公允价值运用及其案例分析[研1](1)
5．价格估计。在JWG对公允价值的定义 中明确提出了价格估计这一概念，表明 公允价值的突出特点是在交易或事项尚 未发生时，对市场价值发生变化的资产 和负债进行以当前市场情况为依据的重 新计量，在很多情况下不可能绝对的准 确，只能是估计金额，即相对公允的价 值。 尤其是交易市场不活跃时，应当采用估 值技术计量公允价值（mark-to-model）。
4.动态时态观。历史成本计量的时态观 是静态的，而公允价值计量的时态观是 动态的。即公允价值计量中的时态观是 跳跃性的，同样的资产和负债在不同的 计量日或不同的交易日，其公允价值可 能是不同的。这是公允价值计量优于历 史成本计量属性的主要原因之一。正是 因为公允价值计动态地、及时的反映了 企业各项资产和负债价值的变化，才会 使会计报表的信息更相关，对决策才会 更有用。
FASB157号的定义：“价值计量日，假 设在市场参与者之间的有序交易中进行 资产销售或者债务转让所能收到或者支 付的金额”。 中美两个定义的主要区别在于公允价值 是否包括买入价格。
2009年5月28日IASB征求意见稿，公允价值 是指，在计量日的有序交易中，市场参与者之 间出售一项资产所能收到或转移一项负债将会 支付的价格。这也是公允价值计量的基本原则。 这一定义中包含的原则可阐释如下： 1．有序交易 用以确定公允价值的交易并非总是报告主体所 实际发生的交易，而是最有利市场或主要市场 中的参与者之间发生的交易。即使是实际交易， 报告主体在交易中的身份也是市场参与者中的 一员。在运用公允价值计量时，报告主体应从 市场参与者的角度出发。在上述条件下观察到 或计算出的数额才是公允价值。
公允价值及其 对企业的影响分析
西南财经大学会计学院 余海宗
yuhz@swuቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
目录
引言——“都是公允价值惹的祸”？
一、公允价值的特点
二、新准则的会计思想 三、公允价值的运用 （一）在中国运用的意义 （二）在中国运用的特点 （三） 运用范围 （四）影响分析（以2007年年报为例）
四、美国及国际会计准则对公允价值相关准则的修改情况
公允价值是与活跃市场密切相关的 活跃市场，是指同时具有下列特征的市 场：（1）市场内交易对象具有同质性； （2）可随时找到自愿交易的买方和卖方； （3）市场价格信息是公开的。 一般情况下，公允价值的确定按以下方 式确定：
存在活跃市场的 （1）活跃市场中存在的公开报价是公允 价值的最好证据。 （2）企业持有可抵消市场风险的资产和 负债时，可采用市场中间价确定。 （3）金融资产或金融负债没有现行出价， 但最近交易日后经济环境没有发生重大 变化的，以最近交易日的价格确定。
伊利股份在修订2007年报公告称：
原股份支付的会计处理为：2007年应承担的股份支付 费用为554,212,500元，2006年追溯调整的股份支付 费用为184,737,500元。 现股份支付的会计处理调整为：2008年应承担的股份 支付费用为274,069,469.18元，2007年应承担的股份 支付费用为459,819,229.45元，2006年追溯调整的股 份支付费用为5,061,301.37元。 期权授权日公允价值总额为738,950,000.00元，其中 首期25%部分2006年承担2,024,520.55元，2007年承 担182,712,979.45元；其余75%部分2006年承担 3,036,780.82元，2007年承担277,106,250.00元， 2008年承担274,069,469.18元。
2．最有利市场 假如被计量的资产或负债存在多个市场， 报告主体应选择其能够利用的出售资产 可以取得最多收入或转移负债支付最少 支出的市场上的价格。这个市场被称为 “最有利市场”。
