金融结构监管与发展论文
有关金融市场毕业论文范文

有关金融市场毕业论文范文在金融市场中,金融制度是现代市场经济中资源配置的核心制度,金融制度内容的安排将会直接影响金融市场结构调整和优化的全面性。
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金融市场毕业论文篇一:金融市场运营监管制度研究【摘要】金融经济中的风险主要发生在金融市场的运作中,随着经济全球一体化的发展,金融市场的主体和观念都发生了变化,经济活动变得复杂,这就促进了金融市场中全新运营监管制度的出现。
对于金融市场监管制度中的模式、内容、监管目的等都要进行改革创新,从而适应经济发展浪潮。
本文研究了金融全球化下的金融市场监管制度,为金融市场的运营稳定提供了参考建议。
【关键词】金融全球化;金融市场运营;监管制度金融市场的运营中带有一定的金融风险,这种金融风险即监管的核心,在经济全球化的发展趋势下,金融市场在运营过程中会出现非常多的变化,局势或波动或复杂,这就给市场运营的稳定带来了困难。
为了提升金融市场运营的效率,减少潜在的经济动乱,需要对市场的运营监管制度进行完善。
一、金融市场运营中的金融风险(一)金融全球化全球化金融的主要特点就是经济的跨国交易,跨国证券、对外资源、国际贷款等飞速发展,资金跨国障碍的逐渐减少,各个国家均放松了对跨国交易的约束,使得国内金融与国际金融逐步对接,离岸金融市场逐渐消失,国内外金融的界限也越来越模糊,这些都标志着金融全球化正在与国内市场相接轨,使得国内市场有着更为广阔的发展空间。
但是,需要注意的是,这种全球化的金融发展虽然提升了资源的利用效率,同时也导致国家对于金融市场的控制能力减少,金融资金来源渠道增多,非常容易出现金融紊乱的情况,本土经济无法进行外界金融的管理,加上各个国家对于金融监管的制度也不尽相同,这就使得金融市场出现了不公平的竞争现象,引发了金融市场危机。
(二)金融功能一体化传统的金融发展认为,证券、银行、保险等不同金融项目之间有着不同的功能分工,其伴随的风险也各不相同。
中国金融监管体制的现状及改革建议论文

中国金融监管体制的现状及改革建议论文中国金融监管体制的现状及改革建议论文摘要:美国次贷危机的爆发,不仅考验着美国的监管智慧,而且考验着全球的监管智慧,其后许多国家都在反思现有金融监管的有效性,并且提出了很多改革措施来遏制危机的进一步蔓延和深化。
中国虽然保持着高速的经济增长,但中国的经济与金融无疑也受到了重创,反思中国的金融监管体制,我们发现有很多不足与值得改进的地方。
关键词:机构监管;功能监管;中央银行;行业自律一、我国金融体制现状及问题。
金融发展日新月异,金融产品,金融机构之间的界限也越来越模糊,在中国分业经营的模式下,也孕育出了一些大型的金融控股公司,如中信,光大等金融控股公司。
而随着中国金融市场的逐渐开放,外资金融机构也对本国的金融机构形成了强大的冲击,但中国的分业模式对于提高中国企业的国际竞争力还有着很大的制约,对于金融控股公司以及伴随着金融改革的深化和利率市场化等未来金融发展的监管,将会使中国金融监管体制面临的严峻挑战。
我国目前还是传统的'机构监管,在“一行三会”的分工模式下,以金融机构的类型如银行,保险,证券等作为划分监管权限的依据,随着金融的不断发展,机构监管暴露了很多的问题:(一)金融机构往往提供功能相似的金融产品,而这些业务却受到不同监管机构根据不同标准进行监管,形成不合理的监管差别,导致市场竞争条件出现差别,不利于金融机构间的公平竞争和金融市场的发展。
(二)机构监管还容易造成监管重叠,不仅浪费人力物力,而且容易引起矛盾纠纷;同时还可能导致监管真空,因为相关监管机构可能对于监管对象新兴的金融业务了解不够,监管力度不够,而这些监管真空往往蕴藏着很大的风险。
