世界著名投行-PPT文档资料33页PPT
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投行简介——面向全球的顶尖投资银行ppt课件
旗下7家子公司、29家分公司、232家营 业部分布于全国,拥有广泛的全国网络
投资银行
股权、债券融资 并购重组财务顾问
研究服务
策略、宏观债券、 行业深度研究
国内大型综合券商, 经营范 围全面：
• 保荐承销 • 证券经纪 • 自营投资 • 信用交易 • 财务顾问 • 投资咨询 • 资产管理 • 期货经纪 • 基金管理 • 境外业务等
国泰君安期货有限公司
国泰君安创新投资有限公司 国泰君安金融控股有限公司 （香港） 上海国翔置业有限公司
上海证券有限责任公司
国泰君安雄厚的财务实力和领先的行业排名
本公司作为活跃的老牌券商， 见证、亲历并参与缔造了中国 证券市场风雨篇章，是见证历 史的证券品牌； 公司上市前，作为非上市券商， 资金实力、经营业绩均居行业 前列。 2015年6月，公司完成首次公开 发行并在A股上市。上市后市值 排名行业前三。
5
国信证券
1,091,519
2014年度证券公司净利润排名
序号
证券公司
净利润（万元）
1
中信证券
660,591
2
海通证券
56,915
4
国信证券
448,072
5
广发证券
431,822
数据来源：中国证券业协会
国泰君安卓越的品牌荣誉与强大的市场影响
一直以来，国泰君安向客户提供卓越、 全面的资本市场服务，并以诚信的文化、 专业的技术、创新的精神、周到的服务 在业内树立了良好的品牌；
诚信、亲和、专业、创新
1
目录
第一章 中国最优秀、历史最悠久的综合性证券公司 第二章 面向全球的顶尖投资银行 第三章 国泰君安投资银行的优势
第2页
… … … …第 3 页 … … … …第 8 页 … … … …第 17 页
投资银行
股权、债券融资 并购重组财务顾问
研究服务
策略、宏观债券、 行业深度研究
国内大型综合券商, 经营范 围全面：
• 保荐承销 • 证券经纪 • 自营投资 • 信用交易 • 财务顾问 • 投资咨询 • 资产管理 • 期货经纪 • 基金管理 • 境外业务等
国泰君安期货有限公司
国泰君安创新投资有限公司 国泰君安金融控股有限公司 （香港） 上海国翔置业有限公司
上海证券有限责任公司
国泰君安雄厚的财务实力和领先的行业排名
本公司作为活跃的老牌券商， 见证、亲历并参与缔造了中国 证券市场风雨篇章，是见证历 史的证券品牌； 公司上市前，作为非上市券商， 资金实力、经营业绩均居行业 前列。 2015年6月，公司完成首次公开 发行并在A股上市。上市后市值 排名行业前三。
5
国信证券
1,091,519
2014年度证券公司净利润排名
序号
证券公司
净利润（万元）
1
中信证券
660,591
2
海通证券
56,915
4
国信证券
448,072
5
广发证券
431,822
数据来源：中国证券业协会
国泰君安卓越的品牌荣誉与强大的市场影响
一直以来，国泰君安向客户提供卓越、 全面的资本市场服务，并以诚信的文化、 专业的技术、创新的精神、周到的服务 在业内树立了良好的品牌；
诚信、亲和、专业、创新
1
目录
第一章 中国最优秀、历史最悠久的综合性证券公司 第二章 面向全球的顶尖投资银行 第三章 国泰君安投资银行的优势
第2页
… … … …第 3 页 … … … …第 8 页 … … … …第 17 页
投行基本知识PPT文档83页
转增股本与送红股的本质区别在于，红股来自公司的年度税后利润，只有在公司有盈 余的情况下，才能向股东送红股；而转增股本却来自于资本公积、盈余公积，它可以 不受公司本年度可分配利润的多少及时间的限制，只要将公司账面上的资本公积、盈 余公积减少一些，增加相应的注册资本金就可以了，因此，转增股本严格地说并不是 对股东的分红回报。
每10股送红股3股、每10股派发现金红利1.50元(含税),扣税后每股现 金红利0.12元。该公告称，现金红利发放日为2004年6月14日，这意 味着该分红方案已经实施。
