山东省中小企业发展集合资金信托计划
中小企业项目融资方案
中小企业项目融资方案
一、项目背景
随着经济的不断发展，我国中小企业不断壮大，成为了整个经
济的重要组成部分。
中小企业的发展离不开资金的支持，但由于尚
未成熟的市场和不完善的金融体系，中小企业融资难、融资贵的现
状依旧存在。
因此，如何为中小企业提供更加便利、低成本、多样
化的融资服务，成为了当前亟待解决的问题。
二、融资方案
1.股权融资
中小企业的创业阶段属于高风险、高成本时期，此时如果单独
依靠债务融资，很难得到大量的融资支持。
与此同时，股权融资则
因其投资方风险和收益的联动机制而受到投资者的广泛青睐，有利
于中小企业获得更多资金支持。
因此，本方案建议中小企业在创业
初期优先考虑采用股权融资的方式，通过拆分股份将公司所有权传
递给投资人，从而获得额外融资。
2.债务融资
中小企业在经营过程中，难免会遇到短期资金周转问题，此时
合理运用债务融资来缓解资金紧张情况有着重要的作用。
本方案建
议中小企业在运营期间采用债务融资的方式，例如，通过银行贷款、信托、债券等多种渠道融资，以此来获得必要的资金支持。
3.融资租赁。
山东省人民政府国有资产监督管理委员会关于促进解决中小型国有企业拖欠民营企业中小型企业账款的建议
山东省人民政府国有资产监督管理委员会关于促进解决中小型国有企业拖欠民营企业中小型企业账款的建议文章属性•【制定机关】山东省人民政府国有资产监督管理委员会•【公布日期】2019.10.15•【字号】•【施行日期】2019.10.15•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】企业管理正文关于促进解决中小型国有企业拖欠民营企业中小型企业账款的建议民革山东省委：首先感谢您对清理拖欠民营企业中小企业欠款工作的关心和支持。
收到您的《关于促进解决中小型国有企业拖欠民营企业中小型企业账款的建议》提案后，我委十分重视，您的建议对于进一步支持民营企业发展具有十分重要的意义。
结合我委职能，现就有关情况答复如下。
一、有关问题落实情况（一）清欠工作范围问题。
按照中央关于清欠工作有关要求，省委省政府高度重视，成立由王书坚副省长牵头（现由凌文副省长牵头），省工信厅、省财政厅等8个省直部门为成员的清理拖欠民营企业中小企业账款协调推进小组。
成立了由省工信厅、省财政厅、省审计厅、省国资委参加的山东省清理拖欠民营企业中小企业账款工作专班，工作专班设在省工信厅。
为贯彻落实国务院减轻企业负担部际联席会议办公室《关于做好2019 年清理拖欠民营企业中小企业账款工作的通知》（工信明电〔2019〕4号）要求，省政府研究制定了《山东省人民政府办公厅关于做好2019年清理拖欠民营企业中小企业账款工作的通知》（鲁政办发明〔2019〕27号）。
《通知》明确，清欠工作重点为政府部门及所属机构、大型国有企业(包括政府平台公司)。
省国资委负责督促国资委履行出资人职责企业（以下简称“省属企业”）清理拖欠民营企业中小企业工作，省属企业集团对全公司清欠工作负总责，清欠范围为省属企业及其所属各级国有及国有控股企业。
（二）提案中提到的拖欠民营企业货款的落实情况。
根据中央和省清欠工作要求，清欠范围是政府部门及所属机构、大型国有企业对民营企业中小企业的逾期欠款，并按照属地管理、分级负责的原则落实。
中小企业融资：信托公司业务新的增长极
购 、 三 方 转 让 等 形 式 获 得 退 出 。采 取 贷 款 的 融 资 形 式 ， 第
信 托 公 司可 以采 取 专 户 监 管 、 收 账 款 抵 押 、 益 权 抵 押 应 收
模 仍 然 较 小 ． 提 供 的信 贷 资 源有 限 ， 中 小 企 业 的风 险 所 对
’ 。 —
