BOT模式最终版PPT课件
合集下载
《BOT项目融资模式》PPT课件
19
2.BOT项目的经济分析
BOT项目的效益
BOT项目公司对东道国所缴纳的税收 BOT项目特许经营期结束后的资产转让 BOT项目本身给周围地区经济和社会发展带来的效益以及 人民生活的改进 其它经济、社会效益
整理ppt
20
BOT项目的成本 项目前期费用 土地补偿的机会成本 BOT项目建设运营对东道国用户的收费
这种方式可以避免上述BOT方式在建设方面存在的较 高风险和大量矛盾。
劣势：
没有改变基础设施建设阶段的政府垄断状况，不利于 在建设阶段引进竞争机制等等。
整理ppt
16
第二节 BOT项目融资模式的运作
一、BOT项目融资的主要当事人 •项目的最终所有人/项目发起人 •项目的直接投资者和经营者 •项目的贷款银行
例：北京第十水厂BOT项目的资格预审 有34家购买资格预审文件，7家联合体递交了资格申
请文件，通过资格预审的为5家联合体。
整理ppt
23
五、接受标书、评标、决标
投标文件中应详细说明以下若干方面的内容：
设施的类型及所提供产品或服务的性能或水平； 项目总投资额、建设进度安排及目标竣工日期； 产品的价格或服务费用； 价格调整公式或调整原则； 项目可融资性研究以及所建议的融资结构与来源； 不可抗力事件的规定； 维修计划； 风险分析与分配等。
整理ppt
6
民营企业——上海福禧的崛起与衰落
资深人士的疑问
张荣坤何以能在垄断行业中如鱼得水？
上海福禧何以能在国内银行界有如此超强 的贷款能力？
2002年，上海福禧投资的负债和所有者权益合 计为14.96亿，其中股本资金5亿元，国有银行 短期贷款6亿元，和一笔其股东——上海沸点 投资发展有限公司的应付款3.96亿元。
第3章--项目融资模式ppt课件
❖ BOT是国际上近十几年逐渐兴起的一种基础设 施建设的融资模式，是一种利用外资和民营 资本兴建基础设施的融资模式。
❖ BOT是Build（建设）,Operate（经营）和 Transfer（转让）三个英文单词第一个字母 的缩写，代表着一个完整的项目融资过程。
3.1.1 BOT模式的结构分析
❖ BOT模式的参与人主要包括政府、项目承办人、投资者、贷 款人、保险和担保人、总承包商、运营开发商等。此外项目 的用户也因投资、贷款或保证而成为BOT项目的参与者。
5、关于通货膨胀问题，规定由于燃料价格的 变化可以调整电价。 6、项目公司可以享受国家和地方政府所规定 的税收优惠。 7、广西政府免费或以优惠的价格向项目公司 提供电厂建设、营运和维护所需要的土地、 供水、供电、通讯、道路、铁路等现有设施 的使用。 8、在项目公司的整个特许权期限内，所需要 的各方面的协调和协助，广西政府都可以给 予支持。
Tunnel Group-France Manche S.A）提出的双洞铁路隧道方 案； ❖ 1986 年2 月12 日，两国政府正式签订海峡隧道条约，又称 肯特布（Canterbury）条约； ❖ 1986 年3 月14 日，两国政府和CTG-FM 签订特许权协议， 授权建设和经营海峡隧道55 年（包括计划为7 年的建设 期），并承诺于2020 年前不会修建具有竞争性第二条固定 英法海峡通道，项目公司有权决定收费定价，但两国政府不 提供担保； ❖ 1986 年8 月13 日，成立欧洲隧道公司，并与TML （TransManche Link）签订施工合同，合同类型为固定总价 和目标造价合同；
❖ 投资情况介绍：
1996年10月11日，广西政府和法国电力联合体在 北京草签了有关协议。来宾B电厂项目的总投资预计 是6.16亿美元。总投资的25%属股本金投入，且作为 项目公司的注册资本，其中法国电力公司占60%， GEC阿尔斯通公司占40%；股本外的75%投资资金由项 目公司通过有限追索的项目融资从境外获得。项目 公司的项目贷款是由法国的东方汇理银行、英国的 汇丰银行和巴特莱银行联合承销。贷款中的70%是由 法国进出口信贷机构提供出口信贷保险。来宾B电厂 的特许经营期为18年（包括建设期），特许期满后 电厂将无偿移交给广西政府。项目的融资于1997年7 月18日正式签订。
