武汉大学货币金融学习题册与答案

第一章货币与经济练习题

一、选择题(含单项选择与多项选择)

1、货币的两个基本职能是：AC 。

A、交易媒介

B、支付手段

C、价值尺度

D、价值贮藏

2、在下列经济行为中，货币执行支付职能的是ABCD 。

A、发放工资

B、交纳税款

C、银行借贷

D、分期付款

3、货币在执行 D 职能时，可以是观念上的货币。

A、交易媒介

B、价值贮藏

C、支付手段

D、价值尺度

4、下列说法哪项不属于信用货币的特征AD 。

A、可代替金属货币

B、是一种信用凭证

C、依靠银行信用和政府信用而流通

D、是足值的货币。

5、一般情况下，货币流动性结构的变动与通货膨胀间的关系是：BD 。

A、高通货膨胀时，货币的流动性比率会下降

B、高通货膨胀时，货币的流动性比率会上升

C、通货紧缩时，货币的流动性比率会上升

D、通货紧缩时，货币的流动性比率会下降

6、下列有关币制说法正确的是 C 。

A、平行本位制下会产生“劣币驱逐良币”的现象

B、双本位制下容易出现“双重价格”的现象

C、金银复本位制是一种不稳定的货币制度

D、双本位制下金币作为主币，银币为辅币

7、实物货币形态中被人们选择作为货币的商品必须具有ABCD的特性：

A、价值含量较大

B、易于保存

C、容易分割

D、人们都乐于接受

8、信用货币具有的特征是ABD ：

A、是价值符号

B、是负债货币

C、可以任意发行

D、国家强制性

9、价值尺度与价格标准的区别在于ABCD ：

A、内在与外在

B、目的与手段

C、自发与人为规定

D、变化不一样

10、货币危机性最大的职能是 B ：

A、通手手段

B、支付手段

C、贮藏手段

D、国际货币

11、我国的货币层次划分中一般将现金划入 A 层次：

A、M

0 B、M

1

C、M

2

D、M

3

A、金币本位制

B、金块本位制

C、生金本位制

D、金汇兑本位制

14、金银复合本位制的主要缺陷是ABC ：

A、造成价值尺度的多重性

B、违反独占性和排他性

C、引起兑换比率的波动

D、导致币材的匮乏

15、金银复本位制向金本位制的过渡方式是 C 。

A、平行本位制

B、双本位制

C、跛行本位制

D、金块本位制

16、下列关于货币层次说法正确的是 C 。

A、M2以外的短期资产称为准货币

B、M1包括通货和活期存款、定期存款

C、通货和活期存款具有充分的流动性

D、准货币可以直接充当交易中介

17、下列属于准货币的选项是 A 。

A、定期存款

B、活期存款

C、通货

D、M2

二、判断题(在下列题目中，你认为是对的打√，错的打×)

1、在市场经济条件下，支票和信用卡都是货币。( √ )

2、财政收支、信贷收支、房租、水电费等支付都是借助于货币的媒介职能实现的。( × )

3、由于货币具有较好的流动性，通常成为人们价值贮藏的首选。( √ )

4、代用货币可以和所代表的金属货币自由兑换，所以称为足值货币。( × )

5、在不同的货币形态中，只有流动性最强的货币才能成为交易媒介。( √)

6、商品的价格与商品的价值量成反比例关系，与单位货币价值量成正比例关系。( ×)

7、只有足值的贵金属才具有储存价值的职能，而纸币则没有变种职能。( ×)

8、金银平行本位制中金银的交换比率由市场比价所决定，所以市场上产生了“劣币驱逐良币”的现象。( ×)

9、在金块本位制和金汇兑本位制中，银行券或纸币仍规定有一定的法定含金量，其发行以一定数量的黄金为准备，居民可在一定范围内按法定含金量自由兑换成金块。( ×)

10、现金形态的货币发挥流通手段的职能，而存款形态的货币发挥支付手段的职能。( ×)

三、名词解释

价值尺度：货币在表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时，执行价值尺度的职能。

交易媒介：货币在商品与劳务的交换过程中执行交易媒介的职能。

支付手段：货币在清偿债务时充当延期支付的工具，就是执行支付手段的职能。

信用货币：是一种信用凭证，完全依靠银行信用和政府信用而流通，是不足值的货币，不代表任何金属货币，又称债务货币。

电子货币：是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络上执行支付的“储值”和预付支付机制。

货币制度：是一个国家以法律形式所规定的货币流通的组织形式。

格雷欣法则：在双本位制度下，当市场上金银比价发生变化时，由于金银货币的法定兑换比率得不到及时调整，就会出现金币或银币的实际价值与名义价值相背离，从而使实际价值高于名义价值的货币(良币)被收藏、熔化而退出流通领域或输出，实际价值较低的货币(劣币)则充斥市场。这种现象在16世纪被英国财政大巨汤姆·格雷欣发现，后人称为“格雷欣法则”或“劣币驱逐良币规律”。