2021/7/17
11
红股到底扣不扣税？
《中华人民共和国个人所得税法》第二条第三条对于红利的税收作出规定，利 息、股息、红利所得等个人所得，应纳个人所得税。利息、股息、红利所得， 财产租赁所得,财产转让所得，偶然所得和其他所得，适用比例税率，税率为 20%。
未分配利润
2 000 000
股东权益合计 2 600 000
220 000 380 000 2 000 000 2 600 000
2021/7/17
10
红股到底扣不扣税？
案例
上海汽车股份有限公司2003年度分红派息公告：
上海汽车股份有限公司2003年度派息、送股实施方案为10送3派1.5(含税)(税 后派1.2) 股权登记日:2004-06-08 除权除息日:2004-06-09 红股交易日:2004-06-10 股息到账日:2004-06-14
2021/7/17
13
上市公司当年可用以弥补累计亏损的来源包括哪些？弥补时 应履行什么程序？在这一过程中应如何履行信息披露义务？
一、上市公司弥补累计亏损的来源 （一）公司当年对累计亏损的弥补，应按照任意盈余公积、法定盈余公积的顺序依次弥补。
每10股送红股3股、每10股派发现金红利1.50元(含税),扣税后每股现 金红利0.12元。该公告称，现金红利发放日为2004年6月14日，这意 味着该分红方案已经实施。
2021/7/17
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红股到底扣不扣税？
《中华人民共和国个人所得税法》第二条第三条对于红利的税收作出规定，利 息、股息、红利所得等个人所得，应纳个人所得税。利息、股息、红利所得， 财产租赁所得,财产转让所得，偶然所得和其他所得，适用比例税率，税率为 20%。
未分配利润
2 000 000
股东权益合计 2 600 000
220 000 380 000 2 000 000 2 600 000
2021/7/17
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红股到底扣不扣税？
案例
上海汽车股份有限公司2003年度分红派息公告：
上海汽车股份有限公司2003年度派息、送股实施方案为10送3派1.5(含税)(税 后派1.2) 股权登记日:2004-06-08 除权除息日:2004-06-09 红股交易日:2004-06-10 股息到账日:2004-06-14
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上市公司当年可用以弥补累计亏损的来源包括哪些？弥补时 应履行什么程序？在这一过程中应如何履行信息披露义务？
一、上市公司弥补累计亏损的来源 （一）公司当年对累计亏损的弥补，应按照任意盈余公积、法定盈余公积的顺序依次弥补。
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Strategy& | PwC
海外拓展门槛高、需要国际资源 建议采取合营模式、共同拓展 硅谷的中美企业创新中心是北京 瀚海控股 管理集团与 硅谷知名 孵化器Plug&PlayTech Center合营 成立
4
xxxx采用四种经营模式建立其孵化器业务
自营模式
• 招商蛇口 – 与布点城市内招商蛇口管理的园区共同建 立办公空间，再由招商启航建立孵化团队
• 总部委派 – 由招商启航寻找布点，并招募1名管理人 员，由管理人员招聘3-5人的孵化器团队。 同时，招商启航总部委派1名主管人员， 进行为期三个月的驻点考察
合作模式
• 与知名孵化器合作 – 与国内孵化器合作，二者共同打造一个共 享项目资源、服务资源型的孵化器
• 打造产业联盟 – 联合多家国企打造央企孵化器产业联盟， 从资金、技术、管理等多方面为创业者提 供组合式服务。例如由国际汽车城汽车创 新港发起的首个汽车创新孵化联盟
Strategy& | PwC
合资公司模式
• 与海外孵化器合作 – 与有意图进入国内市场的海外孵化器建立 合营公司，进行空间及资源整合。同时， 也为他们提供国内市场资源
