资基金的风险与防范
包括货币政策、财政政策等宏观经济政策调整对证券市场的影响。
宏观政策风险
不同行业在周期、发展前景和抗风险能力等方面存在差异。
行业风险
受多种因素影响，证券市场可能出现大幅度波动。
证券市场波动风险
证券投资基金的市场风险
投资组合流动性风险
基金投资组合中某些资产流动性不足，导致难以在需要时以合理价格卖出。
建立科学、系统的风险控制体系，确保及时发现和化解风险。
完善风险控制体系
完善内部风险管理制度，提高风险控制水平。
加强内部风险控制
05
我国证券投资基金的发展趋势与展望
基金数量和规模不断扩大
随着市场经济的快速发展，我国证券投资基金数量和规模呈现出不断增长的趋势，为投资者提供了多样化的投资选择。
我国证券投资基金的发展现状
基金产品创新层出不穷
为了满足不同投资者的需求，我国证券投资基金在产品设计、投资范围和策略等方面不断创新，推出了多种新型基金产品。
基金市场对外开放加速
随着我国金融市场的逐步开放，外资加速进入我国证券投资基金市场，推动我国基金市场向全球化、国际化方向发展。
价值投资和成长投资策略
01
我国证券投资基金在投资策略上，既有价值投资也有成长投资，而且投资策略不断演变和调整。
市场规模将继续扩大
未来我国证券投资基金监管环境将更加规范，促进市场健康有序发展，提高市场运行效率。
监管环境将更加规范
随着我国金融市场的逐步开放，我国证券投资基金国际化进程将加快，推动我国基金市场与国际接轨。
国际化进程将加快
我国证券投资基金的未来展望
THANKS
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xx年xx月xx日
交易结算业务课件-结算细则培训
- 31 -
日常结算（14）
交易所可根据市场风险状况，在交易过程中向风险较大的 结算会员发出追加保证金的通知
- 32 -
日常结算（15）
入金：
票据支付。结算会员专用资金账户开出的支票、本票和贷 记凭证入金
银行扣划。结算会员在每个交易日交易结束之前提出书面 或电子划款申请
- 33 -
日常结算（16）
结算交割员在交易所办理结算与交割业务时，必须出示 《结算交割员证》，否则交易所不予办理。
- 13 -
结算机构（10）
结算交割员的管理：
经结算会员单位授权 符合期货从业人员的有关规定 经交易所培训合格，取得合格证书 认真完成交割结算员职责
- 14 -
结算机构（11）
结算交割员的职责：
办理会员出入金业务 获取交易所提供的结算数据，并及时进行核对 办理其他结算、交割业务
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日常结算（20）
当日结算完成，结算会员通过会员服务系统获得结算数据 (2次)
遇特殊情况造成交易所不能按时提供结算数据，交易所将 另行通知提供结算数据的时间和方式
结算会员每天应及时地取得交易所提供的结算数据，做好 核对工作，并将之妥善保存
- 38 -
日常结算（21）
结算会员如对结算数据有异议，应在第二天开市前三十分 钟内以书面形式通知交易所
- 35 -
日常结算（18）
中国金融期货交易所结算会员出金申请单
出金
年 月 日时分
结算会员号
结
算 会
结算交割员
员
填 票据号 写
划出金额
结算会员名称 保证金存管银行 票据种类
资金账号 主结算银行 是 否 银行划账
备注
交 接单员
日常结算（14）
交易所可根据市场风险状况，在交易过程中向风险较大的 结算会员发出追加保证金的通知
- 32 -
日常结算（15）
入金：
票据支付。结算会员专用资金账户开出的支票、本票和贷 记凭证入金
银行扣划。结算会员在每个交易日交易结束之前提出书面 或电子划款申请
- 33 -
日常结算（16）
结算交割员在交易所办理结算与交割业务时，必须出示 《结算交割员证》，否则交易所不予办理。
- 13 -
结算机构（10）
结算交割员的管理：
经结算会员单位授权 符合期货从业人员的有关规定 经交易所培训合格，取得合格证书 认真完成交割结算员职责
- 14 -
结算机构（11）
结算交割员的职责：
办理会员出入金业务 获取交易所提供的结算数据，并及时进行核对 办理其他结算、交割业务
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日常结算（20）
当日结算完成，结算会员通过会员服务系统获得结算数据 (2次)
遇特殊情况造成交易所不能按时提供结算数据，交易所将 另行通知提供结算数据的时间和方式
结算会员每天应及时地取得交易所提供的结算数据，做好 核对工作，并将之妥善保存
- 38 -
日常结算（21）
结算会员如对结算数据有异议，应在第二天开市前三十分 钟内以书面形式通知交易所
- 35 -
日常结算（18）
中国金融期货交易所结算会员出金申请单
出金
年 月 日时分
结算会员号
结
算 会
结算交割员
员
填 票据号 写
划出金额
结算会员名称 保证金存管银行 票据种类
资金账号 主结算银行 是 否 银行划账
备注
交 接单员
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附件：计算公式
测算过程： ❖ 1、处置价差比例
（1）权益类指数：选取上证指数、深证综指；固定收益类指数：深证 企债指数、上证企债指数和国债指数。