货币供给层次：将货币供给量按货币流动性大小的标准划分的层次。

信用货币制度：又称管理纸币本位制，是以不兑现的纸币为本位货币的制度。

四、简答题

1、简述货币名目论的代表性观点。

2、货币充当流通手段的必备条件是什么？

3、简述信用货币制度的产生及其特点。

4、什么是货币的流动性？什么是货币的流动性结构？分析货币流动性结构的经济学意义是什么？

答题要点：1、“货币名目论”认为，货币是一个观念的计量单位，是计算商品价值的比例名称。17～18世纪英国的巴本、贝克莱、斯图亚特、克拉普等都是著名的“货币名目论”者，他们从不同的方面进行了论述。如，巴本的“货币国定论”认为，货币是国家创造的，其价值由国家规定。由于国家的权威，铸币才取得价值。因此，不必要以金银贵金属作货币，只要有了君主的印鉴，任何金属都可以作为货币。贝克莱的“货币计算比价论”认为，货币不过是比例名称，是用来计算商品之间比价及财富转移的符号或工具。既然货币只不过是一种符号，因此用什么材料作符号是无关紧要的。斯图亚特的“劳动价值论”对货币名目论作了最为充分和系统的阐述。他认为，一切商品都包含社会劳动，从而有价值，因此，它们可以按自己的价值相互比较。货币不过是社会采用的一种计算工具，是为了衡量商品之间的比价而发明的任意等分标准。作为计算货币，完全不需要有内在价值。即使在没有任何内在价值的货币商品，例如黄金、白银充作商品的等价物和条件下，一种没有内在价值的计算货币也能存在。

2、货币作为良好的交易媒介应满足三个基本要求：第一，在交易中具有普遍接受性；第二，

量供应必须富有弹性(即有伸缩的余地)。流通手段的过多或过少会引起经济波动，因此，对货币流通量，应该有一种调节机制，以保障货币总量与经济增长的协调。

3、金本位制的缺陷：第一、金属藏量和产量的有限性与商品生产和交换扩大的无限性的矛盾，是金本位制崩溃的根本原因。第二、金属货币价值稳定的相对性。在金本位制下，通常所说的币值稳定是指本位货币稳定地代表一定数量的黄金。但是，黄金本身的价值不仅受黄金劳动生产率变化的影响，而且，黄金的相对价值(即金与其他商品的交换比率)，还要受黄金供求状况的影响。第三、金本位制不利于国家实行独立的经济政策。

信用货币制度有四个显著的特点：第一、它以不兑现的纸币为本位币，一般是由国家授权中央银行发行的。国家法律规定纸币是无限法偿货币，即可用于任何数额的交易，任何人不得拒收。第二、不兑现纸币不代表任何贵金属，不能兑换黄金等贵金属。第三、非现金结算占据主导地位。第四、信用货币的性质使流通中的货币量与经济增长的需求量相适应的要求，从金本位制下的金属货币自发调节转移到由各国政府机构人为控制。

4、流动性的含义：（1）在单一现金货币形式下，货币的流动性指货币与商品的转换能力；（2）在多种货币形式下，货币的流动性指货币之间的相互转换能力。测量一种金融资产流动性的最简捷的方法就是看其向流动性最强的现金货币转换的能力。

货币的流动性结构，指流动性较高的货币与流动性较低的货币余额之间的比率。主要考察指标：M0 / M2，M1 / M2意义：考察交易性货币余额与广义货币余额(非交易性货币余额)之间的比率。

货币流动性结构的经济学意义：反映不同经济环境的变化。在高通货膨胀时，货币的流动性比率会上升；在通货紧缩时，存款的收益增加，货币的流动性比率会降低。中央银行的判断：货币流动性上升，意味着公众对通货膨胀的预期增强；货币流动性下降，意味着公众对通货膨胀的预期减弱，甚至有通货紧缩的趋向。