• 与空间型孵化器合作 – 由地产空间型孵化器提供服务团队与办公 区域，招商启航提供资源团队与管理策略， 两者共同经营
外包模式
• 聘请专业团队 – 招商启航建立办公空间，提供办公场所及 服务场地 – 聘请有经验的的孵化器管理团队，招募有 潜力的初创公司入驻办公空间，每月定期 收取工位费用
SOHO3Q孵化器17个网点物业 1 北京望京SOHO 9 上海中山SOHO 2 北京望京SOHO 10 上海外滩SOHO 3 北京朝阳SOHO 11 上海外滩SOHO 4 北京银河SOHO 12 上海外滩SOHO 5 北京银河SOHO 13 上海复兴SOHO 6 北京光华SOHO 14 上海复兴SOHO 7 北京中关村SOHO 15 上海东海SOHO 8 北京丹棱SOHO 16 上海凌空SOHO
海外拓展门槛高、需要国际资源 建议采取合营模式、共同拓展 硅谷的中美企业创新中心是北京 瀚海控股 管理集团与 硅谷知名 孵化器Plug&PlayTech Center合营 成立
4
xxxx采用四种经营模式建立其孵化器业务
自营模式
• 招商蛇口 – 与布点城市内招商蛇口管理的园区共同建 立办公空间，再由招商启航建立孵化团队
• 总部委派 – 由招商启航寻找布点，并招募1名管理人 员，由管理人员招聘3-5人的孵化器团队。 同时，招商启航总部委派1名主管人员， 进行为期三个月的驻点考察
合作模式
• 与知名孵化器合作 – 与国内孵化器合作，二者共同打造一个共 享项目资源、服务资源型的孵化器
• 打造产业联盟 – 联合多家国企打造央企孵化器产业联盟， 从资金、技术、管理等多方面为创业者提 供组合式服务。例如由国际汽车城汽车创 新港发起的首个汽车创新孵化联盟
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合资公司模式
• 与海外孵化器合作 – 与有意图进入国内市场的海外孵化器建立 合营公司，进行空间及资源整合。同时， 也为他们提供国内市场资源
• 与空间型孵化器合作 – 由地产空间型孵化器提供服务团队与办公 区域，招商启航提供资源团队与管理策略， 两者共同经营
外包模式
• 聘请专业团队 – 招商启航建立办公空间，提供办公场所及 服务场地 – 聘请有经验的的孵化器管理团队，招募有 潜力的初创公司入驻办公空间，每月定期 收取工位费用
SOHO3Q孵化器17个网点物业 1 北京望京SOHO 9 上海中山SOHO 2 北京望京SOHO 10 上海外滩SOHO 3 北京朝阳SOHO 11 上海外滩SOHO 4 北京银河SOHO 12 上海外滩SOHO 5 北京银河SOHO 13 上海复兴SOHO 6 北京光华SOHO 14 上海复兴SOHO 7 北京中关村SOHO 15 上海东海SOHO 8 北京丹棱SOHO 16 上海凌空SOHO
投资银行重点.ppt
（一）投资银行的定义 罗伯特•库恩 第一种：经营华尔街金融业务的公司
第二种：从事所有或部分资本市场业务的金融机 构。
第三种：把从事证券承销和企业并购的金融机构 称为投资银行。
第四种：仅把在一级市场上承销证券和二级市场 交易证券的金融机构称为投资银行。
（二）投资银行与商业银行的异同
投资银行
商业银行
• 缺点：发行手续繁杂，登记或核准所需时间较长，筹资速度较慢，发行费用 较高。
• 规定：（1）证券的发行必须符合国家有关法律、法规所规定的文件（2）向 证券监管部门办理发行注册登记手续或经审核批准（3）必须向公众如实公 布发行公司的有关情况，供投资者做出正确选择。
• 2、私募（私下）发行，是指面对少数特定的投资者发行证券的方式。
本源业务
证券承销
存贷款
融资功能
直接融资
间接融资
活动领域
主要活动于资本市场 主要活动于货币市场
业务特征 无法用资产负债表反映 表内业务与表外业务
利润根本来源
佣金
存贷利差
经营方针和原则 控制风险前提下注重 追求收益性、安全性、流
宏观管理
开拓 多层管理
动性的结合、坚持稳健原则 中央银行来自（二）我国投资银行分类
4、竞价投标：招标方式或拍卖法
