财务管理基础学及财务知识分析理论(PPT 28页)
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财务会计与财务管理知识分析概论
（以提高生产效率和工作效率为目的）
阶段2
以预测、决策 为基本特征 的管理会计
1、社会经济发展的基本特征
（二战后：提高经济效益）
2、经济理论的迅速发展 （古典组织理论：提高经济效益）
3、管理会计的发展
（预测、决策、预算、控制、考核、评价）
阶段3
以重视环境适应性 为基本特征
的战略管理会计
1、社会经济发展的基本特征 （20世纪70年代后：顾客化生产）
效益为最终目的的会计信息处理系统。
• （2）从范围看，管理会计既为企业管理 当局的管理目标服务，同时也为股东、 债权人、规章制度制定机构及税务当局 、甚至国家行政机构等非管理集团服务 。也就是说，其研究范围并不局限于企 业，从目前看有扩大研究范围的倾向。
• （3）从内容看，管理会计既要研究 传统管理会计所要研究的问题，也要 研究管理会计的新领域、新方法，并 且应把成本管理纳入管理会计研究的 领域。
英国成本与 管理会计师协会
1986年
管理会计
会计
内部审计、外部审计
司库职能 筹措资金
编制预算
财务会计 对业务进行分
类和记录
成本会计 按产品和成本中 心的范围
• 按照英国成本与管理会计师协会的解释：
“管理会计是对管理当局提供所需信息的那一部分 会计的工作，使管理当局得以：（1）制定方针政 策；（2）对企业的各项活动进行计划和控制；（ 3）保护财产的安全；（4）向企业外部人员（股 东等）反映财务状况；（5）向职工反映财务状况 ；（6）对各个行动的备选方案作出决策。”
1.3.1管理会计的对象 1.3.2管理会计的目标 1.3.3管理会计的职能 1.3.4实现职能应完成的管理会计工作 1.3.5管理会计信息的质量特征
阶段2
以预测、决策 为基本特征 的管理会计
1、社会经济发展的基本特征
（二战后：提高经济效益）
2、经济理论的迅速发展 （古典组织理论：提高经济效益）
3、管理会计的发展
（预测、决策、预算、控制、考核、评价）
阶段3
以重视环境适应性 为基本特征
的战略管理会计
1、社会经济发展的基本特征 （20世纪70年代后：顾客化生产）
效益为最终目的的会计信息处理系统。
• （2）从范围看，管理会计既为企业管理 当局的管理目标服务，同时也为股东、 债权人、规章制度制定机构及税务当局 、甚至国家行政机构等非管理集团服务 。也就是说，其研究范围并不局限于企 业，从目前看有扩大研究范围的倾向。
• （3）从内容看，管理会计既要研究 传统管理会计所要研究的问题，也要 研究管理会计的新领域、新方法，并 且应把成本管理纳入管理会计研究的 领域。
英国成本与 管理会计师协会
1986年
管理会计
会计
内部审计、外部审计
司库职能 筹措资金
编制预算
财务会计 对业务进行分
类和记录
成本会计 按产品和成本中 心的范围
• 按照英国成本与管理会计师协会的解释：
“管理会计是对管理当局提供所需信息的那一部分 会计的工作，使管理当局得以：（1）制定方针政 策；（2）对企业的各项活动进行计划和控制；（ 3）保护财产的安全；（4）向企业外部人员（股 东等）反映财务状况；（5）向职工反映财务状况 ；（6）对各个行动的备选方案作出决策。”
1.3.1管理会计的对象 1.3.2管理会计的目标 1.3.3管理会计的职能 1.3.4实现职能应完成的管理会计工作 1.3.5管理会计信息的质量特征
财务管理的基本理论
第一章财务管理的基本理论一、财务管理理论：是根据财务管理所进行的科学推理或对财力管理实践的科学总结而建立的概念体系，其目的是用来解释、评价、指导、完善和开拓财务管理实践。
二、财务管理理论结构：是指财务管理理论各组成部分（或要素）以及这些部分之间的排列关系。
以财务管理环境为起点、财务管理假设为前提和财务管理目标为导向的财务管理基本理论、财务管理的应用理论构成的理论结构。
