财务管理-财务规划与短期融资
企业财务管理中的长期和短期资金安排
企业财务管理中的长期和短期资金安排在企业财务管理中，长期和短期资金安排是至关重要的环节。
长期资金安排指的是企业在较长时间内所需的资金，用于满足企业的长期投资和发展需求；而短期资金安排则是指企业短期运营所需的资金，用于应对日常经营活动中的资金需求。
合理、稳健的长期和短期资金安排，对企业的经营和发展具有重要的影响。
一、长期资金安排长期资金安排主要包括企业的固定资产投资、研发投资等。
固定资产投资是指用于购置和投资固定资产的资金，例如厂房、设备、土地等。
在进行固定资产投资时，企业需要考虑投资回报率、投资风险、资金来源等因素，以确保投资的长期收益和企业的可持续发展。
其次，研发投资也是企业长期资金安排的重要方面。
随着科技的不断进步和市场的不断变化，企业需要不断进行产品研发和技术创新，以保持竞争力。
研发投资不仅需要资金的支持，还需要科学的项目评估和风险管理，以确保研发投资的有效性和可行性。
二、短期资金安排短期资金安排是企业日常经营活动中的重要组成部分，对维持企业的健康运营具有重要作用。
常见的短期资金安排包括流动资金的管理和短期借款的筹措。
流动资金是企业日常运营所需的资金，用于支付员工工资、采购原材料、支付各种费用等。
企业需要合理管理流动资金，避免出现资金短缺或过剩的情况。
有效的流动资金管理可以提高企业的运营效率，增强企业的抗风险能力。
短期借款是企业在短期资金需求不足时，通过向银行或金融机构借款来解决资金缺口的一种方式。
企业在筹措短期借款时，需要根据实际需求选择合适的借款期限和利率，并对借款用途进行合理规划和管理，以确保资金的有效利用和还款的按时完成。
三、长短期资金安排的整合在企业财务管理中，长期和短期资金安排并不是相互独立的，而是相互关联和相互影响的。
企业需要在长短期资金安排中找到平衡点，以满足企业不同时间段的资金需求。
首先，企业可以通过制定明确的资金计划和预算，合理安排长短期资金的使用和规划。
通过合理的资金计划，企业可以避免因长短期资金供求不平衡而导致的资金短缺或过剩等问题，确保资金的有效利用和流转。
财务管理基础知识点及必背知识点
财务管理基础知识点及必背知识点一、财务管理的概念与目标1. 财务管理：财务管理是指企业对资金筹集、使用、分配等一系列活动的计划、组织、指导和控制。
2. 财务管理目标：实现企业价值最大化，为股东创造财富。
二、财务管理的核心内容1. 资金筹集：企业通过各种渠道筹集资金，以满足生产经营的需要。
2. 资金使用：合理安排资金用途，提高资金使用效率，降低资金成本。
3. 资金分配：合理分配利润，保障企业持续发展。
三、必背知识点1. 财务报表：包括资产负债表、利润表、现金流量表，是企业财务状况、经营成果和现金流量的重要体现。
2. 财务比率分析：通过计算财务比率，评价企业的偿债能力、运营能力、盈利能力和发展能力。
3. 资金时间价值：资金随着时间的推移而具有增值能力，是财务管理的基本原理。
4. 投资决策：对企业投资项目进行评估，选择最优投资方案。
5. 融资决策：根据企业需求，选择合适的融资方式，降低融资成本。
6. 股利政策：制定合理的利润分配方案，平衡企业内部积累与股东回报。
7. 风险管理：识别、评估、控制和监督企业面临的财务风险，确保企业稳健经营。
四、财务管理的原则与方法1. 原则：效益最大化原则：在风险可控的前提下，追求企业效益的最大化。
风险与收益平衡原则：合理评估风险与收益，确保企业长期稳定发展。
现金流管理原则：重视现金流管理，确保企业资金链安全。
合规性原则：遵守国家法律法规，维护企业合法权益。
2. 方法：预算管理：通过编制和执行预算，对企业经营活动进行有效控制。
成本控制：降低成本，提高企业竞争力。
财务分析：运用财务分析方法，为企业决策提供数据支持。