区别：
包销 代销
余额包销
发行人与承销人
买卖关系 委托代理关系 两者都有
的关系不同
风险的承担者不同
承销商 发行人
共同承担
承销费用不同
高
低
两者之间
股票证监会核准
• 1、国债---发行规模全国人大会审议，发行管理-----财政部
• 2、企业债券--—-发展改革委员会核准
第九章投资银行
第九章投资银行
§1999年3月8日，经中国人民银行批准， 国家开发银行与中国光大银行达成协 议。由中国光大银行整体接收原中国 投资银行的资产、负债和所有者权益 以及设在北京、深圳等29个地区的 137家营业机构。
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第九章投资银行
二、投资银行与商业银行
§在现代金融体系中，投资银行和商业 银行是最基本、最核心的两类金融机 构。
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第九章投资银行
§ 经过近几十年的发展，投资银行与商业银Байду номын сангаас行的界限日趋模糊，主要表现在：
§ 在国际金融市场上，投资银行与商业银行 业务活动基本没有差别；在实行万能银行 制的国家，投资银行和商业银行合为一体； 许多商业银行设立从事投资银行业务的子 公司，而投资银行也收购一些陷入财务困 难的储蓄机构。
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第九章投资银行
§中国投资银行的主要任务是：接受国 际金融机构的贷款，并通过其它途径 和方式向国外筹集建设资金，对我国 企业提供外汇及人民币投资信贷，为 加速我国社会主义现代化服务。
§中国投资银行在国家建设总方针和国 民经济计划的指导下，按照国家统一 的金融政策和本行的各项业务制度， 发放投资贷款，并办理外汇投资和其 它业务。
§中国投资银行(China Investment Bank)是中华人民共和国向国外筹 集建设资金办理投资信贷的国家专 业银行。
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第九章投资银行
§中国投资银行按照对国营企业的 要求，实行独立核算，自负盈亏， 是实行独立核算、自负盈亏的国 营企业，是独立的企业法人。
§中国投资银行总行设在北京。在 上海、天津、江苏、河北、湖南、 福建、辽宁等省、直辖市设有分 行。
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《世界知名投行》课件
投行在资本市场中发挥着关键作用， 通过提供专业的金融服务，帮助企业 实现融资和资本运作，促进资本市场 的流动性和效率。
投行的历史和发展
早期投行
发展趋势
早期的投资银行主要为企业提供证券 承销和交易服务，随着市场的发展， 逐渐涉足企业融资和并购等业务。
随着科技的发展和市场竞争的加剧， 投行正面临着数字化转型和创新发展 的挑战。
人才队伍建设 这些投行注重人才培养和引进， 打造专业、高素质的团队，以提 供优质、专业的金融服务。
创新业务模式 这些投行不断探索创新业务模式 ，以满足客户多样化的金融需求 ，并在市场中保持竞争优势。
风险管理 在追求业务增长的同时，知名投 行也高度重视风险管理，通过完 善的风险管理体系和先进的风险 管理技术来降低风险。
现代投行
现代投资银行已经发展成为全方位的 金融服务机构，提供证券承销、交易 、企业融资、财富管理、资产管理和 金融咨询等服务。
投行的业务范围
证券承销与交易
投行为企业提供证券承销服务，帮助 企业发行股票和债券等证券，同时提 供证券交易服务。
其他业务
除以上业务外，投行还提供其他金融 服务，如研究分析、资产评估和金融 工程等。
知名案例：曾参与多家知名企业的上市 和并购交易，如苹果、阿里巴巴等。
全球影响力：高盛集团是全球顶尖的投 资银行之一，业务遍布全球各地，拥有 大量的机构客户和个人投资者。
总部地点：美国纽约
主要业务：投资银行、证券交易、资产 管理等
