浅析上调存款准备金率的原因及影响
2023上调外汇存款准备金率有何影响
2023上调外汇存款准备金率有何影响2023上调外汇存款准备金率有何影响存款准备金：指中央银行金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。
中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例即存款准备金率。
下面给大家带来上调外汇存款准备金率有何影响，希望大家喜欢!上调外汇存款准备金率有何影响最简单的说，这是各家银行需要交给中国人民银行的存款的一部分，以确保居民将来提款。
如果押金比以前多，银行可用于自身向外贷款的资金将减少。
上调外汇存款准备金率的主要影响:1、银行：由于资金减少，贷款利润将减少，这将对仍以存贷利差为主要利润****的银行业绩产生一定影响;另一方面，它将促使银行更快地跟进其他利润****，如零售业务、国际业务和中间业务，这将进一步加强银行的稳定性和盈利能力。
2、企业：由于资金短缺，银行会更加谨慎地选择贷款对象，倾向于规模大、盈利能力强、风险低的大企业，这将对一些严重依赖银行贷款的大企业和众多中小企业的融资能力产生一定影响。
强者更强。
3、股市：影响非常有限，幅度低于预期，多数银行资金仍相对充裕，贷款业务能力相当有限;另一方面，市场早就预期中国人民银行的紧缩政策，因此股市在早期阶段就被消化了，这只是在消息发布的那一刻表现出了而已。
4、基金：无影响。
它基本上与股票市场和债券市场相关。
5.期货：短期有负面影响，会对部分商品期货产生较大负面影响。
目前中国还没有这样的金融期货，所以基本上影响不大。
6、存款：银行将加大力度吸引存款，但对普通人来说没有影响。
什么是外汇场内交易和场外交易1、场内交易也称交易所交易，是指所有供应商和供应商集中在交易所进行竞争性交易的交易方式。
这种交易方式的特点是交易所向交易参与人收取保证金，同时负责结算并承担履约担保责任。
此外，由于每个人都有不同的需求，交易所提前设计标准化的金融合同，个人选择最接近自己交易需求的合同和数量。
所有交易者在一个地方交易，这增加了交易密度，通常形成一个流动性很高的市场。
对我国近年频繁调整法定存款准备金率的看法
对我国近年频繁调整法定存款准备金率的看法一、我国频繁使用法定存款准备金制度的原因1．这些年来我国国际贸易持续顺差，导致了了国际收支的持续顺差，大量外汇涌入国内，造成我国金融体系中流动性过剩，银行超额准备金较多，同时也面临着人民币升值的国际压力，提高存款准备金率是中央银行回收流动性的有效操作工具。
2．目前我国的其他货币政策工具，如公开市场政策与国外发达国家之间还有一定的距离，而较为成熟的存款准备金制度可以有效地防范金融风险，在一定程度上兼具资本充足和存款保险的职能，一举多得，因而是我国当前较为有效的可选工具。
3．管理通胀预期，防范经济过热的风险。
从各项数据上看，中国经济已经进入新一轮经济上升周期。
在中国经济强劲恢复，并且通胀压力迅速上升的情况下，产生了经济过热的风险。
需求趋旺使得中国部分上游行业可能会出现短缺，并导致原材料成本上升较快，这会增加通胀压力，因而有效控制信贷并回收流动性是经济刺激政策退出的第一步。
二、我国频繁调整法定存款准备金率带来的影响央行每一次上调法定存款准备金率，就可以冻结回笼上千亿的人民币，减少商业银行的可用资金，从而控制贷款增速，引导投资的合理增长，防止我国固定资产增长过快。
具体影响如下:1．调整法定存款准备金率对股市的影响。
我国上调法定存款准备金率，对资本市场来说，短期有压力，但长期是一个利好。
存款准备金率上调，有利于银行股以及大市值股票，有望加速资本市场风格转换。
央行上调存款准备金率目的是收缩和缓解流动性过剩、抑制信贷和投资过快增长、优化金融资产结构。
但是，上调存款准备金率对资产泡沫和价格抑制作用比较明显，准备金率的上调有利于抑制资产价格上涨，对于股市不利。