BOT模式最终版
年启动的陕西大学生公寓建设开工面积近50万平方米，占现有大学生宿舍总面
积的30%以上。今年陕西还将新开工建设近百万平方米的大学生公寓，完工50 万平方米，吸纳社会投资介入将成为主要方式。
八、我国采用BOT模式加快基础设施建设的必要性
1、我国基础设施难以满足整个经济发展的要求
基础设施是国民经济发展的先决条件。改革开放以来，我国已 投入大量资金进行基础设施建设，但仍不能满足经济发展需要。
（2）建立与社会主义市场经济相适应的高校后勤经营管理体制的需要
BOT项目公司将按照现代企业制度的要求，投资主体明确、产权清晰、经营决
策将以市场为导向，实现自主经营、自负盈亏，在借鉴国际经验的基础上，构
筑新型的市场经济法人实体，并以市场为导向实行市场化经营，科学管理。
（3）提高政府宏观调控的有效性，推动高校快速发展的需要 政府将不再直接参与高校后勤投资经营，而是运用经济政策、经济杠杆等手段
6、项目固定收益的保证。国际上并不禁止项目所在国政府给予BOT项目投资 人固定收益的保证。我国在20世纪80年代将BOT方式作为吸引外资的一种方 式引入国内之初，也不乏项目所在地政府给予BOT项目投资人固定收益保证的 先例。
因此，BOT项目的投资者在投资国内BOT项目时，对于政府部门关于项目固 定回报方面的承诺应特别谨慎。
（一）BOT模式简图
（二）BOT项目流程图
（三） BOT项目参与方之间的主要合同关 系
(四)、BOT项目的基本现金流量
二、BOT模式适用对象的特定性
BOT方式起源于大型基础设施建设的筹资需要，目前其适用 对象一般是基础设施建设项目，如铁路、公路、桥梁、隧道、港 口、机场、能源、输水、环保等；这些项目都具有周期长、资金 需求量大、资金回收期长、投资风险大的特点，一般企业难以承 担，因此政府往往是主要的投资建设者，但一国的基础设施建设， 完全依靠政府出资是远远不够的，而BOT模式其强大的融资功能 以及筹资风险分散能力正适应了基础设施建设的需要
BOT管理模式ppt课件
3
五.BOT模式
3、亚洲开发银行（ADB）：项目公司计划、筹资、和 建设设施；经所在国政府特许在一定时期内经营项目 ；项目资产所有权移交给国家。 4、国家计委：政府部门通过特许权协议，在规定时间 内授予外商为特许权项目成立的项目公司，由项目公司 负责该项目的融资、建设、运营和维护，特许期满，项 目公司将特许权无条件交给政府部门。
5
五.BOT模式
（四）BOT形式 1、标准：建设－－营运－－移交（BOT） 2、建设－－拥有－－经营－－移交（BOOT） 3、建设－－拥有－－经营（BOO） 4、建设－－租赁－－移交（BLT） 5、建设－－移交－－经营（BTO） 6、建设－－经营－－租赁（BOL）
6
五.BOT模式
7、融资－建设－所有－经营－移交（FBOOT） 8、设计－建设－融资－经营（DBFO） 9、建设－出租－移交（BRT） 10、建设－拥有－经营－出售（BOOS） 11、建设－拥有－经营－补贴－移交（BOOST） 12、建设－经营－转让（BOD）
方） 2）资源使用者 合同 资源供给者 3）雇主 职能或合同 雇员 4）投资人 合同 监理者 5）监理者 监管 承包者
20
2.3.项目管理模式运行
二、主要层次及运行机制
投资人
委托授权代理或合约
甲方项目组织 合同
合同
监理组织
监督管理
乙方项目组织
21
2.3.项目管理模式运行
三、第三方监理与项目管理各方关系（1）
7
五.BOT模式
（五）BOT适用范围 1、公共设施项目：电力、电讯、自来水、排污等 2、公共工程项目：大坝、水库、仓库等 3、交通设施：公路、铁路、桥梁、港口、机场等 4、其它公共工程项目：如大学学生公寓。