摩根士丹利
总部地点：美国纽约
全球影响力：摩根士丹利是全球 领先的投资银行之一，业务范围 覆盖全球，提供全方位的金融服 务。
技术创新
人才培养与激励机制
运用先进的技术手段，如人工智能、大数 据分析等，提升业务处理效率和客户服务 质量。
投行的历史和发展
早期投行
发展趋势
早期的投资银行主要为企业提供证券 承销和交易服务，随着市场的发展， 逐渐涉足企业融资和并购等业务。
随着科技的发展和市场竞争的加剧， 投行正面临着数字化转型和创新发展 的挑战。
人才队伍建设 这些投行注重人才培养和引进， 打造专业、高素质的团队，以提 供优质、专业的金融服务。
创新业务模式 这些投行不断探索创新业务模式 ，以满足客户多样化的金融需求 ，并在市场中保持竞争优势。
风险管理 在追求业务增长的同时，知名投 行也高度重视风险管理，通过完 善的风险管理体系和先进的风险 管理技术来降低风险。
现代投行
现代投资银行已经发展成为全方位的 金融服务机构，提供证券承销、交易 、企业融资、财富管理、资产管理和 金融咨询等服务。
投行的业务范围
证券承销与交易
投行为企业提供证券承销服务，帮助 企业发行股票和债券等证券，同时提 供证券交易服务。
其他业务
除以上业务外，投行还提供其他金融 服务，如研究分析、资产评估和金融 工程等。
知名案例：曾参与多家知名企业的上市 和并购交易，如苹果、阿里巴巴等。
全球影响力：高盛集团是全球顶尖的投 资银行之一，业务遍布全球各地，拥有 大量的机构客户和个人投资者。
总部地点：美国纽约
主要业务：投资银行、证券交易、资产 管理等
摩根士丹利
总部地点：美国纽约
全球影响力：摩根士丹利是全球 领先的投资银行之一，业务范围 覆盖全球，提供全方位的金融服 务。
技术创新
人才培养与激励机制
运用先进的技术手段，如人工智能、大数 据分析等，提升业务处理效率和客户服务 质量。
投资银行概述(ppt130张)
德意志模式的投资银行实际上也是1929年 以前的投资银行主流模式。 80年代中期欧洲金融大爆炸以后，欧洲的 其他地区也选择了全能银行模式并资本市 场上占有绝对统治地位，如德意志银行、 德累斯顿银行与德国商业银行三家就垄断 了德国资本市场；法国几乎是巴黎国民巴 黎巴一统天下；瑞士信贷第一波士顿、瑞 银华宝在瑞士资本市场的实力是其他机构 所望尘莫及的；荷兰国际集团是控制荷兰 资本市场的龙头老大。
1.2.2按区域划分分为全国性的投资银行和 区域性的投资银行 （1）全国性的投资银行，是指主要为全球 性的大型企业发行证券服务，为国内外中 央政府及政府部门发行债券服务，甚至还 承销国际金融机构。
例如世界银行、亚洲开发银行等发行的证 券。它们在规模、市场实力、客户数目、 客户实力、信誉等方面均达到卓然超群的 水平。 如美国的美林、摩根士丹利、高盛等；欧 洲大陆的瑞士银行旗下的瑞银华宝、德意 志旗下的德意志摩根建富、苏黎世旗下的 第一波士顿公司等等。
罗伯特.库恩认为第二种定义最符合当 时美国投资银行的现状，因此可看做 是投资银行最佳定义。
但是由于最近几十年的经济发展，各国对 金融业分业经营管制逐渐放松，投资银行 与商业银行业务相互交叉，混业经营的趋 势迫使美国在1999年通过了《金融服务现 代化法案》，废除了《格拉斯—斯蒂格尔 法》，美国金融业重新回归到混业经营体 制。 可以说，混业经营为投资银行的界定又带 来一个新的难题。
投资银行与商业银行
在现代金融体系中，投资银行和商业 银行是最基本、最核心的两类金融机 构。 第一个阶段：在20世纪30年代之前， 投资银行和商业银行之间并没有明确 的区分。
第二个阶段：直到1929～1933年经济危机 出现后，以美国为首的西方国家开始实行 分业经营管理体制。 自此，投资银行和商业银行分道扬镳，商 业银行专注于存贷款业务，投资银行则以 证券承销和证券经纪为主要业务，出现了 真正意义上的投资银行和商业银行。
投资银行概述PPT课件
重组等方式参与企业并购过程。
2021年8月18日
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1.1.3 投资银行的主要业务