三、财务管理理论结构的起点：1、财务管理理论的框架:1)财务管理理论2)财务管理理论结构3)财务管理理论的起点：4)财务管理理论的发展5)财务管理理论的基本框架（基本理论、通用业务理论、特殊业务理论和财务管理理论的其他领域）。
2、财务管理的基本理论是指由财务管理内容、财务管理原则和财务管理方法构成的概念体系。
3、财务管理的内容包括企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理和企业分配管理四个方面）。
二、财务管理环境：1、分类按其包括的范围，分为宏观财务管理环境和微观财务管理环境。
按其与企业的关系，分为企业内部财务管理环境和企业外部财务管理环境。
实用文档按其变化情况，分为静态财务管理环境和动态财务管理环境2、意义有助于正确、全面地认识财务管理的历史规律，掌握财务管理的发展趋势有助于正确地认识影响财务管理的各种因素，不断增加财务管理工作的适应性有助于不断地推动财务管理理论研究，尽快建立起适应市场经济发展需要的财务管理体系4、财务管理的宏观环境：①经济环境（经济周期、经济发展水平、经济体制和具体的经济因素）②法律环境③社会文化环境④自然资源因素5、财务管理的微观环境：①企业类型（独资企业、合伙企业和公司）②市场环境③采购环境④生产环境三、财务管理假设1、财务管理假设是人们利用自己的知识、根据财务活动的内在规律和理财环境的要求所提出的，具有一定事实依据的假定或设想，是进一步研究财务管理理论和实践问题的基本前提。
2、财务管理假设分类：财务管理基本假设、财务管理派生假设、财务管理具体假设。
《财务管理》说课课件
新兴财务工具和技术的发展 趋势
对学生的建议和要求
01 掌握财务管理的基本理论和方法，注重实 践应用
02 关注国内外财务管理的最新动态，提高综 合素质
03
加强团队合作和沟通能力，培养创新思维 和解决问题的能力
04
注重职业道德和法律法规的遵守，树立正 确的价值观和职业操守
THANKS
感谢您的观看
财务比率、现金流 分析和财务预测
投资管理
投资评估方法、风 险和回报的权衡
财务管理基础
财务管理的概念、 目标和职能
筹资管理
权益筹资和债务筹 资、资本成本和资 本结构
营运资金管理
现金、应收账款和 存货的管理
课程安排
理论教学
通过案例分析和讲解，使学生掌握财务管理的基 本知识和方法
实验教学
通过模拟企业财务管理的实际操作，培养学生的 实际操作能力
财务分析是通过对企业的财务报表和其他财务信息进行收集、整理、比较和综合，对企业的财务状况 、经营成果和现金流量进行评价、预测和决策的过程。
财务分析是财务管理的重要手段，通过对企业财务状况的全面了解，为企业的经营决策提供科学依据。
财务分析的主要目的是评估企业的偿债能力、营运能力和盈利能力，帮助投资者和债权人做出正确的投 资决策。
财务管理的环境
总结词：影响因素
详细描述：财务管理环境包括外部环境和内部环境两个方面。外部环境包括经济环境、政治环境、社会环境和自然环境等； 内部环境包括企业组织形式、内部管理水平、财务状况和人力资源素质等。财务管理环境对企业财务管理的内容、方法、手 段等方面产生影响。
03
财务分析
财务分析的概念
04
财务决策
投资决策
财务知识培训ppt课件
案例启示
结合案例分析结果，提炼出对企业财务管理的启示，如如何制定合理 的财务战略、如何进行有效的投资决策、如何加强风险管理等。
实战演练
01
模拟场景设计
设计一个模拟的企业财务管理 场景，包括企业背景、市场环 境、财务状况等信息，以供学 员进行实战演练。
02
角色扮演
学员分组扮演不同角色，如企 业高管、财务经理、投资顾问 等，根据模拟场景进行决策和 操作。
软件更新与升级
了解软件更新和升级的最新动 态，确保企业财务工作的顺利
进行。
06
案例分析与实战演练
经典案例分析：企业财务管理案例分享
案例选择
选择具有代表性的企业财务管理案例，如某知名公司的财务战略、 投资决策、风险管理等方面的成功经验或失败教训。
案例分析
对案例进行深入剖析，分析企业在财务管理方面的优势、劣势、机 会和威胁，总结经验教训。
