银行流动性风险案例分析
商业银行流动性实例分析与风险成因.docx
商业银行流动性实例分析与风险成因金融全球化的步伐不断加快及我国金融市场改革的不断推进，一方面使商业银行之间的联系越来越紧密，个别银行甚至局部流动性不足可能导致整个金融体系的流动性紧张；另一方面，商业银行外币资产业务规模不断扩大，海外机构逐渐增多，对外资银行的依赖程度逐步提高，使得我国商业银行流动性风险管理问题不断暴露出来。
因此，在这一背景下提高我国商业银行流动性风险管理水平迫在眉睫。
一、我国商业银行流动性风险形成原因（一）银行资产负债结构期限错配商业银行作为一种特殊的金融企业，以经营货币为主营业务。
储户将存款货币存放在商业银行中，即银行的负债端，存款的稳定性是商业银行发放贷款的前提条件，按时间存款可分为短期存款与中长期存款。
若在发放贷款的经济活动中，中长期贷款未能及时收回，无法满足储户提款的要求时流动性风险就产生了，其发生条件是由经营模式决定的。
（二）商业银行其他类风险向流动性风险的转化现实中，流动性风险的作用因素有很多，即流动性不足是商业银行在日常经营时表现出来的资金短缺。
当出现流动性风险时，假如市场、信用和操作等风险管理问题长期以来存在而没有得到应有的防范，会在流动性紧张时火上浇油，引发风险扩散，使其无法控制，各种风险集中爆发出来，最后可能造成整个金融系统出现流动性困难。
（三）储户缺乏基本风险管理意识在经济不景气与金融危机爆发时，最容易引发客户集中挤兑现象。
一方面，客户既担心存放在银行的财富会损失，也害怕存放在银行的资产收入低于通货膨胀，导致货币的购买力下降；另一方面，银行内部系统出现了支付危机，引起了传染效应，若无法在第一时间应对挤兑，这种恐慌情绪所带来的传染效应将一发不可收拾，最终将危及整个金融系统，最终引发银行系统的崩溃。
（四）市场利率下行引起银行资产流动性吃紧央行下调存贷款利率以及准备金率对商业银行资产端与负债端带来很大影响。
对于拥有大量现金的存款客户来说，存款利率的下行会使得他们更倾向于将资金投放到收益比较高的债券或股票市场中去。
兴业银行流动性风险分析与防范
兴业银行流动性风险分析与防范2013年的“钱荒”事件引发对中国银行业流动性的思考，其中一个导火索便是兴业银行的同业拆解资金无法到期收回。
本文从“钱荒”出发，分析了兴业银行存在的流动性风险，最后根据兴业银行的实际情况提出流动性风险的防范措施。
标签：兴业银行；流动性风险；防范一、兴业银行概述2013年发生的“钱荒”危机，其中一个导火索便是广大银行由于头寸紧张，不能偿还兴业银行到期的同业拆借资金，进而兴业银行的65亿到期资金无法收回[最后央行“故纵钱荒”，采取了“用好增量，盘活存量”的方案解决了此次事件]这一事故正式引发了金融市场关于流动性的恐慌。
兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证券交易所上市，注册资本190.52亿元。
那么，作为一家全国性的股份制银行，其流动性管理存在那些风险？在新的经济形势下其流动性管理又面临怎样的挑战？为维持金融系统的稳定、增强自身的生存能力又该怎样加强流动性风险防范？二、兴业银行流动性风险分析流动性风险是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其他即时的现金需求而引起的风险。
引发兴业银行此次流动性风险的原因大致有以下几方面。
1.贷款信用不足在金融业日益发展的今日，企业股票、债券等直接融资方式所占的比例日渐扩大，各地城市商业银行的数量也越来越多，其它非银行金融机构对传统银行业务的挤占，还有类似余额宝等互联网理财产品的异军突起，股份制商业银行所面临的竞争压力日益加大，在抢占业务的同时，贷款信用审查不足。
在2013年兴业银行发生的流动性危机中，就因对光大银行的信贷审查不足而盲目贷款，最后因其头寸紧张而损失了几十亿的资金。
