美股的几种交易模式,Day trade,Swing trade,Trend trade
国外五大股票交易系统,及其源码
交易系统交易系统定义交易系统是指在交易市场中能实现稳定赢利的一套规则。
它包括科学的资金管理，有效的分析技术，良好的风险控制。
它的最终目的是实现交易员的稳定赢利。
它可分为主观交易系统、客观交易系统和两者相结合的交易系统。
一个交易系统就是一个交易员的心血结晶，它体现了交易员的交易哲学。
因此它不具有普适性，即一个交易系统只有在它的创造者手中才能发挥出最大效果。
所以对交易员来讲，只有打造出自己的交易系统才能走上稳定盈利的道路。
简介在股票、期货业内，交易系统的叫法很混乱，也很杂，不仅一般股民、期民；市民不详，包括一些业内人士虽常把交易系统挂在嘴边、甚至述之笔端，而实际上也不知所云，特别是一些软件制作与经销商，更出于推销的目的，故意夸大产品性能，模糊交易系统与一般行情播报软件或者行情的辅助分析软件的本质差异，更加剧了这种混乱的情况，很不利于交易系统的研究、交流与开发.操作。
什么是交易系统？从简单的概念上讲，交易系统是系统交易思维的物化。
系统交易思维是一种理念，它体现为在行情判断分析中对价格运动的总体性的观察和时间上的连续性观察，表现为在决策特征中对交易对象、交易资本和交易投资者的这三大要素的全面体现。
关于系统交易思维涉及的内容很多，这里不可能予以更多篇幅作为重点来讨论。
但有一点必须指出，交易系统既然是系统交易思维的物化，就绝非是当前市面上哪些单纯的行情播报软件或者行情的辅助分析软件可比的。
来源交易系统(Trading System)这个词在二十世纪七十年代末期始流行于华尔街(未做严格考证)。
大约在二十世纪九十年代中后期跟着一批海归这个词进入国内投资界。
目前国内关于交易系统的专著尚不多，其中波涛的《系统交易方法》公认为经典之作，其他还有一些，如王大毅的《赢家思路》、金石的《永久生存》、朴铁军的《波段赢金》。
另外雪峰的《股市技术分析实战技法》其实也谈得很多而且很实在。
国外引进的书有范·撒凯的《通向金融王国的自由之路》，这本书主要从趋势跟踪系统的角度来谈，不是很全面。
证券合同四种外汇交易方式简析
证券合同四种外汇交易方式简析甲方（客户）：____________________乙方（金融机构）：____________________鉴于甲方对证券交易中涉及的外汇交易方式存在需求与关注，乙方作为专业的金融机构，根据相关法律法规及监管规定，对四种常见的外汇交易方式进行简要解析，并明确双方在此类交易中的权益及责任。
为明确双方职责，达成以下协议：一、概述外汇交易市场是全球最大的金融市场之一，涉及多种交易方式。
以下将对四种常见的外汇交易方式进行解析。
（一）即期交易（Spot Trading）1. 定义：即期交易是指交易双方以当前市场价格成交，并在成交后的第二个工作日内完成资金交割的外汇交易方式。
2. 风险：即期交易具有较高的流动性，但市场价格波动可能导致交易风险。
3. 乙方责任：乙方应提供实时市场行情，确保交易执行效率及资金安全。
（二）远期交易（Forward Trading）1. 定义：远期交易是买卖双方达成货币交易合约，约定在未来的某一特定日期，以约定的价格交割的交易方式。
2. 风险：远期交易具有价格波动风险及违约风险。
3. 双方责任：甲乙双方应根据合同条款，确保在约定的日期以约定的价格完成交割。
乙方需对甲方进行风险提示。
（三）期权交易（Option Trading）1. 定义：期权交易是指买方支付一定费用（期权费）给卖方，获得在未来某一特定日期或该日期之前的任何时间，以约定的价格买入或卖出基础资产的权利。
2. 风险：期权买方承担有限风险（最大损失为已支付的期权费），而卖方则承担无限风险。
期权价格波动可能导致交易风险。
3. 乙方责任：乙方应提供准确的期权报价及市场分析，确保交易的合法合规性。
（四）差价合约交易（CFD Trading）1. 定义：差价合约是一种金融衍生品，通过买卖基础资产价格的变动来获取收益的交易方式。
差价合约是一种现金交割的合约，不涉及实际资产的转移。
