资本运营讲稿(一)
资本发言稿
资本发言稿
《资本发言稿》
各位尊敬的领导，各位亲爱的同事们：
首先，我要感谢大家抽出宝贵的时间来参加今天的会议，我知道大家都对本公司的发展充满了期待和热情。
今天，我有幸站在这里，向大家发表一份《资本发言稿》，希望能够与大家共同探讨如何更好地利用资本，推动公司的发展。
资本在公司发展中起着至关重要的作用。
它不仅是我们实现经济增长和利润增加的重要支撑，更是我们实现更高质量发展和行业领先地位的基础。
因此，我们必须充分认识到资本的重要性，正确处理好资本的使用和回报的关系。
首先，我们要善于利用资本，将资本用于创新和技术升级。
投入资本用于技术研发、产品创新和生产设备更新，是公司保持竞争力和发展的根本。
我们要不断提高资本的使用效率，使之最大限度地产生经济效益和社会效益。
其次，我们要合理配置资本，平衡长期利益和短期回报。
公司的发展需要资本的长期支持，但我们也需要在短期内实现一定的回报，以维持资本的运转和持续发展。
因此，我们要深入分析市场需求和公司实际情况，合理制定资本使用的计划和策略，实现长短期利益的平衡。
最后，我们要不断提高资本的回报率，推动公司的持续发展。
资本的回报要求我们在商业模式、管理效率和创新能力上不断进步，不断寻找新的增长点和利润源。
只有通过不断提高资本的回报率，公司才能持续增长、永续发展。
在资本大潮中，我们要善于航行，把握机遇，远离风险。
我们要坚定不移地推动资本的有效配置和充分利用，努力实现更高质量的发展。
让我们携手合作，共同努力，为公司发展贡献我们的力量。
谢谢大家！。
资本运营部经理岗位竞聘演讲稿(最新)
资本运营部经理岗位竞聘演讲稿尊敬的各位领导、各位同事：大家上午（下午）好！今天很荣幸我能站在这个讲台上，参加此次我们公司新成立的的竞选。
首先我感谢公司组织这次竞选活动，给予了我这个挑战自我、展示自我的机会和平台；其次，我感谢集团公司和我们广东国际拍卖有限公司各位领导的鼓励和支持，可以让我在以往的工作岗位上得到更好地锻炼和学习；最后，我感谢各位同事对我的理解与帮助，可以让我在工作中不断成长与茁壮，今天我才会有信心站在个讲台上。
首先，我介绍一下我个人的基本情况：今天，我参与竞聘的岗位是新成立的资本运营部的经理岗位，那么首先，我先把自己对这个部门和岗位的认识汇报给大家：资本运营部虽然是我集团公司新成立的一个部门，但是它却担负着对集团公司所拥有的一切有形与无形的存量资产通过流动、裂变、组合、优化配置等各种方式进行有效运营从而实现达最大限度增值的重要任务，在日常工作中，资本运营部要在集团公司各主管领导的带领下，做好搜集、整理各类资金、资产、资本运作的相关信息，并且在此基础上拟定相关的可行性研究、资本运作计划或者方案，切实做好公司领导进行决策的“参谋”和“”工作。
作为一名资本运营部经理，尤其是在当前资本运营部刚刚成立的情况下，更是要做好资本运营部的管理、完善和提高工作，撰写并且落实部门相关工作制度，知道和规范集团公司各相关部门的投资、融资和其他资本运作行为和改革改制工作，并且还要在此基础之上，切实寻找、探索好集团公司资金、资产、资本运作的合理、高效途径，提升集团公司整体经济效益，稳步促进我们公司综合工作的全面推进。
为了完成这些工作任务，作为一名资本运营部经理，，在工作中就必须保持清醒的头脑，冷静分析、果断处理，既有具备优异的执行能力，又要有良好的协调组织能力，在工作中周密考量各项工作的细节与发展趋势，用细致严谨的工作态度和高水平的工作能力助力资本运营部基础工作的夯实、发展工作的快速推进。
鉴于以上对资本运营部部门和岗位的认识，结合我个人的工作经历，接下来，我把自己的竞聘优势向大家逐一汇报。
