证券分析师考题演练04
2024年3月证券从业资格考试《证券交易》全真模拟题四(含答案解析)
.沪深证券交易所在每个交易日都要发布（）交易信息。 A.即时行情 B.各类日报表 C.证券指数 D.证券交易公开信息 .在实际运用中，A股账户是目前我国用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，它可用于买卖（）o A.期货 B.人民币一般股票 C.债券 D.证券投资基金 65.证券（）时，证券交易所要终止其上市交易，予以摘牌。 A.上市期届满 B.亏损严峻 C.的流淌性特征显示出来，从而有利于证券交易的顺当进行 C.相互制约 D.证券发行为证券交易供应了对象，确定了证券交易的规模，是证券交易的前提 .目前我国内地对（）实行T+3滚动交收方式。 A.债券 B.基金 A股 B股 19.在可转换债券交易中，持有者可以按转换条件将债券转换为（）。 A.优先股 B.一般股 C.基金凭证 D.认股权证
C.政府债券 D.可转换公司债46.假如上市公司发生（）等事项，不须要进行除息或除权。 A.权益分派 B.公积金转增股本 C.配股 D.兼并 47.对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，（）是担当相应交易交收责任的全部结算参加人的 共同对手方。 A.证券登记结算机构 B.证券交易所 C.中国证监会 D.中国证券业协会 .股票的日价格振幅的计算公式为（）o A.单只股票涨跌幅-中小企业板块涨跌幅 B.（当日最高价-当日最低价）/当日最低价*100%
D.全价，净价 .合格境外机构投资者从事境内证券交易时，全部合格境外机构投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额合计 不得高于该公司总股本的（）o
10%
15%
20%
25% .在新股网上定价发行过程中，假如有效申购总量大于该次股票发行量，主承销商将于申购日后的（）组织摇号 抽签。 A.第一个交易日 B.其次个交易日 C.第三个交易日 D.第四个交易日 .深圳证券交易所规定，权证行权以（）为单位进行申报。 A∙1份
证券从业资格(证券投资分析)模拟试卷4(题后含答案及解析)
证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷4(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．技术分析在证券投资分析中占有举足轻重的地位，技术分析的优点是()。
A．进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长B．能够比较全面地把握证券价格的基本走势C．应用起来相对简单D．同市场接近，考虑问题比较直接正确答案：D2．下列哪项说法是正确的?()A．投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能B．组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题C．投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做D．基本分析是用来解决“何时买卖证券”的问题正确答案：B3．根据()，证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。
A．勤勉尽职原则B．谨慎客观原则C．独立诚信原则D．公正公平原则正确答案：C4．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的?()A．技术分析B．学术分析C．市场分析D．基本分析正确答案：D5．货币供给的增加一般会导致()。
A．社会总需求增加B．社会总需求减少C．社会总供给增加D．社会总供给减少正确答案：C6．从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于()。
A．内部信息B．媒体信息C．历史资料D．调查资料正确答案：A7．按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值()预期现金流的贴现值。
A．不等于B．肯定小于C．肯定大于D．等于正确答案：D8．证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于()年。
2004年证券从业考试证券投资分析部分真题
2004 年证券从业考试证券投资分析部分真题一、单项选择A. 决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施B. 对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C. 确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D. 投资组合的修正和投资组合的业绩评估2. 进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为： A. 技术分析和财务分析B. 技术分析、基本分析和心理分析 C .技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析A. 预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票B. 预测个别证券的价格走势及其波动情况C. 对个别证券的基本面进行研判D. 分阶段购买或出售某种证券A. 收益最大化B. 风险最小化C. 证券投资净效用最大化D. 收益率最大化和风险最小化4. 证券投资的目的是：()。
1. 确定证券投资政策涉及到： () 。
() 。
3. 组建证券投资组合时，个别证券选择上是指() 。
5. 在下列哪种市场中，技术分析将无效 A. 弱式有效市场 B. 半弱式有效市场 C. 半强式有效市场 D. 强式有效市场A. 中国证监会B. 中国证券业协会投资分析师专业委员会C. 中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会D. 证券交易所办的投资分析师委员会7. “市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度 A. 基本分析流派 B. 技术分析流派 C. 心理分析流派 D. 学术分析流派8. 下列哪种分析方法是从经济学、 金融学、 财务管理学及投资学等基本原理推导出的 ()A. 技术分析B. 基本分析C. 市场分析D. 学术分析9. 如果两种债券的息票利率、 面值和收益率等都相同， 则期限较短的债券的价格折扣或 升水会 () ：6. 我国证券投资分析师的自律组织是： () 。