2. 风险：差价合约价格波动可能导致投资者损失投资本金。
美股交易中常见的名词解释
美股交易中常见的名词解释1、Buy Limit Order﹕限定价格的买单。
举例来说，如果 Yahoo 股价是 $10.50 一股，而你限价 $10.00 买进 Yahoo，则实际的撮合价格必须是 $10.00 或以下。
如果股票价格高于 $10.00 则此限价买单无效。
解析：买股票的一种设定形式，触发到你计划的时候可以自动买入。
2、Sell Limit Order﹕限定价格的卖单。
举例来说，如果你持有CSCO 股价是$19.50 一股，而你限价$20.00 卖出CSCO，则实际的撮合价格必须是$20.00 或以上。
如果股票价格低于 $20.00 则此限价卖单无效。
解析：卖股票的一种设定形式，触发到你计划的时候可以自动卖出。
3、Market Order﹕市价单。
一种根据市场价格买卖的委托单，根据股票交易指令到达场内的实时价格进行撮合。
解析：股票的当前价格，实施指令的话可以立马买入。
4、Buy Stop Order﹕停止买单。
它是设定在市场价格之上的买单，一旦停止买单所设定的价位被触发时，立刻成为市价单。
举例来说，如果 Yahoo 股价是$10.50 一股，而你所下的停止买单为$11.00 一股，则实际的撮合价格必须是 $11.00 或以上。
如果股票价格低于 $11.00 则此停止买单无效。
5、Sell Stop Order﹕停止卖单。
它是设定在市场价格之下的卖单，一旦停止卖单所设定的价位被触发时，立刻成为市价单。
举例来说，如果你持有CSCO 股价是 $19.50 每股，而你所下的停止卖单为 $19.00 每股，则实际的撮合价格必须是$19.00 或以下。
如果股票价格高于$19.00，则该停止卖单无效。
6、Bear Market﹕空头市场。
它是指股价基本上处于跌势中，并已持续了一段期间，所涵盖的期间通常都很长。
空头市场大体上是由三个阶段构成。
第一阶段是“出货”，第二阶段是“恐慌”，第三阶段是“消耗”，即使投资者持股捱过了第一与第二阶段，往往也耐不住第三阶段的慢性折磨而卖出股票。
股票如何设置交易时间和日期
股票如何设置交易时间和日期股票交易时间和日期是由各国证券交易所制定和规定的。
不同国家的股票交易时间和日期存在一定的差异，下面以美国和中国为例，介绍股票交易时间和日期的设置。
美国股票交易时间和日期：美国的股票交易时间一般是周一至周五，每天开市与闭市时间如下：1.开盘前交易时间（Pre-market Trading）：在正常开盘时间之前的交易活动，一般在早上 4:00 至 9:30 之间，此时间段内的交易量相对较少，但有些投资者可以在此时间进行买卖股票。
2.常规交易时间（Regular Trading Hours）：在正常开盘和闭市时间内进行的交易活动，美国的常规交易时间为早上 9:30至下午 4:00，大部分股票交易活动都在此时间段内进行。
3.盘后交易时间（After-hours Trading）：在闭市后的交易活动，一般在下午 4:00 至晚上 8:00 之间。
盘后交易是一种扩展交易时间的方式，供投资者可以在闭市后继续交易股票。
中国股票交易时间和日期：中国的股票交易时间一般是周一至周五，每天开市与闭市时间如下：1.开市集合竞价时间：每天早上 9:15 至 9:25 之间，此时间段内买卖双方按照报价和数量进行撮合交易。
2.上午交易时间：每天上午 9:30 至 11:30，此时间段为正常的交易时间，股票交易活动较为活跃。
3.午间休市时间：每天中午11:30 至13:00，为午间休市时间，股票交易所关闭。
4.下午交易时间：每天下午 13:00 至 15:00，此时间段为正常的交易时间，股票交易活动较为活跃。
5.闭市集合竞价时间：每天下午 14:57 至 15:00，交易所根据报价和数量进行撮合交易。
需要注意的是，股票交易所有权对交易时间和日期进行调整和更改，如节假日或特殊情况下可能会提前闭市或调整交易时间。