(三)分业监管模式也极大限制了金融的发展,使得机构成长比较缓慢,在尝试金融创新的路上不敢大施拳脚,与国外的混业经营的金融机构相比,竞争力很弱,而机构之间的协调不一致也不利于金融消费者权益的保护。
二、功能监管对我国金融监管体制的借鉴意义。
《论我国金融监管法律制度的完善》范文

《论我国金融监管法律制度的完善》篇一一、引言随着我国经济和金融市场的迅速发展,金融风险与日俱增,如何保障金融市场健康有序地运行,防范和化解金融风险,成为当前我国金融监管工作的重要任务。
而金融监管法律制度的完善,则是实现这一目标的关键所在。
本文旨在探讨我国金融监管法律制度的现状及存在的问题,并提出相应的完善建议。
二、我国金融监管法律制度的现状当前,我国金融监管法律制度已经初步形成了一个以《中国人民银行法》、《银行业监督管理法》、《证券法》、《保险法》等为主要构成的法律法规体系。
这一体系对金融市场的准入、运营、退出等环节进行了全面规范,为金融监管提供了法律依据。
然而,随着金融市场的快速发展和金融创新的不断深入,现行金融监管法律制度仍存在一些不足。
三、我国金融监管法律制度存在的问题(一)法律法规体系尚不完善尽管我国已经建立了一系列的金融监管法律法规,但在某些领域仍存在法律空白,如互联网金融、影子银行等新兴领域。
同时,部分法律法规的条款过于笼统,缺乏具体的实施细则,导致监管难度加大。
(二)监管机构职能重叠与监管空白并存目前,我国金融监管机构众多,各机构之间存在职能重叠和监管空白的现象。
一方面,这导致监管资源浪费;另一方面,也容易出现监管套利和监管真空,给金融市场带来风险。
(三)跨境金融监管合作有待加强随着全球经济一体化的深入,跨境金融活动日益频繁。
然而,我国在跨境金融监管方面的合作尚不完善,导致跨境金融风险频发。
四、完善我国金融监管法律制度的建议(一)完善法律法规体系针对金融市场的新形势和新问题,应及时修订和完善相关法律法规,填补法律空白,提高法律法规的针对性和可操作性。
同时,加强对互联网金融、影子银行等新兴领域的监管立法。
(二)优化监管机构设置与职能配置应对金融监管机构进行整合和优化,明确各机构的职责和定位,避免职能重叠和监管空白。
同时,加强各监管机构之间的协调与沟通,形成监管合力。
(三)加强跨境金融监管合作加强与国际金融监管机构的合作与交流,共同应对跨境金融风险。
城乡金融发展论文(金融论文):我国城乡金融结构差异分析

城乡金融发展论文(金融论文):我国城乡金融结构差异分析摘要:金融结构是金融发展的重要组成部分,一国的金融结构影响其经济发展水平,而我国的金融结构就区域性分布看呈现出明显的二元性特征,落后的农村金融与发达的城市金融相并存,导致我国城乡金融结构出现很大差异。
文章就此进行了比较分析,得出我国城乡在金融机构、金融资产、金融工具和融资结构方面有显著的差异。
关键词:金融结构;金融产品;非正规金融一、我国城乡金融结构差异分析我国经济上存在着严重的城乡二元性特征,农村中以传统生产方式为主的农业和城市中以制造业为主的现代化部门长期并存。
而金融作为经济的核心,城乡之间经济发展的不平衡必然导致二元金融的出现。
爱德华·肖和罗纳德·麦金农从金融深化的角度指出,造成发展中国家金融二元结构的主要原因是由于政府普遍采取“金融抑制”政策,比如人为地分隔金融市场,形成金融的垄断,人为设立低利率和高汇率,实行资金信贷配给制等。
在我国这样的一个发展中大国,由于经济发展阶段以及历史原因,存在差别是必然的,承认差别是为了创造条件缩小差别。
二元金融可以从供给和需求两个角度来考察,但无论从哪个角度考察,这一差异在短时期内是很难消除的,如果不加以干预,则有可能刚性化。
与其他国家的二元金融相比,我国的二元金融不仅表现在城乡之间的二元金融,而且在农村中也存在着正规的和非正规的二元金融特征。
1.金融机构分布的差异我国农村中分布着农村信用社、农业银行、农业发展银行、邮政储蓄银行、农村合作组织和少数商业银行等,这些金融机构为我国的农户和农业企业提供着金融服务。
