武汉农村商业银行2017年度报告股权价值简析
武汉农村商业银行2017年度报告简析
武汉农村商业银行是国务院、中国银监会批准成立的全国第一家副省级省会城市农村商业银行，于2009年9月9日正式开业。
武汉农村商业银行始终坚持服务三农、服务小微、服务民生的定位，热忱为广大客户提供全面的金融产品和服务。
自挂牌以来，武汉农村商业银行发展提速、品质提升、市场进位、运营安全，成功实现了“业务上台阶、转型上层次、管理上等级”的工作目标，业务规模跃居武汉市金融同业“第一方阵”。
全行总资产、总存款、总贷款均较成立之初翻了一番，成功实现了“再造一个农商行”目标，是中部地区首个资产、存款过千亿的农商行。
2013年，国务院副总理马凯、银监会主席尚福林一行视察武汉农村商业银行网点，给予了“精耕细作、服务周到”的高度评价。
武汉农村商业银行跨区域经营发展走在全国农商行前列。
武汉农村商业银行在岗员工3078人；按照武汉市行政区划设置了22家一级支行，网点遍布武汉三镇，并在广州增城、咸宁咸安、赤壁发起设立了3家村镇银行。
目前，全行200余网点遍布城乡各地，并先后在湖北省内设立了咸宁分行、宜昌分行、黄冈分行、光谷分行，在江苏、广东、云南、海南、湖北、广西等六省设立七十余家村镇银行。
武汉农村商业银行综合纳税额在全市金融同业排名第一，被市政府授予“支持地方经济发展突出贡献奖”。
支持“三农”、“小微企业”、“全民创业”贷款连续在全市金融同业排名第一。
武汉农村商业银行积极倡导社会公益事业，先后捐资支持了“张公堤城市公园”和园博会建设、武汉市第九届城市运动会、亚洲杯篮球赛；独家赞助“武汉国际横渡长江活动”和“武汉东湖灯会”；独家赞助《武汉印象》、《武汉·2049》出版发行；独家投资拍摄重大革命历史题材电
影《忠诚与背叛》并荣获中宣部“五个一工程”奖；投资拍摄电影《风云1927》。
先后荣获了“中国服务业企业500强”、“全国十佳农商银行”、“湖北省文明单位”、“武汉市十佳和谐企业”、“创建幸福武汉十大突出贡献企业”、“武汉市优秀企业”、“武汉市五一劳动奖状”等重要荣誉。
2014年，被中国银监会评为全国农商行“标杆银行”。
经营规模突破2500亿元，综合经营实力迈上新台阶。
截至2017年末，全行资产规模达到27216531万元，股东权益2147002万元，
营业收入816668万元，净利润246879万元，全行资本充足率达到13.32％；五级不良贷款率2.2％，拨备覆盖率291.80％，资产质量、风险抵御能力持续处于银监会的要求之上。
武汉农村商业银行截止2017年末，每股净值4.30元，受不良贷款率影响，这里小编给出的持有股权价值市盈率9，市净率0.8，正常投资区间在3.40-4.40元之间。
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武汉农商行分析
一．武汉农商行介绍武汉农村商业银行是经中国银监会批准成立的股份制商业银行，是全国第一家副省级城市农村商业银行，是市委、市政府直接管理、总部在武汉市，具有一级法人的地方银行机构，2009年9月9日正式挂牌成立。
武汉农商行2009年挂牌成立后,武汉农商行走上了迅速成长的道路。
五年前,全行总资产还只有545亿元,而到2014年年底,总资产就达到1520亿元;新增存款在武汉金融同业排第三,新增贷款排第四,纳税稳居第一。
不仅如此,武汉农商行用实际行动践行普惠金融理念,实现了多个第一:全行网点覆盖全市第一,乡镇网点覆盖100% ;支农支小贷款全市第一,综合纳税金融同业第一,代发政府补贴、低保业务全市第一等等。
可以看见这短短的五年间，武汉农商行实现了怎样的跨越式发展。
二．武汉农商行的发展战略发展战略总体来说，可以归结为坚持“立足武汉，服务三农、服务小微、服务民生”的市场定位、根据政府经济金融重点工作要求，把握武汉经济增长脉搏，在支农、支小、服务民生等方面做出差异化特色。
细化来说，远城区重点服务“三农”（农业、农村、农民）经济发展；中心城区重点服务区域经济、服务中小企业、服务社区居民，实现服务城乡，创富大众的企业使命。
三．武汉农商行的业务主线1.三农业务。