资本运营与评价范文
资本运营与评价范文资本是现代经济运行中的重要要素之一，资本运营和评价是指对资本进行有效管理和衡量的过程。
资本运营是指将资本投入到各种经济活动中，以获取最大利润的过程。
而资本评价则是对投资项目的可行性、风险和回报进行定量和定性的评估。
资本运营和评价在现代经济中起到了至关重要的作用。
首先，资本运营的目的是为了获取最大利润。
资本的运营包括投资、融资、经营和退出等过程。
投资是指将资本投入到项目中，融资是指筹集投资所需的资金，经营是指对项目进行管理和运营，退出是指将资本从项目中撤回并获取收益。
在资本运营过程中，需要进行风险评估、市场分析、财务管理等工作，以确保项目的安全和最大化利润。
其次，资本评价是为了对投资项目进行定性和定量的评估。
定性评价包括对投资项目的市场需求、技术可行性、竞争优势等进行分析和评估。
定量评价则是通过财务指标、投资回报率等指标对项目进行衡量。
资本评价需要综合考虑项目的风险、收益和投入成本等因素，以制定合理的投资策略。
在资本运营和评价中，需要考虑多种因素。
首先，市场风险是投资项目中不可避免的风险之一、投资者需要对市场进行分析，研究市场趋势和行业竞争情况，以减少投资风险。
其次，技术风险也是需要考虑的因素。
投资项目需要具备可行的技术方案和开发能力，否则可能无法实现预期回报。
此外，财务风险、法律风险以及政策风险等也是需要考虑的因素。
在资本运营和评价中，也有一些常用的方法和工具。
首先，财务分析是对投资项目进行评价的重要工具。
通过对项目的财务指标、财务报告等进行分析，可以对项目的盈利能力和财务风险进行评估。
其次，市场分析也是资本评价的重要内容之一、市场分析可以从需求、竞争、产品定位等方面对投资项目进行评估。
此外，敏感性分析、现金流量分析等也是常用的评估方法。
在资本运营和评价中，还需要注重合规和社会责任。
合规是指项目在经营过程中要遵守相关法律法规和规范要求。
社会责任是指在运营过程中要考虑社会环境和对利益相关方的影响。
引入民间资本项目推介会讲话稿
引入民间资本项目推介会讲话稿各位民营企业家、各省驻商会负责人、各市项目签约代表以及参会的各位领导和新闻媒体的朋友们：大家上午好！近年来，自治区党委、政府高度重视发展民营经济，出台了一系列鼓励和促进民营经济发展的政策措施，民营经济已成为我区国民经济的重要组成部分，对繁荣城乡经济，增加财政收入、扩大社会就业，改善人民生活发挥了重要作用。
刚才自治区××领导介绍了民营经济的发展情况，自治区发改委和投资促进局对2021年第一批引入民间资本的项目进行了推介。
在我区第一批引入民间资本的项目中涉及住房和城乡建设领域的项目共27个，其中市政公用事业项目（包括供水、污水垃圾处理、燃气、桥梁、园林绿化项目）20个，政策性住房项目7个。
下面我就市政公用事业和政策性住房项目引入民间资本的方式及相关优惠政策向大家做个简单的介绍。
一、积极鼓励和引导民间资本进入市政公用事业和政策性住房领域（一）鼓励民间资本以投资参股、合资、合作、项目融资、合作等方式，通过业主招标、招股等方法，参与市政公用基础设施和保障性住房建设。
鼓励民间资本通过参股、控股、资产收购等方式参与市政公用企事业单位的改组改制，具备条件的市政公用事业项目可以采取市场化的经营方式，向民间资本转让产权或经营权。
一是进一步开放市政公用事业投融资市场。
鼓励民间资本采取独资、合资、合作、股份制、BOT（建设一运营一移交）等形式，投资城市市政公用事业建设。
鼓励具备相应资质的企业采用TOT（转让一运营一移交）等形式，获得现有供水、供气、污水和垃圾处理等企业的国有存量资产整体或部分所有权。