五.BOT模式
3、亚洲开发银行（ADB）：项目公司计划、筹资、和 建设设施；经所在国政府特许在一定时期内经营项目 ；项目资产所有权移交给国家。 4、国家计委：政府部门通过特许权协议，在规定时间 内授予外商为特许权项目成立的项目公司，由项目公司 负责该项目的融资、建设、运营和维护，特许期满，项 目公司将特许权无条件交给政府部门。
5
五.BOT模式
（四）BOT形式 1、标准：建设－－营运－－移交（BOT） 2、建设－－拥有－－经营－－移交（BOOT） 3、建设－－拥有－－经营（BOO） 4、建设－－租赁－－移交（BLT） 5、建设－－移交－－经营（BTO） 6、建设－－经营－－租赁（BOL）
6
五.BOT模式
7、融资－建设－所有－经营－移交（FBOOT） 8、设计－建设－融资－经营（DBFO） 9、建设－出租－移交（BRT） 10、建设－拥有－经营－出售（BOOS） 11、建设－拥有－经营－补贴－移交（BOOST） 12、建设－经营－转让（BOD）
方） 2）资源使用者 合同 资源供给者 3）雇主 职能或合同 雇员 4）投资人 合同 监理者 5）监理者 监管 承包者
20
2.3.项目管理模式运行
二、主要层次及运行机制
投资人
委托授权代理或合约
甲方项目组织 合同
合同
监理组织
监督管理
乙方项目组织
21
2.3.项目管理模式运行
三、第三方监理与项目管理各方关系（1）
7
五.BOT模式
（五）BOT适用范围 1、公共设施项目：电力、电讯、自来水、排污等 2、公共工程项目：大坝、水库、仓库等 3、交通设施：公路、铁路、桥梁、港口、机场等 4、其它公共工程项目：如大学学生公寓。
bot和bt融资模式的ppt
概念
BT（Build Transfer）
即建设-移交，是基础设施项 目建设领域中采用的一种投 资建设模式，系指根据项目 发起人通过与投资者签订合 同，由投资者负责项目的融 资、建设，并在规定时限内 将竣工后的项目移交项目发 起人，项目发起人根据事先 签订的回购协议分期向投资 者支付项目总投资及确定的 回报.
第三章 BOT融资模式的风险分析和控制意见
营运期风险主要两大风险：
• 收入风险：
业务环境风险、市场需求风险、市场竞争风险 、 价格风险、财务风险等
• 费用风险：
管理能力风险、监管风险、环境保护风险不可抗 力风险等 特别地，由于BOT项目是在投资者已经收回成本 并获利的情况下，只需要按照协议移交即可，不 存在回购风险。
第四章 BT融资模式的风险分析和控制意见
主要的风险：政府信用风险
风险：BT项目建设是以政府的强大公共信用价值为支撑的。如果政府不 能按时支付BT项目的回购资金， 长时间不妥善处理BT项目的资金问题， 将严重损害政府的信用价值和形象，政府将在后续的基础设施建设项目中 难以用BT模式找到理想的投资方来实施。同时，也将影响地方社会的稳 定与和谐。 控制建议：地方政府是一定区域内的信用标杆，为了确保政府信用，体现政 府诚信，首先需要政府在BT模式的建设项目中明确自身的位置，合理安排资 金，确保能够按照BT合同规定及时支付工程价款。其次要提供具有足额价值 且易于变现的抵押物用于信用担保，一般是国有土地的使用权，只有这样才 能建立政府的良好信用。
BT方式的优缺点
优点：
• 风险小，收益高。（对于政府来说） • 政府的监管力度大，基础设施质量有保证。 • 新的融资渠道，加速技术和管理的更新换代
缺点：
• 法律环境缺失，经验不足，尚处于研究阶段。 • 部分的产权定义模糊。（发起人和投资人要签回购协议，
BT（Build Transfer）
即建设-移交，是基础设施项 目建设领域中采用的一种投 资建设模式，系指根据项目 发起人通过与投资者签订合 同，由投资者负责项目的融 资、建设，并在规定时限内 将竣工后的项目移交项目发 起人，项目发起人根据事先 签订的回购协议分期向投资 者支付项目总投资及确定的 回报.
