财富传承工具
财富传承工具之抉择_家族信托模式探析_邱峰 (1)
2014总第310期12December 家族信托作为一项家族财富传承工具早已在国际上广泛盛行，但在国内还只是初露端倪。
家族信托是以家族成员作为委托人，将合法拥有的财产委托给信托机构，由信托机构代为管理、处置家庭财产，并向指定受益人定期分配的一种财产管理方式，目的在于实现家族财富的规划、传承和保护。
家族信托的兴起似乎正为信托业带来一丝曙光，但现阶段家庭信托的生存环境直接影响到其在境内设立的热情，运营模式也有待成熟，不少内地富豪阶层更倾向于将之设立于香港或海外，极大地制约了国内信托业的业务空间。
家族信托若要真正有所作为还为时尚早，短期内尚不能充当信托业“救世主”的角色。
一、家族信托在国内的发展特征（一）家族财富管理和传承业务所形成的大片新蓝海正吸引信托公司、私人银行、律师事务所和第三方财富等机构争相抢滩，试水家族信托领域平安信托率先在深圳创立国内首单家族信托。
随后，招商银行与外贸信托合作首推境内私人银行家族信托产品；北京银行与北京国际信托合作推出面向双方顶级客户的家族信托服务；建设银行与建信信托合作推出家族信托业务；中国银行则在北京、上海、深圳、广州和南京五地启动“家族理财室”服务。
2014年以来，中信信托、上海信托、中融信托等纷纷成立家族信托管理办公室，寻找适合的传承模式和财财富传承工具之抉择——家族信托模式探析邱 峰内容提要：基于诸多现实根源，家族信托应运而生，借此打破“富不过三代”的魔咒。
国内众多机构陆续启动，并大力拓展家族信托业务。
家族信托无疑将使信托业回归投资事务管理工具的本质，并有望成为信托业转型支点。
作为舶来品的家族信托在国内迎来发展蓝海的同时，虽然前景可期，但仍面临“信托登记生效主义”、税收制度不健全、业务管理经验不足等多重障碍，其大规模推广的时机并不成熟。
我国家族信托的发展可谓任重而道远。
关键词：家族信托 财富传承 现实根源 发展障碍中图分类号：F830.8 文献标识码：A 文章编号：1006-1770(2014)012-034-05富管理平台；民生银行则与重庆某大型企业合作成立了家族办公室。
“富一代”的财富传承工具：家族信托设计流程
改革开放以来，中国经济经历了高速发展的三十年，在财富积累方面成绩斐然。
根据波士顿咨询公司发布的《2014年全球财富报告》，2013年中国私人财富规模达到22万亿美元，位于美国（46万亿美元）之后，排在全球第二位。
同时，根据中国人民大学发布的《中国私人财富管理报告》，预计截至2020年，中国城乡居民家庭名义收入累计增量总和将达到96.96万亿人民币。
以2013年中国私人财富市场规模130万亿元为起点测算，到2020年中国私人财富规模大体将处在220万亿至235万亿人民币之间。
另据新近发布的《2014-2015中国超高净值人群需求调研报告》预测，以企业主为代表的中国超高净值人群（净资产达到3000万美元及以上）约17,000人，总资产规模约31万亿元人民币，平均资产规模18.2亿元人民币。
这些人群中有我们熟知的娃哈哈的宗庆后，新希望的刘永好和万达的王健林等。
对于这些人，他们将如何实现财富传承呢？家族信托及其功能对于拥有家族企业的高净值人士来说，他们面临子女无意或者无力继续经营家族企业。
那么如何帮助企业主“保住”自己的心血，以及保障子女后代的物质生活？家族信托以其灵活的制度设计进入了我们的视野。
所谓家族信托，是指个人或者家族委托信托机构代为管理、处置家庭财产的一种财富管理方式，以实现高净值人群的财富规划及传承目标。
家族信托通常具有三大基础功能：资产保护、保密性和税务筹划。
（1）资产保护依信托法基本原理，设立家族信托后，信托计划内的信托财产具有独立性，无论富人离婚析产或破产、死亡，家族信托计划内的财产都将独立存在。
一般在家族信托中，委托人是企业主，受益人为其配偶或子女等。
委托人将财产托付给信托机构，同时也失去了财产的所有权。
也正应和了信托最显著的特点——破产隔离：当委托人破产之后，委托人的债权人无权追偿信托财产，受益人的债权人也无权追偿信托财产。