盘活现有存量资产，将优质存量资产作为政府资本金，按照现代企业制度的要求组建城市建设投资公司或市政公用资产经营公司，行使国家资本出资人权利，负责资金筹措、项目管理、资产营运等。
二是进一步开放市政公用事业经营市场。
城市供水、供气、污水处理、垃圾处理等国有自然垄断型行业，应当依法实行特许经营。
资本发言稿
资本发言稿尊敬的各位嘉宾、各位合作伙伴，大家好！很高兴能有机会在此与大家分享一些关于资本的见解和观点。
资本是当今社会经济发展的重要支撑，也是企业和个人发展的关键因素。
在资本的推动下，企业可以获得更多的资源和机会，个人也有更多的选择和发展空间。
因此，资本不仅是一种金融工具，更是一种推动经济发展和社会进步的力量。
首先，我们需要清楚地认识到资本的本质和作用。
资本不仅仅是一种货币或者财富，更是一种资源配置和生产要素。
正是由于资本的存在，企业可以进行生产经营，创造财富，提供就业机会，推动经济增长。
同时，资本也是一种风险承担和收益共享的机制，通过资本的运作，企业可以承担更多的风险，并分享更多的收益，从而激励创新和创业。
因此，资本是经济社会发展的重要动力，是推动经济增长和社会进步的重要推手。
其次，我们需要理性地看待资本的运作和影响。
资本是以投资的形式进入市场经济，通过风险投资、股权投资、债务融资等方式对企业进行支持和资助。
在资本的作用下，企业可以获得更多的资金和资源，从而进行扩张和发展。
同时，资本也可以为企业提供更多的管理经验和市场资源，带来更多的市场机会和发展空间。
因此，资本的运作可以为企业带来机会和挑战，是企业发展的关键驱动力。
再次，我们需要认识到资本的责任和义务。
作为资本的提供方和管理者，我们需要充分认识到自己的责任和义务，积极参与企业的经营管理，为企业的发展提供更多的资源和支持，推动企业的持续增长。
同时，我们也需要关注自身的社会责任和环保义务，积极推动企业的可持续发展和社会责任，为社会的繁荣和进步做出更多的贡献。
因此，资本的责任和义务是我们义不容辞的使命，也是我们应尽的社会责任和义务。
最后，资本是一个复杂而又多元的系统，需要我们共同努力和合作才能发挥其最大的作用。
作为资本的提供方和使用方，我们需要相互合作，开放对话，共同探讨资本的发展和运作，共同推动市场经济和社会进步。
同时，我们也需要共同面对资本运作中的风险和挑战，加强风险管理和资源配置，确保资本的安全和稳健。
企业座谈会上的演讲稿
企业座谈会上的演讲稿•相关推荐企业座谈会上的演讲稿范文（精选4篇）演讲稿具有观点鲜明，内容具有鼓动性的特点。
在发展不断提速的社会中，接触并使用演讲稿的人越来越多，那么，怎么去写演讲稿呢？以下是小编精心整理的企业座谈会上的演讲稿范文，仅供参考，希望能够帮助到大家。
企业座谈会上的演讲稿1今天，我们参观考察了寿光市晨鸣、墨龙两家公司，听取了他们在企业上市方面的经验介绍，感到很受鼓舞和教育，也很受启发。
他们的经验和做法很值得我们学习和借鉴，值得我们认真思考。
有关部门和企业都要从自身职能出发，认真地思考这个问题。
下面，针对我市的实际情况，重点讲几个问题：一、进一步提高认识，增强资本运营的紧迫感和责任感今天参观的晨鸣纸业股份有限公司，几年前还是一个名不见经传的小企业，现在是一个造纸行业的巨头，对寿光经济的发展可以说是举足轻重，一年提供五六个亿的税收。
北汽福田通过98年股票发行上市后，一方面实现了企业的快速发展，另一方面促进了我市经济的快速发展。
他们成功的决窍最重要的就是上市。