融 资服 务 。２ １ 年 ８ ， ０１ 月 中信 信 托 有 限 责 任 公 司 宣 布 表 示 。 以 产 业 投 资 基 金 的方 式 ， 动 贵 州 、 蒙 古 、 西 、 将 推 内 陕
—
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１ 行 作 为 主 流 的金 融 机 构 ． 然 掌 握 着 最 丰 富 的 ． 银 虽 信 贷 资 源 ，但 难 以为 中小 企 业 提 供 有效 的 金 融 服 务 。银 行 的 经 营 风 格 较 为 稳 健 ， 风 险 的 控 制 极 为 审 慎 ， 信 贷 对 对 审批 有 严 格 的 程 序 。 因此 ， 于风 险偏 好 ， 行 不 愿 放 贷 出 银 给经营不稳定 、 法提供有效担保 的中小企业 。 无
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ＨＡＩ ＮＡＮ ＮＡＮＣＥ ＦＩ
中小 企业 融资 ： 信托 公司业 务新 的增长极
刘夏 斌
（ 中国政 法 大 学研 究 生 院 ， 京 １０ ３ ） 北 ００ １
摘 要： 中小企业融资难作 为 目前 困扰我 国经济发展 的重要难题之 一 ， 既与 中小企业 自身的经 营特 点密切相 关 ，
通过 创业板获得融资 。 ３在 间 接 融 资 市 场 方 面 ． 要 为 中 小 企 业 提 供 融 资 ． 主 服 务 的 多 为 城 市 银 行 和村 镇 银 行 。但 这 些 金 融 机 构 的规
三明市人民政府办公室关于印发三明市引导和扶持中小企业加快发展的若干意见的通知
三明市人民政府办公室关于印发三明市引导和扶持中小企业加快发展的若干意见的通知文章属性•【制定机关】三明市人民政府•【公布日期】2008.09.15•【字号】明政办[2008]127号•【施行日期】2008.09.15•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】企业正文三明市人民政府办公室关于印发三明市引导和扶持中小企业加快发展的若干意见的通知（明政办〔2008〕127号）各县（市、区）人民政府，市直有关单位：《三明市引导和扶持中小企业加快发展的若干意见》已经市政府研究同意，现印发给你们，请认真贯彻执行。
二〇〇八年九月十五日三明市引导和扶持中小企业加快发展的若干意见中小企业是我市经济发展的重要有生力量，在加快地方经济发展、创造就业机会、活跃繁荣市场等方面发挥着重要作用。
在国家新一轮宏观调控的新形势下，中小企业发展既面临着新机遇，也面临新挑战。
为进一步引导和扶持中小企业加快发展，特制定以下若干意见：一、加大融资服务力度（一）加强信贷服务。
鼓励各银行业机构积极向总行、省行争取信贷规模。
尽可能以不低于年度信贷平均增速，单独安排小企业的信贷规模。
农村信用社存贷比按75％管理，对支农企业在贷款规模上给予倾斜。
鼓励银行机构通过采用直接、间接银团贷款、信贷资产转让、资产证券化等方式腾出信贷规模，增加信贷投放。
农发行、邮储银行要加快业务拓展步伐，不断提高商业化运作水平，切实增加对中小企业贷款的支持力度。
（二）创新信贷产品。
各银行业机构要认真贯彻省政府《关于进一步推进我省就业再就业小额（担保）贷款工作实施意见》（闽政文〔2007〕363号），积极争取上级行支持，促进更多新业务、新产品在三明先行先试；要借鉴“金博士”、“金芝麻”、“成长之路”、“点金成长计划”等小企业融资产品，采取灵活多样的方式为小企业提供信贷、结算、代理、咨询和风险管理等多层次、多样化的金融服务。
按中小企业资金需求特点，积极探索动产和权利质押方式。
工业发展专项资金管理使用办法
工业发展专项资金管理使用办法第一章总则第一条为推动工业转型升级，做大工业经济总量，规范工业发展专项资金的管理，提高资金使用效率，根据《中华人民共和国预算法》《XX省省级财政专项资金绩效分配管理暂行办法》《中共XX县委XX县人民政府关于实施工业强县的决定》等有关规定，特制订本办法。