五、论述题

1、试述货币在经济发展中的重要作用。

(1)货币是生产要素组合的重要推动力和持续推动力。货币是实现生产要素组合的重要媒介，从而实现真实的生产过程，并保证生产过程的连续性。此外，货币还促进了商品交换的发展和市场的完善，从而有力地推动了社会分工和专业化的发展，使劳动生产率不断提高，推动了经济的现代化过程。

(2)货币资本积累是扩大再生产的先决条件。社会再生产是规模不断扩大的再生产。社会再生产规模的扩大，需要增加预付的货币资金，所以，货币资金积累是扩大再生产的先决条件。货币资金在流通过程只是执行货币职能。

交易就避免了在以物易物条件下，需要同时满足在同一时间、同一空间、相互所需商品、且两类商品价格相等完全匹配的“四重巧合”，它只要货币持有者需要货币这种商品就可以成交，从而大大地降低了交易成本，提高了市场交易活动的效率，并有利于最终实现资源的合理配置。

(4)货币是经济核算和收入分配的主要工具。货币作为重要的经济核算工具，在微观经济核算中的意义主要表现在，以单位货币为计量基础，从投入与产出等方面计量企业的生产效果和经济效益，为有效监督生产过程、及时调整经营方向提供准确的数据。货币在宏观经济核算中的作用表现为货币把千千万万不同质的商品和劳务转化为可以总括和比较的经济指标，用来表明经济发展的总规模、发展水平和速度，从而能预测经济发展趋势，有利于宏观决策者及时发现经济中存在的问题，采取各种政策措施进行宏观调节。在收入的分配过程中，各类实物都可以用来分配，但它们之间不可比较，而货币是统一的，可比较的，从而使分配变得十分简洁。因此，货币是经济核算和收入分配的重要工具。

第二篇金融市场练习题

一、名词解释

货币市场:一年期以内的短期资金融通市场。

资本市场:期限在一年以上的中长期资金融通市场。

初级市场:又称一级市场或发行市场，是资金需求者通过发行金融工具融通资金的市场。

次级市场:又称二级市场或流通市场，指已发行的金融工具进行转手买卖的交易市场。

同业拆借市场:金融机构（除中央银行以外）之间互相买卖短期资金的市场。

商业票据:由大型工商企业或金融机构作为出票人，承诺到期按票面金额向持票人支付现金的无抵押担保的远期本票。它实际上是一种短期融资证券，不同于以商品销售为依据，建立在商业信用基础上的结算票据。

回购协议:指证券的卖方在出售证券时向证券的买方承诺在指定日期以约定价格再购回证券

的协议。其实质是一种有担保品的短期资金融通方式。

股票市场价格指标:用一定的统计学方法计算出来，用于全面反映股票市场价格变动一般情况和总体趋势的综合性指标。

投资基金:通过发行基金份额集中投资者的零散资金，交由投资专家投资于股票、债券及其它金融工具，所获收益由投资者按出资比例分享的金融中介。

金融衍生工具:从股票、债券等基础金融资产的交易派生而来，其价值取决于基础金融资产未来价格变化的金融交易合约。

金融远期合约:买卖双方约定在未来某个时期按确定的交易价格交割一定数量的特定金融资

二、选择题

1、金融市场的广度是指：（ B ）

A．市场的地域范围 B．市场上交易者类型的多样性 C．市场的交易规模

2、货币市场的特点是：（ AB ）

A．批发市场，主要参与者是机构投资者 B．融资期限在一年以内

C．流动性风险较高 D．预期收益较高

3、所谓联邦基金利率是指：（ B ）

A．美国中央政府债券利率 B．美国商业银行同业拆借利率

C．美联储再贴现率 D．美国银行法定存款准备率

4、回购交易的特点是：（ AB ）

A．实质上是抵押融资 B．回购方是借款人，逆回购方是贷款人

C．逆回购方是借款人，回购方是贷款人 D．实质上是证券买卖

5、投资者不通过经纪商，而是直接在场外交易证券，形成的是：（ C ）

A．柜台市场 B．第三市场C．第四市场 D．第五市场

6、甲购买了A公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股20元，合约期限为3个月，期权价格为每股1.5元。若A公司股票市场价格在到期日为每股21元，则甲将：（ C ）

