正确的投资理念与投资方式讲义
正确的投资理念
正确的投资理念现代社会中，人们越来越关注投资理念的正确性。
一个正确的投资理念是建立在科学的分析和经验的基础上的，能够帮助人们避免风险、获取收益，并实现财富增值。
本文将从全球化的视角出发，介绍一些典型的正确的投资理念，以指导人们进行合理的投资。
首先，长期投资是一个正确的投资理念。
长期投资是指投资者将资金投入到经济实体或金融市场中，并长期持有投资资产，以期望在较长的时间周期内获取回报。
与短期投机不同，长期投资强调基本面的分析和持有力度，追求长期稳定收益。
在全球范围内，长期投资已被证明是实现财富增长的有效途径。
通过选择具备良好经营管理、独特竞争优势以及具备稳定现金流的优质企业进行投资，投资者可以享受企业成长带来的回报。
其次，分散投资是一个正确的投资理念。
分散投资是指将投资资金分散到不同的资产类别、行业、地域和市场中，以分散风险并提高回报。
通过分散投资，投资者可以降低单一资产或市场的影响，避免单一投资带来的巨大风险。
例如，当某个行业或地区的经济不景气时，其他投资仍有可能保持较好的表现，从而实现整体回报的稳定增长。
此外，价值投资是一个正确的投资理念。
价值投资是指投资者通过充分的研究分析，选择低估值的资产，并在市场对其估值恢复到合理水平时实现价值增长。
价值投资注重寻找那些市场低估或被忽视的资产，并相信市场会逐渐纠正这种错误定价。
对于价值投资者来说，价格是最重要的因素，而不是市场短期的波动。
他们相信好的资产最终会被市场理性认可，获得预期的回报。
最后，持续学习是一个正确的投资理念。
投资市场是一个不断变化的环境，没有人能够始终准确地预测市场的走向。
因此，投资者需要不断学习和更新知识，以适应市场的变化。
通过学习投资理论、了解全球宏观经济、跟踪金融新闻等方式，投资者可以更好地把握市场脉动，做出更加明智的投资决策。
综上所述，一个正确的投资理念应该包括长期投资、分散投资、价值投资和持续学习。
通过遵循这些投资原则，投资者可以在全球化的背景下获得更稳定、可持续的回报。
投资理念培训资料讲义(PPT41页)
? 在忽略通货膨胀的因素影响,投资报酬率应等于资金 时间价值与风险报酬率之和
风险报酬率=资金时间价值率+风险报酬率
单项资产的风险报酬:确定概 率的分布
? 确定概率的分布 ▲概率是指某件事可能发生的机会 ▲所有概论(Pi)都在0和1之间,即0≤Pi≤1 ▲所有的结果概率之和应等于1,即
(提示：在期望报酬率相同的情况下，报 酬率分布集中的项目风险小）
实例计算
经济 发生 A项目预期 B项目预期
情况 概率 报酬率
报酬率
繁荣 0.2 40%
70%
正常 0.6
20%
20%
衰退 0.2
0%
-30%
合计
请判断：该公司应取哪一个项目？
单项资产的风险报酬:标准离 差
? 标准离差是用来衡量可能的报酬率与期 望报酬率的离散程度
计算思路：已知F=10000，I=9%，N=7，要求计算P
e.g. FV7=10000,n=7,r=9%
P0=10000*1/(1+9%)7=10000*0.547=5470
实例(5)
某人拟在5年后获得本利和10000元， 假设投资报酬率为10%，他现在应 该投入多少钱?（P/F10%,5=0.621 ) 计算思路：已知F=10000，r=10%， N=5，要求计算P
习题
练习1、某厂四年中每年初分别存入银行 100元，200元，300元和400元，银行利 率为10%，其终值为多少？
练习2、某公司向银行借款100000元，期 限为4年，银行要求等额偿还，年利率 为10%，求每年偿还额是多少？
正确的投资理念和操作法则精品PPT课件
三、综合规则 ：
1、投机者在交易前必须了解总 的市场趋势，上升趋势持股， 下降趋势持币。中国股市二十 年来，从来都是牛短熊长，99% 的股票不具备长线投资价值， 从这个意义上讲，经常持币是 现实的最佳的选择。
三、综合规则 ：
2、关注板块运动，要买板 块中表现最强劲的股票， 但一定要关注两只个股， 从而确定整个板块是否同 时跟进。
三、综合规则 ：
5、交易者必须对不可预见的 “意外事件”迅速作出反应。如 果它是利好消息，就一定要抓住 这个机会。如果它是利空消息， 就马上平仓。
6、在一次长期上涨趋势后，如 果成交量大幅放大，往往是行情 将要转势的信号。
四、资金管理：
1、确定止损点——投机者应 该有一个明确目标，亏损极限 达10%，则无条件平仓。也不 一定非到10%再卖出，感觉不 对，没有按预先设想的走势， 就马上平仓。（3～5%）