这就在家族成员及家族企业之间建立了一道防火墙，间接保证了家族企业财产完整性。
保险在家庭资产配置中的作用
保险在家庭资产配置中的作用
保险在家庭资产配置中扮演着重要的角色。
首先，保险产品可以作为家庭风险管理的工具。
通过购买适当的保险产品，家庭可以将某些风险转移给保险公司，从而减轻自身的财务压力。
其次，保险也可以作为家庭财产保护的手段。
例如，购买房屋保险可以保障家庭的住房资产，购买车辆保险可以保障家庭的交通工具资产。
在面对突发事件时，保险可以帮助家庭快速恢复损失，避免因财产损失而影响日常生活。
此外，保险产品还可以作为家庭财富传承的工具。
通过购买寿险或遗产保险，家庭可以为子女留下一笔经济遗产，帮助他们更好地开始自己的人生道路。
总之，保险在家庭资产配置中的作用是至关重要的。
家庭应该根据自身的风险承受能力和需求，选择适合的保险产品，实现财富增值和风险保障的双重目标。
- 1 -。
财富传承规划
财富传承规划在人生的旅途中，我们努力工作、积累财富，不仅是为了当下的生活品质，也是为了给家人留下一份保障和关爱。
然而，财富的积累只是第一步，如何将其有效地传承下去，确保家族的繁荣与稳定，成为了许多人需要思考和规划的重要课题。
财富传承并不仅仅是把资产简单地转移给下一代，它涉及到法律、税务、财务、家族关系等多个方面的综合考量。
一个周全的财富传承规划可以避免家族内部的纷争，保障资产的安全和增值，同时也能让家族的价值观和财富理念得以延续。
首先，我们来谈谈法律方面的问题。
在进行财富传承规划时，了解相关的法律法规是至关重要的。
不同的国家和地区对于遗产继承、赠与等都有不同的规定。
比如，在中国，法定继承的顺序和份额都有明确的法律规定。
如果没有提前做好规划，可能会导致财产分配不符合自己的意愿。
因此，通过遗嘱、信托等法律工具，可以明确财产的分配方式，避免潜在的纠纷。
税务也是财富传承中不可忽视的一个因素。
在资产转移过程中，可能会涉及到各种税费，如遗产税、赠与税等。
合理的税务规划可以有效地减少税务负担，最大程度地保留财富。
例如，通过提前设立家族信托，将资产放入信托中，可以在一定程度上规避税务风险。
财务规划在财富传承中同样关键。
这包括对资产的合理配置、风险管理以及投资规划等。
要确保资产在传承过程中能够保值增值，需要根据家族的具体情况和目标，制定合适的投资策略。
同时，也要考虑到市场的波动和风险，做好风险防范措施。
除了法律、税务和财务方面，家族关系的处理也是财富传承规划中的重要一环。
一个和谐、团结的家族能够更好地传承和发展财富。
在规划过程中，要充分倾听家族成员的意见和需求，尊重他们的想法。
通过沟通和协商，达成共识，避免因为财富的分配问题而引发家族内部的矛盾。
接下来，让我们看看一些常见的财富传承工具和策略。
遗嘱是最常见也是最基础的财富传承工具之一。
通过遗嘱，人们可以按照自己的意愿明确财产的分配方式。
但需要注意的是，遗嘱的订立要符合法律规定的形式和要件，否则可能会导致遗嘱无效。
《银行高净值客户全方位价值挖掘与深度营销课程大纲》
银行高净值客户全方位价值挖掘与深度营销课程大纲课程大纲第一讲：高净值客户维护与关系管理一、高净值客户如何识别1. 以社会属性为划分标准2. 以客户资产为划分标准3. 以客户致富路径来划分二、高净值客户所思所想1. 客户想拥有专业的人员2. 客户想获得的专业咨询3. 财富管家型的顾问服务问题研讨：高净值客户心目中的“财富顾问”是怎么样的一个人？三、高净值客户服务流程1. 倾听2. 建议3. 实施4. 跟踪小组研讨：请结合本小组抽到的案例，就客户情况进行问题设置？并将总结的问题写到小组的白纸上。
案例分析：请为老客户陈总考虑到期资金3500万，根据目前持有的基金、理财产品、存款等资产，调整现有的资产配置方案。
