2020年证券从业金融市场基础知识点：金融市场
2020年证券从业金融市场基础知识点：金融市场
金融市场的功能简单的说有四大功能：1、融资2、调节3、避险4、信号
1.金融市场能够迅速有效地引导资金合理流动，提高资金配置效率。
(1)扩大了资金供求双方接触的机会，便利了金融交易，降低了融资成本，提高了资金使用效益。
(2)金融市场为筹资人和投资人开辟了更广阔的融资途径。
(3)金融市场为各种期限、内容不同的金融工具互相转换提供了必需的条件。
2.金融市场具有定价功能，金融市场价格的波动和变化是经济活动的晴雨表。
(1)金融资产均有票面金额。
(2)企业资产的内在价值——包括企业债务的价值和股东权益的价值——是多少，只有通过金融市场交易中买卖双方相互作用的过程才能“发现”。即必须以该企业有关的金融资产由市场交易所形成的价格作为依据来估价，而不是简单地以会计报表的账面数字作为依据来计算。
(3)金融市场的定价功能同样依存于市场的完善程度和市场的效率。
(4)金融市场的定价功能有助于市场资源配置功能的实现。
3.金融市场为金融管理部门进行金融间接调控提供了条件。
(1)金融间接调控体系必须依靠发达的金融市场传导中央银行的政策信号，通过金融市场的价格变化引导各微观经济主体的行为，实现货币政策调整意图。 (2)发达的金融市场体系内部，各个子市场之间存在高度相关性。
(3)随着各类金融资产在金融机构储备头寸和流动性准备比率的提高，金融机构会更加广泛地介入金融市场运行之中，中央银行间接调控的范围和力度将会伴随金融市场的发展而不断得到加强。
4.金融市场的发展可以促进金融工具的创新。
(1)金融工具是一组预期收益和风险相结合的标准化契约。
(2)多样化金融工具通过对经济中的各种投资所固有的风险进行更精细的划分，使得对风险和收益具有不同偏好的投资者能够寻求到最符合其需要的投资。
(3)多样化的金融工具也可以使融资者的多样化需求得到尽可能大的满足。
5.金融市场帮助实现风险分散和风险转移。
(1)金融市场的发展促使居民金融资产多样化和金融风险分散化。
(2)发展金融市场就为居民投资多样化、金融资产多样化和银行风险分散化开辟了道路，为经济持续、稳定发展提供了条件。
(3)居民通过选择多种金融资产、灵活调整剩余货币的保存形式，增强了投资意识和风险意识。
6.金融市场可以降低交易的搜寻成本和信息成本。
(1)搜寻成本是指为寻找合适的交易对方所产生的成本。
(2)信息成本是在评价金融资产价值的过程中所发生的成本。
(3)金融市场帮助降低搜寻与信息成本的功能主要是通过专业金融机构和咨询机构发挥的。
证券从业资格《金融市场基础知识》必背考点
证券从业资格《金融市场基础知识》必背考点
一、金融市场体系
1．1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，1992年成立了中国证券监督管理委员会、1998年成立了中国保险监督管理委员会、2003银监会正式挂牌运作，标志着中国金融业形成了“三驾马车”式的垂直分业监管体制，自此“一行三会”的监管架构正式形成。
2．2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小板块。
3．2001年7月16日正式开办三板市场，官方名称是“代办股份转让系统”。
4．上海证交所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，归属中国证监会直接管理。
5．深圳证交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式营业。
6．股票型上市公司：在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；开业在3年以上，最近3年连续营利。
7．债券型上市公司：公司债券的期限为1年以上。
8．全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件：依法设立且存续满2年。
9．全国中小企业股份转让系统投资者条件，对于个人投资者：具有2年以上证券投资经验。
10．区域性股权交易市场（又称区域性市场、区域股权市场、第四板市场）2008年天津股权交易所的成立，是此次浪潮开始的标志性起点。
二、证券市场主体
1．中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到三年不等。
2．2007年9月29日，中国投资有限责任公司（简称中投公司）正式挂牌成立。
3．企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。
4．证券公司监管制度中的信息报送与披露制度要求：信息报送制度，应当自每一个会计年度结束之日起4
个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内送月度报告。
5．证券资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。
证券从业《金融基础知识》核心考点-金融市场的特点
证券从业《金融基础知识》核心考点
金融市场的特点
三、影响金融市场的主要因素
一般来说，影响金融市场发展的因素是多方面的，但最为重要的则是以下四个方面：
(1)经济因素。影响金融市场的经济因素具体包括经济环境的变化、放松管制与加强管制两种经济哲学的交替、世界货币制度的影响。