投机法则： 市场规则
时机规则 综合法则 资金管理 情绪控制
一、市场规则：
1、把投机当做一个事业来做 而不是赌博；
你可以赢一场马赛，但你 不能赢所有的马赛。
一、市场规则：
2、优秀的投机家总是在等待，总是 有耐心，等待着市场证实他们的判 断。“市场绝对不会错，一个人的 看法往往是错的。”你对一只股票 形成看法之后，不要急于进入，等 待并观察这只股票的表现，然后再 决定是否买入，一定要有基本的依 据作为行动的指南。
2、轻易不要满仓，更不要 长期占用资金，时间也是需 要成本的。
二、时机规则 ：
3、不要费很多时间猜测什么因 素将促使某只股票上涨，与其在 这方面花很多时间，不如花时间 研究K线，因为答案就在K线图里， 不要企图弄懂“为什么”。在股 市中，总有一种力量促使股票上 涨，当时可能不知道，但以后就 会知道了。
股票投资理念和方法PPT课件
资本的流动性对于投资的安全性和时效性十分重要，钱也 是只有流动才能产生效益的），
做每个行业的高速增长期，投资回报率会更高；买入股票 所获得的收益往往要比真正投入到实业中去所得的收益更 多。
基于以上三个原因，我把股票投资作为一项投资致富 的重要方式，也因此，希望大家下定决心要把股票投 资的知识掌握好！
资的成败！
买入股票：我总结自己的4个参考标准
一、股票投资的关键就是选择具有高成长 性的优质公司！ 股票投资的实质就是投资到企业中去， 所以，选择投资什么样的企业决定你股 票投资的成败！
买入股票：我总结自己的4个参考标准
二、跟着基金走！
机构有很强的调研分析能力，他们会去该企业进行实地 地调研分析；这是很重要的，因为正确投资的基础是进行 深入科学的研究分析。所以，机构能更好的看清企业未来 的发展潜力，更好地预测股市的趋势。
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以前持股，整天在看、在想、在担心； 现在我尽量做到看股价、不做差价、
不想股票，
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卖股票
既然说股票投资的实质就是投资企业，那么，企业 经营的风险则是股票投资最大的风险。
控制风险，让利润奔跑”就是股票投资挣钱的真
理！
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世界上的钱是你永远挣不完的，知足而长乐也！
“萝卜青菜，各有所爱”嘛！我认为能达到自己的目标 就可以将股票卖出去。人性的贪婪是我们在股票市场上 最大的敌人！
投身股票市场，不仅可以为你带来更多挣大钱的机会，而且会 使你学到挣钱以外更多的知识，这点也是非常重要的！
通过股市投资这个平台学习经济学；有些事情需要自己亲自 体会才会真正的明白，如果你投资股票的历程中只知道怎样追求 挣钱，我认为也是一种失败。股市带给我很多的知识和智慧，没 有后悔自己投身股票市场！
投资理念和心得
投资理念和心得投资理念和心得投资是一种长期而艰辛的过程，需要坚定的信念和长远的眼光。
在投资市场中，成功的投资者必须具备正确的投资理念和积累丰富的投资经验。
本文将从以上两个方面，探讨一些关于投资的理念和心得。
一. 投资理念1. 风险管理是最重要的要素风险管理是投资过程中最基本也最重要的要素之一。
对于每一个投资者，应该具备清晰的意识和明确的行动来对风险进行控制。
拥有多种不同的投资组合，合理分散风险是许多企业和学者推崇的方法。
此外，投资者也应该避免将投资集中于某一产业或公司，同时要进行风险回避与保险。
2. 投资者应该根据自身的风险意识和心理承受能力制定投资计划投资者应该清楚自己投资的目的、时间和风险承受能力。
投资者可以根据自身情况进行慎重的投资计划制定，除了现金，应适当不同程度地分配于股票、债券、基金等。
3. 研究，研究，再研究研究对每个投资者非常重要。
投资者需要研究的内容很多，包括公司的财务状况、经营模式、竞争对手和市场机会等。
4. 投资心态要稳定，长期投资是关键投资不是一夜暴富的游戏，而是需要耐心、恒心和定力的长期过程。
在市场价格波动、市场值下跌或企业经营业绩不佳等情况下，投资者应坚持买入并坚称买持。
二. 投资心得1. 选择正确的投资平台，并熟悉平台的运作方式和规则投资者在选择平台时，需要考虑平台的安全性和知名度。
了解平台的投资产品、运作方式、规则等，可以帮助投资者更好地进行投资。
2. 切勿贪心，控制自己的欲望贪心是投资中最易犯的错误之一。