但是自1994年金融体制改革以来,尤其是1998年以后,随着我国银行业的改革,为提高经营效率,各商业银行都缩减了农村地区的经营网点。
我国四大国有商业银行逐步从县域经济以下撤并,业务重点逐步向大中城市转移,在撤并了4万多家分支机构以后,很多地方就只有农村信用社。
而就各金融机构的分布来看,中国农业银行的机构主要分布在大中城市、县和县级市;中国农业发展银行的机构主要分布在省、地市和部分粮食主产区的县市。
我国互联网金融发展与监管研究

我国互联网金融发展与监管研究【摘要】随着互联网金融的快速发展,我国互联网金融行业在不断壮大,取得了显著的成就。
互联网金融的监管问题也日益凸显。
本文从研究背景、研究目的和研究意义三个方面入手,对我国互联网金融发展现状、监管政策、监管挑战、风险防范与监管措施以及监管制度建设等进行了深入的探讨。
在文章对我国互联网金融发展的趋势、监管的不断完善以及展望未来发展进行了展望。
通过本文的研究,可以更全面地了解我国互联网金融行业的现状和发展趋势,为相关政策的制定和监管工作提供参考依据。
【关键词】关键词:互联网金融、发展、监管、研究、挑战、风险防范、制度建设、趋势、完善、展望未来。
1. 引言1.1 研究背景互联网金融是近年来随着互联网技术的迅速发展而兴起的一种新型金融业态,其融合了互联网和传统金融业务,为人们的金融活动提供了更加便捷和高效的服务。
我国互联网金融行业发展迅猛,涉及领域日益广泛,吸引了大量资金和企业的参与。
然而, 互联网金融的高速发展也带来了一些问题和挑战,如信息安全、资金风险等,这些问题需要及时有效的监管措施来加以解决。
对我国互联网金融发展与监管研究具有重要的现实意义和理论意义。
通过对我国互联网金融行业的发展状况和监管政策进行研究,可以更好地了解当前互联网金融的运行机制和存在的问题,为制定有效的监管政策和规范市场秩序提供参考。
深入研究我国互联网金融行业的发展趋势和监管机制,有助于为金融监管部门和相关企业提供决策参考,促进行业的健康发展和稳定运行。
1.2 研究目的研究目的是深入分析我国互联网金融发展现状和监管政策,探讨互联网金融监管面临的挑战,并提出具体的风险防范与监管措施。
通过对我国互联网金融发展与监管的研究,旨在为相关部门和企业提供科学的政策建议,促进我国互联网金融行业的健康发展。
通过对监管制度建设的探讨,旨在为未来的监管工作提供参考,推动互联网金融行业持续健康发展。
通过本研究,旨在全面了解我国互联网金融发展的现状和面临的问题,为行业发展提供有益的借鉴和建议,促进互联网金融行业在监管的框架下良性发展,实现稳健可持续发展。
关于金融监管问题的思考

关于金融监管问题的思考论文报告:金融监管问题的思考引言:近年来,金融市场的不断发展与变化,使得金融监管越来越重要。
金融监管的职责从简单的近视监管转变为跨境监管,进行风险评估和监管,从而保护金融市场的稳定和个人的利益。
然而,越来越多的金融机构在金融创新中涌现出来,监管者需要不断更新监管方式和规则,以适应日益复杂的金融市场。
本文将分析当前金融监管面临的五大问题及其具体表现。
然后,列举五个案例分析当前监管问题,并提出解决方案。
第一部分:金融监管面临的五大问题问题一:监管缺乏统一标准当前全球金融市场角逐日益加剧,全球金融市场之间的交流越来越频繁,金融市场的风险也更具有全球化特征,金融监管的统一性、有序性和协同性尤为重要。
但是,目前全球金融监管标准缺乏统一性,许多国家缺乏有效的金融监管体系,部分发达国家缺乏足够的金融市场规则,使得全球金融市场风险的防范与缓解难度加大。
问题二:创新金融和传统金融的监管金融科技飞速发展,创新金融成为最热门的话题,比如P2P网络借贷、第三方支付和虚拟货币等。
这些创新金融的产生和发展给传统金融业带来了很大的挑战和机遇。
但是,由于创新金融模式的复杂性,监管难度加大,从而增加了监管风险。