3．市场参与者 市场参与者代表了最有利市场上的普通交易者。 这个概念来自美国第157号准则和美国《财务 会计概念公告第7号》。按照后者解释，市场 参与者对被计量资产或负债的交易活动构成了 市场价格形成机制的一部分。美国第157号准 则要求市场参与者应独立于报告主体，而征求 意见稿只要求选取的市场参与者之间相互独立。 4．价格 公允价值定义中的“价格”包括被计量资产的 运输成本，但不含被计量资产或负债的交易成 本（征求意见稿将资产的运输成本排除在交易 成本概念之外），因为交易成本不取决于资产 或负债本身的特征，而运输成本则与资产与最 有利市场的距离相关。
如何确定公允价值——方法、职业判断、 资料来源等 出现的问题是：公允价值易于操纵且难 以判别。如中工国际收入现值贴现率的 选取较大程度地依赖于公司的判断，不 同的贴现率对公司收入的影响巨大，存 在较大的操纵空间。 公允价值估计的合理假设（操纵）
中工国际2007年第一季度利润比上年同 期增加1400%，主要是因为实际上具有 融资性质的延期付款条件下的承包工程 和成套设备出口项目的收入确认由过去 的按合同或保函约定的收款时间和金额 确认，改为按公允价值（完工进度和应 收入合同或协议款的现值）入账。
公允价值的特征： 1、假设性。指对资产负债进行后续计量 过程中，公允价值是建立在假设交易基 础上的交易价格。 2、未实现性。指公允价值变动损益反映 的是持有或承担期间的价值波动。在大 多数情况下，它与企业最终能够实现的 现金流增减值并不一致。 3、非客观性。指缺乏可观察的市价时， 公允价值的取值，需要大部分或者全部 依赖不可观察的参数。而且，公允价值 不唯一，还难以验证。
在上市公司的实际操作中，曾出现同一IPO限 售股会计处理却不同的案例。如对所持招商轮 船限售流通股，中海发展半年报将其划为交易 性金融资产，以公允价值计量；中集集团半年 报将其分类为可供出售金融资产，并相应确认 可供出售金融资产公允价值变动净额，计入资 本公积；深圳华强半年报则是将其确认为长期 股权投资，并采用成本法核算。（现在看来， 只有中集集团的做法才是合规的。中国证监会 有关人士指出，对IPO限售股的会计处理仍以 对被投资单位是否具有重大影响为界线，重大 影响以下的，在初次认定时作为长期股权投资 采用成本法核算，在股票挂牌上市之日转为可 供出售金融资产核算，采用公允价值计量。 ）
导致该法案出台的主要原因是：2008年金 融危机，美国金融界有一种声音认为：公 允价值计量恶化了金融危机，在危机中 “落井下石”，成了加剧危机的“帮凶”， 以公允价值计量加重了危机中企业的损失、 造成了企业利润的大幅波动、严重打击了 投资者的信心。美国和欧盟都相继要求暂 停使用公允价值。
截至2008年10月24日中国平安其投资富 通的238.74亿在短短的10个月按公允价值 反映不足10亿，缩水接近96%。中信富泰， 这家一向稳健的香港蓝筹公司因两位财务高 管“越权”购买澳元衍生品亏损57亿（按 公允价值计价），事后其辩解“看到澳元不 断升值，为了提高外汇存款收益”而好心办 了坏事？
公允价值的核心内涵 1.公平交易 2.持续经营 3．完全市场。IASC把“熟悉情况”看做是获 取资产和负债公允价值的重要条件。要求参加 交易的各方必须充分了解市场情况，信息不对 称的程度应尽可能的缩小，任何商品或要求的 市场价格都可以公开查阅，而且交易时他们都 已经将各种交易的风险因素考虑在内，并据此 确定交易的价格。我国的定义显然参考了IASC 的观点。
（4）金融工具组合的公允价值，应该根 据该组合内单项金融工具的数量与单位 市场报价确定。 （5）活期存款的公允价值，应当不低于 存款人可支取时应付的金额；通知存款 应该不低于存款人要求支取时应付金额 从可支取的第一天起进行折现的现值。
不存在活跃市场
