法律尽职调查方法
法律尽职调查的操作要点与法律尽职调查应特别注意的问题
法律尽职调查的操作要点一、法律视野下目标企业关注重点的趋同与总结尽管存在不同的分类，但从法律关注事项角度分析，作为法律尽职调查对象的目标公司，核心法律事项还是趋同的。
这点在证监会监管体系下的上市公司、新三板企业的并购重组法律意见书内容要求上即可看出。
总体来说，对目标企业的法律尽职调查围绕五条主线展开：1、企业的主体资格与内部治理（1）主体资格核查依法设立与经营必备的相关证照，如营业执照、组织机构代码证、税务登记证（三证合一）、开户许可证、外资企业批准证书、社保登记证等。
基本事项，也是核心事项，任何缺失均可能构成实质障碍。
需注意分公司、子公司主体资格核查。
（2）内部治理通过章程、三会议事规则等文件，核查三会一层设置情况与职权范围、三会会议记录、职能部门与内部管理制度、机构独立情况（是否存在各部门之间的人员与职能混同）。
治理机制健全是首发上市、新三板挂牌审核的核心内容之一，目的在于并保证企业的有效运行，保护股东权益。
该审核关注的目的与并购关注的目的一致。
但实践中该部分往往需要规范。
执行董事企业的特殊情况，家族企业，企业不同阶段的标准不同，投资者进入后的适当调整，企业文化的改造过程。
此外，注意章程的特殊约定，是否对并购构成实质性障碍，如股东会一致通过设置、董事更换的限制性规定、黄金降落伞安排等等。
2、企业的股权状况主要核查内容包括：“一静一动”两方面的调查，静-股权的设置（基本情况、质押、查封等权利限制情况，股权代持、股权激励计划与员工持股等）、动-历次增资与股权转让等。
重点关注：股权变动的程序、价格、是否实际支付、是否存在出资不实（抽逃）、非货币资产出资（评估情况）、国有企业股权变动的特殊程序要求（审批、评估、进场交易、国有资产登记等）。
3、企业的业务主要核查内容包括：主营业务情况、业务变化情况、业务资质、同业竞争、关联交易、重大债权债务等。
重点问题：业务的稳定性、业务资质的取得情况、实际控制人与控股股东的同业竞争、关联交易、重大债权债务对并购重组的影响及限制性规定（如银行贷款合同的限制条款）。
法律尽职调查的操作要点
法律尽职调查的操作要点一、确定调查范围在进行法律尽职调查之前，需要明确确定调查的范围和目标。
这包括确定调查的对象、时间范围、调查的深度和广度等。
根据具体情况，确定调查的重点，使调查工作有针对性和高效性。
二、审视合同和文件法律尽职调查的重要一步是审视与交易相关的合同和文件。
这些合同和文件包括合同文件、公司章程、公司注册信息、经营许可证、税务登记证、财务报表、股东会议纪要等。
通过审视合同和文件，可以了解交易的法律约束和合规情况，判断交易的合法性和真实性。
三、调查公司治理结构和管理层调查公司的治理结构和管理层是法律尽职调查的重要环节。
要了解公司的股权结构、股东情况、董事会成员、高级管理层等。
对于高级管理层，需要进行背景调查，了解其个人背景、资格证书、职业经历等。
此外，还要了解公司的内部控制制度和风控体系，判断公司是否具备健全的公司治理结构和有效的风险管理能力。
四、调查财务状况和商业运营调查公司的财务状况和商业运营是法律尽职调查的核心内容。
要仔细审查公司的财务报表，包括利润表、资产负债表、现金流量表等。
需要检查是否存在虚假账目、财务造假等违规行为。
此外，还要调查公司的商业运营状况，包括销售情况、客户关系、市场份额等。
通过调查财务状况和商业运营，可以评估公司的盈利能力、偿债能力和发展潜力。
五、调查合规风险和诉讼纠纷调查合规风险和诉讼纠纷是法律尽职调查的重要环节。
需要了解公司是否存在违法违规行为、合同纠纷、劳动纠纷、知识产权纠纷等。
要查阅相关的法律文件、诉讼记录和行政处罚记录等，以评估公司面临的合规风险和法律风险。
