2019年工程机械行业发展趋势

2019年工程机械行业发展趋势

第一节“高质量”成发展主旋律

2019年，在基础设施投资高增速、设备更新换代需求激增、PPP模式深入推广、采矿业复苏等多重利好因素下，中国工程机械行业拨云见日，迎来了平稳上升的全新征程。基于产品和服务品质的全面提升，综合各方因素，可以预计2019年仍将保持平稳增长，令人期待。

在“高质量发展”的主旋律下，品质和服务是品牌长足发展的根本。未来五年，将是工程机械行业提质增效、转型升级发展的机遇期，是国际化发展的机遇期，也是中国工程机械行业迈向工程机械强国的重要阶段。同时，由于互联网、人工智能时代的到来，工程机械正朝着信息化、集成化等方向发展。随着产业转型升级的持续推进，未来新四化（电动化、网联化、智能化、共享化）将是行业发展的重点。在此机遇与挑战下，工程机械品牌将以创新和技术为先锋，以服务为后盾，以品质为名牌，把握行业价值链的发展趋势，更好地以绿色新动能打响“品质革命”，助力行业高质量、可持续发展。

第二节行业继续保持增长

2018年上半年金融去杠杆政策限制了地方政府融资能力，使基建投资增速出现下滑。为对冲中美贸易战、房地产调控以及消费需求增长放缓等因素带来的经济下行压力，中央决定用积极财政政策来扩大内需，着重强调基建补短板，国务院于10月31日发布《关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》，四季度基建投资开始提速，国家发改委密集批复多个高铁和特高压项目，总投资规模达千亿元。资金方面，财政部要求加快地方政府专项债券发行和使用进度，在2018年10月份前将债券额度全部发行；同时加大在建项目和计划建设项目的融资支持力度。

预计中央将会增加2019年基建投资财政预算，加上债券融资、金融贷款、社会资本带来的增量资金，2019年我国基建投资增速将超过10%。同时根据我国山区分布较多的复杂地理环境和中西部基础设施发展不平衡的现状以及大型重点工程建设周期较长等因素，基建投资天花板在5年内将不太会出现，这将极大拉动工程机械的需求，使行业继续保持增长。

第三节逐步实现进口替代

随着近年来我国工程机械制造企业在技术方面取得的进步，国产工程机械相比进口机械具有了一定的性价比优势，增强了市场竞争力。相比在实现全产业链布局后逐步实现进口替代并打入国际市场的我国家电和手机制造业，国内工程机械制造业产业链的短板在发动机，其他零部件均已基本实现国产，目前国产潍柴发动机已经具备了较高的行业水准，同时三一重工等工程机械制造商在发动机自主研发上持续投入，也具备了一定的发动机自主制造能力。随着我国工程机械行业产业链整体制造水平的提升，进口替代率逐年提高。

从具体产品来看，工程机械细分领域中，土方机械（包括挖掘机、装载机、推土机等）是全球工程机械各类产品中销售额最大、技术含量最高、参与者最为众多的产品系列，而其中挖掘机占比最大。近年来，全球以挖掘机为首的土方机械领先复苏。从国外工程机械企业发展经验来看，卡特、小松等成熟企业均是通过挖掘机等土方机械实现了企业的快速发展。我国未来工程机械需求结构有望向全球靠近，土方机械（尤其是挖掘机）存有较大发展空间。从市场份额来看，国产挖掘机品牌逐渐取代外来品牌。行业龙头企业继续巩固市场领先地位，市场集中度不断提高。日韩品牌的挖掘机市场占有率不断下降，小松和斗山两个日韩品牌的市场占有率从高峰时期的15%以上下跌至7%。