资产证券化业务
• 基本认识 • 资产证券化是近30年来国际金融市场领域中最重要的金融创新之一。它 是将资产原始权益人或发起人（卖方）不流通的存量资产或可预见的未 来现金流量，构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程。
• 第二个阶段是投资管理阶段，在私募股权投资中，投资银行帮助 寻找项目、选择项目和管理项目，而在私募证券投资中，投资银 行提供投资标的以及投资参考意见，出具投资研究报告等；
• 第三个阶段是推动所投资企业上市或者并购，投资银行往往会利 用其在证券发行和公司并购方面的优势，帮助私募基金所投资企 业上市或者寻找收购方，通过上市或者收购实现投资退出。
➢ 投资承销
• 投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售 给投资者
2021年8月18日
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1.1.3 投资银行的主要业务
• 二级市场业务
➢ 二级市场业务，又称证券交易业务 ➢ 投资银行最本源，最基础的业务活动
➢ 投资银行的三重角色
➢ 作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，按照客户 提出的价格代理进行交易
在风控下，稳健与开拓并重
追求安全性、盈利性和流动性的 统一，坚持稳健原则
2021年8月18日
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1.1.2 投资银行与商业银行
• 投资银行和商业银行的关系
➢ 早期——自然分业阶段
• 如英国的商人银行。再如美国最大的投资银行美林 公司，在19世纪20年代创建之初，就是一家专门经 销证券和企业票据贴现的商号。
8000 6000 4000 2000
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1.1.3 投资银行的主要业务
资产证券化业务
• 基本认识 • 资产证券化是近30年来国际金融市场领域中最重要的金融创新之一。它 是将资产原始权益人或发起人（卖方）不流通的存量资产或可预见的未 来现金流量，构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程。
• 第二个阶段是投资管理阶段，在私募股权投资中，投资银行帮助 寻找项目、选择项目和管理项目，而在私募证券投资中，投资银 行提供投资标的以及投资参考意见，出具投资研究报告等；
• 第三个阶段是推动所投资企业上市或者并购，投资银行往往会利 用其在证券发行和公司并购方面的优势，帮助私募基金所投资企 业上市或者寻找收购方，通过上市或者收购实现投资退出。
➢ 投资承销
• 投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售 给投资者
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1.1.3 投资银行的主要业务
• 二级市场业务
➢ 二级市场业务，又称证券交易业务 ➢ 投资银行最本源，最基础的业务活动
➢ 投资银行的三重角色
➢ 作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，按照客户 提出的价格代理进行交易
在风控下，稳健与开拓并重
追求安全性、盈利性和流动性的 统一，坚持稳健原则
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1.1.2 投资银行与商业银行
• 投资银行和商业银行的关系
➢ 早期——自然分业阶段
• 如英国的商人银行。再如美国最大的投资银行美林 公司，在19世纪20年代创建之初，就是一家专门经 销证券和企业票据贴现的商号。
8000 6000 4000 2000