(2)法律因素。
(3)市场因素。
(4)技术因素。
四、金融市场的特点
金融市场的特点可概括为以下内容：
(1)金融市场以货币和资金、其他金融工具为交易对象。
(2)金融市场具有价格的一致性，利率在市场机制作用下趋向一致。
(3)金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。
(4)金融市场是一个自由竞争市场。
(5)金融市场的非物质化。这种非物质化首先表现为股票等证券的转手并不涉及发行企业相应份额资产的变动；其次，即使在“纸张”上，金融资产的交易也不一定发生实物的转手，它常常表现为结算和保管中心有关双方账户上的证券数量和现金储备额的变动。
(6)金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。
(7)现代金融市场是信息市场。由于金融市场的核心内容——金融产品交易可以抽象掉其硬的物质方面的限制，所以金融市场的“软”的方面，即信息方面就显得特别重要。
五、金融市场的功能
(一)资本积累(聚敛功能)
金融市场的积累功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合的功能。在这里，金融市场起着资金“蓄水池”的作用。
金融市场之所以具有资金的积聚功能：一是由于金融市场创造了金融资产的流动性；二是由于金融市场上多样化的融资工具为资金供应者的资金寻求合适的投资手段找到了出路。
(二)资源配置(配置功能)
金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配。
2023年证券从业之金融市场基础知识精选试题及答案一
2023年证券从业之金融市场基础知识精选试题及答案一
单选题（共30题）
1、（2020年真题）每个人投资者相比，机构投资者的特点包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】 D
2、下列关于风险与金融产品和投资的说法正确的是（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④
【答案】 B
3、金融衍生工具市场的作用包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
4、深股通起始额度每日为（ ）。
A.100亿元人民币
B.120亿元人民币
C.105亿元人民币
D.130亿元人民币
【答案】 D
5、在证券投资中，多样化投资的（ ）策略成为投资者（尤其是机构投资者）消除非系统性风险的基本策略。
A.风险规避
B.风险分散
C.风险控制
D.风险转移
【答案】 B
6、以下（ ）股票是指，在中国境外注册、在中国香港上市，但主要业务在中国内地或者大部分股东权益来自内地公司的股票。
A.外资股
B.红筹股
C.H股
D.B股
【答案】 B
7、下列关于主板市场和创业板市场的说法正确的是（ ）。
A.创业板市场具有前瞻性、高风险、监管严格的特点 B.由于具有高风险性，在创业板市场上市条件更为严格
C.高科技企业更易于在主板上市
D.主板市场上市条件比较低
【答案】 A
8、下列（ ）财产可以作为股东出资的资产。
A.①③④⑤
B.①②④⑤
C.①②③⑤
D.①②③④
【答案】 C
9、以下关于股票的说法，正确的有( )。
A.Ⅰ. Ⅱ
B.Ⅱ. Ⅲ
C.Ⅱ. Ⅲ. Ⅳ
D.Ⅰ. Ⅱ. Ⅲ. Ⅳ
【答案】 B
10、合格投资者是指具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币且符合下列（ ）标准的单位和个人。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅳ
证券从业之金融市场基础知识考试考点大全笔记
证券从业之金融市场基础知识考试考点大全笔记
1、我国《证券法》规定，证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列（ ）行为。
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④
正确答案：D
2、除了（ ）以外，其他持有者不具有股东资格。
A.记名股东
B.认购股东
C.注册股东
D.登记股东
正确答案：A
3、李某持有乙公司5000股优先股，因公司2017年盈利不佳，本应发放的优先股股息暂未发放，2018年末
，公司将当年股息连同2017年股息一同发放给李某，这说明李某持有的是（ ）。
A.强制分红优先股
B.固定股息优先股
C.可累积优先股
D.参与优先股
正确答案：C
4、基金管理公司、基金托管和销售机构的从业人员特定禁止行为包括( )。
A.Ⅰ. Ⅱ. ⅢB.Ⅰ. Ⅱ. Ⅳ
C.Ⅱ. Ⅲ. Ⅳ
D.Ⅰ. Ⅱ. Ⅲ. Ⅳ
正确答案：A
5、（ ）及其授权的地方派出机构负责对证券、期货投资咨询业务的监督管理。
A.中国证监会
B.国务院
C.财政部
D.中国证监会与财政部
正确答案：A
6、以下属于一般性货币政策工具的有（ ）。
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①②③④
正确答案：A
7、下列关于证券投资基金起源的说法，正确的有（ ）。
A.①③
B.①②③④
C.①②④
D.②③④