问题三:内外联动,风险传染金融市场之间紧密联系,金融风险的传染性也成为了老生常谈的话题。
各金融市场之间的突发事件都可能对其他市场产生连锁反应,从而引发金融危机,对社会经济发展带来极大影响。
这些风险问题的解决需要各国的金融监管机构密切协作和相互配合,但是国际监管协调只停留在表面。
问题四:不断变化的区域制度和监管模式当前全球市场经济的发展使得金融市场不断变化,各国也在不断修订国内的金融法规,给监管工作增加不小的难度。
同时,各地区的监管模式和监管标准也有很大差异,加上监管机构和金融机构间的互动较为复杂,很长一段时间内,需要进行一系列的协调和谈判,才能实现监管标准上的协调。
问题五:监管技术手段的不足随着金融市场不断发展,金融业和技术业的融合愈加密切,金融监管技术手段也越来越重要。
金融的发展研究论文

金融的发展研究论文一、简述随着社会的发展和时代的变迁,金融的重要性逐渐凸显出来,就像人的脉搏一样支撑整个社会的血液循环。
它不仅是经济活动中的重要纽带,也是资源配置的媒介,关乎我们每个人的生活方方面面。
一谈到金融的发展研究,大家可能首先想到的是银行、股市等高大上的词汇,但实际上金融与我们每个人的生活息息相关。
接下来让我们一起探讨金融的发展研究对我们生活的影响。
首先金融的发展研究关乎我们每个人的日常生活,无论是购买房屋、购买汽车还是日常消费,都离不开金融的支撑。
例如现在许多人通过房贷、信用卡等方式进行消费和购买资产,这都是金融发展的表现之一。
其次金融的发展还涉及到经济的稳定与发展,在现代经济中,金融市场的健康与否直接影响到经济的增长与稳定。
例如金融市场是否能够有效配置资源、企业能否通过融资扩大生产等都与金融的发展息息相关。
金融的发展还涉及到全球经济的发展与合作,在全球化的背景下,金融市场的互联互通越来越紧密,金融市场的发展对于全球经济合作与发展起着举足轻重的作用。
因此我们需要深入了解和研究金融的发展规律,以便更好地应对未来的挑战和机遇。
1. 研究背景与意义随着社会的发展,金融不仅仅是经济领域的一个专业术语,它与我们每个人的生活紧密相连。
那么当我们谈论金融的发展时,实际上是在探讨如何更好地满足人们的需求,如何促进整个社会经济的繁荣与进步。
想象一下当我们购物时使用的支付方式从现金转向手机支付,这不就是金融发展的成果吗?但在这背后,还有许多深层次的问题值得我们去探讨。
金融的发展是否总是顺利的?它对社会有哪些影响?我们又该如何应对其中的挑战与机遇?这些问题就是我们今天研究的背景。
研究金融的发展有着重要的意义,它不仅能帮助我们理解经济的运行规律,还能为我们指明未来的方向。
比如通过金融的创新,我们或许能找到解决小微企业融资难的新途径;通过深入研究金融市场的变化,我们或许能更好地预测未来的经济趋势。
这一切都是为了能更好地服务于社会,服务于每一位普通人。
金融市场监管对金融稳定与发展的影响研究

金融市场监管对金融稳定与发展的影响研究随着金融市场的不断发展,金融市场监管显得尤为重要。
金融市场监管的有效性直接关系到金融稳定与发展的可持续性。
本文将探讨金融市场监管对金融稳定与发展的影响,并提出相应的建议。
一、金融市场监管对金融稳定的影响金融市场监管旨在确保金融市场的健康运行,维护金融稳定。
首先,金融市场监管通过制定和执行规章和政策来规范金融市场的行为,防范风险的发生。
监管机构积极采取措施,推动合规经营,为投资者提供透明、公正的交易环境,减少金融市场的不确定性。
其次,金融市场监管机构还负责监督金融机构的风险控制和资本充足度,保证金融机构的稳定运营。
通过监管,金融机构被迫遵守风险管理原则,从而减少系统性风险的发生,提高金融市场的稳定性。
然而,金融市场监管对金融稳定也存在一定的挑战。
监管力度过大可能会导致金融机构缺乏创新动力,限制金融创新的发展。
另外,监管的复杂性也给金融机构增加了成本压力,可能对金融市场的流动性产生消极的影响。