第二条本办法中的工业发展专项资金包括技术改造资金、创新驱动发展资金、中小企业发展资金、工业发展奖励资金、工业发展基金等五类资金（以下简称专项资金）。
第三条专项资金年度总额预算不少于5000万元，资金总额将根据县财力情况适时予以调整。
第四条专项资金支持对象为在我县登记注册、依法纳税、具有独立法人资格的企事业单位。
第五条项目单位向县科技和工业信息化局、县财政局申报，并对申报资料真实性、完整性负责。
原则上同一项目不得重复申报同级财政资金。
第六条专项资金由县财政局会同县科技和工业信息化局按照职责分工共同管理。
第二章技术改造资金第七条企业技术改造资金使用遵循“目标先行、技术领先、突出重点、市场导向”的原则。
第八条重点支持符合国家和XX省产业政策投资导向，属绵阳市“4+3”产业、县“2+1”优势产业、战略性新兴产业和高新技术企业，有利于促进科技成果转化，采用高新技术改造传统产业，引进国外先进技术，明显提高产品技术含量和企业技术水平，具有明显的经济效益或具有突出的节能降耗、综合利用、环境保护等社会效益的工业投资项目。
第九条企业技术改造资金采取专项补助、贷款贴息等方式支持企业进行技术改造。
第十条支持条件（一）新建工业项目1、企业在XX县境内注册，具有独立的法人资格；2、有健全的财务管理制度和会计核算制度；3、企业上年度纳税金额同比增幅不低于人大批复的公共财政预算增幅；项目总投资不低于500万元或当年项目投资不低于200万元；4、技改项目自有资金落实，或已签订贷款合同；5、技改项目已由投资管理部门备案、核准或审批；6、项目建设有利于促进科技成果转化，采用高新技术改造— 2 —传统产业，引进国内外先进、关键技术，明显提高产品技术含量和企业技术水平；7、项目具有明显的经济效益或具有突出的节能降耗、综合利用、环境保护等方面的社会效益。
中小企业如何利用信托融资解决资金链断裂问题
中小企业如何利用信托融资解决资金链断裂问题信托融资是指中小企业利用信托公司提供的资金支持和服务，解决资金链断裂问题的一种融资方式。
在现代经济社会中，资金链断裂一直是中小企业面临的困境，而信托融资的出现为中小企业提供了一种新的解决方案。
本文将从信托融资的基本概念入手，介绍中小企业如何利用信托融资解决资金链断裂问题。
一、信托融资的基本概念及特点信托融资是指中小企业以信托公司为中介，在涉及资金需求的情况下，通过借贷关系实现融资需求、拓宽融资渠道的一种方式。
信托融资具有以下几个特点：1. 依赖于信托公司：中小企业通过与信托公司合作，获得资金支持和信托服务，解决资金链断裂问题。
2. 灵活多样的融资方式：信托融资可以采取多种方式，如信托贷款、信托投资等，以满足中小企业不同的融资需求。
3. 高效便捷的服务流程：信托公司在资金融资方面具有专业经验，能够提供高效便捷的服务流程，满足中小企业的资金需求。
二、中小企业利用信托融资解决资金链断裂问题的方法中小企业可以通过以下几种方法利用信托融资解决资金链断裂问题：1. 信托贷款：中小企业可以向信托公司提出贷款需求，信托公司通过评估企业的信用状况和还款能力，提供相应的资金支持。
中小企业可以将贷款用于解决资金链断裂问题，并按照约定的还款条件进行偿还。
2. 信托投资：中小企业可以将资金投入到信托产品中，由信托公司进行专业的投资管理。
通过信托投资，中小企业可以获取较高的投资收益，解决资金链断裂问题。
3. 债权融资：中小企业可以将企业的债权转让给信托公司，由信托公司进行后续的债权管理和回收工作。
通过债权融资，中小企业可以在获得一定的资金支持的同时，减轻资金压力，维护企业的正常运营。
