浅谈香港金融衍生产品及其发展
香港金融形容
香港金融形容在香港这个国际大都市，金融业一直是其经济的支柱产业。
在全球金融市场中，香港金融的地位举足轻重，被誉为亚洲的金融中心。
本文将从香港金融的地位、市场特点、发展前景以及面临的挑战和应对策略等方面进行阐述。
首先，香港金融地位概述。
作为全球最自由经济体之一，香港拥有完善的金融体系和成熟的市场机制，其金融地位举世闻名。
长期以来，香港金融市场一直是国内外投资者的重要投资平台，为全球资本提供了高效的流通渠道。
其次，香港金融市场具有以下特点：1.国际化程度高。
香港金融市场吸引了众多国际金融机构和跨国公司入驻，业务范围涵盖银行、证券、保险、基金等多个领域。
同时，香港金融市场与全球主要金融市场紧密相连，为投资者提供了更多元化的投资选择。
2.金融产品丰富。
香港金融市场拥有众多创新金融产品，如衍生品、结构性产品等，满足了投资者多样化的投资需求。
此外，香港还是全球最大的离岸人民币业务枢纽，为企业和投资者提供了更多发展机遇。
3.监管严格。
香港金融监管机构对市场参与者的行为进行严格监管，保障了金融市场的公平、公正和透明。
同时，香港金融市场还积极跟进行国际金融监管标准，不断提升市场竞争力。
接下来，谈谈香港金融发展前景。
在“一带一路”倡议和粤港澳大湾区建设背景下，香港金融市场将迎来新的发展机遇。
香港可以充分发挥其金融优势，为相关项目提供资金支持和风险管理服务。
然而，香港金融市场也面临着一定的挑战。
如近年来，全球经济不确定性增加，地缘政治风险上升，对香港金融市场带来较大压力。
此外，金融科技的发展也对传统金融业带来了竞争和冲击。
为应对这些挑战，香港金融市场需要不断创新，加强监管合作，提升市场竞争力。
总结，香港金融市场在过去几十年里取得了举世瞩目的成就，未来仍具有巨大发展潜力。
金融衍生品数据分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述随着金融市场的不断发展，金融衍生品作为一种重要的风险管理工具，在金融市场中的地位日益重要。
本报告旨在通过对金融衍生品市场数据的分析，揭示金融衍生品市场的发展趋势、风险特征以及投资策略，为投资者和金融机构提供决策参考。
二、数据来源与处理1. 数据来源本报告所采用的数据主要来源于国内外知名金融数据服务平台，包括Wind、Bloomberg、万得资讯等，涵盖了全球主要金融衍生品市场，如外汇、利率、股票、商品等。
2. 数据处理（1）数据清洗：对原始数据进行清洗，剔除异常值和缺失值，确保数据质量。
（2）数据整合：将不同来源的数据进行整合，形成统一的金融衍生品市场数据集。
（3）数据标准化：对数据进行标准化处理，消除不同数据之间的量纲差异。
三、金融衍生品市场分析1. 市场规模近年来，全球金融衍生品市场规模持续扩大，据统计，截至2020年底，全球金融衍生品市场规模已超过600万亿美元。
其中，外汇、利率、股票和商品衍生品市场规模占比分别为37%、32%、21%和10%。
2. 市场趋势（1）市场多元化：金融衍生品市场逐渐从传统的外汇、利率和商品衍生品向股票、信用等多元化方向发展。
（2）市场集中度提高：部分大型金融机构在金融衍生品市场中的地位逐渐增强，市场集中度有所提高。
（3）技术创新：金融科技在金融衍生品市场的应用日益广泛，如区块链、人工智能等。
3. 风险特征（1）杠杆率较高：金融衍生品具有较高的杠杆率，投资者需注意风险控制。
（2）市场波动性较大：金融衍生品市场受多种因素影响，市场波动性较大。