A．不行使期权，没有亏损 B．行使期权，获得盈利

C．行使期权，亏损小于期权费 D．不行使期权，亏损等于期权费

7、股指期货交易主要用于对冲（ C ）

A．信用风险 B．国家风险C．股市系统风险 D．股市非系统风险

8、企业债券与股票相比，具有以下特点：（ BCD ）

A．债券持有人有权参与企业日常经营管理

B．债券持有者从企业税前利润中定期领取固定的利息收入

C．若发债企业破产清算，债券持有者对发行人财产的求偿权优先于股东

D．债券持有人到期收回本金

9、若证券公司采用（ B ）方式为某公司承销股票，则证券公司无须承发行风险。 A．余额包销B．代销 C．全额包销

10、名义上是远期借贷合约，实际上是对利率风险套期保值的金融衍生工具是：（ D ）A．利率期货合约 B．股指期货合约 C．利率互换合约D．远期利率协议

1.金融市场具有一定的“深度”是指市场结构是多层次、立体化的。（）

2.非银行金融机构和工商企业也可以参与同业拆借。（）

3.银行发行的大额可转让存单是不同于普通存单的一种主动负债方式。（√）

4.货币市场共同基金主要是为商业银行提供进入货币市场的渠道。（）

5.股票的帐面价值也就是股票的内在价值。（）

6.股价平均数和股价指数是采用不同统计方法计算出来的股市价格指标。（√）

7.欧洲货币市场是指交易工具以欧洲国家发行的货币计值的国际金融市场。（）

8.零息债券的发行人无需向债券持有者支付利息。（√）

9.企业发行可转换债券有一定的融资风险。（√）

10.市场利率上升时，债券交易价格也随之提高。（√）

11.国库券被视为零风险金融工具，其利率也构成金融市场的基准利率之一。（√）

12.债券的到期收益率实际上就是债券的当期收益率。（）

13.开放式基金的规模只可能扩大，不会缩小。（）

14.国债期货实际上是一种利率期货。（√）

15.金融期权的买方向卖方支付的期权费的实质是保险费。（√）

16.金融互换可以是交易双方互利互惠的“正和游戏”，而远期、期货、期权交易属于“零和游戏”。（√）

四、计算题

假设某种债券面值100元，期限5年，年利率为8%，某投资者在第一年年末以98元市价买进该债券，并在第三年年末以102元的价格将债券卖出，计算该投资者的持有期收益率。

债券持有期收益率的计算公式如下：

该投资者的持有期收益率≈10.2%

五、简答题

1、简述金融市场的基本功能。

2、如何评判金融市场是否是“有效率的市场”？

3、简述普通股和优先股的差异。

4、分析股票交易的理论价格的决定因素。

5、站在企业角度，比较债券融资相对于股票融资的好处与局限。

6、金融期货交易与金融远期交易的区别

（1）聚集、配置资金；

（2）风险配置；

（3）信息揭示。

2、理论界对金融市场效率主要有两个层面的判别标准：

一是市场的信息效率（Informational Efficiency），即证券的市场价格能充分反映有关证券价值的全部可得信息。根据证券价格对信息的反映程度不同，将有效市场分为三类：1）强式有效；2）半强式有效；3）弱式有效。