一是充分发挥支农的主渠道与主力军作用。
围绕武汉市新城区“工业倍增”计划的加紧实施、城镇化的稳妥推进以及现代都市农业的发展需求，重点支持春耕生产、现代都市农业、以农田水利为主的农村基础设施建设、农业产业化经营、新农村建设与农村消费等。
二是推广运用创新产品。
加大土地经营权抵押贷款、林权贷款等业务品种的推广运力度，创新运用水域滩涂经营权抵押贷款解决“三农”融资难的问题。
2.公司业务。
紧跟省市经济结构调整步伐与产业发展规划，倾力支持小微企业，积极服务地方实体经济发展。
重点支持了以实体经济为主要特征的生产型企业，先进制造业、商贸物流业、现代服务业、文化传媒、环境保护及现代都市农业等行业的优质中小微企业，建立了通畅的中小微企业融资"绿色通道"。
六家上市农商行2017年年度报告分析
六家上市农商行2017年年度报告分析作者：夏汉平来源：《财会信报》2018年第19期我国的存款利率以央行基准利率为基础，各商业银行公布的存款利率差别不大，而实际经营的综合存款利率的高低，主要受存款结构的影响。
一般而言，存款的资金成本是定期存款高于活期存款，对公存款高于个人存款。
因此，增加活期存款在总存款中比重，尤其是增加个人活期存款的比重，是降低存款资金成本的重要途径。
但是目前，农商行增加个人活期存款的难度还是比较大的。
一是同业竞争加剧。
国有商业银行、城市商业银行、股份制商业银行等均在向三四线城市下沉网点，村镇银行也纷纷设立，农商行在原有的市场优势渐减。
二是传统客户群体流失。
青壮年农民多数进城务工，农村空巢化引起客户资源自然流失；三是农村资金分流。
农民进城购房、一次性缴纳养老保险、理财投资等新的需求引起资金大量分流。
因此，加大对公客户营销的力度，增加活期存款的比重，已成为存款营销的主攻方向。
（4）贷款客户结构年报显示，截至2017年末，江阴农商行公司贷款余额414亿元，占总贷款余额的74.19%；个人贷款余额54亿元，占总贷款余额的9.7%；贴现90亿元，占总贷款余额的16.11%。
无锡农商行公司贷款余额489亿元，占总贷款余额的73.98%；个人贷款余额93亿元，占总贷款余额的14.07%；贴现79亿元，占总贷款余额的11.95%。
常熟农商行公司贷款余额360亿元，占总贷款余额的46.27%；个人贷款余额372亿元，占总贷款余额的47.81%；贴现46亿元，占总贷款余额的5.92%。
吴江农商行公司贷款余额424亿元，占总贷款余额的86.53%；个人贷款余额66亿元，占总贷款余额的13.47%；贴现0元。
九台农商行公司贷款余额591亿元，占总贷款余额的75%；个人贷款余额197亿元，占总贷款余额的25%；贴现0元%。
张家港农商行公司贷款余额348亿元，占总贷款余额的70.87%；个人贷款余额116亿元，占总贷款余额的23.63%；贴现27亿元，占总贷款余额的5.5%。
2017年农商行、城商行市场投资分析报告
2017年农商行、城商行市场投资分析报告目录第一节农商行和城商行发展现状概述 (4)一、资产负债规模 (4)二、盈利能力 (6)三、资产质量 (7)四、资本充足率 (8)第二节城商行和农商行的主要业务特色 (10)第三节核心竞争力：地方政府背景和差异化经营 (13)一、更容易参与本地政府合作 (13)二、差异化经营 (13)第四节政策优惠 (15)一、扶贫具体政策优惠 (15)二、服务小微企业政策优惠 (15)三、服务三农具体政策优惠 (16)第五节农商行和城商行集中上市原因分析 (17)一、根本原因 (17)二、政策因素 (17)第五节银行次新股板块的核心盈利指标（以贵阳银行为样本） (19)一、在上市城商行中,贵阳银行总资产处于低位 (19)二、贵阳银行盈利能力领先同业，ROE较高，NIM处于高位 (19)三、贵阳银行净利润高增长，维持在30%以上 (21)四、贵阳银行拨备前净利润同比增速高于南京银行 (21)五、贵阳银行资产质量弱于同业，但是风险递补能力对较高 (22)第六节美国股票市场：有两个独立的银行板块 (24)一、在美国股票市场，银行板块被细分为两种板块 (24)二、美国货币中心银行和小型银行估值不同的原因 (24)三、案例分析：美国地区性银行——以卡罗莱纳信托银行为例 (25)第七节银行估值 (28)图表目录图表1：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村金融机构总资产规模（万亿） (5)图表2：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村金融机构总负债规模（万亿） (5)图表3：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村金融机构总资产占比 (6)图表4：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村金融机构总负债占比 (6)图表5：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村商业银行资产利润率 (6)图表6：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村商业银行税后利润总额（万亿） (7)图表7：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村商业银行不良贷款余额（万亿） (7)图表8：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村商业银行不良贷款率 (7)图表9：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村商业银行拨备覆盖率 (8)图表10：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村商业银行资本充足率 (8)图表11：上市银行非息收入占比（2016Q3） (10)图表12：城商行和农村金融机构用于小微企业贷款占商业银行小微企业贷款比率 (12)图表13：卡罗莱纳信托银行收入构成 (25)图表14：无锡农商银行收入构成 (26)表格目录表格1：城市商业银行和农村金融机构（包含农村商业银行）资产同期增长率 (4)表格2：城市商业银行和农村金融机构（包含农村商业银行）负债同期增长率 (4)表格3：新上市农村商业银行和城市商业银行非息收入占比 (10)表格4：股份制商业银行非息收入占比 (10)表格5：上市银行净息差情况 (11)表格6：2016年最近两个季度上市城商行总资产排名 (19)表格7：年化ROE（%） (19)表格8：年化ROA（%） (20)表格9：11家城商行和农商行的NIM (20)表格10：上市银行净利润增速 (21)表格11：拨备前利润同比（亿） (21)表格12：上市银行不良率( % ) (22)表格13：拨备覆盖率 (22)表格14：拨贷比 (23)表格15：2016年1月美国货币中心银行和地区性银行市盈率 (24)表格16：卡罗莱纳信托银行最新市值和PE (25)表格17：无锡农商行最新市值和PE (25)表格18：无锡农商银行和卡罗莱纳信托银行不良贷款率 (26)表格19：无锡农商银行和卡罗莱纳银行ROA和ROE (26)第一节农商行和城商行发展现状概述截止到2015年年底，城市商业银行法人机构数达到133家，农村商业银行法人机构数达到859家。
中国银行业监督管理委员会湖北监管局关于武汉农村商业银行投资入股海口农村商业银行的批复
中国银行业监督管理委员会湖北监管局关于武汉农村商业银行投资入股海口农村商业银行的批复
文章属性
•【制定机关】中国银行业监督管理委员会湖北监管局
•【公布日期】2011.12.01
•【字号】鄂银监复[2011]526号
•【施行日期】2011.12.01
•【效力等级】地方规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】银行业监督管理
正文
中国银行业监督管理委员会湖北监管局关于武汉农村商业银行投资入股海口农村商业银行的批复
(鄂银监复[2011]526号)
武汉农村商业银行：