（3）流动性风险：部分金融衍生品流动性较差，投资者需关注流动性风险。
四、金融衍生品投资策略分析1. 风险管理策略（1）套期保值：利用金融衍生品对冲市场风险，降低投资组合的波动性。
（2）组合投资：通过多元化投资，降低单一金融衍生品的风险。
2. 投资策略（1）趋势跟踪策略：根据市场趋势进行投资，如趋势跟踪策略、动量策略等。
金融衍生产品的风险及其发展前景分析
金融衍生产品的风险及其发展前景分析金融衍生产品是一种金融工具，其价值来自于基础资产（如股票、债券、货币、商品等）的价格变动。
金融衍生产品的风险主要有市场风险、信用风险、操作风险和法律风险。
市场风险是金融衍生产品面临的主要风险。
市场风险指的是基础资产价格的不确定性，这将直接影响到衍生产品的价值。
由于市场波动不可预测，金融衍生产品的价格也可能会有大幅度的波动，投资者可能蒙受巨大的损失。
信用风险是指与衍生产品交易的交易对手无法履行合约义务的风险。
当交易对手出现违约或破产时，投资者将无法获得应有的回报，甚至可能损失全部投资。
交易双方的信用状况和信用评级非常重要。
操作风险是指由于技术故障、人为错误或不当决策等非机构本身风险导致的损失。
金融衍生产品的操作过程复杂，需要高度专业知识和技能，因此存在操作失误和技术故障的风险。
这可能导致投资者的损失。
法律风险是指由于政府政策、法律法规的不确定性，或者合同的解释和执行不确定性而导致的风险。
某些地区或国家可能不允许或限制某些金融衍生产品的交易，投资者可能因此受到法律风险的影响。
尽管金融衍生产品存在一定的风险，但其在未来的发展前景仍然广阔。
金融衍生产品能够提供丰富的投资机会，满足投资者多元化投资需求。
它可以在不同的资产类别间进行套期保值，降低投资组合的风险。
金融衍生产品具有高度可塑性，可以根据市场需求进行创新和发展。
金融衍生产品市场的发展将促进金融市场的流动性和效率。
通过引入更多的参与者和交易品种，金融衍生产品市场可以提供更多的交易机会和更高的流动性。
这有助于降低交易成本，提高资金配置效率。
金融衍生产品的发展也推动了金融科技的创新和应用。
随着技术的进步，金融衍生产品的交易及结算过程将更加高效和安全。
金融科技还可以开发出更多智能化的交易工具和风险管理工具，为投资者提供更好的投资体验。
金融衍生产品存在一定的风险，但其在未来的发展前景仍然广阔。
投资者和相关机构需要充分了解和评估这些风险，并采取适当的风险管理措施，以最大程度地降低风险，实现投资目标。
结构性产品在国际金融衍生品市场上的发展及其启示
结构性产品（structured product）1，又称结构性票据（structurednotes）2、联动债券、合成债券等，Das(2001)把此产品定义为由固定收益证券和衍生合约结合而成的产品。
其中的衍生合约包括远期合约、期权合约、互换合约，衍生合约的标的资产包括外汇、利率、股价（股指）、商品（指数）、信用等。
因此，结构性产品是隐含衍生金融产品的证券，常见的产品形式包括股价联动债券、信用联动债券、结构性存款、投资联接保单、商品联动债券、奇异期权嵌入债券等。
金融-[飞诺网]结构性产品基本结构和原理可以通过一个例子来说明。
1986年8月所罗门兄弟公司发行了S&P500指数联动次级债券(简称SPIN)，投资者以票面金额购买债券，到期除获得本金和利息（2％年息，半年支付一次）外，还可以获得3.6985×（到期日S&P500指数－发行日S&P500指数）的收益。
可以看出，SPIN由债券和买入期权两部分组成，债券为投资者提供基本的本金和利息收入保证，买入期权使投资者在市场指数发生有利变化时获得更多收益。