正确答案：D8、证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。证券公司应当将
收取的保证金以及客户融资买人的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在（ ）。
A.①②
B.①③
C.②③
D.①④
正确答案：C
9、（2019年真题）我国《证券投资基金管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度
可供分配利润的（ ）。
A.70％
B.50％
C.60％
D.90％
正确答案：D
10、客户交易结算资金第三方存管制度是按照（ ）的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管
制度。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
D.Ⅰ、Ⅳ
正确答案：B
11、重要法律法规的变动对金融市场的影响属于（ ）。
证券从业资格考试《金融市场基础知识》要点总结 (3)
证券从业资格考试《金融市场基础知识》要点总结
一、易混淆
1银行可以买卖债券，不得买卖信托、证券、向非自用不动产投资、向非银行机
构和企业投资
2使基金管理公司和保险公司为主的机构投资者成为资本市场的主导力量
3基金会开展保值、增值活动，应当遵循合法、安全、有效的原则
4客户调查问卷，金融机构根据【客户分级和资产分级】匹配原则
5个人投资者是证券市场最广泛的投资者
6 RQFII与QFII的主要区别在于：
第一，募集的投资资金是人民币而不是外汇；
第二，RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司；
第三，投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场；
第四，在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对RQFII的投资额度及
跨境资金收支管理。
7 资产评估机构7个条件：
（1）依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应自完成
工商变更登记之日起满1年；
（2）质量控制制度和其他内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德
良好；
（3）不少于30名注册资产评估师，其中最近3年连续执业的不少于20人；
（4）净资产不少于200万元；
（5）按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金；
（6）半数以上合伙人或者持有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3
年以
（7）近3年评估业务收入不少于2000万元，且每年不少于500万元。
不应存在的情况：
干坏事以后 3个未满3年
中国资产评估协会 中国证监会 进行管理
8资信评级机构条件：！！！
A 实收资本、净资产不少于2000万，
B 符合规定高管不少于3人，评级从业不少于20人，3年以上评级经验人不
少于10人，注册会计师不少于3人，
C 5年未受刑事处罚，3年未受行政处罚。不存在被调查。
D 3年无不良诚信记录。
9证券金融公司：
股份、60亿、货币出资；
收保证金，可以证券充抵，货币保证金不低于15%；
风控指标：
证券从业资格考试：金融市场基础知识科目重要知识点汇总
证券从业资格考试：金融市场基础知识科目重要知识点汇总
[]里为解释说明内容，（）里为重点内容。
1.金融市场的基本功能是（融资）。
2.资产证券化最早起源于（美国）。
3.（国际货币基金组织）属于全球金融体系主要参与者。
4.银行资金调拨属于（短期）资金调拨。
5.世界银行1994年成立，是全球最大的（发展援助）机构。
6.同业拆借是金融企业之间（短期）资金融通市场。
7.金融市场以（金融资产）为交易对象。
8.上海证券交易所成立于1990年。
9.中国大陆，1998年以后，证券实现了无纸化。
10.一行三会构成中国金融业分业监管的格局。
11.证券交易所归属中国证监会直接管理。
12.上市公司拟发债，申请核准机构是证监会。
13.全国中小型股份转让系统又称新三板。14.证券市场通常分为证券交易所市场和场外交易市场。
15.申请创业板上市，股票首次公开发行总额不低于（3000万）。
16.OTC是场外交易市场的总称。
17.对上市公司日常监管的主要内容是监管信息披露。
18.股份有限公司发起人2-200以内。
19.中小企业板是深交所市场上设立的一个：运行独立、代码独立、监察独立、指数独立的版块。
20.证券市场早期，柜台和店头是场外交易的主要形式。
21.资金需求者和供给者通过金融市场直接进行，属于：直接融资。
22.政府一般只发债券。
23.用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构是：机构投资者。
24.政策性银行不是机构投资者。
25.证券法正式颁布的时间：1998年12月。
26.证券公司向证券金融公司融入资金、证券进行转融通。
27.证券公司中间介绍业务，介绍的是：期货。28.注会申请证券许可证，需取证一年以上。
29.合规管理里，（大额交易报告）是防洗钱的基础。