财务规划：制定长期和短期财务规划，指导企业财务活动。
五、财务管理的实际应用1. 筹资管理：在实际操作中，企业需根据自身发展阶段和市场需求，选择合适的筹资方式，如银行贷款、发行债券、股权融资等。
2. 投资管理：企业应关注市场动态，合理配置资源，对投资项目进行可行性分析，确保投资回报。
企业财务管理的主要内容
企业财务管理的主要内容
企业财务管理的主要内容
1.财务管理
财务管理是指企业对财务活动的统筹谋划、组织实施和评价控制，使企业各项活动有效组织并实现有效成果。
财务管理的内容包括企业财务规划、财务管理、财务报表分析、财务报告准备、财务风险管理、资本运营管理等。
2.财务规划
财务规划主要是指企业在未来几年内的财务活动计划，包括资金规划、投资规划、财务结构调整规划、财务策略规划等等。
3.财务管理
财务管理是指企业对财务活动的实际操作，主要包括财务计划的落实、现金流量管理、短期融资管理、长期融资管理、债务管理、存货管理、投资管理等。
4.财务报表分析
财务报表分析是指通过财务报表对企业的财务状况、收益能力及经营效果的客观评价。
具体包括资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析、财务指标分析等。
5.财务报告准备
财务报告准备是指企业为依据财务报表分析结果提供有关数据
准备和主要基于会计记账凭证的会计报表和其他的财务报表准备工作。
6.财务风险管理
财务风险管理是指企业采用有效的措施和手段，防范和控制可能造成的财务风险，包括不良贷款风险、汇率风险、利率风险等。
7.资本运营管理
资本运营管理是指企业通过投资资本或非资本项目提高资本利用效率，以及用合理的投资组合提高企业财产的价值。
财务管理职能的5个方面
财务管理职能的5个方面
财务管理是企业管理的重要组成部分，其主要职能可以归纳为以下五个方面：
1. 财务规划：通过分析企业的财务状况、市场环境和发展战略，制定长期和短期的财务目标，并为实现这些目标制定具体的计划和策略。
2. 财务预算：根据企业的战略目标和经营计划，编制各项预算，包括营业收入预算、成本费用预算、资本支出预算等。
预算编制过程中需要对各项收支进行合理预测和安排，以确保企业资金的合理配置和有效使用。
3. 财务决策：在企业的各项经营活动中，财务管理部门需要参与决策过程，提供相关的财务数据和分析支持。
这些决策包括投资决策、融资决策、股利分配决策等，财务管理部门需要综合考虑风险和回报，为企业的战略决策提供有价值的建议。
4. 财务监控：对企业的各项财务活动进行监控和控制，确保企业的经营活动符合法律法规和内部管理制度的要求。
这包括对资金使用的审批和监督、成本费用的控制、应收账款的管理等，以保证企业的财务安全和合规经营。
5. 财务分析与报告：收集、整理和分析企业的财务数据，编制财务报表和报告，向内部管理层和外部利益相关者提供有关企业财务状况、经营成果和现金流量的信息。
通过财务分析，还可以发现企业经营中存在的问题和潜在的机会，为管理层提供决策支持。
综上所述，财务管理的五个职能相互关联、相互作用，共同构成了企业财务管理的核心内容。
有效的财务管理可以帮助企业优化资源配置、降低经营风险、提高经济效益，从而实现企业的可持续发展。
集团财务管理部部门职责范文（二篇）
集团财务管理部部门职责范文集团财务管理部是公司的核心部门之一，负责着多项关键的财务管理职责。
其职责范围广泛，包括财务规划、资金管理、投资分析、成本控制、财务报告等方面。
在公司的整体经营中，财务管理部起着重要作用，为公司的决策和经营提供准确、及时的财务信息，帮助公司实现财务目标，提高经济效益。
首先，财务管理部的主要职责是财务规划和预算控制。
财务规划是指根据公司的战略目标和市场发展趋势，制定公司的长期财务目标，确保公司的资金需求与资金来源相匹配，并合理利用公司的资金资源。