二是市场的配置效率（Allocative Efficiency），即金融市场能将资金由储蓄者向最具生产效率的投资项目转移，实现资源的优化配置。

信息效率是配置效率的必要条件，配置效率是金融市场基本功能得以实现的根本保障。前者是狭义层面的市场效率，后者是广义层面的市场效率。

3、按股东权益的差别，可以将股票分为普通股和优先股。

普通股的特点是：

（1）普通股股东拥有公司的所有权，包括剩余索取权利和剩余控制权。

（2）普通股的股利是非固定的，来自公司的税后利润，随公司的利润水平变动。

（3）普通股股东在公司的盈余分配和剩余资产分配中排在优先股之后。

优先股是享有某些特定优先权的股票，其特点是：

（1）在股息分配和公司剩余财产分配中拥有优先权。

（2）股息率一般是固定的，不随公司的利润水平的变化而变动，风险小于普通股。

（3）股东表决权有限，且不享有优先认股权。

4、股票的理论价格是按现值法计算的股票投资价值，其基本公式为

P代表股票交易价格，n代表持有股票的时间，R

1，R

2

……R

n

代表预期的未来各期股利收益，

i为市场利率，M表示n年后卖出股票的收入。若假定未来各期的预期收入为固定值，且持有时间无限长，则该公式转化为：

可见，股票交易的理论价格取决于两个因素：一是股票的预期股利收入，一是市场利率水平。股票交易价格与前者成正比，与后者成反比。

5、债券融资对发债企业有以下好处：

（1）降低筹资成本。债券发行费用一般低于股票，且债券投资者索要的利息总体上低于股东要求的权益回报率。

（2）减轻企业税负。债券利息在税前支付，而股票股息在税后支付。

（4）企业股东能够维持对公司的控制权。

（5）避免发行新股带来的“稀释效应”。

不过，发债企业也面临到期偿债的流动性压力和财务风险，而且发债规模受企业当前负债率水平的限制。

6、金融期货合约与远期合约都是延期交割合同，但二者又有着许多不同：

（1）期货市场是拍卖市场，在交易所内进行交易，交易双方各自与清算机构结算。远期合约在场外由双方谈判达成交易。

（2）期货合约是标准化协议，远期合约的内容由交易双方协商确定。

（3）期货合约进行实际交割的比例很低，大多在交割前被抵消。远期交易多数会进行实际交割。

（4）期货合约的价格变动幅度一般要受到交易所的限制，远期合约的价格变动不受限制。

（5）期货交易双方需要交纳保证金，每日盯市结算。远期交易一般无保证金要求，到期结算。

7、金融期权与金融期货存在诸多差异：

（1）期权交易双方的权利和义务不对等

期权买方拥有决定是否行使其买权或卖权的选择权，期权卖方只有应买方要求履行合约的义务，无选择权。期货合约双方的权利和义务是对等的。

（2）期权交易双方的风险和收益不对称

期权买方承担的风险仅限于损失期权费，其盈利可能是无限的，也可能是有限的。期权卖方可能获得的盈利仅限于期权费，而亏损风险可能是无限的，也可能是有限的。期货交易双方的盈亏风险一致，一方获利就是另一方亏损。

（3）期权合约可以在交易所或场外市场。期货交易集中于交易所，且都是标准化合约。

（4）期权合约在交易所进行交易时，卖方要按交易所的规定交纳保证金（出售有担保看涨期权的情况除外），期权买方无需交纳保证金。在期货交易中，双方都必须交纳保证金。

第二章信用与经济练习题

一、选择题(含单项选择与多项选择)

1、现代信用的主要表现形式是：。

A、商业信用

B、高利贷信用

C、民间信用

A、商品赊销

B、预付定金或货款

C、货币借贷

D、分期付款

3、现代消费信用的主要类型有：。

A、民间提供的消费品互借

B、企业对个人提供的商品赊销

C、金融机构向消费者提供的住房抵押贷款

D、银行向消费者提供的耐用消费品贷款

4、下列关于票据说法正确的是。

A、汇票又称为期票，是一种无条件偿还的保证

B、本票是一种无条件的支付承诺书

C、商业汇票和银行汇票都是由收款人签发的票据

D、商业承兑汇票与银行承兑汇票只能由债务人付款

5、衡量资产变现能力强弱的主要标准是：。

A、资产期限的长短

B、资产变现成本的大小

C、资产质量的好坏

D、资产变现速度的快慢

7、在下列各种信用中，具有较强的创造存款货币功能的信用是。

A、商业信用

B、国家信用

C、银行信用

D、消费信用

8、优先股票的“优先权”表现为。

A、经营管理决策权

B、优先享有股息权

C、出席股东大会权

D、剩余财产优先索取权

9、金融衍生工具交易的主要职能是。

A、提供转移风险的手段

B、提供更多的投资机会

C、提供价格发现机制

D、提供更多的交易品种

10、金融相关比率反映的是与之间的比例关系。

A、M1GDP

D、股票金融资产总量

二、判断题(在下列题目中，你认为是对的打√，错的打×。)

1、中长期国债通常用于弥补政府的预算赤字，并成为中央银行在公开市场上调节货币供应量的主要工具。( )

2、1999年发行的10年期债券，到2003年时该债券的偿还期限是6年。( )

3、商业信用的运动与经济周期的波动呈顺循环变动，即信用规模随着生产和商品流通规模的缩小而缩小，反之则扩大。( )

4、金融相关比率越高，说明一个国家经济货币化程度越高。( )

5、信用货币都是由债务关系组成的，比如纸币是的存款，存款则是银行的负债。( )

6、政府债券可以免除国家和地方的所得税，所以它又被称为“免税债券”。( )

7、汇票是一种无条件的承诺书，而本票是一种无条件的支付命令。( )

8、所有的有价证券都表示一种债权债务关系。( )

9、国库券是中央银行货币政策操作的重要工具。( )

10、商业信用与银行信用一样，其规模都可以突破债务人的资本限制。( )