2．法定存款准备金率上调对保险业的影响。
上调法定存款准备金率，这一货币政策通过银行存款、同业拆借、证券投资以及外汇资金运用等多种渠道间接地作用于中国保险业，对保险公司的经营活动具有很大的影响，对保险公司的经营活动提出新的挑战和要求。
以来存款准备金率的历次调整及原因分析
以来存款准备金率的历次调整及原因分析Revised by Liu Jing on January 12, 2021我国存款准备金率的历次调整及原因分析【摘要】作为货币政策工具之一，法定存款准备金率的调整一方面影响基础货币的数量，另一方面通过乘数效应多倍扩张或收缩货币供应量。
近年来我国对法定存款准备金率这一政策工具的运用比较频繁。
本文结合我国法定存款准备金率的调整情况，分析了我国历次调整法定存款准备金率的原因及其存在的问题，并提出了相应的政策建议。
【关键词】存款准备金率流动性过剩通货膨胀压力?中国人民银行在1984年独立行使中央银行职能的同时，建立了法定存款准备金制度。
存款准备金是指商业银行等金融机构为保证客户提取存款和资金清算的需要，而在央行存放的款项。
存款准备金率则是指央行要求的存款准备金占其存款总额的比例。
从理论上来说，在货币乘数的作用下，存款准备金率微小的变化将引起货币供应量的大幅度变化，能够迅速达到中央银行的既定目标，同时对经济的冲击也比较大。
因此，正确认识我国频繁调整法定存款准备金率的原因显得尤为重要。
一、我国历年来存款准备金率的调控情况?自从我国实行存款准备金制度近三十年来，存款准备金率经历了四十五次调整，存款准备金制度经历了从初创到逐步成熟的发展过程，成为了重要的货币政策工具之一。
我国历年来存款准备金率的调整大致可以分为以下几个阶段：（一）上调持平阶段（1985年—1998年3月）1984年，我国存款准备金制度设定的最初目标是为中央银行筹集资金，央行按存款种类规定法定存款准备金率，企业存款20%，农村存款25%，储蓄存款40%。
过高的存款准备金率使当时银行的资金严重不足，人民银行不得不通过再贷款形式将资金返还给银行。
1985年，为克服存款准备金率过高带来的不利影响，中央银行将存款准备金率一律调整为10%。
1987年和1988年是我国进行全面经济体制改革的重要时期，由于价格的全面开放和固定资产投资规模增长过快，使我国出现了比较严重的通货膨胀。
存款准备金率上调的背景与现实分析
35《商场现代化》年月（中旬刊）总第55期一、存款准备金率概述1.存款准备金率的一般概述存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
存款准备金及存款准备金率包括两部分，中央银行规定的存款准备金率被称为法定存款准备率，与法定存款准备率对应的准备金就是法定准备金。
超过法定准备金的准备金叫做超额准备金，超额准备金与存款总额的比例是超额准备率。
超额准备金的大小和超额准备率的高低由商业银行根据具体情况自行掌握。
世界上，美国最早以法律形式规定商业银行向中央银行缴存存款准备金。
存款准备金制度的初始作用是保证存款的支付和清算，之后才逐渐演变成为货币政策工具，中央银行通过调整存款准备金率，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。
上调存款准备金率，能直接冻结商业银行资金，抑制银行信贷资金过快增长。
2.存款准备金率调整的作用通过调整法定存款准备金率，可以调节货币供给总量。
一方面，法定存款准备金率的调整会直接影响货币乘数。
提高法定存款准备金率，将增加商业银行的准备金，削弱商业银行的贷款能力，减小货币创造乘数，缩小货币扩张的规模；反之则相反。
另一方面，法定存款准备金率的变动会直接影响银行的超额储备规模。
当准备金率上升时，商业银行的部分超额储备转化为法定储备，从而商业银行的存款创造能力下降；反之则相反。