据统计，2012年、2013年、2014年兴业银行的不良贷款率如表1所示。
从上表可以看出，兴业银行的不良贷款率有逐年上升的趋势，这会打击公众的信心，也会降低兴业银行应对风险的能力。
广州农银行流动性风险案例启示
广州农银行流动性风险案例启示当前农商银行流动性现状以委外等形式的加杠杆以提高资产收益率造成的同业资产负债存量过大，负担较重，降速缓慢，加之监管机构从资产、负债两端的双重严监管下，农商银行流动性问题依然严重：（一）同业资产负债存量降速缓慢，同业业务错配严重。
中小农商银行近年来同业、资金业务迅速增长，负债端普通存款占比逐渐下降；资产端贷款占比逐年下降，而同业资产占比大量增加，个别农商银行为了增大资产规模，提高收益率等目的，过度投资以委外等形式的资管计划、信托计划，嵌套各种非标产品和组合基金，而这些资产期限长，流动性差，同业业务错配严重，虽然监管机构加大力度整治市场乱象，但资产负债存量降速仍然缓慢。
（二）表内外理财产品竞争激烈，一般性存款大量减少，流动性不匹配。
随着银行业的发展，银行理财业务已成为银行不可或缺的经营模式，竞争异常激烈。
一方面农商银行为了增加自身的业务品种大量发放理财产品以提升自身的市场份额，大部分客户为追求高收益，纷纷将资金转投理财，致使存款下降；另一方面随着《资管新规》等监管文件的下发以及地方监管的窗口指导，致使农商银行理财产品种类受限、投资范围受限，从而导致理财收益率降低，难以与全国性股份制商业银行、城商行等大型的理财产品竞争，存款客户、理财客户大量流失，市场份额逐渐降低。
（三）央行MPA考核和加强监管，同业资金市场成本居高不下，且敏感波动，造成同业负债和同业理财资金来源成本高企，且供应不足和不稳定。
同业和理财业务的膨胀，也是2013年“大钱荒”和2016年“小钱荒”的根源，也就是说多年来问题没有舒缓，只是形式在变化，比如信托变为理财和资管，表外信贷变为债券委外等。
一旦发生外汇流出、债股汇市场冲击、时点性干扰、非银机构卷土重来的加杠杆破裂和情绪性问题，流动性危机再次出现概率非常大。
在此环境下，作为资产规模有限的农商银行来讲，不可避免地遇到流动性干扰，提高流动性风险管理也日益成为各农商银行的重点工作。
商业银行的风险事件案例分析
案例二：某房地产开发商贷款违约事件
总结词
房地产市场调整导致贷款违约
详细描述
某房地产开发商在开发项目过程中，由于市场环境变化和政策调整，项目销售受 阻，资金回流出现问题，最终无法按时偿还商业银行的贷款，导致违约。
案例三：某大型企业集团贷款违约事件
总结词
过度扩张导致资金链断裂
详细描述
某大型企业集团在快速扩张过程中，大量举债，资金链紧张。由于未能及时获得新的融资或缩减业务规模，最终 无法按时偿还商业银行的贷款，导致违约。
总结词
商品价格波动也可能对商业银行的资产 和负债产生影响，尤其是与商品价格挂 钩的金融衍生品。
VS
详细描述
某银行持有大量与商品价格挂钩的金融衍 生品，由于商品价格大幅下跌，导致该银 行遭受重大损失。此外，该银行还因未能 及时平仓而面临更大的损失。
03
操作风险事件
案例一：某银行因内部欺诈导致的损失事件
总结词பைடு நூலகம்
内部欺诈事件
详细描述
某银行内部员工利用职务之便，通过篡改数据、伪造文件等方式，骗取银行资金。最终导致银行遭受 重大损失。
案例二：某银行因外部欺诈导致的损失事件
总结词
外部欺诈事件
详细描述
某银行遭遇外部诈骗团伙的攻击，诈 骗团伙通过伪造客户身份、伪造交易 等方式，骗取银行资金。最终导致银 行遭受重大损失。
案例二：某银行因利率波动导致的损失事件
总结词
利率风险是商业银行面临的另一重要 市场风险，利率波动可能对银行的盈 利和资产价值产生负面影响。
详细描述