三、名词解释

信用商业信用国家信用银行信用消费信用汇票本票支票

国库券市政债券普通股优先股金融相关比率

四、简答题

1、简述信用及其特征。

2、简述商业信用的优缺点。

3、说明票面收益率、当期收益率和平均收益率的联系与区别。

4、股票与债券的主要区别是什么？

五、论述题

1、试述商业信用、银行信用和国家信用的联系与区别，并请举例说明。

2、试述现代信用在经济发展中的作用。

一、选择题

1、ADE

2、ABD

3、BCD

4、B

5、BD

6、AD

7、C

8、BD

9、AC 10、B

1、×

2、√

3、√

4、×

5、√

6、×

7、×

8、×

9、√ 10、×

三、名词解释

信用：是以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，反映一定的债权债务关系。

商业信用：是工商企业之间在进行商品和劳务交易时以延期支付和预付货款的形式提供的信用。

国家信用：是以国家(政府)为主体筹措划提供资金的一种信用形式。

银行信用：银行和其他金融机构以货币形式提供的信用。

消费信用：商业企业、银行以及其他金融机构以商品形式或货币形式向消费者个人提供的信用。

汇票：由出票人(债权人)向债务人签发的，要求即期或定期无条件支付一定款项给收款人的支付命令书(或信用凭证)。

本票：由债务人承诺在一定时间及地点无条件支付一定款项给收款人的支付承诺书(信用凭证)。

支票：是银行活期存款人对银行签发的，通知银行在其存款额度内或约定的透支额度内，无条件地即期支付一定款项给指定来人或持票人的书面凭证。

国库券：是国家为了弥补年度内先支后收或短期收支不平衡，由财政部发行的以国家为债务人、期限在一年以内的短期信用凭证。

市政债券：是地方政府为满足地方财政需要而发行的债务凭证，筹集的资金用途地方性一般行政开支和兴办地方公用事业。

普通股：是一种股权证书，是公司核心资本的组成部分，代表持有者对公司具有永久性的所有权。

优先股：指在收益和剩余财产的分配上优先于普通股的股票。

金融相关比率：反映某一时点上现存全部金融资产与实物资产在时之间的比例关系，是衡量一国金融发展程度的重要指标。通常用广义货币余额与GDP之比来计量。

四、简答题答案要点

1、信用具有以下基本特征：第一、资金或实物使用权的暂时让渡。信用关系是一种债权债务关系，是债权人在一定时期内将一定数量的实物或一定数额的货币使用权暂时让渡给债务人。第二、偿还性。实物与货币使用权的暂时让渡是以偿还为先决条件的，在信用关系结束时，要求债务人必须按一定方式偿还本息。第三、收益性。信用关系属于一种特殊的经济关系，它建立在有偿的基础上的，债权人在让渡实物或货币的使用权时，一般要求在归还本金时有一定的

息是不确定的，在很大程度上取决于债务人的信誉和能力，国家法律的完善程度以及社会道德规

2、商业信用的优点：一是商业信用既有利于解决资金融通的困难，也有利于解决商品买卖的矛盾，从而缩短融资时间和交易时间。二是商业票据的可流通性，使持票人可及时获得部分资金或抵偿部分债务。

局限性：一是商业信用的规模和金额受到厂商资金数量的限制。二是商业信用的范围有限，受到商品流转方向的限制。

3、(1)票面收益率指票面上规定的每期应付的利息额与证券面值的比率。(2)当期收益率指票面利息与证券当期市场价格的比率。用公式表示为：当期收益率=(票面利率/证券市场价格)×100%。(3)平均收益率指证券在整个有效期内，每年净收益(票面利息与年平均资本损益之和)同市场价格(对买者而言是本金)的比率。用公式表示为：平均收益率=(净收益/市场价格)×100%=(年票面利息+年均资本损益)/市场价格×100%。其中，年均资本损益=(面值-行市)/偿还期。

4、(1)股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东，股东一般拥有投票权、经营决策权和监督权；债券是表示债权债务的凭证，债券持有者只可按期获得利息及到期收回本金，无权参与公司的决策。(2)两者的目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，筹措的资金是公司的负债；发行股票则股份公司为创办企业和增加资本的需要而进行的筹资，筹措的资金列入公司资本。(3)两者的期限不同。债券一般有规定的偿还期，到期后债务人必须按时归还本金；股票本金通常不能归还，除非公司破产清算。(4)两者收益不同。债券的收益稳定，股票的收益一般视公司的经营情况而定。(5)两者的风险不同。股票风险较大，债券的风险较小。