介绍如何识别企业面临的各种财 务风险，如市场风险、信用风险 等。
02
03
04
风险应对策略
讨论如何制定和实施有效的风险 应对策略，如风险规避、风险转 移等。
04
税务知识培训
纳税申报与缴纳流程
纳税申报
纳税申报是向税务机关报送税务 资料的过程，包括纳税人基本信 息、应纳税额等。
缴纳流程
企业或个人需在规定时间内将税 款缴入国库，一般采用网上银行 转账等电子方式进行缴纳。
随着企业的发展，对财务知识的要求也越来 越高，培训可以帮助员工更好地适应企业发 展需求。
增强企业竞争力
掌握财务知识有助于员工更好地参与企业决 策，提高企业的竞争力。
培训内容概述
财务基础知识
包括会计基础知识、财务报表分析、财务比 率分析等。
结合案例分析结果，提炼出对企业财务管理的启示，如如何制定合理 的财务战略、如何进行有效的投资决策、如何加强风险管理等。
实战演练
01
模拟场景设计
设计一个模拟的企业财务管理 场景，包括企业背景、市场环 境、财务状况等信息，以供学 员进行实战演练。
02
角色扮演
学员分组扮演不同角色，如企 业高管、财务经理、投资顾问 等，根据模拟场景进行决策和 操作。
软件更新与升级
了解软件更新和升级的最新动 态，确保企业财务工作的顺利
进行。
06
案例分析与实战演练
经典案例分析：企业财务管理案例分享
案例选择
选择具有代表性的企业财务管理案例，如某知名公司的财务战略、 投资决策、风险管理等方面的成功经验或失败教训。
案例分析
对案例进行深入剖析，分析企业在财务管理方面的优势、劣势、机 会和威胁，总结经验教训。
介绍如何识别企业面临的各种财 务风险，如市场风险、信用风险 等。
02
03
04
风险应对策略
讨论如何制定和实施有效的风险 应对策略，如风险规避、风险转 移等。
04
税务知识培训
纳税申报与缴纳流程
纳税申报
纳税申报是向税务机关报送税务 资料的过程，包括纳税人基本信 息、应纳税额等。
缴纳流程
企业或个人需在规定时间内将税 款缴入国库，一般采用网上银行 转账等电子方式进行缴纳。
随着企业的发展，对财务知识的要求也越来 越高，培训可以帮助员工更好地适应企业发 展需求。
增强企业竞争力
掌握财务知识有助于员工更好地参与企业决 策，提高企业的竞争力。
培训内容概述
财务基础知识
包括会计基础知识、财务报表分析、财务比 率分析等。
自考00067《财务管理学》课件
储备资 金
生产资 金
成品资 金
货币资 金
负债
设备购 置业务
固定资 金
财务成果形成与 分配业务
分配利润、 缴纳税金等
第一节 企业财务管理的概念
二、企业资金运动过程（财务活动的内容）（P3-P5）（掌握）
（一）资金筹集——资金运动起点 （二）资金投放——形成两类资产
1、长期资产：固定资产、无形资产等 2、流动资产：存货、应收款项等 （三）资金耗费——形成成本和费用 资金耗费是资金运动的基础环节，形成企业产品成本和各类费用；
财务管理的内容
财务管理内容
筹资决策
投资决策
分配决策（股利决策）
风险
报酬
平衡 股票市价 股东财富 财务目标
财务管理工作一边联系着金融市场，一边联系着实 物资产的投资。
金融市场
筹资
实物资产 市场
投资
财务管理
实物资产 其他生产要素
进行生产活动
创造出现金收益
第二节 财务管理的目标
一、财务管理目标的作用和特征（了解）
财务计划主要包括：现金收支计划、资金筹集 计划、固定资产投资和折旧计划、流动资产占 用和周转计划、对外投资计划、利润和利润分 配计划。
财务控制
财务控制是对预算的执行进行追踪监督、 对执行过程中出现的问题进行调整和修 正，以保证预算的实现。
常见的类型：防护性控制、前馈性控制、 反馈性控制。
财务分析
五、投资分散化原则
投资分散化原则，是指不把全部财富投资 于一个对象，而要分散投资。投资分散优 化原则的理论依据是投资组合理论。
六、利益关系协调原则
利益协调关系原则，就是要求企业在追求 目标实现的过程中，必须协调好与利益相 关者的利益关系，企业只有在与各利益关 系者和谐共存的状态下，才能真正实现自 身的目标。