某银行在持有大量固定利率资产的情 况下，由于市场利率下降，导致资产 价值缩水，同时该银行还需要为新增 贷款支付更高的利息，从而造成较大 的财务压力。
海南发展银行流动性风险案例
海南发展银行流动性风险案例银行是金融机构之一，银行按类型分为：中央银行，政策性银行，商业银行，投资银行，世界银行，它们的职责各不相同。
说起银行，可能大家第一时间想起的都会是我们所熟悉的“四大行”，中国银行、建设银行、工商银行以及农业银行，这四家银行从创立之初就被人民赋予了极高的厚望。
作为我国经济发展的见证者，“四大行”在国内有着举足轻重的经济地位，而在国际市场上也有着无可取代的重要性。
如今随着国内的经济发展逐渐走向成熟，不少知名的银行也开始在全国拔地而起，他们为当地的经济发展做出了不可磨灭的贡献。
国家不少针对贫穷落后的地区的福利政策，大多数都是通过银行来完成，因此银行在我国市场在一直占据着主要地位。
众所周知国内的银行由于拥有国家作为背书，因此在市场上可以说是如鱼得水。
相比之下国外的银行就只能单纯的依靠资本市场来生存，因此在世界范围内，除了中国基本上所有的银行都会面临着倒闭的风险。
而这种倒闭甚至可以直接无视银行的体量，就像成立了将近两百年的巴林银行、雷曼兄弟等都曾经是上个世纪举足轻重的金融大鳄，但是在面对市场风险的时候，依旧有机会面临崩离瓦解。
可是谁能想到，在我国改革经济发展四十年来，竟然也有一家银行倒闭，这是怎么一回事呢?早在上个世纪90年代，国内镇正处于改革开放的腾飞时期，远在南海的海南岛对于国家来说有着重要的战略以及经济意义。
但由于地域上的特殊性，改革开放的春风并不能很好的照顾到这个与大陆隔海相望的海岛。
因此在1995年8月，在国家有关部门的指导下，海南发展银行成立了，海南发展银行在当时的注册资金在高达了十六亿人民币，主要由海南省政府控股，股东阵容包括了北方工业总公司以及中国远洋运输集团、北京首都国际机场等43个股东，这阵容在当可谓是极其强大。
可是谁能想到，出生于1995年8月的海南银行，在经历了短短的三年之后就直接宣布破产，而债券也直接交由工商银行来托管。
这样的速度在当时可以说是前无古人后无来者。
金融风险 案例 流动性风险
流动性风险2022 年银监会印发的《[1]商业银行流动性风险管理指引》中将流动性风险定义为：流动性风险指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或者无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或者支付到期债务的风险。
形成原因流动性风险主要产生于银行无法应对因负债下降或者资产增加而导致的流动性艰难。
当一家银行缺乏流动性时，它就不能依靠负债增长或者以合理的成本迅速变现资产来获得充裕的资金，于是会影响其盈利能力。
极端情况下，流动性不足能导致银行倒闭。
表现第一，流动性极度不足。
流动性的极度不足会导致银行破产，因此流动性风险是一种致命性的风险。
但这种极端情况往往是其他风险导致的结果。
例如，某大客户的违约给银行造成的重大损失可能会引发流动性问题和人们对该银行前途的疑虑，这足以触发大规模的资金抽离，或者导致其他金融机构和企业为预防该银行可能浮现违约而对其信用额度实行封冻。
两种情况均可引起银行严重的流动性危机，甚至破产。
第二，短期资产价值不足以对付短期负债的支付或者未预料到的资金外流。
从这个角度看，流动性是在艰难条件下匡助争取时间和缓和危机冲击的“安全垫”。
第三，筹资艰难。
从这一角度看，流动性指的是以合理的代价筹集资金的能力。
流动性的代价会因市场上短暂的流动性短缺而上升，而市场流动性对所有市场参预者的资金成本均产生影响。
市场流动性指标包括交易量、利率水平及波动性、寻觅交易对手的难易程度等。
筹集资金的难易程度还取决于银行的内部特征，即在一定时期内的资金需求及其稳定性、债务发行的安排、自身财务状况、偿付能力、市场对该银行看法、信用评级等。
