各类交易者的深度心理分析
证券交易所的交易心理研究揭示投资者行为背后的心理因素
证券交易所的交易心理研究揭示投资者行为背后的心理因素在证券交易所中，投资者的交易行为受到许多心理因素的影响。
为了深入理解投资者的心理因素，并揭示这些因素对交易决策的影响，许多研究对证券交易所中的交易心理进行了探索。
本文将通过综述各方面的研究结果，分析和讨论与投资者行为相关的主要心理因素。
（引言）证券交易所作为投资者进行交易和融资的重要场所，吸引了大量的投资者参与其中。
然而，投资者的交易心理往往会在他们做出决策时起到重要作用。
心理因素的研究揭示了投资者与交易相关的思考、情感和行为模式，为了更好地理解这些心理因素，我们需要深入研究其影响因素和机制。
（主体）一、风险偏好风险偏好是衡量投资者愿意承担风险程度的指标，不同投资者的风险偏好程度会影响他们在交易过程中的决策。
研究发现，大多数投资者对损失的敏感程度高于对盈利的敏感程度，这表明他们更倾向于避免损失，而不是追求盈利。
这种偏好可能导致投资者在面对投资决策时更加保守，选择较为保守的投资组合。
二、情绪效应情绪效应是指投资者的情绪状态对决策的影响。
研究表明，投资者的情绪状态会对他们的交易行为产生直接影响。
例如，当投资者处于积极情绪时，他们更容易接受风险，并倾向于追求高回报；而当投资者处于负面情绪时，他们更加保守，更关注损失，并可能采取避免风险的策略。
了解情绪效应有助于我们预测和解释投资者的决策行为。
三、信息不对称证券交易所中存在着信息不对称的现象，指的是不同投资者在交易中拥有不同的信息水平。
这种信息不对称会导致投资者之间的交易行为出现差异。
根据信息不对称的程度，投资者可能出现过度买入或过度卖出的行为，从而导致市场的不稳定性。
对于投资者而言，拥有更多的信息有助于他们做出更明智的决策。
四、社会认同社会认同是指个体受到他人行为或观点的影响，从而在交易中表现出一种群体效应。
这种效应可能会导致投资者在交易决策中出现群体行为，即模仿他人的投资行为，并受到他人的影响。
研究发现，投资者往往会倾向于模仿与自己相似的投资者的行为，从而形成市场上的认同效应。
交易者常见的7种心理问题
交易者常见的7种心理问题
交易者在交易过程中可能会遇到多种心理问题，以下是其中七种常见的心理问题：
1. 过度自信：交易者可能过于相信自己的判断和决策，忽略了潜在的风险，这可能导致过度交易和频繁交易。
2. 贪婪和恐惧：贪婪驱使交易者追求更高的利润，而恐惧则可能使他们过于谨慎或完全避免交易。
这两种情绪都可能导致不理智的决策。
3. 犹豫不决：犹豫不决可能导致错过交易的良机，或者在市场波动时产生不必要的损失。
4. 希望和失望：当市场走势与交易者的预期相反时，希望可能导致他们持有亏损的头寸过久，而失望可能导致他们过早离场。
5. 过度交易：过度交易是指交易者过度买卖证券，导致交易成本增加，并可能增加市场的波动性。
6. 自负和自卑：自负可能导致交易者忽视风险，自卑则可能使他们对自己的能力产生怀疑，这两种情绪都不利于理智的交易决策。
7. 短视：短视是指交易者只关注当前的利益和短期的市场走势，而忽略了长期的战略和目标。
要克服这些心理问题，交易者需要建立健康的交易心态，理解市场的本质，制定并执行交易计划，并持续学习和改进自己的交易技能。
同时，保持平衡的生活方式，如适当的运动、休息和娱乐，也有助于缓解交易带来的压力，从而更好地应对这些心理问题。
期货交易心理学
期货交易心理学期货交易作为一种高风险的投资形式，不仅需要投资者具备良好的技术分析和基本面分析能力，还需要具备坚定的交易心理和情绪管理能力。
本文将介绍一些期货交易心理学中的重要概念和技巧，以帮助投资者更好地掌握期货市场。