福布斯杂志最近把结构性产品称为“自己设计的衍生品”，充分说明了这种金融衍生品的灵活性、多样性、复杂性特点。
一、现代结构性产品的产生与发展结构性产品市场的发展，可以分为传统型产品和现代型产品两个阶段。
传统型产品包括可转换证券(convertible securities)、可交换证券(exchangeable securities)、含有股权认股权证的债务(debt with equity warrants)等。
产品结构、交易机制都相对简单。
现代结构性产品产生于20世纪80年代初期，90年代出现爆炸性成长，其根本原因在于市场利率持续走低，“微利时代”的来临使投资者寻找既能在市场发生不利变化时能够保证最低收益，又能分享市场上升收益的产品，结构型产品应运而生。
近年来，结构性产品市场随金融衍生品市场的发展而发展，产品不断多样化，市场规模不断扩大，根据Bloomberg的统计数据显示，截至2001年10月底，全球前十大私人银行发行在外的结构性票据总额高达3，280亿美元，可见市场规模之大。
「金融衍生工具在中国的发展现状」
「金融衍生工具在中国的发展现状」金融衍生工具是指用于管理金融风险、实现投资策略和资金管理的金融产品，例如期货、期权、掉期和远期等。
随着中国金融市场的快速发展和金融开放政策的推进，金融衍生工具在中国的发展也取得了明显的进展。
本文将从市场规模、金融衍生品的种类和交易行为等方面来探讨金融衍生工具在中国的发展现状。
首先，中国金融衍生工具市场的规模不断扩大。
随着中国经济的发展和金融市场的推进，金融衍生工具市场快速增长。
根据中国银行间市场交易商协会的数据，2024年全年交易额达到了152.12万亿元，相比2024年的129.51万亿元增长了17.4%。
尤其是短期利率衍生品和固定收益衍生品的市场规模增长迅猛，呈现出良好的发展态势。
其次，中国金融衍生工具的种类日益丰富。
中国金融市场的开放程度逐渐提高，各类金融衍生工具也得到了引入。
除了传统的期货和期权之外，掉期和远期等其他金融衍生工具也逐渐被市场接受。
例如，2024年中国境内首次交易的股指期权，为中国金融衍生品市场增添了新的活力。
此外，随着中国海外投资的增加，海外金融衍生工具如外汇掉期和利率互换等也开始引起中国投资者的关注。
再次，中国金融衍生工具的交易行为日渐活跃。
金融衍生工具作为金融市场的重要组成部分，其交易行为的活跃程度在很大程度上反映了市场的繁荣程度。
中国政府积极推进金融衍生工具市场的发展，不断提高市场的开放程度和交易环境的规范，吸引了更多的投资者参与交易。
此外，金融衍生品市场的多样化也为投资者提供了更多的选择和机会。
然而，尽管中国金融衍生工具市场的发展取得了很大的进展，但仍然面临着一些挑战。
首先，对于金融衍生工具的投资者教育和风险管理水平仍然较低，很多投资者对于金融衍生工具的理解和认知仍然不够。
其次，金融衍生工具市场的监管仍需要进一步加强，以保护投资者的利益和维护市场的稳定。
同时，金融机构在金融衍生工具交易中的专业水平和风险管理能力也需要提高。
因此，为了进一步推动中国金融衍生工具市场的发展，需要政府加强监管力度，提高金融衍生工具交易的透明度和规范性，并加强对投资者的教育和风险管理意识的培养。
2023年金融衍生品行业市场前景分析
2023年金融衍生品行业市场前景分析金融衍生品行业是指金融市场上交易的各种衍生品品种，包括期货、期权、保证金等。
随着金融市场的发展和经济全球化的加速，金融衍生品交易的规模越来越大，市场前景也越来越广阔。