在这些内部因素中，有的与银行信用等级有关，有的则与其筹资政策有关。
若市场对其信用情况的看法恶化，筹资活动将会更为昂贵。
若银行的筹资力度蓦地加大，或者次数突然增多，或者浮现意想不到的变化，那末市场看法就可能转变为负面。
因此，银行筹资的能力实际上是市场流动性和银行流动性两方面因素的共同作用的结果。
流动性风险案例分析-北岩银行
流动性风险—案例分析：北岩银行[课程目标]完成本课程后，你将能够：详细说明北岩银行业务模式的主要风险描述这场危机、公共干预措施和北岩银行的国有化充分了解在流动性风险管理和监管方面吸取的教训[豫备知识]为了从本课程中获得最大收益， 你应该熟悉流动性风险和流动性 风险管理的主要特征。
下列课程涉及这些议题： 流动性风险—介绍压力测试—流动性风险学完本节后，你将能够详细说明北岩银行业务模式的主要风险。
特殊是，你会了解：北岩银行的历史；北岩银行的迅猛增长战略，该战略改变了该行的融资结构，并使 该行越来越容易受到市场崩溃的冲击；北岩银行的流动性假设和风险管理怎样使它无法应对流动性危机。
北岩银行在 1965 年因合并而成立。
它在 1997 年前是一家建房互助协会，1997 年进行股分化改制，成为一家银行。
2022 年底，它成为英国第五大按揭贷款银行，在过去十年中，年均增长20%。
在此期间，其资产负债表增长了六倍多，达1010 亿英镑。
该行的核心业务是在英国提供住房按揭贷款。
这些资产起初占资产负债表的四分之三以上。
随着时间的推移，该行还开展了风险更高的业务，以便使利润最大化。
2022 年，该行风险最高的住房按揭贷款占新贷款的四分之一以上。
在1997-2022 年期间，违约和损失较低，这主要是由于经济形势相对良好，房地产价格不断上涨。
该行利润增长，年资本回报率向来在20%摆布。
为了继续取得成功，该战略要求在充裕而便宜的资金支持下，对贷款进行激进的定价并增加贷款数量。
这种高增长战略是经过深思熟虑的，但它意味着该行不得不改变融资模式以促进迅速的增长。
1997 年，北岩银行的融资结构是传统的吸收存款机构的融资结构。
零售存款账户构成该行的大部份负债，但其增长率无法满足该行的融资需要。
北岩银行随后开始更多地依赖批发融资，从其他银行大量借款，但这仍不能为该行的增长提供足够融资。
1999 年，该行开始通过设在泽西的一家名为Granite 的特殊目的实体对按揭贷款进行证券化。
我国商业银行流动性风险的案例——以华夏银行为例
我国商业银行流动性风险的案例——以华夏银行为例华夏银行的流动性风险现状分析3.1.1流动性比例研究期间内，从指标值的大小来看，华夏银行的流动性比例大体在28%以上，高于监管当局设定的标准值25%；从指标值的波动幅度来看，华夏银行的流动性比例呈现出一种先降后升再降的趋势（见图3-1）。
本文作者将华夏银行的流动性比例转变情况分为“波动下降时期”和“先升后降时期”两个时期[32]，下面将分时期进行论述：1.波动下降时期：在2007年第4季度到2021年第4季度这6年内，华夏银行的流动性比例呈现出一种波动下降的趋势，而且在2020年第4季度、2021年第2季度和2021年第2季度显现了3个明显的低点，这说明了华夏银行的流动性状况在该时期是有所恶化的。
（1）结合“中国人民银行在2020年采取了适度宽松的货币政策，银行间市场拥有较为充沛的流动性[33]”和“现在华夏银行的存贷比达到了该时刻段（2007年第4季度到2021年第4季度）的高点（见图3-3）”这两个现实，本文以为由于现在市场流动性充沛，从市场上获取流动性相对容易，因此华夏银行采取了增加贷款数额（从千亿增加到千亿）的方法，再加上现在其存款比重的降低（从73%下降到71%），这致使了流动性比例的下降。