总结来说，股票交易时间和日期由证券交易所制定和规定，各国有不同的交易时间安排。
投资者应该了解股票交易所制定的交易时间和日期，以便在市场开放时进行交易。
美股日内交易策略
美股日内交易策略
以下是一些常见的美股日内交易策略：
1. 动量交易：这种策略侧重于捕捉价格上涨或下跌的趋势。
交易者会寻找高涨的股票，并在股价上涨时买入，然后在股价下跌时卖出。
2. 突破交易：这种策略基于市场突破支撑或阻力水平时股价有更大上涨或下跌的趋势。
交易者会设定买入或卖出触发价格，一旦股价突破这个价格，就会执行交易。
3. 均值回归交易：这种策略基于股价有向均值回归的趋势。
交易者会寻找股价偏离均值的股票，并在股价回归均值时进行交易。
4. 波段交易：这种策略侧重于捕捉在短期内股价波动的利润。
交易者会在价格波动的低点买入，然后在价格波动的高点卖出。
5. 资讯交易：这种策略基于获得市场上的重要信息，如公司财报、宏观经济数据等，并通过快速反应来执行交易。
无论选择哪种策略，交易者都应该建立自己的交易计划，并设置止盈和止损点，以控制风险。
此外，交易者还应该密切关注市场流动性和市场情绪等因素，以及及时调整自己的交易策略。
美国股权市场交易体系介绍
按照场内市场、场外市场的角度划分，场内市场指交易所市场。场外市场包括两部分，一是上市公司股票交易市场中，交易所之外的交易市场；二是非上市公司股票交易市场。
二、上市公司股票交易市场
全国性交易所。根据最新统计，美国目前以股票为主要交易标的物的证券交易所有14个，除了纽交所、纳斯达克、美国证券交易所(已被纽交所集团并购)等为大家所熟知的交易所之外，近年来一些以电子化交易为主要业务的电子通讯网络（ECN）也纷纷申请转变为全国性交易所。但其中一些交易所只提供交易服务，本身并没有上市公司挂牌上市，主要只有纽交所、纳斯达克提供上市服务。附表1列出了美国所有全国性股票交易所的基本情况。
表1 美国股权交易市场结构
市场类别
市场类型
代表市场
特点
上市公司股票交易市场
交易所，14家
NYSE、NASDAQ等
在SEC注册为交易所
另类交易系统（ATS），90多家
电子通讯网络和黑池平台
在SEC注册为自营经纪商及ATS
针对客户需要提供个性化交易服务
按照交易的股票是否在交易所挂牌上市，可以将整个市场划分为上市公司股票交易市场和非上市公司股票交易市场。前者由交易所、另类交易平台（ATS）、经纪自营商（Broker_Dealer)内部撮合平台组成；后者包括为数众多的经纪自营商的柜台交易（OTC）和ATS，比较著名的包括为经纪自营柜台交易提供联网信息服务的粉单市场、公告板市场(OTCBB）、专门交易私募证券的portal市场以及若干交易非标准化股权产品的交易中心（如表 1所示）。
经纪自营商的内部撮合平台，200多家
做市商平台等
在SEC注册为自营经纪商
非上市公司股票交易市场
美股日内交易策略
美股日内交易策略摘要：一、前言二、美股日内交易策略简介1.定义与特点2.适用人群与场景三、美股日内交易策略类型1.技术分析策略1.趋势跟踪策略2.震荡交易策略2.基本面分析策略1.价值投资策略2.成长投资策略四、美股日内交易策略的实施与优化1.策略选择与制定2.风险管理3.交易执行与调整五、总结与展望正文：一、前言随着全球化的推进，越来越多的投资者关注到美股市场。
美股日内交易策略作为一种在短期内获取利润的方法，备受投资者关注。
本文将对美股日内交易策略进行介绍，以帮助投资者更好地了解这一领域。
二、美股日内交易策略简介1.定义与特点美股日内交易策略是指投资者在一天内进行多次交易，以获取短期利润。
这类策略通常具有较高的风险，但同时也具备较高的收益潜力。
2.适用人群与场景美股日内交易策略适用于具备一定风险承受能力、交易经验丰富、对市场有敏锐洞察力的投资者。
在市场波动较大、趋势明显时，此类策略能带来较高的收益。
三、美股日内交易策略类型1.技术分析策略技术分析策略主要依赖历史价格和成交量数据，通过对市场行为的分析来预测未来价格走势。
技术分析策略包括趋势跟踪策略和震荡交易策略。
1.1 趋势跟踪策略趋势跟踪策略是指投资者在市场趋势明确的情况下，顺势而为，买入上涨股票，卖出下跌股票。