实践证明，企业股票发行上市作为资本运营的一种重要形式，是企业做大做强和实现跳跃式发展的有效途径，对深化企业改革，促进地区经济发展具有重要意义。
可以促进企业经营机制的转换，建立现代企业制度，加快与国际经济接轨的步伐，又可以为企业不断发展建立长期稳定的融资渠道；既可以带动全市产业结构、企业组织结构和所有制结构的调整升级，又可以加快高新技术产业化的步伐，培植新的经济增长点。
从目前我市的情况看，在上市融资方面，还存在着一定的问题和不足，主要表现在思想认识上的不足，个别企业负责人缺乏做大企业家的理想，存在着“小富即安，小成即满”的意识，满足于现状，不思进取；有的还以为，企业上市难度大、投出大、风险高、怕失败，思想顾虑重重。
针对这些问题，我们必须进一步解放思想，提高对上市的认识，要敢闯敢干，敢冒风险，要破除畏难发愁的思想，做好企业上市这篇大文章。
二、强化措施，加大力度，为企业上市奠定基础一要继续搞好企业改制。
资本论王德峰演讲稿
资本论王德峰演讲稿尊敬的各位领导，亲爱的各位同事，大家下午好！首先，我们需要认识到的是，资本是一种无所不在的力量。
从传统的货币储备到现代的金融工具，从工业生产到全球贸易，从社会组织到文化传播，资本的影响力几乎无所不在。
在这个万物互联的时代，资本特别是金融资本已经成为全球经济运行的重要组成部分，影响着国家的发展战略、企业的经营决策以及个人的职业发展。
其次，我们需要认识到，资本具有一定的历史渊源和发展逻辑。
资本的出现，源于人类对于生产力的不断提升和社会化生产的发展。
在资本主义社会中，资本则逐渐成为了市场交换和私人占有的基础，进而促使了生产力的进一步提升和生产关系的逐步变革。
然而，我们也需要承认，资本的发展过程并非一帆风顺。
在资本主义发展的过程中，资本的积累往往伴随着社会的不平等和贫富分化，甚至可能引发社会的动荡和冲突。
因此，资本的合理运用和社会的公正分配是当前各国所面临的重要课题。
那么，在资本的发展中，我们应该如何合理运用和管理资本呢？首先，应该注重资本的价值和效益。
资本的作用不仅仅在于投资获得利润，更在于为经济、社会和个人带来更多的益处。
在投资运营中，应该注重风险控制和稳健运营，避免盲目追求高收益和短期获利，导致企业经营风险增大和社会负担加重。
同时，应该挖掘资本的社会价值和创新效应，搭建平台和机制，鼓励和支持创新创业，推进社会创新和共享发展。
其次，应该注重资本的道德和法制。
资本的合理运用不仅仅需要遵循市场规律，更需要遵守法律纪律和道德规范。
资本的合法性和合规性是企业和机构可持续发展的基础，也是社会公正和稳定的重要保障。
因此，应该加强资本市场监管，完善法律体系，营造公正、公平、公开的市场环境和企业文化，促进资本与社会的和谐共生。
最后，应该注重资本管理的创新和智慧。
资本管理的创新和智慧是企业和机构可持续发展的重要保障，同时也是资本市场的重要推动力。
当前，互联网技术、大数据、人工智能等新技术已经深度渗透到资本管理领域，极大地拓展了资本管理的边界和空间。
红筹上市的程序ver201105-TG
3.有助于提升企业的品牌、管理团队素质及规范公司的内部管理 4.再融资能力增强 5.有利于国内行业受限的企业 6.享受真正的证券市场机制 7.提高企业的信用度 8.有助于期股等激励机制的建立，稳定人材 9.有助于多元化的企业并购 10.有助于所有者资产保护及移民的需要
上市门坎相对较低，且有多个层次的市场可 供选择，每个企业都能找到各自市场的定位
上市门坎高，且只有两个市场可供选择，深 圳和上海两个市场，中国没有创业板，只有 一个中小企业板。（但创业板和全国性三板 国家也正在规划之中）
融资额较高，但受市场影响较大