第三章 BOT融资模式的风险分析和控制意见
营运期风险主要两大风险：
• 收入风险：
业务环境风险、市场需求风险、市场竞争风险 、 价格风险、财务风险等
• 费用风险：
管理能力风险、监管风险、环境保护风险不可抗 力风险等 特别地，由于BOT项目是在投资者已经收回成本 并获利的情况下，只需要按照协议移交即可，不 存在回购风险。
第四章 BT融资模式的风险分析和控制意见
主要的风险：政府信用风险
风险：BT项目建设是以政府的强大公共信用价值为支撑的。如果政府不 能按时支付BT项目的回购资金， 长时间不妥善处理BT项目的资金问题， 将严重损害政府的信用价值和形象，政府将在后续的基础设施建设项目中 难以用BT模式找到理想的投资方来实施。同时，也将影响地方社会的稳 定与和谐。 控制建议：地方政府是一定区域内的信用标杆，为了确保政府信用，体现政 府诚信，首先需要政府在BT模式的建设项目中明确自身的位置，合理安排资 金，确保能够按照BT合同规定及时支付工程价款。其次要提供具有足额价值 且易于变现的抵押物用于信用担保，一般是国有土地的使用权，只有这样才 能建立政府的良好信用。
BT方式的优缺点
优点：
• 风险小，收益高。（对于政府来说） • 政府的监管力度大，基础设施质量有保证。 • 新的融资渠道，加速技术和管理的更新换代
缺点：
• 法律环境缺失，经验不足，尚处于研究阶段。 • 部分的产权定义模糊。（发起人和投资人要签回购协议，
BOT融资模式及案例分析[优质PPT]
![BOT融资模式及案例分析[优质PPT]](https://img.taocdn.com/s3/m/e557f41baf45b307e871977f.png)
境内机构不以建设项目以外的资产、权益和收 入进行抵押、质押或偿债。境内机构不提供任 何形式的融资担保。简单讲，即以项目自身的 资产和项目未来的收益作为抵押来筹措资金的
BOT项目融资的特征
1、项目的融资负债比一般较高，结构也 较复杂；多为中长期融资，资金需求量大， 风险也大，融资成本相应较高；所得资金 专款专用。 2、项目作为独立的法人实体成立项目公
4 项目的建设与经营
项目建设由西安地铁项目公司全权负责，建设 完成之后，建设完成之后，由西安地铁公司根 据合同约定进行经营管理20年，其收入所得归 西安地铁项目公司，用以偿还项目投资并作为 项目公司的利润收入。
5 项目的移交
项目公司经营期满后，收回利润，并将地铁转交西安 市政府进行经营和管理，项目公司退出。
一、该项目融资模式和投资结构分析与设计：
西安地铁项目融资的首选模式是BOT方式。鉴 于西安市的实际情况，具体方案设计如下：
1项目可行性分析，Fra bibliotek项通过立项之后，成立由政府高层和各方面专家组成的项目咨询委员会， 由西安市政府进行招标。综合考虑项目成本和风险，通过公开竞标，选择一 些信誉比较高、融资能力较强、基础设施建设经验丰富的国际财团和银团组 成西安地铁项目公司，作为独立法人进行项目建设和经营，西安市政府委托 西安市建设局进行项目的质量和进度控制。
项目的大部分资金由项目公司来筹集，融资的方案报 西安市政府审批。通过后由政府担保进行贷款。
二、融资成本的估算 （略）
BOT模式融资的融资成本主要包括银团的贷款利息成本、 自有资金要求的收益率和项目融资时的各种咨询、谈判、 担保等手续费。 银团贷款融资的成本为利息费用和其他费用（估算总费 用为贷款总额的5.6%），20年期的25*0.8= RMB 20 亿元
BOT项目融资的特征
1、项目的融资负债比一般较高，结构也 较复杂；多为中长期融资，资金需求量大， 风险也大，融资成本相应较高；所得资金 专款专用。 2、项目作为独立的法人实体成立项目公
4 项目的建设与经营
项目建设由西安地铁项目公司全权负责，建设 完成之后，建设完成之后，由西安地铁公司根 据合同约定进行经营管理20年，其收入所得归 西安地铁项目公司，用以偿还项目投资并作为 项目公司的利润收入。
5 项目的移交
项目公司经营期满后，收回利润，并将地铁转交西安 市政府进行经营和管理，项目公司退出。
一、该项目融资模式和投资结构分析与设计：
西安地铁项目融资的首选模式是BOT方式。鉴 于西安市的实际情况，具体方案设计如下：
1项目可行性分析，Fra bibliotek项通过立项之后，成立由政府高层和各方面专家组成的项目咨询委员会， 由西安市政府进行招标。综合考虑项目成本和风险，通过公开竞标，选择一 些信誉比较高、融资能力较强、基础设施建设经验丰富的国际财团和银团组 成西安地铁项目公司，作为独立法人进行项目建设和经营，西安市政府委托 西安市建设局进行项目的质量和进度控制。