本文就金融衍生品行业的市场前景进行分析。
一、市场规模和发展趋势金融衍生品市场自上世纪70年代兴起以来，经历了长足的发展。
目前，全球金融衍生品市场已经达到数万亿美元的规模，其中美国、英国等发达经济体的市场规模最大。
此外，近年来，亚太地区也出现了越来越多的金融衍生品市场，如香港、新加坡等地。
据统计，亚太地区的金融衍生品市场规模已经达到了1.5万亿美元。
未来几年，金融衍生品市场的规模还将继续扩大。
首先，随着全球贸易的增加和资本的流动，金融风险也会增加，对金融衍生品市场的需求也会增加。
其次，新兴市场逐渐兴起，对金融衍生品的需求也会增加。
最后，随着现代金融技术的不断发展，金融衍生品交易的成本不断降低，对市场的进一步开拓也会产生积极作用。
二、市场机遇和挑战市场机遇：金融衍生品市场在产品创新和服务创新上有巨大的机遇。
目前，金融衍生品市场主要有期货、期权等传统产品，但是随着市场的发展，更多新型产品将会出现，以创新的方式满足市场需求。
此外，为了提供更好的服务，金融衍生品公司也将会不断完善服务流程和客户体验。
市场挑战：随着金融衍生品市场的不断扩大，市场竞争也会加剧。
传统的出口型经济国家和地区将会继续在市场上保持竞争优势。
同时，金融衍生品交易的复杂性和高风险也对行业发展构成了挑战。
三、市场发展趋势1.政策环境：政策对金融衍生品行业的发展起到重要作用。
各国将在政策上提供适当支持，以推动市场发展。
2.市场国际化：随着经济的全球化，金融衍生品市场的国际化程度也将不断提高。
不同市场之间的交流和合作将会更加频繁，市场的边界将会更加模糊。
3.技术升级：金融科技的发展将使金融衍生品行业更加智能化、自动化和数字化。
该技术创新将帮助市场更好地满足客户需求，推动市场更快发展。
金融衍生品市场的趋势分析与投资建议
金融衍生品市场的趋势分析与投资建议随着经济全球化和资本市场的不断发展，金融衍生品市场逐渐成为了重要的投资渠道。
近年来，随着金融市场的不断变化和金融衍生品的不断创新，市场上出现了越来越多的新型金融衍生品。
对于投资者来说，如何正确把握金融衍生品市场的趋势，以及如何进行有效投资，成为了他们需要关注的问题之一。
一、金融衍生品市场现状首先，我们需要了解金融衍生品的基本概念。
金融衍生品是指衍生于某一基础资产的金融产品。
常见的金融衍生品包括期货、期权、远期合约、掉期等。
这些衍生品的交易都是基于标的物，在交易过程中以一定价格和时间进行买卖，以赚取差价或避险保值。
目前，全球各地的金融衍生品市场都在持续发展中。
美国是最大的期货市场之一，以芝加哥期货交易所为代表，欧洲以伦敦为中心，亚洲以新加坡、香港为代表。
目前，中国国内的金融衍生品市场也在逐渐发展壮大。
二、金融衍生品市场的趋势分析在分析金融衍生品市场的趋势时，我们需要注意以下几点：1、市场需求不断增加在全球资本市场的背景下，金融衍生品市场的需求不断增加。
大量的资金流向投机、交易和防范风险等方面，也促使了金融衍生品市场的快速发展。
此外，随着政策的不断完善和金融市场的开放，金融衍生品市场将逐渐成为国内外机构和个人资金投资的首选。
2、创新加速推进金融衍生品市场中的金融产品不断创新，已成为行业发展的重要方向。
新产品的不断推出，方便了不同资金方的投资和操作，增强了市场竞争力。
例如，ETF、ABS、ETC等新型衍生品，受到了越来越多的市场关注。
3、监管力度加强随着金融衍生品市场的不断发展，监管问题也日益突出。
金融衍生品市场的监管机构需要通过完善制度、加强监管，逐步规范市场秩序，保护投资者的利益。