一、心理层面的影响1. 贪婪与恐惧：贪婪和恐惧是造成投资者亏损的主要原因之一。
当市场表现良好时，投资者常常因贪心而追逐高涨，过度自信导致盲目交易。
而当市场下跌时，投资者则容易因恐惧而迅速抛售头寸，错失持有的机会。
因此，控制贪婪和恐惧的情绪至关重要。
2. 遗憾与后悔：遗憾和后悔是投资者心理中常见的负面情绪。
当投资者因为错过了一个有利的交易时，会产生强烈的遗憾情绪，进而导致不理智的决策。
相反，当投资者因为亏损而感到后悔时，也容易做出盲目的交易决策。
3. 坚持与耐心：在期货交易中，坚持和耐心是成功的关键。
投资者需要有坚定的信念和耐心，不因短期波动而盲目操作。
同时，树立正确的交易观念，避免频繁交易和盲目追求高收益。
二、心理管理的技巧1. 制定合理的交易策略：在进行期货交易前，投资者应该制定一套科学合理的交易策略，并遵循该策略进行交易。
这样有助于投资者避免情绪干扰，减少冲动交易的可能性。
2. 设定明确的止损位：在进行期货交易时，设置合理严格的止损位非常重要。
止损位的设定能够帮助投资者规避亏损，控制风险，并减少情绪波动对决策的影响。
3. 建立交易日志：投资者应该建立自己的交易日志，详细记录每一笔交易的背景、原因、盈亏情况以及自己的感受和心理状态。
通过对交易日志的分析，投资者能够更好地认识自己的交易心理，并及时纠正错误。
4. 控制情绪波动：在交易过程中，当发现自己情绪波动较大时，投资者可以尝试通过放松、冥想或者适度运动来缓解压力。
及时调整心态，保持冷静和理性是平稳度过市场波动的关键。
5. 参与心理辅导：如果投资者在交易过程中发现自己情绪管理能力较差，经常受到情绪困扰，可以考虑寻求专业心理辅导帮助。
股票交易的心理学原理
股票交易的心理学原理股票交易和心理学之间存在着紧密的联系。
在投资过程中，人们的心理状态对交易结果有着至关重要的影响。
对于投资者来说，了解股票交易的心理学原理，掌握一些正确的心理调节方法，可以有效地提高投资的成功率，进而取得更好的交易结果。
心理学原理之影响心理股票交易中，往往情绪是一个影响因素，正常人在股票交易过程中会有恐慌、贪婪、乐观、悲观等情绪。
这些情绪的影响使得股票投资者做出了不理智、不理性的决策。
例如，投资者看到股票价格下跌，会慌乱地大量抛售，或者看到股票价格上涨，便盲目追涨，这些都会带来重大的风险。
如何应对情绪的影响呢？一是采取理性思维，对于股市的每一个波动都要有一个冷静的判断。
二是降低情绪交叉感染。
如果投资者和其他人沉浸在恐慌之中，也可能被同感植入，形成恐慌和悲观情绪。
需要注意的是，有时候情绪也是股票交易中的辅助装置，但前提是要了解科技分析。
心理学原理之收益感知人类通常会对已经赚到的利润所感到的愉悦感比亏损的痛苦要小得多，因此对于投资者来说要正确面对盈亏。
如果止损，就要坚决止损，不要过分抱有幻想。
如果不止损，可能会因为过度贪婪而无法承受更大的亏损。
为了避免情绪的干扰，投资者应该冷静分析股票的价格走势、技术面、基本面等因素，用理智的眼光看待收益感知，对于盈利也不要过分期望，要有一些心理准备。
维持内心平衡，如此方能保持清醒的头脑进而达到不错的交易效果。
心理学原理之习惯性流动投资者往往会习惯性地在不同的市场走势下进行交易。
一旦进入某种交易，投资者通常会一直持有而不肯退出。
在股票交易中，如果长期持有亏损的股票，则会造成投资资源的浪费，这会影响投资者的决策，长此以往会导致投资失败。
为避免出现这种情况，投资者应该逐步学会进行“短期操作”。
当股票价格不断下跌时，需要及时采取积极措施，如果发现某项投资已经涨到了顶峰或者垂直上升，也需要及时进行正确的卖出操作。