此外，还需要查阅公司的专利、商标、著作权等知识产权相关情况，判断公司的知识产权是否完备。
六、法规合规审查进行法律尽职调查时，还需要进行法规合规审查。
这包括查阅相关的法律法规、政策文件，评估公司是否符合国家和行业的法律法规要求。
要了解公司的营业许可、资质证书、环境保护等合规情况。
此外，还要评估公司是否存在税务风险、反垄断风险等。
法律尽职调查方案
法律尽职调查方案概述法律尽职调查是指在进行商业交易或投资前对相关法律和合规事项进行全面和系统的调查。
这项尽职调查的目的是帮助交易各方识别和评估相关法律风险，并提供必要的法律保护和合规措施。
本文将介绍一个用于进行法律尽职调查的基本方案，包含调查的步骤和关键注意事项。
步骤1. 确定调查范围首先，需要明确调查涉及的交易或投资的具体范围和目标。
这包括了解交易各方的背景信息、交易的性质和目的，以及可能涉及的法律和合规问题。
2. 收集交易相关信息收集与交易或投资相关的法律文件、合同、协议等。
同时，获取交易各方的企业注册信息、财务报表、所有权结构和股东信息等。
3. 进行法律风险评估根据收集到的信息，对可能涉及的法律风险进行评估。
重点关注合同的法律效力、合规要求的符合程度、知识产权保护等方面的问题。
4. 识别潜在法律风险针对已评估的法律风险，识别其潜在的影响和风险程度。
这可能包括法律争议、合同取消或效力降低等风险。
5. 制定合规措施根据识别到的法律风险，制定相应的合规措施和法律要求。
这可能包括修改合同条款、要求补充保险或增加法律保证等。
6. 编制调查报告将调查结果和建议整理成报告，向交易各方提供详尽的调查结果和建议。
报告应明确潜在的法律风险和控制措施，并提供法律专家的联系信息以备查询。
关键注意事项1. 保护机密信息在进行法律尽职调查过程中，要确保保护涉及的机密信息。
签署保密协议，并采取合适的安全措施，确保信息不被泄露给未经授权的人员。
2. 寻求专业法律意见在进行法律尽职调查时，涉及复杂法律问题的务必寻求专业法律意见。
聘请合格的法律专家参与调查过程，以确保调查的准确性和可靠性。
3. 维持良好沟通与交易各方保持积极的沟通和协作是成功进行法律尽职调查的关键。
及时更新各方调查进展和发现的法律风险，并与相关方达成共识和解决方案。
4. 市场调研在进行法律尽职调查前，了解目标交易的市场环境和竞争对手的法律情况。
这有助于评估交易的可行性和法律风险。
法律尽职调查
法律尽职调查尽职调查是在法律交易中不可或缺的一环。
它是一项系统性的调查工作，旨在确定与特定交易相关的所有法律和商业风险。
虽然尽职调查的重点在于发现问题，但它也为交易各方提供了重要的信息，以便在做出决策时更加明智。
1. 背景调查在进行尽职调查之前，了解被调查方的背景信息是必要的。
这包括了解其组织结构、经营范围、财务状况以及任何重大的法律争议或诉讼。
通过背景调查，可以获得对被调查方的整体了解，并为后续调查工作提供指导。
2. 合规性调查尽职调查的一个关键方面是评估被调查方是否遵守适用的法律法规和合规要求。
这可能涉及到评估其营业执照和许可证的有效性，核实是否存在任何违规记录，以及检查公司的合规政策和程序是否健全。
合规性调查的目的在于识别潜在的问题，并确保交易的合法性和可靠性。
3. 合同和文件审查尽职调查还涉及对相关合同和文件的审查。
这些文件可能包括公司章程、股东协议、劳动合同等。
通过仔细审查这些文件，可以确保被调查方在交易中的权利和义务得到适当保护，并发现任何法律风险或漏洞。
4. 知识产权调查对于涉及知识产权的交易，尽职调查应该包括对相关知识产权的评估。
这可能涉及到确认知识产权的有效性、所有权归属以及是否存在侵权行为。