第二讲：高净值客户需求与风险透视一、成功挖掘十大需求点1. 资产保全2. 投资理财3. 跨境移民4. 婚姻财产5. 顺利传承6. 保护幼子7. 税务筹划8. CRS规划9. 高端养老10. 家企隔离案例分析：创一代企业家皮具大亨张先生62岁需求分析二、有效防范十大风险点1. 企业经营风险2. 婚姻变动风险3. 代际不分风险4. 世代传承风险5. 税务风险6. 法律风险7. 投资风险8. 债务风险9. 移民风险10. 意外风险案例分析：身价上千万的民间股神黄先生潜在风险点分析第三讲：高净值客户财富保障与传承一、当前传承工具之解读1. 法定继承2. 遗嘱继承3. 资产代持4. 人寿保险案例分析：纺织公司董事长王总“500万期缴保单”成交5. 保险金信托案例分析：家具公司张总1000万设立保险金信托二、传承工具优劣之比较1. 从税务筹划角度2. 从风险规避角度3. 从永续传承角度4. 从财富安全角度三、财富传承终极之工具1. 家族信托简介2. 家族信托功能3. 家族信托架构案例分析：合伙企业主刘总”世代传承方案“，设立3000万定制版家族信托现形记第四讲：高净值客户顾问式营销技能一、客户经理能力之修炼1. 客户经理类型2. 培训内容体系3. 综合专业素养二、营销高净值客户技能1. 营销拓展必备流程2. 掌握十大营销策略3. 客户营销活动技巧三、掌握大单成交三部曲1. 快速KYC2. 直击痛点3. 成交三要素视频教学：影片观赏与借鉴实战演练：如何成交全职富太太陈女士，300万基金产品组合？营销工具：客户顾问式营销实战工具总结第五讲：顾问式营销案例现场之演练综合案例：客户：陈女士，60岁，资产量约5千万家庭情况：夫妻二人，有一独女，暂未结婚投资偏好与投资目标：稳健投资，养老需求如何实现老有所依，老有所依，财富传承？一、准备工作1. 培训前分组后制作案例方案2. 每组根据课程组内研讨案例3. 依据案例编制PPT汇报方案二、汇报演练1. 选派1名代表呈现方案2. 方案制作实用性、PPT制作美观度、方案陈述表达能力、商务礼仪、现场异议处理、营销促成沟通等整体观察3. 演练最后环节总结案例亮点三、案例点评1. 参训学员互评2. 培训老师点评3. 组织评选优秀。
财富传承法律业务
财富传承的工具及其功能比较
1、家族信托： ( 1 ) 洛克菲勒家族的兴起源于石油，第一代创始人约翰·洛
克菲勒创立了标准石油，在上个世纪初赢得了十数亿美元 的身家，成为那个年代数一数二的世界富豪。他的遗产通 过信托的方式被传承。勒克菲勒家族传承至今已历六代， 他们虽不再是石油大王，但仍然控制着经济命脉，他们的 后代并没有因为争夺遗产而反目成仇。 (2)根据我国《信托法》，信托是指委托人基于对受托人的 信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意 愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管 理或者处分的行为。
第八页，共22页。
c、关于高净值人士比较关注的“避税”。根据2010年《遗 产税暂行条例（草案）》，遗产税以80万元为起征点，100 万对应征遗产税15万元，1500万元对应征遗产税575万元， 从100万元到1500万元，财富增加15倍，但遗产税却增加了 38倍，这对于高净值人士来说是一个重大的打击。将财产 装进信托之后，即便委托人死亡，由于委托人已经不是信 托财产的所有人，因此，该部分财产不属于遗产，也就不 产生遗产税。这也是近年来高净值人士比较热衷信托的一 个重要原因。当然，由于我国遗产税法并未正式实施，目 前这一功能能否实现还有待观察。
勒克菲勒家族传承至今已历六代4家族信托是指财富所有人将财产装进信托机构该财产的名义所有人是信托机构而非家族本身或家族中的某一个人信托机构根据与委托人的约定管理该财产并在一定情况下将该财产的收益及财产本身分配给家族中的一些成员从而使其财产能够按照自己的意志在家族中传承下a私密性
财富传承法律业务探讨
第一页，共22页。
第十九页，共22页。
关于财富传承法律业务
1、目前在财富传承法律业务领域基本形成了“南李北陈” 的局面。“南李”指的是深圳盈科律师事务所李魏律师， 他依托盈科律师事务所的平台在全国各主要城市成立了众 多的盈科家族信托中心；“北陈”指的是北京市中凯律师 事务所高级合伙人陈凯律师，他是中华遗嘱库管委会主任， 发起成立中国财富传承管理师联盟，7月19日至20日组织了 财富传承管理师联盟首次培训；目前正谋划建立财富传承 产业道德标准和服务标准。