心理学原理之安全感投资者通常会以多种方式想方设法确保投资的安全性。
期货市场中的交易者心理与行为分析
期货市场中的交易者心理与行为分析期货市场是金融市场中一种重要的衍生品市场，其特点是高风险高收益，吸引了众多投资者的关注。
在期货市场中，交易者的心理和行为起着关键作用，影响着市场的波动和趋势。
本文将从交易者心理和行为两个方面对期货市场进行分析。
一、交易者心理分析1. 贪婪心理贪婪是人的本性之一，也是交易者在期货市场中常见的心理。
当交易者看到市场上的良好利润时，往往会被贪婪驱使，不理性地进行更多交易或过度杠杆操作。
这样的心理容易导致交易者盲目跟风和投机行为，使得市场波动加剧。
2. 恐惧心理与贪婪相反，恐惧心理是交易者心理中的另一个主要因素。
当交易者面临亏损时，往往会感到恐惧，可能会迅速平仓或停止交易，以避免进一步亏损。
然而，这种恐惧心理往往会导致交易者错失良好的投资机会，影响其盈利能力。
3. 自信心理自信是成功交易者的重要品质之一。
自信心理可以帮助交易者保持镇定和冷静，不受市场波动和噪音的影响。
自信的交易者会有自己的交易计划和策略，并且能够坚守自己的决策，不轻易改变。
这种心理状态能够提高交易者的成功率和盈利能力。
二、交易者行为分析1. 追涨杀跌行为在期货市场中，追涨杀跌是交易者常见的行为之一。
当市场处于上涨趋势时，交易者会追逐涨势，不断买入；而当市场处于下跌趋势时，交易者则会卖出获利或补仓杀跌。
这种行为会导致市场过度波动和产生泡沫，使得市场价格失去稳定性。
2. 趋势追踪行为趋势追踪是一种常见的交易策略，也是交易者行为中的重要组成部分。
交易者通过技术分析和基本面分析等手段，判断市场的趋势，并及时跟随市场买入或卖出。
这种行为使得市场价格更趋于合理，并帮助交易者捕捉市场的利润机会。
3. 羊群效应羊群效应是指交易者受到他人行为的影响，进行类似的交易行为。
当一部分交易者开始买入或卖出，其他交易者往往会跟随其后，形成较大规模的市场行为。
这种效应会导致市场价格的异常波动和投资者的群体思维，增加了市场的不确定性。
综上所述，期货市场中的交易者心理和行为在市场的波动和趋势中起着重要作用。
证券交易所的投资者心理分析
证券交易所的投资者心理分析近年来，随着证券市场的发展和普及，越来越多的投资者涌入证券交易所进行投资。
然而，投资者的心理状态对于投资决策和交易行为有着重要的影响。
本文将对证券交易所的投资者心理进行分析，并探讨其对投资行为的影响。
一、投资者心理特征1. 贪婪心理：投资者往往因为追求高收益而具有贪婪心理。
贪婪心理使得投资者过度自信，盲目追逐高收益，容易忽视市场风险，在高风险投资中承担过大的风险。
2. 恐惧心理：当市场出现剧烈波动或个股价格下跌时，投资者常常会出现恐惧心理。
恐惧心理让投资者容易惧怕损失，导致过度谨慎和犹豫不决，错过了好的投资机会。
3. 羊群心理：投资者往往容易受到他人的影响，产生羊群心理。
当市场上的大多数人持有相同的观点时，投资者容易追随他人，进行跟风操作，造成市场的投资风险集中。
4. 短期主义：投资者普遍具有短期主义的心态，追求快速的回报。
这种心态使得他们忽视了长期投资的价值，经常因短期波动而频繁交易，增加了交易成本并降低了投资回报。
二、心理对投资行为的影响1. 投资决策偏差：投资者心理特征对投资决策产生重要影响。
贪婪心理使得投资者过度自信，过度看好某些投资品种，从而造成高估；恐惧心理则让投资者过度悲观，低估某些投资品种。
这些心理偏差导致投资决策的不理性，增加了投资风险。
2. 交易行为错位：投资者的心理状态也会影响其交易行为。
贪婪心理让投资者频繁进行买入交易，以追求更高的收益；恐惧心理则让投资者频繁进行卖出交易，以避免损失。