知识产权调查的目的是确保交易方在知识产权方面没有任何隐藏的问题，以免未来导致法律诉讼或财务损失。
5. 人事调查了解被调查方的人员情况也是尽职调查的一部分。
这可能包括核实员工的资格和背景，以及评估管理层的能力和信誉。
人事调查的目的在于确定被调查方的人员是否具备适当的能力和诚信，以确保交易的可靠性和稳定性。
6. 财务调查尽职调查的最后一个重要方面是对被调查方的财务状况进行评估。
这包括审查财务报表、财务指标以及关键财务数据。
财务调查的目的在于了解被调查方的经济状况，包括盈利能力、偿债能力以及财务风险。
尽职调查是一项复杂而耗时的工作，但它对于确保交易的合法性和可靠性至关重要。
通过深入的调查和评估，可以发现潜在的法律和商业风险，并为交易各方提供决策所需的准确信息。
律师尽职调查的主要方法
律师在进行尽职调查（Due Diligence）时，通常会采用以下几种主要方法来确保交易的合法性、真实性以及风险的可控性：1. 文件审查（Document Review）-律师会仔细审查目标公司的各种文件，包括但不限于公司章程、股东协议、董事会和股东会的决议、财务报表、审计报告、税务文件、合同、许可证和专利证书等。
-通过文件审查，律师可以了解公司的法律地位、经营状况、财务状况以及潜在的法律风险。
2. 实地调查（Site Visit）-律师可能会实地访问目标公司，以观察其经营环境、与管理人员和员工进行交谈，以及查看公司的实物资产和运营情况。
-实地调查有助于验证文件中的信息，并发现可能未在文件中反映的情况。
3. 第三方查询（Third-Party Inquiry）-律师会向目标公司的客户、供应商、债权人、债务人以及其他第三方收集信息，以验证目标公司提供的信息的真实性。
-第三方查询还可以揭示目标公司与外部实体的关系，以及可能影响公司声誉或法律地位的信息。
4. 法律和合规性审查（Legal and Compliance Review）-律师会检查目标公司是否遵守了相关的法律法规，包括公司法、合同法、劳动法、环境保护法等。
-此外，对于上市公司，还需要检查其是否遵守了证券法和相关的交易所规定。
5. 财务分析（Financial Analysis）-律师会运用专业的财务分析方法，对目标公司的财务报表进行深入分析，以评估其财务状况和盈利能力。
-财务分析可能包括比率分析、现金流量分析、盈利能力分析等。
6. 访谈（Interviews）-律师会与目标公司的管理层、关键员工、前任高级管理人员等进行访谈，以获取关于公司运营、管理状况、内部控制、潜在风险等方面的信息。
-访谈可以帮助律师了解公司的非正式运作和潜在问题。
7. 尽调报告（Due Diligence Report）-完成所有调查后，律师会撰写一份尽调报告，总结发现的问题、潜在的法律风险以及建议的交易修改或风险缓解措施。
律所尽职调查的方法及经验总结
律所尽职调查的方法及经验总结
一、尽职调查的概述
尽职调查，也称为审慎性调查，是一种对目标企业进行全面、深入调查的过程，目的是评估企业的运营、财务、法律等方面的情况，以帮助投资者做出明智的决策。
在律师事务所的角度，尽职调查是为客户提供专业法律服务的重要环节，有助于发现潜在的法律风险和机会，为客户的投资决策提供法律保障。
二、尽职调查的方法
1. 法律文件的审查：对企业的营业执照、章程、合同、协议等文件进行审查，核实企业的基本情况，如注册资本、股权结构、经营范围等。
2. 财务资料的审查：对企业财务报表、审计报告、税务申报表等财务资料进行审查，了解企业的财务状况和经营成果。
3. 法律合规审查：对企业的业务运营、劳动人事、环保排放等方面进行合规审查，确保企业符合相关法律法规的要求。
4. 市场调查：了解目标企业在行业中的地位、竞争对手情况、市场需求等信息，以评估企业的发展前景。