财务管理实务ppt课件
2018/11/15 项目一 财务管理基础 19
企业经营目标对财务管理的要求
企业经营目标 对财务管理 的要求
目标1：生存 目标2：发展 目标3：获利
2018/11/15
1.以收抵支 2.到期还债务 筹集发展所需要的资金 合理有效地使用资金
项目一 财务管理基础 20
二、理财总体目标
（一）利润最大化 (20世纪50年代以前) 假定在投资预期收益确定的情况下，财务管理行 为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。
项目一 财务管理基础
27
优点
缺点
(1) 有利于企业长期稳 定发展 (2) 有利于实现企业经 济效益和社会效益的 统一 (3) 多元化、多层次的 目标体系，兼顾各方 利益 (4) 体现了前瞻性和现 实性的统一
2018/11/15
相关者利益最大化是 企业财务管理最理想 的目标，但该目标过 于理想化且无法操作。
1984年，在东京国际马拉松邀请赛中，名不见经传的 日本选手山田本一出人意外地夺得了世界冠军。 他退役后在自传中说：起初，我把我的目标定在40多 公里外的终点线上，结果跑到十几公里时就疲惫不堪了， 被前面那段遥远的路程给吓倒了。后来，我把赛程中的 银行、大树、红房子等标志看成我的小目标。比赛开始 后，我就以百米速度奋力地向第一个目标冲去，等到达 第一个目标后，我又以同样的速度向第二个目标冲去。 40多公里的赛程，就被我分解成这么十几个小目标轻松 地跑完了。你可以从财务目标的角度谈谈对该故事的看 法吗? 财务目标要善于分解成一个个小目标才有助于完成。
政府不管 是作为出 资人，还 是作为监 管机构， 都与企业 各方的利 益密切相 关。
社会分工细化，使得 员工的再就业风险不 断增加。
债权人
企业经营目标对财务管理的要求
企业经营目标 对财务管理 的要求
目标1：生存 目标2：发展 目标3：获利
2018/11/15
1.以收抵支 2.到期还债务 筹集发展所需要的资金 合理有效地使用资金
项目一 财务管理基础 20
二、理财总体目标
（一）利润最大化 (20世纪50年代以前) 假定在投资预期收益确定的情况下，财务管理行 为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。
项目一 财务管理基础
27
优点
缺点
(1) 有利于企业长期稳 定发展 (2) 有利于实现企业经 济效益和社会效益的 统一 (3) 多元化、多层次的 目标体系，兼顾各方 利益 (4) 体现了前瞻性和现 实性的统一
2018/11/15
相关者利益最大化是 企业财务管理最理想 的目标，但该目标过 于理想化且无法操作。
1984年，在东京国际马拉松邀请赛中，名不见经传的 日本选手山田本一出人意外地夺得了世界冠军。 他退役后在自传中说：起初，我把我的目标定在40多 公里外的终点线上，结果跑到十几公里时就疲惫不堪了， 被前面那段遥远的路程给吓倒了。后来，我把赛程中的 银行、大树、红房子等标志看成我的小目标。比赛开始 后，我就以百米速度奋力地向第一个目标冲去，等到达 第一个目标后，我又以同样的速度向第二个目标冲去。 40多公里的赛程，就被我分解成这么十几个小目标轻松 地跑完了。你可以从财务目标的角度谈谈对该故事的看 法吗? 财务目标要善于分解成一个个小目标才有助于完成。
政府不管 是作为出 资人，还 是作为监 管机构， 都与企业 各方的利 益密切相 关。
社会分工细化，使得 员工的再就业风险不 断增加。
债权人
财务管理及财务知识分析案例(ppt34张)
武昌鱼和洞庭水殖与蓝田股份都生产淡水产品，产品 的差异性很小，人们不会只喜欢洪湖里的鱼，而不喜欢武 昌鱼或洞庭湖里的鱼。蓝田股份采取“钱货两清”和客户 上门提货的销售方式，这与过去渔民在湖边卖鱼的传统销 售方式是相同的。蓝田股份的传统销售方式不能支持其水 产品收入异常高于同业企业。除非蓝田股份大幅度降低产 品价格，巨大的价格差异才能对客户产生特殊的吸引力。 但是，蓝田股份与武昌鱼和洞庭水殖位于同一地区，自然 地理和人文条件相同，生产成本不会存在巨大的差异，若 蓝田股份大幅度降低产品价格，它将面临亏损。