然而，这种错位的交易行为往往导致了交易成本的增加和投资回报的降低。
3. 羊群效应加剧：投资者的羊群心理容易造成市场的投资风险集中。
当市场上的大多数人出现恐慌情绪时，投资者容易被带动情绪，进行集体性的恐慌性卖出，加剧了市场的下跌压力。
4. 忽视长期投资：投资者短期主义的心态也会影响其长期投资决策。
短期主义让投资者忽视了长期投资的重要性，从而容易被短期波动所左右，增加了交易频率，降低了持有大盘投资的回报。
证券从业人员的交易心理与行为分析
证券从业人员的交易心理与行为分析随着金融市场的不断发展，证券交易日益成为人们追逐财富的途径之一。
然而，证券市场的波动和不确定性使得交易变得极具挑战性。
在这个复杂的市场中取得成功，除了良好的交易技巧，证券从业人员还需要具备稳定的心理状态和合理的决策行为。
本文将对证券从业人员的交易心理与行为进行分析和探讨。
一、心理障碍与情绪管理1.1 贪婪与恐惧心理证券市场的风险与机遇并存，很容易引发交易者的贪婪与恐惧心理。
当市场行情看好时，贪婪心理会使交易者过于乐观，增加投资风险；相反，当市场行情不佳时，恐惧心理则可能导致过度谨慎，错失投资良机。
因此，证券从业人员需要时刻保持理性，不受情绪的影响。
1.2 压力与焦虑管理证券交易是高风险、高压力的工作，常常伴随着巨大的压力和焦虑感。
交易者需要学会管理自己的压力，保持平静的心态。
适当的放松和运动是缓解压力和焦虑的有效方法。
二、决策偏差与认知失调2.1 锚定效应锚定效应是指当人们做决策时，会受到先前获得信息的影响，以此作为决策的基准。
在证券交易中，锚定效应可能导致交易人员对信息过于依赖，忽视其他可能的因素。
为避免这种影响，从业人员应学会客观分析市场数据，不偏袒任何一方。
2.2 代表性偏差代表性偏差是指人们容易根据先入为主的印象，将某个事件或对象与一般情况相连，而忽视了一些重要的统计信息。
在证券交易中，过度依赖代表性偏差可能导致交易人员对市场走势进行过分乐观或悲观的判断。
应用理性思维和全面分析是避免代表性偏差的重要方法。
三、行为模式与市场效应3.1 从众行为从众行为是指人们在大多数情况下会跟随他人的行为和决策，特别是在面对不确定性时。
在证券市场中，从众行为往往会导致市场过度悲观或过度乐观，形成投资泡沫或崩盘。
交易人员需时刻保持独立思考，不被群体情绪所左右。
3.2 损失厌恶损失厌恶是指人们对于损失的敏感程度大于同等数额的获利。
交易人员常常由于过度害怕损失而错失机会，在市场中表现为过度保守的行为。
证券市场中的交易心理学分析
证券市场中的交易心理学分析交易心理学是研究投资者在证券市场中的心理行为和决策过程的一门学科。
在证券市场中，投资者的情绪和心理状态往往会对股票价格产生重要影响。
了解和分析交易心理学可以帮助投资者更好地预测市场趋势、制定合理的投资策略以及控制风险。
一、恐惧和贪婪恐惧和贪婪是证券市场中两个最基本的情绪。
恐惧情绪在投资者中常常出现，特别是在市场下跌或遇到不利消息时。
投资者会因为恐惧而出售自己手中的股票，导致股价下跌。
相反，当市场看涨或传来好消息时，投资者往往会被贪婪情绪所驱使，追逐涨价。
这种心理往往导致投资者的盲目行为，忽视对风险的评估。
二、羊群效应羊群效应是指投资者在市场中模仿其他人的投资行为。
当一个人看到其他人大规模购买某只股票时，他也会跟风购买，以免错过机会。
这种效应会在市场上出现过度买入或卖出的情况，导致股票价格产生剧烈波动。
投资者在面对羊群效应时，需要保持冷静，进行独立思考，并做出合理的投资决策。
三、顶部和底部确认顶部和底部确认是指投资者在市场中识别股票价格的最高点和最低点。