5. 访谈和实地考察：与企业管理层、员工进行访谈，实地考察企业的生产经营场所，了解企业的实际情况。
三、尽职调查的经验总结
1. 制定详细的调查计划：在开始尽职调查前，应制定详细的调查计划，明确调查目的、范围和时间安排。
2. 组建专业的团队：尽职调查需要由专业的律师团队完成，团队成员应具备丰富的法律知识和实践经验。
3. 保持客观公正的态度：在调查过程中，应保持客观公正的态度，不受任何外界因素的影响，确保调查结果的准确性。
4. 重视细节：尽职调查需要关注细节，对每一个环节都不能掉以轻心，以免遗漏重要信息。
5. 及时沟通：与客户保持密切的沟通，及时反馈调查进展情况，确保客户对调查结果满意。
法律尽职调查的操作要点
法律尽职调查的操作要点简介法律尽职调查是在法律交易中进行的一项重要程序。
执行者通常是律师或专业律所的法律团队，目的是全面评估交易的法律风险和问题，以便客户能够做出明智的决策。
本文将介绍法律尽职调查的操作要点，以帮助执行者更好地开展工作。
1. 制定调查计划在进行法律尽职调查之前，首先需要制定一个详细的调查计划。
调查计划应包括以下几个方面：•调查的目的和范围：明确调查的目标和覆盖的范围，以确保调查工作的重点和有效性。
•调查的时间安排：确定调查开始和结束的时间，以便调查工作能够按时完成。
2. 收集相关文件和信息进行法律尽职调查的关键是收集相关的文件和信息。
这些文件和信息可能包括以下内容：•公司文件：包括公司章程、公司注册文件、财务报表等。
•法律文件：包括合同、法律诉讼文件、知识产权文件等。
•人员信息：包括关键人员的简历、背景调查等。
•关联方信息：包括关联公司的文件和信息。
3. 进行文件和信息的审查收集到相关文件和信息后，需要进行仔细的审查和分析。
这一步的重点是查找潜在的法律风险和问题。
在审查和分析过程中，需要注意以下几点：•确保文件的完整性和可靠性。
•关注公司合规性和法律风险。
•识别任何可能的法律问题并提出建议。
4. 进行现场调查和面谈除了文件和信息的审查外，有时还需要进行现场调查和面谈。
现场调查和面谈可以帮助获取更多的实际情况和细节。
在进行现场调查和面谈时，需要注意以下几点：•提前安排好时间和地点，并通知相关人员。
•做好面试的准备工作，准备相关的问题。
•注意采访的技巧和方法，确保获取准确的信息。
5. 准备调查报告在完成调查后，需要编写一份详细的调查报告。
调查报告应包括以下几个部分：•调查的目的和背景。
•收集到的文件和信息的总结。
•潜在的法律风险和问题的分析。
•针对风险和问题的建议和措施。
6. 提供法律意见和建议根据调查报告提供的信息，律师或法律团队可以向客户提供相关的法律意见和建议。
这些意见和建议应基于对法律风险和问题的全面评估，并帮助客户做出明智的决策。
法律尽职调查审查要点
法律尽职调查审查要点一、法律尽职调查的目的1、帮助有关各方了解被调查对象的情况，并判断该情况是否能使拟进行的项目计划或交易具备继续操作的可能性。
2、增强调查方的谈判地位，协助调查方决定是否调整该项目计划或交易的价格及确定调整价格的幅度。
3、帮助各方按照现实情况进一步合理、合法地调整项目计划或交易的内容以及决定项目计划或交易完成的时间表。
4、帮助各方更加准确地确定项目计划或完成的前提条件以及各方为完成项目计划所需从事的进一步工作。
5、确定项目有关文件文本提供事实依据，明确签署哪些文件以及交易文件的内容。
6、为出具法律意见提供事实依据。
二、尽职调查方式(一) 被调查企业提供的文件1、被调查企业所提供的文件和资料是获取尽职调查所需信息的最主要的来源。