娃哈哈集团发展路径图
事实真相
1996年3月28日，娃哈哈集团、美食城联合由达能控 股70%、百富勤控股30%的新加坡金加投资公司共同成 立五家企业。这五家企业中，金加控股51％，娃哈哈 集团持股39％，美食城持股10％。 1997年的时候由于亚洲金融风暴，百富勤将金加投资 公司的所有股份全部卖给了达能，达能就成为了金加 的全资股东。这样合资公司的股份变成达能占有51％ 的股份、娃哈哈集团占有39％的股份、娃哈哈美食城 占有10％的股份。 宗庆后认为百富勤在娃哈哈不知情的状况下将股权卖 给了达能，形成娃哈哈合资公司被达能控制的局面， 这也是宗庆后说起初达能合同设陷阱，娃哈哈上当的 起源。其实达能从一开始就实际控制了娃哈哈，而这 一点完全被宗庆后忽视和误解了。
经过研究，刘姝威发现，蓝田有一个奇怪的财 务组合。其主营产品是农副水产品和饮料，无论是 按渔业还是食品饮料业，蓝田股份的应收账款回收 期明显低于同业平均水平，公司水产品收入异常高 于渔业同行业平均水平，而短期偿债能力在两个行 业中的同业企业中又都是最低的。 从蓝田的资产结构来看，从1997开始，其资产 拼命往上涨，与之相对应的流动资产却逐年下降， 这说明其整个资产规模是由固定资产来带动的，公 司在产品占存货百分比和固定资产占资产百分比异 常高于同业平均水平。
(财务知识)第十一章财务管理基础
第十一章财务管理基础第一节财务管理概述一、财务管理的概念财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置(投资)，资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金)，以及利润分配的管理。
财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
(一)财务活动企业的财务活动包括：投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。
1.投资活动投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。
企业投资可分为：广义的投资和狭义的投资两种。
广义投资包括：对外投资(如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目)和内部使用资金(如购置固定资产、无形资产、流动资产等)。
狭义的投资：仅指对外投资。
【例题1·多选题】下列各项经济活动中，属于企业广义投资的是()。
A.购买机器.B.建造厂房C.购买专利权D.购买国库券【答案】ABCD【解析】其中：选项A、B、C属于企业内部使用资金。
选项D 属于对外投资。
2.资金营运活动营运资金活动是指企业日常生产经营活动中发生的一系列资金收付行为。
首先，企业需要采购材料或商品，从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和其他营业费用;其次，当企业把商品或产品售出后，便可取得收入、收回资金;最后，如果资金不能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。
3.筹资活动筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。
注意：企业通过筹资，可以形成两种不同性质的资金来源：一是企业权益资金;二是企业债务资金。
【例题2·多选题】下列各项中，属于企业筹资引起的财务活动的有()。
A.取得长期借款B. 发行普通股股票C.支付长期借款利息D.购买国库券【答案】ABC【解析】选项D属于投资活动。
4.资金分配活动广义的分配：是指对企业各种收入进行分割和分派的行为，如销售产品取得销售收入后，要考虑补偿成本、支付债权人利息、给股东分配股利等。