项目的大部分资金由项目公司来筹集，融资的方案报 西安市政府审批。通过后由政府担保进行贷款。
二、融资成本的估算 （略）
BOT模式融资的融资成本主要包括银团的贷款利息成本、 自有资金要求的收益率和项目融资时的各种咨询、谈判、 担保等手续费。 银团贷款融资的成本为利息费用和其他费用（估算总费 用为贷款总额的5.6%），20年期的25*0.8= RMB 20 亿元
《BOT项目管理模式》课件
《BOT项目管理模式》 PPT课件
通过本课件，您将深入了解BOT项目管理模式，并掌握它在国内外的应用、 优缺点分析以及未来发展趋势等关键内容。
什么是BOT模式及其背景介绍
BOT模式全称为建造-运营-转让模式，是一种基于公私合作的项目管理模式。 本节将介绍BOT模式的定义、历史背景以及其在项目管理领域的重要性。
BOT项目的运营与维护
一个成功的BOT项目需要有效的运营和维护。本节将介绍BOT项目运营和维护的关键要点，并分享一些成功 案例。
BOT模式在国内外的应用案例
能源项目
探索国内外BOT模式在能源领域的成功案例。
交通基础设施项目
了解BOT模式在OT模式在环保领域的成功案例。
BOT项目管理的核心原则
在BOT项目管理中，有一些核心原则可以帮助项目成功实施。我们将详细介 绍这些原则并解释其在实践中的应用。
BOT项目合同与风险估
BOT项目合同
详细说明各方权责和项目运营规则。
风险估计
针对BOT项目可能面临的风险进行评估和管理。
BOT项目的融资结构及资本成 本
了解BOT项目的融资结构及资本成本对项目成功实施至关重要。我们将深入 研究这些方面，并分析其对项目运营和可持续性的影响。
医疗项目
了解国内外BOT模式在医疗领域的应用案例。
BOT模式的分类及特点
BOT模式可根据项目类型的不同进行分类，并具有一些独特的特点。我们将 深入研究各类BOT模式并阐述其独特之处。
BOT项目的流程与方法
1
项目规划
明确项目目标和可行性研究。
2
招投标
公开招标并选择合适的合作伙伴。
3
项目实施
进行项目建设、运营和管理。
4
通过本课件，您将深入了解BOT项目管理模式，并掌握它在国内外的应用、 优缺点分析以及未来发展趋势等关键内容。
什么是BOT模式及其背景介绍
BOT模式全称为建造-运营-转让模式，是一种基于公私合作的项目管理模式。 本节将介绍BOT模式的定义、历史背景以及其在项目管理领域的重要性。
BOT项目的运营与维护
一个成功的BOT项目需要有效的运营和维护。本节将介绍BOT项目运营和维护的关键要点，并分享一些成功 案例。
BOT模式在国内外的应用案例
能源项目
探索国内外BOT模式在能源领域的成功案例。
交通基础设施项目
了解BOT模式在OT模式在环保领域的成功案例。
BOT项目管理的核心原则
在BOT项目管理中，有一些核心原则可以帮助项目成功实施。我们将详细介 绍这些原则并解释其在实践中的应用。
BOT项目合同与风险估
BOT项目合同
详细说明各方权责和项目运营规则。
风险估计
针对BOT项目可能面临的风险进行评估和管理。
BOT项目的融资结构及资本成 本
了解BOT项目的融资结构及资本成本对项目成功实施至关重要。我们将深入 研究这些方面，并分析其对项目运营和可持续性的影响。
医疗项目
了解国内外BOT模式在医疗领域的应用案例。
BOT模式的分类及特点
BOT模式可根据项目类型的不同进行分类，并具有一些独特的特点。我们将 深入研究各类BOT模式并阐述其独特之处。
BOT项目的流程与方法
1
项目规划
明确项目目标和可行性研究。
2
招投标
公开招标并选择合适的合作伙伴。
3
项目实施
进行项目建设、运营和管理。
4
BOT项目模式浅析和解读(PPT 41张)
公司更是将BOT项目作为募集资金投资项目申报上市，如
万邦达（ 300055 ），足以体现 BOT 项目对资金规模的需
BOT项目模式浅析和解读
1
什么是BOT项目？
BOT项目的特点 BOT项目在我国的发展 BOT模式的法律问题 BOT模式的财务处理 案例列举
2 3 4 5 6
BOT项目在我国的发展
采用BOT模式建设的项目一般属于基础设施建设范畴，包
国家除继续鼓励外商采用中外合资、合作和独资建设经营
我国基础设施和基础产业项目外，在借鉴国外经验的基础
BOT项目在我国的发展
第二阶段（2000s—今）：
•以“市政公用行业市场化”为契机，民营BOT项目大力发展 《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》（建设部， 2 0 0 2 . 1 2 ）