财务规划通常与预算控制结合，通过编制年度预算，确定公司各项支出和收入的预期金额，为公司的经营决策提供基础数据。
财务管理部在财务规划和预算控制方面起着重要的作用，通过科学的财务规划和合理的预算控制，为公司的发展提供了坚实的财务基础。
其次，财务管理部在资金管理方面发挥着重要作用。
资金是公司的生命线，对于企业的发展至关重要。
财务管理部负责监督、控制和优化公司的资金运作，确保公司能够正常运营。
具体而言，财务管理部需要进行资金的筹措与运用，包括资金的融资与投资决策、现金流管理、短期借贷与融资安排等。
通过合理的资金管理，财务管理部能够保证公司的资金充足，并最大程度地提高资金的使用效率。
另外，财务管理部还需要进行投资分析和决策支持。
投资是企业发展的重要手段，对于企业来说，如何选择合适的投资项目以及如何进行投资决策是非常关键的。
财务管理部需要进行投资项目的分析和评估，包括市场前景、风险与收益、资产负债比例等方面的综合考虑。
通过科学的投资分析，财务管理部能够提供决策支持，帮助公司把握投资机会，降低投资风险，提高投资收益。
此外，财务管理部还需要负责成本控制和管理。
成本是影响企业经营成果的重要因素之一，合理控制和管理成本对于提高企业的竞争力和盈利能力至关重要。
财务管理部需要进行成本的核算与分析，包括直接成本和间接成本，通过成本控制和管理，实现成本的最优化，提高企业的经济效益。
财务管理(第3版)
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精彩摘录
企业财务管理的主要内容可概括为筹资管理、投资管理、营运资产管理、收入与分配管理。 财务是一门涉及决定价值和制定决策的学科，其功能是配置资源。财务有三个主要方面，即公司财务管理、 投资者的投资、金融市场与金融中介 现代财务管理以企业价值或股东财富最大化为目标，以企业资本运动为对象，以财务决策为核心，以投资、 融资、营运资本管理为主要内容，贯穿企业管理的全过程。 一般按出资构成形式和剩余索取形式将企业分为三种主要形式：独资企业、合伙制企业和公司制企业。 财务管理决策还包括企业的并购、重组、破产清算、跨国经营财务管理、财务分析与财务计划 资本是企业财务活动的基本要素，企业财务活动的基础是资本的运动。资本的运动过程及内容，决定了企业 财务活动的内容。而企业财务活动的内容，就是企业财务管理的内容。 有限合伙制通常要求：至少有一个合伙人是一般合伙人，即负无限责任；有限合伙人不参与企业管理。 公司制企业可以分为有限责任公司、无限责任公司、股份有限公司、两合公司等 不需要支付企业所得税，企业所得按个人所得税规定纳税。
第一节资本结构及其基本问题 第二节资本结构理论 第三节资本结构的影响因素及最佳资本结构 第四节杠杆理论
第一节股利种类与股利发放程序 第二节影响股利政策的因素 第三节股利政策理论 第四节股利政策的类型 第五节股票分割与回购 第六节股利政策实践
第十四章投资决策 的方法
第十三章现金流量 与资本预算
第十五章不确定条 件下的投资决策
第十七章存货与应 收账款管理
第十六章营运资本 与现金管理
第十八章短期财务 计划与短期融资
第一节营运资本管理概述 第二节营运资本管理策略 第三节现金管理
第一节存货及其成本 第二节存货管理方法 第三节应收账款管理
财务管理章节知识框架
财务管理章节知识框架财务管理章节知识框架通常包括以下几个核心部分：
1. 财务基础：
- 货币的时间价值
- 风险与回报的关系
- 财务报表分析
2. 财务报表：
- 资产负债表
- 利润表
- 现金流量表
- 所有者权益变动表
3. 预算管理：
- 预算编制
- 预算控制
- 预算与实际的比较分析
4. 资金管理：
- 现金流管理
- 融资策略
- 短期与长期融资
5. 投资决策：
- 投资评估方法（如NPV、IRR）
- 投资组合理论