融资额较高，但受政策性影响较大
上市成本较高，主要体现为显性成本
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中 国 经 济 体 制 改 革 研 究 会 资本运营系列演讲稿 之中小企业红筹上市的操作程序
二、调整（重组）阶段
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中 国 经 济 体 制 改 革 研 究 会 资本运营系列演讲稿 之中小企业红筹上市的操作程序
根据第一阶段的成果，规划相应的上市架构后作出 如下的调整重组方案
（一）产权调整 调整的动力：企业对上市的标的有所考虑。 调整的原则：不改变主要股东结构。 调整避免的问题：避免同业竞争的出现，突
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中 国 经 济 体 制 改 革 研 究 会 资本运营系列演讲稿 之中小企业红筹上市的操作程序
（三）经营者
1、要有本行业的优秀运营经验； 2、要考虑历史沿革； 3、不能兼职； 4、不能有不良记录； 5、团队精神； 6、激励机制（考虑期股计划）及考核制度； 7、岗位说明； 8、是否建立有效的内控机制。
上市成本相对较低，但隐性成本很难评估
上市周期主要取决于前期的国内政策性审批， 上市周期较长 审批后上市周期较短
2023年公司年会领导讲话稿(精选15篇)
2023年公司年会领导讲话稿(精选15篇)公司年会领导讲话稿1各位同仁、各位伙伴：大家下午好！一树百获辞旧岁，五谷丰登喜迎春，激情满怀的已经过去，充满希望的已然到来。
回首，对某某来说，是十分给力的一年，是继往开来的一年。
这一年，在集团领导班子的带领下，在全体员工的共同努力下，较好地完成了全年工作目标，取得了不俗的业绩，为十周年的发展写下了浓墨重彩的一笔。
下面我们一起来回顾一下五点重要工作：一是重点项目取得突破。
成功签署了CBD资本运营大厦项目、与__市政府成功合作，即将共同完成__新区土地一级开发项目。
这标志着某某“立足__”深化发展的决心，吹响了跨区域横向发展的号角。
二是已有产业发展态势良好。
某某国际中心成功引进知名企业入驻、北岸商业广场如期开业；北岸1292项目全面竣工；__购物广场品牌影响力不断提升。
三是新的业务领域取得突破。
资本运营为集团创造了较好的经济效益，智邦创新公司成功开辟了新能源市场。
四是管理水平有所提高。
借助外部专业咨询机构对集团组织管控、授权、人力资源管理体系进行全面梳理和提升，确立了资本运营、房地产开发、商业运营、文化创意产业与科技新能源五大业务板块；财务管理、资本融资已步入良性发展通道。
五是企业文化不断深入人心。
十年的某某已积淀了一定的优秀文化，如敬业奉献、执着进取、诚信责任、合作创新等，通过组织年会、庆典、竞赛、培训等方式，这些文化已深入人心，不断激励着大家努力前进。
这是某某十年磨剑，厚积薄发的初始。
总结某某十年历程，我们走过的路并不平坦，前进的每一步，都镌刻着大家艰苦创业的激情和迈向成功的喜悦。
在此，我想感谢和某某一路走来的每一位员工，因为有了你们，某某才有这样的成就，感谢你们的坚持和努力，我想向你们说一声：“谢谢你们！拥有你们，我感到骄傲！”我曾经多次说过，某某是一个激情成就梦想的舞台。
十年来，某某的高速发展已向大家展示了我们成就伟业的决心和实力。
当下集团已进入第三个五年发展规划期，经过十年打拼与积淀的某某已具备一定的实力，未来的某某必将发展成为受人尊敬的知名企业，这个目标符合全体某某人的期望。
加强国有企业改革提高国有资本运营效益讲话稿1