（1）应该采用估值技术估计，在估计时应该 考虑所有的市场参数，如无风险利率（可以参 考国债利率）、信用风险、外汇风险、商品价 格、股价或股票指数等。 （2）未来现金流量现值。 （3）初始取得或源生的（相当于购买）金融 资产或承担的金融负债，应该以交易价格确定
伊利问题： 伊利没有公布期权的公允价值计算过程，一般 认为期权价值由两个基本部分构成：内在价值 和时间溢价，影响期权价值的因素包括股票的 市价、执行价格、到期期限、股票价格波动率、 无风险利率、期权有效期内预计发放的红利等。 由于行权日不同，即等待期不同，伊利将首期 25%及其余75%股权公允价值等价，这样计量 股票期权公允价值是不对的，应该区分了不同 行权时点的期权公允价值差异 。
2007年美国金融机构通过自己信用水平 的下降居然获利120亿美金；因为债券 价格下跌引起负债价值减少而在2007年 前三个季度记录40亿美金收入的美林证 券也不得不在自己的官方网站上表示如 果要获得更加有意义的同比结果，投资 者应该从一季度的收入中减去21亿美元。
北京时间11月7日下午消息，据国外媒体 报道，美国监管机构周五关闭了位于佐 治亚州、密歇根州、明尼苏达州、密苏 里州和加利福尼亚州的5家银行，今年以 来，美国倒闭银行总数达到120家。美国 2008年倒闭银行总数为25家，2007年为 3家。
2006年11月27日，证监会紧急下发了《关于做好 与新会计准则相关信息披露工作的通知》，就新 会计准则对上市公司将产生影响的12个环节进行 条分缕析的要求，文中再三强调“谨慎适度选用 公允价值计量模式”、“合理确认债务重组和非 货币性资产交换损益”、“严格划分投资性房地 产的范围，谨慎选择后续计量方法”、“严格履 行资产减值准备计提和转回的决策程序”、“严 格履行决策程序，合理划分各项金融工具”、 “严格区分各类收益性支出和资本性支出“、 “充分披露企业合并及合并财务报表的相关信息” 等强硬要求，措辞中频现“谨慎”、“合理”、 “严格”、“充分”等带有力度警示的状语，其 如临大敌之势、如履薄冰之态溢于言表。
一、公允价值的特点
中国财政部在2006年2月15日发布的 《企业会计准则—基本准则》中，将公 允价值定义为：“在公平交易中，熟悉 情况的交易双方自愿进行资产交换或者 债务清偿的金额。”在公平交易中，交 易双方应当是持续经营企业，不打算或 不需要进行清算、重大缩减经营规模， 或在不利条件下仍进行交易。
中国人寿2007年第1季度报 告：实现净利88.87亿，每股 收益0.37元。其中公允价值 变动收益39.06亿，占44%。 2006年利润96亿，按国际标 准利润200亿（由于配售中信 证券、工行、中行等）。
公允价值案例分析
二、事件中涉及公允价值的 典型案例分析
虽然2001年安然公司的倒闭有其直接和间接的多方面原因， 但是强有力的证据表明，公允价值第三级次的长期滥用在其 倒闭中扮演了重要的角色。 安然公司早期运用公允价值第三级次并不是为了误导投资者， 而是以此来考核经理人的业绩，并作为激励的手段。尤其是 安然在开始对能源合同运用公允价值会计重估价值时，在当 期盈利能力增强的情况下真实反映了此类合同的盈利水平， 可谓会计的一项革新。 随后，第三级次的重估方法运用到其他资产上，特别是安然 所称的“批发商”投资，当安然的经营成果没有达到经理们 预计时，高估的价值又被用来虚报利润。经理们以此从中获 得高额的奖金。
例如：Sithe公司欠安然公司15亿美元的债务；尽管 安然公司内部风险评估与控制机构估计Sithe公司仅 有4亿美元的资产可供偿还债务，但是合同的公允 价值并没有调低，损失也没有计入利润表。事实上， 这些损失直到安然倒闭时才加以确认。
（二）“批发商”投资