- 风险管理
6. 资本结构与股利政策： - 资本成本
- 杠杆效应
- 股利分配政策
7. 风险管理：
- 市场风险
- 信用风险
- 操作风险
- 风险缓解策略
8. 国际财务管理：
- 外汇管理
- 国际投资
- 跨国公司财务策略
9. 财务规划与预测：
- 财务预测方法
- 财务规划流程
- 长期财务战略
10. 财务分析工具：
- 比率分析
- 趋势分析
- 横向与纵向分析
11. 企业并购与重组：
- 并购策略
- 重组流程
- 价值评估
12. 伦理与法律环境：
- 财务伦理
- 法律法规遵守
- 合规性与内部控制
13. 技术在财务管理中的应用：
- 财务软件
- 自动化与人工智能
- 大数据分析
每个部分都可以进一步细分为更具体的子主题，以便于深入学习和理解。
在实际应用中，这些知识框架可以根据不同的行业和企业需求进行调整和补充。
财务规划与短期融资管理方案
财务规划与短期融资管理方案一、财务规划财务规划是指对个人或企业的财务状况进行全面分析，并制定合理的财务目标和策略，以实现财务的可持续发展。
一个良好的财务规划方案可以帮助个人或企业更好地管理和利用资金，提高财务状况的稳定性和可持续性。
1.1 目标设定在进行财务规划之前，首先需要明确财务目标。
财务目标应该具体、可量化，并与个人或企业的长期发展战略相一致。
例如，个人可以设定储蓄目标、投资目标或退休规划目标；企业可以设定盈利目标、财务健康指标或资本扩张目标。
1.2 预算管理预算管理是财务规划的重要组成部分。
通过制定合理的预算，个人或企业可以更好地掌握资金的流入和流出情况，并进行有效的支出控制。
预算管理可以帮助个人或企业合理安排资金的使用，避免过度消费或浪费，实现节约和财务稳定的目标。
1.3 资产管理资产管理是财务规划的关键环节。
通过对个人或企业资产的全面管理和优化配置，可以提高资产的价值和收益率。
个人可以通过投资理财产品、购买房产或其他资产增值方式实现资产管理目标；企业可以通过合理投资、资本运作等手段增加资产收益。
1.4 债务管理债务管理是财务规划中的重要一环。
合理管理债务可以降低个人或企业的财务风险，提高偿债能力。
个人可以通过合理负债，例如住房贷款或教育贷款，实现财富增值的平衡；企业可以通过借款、发行债券等方式筹集资金，并根据财务状况合理安排还款计划。
1.5 税务规划税务规划是财务规划中的一项重要内容。
通过合理的税务筹划，个人或企业可以合法减少税负，提高资金的利用效率。
个人可以通过充分利用个人所得税优惠政策、合理选择税务优惠的投资品种等方式实现税务规划目标；企业可以通过税务规划策略，如优化企业结构、合理利用税务减免政策等方式减少税负。
二、短期融资管理方案短期融资管理是指个人或企业为满足短期资金需求而进行的融资活动。
短期融资主要用于应对短期的流动性问题，帮助个人或企业及时解决资金周转困难。
2.1 短期融资工具短期融资可以通过多种工具来实现，例如：•商业银行贷款：个人或企业可以通过向商业银行借款来满足短期资金需求。
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影响目标现金余额的因素
决定现金余额水平的基本因素
预期正常现金流量状况
临时性重大现金流动
临时性借款能力
银行最低存款余额
现金短缺的后果
丧失有利的采购机会
得不到有利的现金折扣
严重现金短缺会损害企业的社会信誉
2021/2/9 实质性的影响企业生产经营正常秩序
46
现金管理
现金的回收和支付
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36
指甲油| OPI指甲油| OPI指甲油价格| opi指甲油官网
K公司成本分析
F=售出证券补充现金的固定成本 T=相关计划周期内交易的现金总需求量 K=持有现金的机会成本（即有价证券的收