三、中小企业利用信托融资解决资金链断裂问题的优势中小企业利用信托融资解决资金链断裂问题有以下几个优势：1. 拓宽融资渠道：中小企业的融资渠道通常局限于银行贷款等传统方式，而信托融资为中小企业提供了一种新的融资渠道，拓宽了中小企业的融资途径。
山东省人民政府关于促进全省民营经济加快发展的意见-鲁政发[2010]76号
![山东省人民政府关于促进全省民营经济加快发展的意见-鲁政发[2010]76号](https://img.taocdn.com/s3/m/05ba439d82d049649b6648d7c1c708a1284a0a95.png)
山东省人民政府关于促进全省民营经济加快发展的意见正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 山东省人民政府关于促进全省民营经济加快发展的意见（鲁政发〔2010〕76号）各市人民政府，各县（市、区）人民政府，省政府各部门、各直属机构，各大企业，各高等院校：为更好地促进全省民营经济发展，根据《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》（国发〔2009〕36号）、《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（国发〔2010〕13号）精神，现就促进全省民营经济加快发展提出以下意见，请认真贯彻执行。
一、促进民营经济加快发展的指导思想和目标任务1.充分认识加快民营经济发展的重要意义。
民营经济是社会主义市场经济的重要组成部分。
经过多年的努力，我省民营经济发展取得了长足进步，对于繁荣城乡经济、增加财政收入、扩大社会就业、改善人民生活起到了重要而不可替代的作用。
但是，我省的民营经济发展与浙江、广东、江苏等发达省份相比仍有不少差距，存在着结构不合理、创新能力弱、规模效益小、管理相对差等问题，在一定程度上影响了全省经济社会的可持续发展。
各级、各部门一定要高度重视，进一步解放思想，更新观念，把促进民营经济发展放在更加突出的位置，着力在完善政策、强化服务、优化环境上下功夫，逐步消除影响民营经济发展的体制机制性障碍，使民营经济在激发经济发展内生动力、促进我省经济发展方式转变、优化经济结构、建设经济文化强省、实现富民强省新跨越等方面发挥更大的作用。
2.促进全省民营经济发展的指导思想和目标任务。
以科学发展观为统领，全面落实各项促进民营经济发展的政策措施，紧紧围绕增加发展总量、提高发展质量、促进发展方式加快转变，加大政策扶持，强化服务措施，规范经营行为，不断壮大民营经济发展规模，提高民营经济发展质量和效益，努力形成民营经济与其他所有制经济平等竞争、相互促进、共同发展的新格局。
中小企业直接融资方式及案例分析
10.32%
和通过银行贷款来扩大生产规模占
了主导地位。
通过发行股票和债券融资仅占2.38%
48.41%
企业积累和自有资金 银行贷款 发行股票和债券融资 其它形式筹资
38.89%
这说明我国中小企业多是内源融资作为主要融资方式，而银行贷款发 行股票或债券等外源性融资还很不够。
该产品募集的资金将为潍坊高新区6家优质中小企业提供融 资，产品同时引入了具有政府背景企业的担保，降低了产 品风险，一经推出就受到了广大客户热情购买，短短半天 时间就销售完毕。
目
录
一、中小企业融资难的原因分析 二、中小企业的融资方式 三、创新型中小企业融资产品介绍
中小企业的重要性和不足
当前中小型企业的发展越来越受到广泛的关注，世界上大多数国家和 地区都把促进中小型企业的发展作为一项重要的经济政策。
二、中小企业的融资方式
传统的融资方式有三种：
债权融资。如商业贷款、过桥贷款、公司债券等； 股权融资。如通过优先股进行股权融资和用普通股进行股权融资等； 介于两者之间的结构性融资，也叫夹层融资。比如可转债、债权加认股权 证等。
金融脱媒
• 证券市场快速发展，使企业有了更多（银行外）直接融资渠道。
我国中小企业融资困难的原因分析