由于市场往往呈现出明显的上升或下降趋势，投资者往往会试图在最高点卖出股票，或在最低点买入股票。
然而，确定顶部和底部是一项非常困难的任务，很容易导致错误预测和损失。
投资者应该使用更为可靠的技术分析和基本面分析方法来辅助判断市场趋势。
四、损失厌恶损失厌恶是指投资者对于亏损的厌恶程度大于对盈利的欣喜程度。
这种心理会导致投资者在亏损时不愿承认错误，长时间持有亏损的股票或追加投入资金，希望能够将亏损补回。
然而，这种行为往往导致更大的亏损。
投资者应该避免被损失厌恶所驱使，学会及时止损并接受亏损。
五、过度自信过度自信是指投资者对自己的判断和决策过于自信，过高估计自己的能力和知识水平。
这种心理会导致投资者对风险的控制不足，轻视市场波动和可能的风险。
投资者应该意识到市场的不确定性，并保持谦虚和审慎的态度，避免盲目自信导致的错误决策。
六、交易成本忽视交易成本忽视是指投资者在进行买卖交易时，忽视了手续费、滑点和其他交易成本对回报的影响。
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有句话说，幸福的家庭总是相似的，而不幸的家庭各有各的不幸。
但是在期货中，成功的期货者个性鲜明各有不同，而失败者，无一例外的都有相同的故事，全部输给了自己。
1、你必须输得起没有人，会在看了一本简易外科手术的书籍后，就去开一个诊所；没有人，会在看了一本烹调书后，就去开一个餐馆；但更多的人，在看了一本投资书籍后，在没有任何时间和金钱上准备的情况下，就杀入到这个残酷的期货市场了。
《庄子·达生》：“以瓦注者巧，以钩注者惮，以黄金注者殙。
其巧一也，而有所矜，则重外也。
凡重外者，内拙。
”用现代语言表示就是：用瓦片作赌注时赌者就心里就轻巧，用带钩作赌注时赌者心里就担心害怕，用黄金作赌注时赌者心里就头昏脑胀了。
赌博的技巧是一样的，但赌者所有的顾忌与拘谨，那是由于看重外物的缘故。
凡是注重外物者，内心自然就会笨拙。
大多数的交易者把盈亏看的太重，导致了操作的变形。
往往是现实与梦想的巨大差距导致错上加错，从而产生了更坏的后果。
据美国期货管理机构统计，一个成功的交易者，一般需要五年时间，5万美元的学费，而即便你付出了时间和金钱，成功的概率也小于1％。
我们开一个餐厅，需要装修、需要人工费用，期货也是投资。
所以，在投身期货市场之前，你必须有充分的心理准备，那就是有足够的金钱和时间。
2、期货的反人性从小的时候开始，老师就教我们认识事物，什么是对的，什么是错的，什么是好的事情，什么是坏的事情。
在我们的认识中，输钱自然是坏事和错误了，但诡异的是，在期货里，有时候一笔亏钱的交易却是正确的事情，而一笔赢利的交易反而是错误的。
比如矩形突破，是最可靠的形态交易之一，突破箱体上部则买入，如果最后价格下破箱体下沿被止损，那么我们错了吗？没有！我们做了正确的交易。
所以，所谓正确的交易就是执行了交易计划的交易，错误的交易就是没有执行计划的交易。
评注：在系统内，盈利与亏损不是判断正确与错误的依据。
在日常生活中，我们知道1＋1＝2，我们知道天是蓝的云是白的，但在期货中，行情却是非确定性的。
一个常见的新手陷阱就是交易完美综合症。
比如某交易者用A方法赚了一次钱，然后用A方法又连续亏损几次，于是在仔细研究观察后他发现了更好的方法，然后又因为亏损而放弃，周而复始，他的交易生涯不是交易的生涯，而是一个寻找完美方法的生涯，这样的人在期货交易者中应该不少。
为什么会这样呢？原因有二：一是我们的人性释然，我们渴求完美和进步，我们追求确定，但残酷的现实是期货是非确定性的。
二是图表陷阱。
可以这样说，打开任何一张历史行情图表，在每一个位置，都有多空的理由，而我们总是放大了顺着趋势和主观意愿的理由，而忽略了对立面，但在实际操作，却不是那么简单，真相是行情往往会朝着大多数人没有看到的图形去发展。