另外，2020年末的坏账预备增加值也远大于2020 年末的坏账预备增加值，这说明了华夏银行的贷款质量下降，坏账可能性增加，这无疑会减少华夏银行的流动性，增加华夏银行暴发流动性风险的概率。
（2）结合“中国人民银行在2021年6月8日和2021年7月6日的2次降息（这是最近几年来第一次启动非对称降息）[34]”的现实，本文以为中国人民银行的持续降息使得银行利差显现收窄，银行间对资金来源的竞争加倍猛烈，这致使华夏银行流动性比例的下降。
而对资金来源的竞争加重在必然程度上加大了华夏银行获取流动性来源的难度，这会减弱华夏银行抵御流动性风险的能力。
（3）结合“2021年6月我国银行业暴发了大规模的‘钱荒’事件，同业隔夜头寸拆放利率飙升578个基点，达到%”的现实，本文以为流动性比例在2021年第2季度的低点正是由于银行业整体流动性不足，华夏银行也无法筹措到充沛的资金所造成的。
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北岩银行是英国最主要的住房按揭银行之一，其业务模式 是向客户提供各种各样的贷款，这些贷款可以有抵押，也 可以没有抵押。同时，银行通过吸引存款、同业拆借、抵
押资产证券化等方式来融资，并投资于欧洲之外的债券市
场，美国次级债也是其重要的投资方式之一。
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为了追求高盈利-快发展的发展模式。北岩银行用高风险 的优惠按揭产品过度开发市场，其按揭类型相当细化。
通过2006年北岩银行的资产负债分布状况，可以得出导 致流动性危机的原因有：
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资产流动 性差
过于依赖 负债流动 性管理策 略
融资渠 道过于 单一
对于核心
存款的重 视程度不
够
管理层过 于乐观， 对于流动 性紧缩思 想准备不 足
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制定详尽的流动性计划
加强筹资渠道管理
改善流动性管理技术
对我国商业 银行的警示
完善负债管理策略
强化经营者风险管理意识
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Introduction
北岩银行的资产负债情况
其中安全性最高的现金及中 央银行存款仅占0.946%。在 负债方，北岩银行最主要的 两个融资渠道为消费者账户 以及发行债务工具，特别是 债务工具的发行占比高达 63.651%，这充分体现了北 岩银行过分依赖货币市场融 资的特征。
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5月11日，该银行从美国联邦储 备银行借入36亿美元来填补流 失的存款，以维持必需的流动性
联邦救助
5月17日，联邦存款保险公司介入 并向公众保证该银行的所有存款 户和债权人的利益将能得到完全 的保护。
1984年7月，联邦存款保险公司 接管该银行(拥有该银行股份的80 ％)，最终帮助大陆伊利诺银行渡 过了此次危机。
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贷存比
Introduction
1983年的经营指标 单位：% 来自金来源结构资金来源 非生息账户 权益资本 增长率 资本/总贷 5.95 11.53 不可转让定期存款 可转让定期存单 回购协议借款 非正常资 产/总资产 贷款损失/ 总贷款 贷款/存款 4.6 2.3 商业票据 国外机构存款 其他生息债务 79 67 总计 比例% 9.8 15.5 8.8 15.5 1.3 38.1 11.0 100% 指标 伊利诺斯 同等规模银行