二、我国法定存款准备金率的历史调整状况我国的存款准备金制度是在1984年中国人民银行专门行使中央银行职能后建立起来的，二十几年来，存款准备金率经历了十六次调整。
我国的法定准备金存款不能用于支付和清算，金融机构按规定在中国人民银行开设一般存款账户，统称备付金存款账户，用于资金收付。
在2006年中为控制银行信贷，缓解流动性过剩状况，央行先后3次上调存款准备金率。
进入2008年，截止到2008年4月25日，为加强银行体系流动性管理，引导货币信贷合理增长，中国人民银行连续3次上调存款准备金率。
分析当前中央人民银行调整存款准备金率带来的影响
分析当前中央人民银行调整存款准备金率带来的影响[摘要] 存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金结算需要而准备的在中央银行的款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。
2003年9月21日起，央行决定将存款准备金率调高1个百分点，即存款准备金率由现行的6%调高到7%。
此次调整的原因是什么，会产生那些方面的影响，以及存款准备金率未来的发展趋势会是什么？这就是本文所要阐述的问题。
[关键词] 货币政策、存款准备金率、备付率、货币信贷总量一、相关理论综述存款准备金制度作为一般性货币政策工具，是在中央银行体制下建立起来的。
所谓存款准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金结算需要而准备的在中央银行的款。
在现代金融制度下，金融机构的准备金分为两部分，一部分以现金的形式保存在自己的业务库，另一部分则以存款形式存储于中央银行，后者即为存款准备金。
存款准备金又分法定准备金和超额准备金两部分。
中央银行在国家法律授权中规定金融机构必须将自己吸收的存款按照一定比率交存中央银行，这种比率就是法定存款准备金率。
按法定存款准备金率交存中央银行的存款为法定准备金存款，金融机构在中央银行存款超过法定准备金存款的部分为超额准备金存款。
超额准备金存款与金融机构自身保有的库存现金，构成超额准备金（国内习惯称其为备付金）。
超额准备金与存款总额的比例是超额准备率（国内常称之为备付率）。
金融机构缴存的法定准备金，一般情况下是不准动用的。
而超额准备金，金融机构可以自主动用，其保有金额也由金融机构自主决定。
如刚刚公布招股说明书的华夏银行2003年中期的超额准备率为12.31%。
在实践过程中，人们发现法定存款准备金率的提高或降低，对商业银行和其他金融机构的资产业务规模变化，从而对货币供给有重大影响。
也就是说，中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。
我国金融机构存款准备金率历次调整及原因分析(1)
我国金融机构存款准备金率历次调整及原因分析【摘要】法定存款准备金率的调整是货币政策工具之一，一方面影响基础货币的数量，另一方面通过乘数效应多倍扩张或收缩货币供应量。
近年来我国对法定存款准备金率这一政策工具的运用比较频繁。
本文结合我国法定存款准备金率的调整情况，分析了我国历次调整法定存款准备金率的原因，并给出了一些建议。
【关键词】存款准备金率通货膨胀压力流动性货币供应量存款准备金，也称为存储准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的具有强制性的存款。
中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率，中央银行规定的存款准备金率被称为法定存款准备率。
存款准备金率的大小与否、高低与否都取决于当时的经济环境和经济政策。
存款准备金率是一个国家重要的货币政策之一，存款准备金率的调整对金融机构会产生很大影响。
[1］准备金率越高,收缩的货币量越大，经济运行可用的资金越小,对经济发展起到负面作用。