可以说，没有一个交易员有与生俱来的期货秉性，成功者都是在历经心灵折磨和历练后重生并脱颖而出！3、趋势交易者心理每一种交易方法，其背后都有相应的心理障碍。
对趋势交易者来说，必须有以下的心理准备：★赢利回吐是常有的事情。
让赢利奔跑是趋势交易者的座右铭，而赢利回吐无可避免。
新手在经历几次赢利回吐之后，往往会去预测高点或者低点，从而在大的趋势中丢了头寸，失去难得一遇的获利机会。
不必为浮动赢利的回吐而懊悔，显然，这个是后见之明。
★习惯连续的小亏损。
耐心和坚持是趋势交易者的最重要的品质，连续的亏损后你必须有耐心等待趋势的来临，并坚持自己的原则去交易，否则，就好比你刚刚花钱投资装修好了一家豪华餐厅，却放弃了营业。
★愿意买高卖低。
★趋势交易者的胜率低于50％，因为趋势不常有，市场大多数时间是无趋势的。
★95％的利润来自5％的交易。
★长时间的资金盘整。
4、均值交易者心理均值交易包含套利交易、对冲交易、利用KDJ和RSI等摆动指标交易的交易者。
他们都是利用市场波动出现极值或者偏离均值时候下单，在市场回到均值附近平仓。
★愿意忍受一次大的亏损，抵消数次赢利。
比如在市场超买时候做空，但可能会在极端的情况下，出现大幅跳空上涨而带来的大亏损，或者如套利，价格差因为逼仓等原因，造成价差超过历史波动最大范围。
★均值交易者具有较高的胜率。
★与趋势交易者相比，均值交易者有更多的自由时间，他可以去度假休息。
而趋势交易者必须坚持交易，在经历连续的亏损后等待大的趋势出现。
★均值交易不是去抓市场的顶和底，他们总是试图去抓住市场中不稳定的部分。
但是如果趋势继续发展，则不稳定的假设就是错误的，必须立刻平仓认错。
★必须忍受较低的盈亏比。
5、日内交易心理期货日内交易者，为市场提供了足够的流动性。
日内方法众多，有定式交易、动量交易、程序交易、高频交易、日内套利、日内对冲等。
★果断是日内交易者最重要的品质，一个犹豫不觉的交易者，往往会将一笔亏损的日内变成隔夜，继而死扛，导致重大损失。
★必须明白，一笔好的交易无法成就你，一笔坏的交易也许可以毁掉你的账户或人生。
★日内交易品种的选择尤为重要，其必须有足够的流动性和波动性。
不是所有的品种都可以做日内，就如同不是所有的池塘里都有鱼。
★日内不要过度频繁交易？这句话显然带有主观性。
如果机会很多，为什么不多交易呢？换句话说，只要你不停的交易下去，你就会赢利。
当然，要在符合交易原则和遵守纪律的前提下。
★如果你的手续费率不够低，请放弃日内交易。
★纪律是日内交易者成功的保障。
★日内交易是个体力活，劳逸结合最重要。
★高明的日内交易者从纵观全局，小处着手。
★日内的灵活性最为重要，不要呆板的认为日内交易者就不能隔夜。
比如牛市中，低开则是往往高走，这时候一笔成功的买入头寸如果获利丰厚为什么不隔夜呢？★新手往往会在当天亏损了几笔后，为了回本而违背自己的交易原则去频繁交易，或者在赢利了一笔后为保住胜利果实而裹足不前，放弃了当天更大的赢利机会。
★高明的日内交易者，从不在交易时候查看自己的客户权益，他们不会让盈亏左右了心态和原则。
也许他们更本不在乎盈亏，他们只在乎是否遵守了纪律。
★日内交易者大多不止一台电脑，敏锐的眼光，让他们去发现更多的机会。
★趋势来自资金的推动。
6、形态交易心理★形态交易依靠自己的判断和经验来交易，和程序化交易把买卖信号交给计算机截然相反。
★需要大量的盘后分析，甚至借鉴基本面。
★趋势型程序化交易不会错过任何大的行情，但形态交易员可能错过行情。
需要坚强的自我修复心理，可以说，他们承受的心理压力远大于程序化交易者。