投资者不能过度追求高收益。
理智地进行投资，并遵循风险管理策略，才可能在投资过程中真正地收获利益。
3. 长期投资才是关键投资过程中，需要克制自己的情感因素，不要过于关注当下市场的价格波动和业绩，要长期持有，并相信一家好公司的短期波动不会影响其长期展望。
4. 谨慎选择投资产品和策略投资者应根据自身情况和目标，制定合适的投资计划，并选择合适的投资产品。
同时，投资者应该谨慎选择投资策略，具有不必要高程度的复杂度和高风险的策略通常并非最优选择。
投资理财的正确观念和方法
投资理财的正确观念和方法对于很多人而言，投资理财可能一开始就显得很高深莫测。
然而，这并不是一个难以解决的问题，毕竟我们生活在一个信息极为发达的时代，只要想要了解投资理财的知识，相信一定可以找到积累高质量的信息，学习到正确的投资理财观念和选择较为稳健的方法。
正确理解投资与理财首先，我们需要区分投资和理财的概念。
投资指的是将资产用于某一项具有风险的活动，在赚取收益的同时可能会承担一定程度的风险。
而理财则是一个更为稳妥的操作，指的是将资产配置于各种不同的利率、期限等不同的产品中，以达到提高收益且风险较低的效果。
因此，我们在实际操作的时候需要根据自己的需求和实际情况，制定自己的投资和理财计划。
如果风险承受能力比较强，那么可以选择一些风险较高的投资品种，以期获得更高的收益；如果要求比较稳妥，那么可以选择一些保本保收益的理财产品。
不管哪种情况，我们都需要充分了解相关的知识和风险，以避免出现无法承受的损失。
构建正确的投资心态如果想要成为一名合格的投资者，那么我们必须要有一个正确的投资心态。
这个“正确的投资心态”的核心就在于我们要懂得控制自己的贪婪和恐惧。
在投资市场中，我们会面临风险和机遇。
相信大家都有过这样的经历，当一个行业上涨幅度惊人时，我们总是想要趁早上车，等到了很多人都赚钱时，我们再跟风进入市场。
但是，在这个时候我们潜在的风险也相当大，因为很可能是这个行业的上涨已经到达了一个巅峰，很快就要下跌。
相反，当某一行业的市场清淡或者出现下跌时，我们总是想要尽快卖出，减少损失。
但是，这样操作也可能存在问题，因为这个时候可能只是短期的市场波动，不应该过分看重。
因此，在投资市场中我们需要采取一个冷静、理性的态度，控制住自己的贪婪和恐惧。
只有在掌握了足够的信息和市场分析技巧之后，我们才能够制定出合理的投资策略，并且在市场波动时保持沉着冷静。
学会分散投资研究表明，在投资的过程中，分散投资策略是一个十分有效的方法。
分散投资可以帮助我们将风险分散到不同的资产上，以达到降低风险、实现收益的目的。
投资理念和投资体会(PPT 37页)
例子
• 机场等公用事业公司，有技术门槛的新 材料公司，医药公司
• 铁矿石公司，联邦快递，沃尔玛 • 茅台，tiffany • 资产管理公司、银行，医药公司，某些
特殊领域的公司（特别是生产关键零件 的企业），微软，abode等，新浪微博， QQ
以下因素当然重要，但是不是护城河
• 好的管理层 • 好的产品（比如apple） • 好的生产流程 • 良好的执行力
根本的原因在于：我认为所谓护城河 应该是不可复制的竞争优势！
什么是商业模式
+ 简单讲就是了解公司是怎么赚钱的。我们 的目标：要比公司ceo了解公司财务，要比 公司cfo了解公司业务
可复制的双重性： + 不容易复制（对对手而言）
6年收益率=8*40/（1.03*23）=13
看得深赚了30%，或者估值提升赚了近50%， 看的远赚了8倍。
案例之二：广州友谊
• 2005年广州友谊，当年业绩0.4元，当时业内基本 没有研究员跟踪，可能预期未来三年的业绩增长 是10%左右，也就是2007年的业绩是0.5元。
• 当时股价5元，市盈率12倍。 • 当年金鹰香港上市市盈率超过20倍。 • 2007年广州友谊eps=0.8，市盈率定了2008年的35
投资理念和投资体会
目录
1.投资泛述 2.什么是价值投资 3.价值投资的核心内容 4.案例分析 5.投资十问
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ产分类
• 生息资产 股票，房地产，现金
• 非生息资产 黄金，古董，字画。
零和游戏
• 期货，赌博是典型的零和游戏
• 股票非零和游戏，胜率比一般的赌博要 高。
投资理念与投资策略
行业选择与个股投资
行业选择
投资者需要关注不同行业的特点和周期性，选择具有发展前景和竞争优势的 行业进行投资。
个股投资