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P=F(P/F,i,n) 例1-4欣荣公司在3年后可以获得80 000元的投资收益，按年利率6%进行 复利计算，这笔钱相当于现在的多少钱？ P= F(1+i )=80 000(1+6%)=80 0000.8396=67 168（元） 或P=F(P/F,i,n)=80 000(P/F,6%,3)=80 0000.8396=67 168（元）
3、投资活动
投资可以分为广义投资和狭义投资。广义投资是指企业将筹集的资金 投入使用的过程，包括在企业内部和外部使用资金。狭义投资仅指在企 业外部使用资金。
4、资金营运活动
企业所发生的一系列资金收付，都与企业生产经营有关。因企业生产经营 而引起的财务活动称为资金营运活动。
5、分配活动
企业所实现的利润，在交纳所得税后按规定提取盈余公积，剩余利润可以 分配给投资者或暂时留存企业。分配是对企业利润分割、分派的过程。
三、财务管理目标的含义
1.利润最大化 2.资本利润率最大化或每股利润最大化 3.企业价值最大化
四、财务管理目标的协调
1.所有者与经营者的冲突与协调
1）解聘 2）接收 3）激励 2.所有者与债权人的冲突与协调 1）限制性借债 2）拒绝合作 3）债转股。
第三节 资金的价值观念
资金时间价值 投资风险价值
导入案例
兴帮公司货币时间价值的计算”（选自《财务管理学教学案例》 中国 审计出版社出版 吴安平 王明珠 尹桂凤 谢梁秋编著 2001年第1版）
1.基本案情 兴帮公司在建行沈阳科技支行设立一个临时账户，2003年4月1日存入15万
元，银行存款利率为3.6%。因资金比较宽松，该笔存款一直未予动用。 2005年4月1日兴帮公司拟撤消该临时账户，与银行办理消户时，银行 共付给兴帮公司16.08万元。 2.问题探讨 1）如果兴帮公司将15万元放在单位保险柜里，存放到2005年4月1日， 会取出多少钱？由此分析货币产生时间价值的根本原因。 2）什么是货币时间价值？ 3）货币时间价值为什么通常用“无风险无通货膨胀情况下的社会平均 利润率”来表示？
第二节 财务管理的目标
企业目标 企业目标对财务管理的要求 财务管理目标的含义 财务管理目标的协调
一、企业目标
1.生存 企业生存的基本条件就是以收抵支和到期偿债。 2.发展 任何事物都必须发展，企业也是一样。 3.获利 企业只有获取利润，才能不断满足消费者的需要，不 断扩大自己的市场份额，才能生存和发展下去。
③名义利率与实际利率 例1-5欣荣公司要贷款50 000元，年利率为8%，每 半年复利一次，3年后一次还本并付息时，应付多 少钱？
F= P(1+i )=50 000(1+0.0816)=50 0001.2653=63 265（元） 3）年金的计算
二、投资风险价值
1.投资风险价值的概念
投资风险价值就是指投资者由于冒风险进行投资而得到的超过时间价值的额外收
成、实现和分配的内容；财务管理使用资金、成本、收入、利润等价值 指标，运用财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析等手 段，处理价值运动中经济关系。
2.财务管理具有广泛性 财务管理涉及到筹资管理，金融市场作为筹资的场所，使财务活动融入 金融市场体系，也使财务活动由企业内部扩展到企业外部。企业管理的 任何内容都要在资金运动和价值的变化上反映出来。这些都决定了财务 管理具有广泛性。 3.财务管理具有综合性 企业财务管理是围绕资金运动展开的，而企业生产经营活动各方面的质 量和效果，多数可以通过资金运动过程和结果反映出来，资金运动具有 综合性，这就决定了财务管理具有综合性。
二、企业目标对财务管理的要求
1.生存目标对财务管理的要求 保持以收抵支和偿还到期债务的能力，降低破产的风险 程度，使企业长期、稳定地生存下去是对财务管理的第 一个要求。 2.发展目标对财务管理的要求 筹集企业发展所需要的资金，是对财务管理的第二个要 求。 3.获利目标对财务管理的要求 对企业正常生产经营产生和从外部取得的资金加以有效 利用是对财务管理的第三个要求。