加强国有企业改革提高国有资本运营效益讲话稿1尊敬的各位代表、专家、领导：大家好！今天，我在这里发表一份关于加强国有企业改革，提高国有资本运营效益的讲话稿。
国有企业是我国经济发展中的重要组成部分，其改革和发展意义重大。
然而，国有企业在一些方面还存在着一些问题和挑战，我们需加强改革措施，提高国有资本运营效益，以推动国有企业的可持续发展。
一、国有企业改革的意义国有企业改革是我们党在新时代经济发展中的一项重要任务，其意义在于：促进经济发展，推动产业升级，推进全面开放，增加就业机会，提高经济运行质量，推动供给侧结构性改革及实现经济高质量发展。
二、国有企业改革的现状与挑战当前，国有企业面临的问题主要包括：组织体制僵化，决策过程繁琐，创新能力不足，竞争压力增大，效益不高等。
解决这些问题，提高国有资本运营效益是关键。
三、提高国有资本运营效益的措施1. 推进国有企业混合所有制改革。
通过引入战略投资者，引进市场化机制，激发企业活力，提高国有资本的运营效益。
2. 完善国有企业治理结构。
建立科学的企业治理结构，提高企业的监督机制，加强权责清晰，推进公司法人治理。
3. 深化改革创新，推进科技创新。
国有企业应积极探索科技创新路径，加大科研投入，加强自主创新能力，实现技术升级和产业优化。
4. 提高人才素质，加强人才培养。
国有企业应加大人才引进和培养力度，培养具备国际竞争力的专业人才，为企业发展提供强大智力支持。
5. 加强企业社会责任。
国有企业需积极承担社会责任，加强环境保护，推动绿色发展，推进可持续发展。
四、加强国有企业改革的保障措施为推动国有企业改革，提高国有资本运营效益，我们需要加强以下保障措施：1. 完善法律法规。
国家应出台相关法律法规，明确国有企业改革的方向、目标和阶段性任务，提供法治保障。
2. 健全监管机制。
加强对国有企业的监管，完善信息公开机制，保证监管的公正性和透明度。
3. 增强改革创新意识。
通过宣传教育和培训，提高干部员工对国有企业改革的认识和支持，激励他们积极参与改革创新。
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资本运营
2、程序 接受承销商辅导 经批准公开发行股票 向证券交易所申请
四个效应：规模、结构、管理、财务 （1）资本筹措 资本筹措是资本运营的起点，是实现资本扩张的主要方式。
资本筹措包括确定资本积累方式和优化资本结构。首 先，资本积累方式包括资本积聚和资本集中。其次是 优化资本结构，就是通过资本在不同产业、企业、产 品之间及其内部的合理流动达到资本的优化配置，从 而提高企业的资本运营效率
资本运营
一、资本在这里：
资产
负债和所有者权益
流动资产
流动负债
现金
短期借款
债
应收账款
应付账款
权
资
待摊费用
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
长期负债
本
存货
长期借款
非流动资产
应付债券
权
固定资产
所有者权益
益
长期投资
实收资本
资
无形资产
资本公积
本
资本运营
资产
流动负债 长期负债
债权 资本
资本
实收资本 资本公积 盈余公积
权益 资本
未分配利润
资本就是活的资产
资本运营
实收资本 所
甲 500
有
者 资本公积 权
100 乙 400
150
益
盈余公积
丙 350
未分配利润
50％
30％ 20％
资本运营
基本关系：
投资者权益 ＝所有者权益×股权比例
资本运营
三、股票发行（实体资产证券化） （一）为什么要发行股票
资本运营
发行股票目的：