投资者应选择具有良好基本面和发展潜力的优质企业进行投资，同时关注其 财务报表、管理团队和商业模式等因素。
买入并持有策略与市场时机策略
买入并持有策略
投资者在选好股票后，应长期持有，以获得稳定的收益和资本增值。这种策略适 用于长期价值投资者和对市场走势不敏感的投资者。
客户满意度。
风险管理
通过大数据技术对投资组合进 行全面风险评估和管理，降低
投资风险。
可持续投资与影响力投资
01
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社会责任投资
将社会责任因素纳入投资 决策中，注重企业社会责 任表现和可持续发展能力 。
影响力投资
将投资资金用于具有积极 社会影响的项目或企业， 实现社会效益与投资回报 的兼顾。
ESG投资
和调整。
高频交易
通过算法交易平台，实现高速交 易和自动做市，提高交易效率和 盈利能力。
智能投顾
利用自然语言处理和人机交互技术 ，为投资者提供个性化、智能化的 投资建议。
大数据在投资领域的应用
数据分析与预测
通过大数据技术对市场趋势、 投资者行为等进行分析和预测
，为投资决策提供参考。
精准营销
利用大数据技术实现客户画像 和精准营销，提高营销效果和
价值投资与成长投资
价值投资
价值投资是一种投资策略，强调通过分析公司的基本面、财务状况和业绩表 现，寻找被低估或具有潜力的公司进行投资。
成长投资
成长投资是一种投资策略，强调通过分析公司的未来发展潜力、行业趋势和 市场需求，寻找具有高增长潜力的公司进行投资。
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你的资产将以7.1%以上的速 度缩水.
主讲人：陈诗聪
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中热干面的价格?
年份
价格
1997年
0.4元
2007年
2.0元
小议：0.4元按年利率3%计息，10年后为0.53元，仅能买四分
之一碗热干面！ 南湖宝安花园的房价?
年份 1997年 2007年
上证指数15年走势图
主讲人：陈诗聪
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中信证券武汉营业部
怎样赢得这场财富游戏?
主讲人：陈诗聪
2008年个股推荐：
中信证券 中国人寿 泸州老窖 万 科Ａ
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中信证券武汉营业部
怎样赢得这场财富游戏?
投资建议
“弃暗投明”—— 股票被套时的换股操作！
主讲人：陈诗聪
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中信证券武汉营业部
中国股市牛市格局不改
盘 88% 2007 涨 年大 96.6
盘 5% 2006 涨 主讲年人：基陈诗聪110.
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中信证券武汉营业部
怎样赢得这场财富游戏?
人性的“两大” 弱点：
贪婪 追涨
懦弱 杀跌
主讲人：陈诗聪
从众
冲动
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中信证券武汉营业部
回顾历史
深发展K线图
深发展A： 1991年上市,开盘价27.7元,截止到2007年12月10日
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主讲人：陈诗聪
中信证券武汉营业部
回顾历史
中信证券K线图
中信证券：2003年1月6日上市开盘价5.53元，2008年1月3日
21.1倍！ 复权价116.7元，五年涨幅达 13
主讲人：陈诗聪
中信证券武汉营业部
回顾历史
招商银行K线图
招商银行：2002年4月9日开盘价10.51元，2007年12月10日收
9倍！ 盘价95.1元（复权），5年涨幅达
主讲人：陈诗聪
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中信证券武汉营业部
怎样赢得这场财富游戏?
与“财富同行”，如何成为赚钱的少数人 ？
一、敢于承担风险
二、信念坚定
三、纪律严明
主讲人：陈诗聪
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中信证券武汉营业部
怎样赢得这场财富游戏?