因此,在金融市场监管中,需要寻求平衡,既确保金融稳定,又保持金融创新的活力。
二、金融市场监管对金融发展的影响金融市场监管对金融发展有着直接的影响。
首先,有效的金融市场监管可以提高金融市场的透明度和诚信度。
投资者更容易获得准确的信息,降低信息不对称的风险,从而增加其对金融市场的信心。
其次,金融市场监管可以规范金融市场的发展,防止金融市场出现过度波动或投机行为。
监管机构制定合理的政策和规则,规范金融产品的创新和销售,保护投资者的权益,促进金融市场的健康发展。
然而,金融市场监管也可能对金融发展造成一定的阻碍。
过度的监管可能限制了金融机构的经营自由度,阻碍其创新能力。
监管机构应确保监管措施适度,避免过度干预金融市场。
另外,监管措施的频繁变动也可能使金融市场产生不确定性,阻碍金融机构的长期规划和发展。
三、金融市场监管的改进建议为了更好地发挥金融市场监管对金融稳定与发展的积极影响,我们需要改进监管机制。
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金融结构监管与发展论文一、金融结构内涵及变动1.金融结构内涵。
美国金融学家戈德史密斯教授在《金融结构与金融发展》一书中提出,“金融结构即金融工具和金融机构的相对规模”,“各种金融工具和金融机构的形式、性质及其相对规模共同构成了一国金融结构的特征。
”并且,金融结构“随时间而变化的方式在各国不尽相同”代写论文。
其核心思想是认为,一国现存的金融工具与金融机构之和构成该国的金融结构,其中包括各种现存金融工具与金融机构的相对规模、经营特征和经营方式,金融中介中各种分支机构的集中程度等,并且,金融结构随着时间推移而发生变动。
因此,戈德史密斯教授主要是从宏观上来研究金融结构。
我认为,金融结构实际上包含宏观和微观两个层次,在宏观层次上是指在金融体系中金融机构、金融业务、金融工具、金融资产等各个组成部分的比例、相互关系及其变动趋势,在微观层次上是指上述各个组成部分内部的构成、比例关系及其变动趋势。
在宏观层次上,金融结构可以概括为四个方面:一是金融产业结构——银行、证券、保险、信托等不同行业在整个金融产业体系中的比重、地位与发展趋势,包括融资规模、客户数量、占全部金融资产的比重等。
金融产业结构反映金融产业中不同业务领域的地位与发展状况。
二是金融机构结构——金融机构的形式、种类、数量和各类金融机构所占的比重。
在不同历史时期,一个国家金融机构的组织形式及各种不同金融机构所占的比重不尽相同,特别是金融创新使得新的金融机构不断涌现,不断地改变着这个结构。
三是金融工具与金融资产结构——金融工具与金融资产的主要形式及其在金融市场中所占的比重。
此外,从金融业拓展的空间范围角度看,宏观金融结构还表现为国内金宏观金融结构变动。
从宏观层面看,金融结构有一个不断高级化的动态发展进程,首先,金融业由最初比较单一的银行信贷业发展到现代的银行业、证券业、保险业、信托业四业并举阶段,是金融产业的升级与发展,也是最重大的结构变动;其次,在各业并举的过程中,各种金融机构也不断产生,从而丰富和改变着金融机构结构;再次,从金融工具、金融资产方面分析,由于金融创新与发展,金融工具、金融产品日益增多,金融资产的存在形式也日益多样化,金融工具与资产结构向着全面发展的形态演进;最后,从金融业务的国内与国际结构看,在当代国际金融业全球一体化趋势日益增强的条件下,世界各国独立的国内金融市场不断融合成一个整体,随之发展起来的跨国金融集团在全球市场上开展业务,国际业务已经成为重要的甚至是主导的业务。
微观金融结构变动。
在微观层次上,宏观金融结构不断发展与完善的同时,金融机构本身及其资产、业务、收益结构也发生着持续的变革。
在银行统治信贷市场阶段,存贷款业务居于主导地位,而随着直接融资业务的发展,债券、股票发行业务地位日渐突出,适应这种变化以及市场需求的多样化和日益加剧的竞争,金融机构的业务范围逐渐扩展。