你行《武汉农村商业银行股份有限公司关于投资入股海口农村商业银行的请示》（武农银文〔2011〕168号）收悉。
经审查，批复如下：
一、同意你行投资入股海口农村商业银行，出资人民币2亿元。
二、你行要确保资本充足率持续达标，即自2012年开始，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于5%、6%和10.5%。
二○一一年十二月一日。
探讨农村商业银行股权管理存在的问题与优化对策
探讨农村商业银行股权管理存在的问题与优化对策摘要：农村商业银行在推动农村经济发展和满足农村居民金融需求方面发挥着重要作用。
然而，在股权管理方面，农村商业银行面临着一系列问题亟须解决。
为此，本文通过对农村商业银行股权的管理问题进行简要分析，提出了一些优化对策，旨在提高农村商业银行股权管理水平，从而推动农村金融的长远发展。
关键词：农村商业银行；股权管理；存在问题；优化对策引言农村商业银行是中国农村金融体系的重要组成部分，其发展对于促进农村经济增长、改善农村居民生活水平具有重要意义。
然而，在股权管理方面，农村商业银行存在一些问题，文章主要对这一问题进行简要思考。
1农村商业银行股权管理的作用1.1有利于促进金融资源的配置农村商业银行通过股权管理，能够吸引更多的投资者和股东参与，从而增加银行的资本来源。
这有助于提高农村商业银行的资本实力和经营能力，更好地支持农村经济的发展。
1.2有利于提高银行的经营效能良好的股权管理可以引入专业化、市场化的经营管理理念和方法，激发了银行内部的活力和创新能力。
同时，股权管理还能起到激励作用，通过有效的股权结构和利益分配机制，推动银行员工积极工作，提高银行的经营效能和竞争力。
1.3能够增强社会责任感和可持续发展能力通过股权管理，农村商业银行能够更好地回应社会各方利益关注，提高企业的社会责任感和可持续发展能力。
良好的股权管理有助于建立企业的良好声誉和形象，增加其在社会中的认可度和价值。
2农村商业银行股权管理存在的问题2.1股权结构不合理农村商业银行股权结构多样化，但普遍存在着大股东权力过于集中的问题，小股东权益受到忽视。
这导致公司决策过于依赖大股东，缺乏有效监督和约束机制。
2.2股权管理制度不健全，股权管理粗放可以发现大部分农村农商银行基本能够结合实际情况，制定了股权管理办法，针对股东资质、股权转让、股权质押等方面作出明确要求。
但没有形成科学有效的制度体系，部分银行没有严格执行最新监管要求，存在较大的风险隐患。
农业银行2017年年度报告摘要
中国农业银行股份有限公司AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED（A股股票代码：601288）2017年年度报告摘要一、重要提示1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本行的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 2018年3月26日，本行董事会2018年第5次会议审议通过了本行《2017年年度报告》正文及摘要。
会议应出席董事14名，实际出席董事14名，其中王纬董事、郭宁宁董事由于其他公务安排，分别书面委托赵欢副董事长、周慕冰董事长出席会议并代为行使表决权。
1.4 本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的2017年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所分别根据中国和国际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。
1.5本行董事会建议按照每10股1.783元（含税）向普通股股东派发2017年现金股利，共人民币579.11亿元（含税）。
该股息分配方案将提请2017年年度股东大会审议。