专题4：财务规划与短期融资
营运资本管理概述 短期融资与计划 现金、短期投资管理 信用管理 存货管理 课堂讨论
2021/2/9
1
营运资本管理概述
营运资本（净额）= 流动资产 - 流动负债
资产负债表构成
流动资产 流动负债 固定资产 长期负债 无形资产 股本 其他资产 留存收益
2021/2/9
益率）
机会成本=（C/2）×K
2021/2/9
37
不同选择下的机会成本
初始现金余额(C) 平均现金余额(C/2) 机会成本(C/2)K
480
240
24
240
120
12
120
60
6
60
30
3
30
15
1.5
2021/2/9
38
交易成本
交易成本通过计算年内出售有价证券的 次数确定
年现金总支出额=60×52周=3120
初始现金余额=120 交易成本=3120/120 ×F（假设F=1000）
总支出 初始现金余额 交易成本
3120万
480万 6500
3120万
240万 13000
3120万
120万 26000
3120万
60万 52000
3120万
30万 104000
2021/2/9
39
总成本=机会成本+交易成本
现金余额 总成本 机会成本 交易成本 4,800,000 246,500 240,000 6500 2,400,000 133,000 120,000 13,000 1,200,000 86,000 60,000 26,000 600,000 82,000 30,000 52,000 300,000 119,000 15,000 104,000
2021/2/9
24
三、担保借款
担保品的类型
债券、不动产、应收款、存货 应收账款/存货较常见
担保品的价值取决于三个属性
可售性 有效期限 稳定性
2021/2/9
25
应收账款担保贷款
应收账款的抵借（押） 应收账款让售
2021/2/9
26
应收账款的抵借（押）
企业与银行或金融机构签订协议
2021/2/9
4
最佳策略的选择— 持有成本与缺货成本之间的平衡
持有成本
持有流动资产的机会成本（与其他资产相比流 动资产回报率较低）
保管流动资产花费的成本,如存货仓储成本
缺货成本
交易成本或订购成本：将资产转化为现金的成 本；订购存货的生产启动成本
与安全储备有关的成本，包括失去销售机会、 丧失客户以及中断生产计划的成本
固定资产的长期 增长和永久性的 流动资产
总资产需求 时间
2021/2/9
11
资金筹措—两种方案
一、稳健型策略
即使在季节性高峰期，长期资金来源也超过总 资产需求的战略
当资金需求下降时，多余资金进行证券投资
二、激进型策略
资金来源不能满足总资产需求时，借入短期资 金弥补赤字
2021/2/9
12
2021/2/9
28
存货担保贷款
属性：可售性、有效期限、稳定性、易毁 损性
抵押方式：
存货总置留权：将借款方所有存货的置留权转 给贷款方
信托收据：存货出售收入立即交贷款方 现场仓储融资：公共仓储公司为贷款人监视存
货
2021/2/9
29
商业信用筹资
供货商相信企业有良好信誉 供货商允许企业延期付款
稳健型策略
元 短期证券投资
总资产需求
2021/2/9
长期融资 时间
13
元
2021/2/9
激进型策略
总资产需求
长期融资
短期融资 时间
14
确定短期借款数量需考虑的因素
现金储备
稳健型融资决策意味着存在剩余现金，几乎 没有短期借款
降低了企业陷入财务困境的可能性
获利能力降低
期限匹配
以短期贷款筹集存货资金，以长期融资筹集 固定资产资金
2021/2/9
40
最佳现金余额的确定
现金余额上升产生的交易成本边际减少额等 于随余额上升的机会成本的边际增加额。
TC=(C/2)K+(T/C)F
dTC/dC=K/2-TF/C2 C*=√2TF/K C*=789,936.71 机会成本=39，496.84；交易成本=39，496.84