在中国，证监会、央行等相关机构已经开始加大对金融衍生品市场监管的力度，市场秩序也在逐步改善。
三、金融衍生品的投资建议对于投资者来说，如何把握金融衍生品市场的趋势，以及如何进行有效投资，是非常重要的。
金融衍生品市场的发展趋势分析
金融衍生品市场的发展趋势分析一、金融衍生品市场的概念金融衍生品是指根据衍生品合约，主要以利率、汇率、股票等金融资产为基础资产，对相关风险进行交易的金融工具。
其最大的特点是通过杠杆进行投资，能够有效地实现投资者的资产配置和风险调整。
二、金融衍生品市场的历史金融衍生品市场起源于20世纪70年代末期，最早的金融衍生品是美国芝加哥商品交易所的CBOT债券期货。
其后随着金融衍生品市场的逐步发展，出现了各种各样的金融衍生品，如股指期货、外汇期货、期权等。
三、金融衍生品市场的现状目前全球金融衍生品市场发展迅速，各种金融衍生品如期权、期货、掉期等得到广泛应用。
据统计，截至2018年底，全球衍生品市场规模已达到602万亿美元，其中以利率衍生品为主，其次是汇率和股票。
四、金融衍生品市场的发展趋势1. 多元化产品将会是发展趋势随着投资者对金融衍生品市场了解的增加，投资者对金融衍生品产品的要求将越来越高。
因此，未来金融衍生品市场将呈现出多元化发展的趋势，实现了更广泛的投机和避险目的。
2. 科技创新将成为推动力科技创新将成为未来发展的主要推动力之一。
随着网络技术、云计算、人工智能的不断发展和成熟，未来金融衍生品市场的交易方式也将更加高效、智能化。
3. 行业监管将更加严格行业监管将成为未来金融衍生品市场发展的重要方向。
目前，许多国家和地区已经加强对金融衍生品市场的监管力度，未来随着技术的广泛应用，行业监管将更加严格，金融衍生品市场的运营模式也将受到更为严格的监管。
4. 金融衍生品的负面影响可能会增加虽然金融衍生品市场有助于投资者进行资产配置和风险管理，但是这些复杂的金融工具也可能会对市场稳定造成负面影响。
未来，金融衍生品市场的监管和管理也将面临更大的挑战。
五、结论综上所述，金融衍生品市场将会是未来金融市场中十分重要的组成部分。
未来随着多元化产品的发展、科技的创新、监管的加强等因素的影响，市场发展将会越来越广阔，同时也将面临更多激烈的竞争和挑战。
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浅谈香港金融衍生产品及其发展
发表时间：2018-01-11T10:30:32.270Z 来源：《基层建设》2017年第27期作者：边旭
[导读] 摘要：随着全球经济一体化和金融自由化的发展趋势，金融衍生品在世界范围内迅速发展。
天津财经大学金融学专业在职研究生
摘要：随着全球经济一体化和金融自由化的发展趋势，金融衍生品在世界范围内迅速发展。
香港作为重要的国际金融中心，自90年代初期以来，金融衍生品市场突飞猛进，香港的成功经验对我国内地发展金融衍生品市场，具有借鉴意义。
一、金融衍生产品概述
衍生品产品是一种金融产品，它的价值是从其他的基础证券和基础变量的价值衍生而来的，因此成为衍生产品，国际上通常将金融衍生产品归为一种金融合约或金融产品，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期、期货、掉期和期权，金融衍生产品还包括具有远期、期货，掉期和期权中一种或多种特征的结构化金融产品。
二、香港金融衍生工具市场的特点
1.交易品种齐全，规模不断扩大，品种结构向非均衡化发展。
香港各类基础金融市场工具的多样性使其衍生品市场亦呈现出多样势态。