（2）逐日计算各指数在一定历史时间段内（约10年）五日波幅，计算 公式为： 某指数5日最大波幅=（T日最高价 -min（T+3日最低价，T+4日最低 价，T+5日最低价））/ T日最高价 各指数数据选取的历史时间段为： 上证指数：1999-1-4至2012-8-7； 深证指数：1999-1-4至2012-8-7 上证国债指数：2003-1-2至2012-8-7； 上证企业债指数：2003-6-9至2012-8-7 深证企业债指数：2003-2-17至2012-8-7
附件：计算公式
本月结算参与人应缴纳额度计算值=前六个月权益类日均结 算净额×（权益类处置价差比例+处置成本）+前六个月 固定收益类日均结算净额×（固定收益类处置价差比例+ 处置成本）
注：1、“权益类日均结算净额”的计算范围:A股、封闭式基金、ETF、 LOF、权证、代办股份转让等。不包括：配股等一级市场资金，承销 商的应收资金。 2、“固定收益类日均结算净额”的计算范围：国债、地方政府债、 公司债、企业债、可转换债券、分离债等。不包括：质押式回购。 3、上述两类结算净额均不包括：各项税费、现金红利、债券兑付兑 息资金等。 4、每个结算保证金账户最低限额为20万元人民币。 5、按照沪、深市场分别计算，不合并计算。
《证券结算保证金管理办法》
2012年12月6日
注：请参加12月6
主要内容
1 相关工作背景介绍 2 《办法》重点解读
2
完善保证金制度的目的
内部统一规则
•沪-清算交割准备金 •深-清算保证金 •两者沿用沪深交易 所的业务规定
市场需求
•沪深市场收取标准 差异大、缺乏依据 •收取规模大 •利息归属不明确， 增加资金成本
申请注销结算备付金账户 并结清相关债权债务
申请划出结算保证 金账户余额
申请注销结算参与人资格 并结清相关债权债务
第五章 附则
❖ 释义 ❖ 自营证券冲抵（不作为常规业务。特殊情况下，经申请，可允许冲
抵一定比例的自营保证金）
❖ 实施时间（2013.01.03），原清算交割准备金（沪市） 和结算互保金（深圳）的规定同时废止。
近期推动
考虑到市场各方的迫切要求，且证券市场规范经营能力大幅 提升、结算系统发生损失且由全市场分担的可能性较小，因 此我们先行推动《保证金办法》出台。
《办法》重点问题解读
第一章 总则 第二章 结算保证金的筹集 第三章 结算保证金的使用 第四章 结算保证金的补缴与退出
第五章 附则
第一章 总则
定义
总则
❖ 2、处置成本
根据历史上风险处置证券的实践经验，权益类产品的处置成本取1% ，固定收益率产品取0.5%。
写在最后
经常不断地学习,你就什么都知道。你知道得越多,你就越有力量 Study Constantly, And You Will Know Everything. The More
You Know, The More Powerful You Will Be
谢谢你的到来
学习并没有结束，希望大家继续努力
Learning Is Not Over. I Hope You Will Continue To Work Hard
演讲人：XXXXXX 时 间：XX年XX月XX日
附件：计算公式
❖ 1、处置价差比例
（3）设定置信度，确定处置价差比例。在99%的置信度下，上证指 数、深证综指的5日价格波幅分别为13%、15%；深证企债指数、上 证企债指数和国债指数分别为1.6%，5.5%，1.4%。
则上海市场固定收益类处置价差比例=（上证企债指数+国债指数 ）/2，结果为3.5%；深圳市场固定收益类处置价差比例=（深证企债 指数+国债指数）/2，结果为1.5% （4）价格波幅使用了十年的数据，处置价差比例不频繁调整.但可根 据市场风险情况进行临时调整
第三章 结算保证金的使用-损失分担
违约结算参与人
自营结算保证金（自营和客户违约） 客户结算保证金（仅限于客户违约）
未达限额/未获批准
证券结算风险基金
达到限额并获得批准
注：向违约参与人的追偿所得，按照逆序归还
中国结算的结算 保证金划拨
结算参与人分摊 中国结算的结算
保证金划拨 证券结算风险基金 Nhomakorabea第四章 结算保证金的补缴与退出-补缴
国际国内规范
•保障中央净额结算 连续进行的基础性制 度——IOSCO
•《证券登记结算管 理办法》——证监会 65号令
统一
完善
规范
近年相关工作介绍
历史工作
起草《结算规则》和推动货银对付(DVP) 制度的过程中，我 们起草了《保证金办法》并征求部分结算参与人的意见。计 划作为《结算规则》的配套业务细则，获批后一同发布实施。
适用 范围
账户
与结算备 付金关系
第二章 结算保证金的筹集
保证金 的来源
结算参与人缴纳：自营、客户保证金 中国结算公司划拨：违约金、相关利差
自营保证金：20万限额互保（自有资金缴 纳) 客户保证金：不具有互保功能
互保功能 的资金
缴纳标 “前六个月日均结算净额” 准 平滑结算净额的变动，避免保证金大幅波动
发送通知
1.动用结算参与人的保 证金后，中国结算向 该参与人发送补缴数 据通知,按照动用前的 缴纳标准或当前的缴 纳标准
2.发出通知后的下一个 交易日，从该参与人 相关结算备付金账户 中收取
足额补缴
结算参与人应足额存 入相对应的结算备付 金账户。否则，引起 结算备付金账户透支。
第四章 结算保证金的补缴与退出-退出
收取时间及方式、资金不足的处理措施、计 息、查询等
其他 规定
第三章 结算保证金的使用——用途
结算参与人交收违 约时的流动性垫付
结算参与人由于交 收违约给本公司造
成损失的弥补
第三章 结算保证金的使用-损失确定
1
处置违约参与人的待处分证券、动用待处分资金
2
动用违约参与人缴纳的交收价差担保物
3
向违约参与人发出追偿通知后收到的资金