★交易的灵活性容许他们使用宽松的资金管理办法，从而可能获得巨大的收益。
比如程序化交易单品种每次使用20％的资金，如果突然扩大到40％，则交易的不一致性可能会导致系统崩溃，但形态交易员可能会在某种特定条件下如收缩日、赢利加仓等时候重仓搏击。
★需要耐心等待的品质★形态交易含持续形态和反转形态。
7、基本面交易心理以判断金融市场未来走势为目标，对经济和ZZ数据的透彻分析。
数据在这里充当了最大的分析依据，但往往不能以数据来做最终的投资决策，如果数据可以解决问题，那计算机早就代替人脑完成基本面分析，事实上除了数据还要包括许许多多无法以数据来衡量的东西。
★基本面分析的根本是商品的供求关系，物以稀为贵。
★基本面分析并没有定式，可以说是很主观的。
★价值投资很大程度上依靠基本面分析，而传统的价值投资是完全依靠基本面分析，传统价值投资的出手一般就像闺女出嫁，是抱着…以身相许‟的态度在进行的，主张买入后长期持有。
★基本面分析者大多以买入为主，因为商品的价格不会到零，但上不封顶。
★基本面分析者以长线投资为主。
★基本面交易者自信并坚定。
8、失败者交易心理★不止损的交易者伤不起。
★他们没有纪律性，经常凭消息做单。
★经常被外盘走势所影响而受到伤害。
比如外盘跌，向下的跳空已经消化了外盘的影响，盲目追空不可取，如果趋势是涨，反是买入机会。
事实上，日内有超过60％的时候和上日外盘隔夜走势相反。
★输不起金钱，更输不起自信。
★总是想找一个每次都赚钱的方法。
★对某个品种一味看空或者看多9、正确的资金管理(一) 两个朴素的资金管理办法1、固定比例法则（适合程序化交易）投资者A用50万做期货，做三个品种，每个品种开仓10％，合计30％，使用资金15万，交易一段时间后，资金到了60万，依然是每个品种10％，合计30％，使用资金到了18万，如果交易者亏损，资金到了40万，依然是每个品种10％，合计30％，但使用资金变成了12万。
在每次开仓的时候，都要重新计算。
2、2％金条法则（适合形态交易、日内交易等）每次亏损不超过总资金的2％，某交易者投资了50万做期货，那么2％是1万元，则每笔交易的亏损要控制在1万之内。
如下图12月2日锌1103合约的15分钟图：我们计划在18135买入，17930止损，那么如果亏损，则一笔交易的损失是：（18135－17930）＊5＝1025元则用1万除1025元得到9.3，那么我们这笔交易只能下9手单子，才可以保证亏损的时候，只亏总资金的2％。
那么，您即使连续亏损20次，还有34万，但这种可能几乎没有，因为所谓的定式交易，就是用高概率的定式去交易。
(二) 玄之又玄的重仓交易我们先来看一个例子：以四周法则程序交易为例，即突破前20天最高点买入，下破前10天最低点平仓，反之亦然。
以50万本金，1994年4月迄今，橡胶使用10％开仓收益为2416％，使用20％开仓收益为27649％。
我们可以看到，开仓比例增加了一倍后，但是收益却增加了11倍。
这个是复利的魔力，10％比例，意味就是赚了钱后，赢利部分的10％追加投资。
但假如另外有个交易者，也是50万本金，他采取了如下的资金管理：也即入金10％也就是5万（其余45万做后备资金），每次满仓交易，也就是赚的钱100％再利用。
优点：收益更巨大，资金利用率非常高。
缺点：回撤大，需要介入的契机。
10、正确的交易理念★一个与你个性想符合的交易方法，并一致性的交易下去。
★纪律是成功的前提★没有完美的交易方法，每一种方法都有致命的心理障碍和困难期。
★市场是动态的，交易系统有时效性。
★品种不是永恒的，流动性和趋势来自资金的介入。
★成功者不是使用了特殊的交易方法，而是心灵的重生，是个性与方法的高度统一。