概括地说，香港金融衍生工具市场上以期货为基础的衍生工具有恒生指数期货、恒生香港中资企业指数期货、恒生地产分类指数期货、三个月港元利率期货及马克、日元、英镑、欧元的“日转期汇”和远期利率或汇率合约、利率或外币掉期等；以期权为基础的衍生工具有恒生指数期权、恒生地产分类指数期权、恒生100期权，红筹期权、利率及外币期权等；其它类型的衍生工具包括认股权证、备兑认股权证、可转换证券等。
如此多样的交易品种给投资者众多的投资选择。
伴随着品种的多样化趋势，市场交易规模也不断扩大。
2.场外金融衍生工具市场发展势头良好，成为衍生工具市场的主体。
随着全球场外市场的迅速发展，香港的场外市场取得很大进展。
就亚洲市场而言，1998年香港市场的发展距占第一位的日本和第二位的新加坡还有一段距离，其总额分别只占前两者的57.1%和42.6%。
在经历亚洲金融风暴后的2001年同期，香港基本上保持了温和的增长势头，无论是外汇还是利率衍生工具成交都有小幅增长。
根据国际清算银行的全球统计结果，目前，香港仍保持全球第7大外汇市场、第8大外汇及场外金融衍生市场的地位。
3.市场参与者多样化，各有侧重。
一般来说，衍生品市场的参与者有发行人、经纪人和投资者三大类。
香港衍生品市场的买卖既包括公司自行买卖，也有本地机构投资者、个人投资者，还包括海外的机构及个人的交易。
其中，海外投资者主要是一些机构性的投资者，主要来自于英国、美国、欧洲其他国家、日本、中国内地及中国台湾地区，亚洲区的其它国家也占据一定份额。
这些海外机构投资者主要投资于港元利率期货及恒生指数期权；而海外个人投资者自小型恒生指数期货推出以后，便以其为投资重点；本地的个人投资者在多个市场上都有一定的参与，尤其是以小型恒生指数期货及恒生指数期货为主；本地机构投资者较多地参与恒生指数期货及港元利率期货的买卖；而公司本身之买卖在整体市场上占最高份额，股票期权是其主要的选择品种。
三、香港金融衍生品市场的监管经验
1.不断加强政府层面对金融衍生工具市场的监管。
1994年12月，香港金融管理局首次发布关于衍生品风险管理的指引，其主要内容是要求认可机构的董事会和管理层健全内部风险管理和监督制度，包括建立管理层明确的权责分工、风险评估与持续的风险监督、发挥内部制衡作用等。
巴林银行事件之后，金管局于1996年3月再次发布一次集中于衍生品风险管理运作的指引。
金管局要求董事会和管理层以书面形式制定一套健全有效的风险管理制度和清楚明白的管理细则，包括机构本身所能承受的总体风险程度，可参与的衍生品活动，确立内部稽核制度和监控等，从事风险监管功能部门的职责绝不能重叠，稽核部门要保持其独立性和有效性。
总之，衍生品风险管理的操作指引中涉及金融机构在当今市场中可能面临的各种风险，并且制定了相应的防范政策和目标，它体现了金融管理局对现代风险管理的比较全面的认识。
2.重视建立行业内的自律监管。
1987年全球股灾对香港金融业的影响使香港日益重视行业内的自律监管。
香港政府当即成立了证券业检讨委员会，对香港的证券、期货市场进行全面检讨，并根据该委员会提交的《戴维森报告书》成立香港证券及期货事务监察委员会。
香港证券会在加强对证券及期货市场监管的同时，也对香港联合交易所进行了改革，建立健全自我风险管理制度。
主要内容包括：(1)建立风险准备金管理制度，要求风险准备金在10亿港元以上，风险准备金作为流动资金可随时调动。
(2)建立先进的风险管理系统，HKFE采用的是美国芝加哥期权结算公司推出的风险管理系统，这套系统对风险计算与监控是随时的。