反之，则扩大资金的可用量，促进经济较快发展。
存款准备金率主要是通过货币乘数和基础货币来影响货币供应量从而发挥作用的。
存款准备金率的倒数即为货币乘数，因此存款准备金率的轻微变动就可以极大地影响到货币乘数.［2］而且,从另一方面来说，存款准备金率的调整很大程度上反映了中央对经济走势的判断及未来发展的方向。
因此，公众和金融机构可以根据具体的政策变动来及时调整自身的支出和投资计划，从而保证政策调整的良好效果，这就是所谓的“宣告效应”。
与其他货币政策工具相比,存款准备金率的调整的宣告效应更直接更有效。
［4］一、我国金融机构存款准备金率历次调整情况1983年9月17日国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能,中国人民银行依法建立了存款准备金制度。
1986年1月7日,国务院颁布《中华人民共和国银行管理暂行条例》，对存款准备金制度进一步作了法律规定。
此后存款准备金率随着经济金融形势的变化进行多次调整。
浅谈存款准备金制度和我国当前调整存款准备金率的原因
浅谈存款准备金制度和我国当前调整存款准备金率的原因摘要:存款准备金是传统的三大货币政策工具之一。
中央银行调整存款准备金率可以影响金融机构的信贷扩张能力,从而间接调控货币供应量,影响社会经济的发展。
本文阐述了存款准备金制度的发展演变和作用,并以此来分析最近一段时间来我国存款准备金率上调对经济的影响。
关键词:存款准备金;货币政策;通货膨胀;经济发展一、存款准备金的发展和作用存款准备金(Deposit Reserve)是指银行以及某些金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的货币资金,中央银行要求的存款准备金额占其存款或者负债总额的比例就是存款准备金率。
存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金两部分。
法定存款准备金是银行或者金融机构按央行规定的比例放在央行的比例存款,超额存款准备金指超过法定存款准备金的存款。
存款准备金政策是指央行强制要求商业银行等金融机构按规定的比率上缴存款准备金,由此央行可以通过提高或者降低存款准备金比率来达到信用收缩或者扩张的目标。
在此制度下,金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷款,必须保留一定的资金即存款准备金,以备客户提款的需要。
因此存款准备金制度有利于保证金融机构对客户的正常支付。
在现代银行制度下,存款准备金制度的实行已经不是应付支取和防范挤兑,而是演变成控制银行等金融机构体系信用创造能力和调整货币供应量的重要工具之一,是中央银行货币政策的重要工具,是传统的三大货币政策工具之一。
存款准备金制度起始于18世纪的英国。
美国1913年最早以法律形式规定商业银行必须向中央银行缴存存款准备金,形成法定存款准备金制度。
而后由于1929-1933年世界经济危机,各国普遍认识到限制商业银行信用扩张的重要性,各国中央银行纷纷仿效英美等国的做法,相继以法律形式规定法定存款准备金的比例,并授权中央银行可以按照货币政策的需要随时加以调整。
我国这一制度开始实行于1984年。
法定存款准备金调整的原因分析
法定存款准备金调整的原因分析一、存款准备金率的涵义及发展历史1、存款准备金率的涵义存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。
中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。
2、存款准备金的发展历史我国的存款准备金制度是在1984年建立起来的。
中国人民银行设计该制度的思路是要保证集中控制必要的信贷资金，以便通过再贷款形式控制信用规模及调整信用结构。
存款准备金最早用于保障银行支付，防范流动性风险，后来发展成为货币政策工具。