安然公司对批发商投资同样采用了公允价值会计计量。安然 公司可从这些投资中分得合伙收益及股利，但这些公司的股 票并未上市交易。与能源合同的情形相似，对批发商的投资 没有实际可参照的交易市场，即公允价值不是建立在实际市 场价格之上。 FASll5号限制了对已确认交易并有可靠价格的证券进行价值 重估，并且不允许非金融资产的重估增值。安然公司用以下 方法规避了这些限制：把这些工程项目注册为安然的子公司， 然后作为子公司的投资项目，从而可以按AICPA投资公司会 计准则指南的规定进行处理。这样，公允价值按第三级次的 价值估价模型进行折算，使安然的管理层通过所谓合理的未 来现金流量预测来操纵利润。
三、思考与借鉴
（一）不根本动力来自安然公司不适当的 业绩考评机制。运用市场价值来考核经理们的贡献本无可厚 非，但不加限制大范围的滥用，使公允价值失去了作为会计 计量属性的内在本质，而成为了经理们生财的工具。 滥用公允价值赢得的账面利润并没有给企业带来真正的现金 流，而虚假的繁荣却误导了投资者，也最终导致公司破产和 高层人士的锒铛入狱。如何在业绩考评的合理性与合法性之 间找到平衡是值得思考的。
公允价值在我国的运用研究
三、我国运用公允价值存在的问 题及原因分析
（一）我国运用公允价值存在的 问题
1、资本市场环境尚未完全成熟。我国目前处于新旧经济体制的转换时期， 市场体系不够完善，市场法规尚不健全，市场秩序还不够规范，再加上市场的不 完全竞争和买卖双方信息的严重不对称，致使从市场上找到同类资产的市场价格 及市场参数比较困难。
4、建立有效的内部控制制度。企业应建立完善的内部控制制度，规范公允 价值的确定程序和方法，防止主观性和随意性对公允价值的影响。
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二是企业能够从活跃的房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格 及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。采用公允价 值模式计量的投资性房地产，不计提折旧或摊销，应当以资产负债表日的公允价 值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。
（二）公允价值在债务重组中的 应用
2、研究方法以规范研究为主，缺乏实证检验；
3、研究内容不够全面，对公允价值在我国实务中运用的具体情况和影响研 究不足。
3、公允价值在我国实务中的运 用效果有待提高
1、应进一步加强对公允价值在我国实务中运用的监管和指导。例如，完善 会计准则和政策法规，明确公允价值运用的具体要求和规范，提高其可操作性和 透明度；
虽然新准则要求使用公允价值时必须具备可靠计量的条件，但由于我国缺乏 一个统一、开放、规范化的资产价格市场体系，造成资产评估的不合理性和随意 性。这些都是使用公允价值的最大障碍。
2、确定公允价值的主观因素较大。在很多情况下，资产和负债的公允价值 是买卖双方在公平交易中形成的价格，该价格能充分反映交易的实质和市场供求 关系。但在现实中，有些资产和负债没有活跃市场；有的无法找到相同或相似的 市场参照物；有的甚至只能在假设的交易市场上进行价格的确定。对于这些在缺 乏活跃市场的情形下产生的公允价值，带有较强主观色彩。
我国公允价值问题的应用研究
我国公允价值问题的应用研究引言在当今世界经济体系日益全球化的背景下，公允价值成为了财务会计领域一个备受关注的话题。
公允价值是指市场上买卖双方在自愿和公开的交易情况下，当事人能够达成一致的价格。
在我国，公允价值的概念也逐渐被广泛应用于企业的财务报告当中。
由于我国市场体系的不成熟，法规制度的落后，以及会计人员对于公允价值概念的认识不够深刻等因素，使得公允价值的应用仍面临着诸多挑战和问题。
本文将针对我国公允价值问题进行应用研究，通过对现有文献的回顾和相关案例的分析，探讨我国在公允价值应用中所存在的问题，并提出相应的解决策略。
一、公允价值的概念及其在我国的应用情况1. 公允价值的概念公允价值是会计准则中一个重要的概念，也是国际会计准则和财务报告准则中一个重要的核算方法。