二、公司基本情况2.1 公司简介A股简称农业银行股票代码601288 股票上市交易所上海证券交易所H股简称农业银行股票代号1288 股票上市交易所香港联合交易所有限公司优先股简称农行优1、农行优2 证券代码360001、360009 挂牌交易所和系统平台上海证券交易所综合业务平台联系人和联系方式董事会秘书、公司秘书姓名张克秋办公地址中国北京市东城区建国门内大街69号电话86-10-85109619电子信箱ir@2.2主要业务简介本行的前身最早可追溯至1951年成立的农业合作银行。
上世纪70年代末以来，本行相继经历了国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段。
农村商业银行股权问题探析
农村商业银行股权问题探析作者：董学敏来源：《现代营销·学苑版》2017年第07期摘要：随着我国实体经济的快速发展，在很多行业和领域都取得了突破发展。
在我国农村地区农村商业银行的出现就是最好的例证。
农村商业银行作为我国特有地方性金融机构，对各地的发展有着重要的促进作用。
农村商业银行随着时代发展出现了很多的问题，在此其中最重要的莫过于股权问题。
笔者试图对此展开相关的研究，协助解决该问题，为我国农村商业银行的发展做出理论上的贡献。
关键词：农村商业银行；股权问题探析；股权结构研究1.引言近年来我国的农村商业银行获得了非常迅猛的发展，业务规模不断地提升和扩张，具体企业的盈利能力也在不断地提高，对于地区的经济发展的实际促进作用也是越来越显著的。
但与此同时也必须看到其中存在的问题，比如农村商业银行的定位不准确、农村商业银行的股权结构存在问题等。
笔者试图对此展开相关的研究，分析我国农村商业银行所存在的具体问题，结合相关理论试图给出科学的解决意见。
2.股权结构问题的界定本文所提到的股权结构主要是指公司中股东所持有股份的比例，以及股东之间的相互关系。
我国股权在公司中的体系主要可以分为以下两个主要的大类，分别是指有限责任公司中股东所具体持有的总股本的比例，以及股份有限公司中股东所持有的股票数量。
对于我国的农村商业银行而言也是如此。
股权结构决定了股东在商业银行经营中的实际地位和具体作用以及实力，也对农村商业银行的整体发展方向带来很大的影响。
所以对于农村商业银行发展而言非常的重要，对于其中存在的问题必须给予足够的重视。
我国商业银行制度赋予了各类银行拟制人格，法人和各类的股东代表人格相对的独立，这都使得各类的农村商业银行发展始终处于动态之中。
可以结合着收购、转让以及出售等多类别方式来进行交易，但这都会使得农村商业银行的股权随时变动。
业界学者喜欢从以下几个方面来研究商业银行的股权问题，即股权属性、股权集中度、股权制衡度、股权市场分割结构。
2017年农村商业银行业分析报告
2017年农村商业银行业分析报告2017年11月目录一、近几年我国经济发展及银行业概述 (4)二、银行业市场格局 (5)三、农村金融与农村商业银行 (7)四、银行业的影响因素和发展趋势 (9)1、宏观经济快速增长，金融体制改革不断深化，经营环境日益规范 (9)2、利率市场化改革深入，金融脱媒凸显，进一步促进商业银行开发更多元的市场创新产品及服务 (10)3、综合化经营深入推进 (12)4、公司金融业务在一段时间内仍将处于主导地位，零售银行、中小企业金融服务将成为重要业务领域，银行间市场不断发展 (13)5、利息收入仍是主要来源，中间业务收入发展迅速 (14)6、资产质量改善、抗风险能力提高 (15)7、客户服务意识和产品创新能力不断提高 (16)8、信息科技的开发与完善 (16)9、互联网金融的巨大影响 (17)五、国内银行业的监管体制 (18)1、国内银行业的监管架构 (18)2、主要监管机构 (18)（1）中国人民银行 (18)（2）中国银监会 (20)（3）省级人民政府 (22)（4）省级联社 (23)（5）其他监管机构 (23)3、国内银行业监管内容 (23)（1）市场准入监管 (23)（2）业务监管 (24)（3）产品及服务定价 (24)（4）审慎性经营的要求 (24)（5）风险管理的要求 (24)（6）公司治理的要求 (25)（7）外资银行监管的要求 (25)4、巴塞尔协议对国内银行业监管的影响 (25)（1）《中国银行业实施新资本协议指导意见》 (26)（2）《中国银行业监督管理委员会关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》27（3）《商业银行资本管理办法（试行）》 (28)5、国内银行业主要法律法规及政策 (29)（1）基本法律法规 (29)（2）行业规章和规范性文件 (29)一、近几年我国经济发展及银行业概述银行业的发展与宏观经济的发展趋势密不可分，近几年我国经济一直保持着高速的增长态势。