家族财富传承工具对比
家庭财富传承工具
2018-9
信托 优点：1.有较好的隔离效果，信息保密效果。2.专款专用，可以对领取资金的 用途有明确的规定，不会被挪用。3.可定制性极强，根据不同阶段进行规划， 随时做合理的调整。4.资产可投资渠道和标的范围广，预期收益高。5.持续存 在，延续传承。6.利于税务筹划。 缺点：1.门槛很高。2.有管理费用。3.国内的家族信托发展不成熟，有待重性强，可以实现现金流规划。3.持续时间 长，能够覆盖需求周期。4.杠杆放大效应明显。5.投资稳健。6.法律环境比较 成熟。7.费用低。 缺点：1.灵活度与可限制性有限。2.提前终止可能面临损失。3.投资限制较多， 收益一般。4.只约定分配，不能约束资金的后续使用。5.操作以及手续相应复 杂化。 遗嘱 优点：1.能够充分体现遗嘱人的意志。2.可以明确遗产范围以及继承人的范围 缺点：1.私密性低。2、容易受制于遗嘱的规范性、合法性、真实性等。3.遗 嘱的避税以及财产打理与增值方面有明显不足。 法定继承 优点：1.保护私有财产不受侵犯。2.依法继承，合理有据。 缺点：1. 造成大量无亲属继承的财产出现。2.造成股权、不动产或是财产分 散，带来一系列后续的问题。3.可能会面临严重的税收问题。
国内家族理财
大变局：财富管理的创新与转型-----我国家族信托财富的未来发展和转型家族信托作为一项家族财富传承工具早已在国际上广泛盛行；但在国内，还只是初露端倪，2016 年被誉为“中国版家族信托元年”。
源于古罗马帝国时代信托遗赠制的家族信托，是以家族成员作为委托人，将合法拥有的财产委托给信托机构，由信托机构代为管理、处置家庭财产，并向指定受益人定期分配的一种财产管理方式，目的在于实现家族财富的规划、传承和保护。
“富不过三代”并非中国特色“，穷孙子”在全球家族企业中普遍存在。
大量家族兴衰史表明，家族很难逃过“富不过三代”的宿命。
正基于此，新型舶来品——家族信托应运而生，在国内的需求已开始释放，并持续升温，折射出当下“富一代”的焦虑，也表明其未来极具发展空间。
鉴此，应深度挖掘信托优势，满足家族财富管理的需求。
家族信托的兴起，似乎正为信托业带来一丝曙光。
但现阶段，中国版家庭信托的生存环境还存在问题，直接影响到在境内设立的热情，运营模式也有待完善。
因此，不少内地富豪阶层更倾向于将之设立于香港或海外，这将极大制约国内信托业的业务空间。
国内的家族信托若要真正有所作为还有很长的路要走，短期内尚不能承担家庭财富传承业。
一、家族信托在国内发展的状况特征（一）家族财富管理和传承业务成为众多机构争相抢滩的新蓝海家族财富管理和传承业务所形成的大片新蓝海，正吸引信托公司、商业银行的私人银行、律师事务所和第三方财富等众多机构争相试水。
平安信托率先在深圳诞生首单中国版家族信托。
随后，商银行与外贸信托合作，首推境内私人银行家托产品；北京银行与北京国际信托合作推出面方顶级客户的家族信托服务；建设银行也与建托合作推出家族信托业务；中国银行则在北京、2014 年以来，中信信托、上海信托、中融信托纷成立家族信托管理办公室，寻找适合的传承和财富管理平台；民生银行则与重庆某大型企作成立家族办公室。
国内最大的第三方财富管作成立家族办公室。
（二）家族信托成为富豪阶层的守财利器，门槛较高、业务较为单一国内家族信托还处于起步阶段，主要针对现金和金融资产展开，股权、不动产等非现金资产并未被引入。
保险金信托讲学课心得体会
保险金信托讲学课心得体会保险金信托作为一种财富传承工具，既满足了高净值客户对于保险的风险保障、财富增值的刚性需求，又具备信托的定制传承、激励后代、灵活分配和资产隔离等优势。
随着高净值客户家族（庭）财富管理观念的逐渐成熟，保险金信托逐渐步入高净值客户的视野。
同时，后新冠疫情时代国内高净值人群的财富心态也在悄然发生变化，在投资行为上更加趋向稳健保守，在财富规划上更加倾向于财富代际传承，在金融工具选择上也更加青睐家族信托、保险金信托等财富传承工具的合理运用。
高净值客户对于财富心态的变化主要表现在如下几个方面。