例如,传统商业银行的业务中与证券相关的业务逐渐增加,证券公司也向商业银行领域渗透,将证券业务与信贷等业务逐渐结合起来。
业务结构的变化直接影响收益结构的变动,同时,为适应业务结构的调整,资产结构也会发生相应的变动。
由于金融业的快速发展,微观金融结构始终处于持续复杂的变动之中。
二、金融结构及变动与金融监管及变革的关系1.金融结构与金融监管。
金融结构直接影响金融监管制度与分工结构。
金融结构及其引致的金融风险结构直接影响金融监管制度与结构。
不同的金融结构会引致不同的金融风险结构,而风险控制是金融监管的首要任务,适应金融结构和风险控制的需要,金融监管也需要形成相应的制度安排与分工结构。
因此,可以说有什么样的金融结构就有什么样的监管制度与结构。
代写金融监管史反映了金融结构及其引致的金融风险结构是如何影响甚至决定金融监管制度与分工结构。
早期金融业是以银行为主导的金融结构,包括证券、保险等在内的其他金融业务很不发达,金融风险也主要表现为银行风险,适应这种需要,各国都建立了中央银行,作为国家进行监管金融的机构,由于银行业的主导地位,因而其监管重点是监察商业银行的经营行为。
随着证券、保险、信托等作为独立的金融产业发展起来,成为与银行业并重的金融部门,新的金融结构和金融风险结构下,金融监管的分工结构也有了新的安排,出现了专司证券、保险监管的机构,在立法、执法、机构设置等各个方面均得到重视。
在金融分业体制下,适应这种金融结构,金融监管机构不断多元化,监管体系不断完善。
考察世界主要发达国家,在20世纪80年代之前,金融监管制度与结构的发展历程无不如此。
金融监管影响金融结构,特别是微观金融结构。
金融监管要适应金融结构的需要,但这并非意味着在金融结构与金融监管关系中,金融监管只是被动适应的一方,金融监管同样也影响着金融结构,特别是对微观金融结构而言。
这主要体现在当金融监管不适应金融结构的需要会阻碍金融结构的进一步发展,即金融监管的“双刃剑”效应。
监管当局对某项金融业务或某个金融领域的抑制将直接阻碍该金融业务或领域的发展。
1929~1933年的大危机之后,美国金融监管当局强迫投资银行业与商业银行业的分离实际上是直接改变了美国的金融结构,而此后对投资银行业务领域的严格监管也直接影响了该行业的成长,加之经济环境的原因,投资银行业直到20世纪70年代才开始有较大发展,并随着80年代以来对该领域监管的日益放松而出现快速成长。
从微观金融结构看,金融监管的影响体现得更为明显,无论是市场准入监管还是业务范围监管,都直接影响金融机构的业务结构和收益结构,从而影响着金融机构的发展。
美国金融业在20世纪90年代呼吁放松对金融机构探索混业经营的管制,其重要理由就是这种监管导致美国金融机构因规模偏小,业务结构、资产结构单一而影响国际竞争力。
中国目前严格实行的分业监管,使得银行机构资产结构、收益结构均十分单一也是很好的例证。
论文中国金融结构、监管与发展来自2.金融结构变动与金融监管变革。
为促进金融发展,要求金融结构的变动与金融监管的变化相互适应,实现两个因素的动态协调。
在某种意义上,金融结构变动趋势直接影响甚至决定了金融监管的变革取向,而金融监管在适应金融结构变动的同时,也直接影响金融结构变动的路径和时间进程。
宏观金融结构变动与金融监管变革。
宏观金融结构变动与金融监管的关系是最重要的宏观金融关系之一,二者的及时适应与协调能够有力地促进金融发展,而二者的错位与失调则直接抑制金融发展,甚至会引起金融动荡。
在金融现实中,金融结构变动与金融监管变革的协调几乎都不是一帆风顺的,需要经过一段历程的磨合方能实现,有些是以渐进改革的方式子稳实现的,有些则是以金融“大震”的方式剧烈实现的。
宏观金融结构变动与金融监管的动态协调中,金融结构变动速度及其量变积累直接决定金融监管变革的方向和速度。
宏观金融结构迅速变动的时期,也是金融监管迅速调整的时期;金融结构变动积累越多,金融监管变革的幅度也越大。