一、资金时间价值
1.资金时间价值的概念 资金的时间价值又称为货币时间价值，是指资金经历一定时间的投 资和再投资所增加的价值。 资金时间价值的实质，是资金周转使用后的增值额。 2.资金时间价值的计算 1）单利的计算
①单利终值的计算 单利的终值为本金与以单利计算的利息之和。其计算公式为：
F=P+nPi=P(1+ni) ②单利现值的计算 例1-2欣荣公司拟在5年后得到600 000元，银行年利率为4%，单 利计息，则该公司现在应存入银行多少钱？
高职高专经济管理基础课系列教材
财务管理
吕宝军 张远录 主编 清华大学出版社
第一章 财务管理基础理论
第一节 财务管理的内容
财务活动 财务管理的概念 财务管理的具体内容 财务管理的特点
一、财务活动
1、含义
财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回以及分配等一系列行 为。
2、筹资活动
筹资是指企业为了满足生产经营对资金的需要筹措和集中所需资金 的过程。
二、财务管理的概念
财务管理是基于企业在经营中客观存在的财务活 动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、 处理财务关系的一项经济管理活动。
三、财务管理的具体内容
筹资管理 投资管理 资金营运管理 收益分配管理
四、财务管理特点
1.财务管理是价值管理 财务管理主要是对财务活动进行管理，财务活动反映出企业中价值形
益。
i
2.投资风险价值的计算
1）确定概率分布
例1-14欣荣公司拟投资100 000元，有甲、乙两个方案，其收益的概率分布如表
P=600 000(1+ 4%5)=500 000（元）
2）复利的计算 ①复利终值的计算
F=P(F/P,i,n) 例1-3欣荣公司现在存入银行20 000元，存期3年，年利率为4%，每年按 复利计息一次，到期时能得到多少钱？ F=P(1+i )=20 000(1+4%)=20 0001.125=22 500（元） 或F=P(F/P,i,n)=20 000(F/P,4%,3)= 20 0001.125=22 500（元） ②复利现值的计算
3、投资活动
投资可以分为广义投资和狭义投资。广义投资是指企业将筹集的资金 投入使用的过程，包括在企业内部和外部使用资金。狭义投资仅指在企 业外部使用资金。
4、资金营运活动
企业所发生的一系列资金收付，都与企业生产经营有关。因企业生产经营 而引起的财务活动称为资金营运活动。
5、分配活动
企业所实现的利润，在交纳所得税后按规定提取盈余公积，剩余利润可以 分配给投资者或暂时留存企业。分配是对企业利润分割、分派的过程。
三、财务管理目标的含义
1.利润最大化 2.资本利润率最大化或每股利润最大化 3.企业价值最大化
四、财务管理目标的协调
1.所有者与经营者的冲突与协调
1）解聘 2）接收 3）激励 2.所有者与债权人的冲突与协调 1）限制性借债 2）拒绝合作 3）债转股。
第三节 资金的价值观念
资金时间价值 投资风险价值
导入案例
兴帮公司货币时间价值的计算”（选自《财务管理学教学案例》 中国 审计出版社出版 吴安平 王明珠 尹桂凤 谢梁秋编著 2001年第1版）
1.基本案情 兴帮公司在建行沈阳科技支行设立一个临时账户，2003年4月1日存入15万
元，银行存款利率为3.6%。因资金比较宽松，该笔存款一直未予动用。 2005年4月1日兴帮公司拟撤消该临时账户，与银行办理消户时，银行 共付给兴帮公司16.08万元。 2.问题探讨 1）如果兴帮公司将15万元放在单位保险柜里，存放到2005年4月1日， 会取出多少钱？由此分析货币产生时间价值的根本原因。 2）什么是货币时间价值？ 3）货币时间价值为什么通常用“无风险无通货膨胀情况下的社会平均 利润率”来表示？
第二节 财务管理的目标
企业目标 企业目标对财务管理的要求 财务管理目标的含义 财务管理目标的协调
一、企业目标