《市政公用特许经营管理办法》（建设部，2004.3）
括港口、机场、铁路、公路、桥梁、隧道、电力等社会公 用设施。由于这些项目直接关系到国家的经济发展和人民 生活，传统的方法是由政府通过税收或国家财政筹资建设 并由政府经营。然而，由于基础设施建设周期长、耗资大
，为了不增添债务负担，同时也为了引入先进的外资技术
或企业式的管理机制，世界各国均越来越多地鼓励采用以 BOT为代表的新兴模式投资、建设和运营市政公用事业， 打破了过去由政府部门建设、运营的传统模式。
bot项目在我国的发展bot项目在我国的发展bot项目的特点bot项目的特点bot模式的法律问题bot模式的法律问题bot模式的财务处理bot模式的财务处理案例列举案例列举bot是英文单词建设build运行operate移交transfer的简称是指业主通过招投标将项目的特许经营权给予投资商投资商成立专门的项目公司由项目公司根据施工图纸及政府的要求在规定时间内筹资建设验收合格后由项目公司按照合同条款经营收费特许经营权期满后投资商将项目及其资产无偿移交给政府的模式
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
（2）投资方和贷款人风险过大，没有退路，使融资举步维艰。
（3）参与项目各方存在某些利益冲突，对融资造成障碍。
（4）机制不灵活，降低私人企业引进先进技术和管理经验积极性 。
（5）在特许期内，政府对项目减弱甚至失去控制权。
2020/3/20
11
六、BOT项目融资的关键影响因素（P111）/3/20
7
三、法律特点
BOT投资作为一种新的融资方式，同其它融资方式相比，有其自身的法律特点：
(1)从权利转移看：政府只是通过与项目公司签订特许权协议(合同)，将公路建设的经营 权交给项目公司，项目公司则在经营一定的时期后将其转交给当地政府。
(2)从责任范围来看：政府依据签订的协议(合同)，通过经济活动的方式将设计、融资、 建设、经营、维护公共设施的责任转移给项目公司。
2、免受竞争保证。即项目所在国政府承诺在同一地区、某一特定时期内不设 立过多同类项目，以避免过度竞争引起投资者收益下降。
3、项目的后勤保证。即政府保证向建设项目提供建设用地，以合理的价格提 供原材料和能源等。
2020/3/20
13
4、外汇保证。即项目所在国政府保证项目投资者有权将经营收益以自由外汇 汇出国外。这主要是针对外资BOT项目。
目的投资、融资、建设和维护，在协议规定的特许期限内，许可其融资建设和 经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷 款，回收投资并赚取利润。政府对这一基础设施有监督权，调控权，特许期满， 签约方的私人企业将该基础设施无偿或有偿移交给政府部门。
2020/3/20
2
（一）BOT模式简图
采用BOT模式融资最关键的因素是在项目立项前认真进行项目的可行性研究与
评价，包括经济、建设和生产条件、法律、技术、市场、环境等。BOT项目
的可行性研究和和评价与一般项目不同，最重要的是经济评价，只有评价
结论和指标都是可行的，才能被政府批准立项。
·2、政府的立法保障
·3、政府的优惠政策
·4、风险的合理分担
2020/3/20
3
（二）BOT项目流程图
2020/3/20
4
（三） BOT项目参与方之间的主要合同关系
2020/3/20
5
(四)、BOT项目的基本现金流量
2020/3/20
6
二、BOT模式适用对象的特定性
BOT方式起源于大型基础设施建设的筹资需要，目前其适用对 象一般是基础设施建设项目，如铁路、公路、桥梁、隧道、港口、 机场、能源、输水、环保等；这些项目都具有周期长、资金需求 量大、资金回收期长、投资风险大的特点，一般企业难以承担， 因此政府往往是主要的投资建设者，但一国的基础设施建设，完 全依靠政府出资是远远不够的，而BOT模式其强大的融资功能以 及筹资风险分散能力正适应了基础设施建设的需要
2020/3/20
9
1、扩大经营范围，开拓新市场。
2、从项目本身获得较好的稳定 的经营利润。
投资者
3、由于政府介入和支持的程度 高以及由于BOT风险控制和分摊 机制，投资风险的预见比较明
朗，且能合理分散。
4、带动技术出口，推销成套设 备。
2020/3/20
10
五、BOT方式的缺点
（1）公共部门和私人企业往往都需要经过一个长期的调查了解， 谈判和磋商过程，以至项目前期过长，使投标费用过高。
·5、本国金融机构参与融资
·6、高水平的咨询公司与顾问
2020/3/20
·7创造性的技术方案
政府保证有 哪些类型?