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流动性风险点
实行信贷扩张计划，确 定了19.82%的贷款增长 速度，同等规模的银行 14.67%。
该行由于核心存款不足， 因而大量借款，同期借 入资金的年增长率高达 22%。游资来源几乎是 同等规模银行的2倍。
负债来源
资金运用
当时，该行贷款与存款的比率高 达79%，同等银行为67%，全美 银行平均为56%。而我国银监会 规定的商业银行的存贷比应当不 高于75%。
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英国北岩银行(Northern Rock，又译：诺森罗克 银行)位于英国北部，其 前身是北岩建屋互助会。 北岩银行是英国五大抵押 贷款银行之一。与大多数 银行依靠储户存款为购房 者提供抵押贷款的做法不 同，北岩银行主要依靠向 其他银行借款与在金融市 场上出售抵押贷款证券筹 款。
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美国大陆伊利诺银行
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英国北岩银行
1
Introduction
1984年，美国大陆伊利诺银行 (Continental Illinois Bank)拥有420亿美 元资产，与花旗银行、大通哈曼顿银行一 样，是货币中心银行，也是当时美国中西 部最大、全美第八大银行，同时也是美国 最大的商业贷款银行。于1984年春夏之 际，经历了一次严重的流动性危机。在联 邦有关金融监管当局的多方帮助下，该银 行才得以渡过危机，避免倒闭的命运。
易日内下跌近80%，同时出现了英国140年来的首次挤提。严 重的客户挤兑则导致30多亿英镑的资金流出，而该行的存款总 量亦不过240亿英镑。
导致北岩银行陷入流动性危机的根本原因，并不在于发源于美 国的次级抵押房贷问题，而是自身发展战略过于激进，资产负 债出现期限错配，流动性管理不善最终引发流动性危机所致。
当美国次贷危机波及到欧洲 短期资金市场时，北岩银行 流动性管理出现问题，融资 出现困难，引发了英国近 140年来首次“挤兑现象”。 在陷入流动性危机泥潭长达6 个月之久后，英国议会2008 年2月21日通过了将其国有 化的议案，这也成为了上世 纪70 年代以来英国的首起企 业国有化案例。
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Introduction
款
6.03
7.62
1.24
1.21
4
• 该银行没有按 时付息的贷款 额(超过期90天 还未付息的贷 款)占总资产的 4.6％，比其他 大银行的该比 率高一倍以上。
• 该银行的流动 性状况进一步 恶化，易变负 债超过流动资 产的数量约占 总资产的53％。
• 当市场上开始 流传大陆伊利 诺银行将要倒 闭的消息时， 其他银行拒绝 购买该银行发 行的定期存单， 原有的存款人 也拒绝延展到 期的定期存单 和欧洲美元。
组合按揭
出租按揭
按揭类型
固定利率 按揭
可变按揭
假设贷款人的房产 价值为 10万英镑. 那么其可从北岩银 行得到最高 9.5 万 英镑的按揭贷款。 另外还可能得到最 高 3万英镑的不保 障贷款.即是按揭计 划可以使贷款购房 者得到相当于房屋 价值 125%的贷款
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Introduction
但是美国次贷危机发生后，没有银行愿意向北岩银行提供资金， 北岩银行头寸不足，只能向中央银行（英格兰银行）求助，该 举导致北岩银行的投资者与储户丧失信心，股价在短短几个交