被调查企业的法律状况主要是反映在与之相关的法律文件和资料中，获取该部分文件的主要方式是向被调查企业发出尽职调查问卷清单，并要求对方按照尽职调查问卷清单的要求提供相关文件和资料。
2、现场访谈注意现场访谈结果和书面资料的一致性。
现场访谈往往作为审阅书面文件资料的补充手段，有助于了解事实的全貌。
3、对尽职调查对象的实地考察与核实书面文件往往只能代表被调查对象的基本情况和历史情况，而实地考察和核实有助于了解被调查对象的现状。
此外，对调查对象的实地考察与核实有助于了解和确定交易对方介绍的情况以及提供的文件资料是否完整准确，是否存在隐瞒和重大遗漏。
4、其他方的意见在复杂的交易中，开展尽职调查工作的除法律以外，还有可能包括财务、审计师、会计师、资产评估师的尽职调查。
各方尽职调查的重点虽然不同，但其获取的信息也具有能够互相印证的方面。
5、互联网上的公开信息和其他来源互联网上的信息是公开的，通过有效的查询，我们也可以通过互联网这个渠道获悉一部分公司的公开信息，这部分信息能促进我们从不同角度进一步加深对被调查对象的了解，印证尽职调查中获取的信息的真实性、准确性和完整性并进一步发现公司可能存在的法律问题。
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但律师开展尽调依据法律的规定及行业规范开展工作，在
尽调的过程中不听从客户的安排和结论；
b
其次，发现问题及法律瑕疵，必须依据法律为准绳，作出
我们专业的、独立的判断，不盲从客户的要求；
3.全面性原则（又称“完整性原则”）
由于尽职调查涉及的内容庞杂，种类繁多，需 要采取多种的方法、途径及手段，目的是为了形成 对企业全面、完整的信息和资料的了解和掌握，根 据中国证监会2011年4月29日公布的《信息披露违 法行为行政责任认定规则》，律师在从事尽职调查 时 不得有虚假记载、误导性陈述、重大遗漏以及 不正 当披露，其中的重大遗漏就是要求对企业的 信息披 露必须完整，关联的信息要能互相印证， 若出现互 相矛盾的地方则必须追根究底，找出问 题的原因所 在，特别是一些重要的信息，如涉及 企业经营资质 、资产权属情况、知识产权等诸多 方面，必须完整 无遗漏。
④依赖程度。如果收 购方的高级管理人员自 己执 行尽职调查工作 ，那么 可以控制谨慎 水平；如 果它们将其 委托给其他 人做，那 么他们就无法 控制了 。因此，就会潜 在地 但不是必须的降低 谨 慎水平。
我国证券法要求律师在法律尽职调查中应尽勤勉尽责义务。 《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（证监会令第41号）第 十二条规定：“律师事务所及其指派的律师从事证券法律业务， 应当按照依法制定的业务规则，勤勉尽责，审慎履行核查和验 证义务。”
在我国，法律尽职调查工作通常由律师 完成。律师尽管受当事人委托进行法律尽 职调查，但是，律师并不从属于委托人， 其地位是独立的；律师在开展具体的尽职 调查工作及出具尽职调查报告时不受委托 人的意志左右，应当尊重客观事实并依据 法律，其意见是独立的。
2.独立性原则
a
首先表现在虽然我们受一方当事人或第三方当事人的委托，
2.独立性原则 在美国《1933年证券法》11 条(b)(3)
款下，尽职调查的独立性是以双重标准 来界定的--------专家和非专家的：如 果被告方由专家建议或证明交易，那么 他们的尽职调查意味着他们对事实进行 了独立的调查，法庭有理由相信他们的 陈述是真实的并且是及时完成的；非专 家（例如董事和高级职员）可能依赖于 专家，然而非专家必须证明它们采取了 合理的步骤以确认陈述是可信的。这些 合理步骤需能证明其独立性。
法律尽职调查完全 手册
法律尽职调查的 原则与 调查方法
一
法律尽调的基本原则
二 尽调的方式方法、渠道及途径