(3)足量的风险管理投资。
在风险管理系统的投资外，还经常邀请世界级风险管理专家进行风险管理的检查，提出改进建议，并长期聘请世界级风险管理专家在交易所任职。
(4)积极开展与世界级风险管理能力强的交易所或银行的合作，引进其对复杂的期权风险精确计算的技术。
3.加强金融监管的国际合作。
巴林银行的倒闭事件，不仅使人们认识到了金融衍生品市场风险的巨大威力，同时也看到，缺乏金融性的协调及信息互不沟通是未能阻风险事故发生的一个关键原因，因而建立监管的国际合作的重要性日益突现。
香港在监管的国际合作方面紧跟时代步伐，不但普遍采用了巴赛尔委员会、国际证券监管组织联合会、国际清算银行、国际会计准则委员会等国际组织所制定的一系列标准和准则，而且也致力于与其它国家和地区金融监管当局的合作。
四、香港金融衍生品市场发展对内地的启示
1.建立成熟稳健的基础金融工具市场，为衍生品市场构建发展平台。
香港的资金市场、证券市场、外汇市场、黄金市场都是东南亚地区甚至是国际上重要的金融市场，这些基础金融工具市场都是金融衍生工具市场得以发展的重要基础。
目前，我国内地的股票市场仍存在不少缺陷，违规操作时有发生，债券市场规模过小，人民币外汇市场还未完全开放，总的来说，整体金融市场的发展还远未成熟。
所以我国要发展金融衍生品市场，首先要做的就是进一步地完善基础金融工具市场，以保证衍生品市场的快速健康发展。
2.积极稳妥地发展金融衍生工具市场，适时推出适合我国实际情况的金融衍生工具。
香港金融衍生工具中，最重要的产品就是恒生指数期货。
它既有期货合约的“先定价远期交割”的特点，又是以恒生指数作为买卖基础的投资组合。
由于恒生指数的做多、做空的双向机制及价格发现功能，有助于平衡现货市场上多空双方力量的对比，在一定程度上降低市场的不确定性。
因而恒指期货吸引了广大香港市民及海外机构投资者的广泛参与。
这不仅繁荣了市场，促进现货和期货市场的共同发展，同时也加速了香港证券市场的国际化进程。
3.建立完善的金融衍生工具的监管体系，政府监管、交易所自我监管及监管的国际合作三方并重。
我国金融衍生市场的不成熟性，决定了必须制度先行，政府有责任为金融衍生工具市场的发展建立起发展的宏观框架及指引，对其实施有效监管，尽快制定和完善衍生工具交易的有关法规，制定统一、公平、规范的交易规则，禁止市场垄断等，同时要明确监管的目的是实现金融业的稳定与繁荣，保持良好的
市场秩序，而不能以牺牲金融业的活力为代价。
而香港交易所从会员制改为股份化公司后，理顺了管理体制和运行机制，整合了内部资源，服务水平不断提高。
我国应结合自身情况，建立起有利于交易所稳步发展的管理体制，增强自身的监督和管理功能。
如制定衍生交易的总体战略规划，明确衍生业务与风险监管的权限与责任范围，保证操作权与监管权相分离，设立独立的风险监控部门，对衍生业务的风险实施全面评估等。
我国加入WTO后，扩大监管的国际合作的要求日益迫切。
首先要向国际规范和惯例靠拢，遵守巴赛尔委员会及国际证券委员会组织联合制定的衍生金融工具风险监管准则和加强银行及证券公司衍生金融工具交易信息披露的建议。
同时，应积极参与国际合作项目，加强与其它国家，特别是亚洲国家及地区的多边合作，如成立多国合作监管机构，负责对区域性甚至全球金融体系的稳定性进行监督，加强信息披露，增强信息透明度等。
这不仅有利中国金融衍生工具市场的健康发展，同时也会对区域金融发展作出贡献。
作者简介
边旭，毕业于天津财经大学国际会计专业，现天津财经大学在职研究生在读，在银行工作十年，对金融衍生品产生兴趣，并在本次论文中以此为主题。