1.生存 企业生存的基本条件就是以收抵支和到期偿债。 2.发展 任何事物都必须发展，企业也是一样。 3.获利 企业只有获取利润，才能不断满足消费者的需要，不 断扩大自己的市场份额，才能生存和发展下去。
③名义利率与实际利率 例1-5欣荣公司要贷款50 000元，年利率为8%，每 半年复利一次，3年后一次还本并付息时，应付多 少钱？
F= P(1+i )=50 000(1+0.0816)=50 0001.2653=63 265（元） 3）年金的计算
二、投资风险价值
1.投资风险价值的概念
投资风险价值就是指投资者由于冒风险进行投资而得到的超过时间价值的额外收
成、实现和分配的内容；财务管理使用资金、成本、收入、利润等价值 指标，运用财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析等手 段，处理价值运动中经济关系。
2.财务管理具有广泛性 财务管理涉及到筹资管理，金融市场作为筹资的场所，使财务活动融入 金融市场体系，也使财务活动由企业内部扩展到企业外部。企业管理的 任何内容都要在资金运动和价值的变化上反映出来。这些都决定了财务 管理具有广泛性。 3.财务管理具有综合性 企业财务管理是围绕资金运动展开的，而企业生产经营活动各方面的质 量和效果，多数可以通过资金运动过程和结果反映出来，资金运动具有 综合性，这就决定了财务管理具有综合性。
二、企业目标对财务管理的要求
1.生存目标对财务管理的要求 保持以收抵支和偿还到期债务的能力，降低破产的风险 程度，使企业长期、稳定地生存下去是对财务管理的第 一个要求。 2.发展目标对财务管理的要求 筹集企业发展所需要的资金，是对财务管理的第二个要 求。 3.获利目标对财务管理的要求 对企业正常生产经营产生和从外部取得的资金加以有效 利用是对财务管理的第三个要求。
一、资金时间价值
1.资金时间价值的概念 资金的时间价值又称为货币时间价值，是指资金经历一定时间的投 资和再投资所增加的价值。 资金时间价值的实质，是资金周转使用后的增值额。 2.资金时间价值的计算 1）单利的计算
①单利终值的计算 单利的终值为本金与以单利计算的利息之和。其计算公式为：
F=P+nPi=P(1+ni) ②单利现值的计算 例1-2欣荣公司拟在5年后得到600 000元，银行年利率为4%，单 利计息，则该公司现在应存入银行多少钱？
高职高专经济管理基础课系列教材
财务管理
吕宝军 张远录 主编 清华大学出版社
第一章 财务管理基础理论
第一节 财务管理的内容
财务活动 财务管理的概念 财务管理的具体内容 财务管理的特点
一、财务活动
1、含义
财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回以及分配等一系列行 为。
2、筹资活动
筹资是指企业为了满足生产经营对资金的需要筹措和集中所需资金 的过程。
二、财务管理的概念
财务管理是基于企业在经营中客观存在的财务活 动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、 处理财务关系的一项经济管理活动。
三、财务管理的具体内容
筹资管理 投资管理 资金营运管理 收益分配管理
四、财务管理特点
1.财务管理是价值管理 财务管理主要是对财务活动进行管理，财务活动反映出企业中价值形
益。
i
2.投资风险价值的计算
1）确定概率分布
例1-14欣荣公司拟投资100 000元，有甲、乙两个方案，其收益的概率分布如表
P=600 000(1+ 4%5)=500 000（元）
2）复利的计算 ①复利终值的计算
F=P(F/P,i,n) 例1-3欣荣公司现在存入银行20 000元，存期3年，年利率为4%，每年按 复利计息一次，到期时能得到多少钱？ F=P(1+i )=20 000(1+4%)=20 0001.125=22 500（元） 或F=P(F/P,i,n)=20 000(F/P,4%,3)= 20 0001.125=22 500（元） ②复利现值的计算