按照国际会计准则理事会（IASB）的规定，公允价值是指可观察市场上的交易价格，或者是可观察的市场参与者之间的价格，用于评估资产或负债的公允价值。
公允价值主要适用于金融资产和金融负债，以及投资性房地产等领域的会计核算。
通过公允价值的应用，可以更精确地反映市场的实际情况，提高财务报告的可靠性和透明度。
在我国，公允价值的应用情况主要体现在企业财务报告和资产负债表中。
随着我国金融市场的不断发展和完善，公允价值逐渐成为企业财务报告的重要组成部分。
根据《企业会计准则》（以下简称“会计准则”）的规定，上市公司和其他公众公司应当按照公允价值计量的要求，对金融资产和金融负债进行会计处理，并在财务报告中披露相关信息。
我国《企业会计准则》还对于公允价值的计量和披露提出了具体的要求和规定，为企业进行公允价值核算提供了相应的指导和依据。
1. 市场体系不成熟我国金融市场与发达国家相比，仍然存在较大的差距。
由于我国市场体系的不成熟，市场上交易的标的物和情形并不十分完备，导致公允价值难以准确计量。
尤其是在二级市场交易中，由于交易参与者有限，市场价格容易受到个别投资者的影响，难以准确反映市场的真实情况，因此难以作为公允价值的准确依据。
公允价值在新会计准则中的运用
VS
详细描述
新会计准则要求企业在金融工具的计量中 采用公允价值，这有助于及时揭示金融工 具的风险，提高金融工具的透明度。同时 ，对于投资者而言，采用公允价值计量金 融工具可以提供更加准确的信息，有助于 投资者做出更加明智的投资决策。
案例二：公允价值在投资性房地产中的运用
总结词
公允价值在投资性房地产中的运用，能够更 加准确地反映投资性房地产的真实价值和潜 在增值，提高会计信息的可靠性和相关性。
风险管理将更加精细
公允价值在金融领域的运用将推动金融机构更加精细地管理风险，提高风险控制能力，降低金融风险 。
公允价值在投资性房地产领域的运用前景
要点一
投资性房地产的计量和披露将更 加透明
在新会计准则中，投资性房地产的计量和披露将更加依赖 于公允价值，这将有助于提高投资性房地产的透明度和准 确性，为投资者提供更加可靠的信息。
详细描述
新会计准则要求企业在企业合并中采用公允价值计量， 这有助于反映企业合并的真实情况和结果。同时，对于 投资者而言，采用公允价值计量企业合并可以提供更加 准确的信息，有助于评估企业的战略布局和未来发展潜 力。
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新会计准则要求对金融工具进行分类 和计量，以反映其风险特征和流动性 风险。
公允价值在投资性房地产中的应用
投资性房地产的公允价值计量能够提供更准确的资产价值信息，有助于投资者和 管理者进行决策。
新会计准则要求对投资性房地产进行准确的初始计量和后续计量，以反映其市场 价值和潜在风险。
03
公允价值在新会计准则中的运 用效果
会计准则国际趋同将进一步推动公允价值的应用
随着国际财务报告准则的不断修订和完善，我国会计准则也在逐步与国际准则接轨，公允价值在国际准则中的地 位也将逐渐得到提升。
公允价值案例
公允价值案例公允价值是指在市场参与者之间进行的交易中，一个资产或负债的价格，或者是进行的交易中的收入和支出。
公允价值是一种相对于特定资产或负债的市场价格，是市场上的买方和卖方之间的交易价格。
在财务会计中，公允价值是指在市场上可以出售的价格或者可以转移的价格，是一种公认的市场价格。
在实际的企业经营中，公允价值的应用是非常广泛的。
下面我们就来看一些公允价值的案例，以便更好地理解公允价值在实际中的应用。
首先，我们来看一个股票投资的案例。
假设某公司购买了一家上市公司的股票，根据市场价格和市场交易量，可以确定这些股票的公允价值。
如果这些股票的市场价格上涨，那么公司持有的股票的公允价值也会相应上涨。