资本充足要求以及存款保险制度根据金融机构评级收取差别保费的作法，都有约束金融机构信贷过度扩张的作用，促使金融机构本着质量、效益、市场的原则进行经营，有利于形成金融运行和货币政策调控的市场基础。
二、我国存款准备金率的历次调整及原因1、我国存款准备金的历次调整从1985年2011年3月，央行根据国家宏观经济调控的需要，对法定存款准备金率进行了38次的调整。
1985年央行把法定存款准备率定为10%，随后的两三年内，由于严重的经济过热和通货膨胀，央行在两年内两次上调法定存款准备金率，以起到紧缩银根、抑制通胀的作用。
1996年我国经济实现“软着陆”之后，宏观经济形势发生转折性的变化，短缺的经济时代基本结束，需求不足成为经济发展的主要制约因素，国民经济的发展需要更多的信贷支持。
经过充分的酝酿和准备，1998年3月，央行对金融机构的存款准备金制度进行了重大改革，法定存款准备金率从13%大幅下调到8%。
1999年，我国内需不足和通货紧缩现象不但没有好转，反而日趋明显，我国经济的启动此时除需要积极的财政政策外，还需要相应增加货币供应量予以配合，为此，央行进一步将法定存款准备金率下调至6%。
这两次的效果非常明显，到2006年，由于我国信贷规模激增，出现流动性过剩问题，央行采取了连续小幅上调法定存款准备金率的办法，至今共上调17次，以控制过剩的流动性。
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浅析上调存款准备金率的原因及影响
作者：王富磊
来源：《商业文化》2011年第12期
摘要：从2010年11月开始，央行连续八个月九次上调法定存款准备金率，特别是11月的两次上调仅相隔十天，这引发了对货币政策的一系列猜想，目前货币政策调整已基本告一段落，笔者就此轮调整的原因及影响做一个简单的分析。
关键词：法定存款准备金率；原因；影响
中图分类号：F0 文献标识码：A 文章编号：1006-4117（2011）12-0244-01
引言：所谓存款准备金是指银行等金融机构为保证客户取款及资金清算需要而准备的在中央银行的存款。
存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金，其中由中央银行规定的存款准备金为法定存款准备金，它在一定程度上保证了银行的清偿能力，超过央行规定的部分为超额存款准备金，法定存款准备金占其存款的比例为法定存款准备金率。
法定存款准备金一部分是银行等金融机构的库存现金，另一部分是存放在中央银行账户上存款。
在现代银行制度下，存款准备金制度的实行已不仅仅是是为了保证客户取款及资金清算防范挤兑的需要了，而是已经演变成政府或中央银行控制商业银行等金融机构体系信用创造能力及调节货币供应量的重要工具，是中央银行调整宏观经济的传统的三大货币政策工具之一。
一、法定存款准备金率上调的原因
法定存款准备金率通常被认为是货币政策最猛烈的工具之一，其通过货币乘数影响货币供给，即使很小幅度的调整，也会引起货币供应量的巨大波动，对宏观经济和社会心理预期产生显著的影响，但它又有一定的滞后性，因此西方发达国家都减少或者取消法定存款准备金率的使用，但我国至1983年中央银行开始行使职权来一共调整了43次法定存款准备金率，尤其是从2010年11月开始，连续八个月九次上调法定存款准备金率，达到了21.5%的历史高位。
为什么在西方国家放弃法定存款准备金率工具的同时及世界金融危机还没有完全过去的情况下我国会如此频繁的对其进行调整，笔者认为有以下原因：
（一）信贷投放量增长过快。
自2002年以来，我国新增贷款量逐年增长，特别是受全球金融危机的影响，2008年增长33%，2009年更是增长了98.72%，几乎翻了一番，随着我国经济的触底回升，新增贷款量虽有所回落，但绝对量是是很大的，截止2011年9月，本年累计新增贷款量已经达到56800亿，已远远超过金融危机前全年的水平。