()A. 较小B. 较大C. 一样D. 不确定10. 债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为 线类型。
证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题模拟题及答案_第04套_背题模式
***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷每题均显示答案和解析证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题模拟题及答案_第04套(120题)***************************************************************************************证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题模拟题及答案_第04套1.[单选题]在资产定价模型中，β值为1的证券被称为具有（ ）。
A)激进型风险B)防卫型风险C)平均风险D)系统性风险答案:C解析:市场组合的β为1，而β为1的证券被称为具有平均风险，大于1彼称为激进型，而小于1被称为防卫型。
2.[单选题]利用行业的年度或月度指标来预测未来一期或若干期指标的分析方法是（ ）。
A)线性回归分析B)数理统计分析C)时间数列分析D)相关分析答案:C解析:这是时间数列分析的定义。
3.[单选题]货币供给是（ ）以满足其货币需求的过程。
A)中央银行向经济主体供给货币B)政府授权中央银行向经济主体供给货币C)一国或货币区的银行系统向经济主体供给货币D)现代经济中的商业银行向经济主体供给货币答案:C供给货币以满足其货币需求的过程。
4.[单选题]债券到期收益率计算的原理是（ ）。
A)到期收益率是购买债券后一直持有至到期的内含报酬率B)到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率C)到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和D)到期收益率的计算要以债券每年年末计算并支付利息、到期一次还本为前提答案:A解析:债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率，这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
证券分析师考题演练04
证券分析师考题演练04
1.李先生将1000元存人银行，银行的年利率是5％，按照单利计算，5年后李先生能取到的总额是()元。
A.1250
C.1200
D.1276
答案：A
【解析】5年后李先生能取到的总额为:1000×(1+5％×5)＝1250(元)。
2.()是指还未公开的只有公司内部人员才能获得的私人信息。
A.历史信息
B.公开可得信息
C.内部信息
D.有效信息
答案：C
【解析】“历史信息”主要包括证券交易的有关历史资料，如历史股价、成交量等;“公开可得信息”，即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息;“内部信息”则为还未公开的只有公司内部人员才能获得的私人信息。
3.某企业有一张带息票据(单利计息)，面额为12000元，票面利率为4％，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利息为()元。
A.60
B.120
C.80
D.480
答案：C
【解析】该票据到期利息为:12000×4％×60/360＝80(元)。
4.实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨，这种市场异常现象是指()
A.会计异常现象
B.事件异常现象
C.公司异常现象
D.日历异常现象
答案：A
【解析】会计异常是指会计信息公布后发生的股价变动的异常现象。
如，盈余意外效应:实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨;市净率效应:市浄率低的公司的收益常常低于高市净率公司的收益;市盈率效应:市盈率较低的股票往往有较高的收益率。
5.下列关于资本市场线的叙述，错误的是()。
A.资本市场线的斜率为正
B.资本市场线由无风险资产和市场组合决定
C.资本市场线也被称为证券市场线
D.资本市场线是有效前沿线
答案：C
【解析】资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，没有给出任意证券或组合的收益风险关系。
证券市场线对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。
6.在资本市场上，()的利率通常被公认为市场上的无风险利率。
A.法国国库券
B.德国国库券
C.中国国债
D.美国国库券
答案：D
【解析】在资本市场上，美国国库券的利率通常被公认为市场上的无风险利率，这是因为美国政府的公信力被市场认可不会出现违约的行为。
7.无风险利率的主要影响因素不包括()。
A.资产市场化程度
B.信用风险因素
C.流动性因素
D.风险溢价
答案：D
【解析】无风险利率的主要影响因素有:(1)资产市场化程度。
(2)信用风险因素。
(3)流动性因素。
8.下列关于有效市场的说法中，错误的是()。
A.指数基金会大行其道
B.投资者们会根据自己的偏好选择最优组合
C.积极的投资管理有重要价值
D.资产组合管理仍有存在的价值
答案：C
【解析】对市场有效性的看法，直接影响着投资策略的选取。
如果认为市场是有效的，那么就没有必要浪费时间和精力进行积极的投资管理而应采取消极的投资管理策略，有效市场理论也就成为指数基金产生的哲学基础。
如果认为市场是无效的，那么积极的投资管理就有其重要的价值。