反之，如果市场价格下跌，那么股票的公允价值也会下跌。
在这种情况下，公司需要根据公允价值对股票进行减值测试，以确定是否需要计提减值准备。
其次，我们来看一个固定资产的公允价值案例。
假设某公司拥有一栋写字楼，根据市场价格和市场租金，可以确定这栋写字楼的公允价值。
如果市场租金上涨，那么写字楼的公允价值也会相应上涨。
反之，如果市场租金下跌，那么写字楼的公允价值也会下跌。
在这种情况下，公司需要根据公允价值对固定资产进行减值测试，以确定是否需要计提减值准备。
最后，我们来看一个金融工具的公允价值案例。
假设某公司持有一笔债券投资，根据市场利率和债券的剩余期限，可以确定这笔债券投资的公允价值。
如果市场利率上涨，那么债券投资的公允价值也会相应下跌。
反之，如果市场利率下跌，那么债券投资的公允价值也会上涨。
在这种情况下，公司需要根据公允价值对金融工具进行减值测试，以确定是否需要计提减值准备。
通过以上案例，我们可以看到，公允价值在企业经营中的应用是非常广泛的。
无论是股票投资、固定资产还是金融工具，都需要根据公允价值进行减值测试，以保证财务报表的真实性和公允性。
因此，对于企业来说，合理准确地确定公允价值是非常重要的。
希望以上案例能够帮助大家更好地理解公允价值的概念和应用。
公允价值在我国会计实务中的应用和分析
五、结论
总体来看，虽然公允价值在我国会计实务中存在一些问题，但其应用对于提 高会计信息质量和促进经济发展具有重要意义。通过不断完善市场机制、提升会 计人员素质、强化监管和审计以及推进会计准则国际趋同等措施，可以有效解决 公允价值应用中的问题，推动我国会计实务的健康发展。
参考内容
随着全球经济一体化的进程，公允价值作为会计计量属性，已经在国际会计 界中占据了主导地位。我国也在会计准则中广泛引入了公允价值计量，然而在其 实务应用中却存在不少问题。本次演示旨在探讨这些问题，并提出一些可行的建 议。
2、公允价值计量的成本较高：确定公允价值需要收集大量的市场信息和数 据。对于某些特定资产或负债，由于市场不活跃或缺乏足够的市场数据，其公允 价值的确定可能较为困难且成本较高。
3、公允价值可能成为盈余管理的工具：在实际操作中，一些企业可能会通 过操纵公允价值的估计来调节利润，从而影响会计信息的真实性和可靠性。因此， 如何防范企业利用公允价值进行盈余管理，是一个值得的问题。
3、强化监管和审计：防止企业利用公允价值进行盈余管理，需要加强监管 和审计力度。我国应建立健全的内部控制机制和外部监管体系，对企业的公允价 值计量进行严格的监督和审计，确保其合规性和公允性。
4、推进会计准则国际趋同：我国应继续推进会计准则的国际趋同进程，加 强与国际会计准则理事会的合作与交流，借鉴国际上先进的公允价值计量理论和 经验，不断完善我国的会计准则体系。
一、公允价值在我国会计实务应 用中的问题
1、公允价值确定的主观性较强
公允价值的确定往往依赖于市场信息和特定资产、负债的评估，而这些信息 又存在较大的主观判断空间。这使得公允价值的确定具有较大的主观性和不确定 性，容易受到人为因素的影响。
2、公允价值计量的成本较高
公允价值会计案例
案例分析：数据参照
摘自2006年雅戈尔年度报表
2006年末
2005年末
股东权益（不含 少数股东权益） 4549238681.89 3800645036.92
每股净资产
2.5539
2.3112
案例分析：
雅戈尔在年报中披露的新旧会计准则差异调节表显 示，按新准则调整后 ：
股东权益（不含少数股 东权益）
三、重新引入阶段
2006年以后 我国的证券市场经过十几年的发展和完善， 在构建上市公司综合监管体系方面有了很大的进步； 股权分置试点加强了上市公司信息披露和舞弊查处的 力度；财政部加大了对会计信息质量和注册会计师审 计质量的监督检查；上市公司内外治理水平进一步提 高，独立董事、注册会计师、资产评估师的理性经济 选择为上市公司的违规行为构筑了多道“防火墙”； 广大投资者对会计信息进行分析判断、有效甄别的能 力也有所加强，证券市场的有效性逐步提高。势异时 移，这些有助于公允价值应用的环境已初步实现。