这轮新增贷款量的上涨虽然有一定的政策因素，特别是为了摆脱金融危机所采取的量化宽松货币政策的影响，但金融机构本身也有一定的原因。
吸收存款和发放贷款是银行的主要业务，存款利息和贷款利息之间的
差额是银行利润的主要来源，因此，为了获得更多的利润，大部分商业银行在大量吸收存款的同时也大规模的发放贷款，这不仅容易造成银行内部竞争恶化，还容易导致经济过热，诱发通货膨胀和资产泡沫。
（二）外汇占款增长过快及国际“热钱”的流入引发流动性过剩。
外汇占款是中央银行收购外汇资产而相应投放的本国货币，购买外汇形成本币的投放，所购买的外汇资产形成国家的外汇储备。
2009年，2010年两年的外汇占款都在30000亿元人民币左右，截止9月，2011年外汇占款累计月23000亿元人民币，也就是单外汇占款一项每年就形成30000亿左右的货币投放，造成了严重的流动性过剩。
所以，在我国无论是上调存款准备金率还是公开市场操作，都是为了解决外汇占款过大形成的流动性过剩问题。
国际“热钱”的流入没有明确的量，也无法进行准确的计量，但随着人民币的不断升值及继续升值的预期，国际热钱的流入量会不断加大，这将使得流动性过剩状况进一步加剧。
（三）固定资产投资过热房地产价格上涨过快。
近年来，我国的城镇固定资产投资一直处于快速增张状态，年均增幅都在25%左右。
房地产投资增幅更高，再加上我国投资渠道相对有限，金融危机引发投资环境恶化和生产过剩危机，原先用于实体经济运行的大量资金主要流向资本市场和房地产市场。
金融危机前我国的房地产投资增幅就比较快，在金融危机时有所改善，但2009年底，房地产市场就再次进入快速上升状态，不论是房地产投资增幅还是房价增幅都处于较高水平。
房地产价格持续上涨容易滋生资产价格泡沫，如果任其发展下去肯定不利于整个经济的持续、稳定和健康发展。
（四）CPI价格不断攀升，通货膨胀压力增加。
政府四万亿经济刺激计划使我国经济迅速摆脱全球金融危机的影响，但短时期内大量的投资在刺激经济复苏的同时也导致了煤电油运等基础原材料供应紧张、价格攀升的问题，并迅速传导到社会经济的各个方面，使物价面临较大的上涨压力。
二、上调法定存款准备金率的影响
（一）对银行等金融机构的影响。
央行上调存款准备金率直接作用于商业银行，央行通过上调存款准备金率，使得货币乘数变小，降低了商业央行的超额存款准备金及基础货币供应量，从而使得商业银行可贷资金量降低，紧缩了银根。
由于商业银行是靠存贷款利息差为主要利润来源，央行上调存款准备金率使得金融机构吸收存款和发放贷款的压力更大。
（二）对房地产市场的影响。
从1998年房改以来，银行贷款一直都是房地产市场资金的主要融通渠道，随着房地产市场市场化的发展和深入，银行对房地产企业和购房者同时给予信贷支持，进一步提高了房地产行业对银行信贷的依赖程度，而且由于我国国内信托等其他融资渠道的不完善，我国房地产企业和购房者也只能更多的依赖于银行信贷。
央行上调存款准备金率紧缩银根，使得房地产开放商贷款的难度加大，开发商的资金链势必会紧张，这就迫使房地产开发商降价销售以应对短期的资金紧缺；央行上调存款准备金率紧缩银根使得购房者贷款的难度及贷款的成本有所增加，就降低了以银行信贷为杠杆的房地产投机炒作行为。
所以央行上
调存款准备金率紧缩银根的信号，有力的打击了房地产投资和投机行为，有效地遏制了房价的快速上涨趋势。
（三）对CPI的影响。
央行上调存款准备金率，传达出了紧缩银根的信号，使商业银行可贷资金量降低，减少货币供应量，企业贷款难度加大，贷款成本提高，有效降低了社会投资规模特别是重复建设或效益不高项目的投资，进而缓解了煤电油运等基础原材料供应紧张，价格飞涨的情况，并进一步传导到社会经济的各个方面，促使了CPI得见顶回落。
作者单位：兰州交通大学经济管理学院
参考文献：
[1]李丽华.简析近期央行频繁上调存款准备金率的原因及影响[J].重庆科技学院报.2011.。