商业银行的股权结构与治理
$number {01} 汇报人：可编辑
2024-01-05
目录
• 商业银行股权结构概述 • 商业银行股权结构与公司治理 • 商业银行股权结构的优化 • 商业银行股权结构的监管 • 商业银行股权结构与风险控制
01
商业银行股பைடு நூலகம்结构概述
股权结构的定义与类型
股权结构定义
指公司中股东的持股比例以及股东间 的持股分配比例，包括国家股、法人 股、外资股和流通股等。
股权结构对风险控制的影响
股权集中度对风险的影响
股权集中度越高，银行风险承担意愿越强，风 险控制能力越弱。
股东性质对风险的影响
国有股比例较高的银行，风险承担意愿较弱， 风险控制能力较强。
股权制衡对风险的影响
有效的股权制衡机制能够降低银行风险，提高风险控制能力。
股权结构下的风险控制策略
优化股权结构
通过引入战略投资者、优化股东 结构、提高中小股东参与度等方 式，降低股权集中度，提高股权 制衡度。
股权分散
指公司中有多个大股东，通过相互制 衡来避免一股独大的情况。
一股独大
指单一股东持有公司较大比例股份， 对公司决策有较大影响。
股权制衡
指公司股份分散在众多股东手中，没 有单一股东持有较大比例股份。
商业银行股权结构的特点
1 2
3
国家股主导
我国商业银行中，国家股通常占据较大比例，体现了较强的 政府影响力。
不同的股权结构会导致不同的公司治理模式。例如，高度集中的股权结构可能导致大股东对公司的控制力较强， 而分散的股权结构则可能导致更多的外部监管和制约。
商业银行股权结构对公司治理的影响
股权结构对商业银行的风险管理能力的影响
农商行年度公司治理评估报告
XXX农村商业银行2017年度公司治理评估报告按照《中国银监会办公厅关于加强农村商业银行股东股权管理和公司治理有关事项的意见》（银监发【2017】99号）和《商业银行股权管理暂行办法》（银监会令2018第1号）文件要求，现将XXX农村商业银行2017年度的公司治理评估情况汇报如下：一、股权管理方面我行现有股东18户，股本金50,000万元，全部为普通股。
其中：法人股8户40,000万元，占股本总额的80%；自然人股10户10,000万元，占股本总额的20%。
截止2017年末，股东、股权未发生变化，没有股权质押、没有职工入股及代持等情况，入股资金均为投资人自有资金，股东资质符合监管要求。
我行逐步建立了健全的股权管理制度和股权管理系统，对股东资质条件、股权登记确认、股权集中托管、股权变更程序、股权质押行为、股权转让方式和股东重大信息报告等事项明确了管理要求，同时在发生变更时能够及时登记和上报。
二、关联交易控制方面我行在章程中明确了关联交易相关规定，制定了关联交易制度和办法，董事会下设关联交易控制委员会，独立董事担任主任委员，关联交易管理架构和制度办法较为完善。
不存在为股东发放无担保贷款、为股东融资行为提供担保等情况。
不存在股东借道同业、信托产品和资产管理产品等方式违规开展关联交易的情况。
三、董事会和监事会履职方面董事会、监事会及下设的各专门委员会的议事规则和决策机制明确，履职能力能够充分发挥，决策机制、监督机制和激励机制设置的科学合理。
董事会在一定范围内授权经营层开展各项业务、审批权限等，经营层定期向董事会报告，确保了我行在有效的监督下高效运作，最大限度地保证公司的发展和股东的利益，通过不断完善的内部制度来协调公司和所有者利益相关者之间的利益关系，以保障我行决策的科学性、有效性。
四、薪酬及考核机制我行已建立了一套具有自身特点，符合我行长期发展规划和战略目标的绩效薪酬考核体系。
符合“稳健经营、合规引领、战略导向、综合平衡、统一执行”的原则。