宏观金融产业结构的变动及其完善过程改变了金融监管,促进了监管结构制度与结构的变化。
证券业、保险业、信托业作为相对独立的金融产业其产生晚于银行业,但随着这些金融部门的逐步壮大,这种金融结构变动在根本上改变了监管当局的金融监管结构,使得一元化监管走向多元化监管。
微观金融结构变动与金融监管变革。
由于金融业竞争的日益加剧,金融创新使得金融机构业务日益相互交叉渗透,金融机构向着综合化、全能化的方向发展,金融机构日益成为功能齐全的金融超市,各金融机构同质化、业务综合化成为突出现象。
微观金融结构的这种变动要求金融监管作出相应的调整。
金融监管由机构监管向功能性监管的转变是微观金融结构变动影响金融监管,以及金融监管主体结构适应金融结构变动需要的典型例证。
在金融创新带来金融机构同质化、业务趋同化、综合化条件下,与机构监管相比,功能监管易于避免两种倾向:一是在某些监管领域可能出现双重或多重监管,造成监管过度;二是在某些领域因缺乏协调而造成监管不足,形成监管真空,特别是对业务多元化的金融集团而言,更容易出现这种情形。
金融监管朝着功能型监管转变的趋势反映出其不断适应金融机构业务多元化、综合化的微观金融结构变动要求。
例如,在英国,改革前传统的监管体制是典型的多元化体制,金融立法体系也相当复杂,在不同的法律规定下设置不同的监管机构,形成不同的监管分工。
然而随着20世纪80年代以来英国金融业的持续变革,银行、证券、保险等金融各业相互渗透、融合日益深入,彼此的界限变得越来越模糊,原来由不同机构分别监管不同业务的多元化监管体制变得越来越不适应现实要求,不但监管效率低下,而且给金融机构带来许多不必要的负担。
特别是1986年英国金融“大爆炸”改革以后,矛盾更加突出。
为适应金融结构的变化,英国政府在1997年提出了改革金融监管体制的方案,成立了超级监管机构——金融服务监管局,经过两年多的改革,1999年《金融服务与市场法》颁布后,FSA"成为世界上监管范围最广的金融管理者”。
正在进行的德国金融监管改革也推出了对“德联邦贷款监督局”、“德联邦股票交易监督局”、“德联邦保险监督局”进行“合三为一”改革的方案。
三、中国金融结构与金融监管问题的思考改革以来,中国金融业迅速成长,在金融总量实现巨大增长的同时,金融结构也发生了深刻的变化。
基于金融监管与金融结构的相互作用机制,对目前的已显滞后的金融监管进行改革,已经成为新形势下促进中国金融业进一步发展的现实要求。
1.改革以来中国金融结构的变化。
从宏观金融结构方面分析。
从金融产业结构看,银行业一统江山的局面有了很大改变,20世纪90年代初开始形成的证券业发展很快,保险业在最近几年也有了较大发展,信托业不断得到规范。
但总体来说,仍然是银行业占绝对主导地位,未能完全实现各业的均衡发展。
从金融机构结构看,机构总量增长巨大,并向多元化方向有一定发展,但尚未形成完善的金融机构体系,尤其是中小金融机构和非银行金融机构发展滞后。
从金融资产结构看,在资产总量巨大增长的同时,资产结构一定程度上实现了多样化,但由于金融创新缓慢,金融产品种类少,金融工具缺乏,资产结构尚不合理。
从微观金融结构方面分析。
在严格的分业体制下,我国商业银行的突出特征之一是资产结构单一和业务结构单一,由此导致收益结构单一。
商业银行70%以上的资产为贷款,由于贷款对象以国有企业为主,形成大量不良资产。
因其主要贷款对象国有企业效益低下,为避免产生新的不良资产,银行出现了一定程度上的“过分惜贷”现象,造成资金闲置。
为解决由此带来的问题,商业银行迫切需要拓展新的业务领域,涉足证券、保险业务,改善业务结构,提高资金使用效率,调整收益结构和增强盈利能力。
从证券机构看,十余年来证券业有了较快发展,但却受到资金严重不足的限制。
一是券商的自有资金严重不足,二是受分业制的相关限制,券商的外部融资渠道十分狭窄,仅能利用的银行同业拆借市场作用不大。