2、国有银行主导的金融体系制约了中小企业融资的发展 第一，为了防范金融风险，国有商业银行的信贷政策、风险文化、
审批制度流程，考核体系等还不利于中小企业信贷业务的大力发展。 （整体而言，最近两年国有银行有很大改善） 第二，由于资金来源以及自身经营能力有限，加之市场定位不清，现 有的股份制商业银行、城市商业银行和城乡信用社目前发展战略的重 点在于与国有商业银行竞争、争夺城市的大企业，客观上减少了对中 小企业的融资。 第三，银行的中小企业贷款利率的上浮在相当程度上还无法弥补其风 险，只能通过设置“补偿性余额”、收取违约延期支付费用等等弥补 这种风险。这些措施导致了额外的交易成本，且对中小企业而言带有 较大的歧视性。 第四，中小企业在申请贷款时面临的程序、过程极为繁琐，耗时长久， 造成中小企业获得信贷融资隐性成本极高。 第五，票据市场、应收账款融资、保理以及融资租赁等主要面向中小 企业客户的融资工具及其市场极为落后。
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山东省中小企业发展集合资金信托计划（初稿）
背景：
解决中小企业融资难问题，需要改变对单一银行贷款的依赖，积极探索其他融资途径。
在资本市场直接融资难度较大，产业基金和风险投资尚不成熟，融资租赁受限较多的现状下，信托方式不失为可行的选择之一。
服务对象：
山东省各地市高成长性的中小企业
参与的主体：
1、山东省中小企业局、各级地方中小企业局：负责协调政府引导资金进入、企业名单推荐；
2、山东省中小企业服务中心：负责对有融资需求的中小企业进行初期筛选，报信托公司；协助信托公司对中小企业尽职调查、审核，最终确定贷款企业名称、拟贷款的金额；
3、建信信托有限责任公司：负责设立中小企业发展集合资金信托计划，募集信托资金；
产品特点：
1、多对象：融资方或资金使用方为多家中小企业；
2、个性化：结合企业所处的行业特征以及各企业间的关联特性，深度挖掘信用资源，帮助企业解决困难的同时有效控制风险；
3、综合性：从运作模式来看，该类产品将综合融入一般信托产品、产业基金、风险投资、银行理财、固定收益产品等多种金融产品设计
元素；
4、低成本：相对于单个企业发行信托计划，企业资金成本低2-5%；
5、安全性：企业抱团发展，抗风险能力更强。
6、政策性：政府引导资金进入，更有利于各方资源的整合，助理中小企业发展。
信托交易结构：
信托交易流程：
1、针对中小企业发展集合资金信托计划，资金募集事宜，山东省中小企业局、山东省中小企业服务中心、建信信托签署相关合作协议。
2、山东省中小企业服务中心对有融资需求的中小企业进行初期
筛选，报建信信托。
3、建信信托对报来的中小企业尽职调查、审核，最终确定贷款企业名称、拟贷款的金额。
4、建信信托设立信托计划，募集信托资金。
信托计划项下的信托单位分为优先级和次级，其中优先级信托单位由合格投资者认购，次级信托单位由政府引导资金认购。
5、各企业按照融资额的10%出资设立保证金池，对信托计划提供反担保。
6、建信信托委托商业银行作为信托资金托管人，开立信托专户。
7、建信信托与各企业分别签署《借款合同》，将募集的信托资金以信托贷款的形式发放给中小企业。
信托贷款自实际发放日起按日计息，按季结息。
借款企业应于每季末月底前将利息付至信托财产专户。
8、信托贷款到期前三个月，各贷款企业将相应款项划转至其贷款专户，以便及时归还贷款。
9、信托计划期限届满，建信信托向受益人支付信托本金及收益。
成功案例：
1、建信信托在安徽省运作的建信信托-滨湖春晓中小企业贷款集合资金信托计划已经连续发行五期，共募集信托资金万元，为家中小企业发展提供了资金支持。
2、建信信托推出的建信信托-北京朝阳中小企业贷款集合资金信托计划1号，共募集信托资金14300万元，家中小企业得到了资金支持。