12
政府保证的类型
由于BOT项目通常属于政府特许经营项目，因此在BOT项目中政府是否做出保 证以及保证的充分程度是项目能否取得成功的关键。BOT项目中的政府保证主 要有以下类型：
1、不实行国有化和征收的保证。即在特许期内项目所在国政府保证项目公司 的经营权，不实行国有化和征收，在某些特定条件中如确需实行国有化或征收 ，应对投资者给予合理补偿。
5、承购或供应保证。这主要是针对项目产品或服务由政府统一收购的特许经 营项目，如电厂、自来水厂、污水厂、垃圾处理厂等市政公用设施项目，这类 项目，政府会与项目投资者签订一份《购买协议》，作为《特许经营协议》的 附件，承诺以适当的价格购买项目产品或服务。
6、项目固定收益的保证。国际上并不禁止项目所在国政府给予BOT项目投资人 固定收益的保证。我国在20世纪80年代将BOT方式作为吸引外资的一种方式引 入国内之初，也不乏项目所在地政府给予BOT项目投资人固定收益保证的先例 。
2020/3/20
8
四、BOT方式的优点
1、政府可以不增加财政负担而进 2、将本应由政府承担的项目风险
行基础设施建设
和责任大部分转移给投资者
东道国政府
3、可引进人才和先进技术设备， 学习外国先进经营管理经验
4、可避免政府自建自营情况下机 制缺陷所带来投资额无法控制，工
程质量、产品质量无法保障的弊端
因此，BOT项目的投资者在投资国内BOT项目时，对于政府部门关于项目固定
回报方面的承诺应特别谨慎。
2020/3/20
14
七、BOT模式可行性分析案例
高校后勤社会化改革中采用BOT投资模式的分析与研究
[摘要]BOT是目前世界上较为流行的吸引社会资金加强基础设施建 设的一种投资经营模式。把BOT引入到高校后勤基础设施建设领 域是缓解高校扩招所造成的后勤“瓶颈”约束的有效方式，本文着 重分析了BOT在高校后勤社会化改革中的必要性与可行性及存在 的问题，并针对这些问题提出了相应的建议和对策，为高校后勤 社会化改革提供了一种新的思路。
2020/3/20
1
一、浅谈BOT
·BOT（build-operate-transfer）即建设-经营-转让。是私营企业参与基础设施建设， 向社会提供公共服务的一种方式。
·中国一般称之为“特许权”，是指政府部门就某个基础设施项目与私人企业（项目
公司）签订特许权协议，授予签约方的私人企业（包括外国企业）来承担该项
(3)从项目的资金来看：采用BOT融资的项目所需要的资金全部由外国投资者或国内投资 者通过融资、贷款解决。政府不提供担保资金，但可适当贷款或参股，共同投资。
(4)从参与主体来看：政府与项目公司作为主要主体通过合同达成合作意向，项目公司 分别通过贷款合同、经营合同、建筑合同、设计合同与银行、经营承包商、建筑商、工 程设计机构达成有关贷款、经营、建设、设计方面的合作意向。
（3）参与项目各方存在某些利益冲突，对融资造成障碍。
（4）机制不灵活，降低私人企业引进先进技术和管理经验积极性 。
（5）在特许期内，政府对项目减弱甚至失去控制权。
2020/3/20
11
六、BOT项目融资的关键影响因素（P111）/3/20
7
三、法律特点
BOT投资作为一种新的融资方式，同其它融资方式相比，有其自身的法律特点：
(1)从权利转移看：政府只是通过与项目公司签订特许权协议(合同)，将公路建设的经营 权交给项目公司，项目公司则在经营一定的时期后将其转交给当地政府。
(2)从责任范围来看：政府依据签订的协议(合同)，通过经济活动的方式将设计、融资、 建设、经营、维护公共设施的责任转移给项目公司。
2、免受竞争保证。即项目所在国政府承诺在同一地区、某一特定时期内不设 立过多同类项目，以避免过度竞争引起投资者收益下降。
3、项目的后勤保证。即政府保证向建设项目提供建设用地，以合理的价格提 供原材料和能源等。
2020/3/20
13
4、外汇保证。即项目所在国政府保证项目投资者有权将经营收益以自由外汇 汇出国外。这主要是针对外资BOT项目。
目的投资、融资、建设和维护，在协议规定的特许期限内，许可其融资建设和 经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷 款，回收投资并赚取利润。政府对这一基础设施有监督权，调控权，特许期满， 签约方的私人企业将该基础设施无偿或有偿移交给政府部门。
2020/3/20
2
（一）BOT模式简图
采用BOT模式融资最关键的因素是在项目立项前认真进行项目的可行性研究与