资本大众化，分散风险 提高股票变现力 提高公司知名度 便于公司未来筹措资金 便于确定公司的价值
股，目前股票市价为20元，问： （1）该股票应该买进还是卖出？为什么？ （2）如果市价为10元，又该怎样？
资本运营
技术面： K线图
上影线
实体
下影线
资本运营
上影线
实体
下影线
资本运营
移动平均线
股价
D B
C A
时间
资本运营
六、公司上市的条件与程序 1、条件： 根据公司法、证券法、股票发行与交易管 理暂行规定
资本运营
（2）资本运营基本类型 扩张型资本运营模式 指在现有的资本结构下，通过内部积累，追加投资，
吸纳外部资源即兼并和收购等方式，使企业实现资本规模 的扩大
横向资本扩张 纵向资本扩张 混合资本扩张
资本运营
收缩型资本运营模式 是指企业把自己拥有的一部分资产、子公
司、内部某一部门或分支机构转移到公司之 外，从而缩小公司的规模。它是对公司总规 模或主营业务范围而进行的重组，其根本目 的是为了追求企业价值最大以及提高企业的 运行效率。 主要形式：
资产剥离 公司分立 分拆上市 股份回购
资本运营
三、资本运营目标
资本运营
四、资本运营需要协同作战 政府的参与 企业 商业银行 投资银行 注册律师 注册会计师 财务顾问
资本运营
五、资本运营操作层面
公司上市 兼并与收购 参股与控股 MBO收购 员工持股计划 ……
资本运营
第二讲、实业资本运营与 实体资产证券化
资本运营讲座
二、注册资本金制度
国家对进入某行业的最低资本要求 投资者向国家承诺的为建立企业而向 企业投入的最低资本金
资本运营
实收资本 ＝ 注册资本 ＝ 股份资本 所 有 资本公积 者 权 盈余公积 益
未分配利润
资本运营
某甲个人拥有一个企业，经营状况良好， 现有乙和丙二人要求入股，共同组成一个新 公司，注册资本为1000万元。经多次协商， 甲实际出资500万元，乙实际出资400万元， 丙实际出资350万元，从而获得的在新公司 中甲、乙和丙的股权比例分别为50％、30％ 和20％。
保荐人制度2004年后
国家制定上市公司的上市标准，符合标 准的公司提出申请，获准后上市
资本运营
（五）、什么影响股市
1、基本面 宏观： 宏观经济形势
财政状况 利率与货币发行 产业政策
资本运营
企业面（是股市变化的内因） 生产计划 经营战略 产品生命周期 财务状况
案例： 某上市公司的帐面净资产为6000万元，股票共有500万
资本运营
第一讲 概述
资本运营
一 资本的概念 国际会计标准委员会： 一项资产所体现的未来经济利益是直接或间接带 给企业现金或现金等价物的潜能 即，只要能够给企业直接或间接带来现金或现金 等价物的潜在能力，就可以叫资本
资本运营
二 资本运营 所谓资本运营就是对公司所拥有的一切有形和无形
的存量资产，通过流动、裂变、组合、优化配置等各 种方式进行有效运营，以最大限度实现增值
1、发行方式： 公开间接发行（公募，可以上市） 不公开直接界发行（私募，不需要中介机构，
不可以上市）
资本运营
2、股票销售方式 自销（非公开的私募） 承销：代销 包销
资本运营
3、股票发行价格 平价 溢价 折价
IPO抑价问题
资本运营
（四）、股票发行制
度
2000年
3月27日
审批制
核准制
推荐人制度
（2004年前）上市
资本运营
发行股票不利之处 信息披露成本 公众公司易暴露公司商业秘密 分散公司控制权 股价有时会扭曲公司实际状况
资本运营
（二）、自己的企业适不适合上市
第一，看企业发展所处的时机。 第二，看上市成本 第三，不要盲目相信上市是企业发展最高 阶段的说法。
资本运营
（三）、股票发行方式、销售方式和发行价格