五、论述题答案要点

1、商业信用、银行信用和国家信用的联系：都属于现代信用的主要形式。银行信用、国家信用是在商业信用的基础上，为适应社会扩大再生产的需要而发展起来的一种信用形式，但它们不能取代商业信用。国家信用和银行信用的联系越来越密切。例如，许多商业银行和其他金融机构用吸收的储蓄存款购买政府债券；而买卖政府债券的公开市场业务是货币政策和财政政策的相互配合，是银行信用和国家信用的交叉使用。当然，国家信用与银行信用也有矛盾，如发行政府债券可增加财政收入，但可能会减少银行存款。这说明，国家信用的扩张可能导致银行信用的收缩。因此，使用这两种信用应直辖市配合，否则可能会造成信用问题的扩张。总之，三种信用形式互为补充，共同发展，构成了信用制度的基石。

区别：发行人不同，信用风险不同，信用规模和融资功能不同，对经济活动的影响也不同，其中银行信用规模、功能与贡献最大。

样数量的货币可以媒介更大规模的商品交换。三是通过创造信用流通工具，如纸币代替金属货币，电子货币代替纸币，大大降低了流通费用。四是信用通过缩短流通过程，加快资金循环，达到节约流通费用的目的。(2)推动了资本集中与积聚，可以迅速扩大企业规模信用是加速资本集中与积聚的有力杠杆，它通过集中一切分散的、零星的闲置资金，在不改变社会资本总量的情况下，改变资本的分配关系，使个别资本在短期内迅速增大。（3）调节国民经济的运行。一是信用具有自发地调节国民经济运行的功能。当经济繁荣时，资金需求旺盛时，市场利率上扬，从而自动抑制信用规模，抑制过热的投资和需求。当经济萧条时，资金供给大于需求，市场利率会下跌，从而刺激投资和需求，信用扩张，促进经济复苏。但这种自发地调节功能是有限的。二是人们可以自觉地利用信用调节国民经济，主要表现有，金融当局通过信贷总量和利率(再贴现率)的变动调节货币供求，通过信贷结构政策和利率结构政策(即调节信贷投向和差别利率)，扩张或紧缩特定信贷以鼓励或抑制某些部门的发展，调节国民经济的结构。