此类策略需要投资者具备较强的趋势识别能力。
1.2 震荡交易策略震荡交易策略是指投资者在市场震荡期间，利用股票价格的波动进行交易。
此类策略需要投资者在震荡区间内进行高抛低吸，对交易时机把握要求较高。
2.基本面分析策略基本面分析策略主要关注公司的基本面数据，如盈利能力、成长性等，以判断股票的长期价值。
基本面分析策略包括价值投资策略和成长投资策略。
2.1 价值投资策略价值投资策略是指投资者在市场低估某只股票价值时买入，高估时卖出。
此类策略需要投资者具备较强的价值判断能力。
2.2 成长投资策略成长投资策略是指投资者在市场看好某只股票的成长性时买入，公司成长性放缓或市场预期降低时卖出。
美股常用词
超短线常见词汇Day trader 日内交易Concepts 概念['kɔnsept]Market participants 市场参与者[pɑː'tɪsɪp(ə)nt]Major events 大事件['meɪdʒə]Trading 交易Trading orders 交易指令Day trader/Intra-day traderStock operater 股票接线员Proprietary trader 专属操盘手[prə'praɪət(ə)rɪ]DAT brokerLeverage 杠杆Margin 保证金['mɑːdʒɪn]Stocks 股票shares 股份，股票Equity 股权['ekwɪtɪ]Psition 头寸/仓位Volume 成交量['vɒljuːm]Sector 部门Industry 行业Lots 手数Analytical methods 分析方法[ænə'lɪtɪk(ə)l]Fundamental analysis 基本面分析[fʌndə'ment(ə)l] [ə'nælɪsɪs]Technical analysis 技术分析超短线常见词汇----Market participants 市场参与者NYSE New York Stock Exchange 纽约证券交易所NASD National Association of Securities Dealers 美国证券交易商协会NASDAQ National Association of Securites Dealers Automated Quotation System 全国证券交易商自动报价系统协会SEC Securities and Exchange Commission 美国证监会Broker 经纪商Specialist 专家Market maker 做市商Institutional investor 机构投资者[ɪnstɪ'tjuːʃ(ə)n(ə)l] [ɪn'vestə]Retail investor 散户['riːteɪl]超短线常见词汇---Trading 交易Long&Short 做多和做空Flat 空仓Bid&Offer(ask) 摆单买入和摆单卖出（被动成交）Buy&Sell 打单买入和打单卖出（主动成交）Level2 二级报价Quote lever1 一级报价[kwəʊt]Trade ware(TW) 交易软件Chart ware(CW) 看图软件Risk ware(RW) 风控软件[rɪsk]Price lever 价格层Spread 最佳买卖报价之差Intraday range 日内差，当日最高价最低价之差[,ɪntrə'deɪ]Rip&Tank 挂机飙升和股价暴跌超短线常见词汇---Trading orders 交易指令Limit order 限价指令Limit buy/Limit sell 限制购买/限制出售Stop order 止损指令Order routing 买卖盘传递/指令路由['ru:tiŋ]Hybrid trading 混合交易制度['haɪbrɪd]Trading mechanism 交易机制['mek(ə)nɪz(ə)m]经济新闻词汇（一）Blue chip shares 热门股票Blue chip stocks 蓝筹股Bearish 