该公司2006年末持有中信证券股权1．8亿股，其中已上市流通 的为1．2亿股，根据新会计准则的公允价值法，公司将可流 通的股权计入可供出售金融资产，截止到2006年12月31日， 公允价值大于账面价值31．8亿元。因此到2007年1月1日公 司净资产将增加31．8亿元，折合每股增加1．79元，使公司 每股净资产由2．55元增加到4．34元。
案例分析：
由此可见，该公司运用了新会计准则公允价值，将其 持有的中信证券的股票归为可供出售金融资产 ，使 得该公司的每股收益有原来的2.55增长到4.34。
从上述所述，我们可以从中得到：公允价值的引入提 升了公司资产升值空间，然而由于公允价值计量较 为复杂，涉及到许多经济环节，执行难度较大，以 及公允价值模型的建立以及相关历史数据和市场信 息的搜集、整理和其普及过程只能是渐进性的，而 出于我国现在的市场还不稳定，公允价值这样的指 标反而容易成为上市公司操纵利润的工具 。
公允价值会计在安然事件中的使用及其启示
公允价值会计在安然事件中的使用及其启示【摘要】本文从安然事件中滥用公允价值会计的案例入手,分析了安然公司利用公允价值会计造假的具体方法,并结合我国实际,对借鉴安然事件的经验教训提出了几点思考。
【关键词】公允价值会计;安然事件;案例分析虽然2001年安然公司的倒闭有着直接和间接的多方面原因,但是强有力的证据表明,公允价值第三级次的长期滥用在其倒闭中扮演了重要的角色。
笔者选取安然公司运用公允价值进行计量的几个典型案例分别加以分析。
一、案例分析(一)能源合同安然自收购几个管道公司后成为全美最大的天然气经销商,并从此走上了发展的快车道。
1990年,Jeffrey Skilling加入安然公司,并成为新公司安然金融的CEO。
安然金融主要从事一种名为天然气银行的天然气交易合同的产品,而Skilling也可从安然股票的上涨中获得奖金。
安然金融预付部分现金款给天然气生产商,并引导他们签订长期供气合同。
Skilling坚持使用公允价值会计计量安然金融的净利润。
安然公司董事会及美国SEC分别于1991年和1992年同意其使用公允价值进行计量。
当年,安然公司以公允价值计量的净利就高达2.42亿美元。
20世纪90年代,能源价格上涨,这些供气合同的价值也随之增加,对合同价值的重估溢价顺理成章地被计入安然公司当年的利润之中。
但同时,一些合同的减值却未计入损失。
例如,Sithe公司欠安然公司15亿美元的债务,尽管安然公司内部风险评估与控制机构估计Sithe公司仅有4亿美元的资产可供偿还债务,但是合同的公允价值并没有调低,损失也没有计入利润表。
事实上,这些损失直到安然倒闭时才得到确认。
(二)“批发商”投资安然公司对批发商投资同样采用公允价值进行会计计量。
安然公司可从这些投资中分得合伙收益及股利,但这些公司的股票并未上市交易。
与能源合同的情形相似,由于对批发商的投资并没有实际可参照的交易市场,其公允价值并不是建立在实际市场价格之上的。
财务会计中公允价值的应用分析
财务会计中公允价值的应用分析目前，我国的财务会计发展过程中存在着诸多问题，企业将公允价值运用于财务会计，以适应市场发展的需求，提高了预测的精确度，并确保了其可信度。
但目前我国企业对公允价值运用的经验尚少，实践中存在着许多问题，需要主动地发现问题，不断地加以修正和完善，使公允价值在财务会计中的应用得以充分发挥，促进企业的健康、可持续发展。
一、公允价值的简要论述公允价值是指在企业进行财务核算时，由社会大众将其界定为具有一定价值的商品或资产。
从公允价值特征的角度来看，公允价值具有时代特征和长期性。
从经济全球化的视角看，企业面临的各种经济活动更加复杂，而且资产种类也呈现出多元化的趋势。