2021/2/9
43
米勒-奥尔模型示例
F=1000,年利率10%，日净现金流量的标准 差2000,假设L=0
日机会成本K （1+k）365-1=0.1 k=0.000261 σ2=20002
Z*=22,568 H*=3×22,568=67,704 日平均现金余额=4 ×22，568/3=30,091
定期向银行送交发票等销售凭证
银行审查评估企业客户的信用状况，确定 出借比率
企业与银行具体办理借款手续，签借款合 同
客户付款，银行自动扣收（通知性抵押）/ 企业收到货款后转给银行
2021/2/9
27
应收账款让售
公司收到订单后送给银行进行信用审查 审查通过后企业发货 银行凭企业销货发票为企业提供贷款 客户到期直接付款给代理人
2021/2/9
30
现金、短期投资管理
一、现金管理 二、短期投资管理
2021/2/9
31
现金管理
现金的涵义 企业持有现金的动机
交易性 预防性 投机性
企业持有现金的根本目标
盈利性与流动性的统一 保证企业高效运作的同时，尽可能保持最低
现金占用量。
2021/2/9
32
现金管理的步骤
现金浮游量（浮差）的应用
现金预算
考虑企业计划期内正常的现金流动状况 如按正常流动短缺时点前安排短期筹资
2021/2/9
47
短期投资管理
选择流动性较强的证券 基本原则要求
安全性 变现性 收益性
2021/2/9
48
应收账款管理
一、债权资产量的决定因素 二、信用标准与信用评价 三、应收账款的日常控制与分析
2021/2/9
41
鲍摩尔模型的局限性
该模型假设企业的支出率不变 假设计划期内未发生现金收入 未考虑安全现金库存
2021/2/9
42
米勒-奥尔模型
现金
下限反映企业对
现金短缺风险愿意 H
承受的程度 Z
L 时间
Z*=3√3Fσ2/4K+L(σ2为日现金流量的方差) H*=3Z*-2L 平均现金余额=(4Z*-L)/3
经常筹措资金，加大固有风险
期限结构
短期利率<长期利率,长期借款比短期借款成本高
2021/2/9
15
现金预算
短期融资计划的基本工具，便于识别短期 资金需求及现金流缺口
波比玩具公司的案例
公司现金流入从销售玩具来，现金预算以下一 年各季度的销售预测为起点
指标 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 销售额(百万) 100 200 150 100
2、基本方式：短期借款、商业信用融资
2021/2/9
23
二、无担保借款
无担保商业银行贷款的四个基本要点：
信用额度 循环贷款合约 利率 补偿余额
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确定适当的目标现金余额 有效管理现金收支 将剩余现金进行投资
2021/2/9
33
确定目标现金余额—— 流动性的利益与成本之间的权衡
持有现金的原因
现金的流入与流出不完全同步
持有现金的利益 持有现金的成本
2021/2/9
34
目标现金余额的确定
持有现金成本
持有现金的总成本 机会成本
2021/2/9
2021/2/9
16
波比玩具公司的案例
公司的会计年度始于7月1日，产品的销售 具有季节性，由于圣诞节，第二季度的销 售额很高，但公司向百货商店赊销，应收 账款回收期90天，100%的销售额在下一季 度收回
假设前一会计年度第四季度销售额100，则 季末应收账款100，本会计年度第一季度可 收回应收账款100
2021/2/9
5
最佳策略的选择— 持有成本与缺货成本之间的平衡
元 总成本 持有成本
2021/2/9
缺货成本 流动资产数量
6
稳健型策略
元
总成本 持有成本 缺货成本 流动资产数量
2021/2/9
7
激进型策略
元
总成本
持有成本
2021/2/9
缺货成本
流动资产数量