即使在有效市场中，不同投资者的风险偏好不同，仍需要选择适合自己的最优组合，而有效的证券选择仍有利于风险的分散，因此资产组合管理仍有其存在的价值。
9.下列关于货币现值的说法中，正确的有()。
I.当给定终值时，贴现率越高，现值越低
Ⅱ.当给定利率计算终值时，取得终值的时间越长，该终值就越低
Ⅲ.在给定终值及其他条件相同的情况下，按照单利计息的现值要高于按照复利计算的
现值
IV.在给定贴现率及其他条件相同的情况下，终值越高，现值越高
A.I、Ⅱ、IV
B.I、Ⅲ、
C.I、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、IV
答案：B
【解析】在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要高于用复利计算的现值。
根据终值求现值的过程被称之为贴现。
现值一般有两个特征:(1)当给定终值时，贴现率越高，现值越低。
(2)当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低。
10.在弱有效市场里，()。
I.存在“内幕信息”
Ⅱ.投资者对信息进行价值判断的效率受到损害
Ⅲ.想要获取超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息
Ⅳ.投资者对所披露信息都能作出全面、正确、及时和理性的解读和判断
A.Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅲ、IV
C.I、IV
D.I、Ⅱ、Ⅲ
答案：D
【解析】弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。
在弱式有效市场里，并不是每一位投资者对所披露的信息都能作出全面、正确、及时和理性的解读和判断，只有那些掌握专门分析工具和具有较高分析能力的专业人员才能对所披露的信息作出恰当的理解和判断。
11.下列关于过度交易和注意力驱动交易的说法中，正确的有()。
I.一般来说，女性通常比男性在投资活动中更趋向于“过度交易”
Ⅱ.行为金融学认为，过度交易现象的表现就是即便忽视交易成本，在这些交易中投资者
的收益也降低了
Ⅲ.指向性和集中性是注意的两个基本特征
Ⅳ.人类在不确定性决策中，存在有限注意力偏差
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅱ、Ⅲ、IV
C.Ⅱ、Ⅲ、IV
D.I、Ⅲ、IV
答案：C
【解析】一般来说，男性通常比女性在投资活动中更趋向于“过度交易”。
12.下列关于无风险利率的说法中，正确的有()。
I.无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到
的利息率
Ⅱ.在资本市场上，美国国库券的利率通常被公认为市场上的无风险利率Ⅲ.无风险利率水平也会影响期权的时间价值
IV.利率水平对期权时间价值的整体影响很大
A.I、Ⅱ、IV
B.Ⅱ、Ⅲ、IV
C.I、Ⅲ、IV
D.I、Ⅱ、Ⅲ
答案：D
【解析】无风险利率水平也会影响期权的时间价值。
不过，利率水平对期权时间价值的整体影响还是十分有限的。
13.行为金融的BSV模型认为，投资者在进行决策时会产生的偏差有()。
I.选择性偏差
Ⅱ.对所掌握的信息过度自信
Ⅲ.保守性偏差
IV.对所掌握的信息过度偏爱
A.I、IV
B.Ⅱ、Ⅲ
C.I、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、IV
答案：C
【解析】BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差:一是选择性偏差，即投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够;二是保守性偏差，即投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。
14.根据投资者对风险的偏好将其分为()。
I.风险回避者
Ⅱ.风险追求者
Ⅲ.风险中立者
IV.无视风险者
A.I、Ⅱ、IV
B.Ⅱ、Ⅲ、IV
C.I、Ⅲ、IV
D.I、Ⅱ、Ⅲ
答案：D
【解析】根据投资者对风险的偏好将其分为风险回避者、风险追求者和风险中立者。
15.下列关于证券市场线的叙述中，正确的有()。
Ⅰ.证券市场线用标准差作为风险衡量指标
Ⅱ.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方
Ⅲ.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方
Ⅳ.证券市场线说明系统风险是决定期望收益率的因素
A.Ⅲ、IV
B.Ⅱ、IV
C.I、Ⅲ、IV
D.I、Ⅱ
答案：B
【解析】证券市场线用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素;如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方;如果某证券的价格被高估，意味着该证券的期望收益率低于理论水平，则该证券会在证券市场线的下方。
16.在强有效市场中，下列描述正确的有()。
I.任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益
Ⅱ.证券价格总是能及时充分地反映相关信息
Ⅲ.每一位投资者都掌握了有关证券产品的所有信息
IV.基本面分析是无效的
A.I、Ⅱ、Ⅲ、IV
B.I、IV
C.Ⅱ、Ⅲ、IV
D.I、Ⅱ、Ⅲ
答案：A
【解析】强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。
强有效市场则意味着即便是那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益，因为市场价格已经完全体现了全部的私有信息。
17.法玛依据时间维度，把信息划分为()。
I.当前信息
Ⅱ.历史信息
Ⅲ.公开可得信息
IV.内部信息
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅱ、Ⅲ、IV
C.Ⅱ、Ⅲ、IV
D.Ⅲ、IV
答案：C
【解析】法玛依据时间维度，把信息划分为历史信息、公开可得信息以及内部信息。