看跌的，卖空的['beərɪʃ]Bears 空头Bullish 看多的，牛市的['bʊlɪʃ]Bulls 多头Rally 价格止跌回稳['rælɪ]Recover 恢复经济新闻词汇（二）在证券交易所Active trading 交易活跃Moderate trading 交易适度['mɒd(ə)rət]Over/excessive trading 过度交易[ɪk'sesɪv]Change hands 易手，交易成功Turnover 成交金额['tɜːnəʊvə]经济新闻词汇（三）Dull 乏味的，阴沉的，低沉的，笨的Hesitant 迟疑的，犹豫不定的['hezɪt(ə)nt]Lackluster 无光泽的，死气沉沉的，无生气的['læk,lʌstə] Light 轻的Negligible 可以忽略不计的['neglɪdʒɪb(ə)l]Quiet 安静的，轻声的Slow 慢的，不忙碌的Sluggish 怠慢的['slʌgɪʃ]Thin薄，细，瘦，稀薄Weak 虚弱的能力差的经济新闻词汇（四）股票的价格趋向不清晰时，用下列形容词Bumpy 颠簸的，起伏不平的['bʌmpɪ]Choppy 波涛汹涌的['tʃɒpɪ]Hesitant 迟疑的，犹豫不定的Mixed 混合的，形形色色的，弄糊涂的[mɪkst] Uncertain 不定的，不可靠的[ʌn'sɜːt(ə)n]。
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美股的几种交易模式：Day trade，Swing trade和Trend trade
Day trader基本都是机构和职业投资/投机者，每天交易几十甚至几百次。
需要紧盯盘面，快进快出。
这是一项压力很大的工作，普通的业余投资者基本没可能做day trade。
Day trade也可以用margin。
很多券商给pattern day trader的margin比例比一般人更高，可以到25％，即放大4倍的资金。
由于一般day trade在收盘前都要结清，而margin是隔夜才算利息，所以day trade实际上可以免费用margin。
既然Day trade基本是一项专业性很强的工作，所以和会计、程序员、建筑师等工作一样，也必然有相关的理论的支持和技巧、经验的积累。
Day trade有以下的交易流派或方法：
1、Trend following，国内一般叫“做趋势”，即判断股价在一段时间内会持续上升或下降，则相应的买入或卖空并持有一段时间来获利。
2、Range trading，“做波动”，即判断股价在Channel，即箱体内波动，则在此范围内低买高卖。
3、Contrarian Investing，反向操作，与市场唱反调。
4、Scalping，做差价或套利。
因为市场上总有bid/ask价格的不同，其中的差距称为spread，则可以利用这个spread来获利。
做scalping时是以bid价格买入，以ask价格卖出，得到spread。
当市场比较稳定时适合做scalping。
因为每次scalping得到的利润一般很少，所以必须通过很大的成交量和巨大的交易次数来得到可接受的利润。
由于市场价格总是在不断变动，所以scalping的timeframe很短，可能是所有交易方式中最短的了，有时只是几秒的时间。
5、Rebate Trading，以ECN的返利作为利润来源。
6、News Playing，好消息发布时买入（如果是见光死的消息则short)，坏消息相反，以此获利。
专业做day trade不会用一般的retail broker，而是用direct access broker。
后者直接接入ECN，交易速度更快。
此外retail broker一般按交易次数收费，不管交易金额，而direct access broker则按交易金额收费，相对来说便宜很多。
美国证券交易委员会（The U.S. Securities and Exchange Commission，简称SEC）认为day trade 是高风险的交易style，对pattern day trader(连续5天内至少有4天发生intraday trading)有一些限制，比如帐户余额必须保持在US $25,000以上。