一句名言：
成功的投资者往往是那些性格稳 定的人，投资者最大的敌人不是股票 市场，而是他们自己！
退休=安享晚年？合理打理财富,才能让你享受美好的理财人生!
主讲人：陈诗聪
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中信证券武汉营业部
中信证券——专业人，专业管理服务
投资理财公式:
n
Tn =R(1+P%)
T:代表未来第n年的个人总资产 R:代表现在的投入资金 P:代表平均收益率 n:代表投资年限
主讲人：陈诗聪
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中信证券武汉营业部
怎样赢得这场财富游戏?
33倍! 复权价是923.2元。16年上涨
如1991年购买深发展1万股，到现在的价值为923.2万！
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主讲人：陈诗聪
中信证券武汉营业部
万科K线图
回顾历史
万科A：1991年上市,开盘价11.1元,截止到2007年12月10日复
117.4倍! 权价为1302.8元。16年以来上涨
如1991年购买万科1万股，到现在价值为1302万元！
——巴菲特
主讲人：陈诗聪
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中信证券武汉营业部
一、敢于承担风险?
例1：一汽夏利(上市时间:1999年7月27日,8元开盘(发行价6元)
历史最低价:2.3元(2005年4月25日 )
历史最高价:26.93元(2007年9月18日 )
到目前为止复权价格为:23元(复权最高价26.93元)。
2004年1月2日8.8元开盘,短期上涨后，随大盘持续下跌,最低跌到
2005年4月25日的2.3元。
但长期复权计算，从2004年1月2日到2008年1月2日，一汽夏利四年上涨了2.4 倍,而到最高复权价上涨了2.8倍.
主讲人：陈诗聪
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中信证券武汉营业部
一、敢于承担风险?
例2：关铝股份(上市时间:1998年9月11日,6.8元开盘(发行价4.03元)
历史最低价:2.63元(2005年7月18日)
价格 1500元 7000元
主讲人：陈诗聪
小议：10年时间房价上涨了4.6倍！
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中信证券武汉营业部
“不可错过的——"黄金十年" ”
经济和谐发展， 股市“黄金十年”
主讲人：陈诗聪
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中信证券武汉营业部
您的投资收益跟得上社会发展吗?
理财数据:您的投资跑赢了大盘吗?
项目 说明
2006 涨 年大 129.
投资理财,我们要思考哪些关键点? (仅讨论资本投资市场)
一、安全性 二、回报率 三、流动性
主讲人：陈诗聪
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中信证券武汉营业部
“不可错过的——"黄金十年" ”
我们最大的风险
不参与投资理财!
主讲人：陈诗聪
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中信证券武汉营业部
“不可错过的——"黄金十年" ”
不参与投资理财
2008年1月消费者物价指数
(CPI)指数达到7.1%。
例4、“现身说‘法’”——中信证券，我的理财故事
我投资的三支基金：
中信红利 银华优质 中信理财三号
主讲人：陈诗聪
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中信证券武汉营业部
如何成为赚钱的少数人？
一、做你能做的 二、放弃你不能做的 三、区别这两者的智慧
主讲人：陈诗聪
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中信证券武汉营业部
如何成为赚钱的少数人？ “永恒”定律 一、波浪是永恒的！ 二、趋势向上是永恒的!
主讲人：陈诗聪
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中信证券武汉营业部
回顾一下：怎样赢得这场财富游戏 ?
一、敢于承担风险 二、信念坚定 三、纪律严明
握紧资产 要想财富长久，就要具备足够的定
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力，抗拒诱惑。
气定神闲地面对投资风险 跌不悲,涨不喜。
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主讲人：陈诗聪
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中信证券武汉营业部
如何成为赚钱的少数人？
例1、“聚沙成塔，坚定的信念”——香港老太的“汇丰银行 ” 例2、“难得糊涂”——忘记密码的狱中老总 例3、“无为而治”——亿万富翁连战家族的理财之道
顾问式理财
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Consultant of Financing
正确的 投资理念和投资方式
主讲:陈诗聪
人一生的三件财富大事?
第一件：创造财富 第二件：打理财富 第三件：享受财富
历史最高价:122.63元(2007年10月19日)
到目前为止复权价格为:78元(复权最高价122.63元)。
关铝股份以6.59开盘,也是短期上涨，随后一路下跌,最低跌到2005年7月18
日2.63元。但以2004年1月2日开始复权计算到目前为止关铝股份价格为91.28元,复 权最高价122.63元.复权计算,从2004年1月2日到2008年1月2日上涨了13倍,而到最 高复权价上涨了18倍.