评价，包括经济、建设和生产条件、法律、技术、市场、环境等。BOT项目
的可行性研究和和评价与一般项目不同，最重要的是经济评价，只有评价
结论和指标都是可行的，才能被政府批准立项。
·2、政府的立法保障
·3、政府的优惠政策
·4、风险的合理分担
2020/3/20
3
（二）BOT项目流程图
2020/3/20
4
（三） BOT项目参与方之间的主要合同关系
2020/3/20
5
(四)、BOT项目的基本现金流量
2020/3/20
6
二、BOT模式适用对象的特定性
BOT方式起源于大型基础设施建设的筹资需要，目前其适用对 象一般是基础设施建设项目，如铁路、公路、桥梁、隧道、港口、 机场、能源、输水、环保等；这些项目都具有周期长、资金需求 量大、资金回收期长、投资风险大的特点，一般企业难以承担， 因此政府往往是主要的投资建设者，但一国的基础设施建设，完 全依靠政府出资是远远不够的，而BOT模式其强大的融资功能以 及筹资风险分散能力正适应了基础设施建设的需要
2020/3/20
9
1、扩大经营范围，开拓新市场。
2、从项目本身获得较好的稳定 的经营利润。
投资者
3、由于政府介入和支持的程度 高以及由于BOT风险控制和分摊 机制，投资风险的预见比较明
朗，且能合理分散。
4、带动技术出口，推销成套设 备。
2020/3/20
10
五、BOT方式的缺点
（1）公共部门和私人企业往往都需要经过一个长期的调查了解， 谈判和磋商过程，以至项目前期过长，使投标费用过高。
·5、本国金融机构参与融资
·6、高水平的咨询公司与顾问
2020/3/20
·7创造性的技术方案
政府保证有 哪些类型?
12
政府保证的类型
由于BOT项目通常属于政府特许经营项目，因此在BOT项目中政府是否做出保 证以及保证的充分程度是项目能否取得成功的关键。BOT项目中的政府保证主 要有以下类型：
1、不实行国有化和征收的保证。即在特许期内项目所在国政府保证项目公司 的经营权，不实行国有化和征收，在某些特定条件中如确需实行国有化或征收 ，应对投资者给予合理补偿。
5、承购或供应保证。这主要是针对项目产品或服务由政府统一收购的特许经 营项目，如电厂、自来水厂、污水厂、垃圾处理厂等市政公用设施项目，这类 项目，政府会与项目投资者签订一份《购买协议》，作为《特许经营协议》的 附件，承诺以适当的价格购买项目产品或服务。
6、项目固定收益的保证。国际上并不禁止项目所在国政府给予BOT项目投资人 固定收益的保证。我国在20世纪80年代将BOT方式作为吸引外资的一种方式引 入国内之初，也不乏项目所在地政府给予BOT项目投资人固定收益保证的先例 。
2020/3/20
8
四、BOT方式的优点
1、政府可以不增加财政负担而进 2、将本应由政府承担的项目风险
行基础设施建设
和责任大部分转移给投资者
东道国政府
3、可引进人才和先进技术设备， 学习外国先进经营管理经验
4、可避免政府自建自营情况下机 制缺陷所带来投资额无法控制，工
程质量、产品质量无法保障的弊端
因此，BOT项目的投资者在投资国内BOT项目时，对于政府部门关于项目固定
回报方面的承诺应特别谨慎。
2020/3/20
14
七、BOT模式可行性分析案例
高校后勤社会化改革中采用BOT投资模式的分析与研究
[摘要]BOT是目前世界上较为流行的吸引社会资金加强基础设施建 设的一种投资经营模式。把BOT引入到高校后勤基础设施建设领 域是缓解高校扩招所造成的后勤“瓶颈”约束的有效方式，本文着 重分析了BOT在高校后勤社会化改革中的必要性与可行性及存在 的问题，并针对这些问题提出了相应的建议和对策，为高校后勤 社会化改革提供了一种新的思路。
2020/3/20
1
一、浅谈BOT
·BOT（build-operate-transfer）即建设-经营-转让。是私营企业参与基础设施建设， 向社会提供公共服务的一种方式。
·中国一般称之为“特许权”，是指政府部门就某个基础设施项目与私人企业（项目
公司）签订特许权协议，授予签约方的私人企业（包括外国企业）来承担该项
(3)从项目的资金来看：采用BOT融资的项目所需要的资金全部由外国投资者或国内投资 者通过融资、贷款解决。政府不提供担保资金，但可适当贷款或参股，共同投资。
(4)从参与主体来看：政府与项目公司作为主要主体通过合同达成合作意向，项目公司 分别通过贷款合同、经营合同、建筑合同、设计合同与银行、经营承包商、建筑商、工 程设计机构达成有关贷款、经营、建设、设计方面的合作意向。