现代货币的创造机制(8)

第十一章 现代货币现代的货币都是信用货币 二、商业银行存款货币的创造 三、中央银行体制下的货币创造过程
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第一节 现代的货币都是信用货币
本节内容： 一、现代经济生活中的货币都是信用货币 二、信用货币与债权债务网
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一、现代经济生活中的货币都是信用货币
（一）信用货币的含义 是指由国家法律强制流通的，其币材的价值低于
其作为货币所代表的价值甚至没有价值，且不以任 何贵金属为基础而只凭借发行者的信用得以独立发 挥货币职能的货币。 ➢ 目前世界各国发行的货币，都是信用货币。
1. 信用货币替代金属货币的过程，早就萌芽于古老的
信用工具之中； 这一过程的最终完成则是在经历了几百年之后
生活中，定期存款、储蓄存款与活期存款，存 款与银行券，它们之间时时相互转化，它们之间的 界限也不断被打破。这些现象说明，必须把它们视 为同质的货币才符合实际。
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（二）信用货币的主要形态
1、钞票 钞票或纸币多数由一国央行发行，其主要功能是承担人们日
常生活用品的购买手段。
2、硬币 硬币（辅币）多用贱金属制造，其发行通常统一于中央银行，
二、派生存款的创造过程
存款货币的创造是在商业银行吸收存款、发放贷款和组 织转帐结算的过程中上进行的。
条件1：在发达的银行制度下，客户之间的支付广泛采 取非现金的转帐结算方式(非现金结算制度) 。
条件2：银行实行比例存款准备金制度(部分准备金制度)
条件3：客户始终存在贷款需求。
过程：甲银行吸收存款 提取部分比例准备金后向A客 户发放贷款 A客户用存款进行转帐支付 形成乙银行 B客户的存款增加 乙银行继续前面过程 银行体系可 以派生出数倍的存款货币。
⑷各个银行保存铸币的需要归结为二：一是客户从存 款中提取铸币；二是结清支票结算中应收应付的差 额。
在长期的经营活动中，银行认识到：铸币的需要， 相对于存款额来说，只是其一部分，而且比例关系 相对稳定。只要按存款的一定百分比保持铸币库存 即可应付顾客对于铸币的需要（铸币库存占存款的 一小部分）。
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债权债务文书是货币的载体
债权债务，绝大部分是以一定的文书形式来体 现并具备由法律规范的确定形式，如票据、银行券、 各种存款、贷款、各种公债、公司债等。其中，很 容易当作债权债务转移工具的规范文书，特别是银 行信用文书，自然而然地成为代替贵金属流通的理 想货币形态。
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第二节 商业银行的存款货币创造
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⑶如此类推，从银行A开始至银行B，银行C，…，银行N， 持续地存款贷款，贷款存款，则产生这样的结果：
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结论
从表可知，当银行根据经验按存款的一定比例——假 设是20%——保存铸币库存时，10 000元铸币的存款 ，可使有关银行共贷出40 000元贷款和吸收包括最初 10 000元存款在内的50 000元存款。从先后顺序来说 ，10 000元是最初的存款，40 000元是由于有了最初 的存款才产生的。 因此，把最初的存款称为“原始存款”，把在 此基础上扩大的存款称为“派生存款”。
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原始存款和派生存款
1、原始存款 ❖ 指银行吸收到的能增加其准备金的存款。 ❖ =库存现金+在央行存款 ❖ 两个来源：一是商业银行吸收银行体系外的现
金；二是中央银行对商业银行的再贷款或再贴 现。 2、派生存款 它是相对于原始存款而言，指由商业银行以原始 存款为基础通过转账方式发放贷款（或其他资 编辑pp产t 业务）所创造出来的12 存款。
也属信用货币。其主要功能是充当小额或零星交易中的媒介手 段。
3、银行存款 存款是存款人对银行的债权，对银行来说，这种货币又是债
务货币。存款除在银行账户的转移支付外，还要借助于支票等 支付。目前在全社会的经济交易中，用银行存款作支付手段的 比重占绝大部分。
➢ 以上以银行信用为基础的货币，除了钞票和硬币外，概称为 “存款货币”。
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⑴设A银行吸收到客户甲存入10 000元铸币；根据经验 ，保存相当于存款额20%的铸币即足以应付日常提取 铸币需要。那么，A银行即可把8 000元铸币贷给乙。 A银行的资产负债状况如下：
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⑵乙将8 000元铸币支付给丙，丙把铸币存入自己的往来银行B，按照同 样的考虑，B银行留下20%的铸币即1 600元，其余6 400元铸币贷给客户 丁。这时，B银行的资产负债状况如下：
的20世纪。
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2. 现代的信用货币：
⑴最早的典型形态是银行券；硬币的发行通常统一 于中央银行，也属信用货币；
⑵银行活期存款（活期存款的种种不同的名称）；
⑶定期存款和居民在银行的储蓄存款。
3. 直至进入20世纪，人们才意识到，如果不把定期存 款和居民在银行的储蓄存款视为货币的存在形态， 微观主体的货币持有量和宏观调控中的货币供给就 是不完整的。
⑴客户把铸币存入银行之后，并不一定再把铸币全数 提出；从银行取得贷款的客户也通常是银行要求把 贷给的款项记入自己的存款账户。
当他们的存款账户上存有款项时，既可在提取铸 币，又可开出支票履行支付义务。
⑵取得支票，往往并不提取铸币，而是委托往来银行 代收并把收来的款项记入自己的存款账户。
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⑶各个银行，由于自己的客户开出支票，因而应该付 出款项，同时由于自己客户交来支票委托收款，因 而有应该收入的款项。应付款、应收款的金额很大， 但两者的差额通常却较小。
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简单的现金运行机制
公开市场业务
央 再贷款再贴现
行
存入准备金
公开市场业务
商业 银行
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公开市场业务
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个人
流 通 购 支中 买 付的 商 报现 品 酬金
企业
一、原始存款和派生存款
1. 原始存款与派生存款这一对范畴，在金属铸币流通 的条件下即已存在。
2. 在支票存款和转账结算的基础上(派生存款的前提)， 出现了具有如下特点的经济行为：
➢ 4.信用货币的其他形态：如电子货币等
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二、信用货币与债权债务网
1. 形形色色的信用货币之所以成为流通中货币的统治 形态，是与信用这种经济联系全面覆盖经济生活紧 密相关的。
2. 现代经济生活，所有经济行为主体都由债权债务关 系联结在一起，并在债权债务的网络中进行运作。 所以，用信用的支付工具实现债权债务的消长和转 移势所必然。