第一，后疫情时代，本土回归或许成为海外高净值客户的必然选择。
新冠疫情对全球经济、政治造成了强大冲击，国际局势复杂化，海外高净值客户的人身安全及财富安全或许遭到一定冲击，客户对境外资产的配置态度也开始变得谨慎，海外配置逐渐向国内配置转变。
在过往的国内高净值人群资产配置中，为了实现资产配置多元化、分散市场风险、寻求境外投资机会，他们通常会配置一定比例的境外资产。
然而，随着海外各种不确定的增加以及海外环境对国内高净值客户产生的或有人身安全、财富安全影响，海外高净值客户的本土回归成为了最好的选择。
新冠疫情冲击下，全球经济呈现出“东升西降”的特征，中国率先控制住疫情、实现复工复产，成为2020年全球唯一实现正增长的国家，也有望成为2021年全球唯一高增长的国家。
2021年是中国实施“十四五”规划以及2035年远景目标的新起点，将开始建设社会主义现代化国家和实现“第二个百年”奋斗目标的新征程，通过持续深化供给侧结构性改革，构建“双循环”新格局，推动经济社会高质量发展。
可以预见，中长期向好的人民币资产在安全性、收益性和稳健性等方面更具优势，配置价值显现，这也让国内高净值客户的资产配置从海外重回国内，人民币资产受到更多青睐。
对于这些高净值客户，不仅是资产配置的再平衡过程，也会涉及对子女留学、移民目的地的重新选择、对家庭成员身份的重新设计和税收筹划等一系列家族财富管理课题。
私人财富管理与传承规划考核试卷
考生姓名：__________答题日期：_______年__月__日得分：____________判卷人：__________
一、单项选择题（本题共20小题，每小题1分，共20分，在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）
1.私人财富管理的核心是什么？（）
A.资产增值
4.请结合实际案例，阐述财富传承规划中税务筹划的重要性，并讨论在税务筹划中可以采取哪些策略来优化税务负担。
标准答案
一、单项选择题
1. B
2. C
3. D
4. D
5. A
6. D
7. C
8. C
9. C
10. D
11. D
12. D
13. A
14. D
15. D
16. A
17. D
18. D
19. A
A.市场风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.操作风险
12.有效的财富传承规划应包括以下哪些内容？（）
A.财产分配方案
B.管理人指定
C.风险评估
D.投资策略
13.以下哪些是财富传承规划中的非金融资产？（）
A.不动产
B.艺术品
C.保险
D.股权
14.在私人财富管理中，以下哪些做法有助于提高投资效率？（）
A.定期审查投资组合
6.有效的财富传承规划应包括对家庭成员的______、资产管理以及税务筹划等方面。
7.在私人财富管理中，投资组合的______是指投资者对不同资产类别的配置比例。
8.为了降低投资风险，通常建议投资者采取______投资策略，分散投资于不同的资产类别。
9.财富传承规划中，遗嘱是一个重要的法律文件，它明确了财产所有者在去世后的______愿望。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
5.投资稳健，合理选择险种不会 出现亏损 6.法律环境成熟，判例丰富 7.费用相对较低
5.持续时间长，未来还可以作 财富分配和传承的手段
和保险的区别
保险
优点 1.有较好的隔离效果 缺点 1.灵活度与可定制性有限
2.计划性强，可以实现现金流规 2.提前部分支取可能有损失 划
3.持续时间长，能够覆盖教育周 3.投
4.可以按照事先约定分配资 金，但资金分配后的使用取 决于当事人，无法规定资金 的具体用途
信托和保险的区别
家族信托
优点 1.有较好的隔离效果 缺点 1.成立门槛高
2.专款专用，可以对领取后的 资金用途有明确规定，不会被 挪用
2.有一定的管理费用
3.可定制性极强，真正实现按 3.国内的法律环境和案 教育的不同阶段进行规划，随 例还较少 时可以合理修改
4.资产可投资渠道和标的范围 广预期收益可以提高