CONTENTS
目 录
一
法律尽调的基本原则
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《律师从事公开发行证券业务尽职调 查 工作准则》第五条 律师尽职调查时， 应当考虑其自身职业素质、专业能力 和 独立性，确保参与尽职调查的相关 人员 具备良好的职业道德、专业能力， 并 恪守独立、客观、公正的原则。
3.全面性原则——标准
a.必须根据尽调的目的，拟订全面的尽 调清单，特别是重要的问题上不能有漏项、 缺项，否则，就构成追究律师尽调责任的 “重大遗漏”。
b.全面性原则还体现在发现解、浅尝辄止。
4.规范性原则
法律尽职调查作为律师的一项专 业性的法律服务工作，其程序、操作 流程、法律文书的制作等各方面都有 着严格的法律规定、操作指引及行业 规范，从方法、手段及措施方面都有 着合法性、规范性的要求。
法律尽职调查的原则，是指贯穿于法 律尽职调查过程始终的、对尽职调查 起着指导、规范及统一要求的准则。
1.客观性原则
根据《律师从事证券法律业务规范（试行）》 第 三十条之规定“律师应当客观、全面、及时地进行 尽 职调查，坚持尽职调查的独立性和完整性，做到 调 查内容真实、准确。”因此，律师作为进行尽职 调查 的主体，首先必须在尽职调查中坚持客观性原 则， 对于所审核的资料、内容及发现的问题，应当 本着实 事求是的原则予以披露、提出整改意见，客 观地反应 企业的真实情况，不得受制于委托人或尽 调对象的 立场及要求作出虚假的表述和歪曲事实的 行为，坚 持实事求是的原则，在没有充分依据的情 况下不断 随意主观猜测或形成主观臆断。
1.客观性原则——标准
a.被尽调对象单方 提供的资料、信息 必须跟其它渠道获 得的资料、消息印 证，特别是一些重 要的资料、信息；
b.在尽调过程中 重视政府部门档 案信息的搜集， 如工商局、不动 产登记中心；
c.注重不同渠道 获得的资料、 信息的比对， 从中发现问题。
d.客观性原则还体现 在尽调报告必须客观、 真实地反映尽调的结 果和结论，不得隐瞒 事实，更不能歪曲事 实。
①证券发行人的类 型。在多样化的多 国企业中，实际的 尽职调查明显地比在 单一产品的国内企 业尽职调查范围要 广泛得多。
②证券类型。有些交 易不涉及证券；有的 收购方支付现金。但 多数交易还是涉及证 券的，证券类型越复 杂，尽职调查的范围应 该越广泛。
③人的类型。个人期 望的尽职调查水平根据 人 在交易中的角色和 其地 位不同。
需要特别说明的是，虽然律师在出具法律意见时通常要求 发行人承诺并保证律师发表法律意见所必需的、真实的、完整 的文件或资料已经提供，一切足以影响律师发表意见的事实和 文件均已向律师披露，并无任何隐瞒、虚假或误导之处，但是， 前述承诺与保证并不能当然免除律师在法律尽职调查中应尽的 勤勉尽责义务。
标准：尽调作为律师的一项专业工作和 业务，要严格按照法律规定的要求、程 序、方式方法等，减少随意性和投机性， 一旦遭遇检查，没有做的工作往往会成 为被追责的理由。
5.及时性原则 尽职调查所了解的信息应该是企业
迄今为止最新的资料和信息，随着时间 的推移，很多情况会发生变化，如合同 履行出现争议、借贷无法偿还、担保出 现代偿等等，所以律师只能对一个相对 固定的时间段公司提供的资料进行如实 的披露和描述，并据此得出法律意见。
6.合理审慎原则
在美国《1933 年 证券法》11 条(c) 款下，提出了合理性问题，它为一个 人必须确保陈述的准确性和完整性建 立了重要的界限范围。该款引入了著 名的“谨慎的人”理论，即谨慎调查 是由“在其管理权限内非常谨慎的人” 执行的。
同时，第176 条法则认为：在定义“合理性”时，应注意以下几个因素：