在目前的社会和经济发展情况下，将公允价值科学引入到企业的会计核算中，是顺应了时代发展的潮流。
在进行企业的财务核算时，将公允价值理论应用于企业的经营管理，可以使企业的经营管理更好地发挥作用，从而使企业的经营风险得到有效的控制[1]。
二、公允价值的特点（一）平等公正，参与自由公允价值的运用应该遵循公平公正的原则，如果不公平，或者损害了其中一方的利益，那么，就会导致合作双方的信任度崩塌，从而影响到财务工作的开展。
在掌握了比较完备的市场交易规则的情况下，各方应当采取平等、公正、自由参与的方式进行交易，以保证交易的透明度。
（二）保证交易双方均有持续经营的能力稳定的经营状况是公允价值运用的必要前提，若在交易的过程中，任何一方由于经营不善而被迫终止合作，或者企业破产，则交易的另一方的利益势必受到损害，从而对公允价值的实现极其不利。
因此，企业在挑选合作伙伴的时候，首先要考虑的就是企业的信用和整体实力，这样才能确保交易的安全性和稳定性。
（三）了解市场变动情况众所周知，证券市场的变动是瞬息万变的，很难把握其具体的变动规律，因此，在运用公允价值的时候，我们要充分了解市场的变动情况，使公允价值的作用最大化[2]。
三、财务会计中公允价值的应用现状（一）阻碍了公允价值在财务会计中的应用目前，从对公允价值运用的认识来看，它的适用范围已经超出了对交易市场的定义，将公允价值运用于财务会计，而不是基于市场的评估工作。
公允价值计量案例分析
公允价值计量案例分析公允价值计量案例分析投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或者两者兼有而持有的房地产。
主要包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
企业通常应当采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，也可以采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量。
但是，同一企业只能采用一种模式对所有投资性房地产进行后续计量，不得同时采用两种计量模式。
对投资性房地产的后续计量，应该注意：1、企业对投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更；2、以成本模式转为公允价值模式的，应当作为会计政策变更处理，将计量模式变更时公允价值与账面价值的差额，调整期初留存收益。
3、已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式，即不可逆转。
4、采用公允价值模式进行后续计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
投资性房地产取得的租金收入，确认为其他业务收入等。
采用公允价值模式进行后续计量，不在对投资性房地产进行减值测试。
5、根据《企业会计准则第18号—所得税》的规定，在采用资产负债表债务法核算所得税的情况下，企业一般应于每一个资产负债表日进行所得税的核算。
鸿昌公司为房地产开发企业，对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。
2016年1月1日，鸿昌公司以40 000万元总价款购买了一栋已达到预定可使用状态的沿街楼。
该沿街楼总面积为2万平方米，每平方米单价为2万元，预计使用寿命为50年，预计净残值为零。
鸿昌公司计划将该沿街楼对外出租。
2016年，鸿昌公司出租上述沿街楼实现租金收入1000万元，发生费用支出编制鸿昌公司2016年1月1日、12月31日与投资性房地产的购买、公允价值变动、出租、出售相关的会计分录。
要求计算投资性房地产2016年12月31日的账面价值、计税基础及暂时性差异。