Swing trade有翻译成摆动交易的，我个人觉得翻译成波动/波段交易更贴切。
从名字上也可以看出，这种交易方法是从股票的上下波动中获利，而不太关注股票的基本面和长期趋势，与day trade中的range trading类似，但是比day trade的timeframe要长，持股时间以天或周计，一般不会超过1个月。
swing trade比较适合在方向不明的股市环境中使用。
这时股票围绕一个baseline（经常以exponential moving average – EMA，即均线来衡量)，在channel中上下波动，不断重复一个一个的类似pattern。
swing trader期望在baseline或更低位置买入，在channle的上沿卖出。
显然，swing trade在单边涨/跌市场会很难于把握。
因为这种情况下往往会突破channel，改变原有的pattern。
swing trade不期望在一支股票上赚很多，而是“积小胜为大胜”。
很多业务投资者有意无意的采用swing trade style，因为day trade没有精力做，想trend trade却经常受不住诱惑或煎熬，改成了swing trade。
Trend trade是趋势交易，有时也叫trend following。
判断出一支股票进入上升或下降trend后，做一个follower，ride the trend而不管中间的股价起伏，直到trend发生反转。
注意，这种方式不去抄底或short顶，而是等待趋势建立后再跟上。
外汇交易:随机摆动指标和移动平均线组合交易策略
随机摆动指标/移动平均线组合的外汇交易策略—是一种基于标准的随机摆动指标与指数移动平均线相结合的相对安全的交易策略。
您可以使用移动平均线作为一般长期趋势指标，而随机摆动指标可显示短期超买/超卖状态，此时也是您进场的回调位置。
特点
•相当可靠。
•利用趋势进行交易。
•不是很容易跟随。
•没有明确目标/离场水平。
策略设置
1.可用于任意货币对。
使用指数移动平均线在日时间框架下观测上期趋势，使用随机摆动指标在1小时时间框架下观察短期信号。
2.在日图上添加3条指数移动平均线，时段分别设置为50日、100日和200日。
3.在1小时图表上添加一条随机摆动指标，设置%K的时段为14，%D时段为3，减缓3，使用Close/Close价格字段，设置超买水平为90%，超卖水平为10%。
进场条件
当长期趋势看涨（日图显示价格位于EMA50上方，且EMA50位于EMA100上方，EMA100位于EMA200上方），1小时图上随机摆动指标自下方穿过超卖水平时，进场做多。
当短期趋势看跌（日图显示价格位于EMA50下方，且EMA50位于EMA100下方，EMA100位于EMA200下方），1小时图上随机摆动指标自上方穿过超买水平时，进场做空。
离场条件
没有明确的止损/止盈水平，但是建议风险/回报率为1/2。
应保持比较紧的追踪止损。
仅供个人用于学习、研究；不得用于商业用途。
For personal use only in study and research; not for commercial use.
Nur für den persönlichen für Studien, Forschu ng, zu kommerziellen Zwecken verwendet werden.
Pour l 'étude et la recherche uniquement à des fins personnelles; pas à des fins commerciales.
толькодля людей, которые используются для обучения, исследований и не должны использоваться в коммерческих целях.
以下无正文。