第七章金融中介机构概述练习题

一、名词解释

1.商业性金融机构

2.金融中介机构

3.管理性金融机构

4.政策性金融机构

5.国际金融机构

6.区域性金融机构

7.保险公司

8.储蓄银行

9.信用社

10.养老基金

13.公司型基金

14.契约型基金

15.封闭型基金

16.开放型基金

17. 财务公司

18.金融资产管理公司

二、选择题：

1.开发银行多属于一个国家的政策性银行，其宗旨是通过融通长期性资金以促进本国经济建设和发展，这种银行在业务经营上的特点是（）。

A.不以盈利为经营目标

B.以盈利为经营目标

C.为投资者获取利润

D.为国家创造财政收入

2.1999年4月20日，我国成立的首家经营商业银行不良资产的金融资产公司是（）。

A.华融

B.长城

C.东方

D.信达

3.下列（）属于存款型金融机构。

A.商业银行

B.储蓄银行

C.信用社

D.投资基金

4.下列（）属于契约型金融机构。

A.金融公司

B.封闭型基金

C.保险公司

D.信用社

5.下列（）不属于投资型金融机构。

A.共同基金

B.金融公司

C.货币市场共同基金

D.养老基金

6.（）股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回就股。

A.公司型基金

B.契约型基金

C.封闭型基金

D.开放型基金

7.在我国，负责管理和处置中国工商银行不良资产的资产管理公司是（）。

8.下列（）属于政策性银行。

A.中国人民银行

B.中国进出口银行

C.中国农业银行

D.国家开发银行

9.信用合作社属于（）。

A.存款型金融机构

B.契约型金融机构

C.投资型金融机构

D.政策型金融机构

10.养老基金属于（）。

A.存款型金融机构

B.契约型金融机构

C.投资型金融机构

D.政策型金融机构

11.共同基金属于（）。

A.存款型金融机构

B.契约型金融机构

C.投资型金融机构

D.政策型金融机构

12.下列（）不是投资基金的特点。

A.专家理财

B.投资组合

C.规模经营

D.收益率特别高

13.以受托人身份，代人理财的金融机构是（）。

A.租赁公司

B.财务公司

C.信托投资公司

D.证券公司

14.现代租赁中最重要的一种租赁形式是（）。

A.融资租赁

B.经营租赁

C.服务租赁

D.杠杆租赁

15.专门为工商业办理投资和长期信贷业务的银行是（）。

A.投资银行

B.中国人民银行

C.中国银行

D.中国工商银行

16.1994年，适应金融机构体系改革的需要，使政策性金融与商业性金融相分离，我国相继成立了（）政策性银行。

A.交通银行

B.国家开发银行

C.中国民生银行

D.中国进出口银行

E.中国农业发展银行

17.我国的金融资产管理公司带有典型的政策性金融机构特征，是专门为接受和处理国有金融机构不良资产而建立的，主要有（）。

A.信达

B.华夏

C.华融

D.长城

E.东方

18.投资类金融中介机构主要有（）。

A.证券公司

B.保险公司

C.投资基金公司

D.信托投资公司

E.租赁公司

19.保险公司运作保险基金的主要方式有（）。

A.银行存款

B.证券投资

C.投资不动产

D.发放抵押贷款

E.发放信用贷款

20.银行类金融机构按其在经济中的功能可分为（）。

A.国有银行

B.中央银行

C.商业银行

D.专业银行

E.政策性银行

21.不动产抵押银行是经营以土地.房屋等不动产为抵押的长期贷款银行，其贷款对象包括（）。

A.房屋所有者

B.经营建筑业的资本家

C.土地使用者

D.土地所有者

E.购买土地的农业资本家

22.信用合作社作为群众性互助合作组织，其贷款主要用于解决成员的资金需要，而它的主要资金来源途径有（）。

A.国家拨付资金

B.社会集资

C.合作社成员交纳的股金

D.公积金

E.吸收的存款

23.投资基金依据变现方式的不同，可分为（）。

A.公司型基金

B.契约型基金

C.开放式基金

D.封闭式基金

E.合作式基金

24.政策性银行的资金来源主要有（）。

A.财政拨款

B.发行金融债券

C.金融市场上借款

D.吸收存款

E.向中央银行借款

25.构成我国目前商业银行体系的主要有（）。

A.国有独资商业银行

B.外国独资商业银行

C.股份制商业银行

D.城市商业银行

E.农村商业银行

三、判断题(在下列题目中，你认为是对的打√，错的打×。)

1.由于存款型金融机构创造存款，而这些存款又是货币供应的重要组成部分，所以这类机构是货币银行学特别关注的机构。（）

2.共同基金又称投资基金，它是一种直接的金融投资机构或工具。（）

3.契约型基金本身并不是一个法人。（）

4.开放型基金的发行总额是固定的。（）

5.货币市场共同基金的投资对象仅限于安全性高、流动性大的货币市场金融工具。（）

6.在我国，住房储蓄银行属于政策性银行。（）

7.在西方国家，储蓄银行和商业银行同样受到严格监管，因为它们也创造存款，这些存款是货币供应的重要组成部分。（）

8.信用合作社属于契约型金融机构。（）

10.专业银行是指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行。同政策性银行相同，一般有其特定的客户群和业务范围。因此，专业银行应归属于政策性银行。（）

11.在分业经营的金融机构体系中，投资银行.储蓄银行和商业银行等银行性金融机构都能吸收使用支票的活期存款。（）

12.证券投资是保险公司保险资金的主要运作方式。在我国，保险公司的资金可投资于任何类型的股票和债券。（）

13.经纪业务是证券公司最本源、最基础的业务活动。（）

14.金融资产管理公司是专门清理银行不良资产的金融中介机构。它主要是以盈利为目标来清理银行的不良资产，尽可能地降低清理成本，盘活资产，最大限度地减少清理损失，从中获取利润。（）

四、简答题：

1.什么是存款型金融机构？什么是契约型金融机构？它们的主要类型和主要区别是什么？

2.为什么说购买共同基金属于间接投资？共同基金的特点是什么？

3.什么是政策性银行？它和商业银行的主要区别是什么？

4.我国资产管理公司的经营宗旨是什么？

5.政策性银行有哪些特征？

6.信用合作社在经营和管理上有哪些特点？

第八章商业银行的基本业务与管理练习题

一、名词解释

1、单一银行制

2、商业银行

3、表外业务

4、货币兑换商

5、贷款证券化

6、银行负债业务

9、中间业务

10、票据发行便利

11、银行资产业务

12、控股公司制

13、混业经营