30.律师事务所、会计师事务所、投资咨询机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司都属于（证券服务）机构。
31.协会对各种金融活动进行（自律）管理。
证券从业资格考试金融市场基础知识
证券从业资格考试金融市场基础知识
金融市场基础知识是国内证券从业人员必须掌握的一项重要技能。在这个广阔的领域中，有关主要交易市场、证券投资基金、股票、债券等的基本概念和交易流程是我们必须要掌握的内容。
首先，了解金融市场的类型。金融市场可以分为股票市场、债券市场、货币市场、外汇市场、期货市场和期权市场等多个类别。其中，股票市场和债券市场是最常见的两类市场。股票市场主要是买卖股票，股票是公司公开发行证券的一种，代表公司的所有权；债券市场则是买卖债券，债券是公司或政府发行的借贷凭证，代表债务的承诺。
其次，了解金融市场的交易方式。金融市场的交易方式分为传统交易和电子交易。传统交易是通过经纪人或经纪机构交易，交易过程需要面对面实施，有利于交易人员互相交流和了解对方。而电子交易则是通过互联网进行，交易过程更加快捷、方便、高效，同时可以极大地降低交易成本。
再次，了解证券投资基金。证券投资基金是一种投资工具，用于对多种不同资产进行分散投资，是一种间接投资方式。该基金由投资者汇集资金，由专业投资人士进行管理和投资，作为投资者的代理人。证券投资基金分为各种类型，包括股票型基金、债券型基金、货币市场基金等。
最后，了解股票和债券的价值概念。股票的价值由多个因素决定。其中最重要的是公司的盈利能力和前景。当公司营收、利润和投资报酬率等表现强劲时，其股票的投资价值就会更高。债券的价值则由债券的面额、利率和市场利率等因素决定。在债券市场上，债券投资者可以通过购买债券以保证资本。
通过了解这些基本概念和交易流程，证券从业人员可以更好地适应和掌握金融市场。同时，投资者们也可以更加理性地了解投资市场和进行投资决策。在今后的工作和生活中，我们应该不断学习金融市场的知识，积累经验，提高自己的投资能力。
2020年证券从业资格考试(二科合一)章节题库(金融市场基础知识-证券市场主体-下)(附答案)
1/422020年证券从业资格考试（二科合一）章节题库
【金融市场基础知识】
第三章证券市场主体下
第四节自律性组织
一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）
1.下列关于中国证券业协会的说法错误的是（）。[2018年12月真题]
A.中国证券业协会采取会员制的组织形式，最高权力机构是由全体会员组成的会员大
会
B.中国证券业协会是行业自律性组织
C.中国证券业协会是按有关规定设立的非营利性社会团体法人
D．中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会批准
【答案】D
【解析】中国证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券业协会是依
据有关规定设立的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，
是非营利性社会团体法人。中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业
协会。中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。中国证券业协会章程由会员大会制
定，并报中国证监会备案。
2.下列关于我国证券交易所理事会的有关说法，错误的是（）。[2018年10月真2/42题]
A.理事会会议至少每半年召开一次
B.理事会会议决议应当在会议结束后两个工作日向中国证监会报告
C．理事会会议须有三分之二以上理事出席
D．理事会会议决议应当经出席会议的三分之二以上理事表决同意方为有效
【答案】A
【解析】理事会会议至少每季度召开一次，会议须有三分之二以上理事出席，其决议应当
经出席会议的三分之二以上理事表决同意方为有效。理事会决议应当在会议结束后两个工作日
内向中国证监会报告。
3.证券发行一般包括证券创设、资金募集和证券交付三个环节。证券无纸化发行初始
登记不发行实物证券，而是直接通过证券公司的证券簿记系统进行（）。[2018年10
月真题]
A．资金的募集和证券的登记
B．发行初始登记
C．证券制作
D．证券签章
【答案】A
【解析】在无纸化交易模式下，投资者持有的证券必须集中存入证券登记结算系统，以电
子数据划转方式完成证券过户行为。在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般
2020年证券从业资格考试(二科合一)章节题库(金融市场基础知识-证券投资基金-下)(附答案)
1/292020年证券从业资格考试（二科合一）章节题库
【金融市场基础知识】
第六章证券投资基金下
第五节基金的管理
一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）
1、.在证券投资基金运作的三大部分中，处于核心作用的是（），其他活动都围绕
和服务于这一核心活动。
A．基金的市场营销
B．基金的会计核算
C．基金的投资管理
D．基金的后台管理
【答案】C
【解析】基金投资管理是指基金管理人按照基金合同的约定，在规定的投资范围内，按照
既定的投资策略，实现基金的投资目标的过程。基金投资管理在基金运作中处于核心作用，
其他活动都围绕和服务于这一核心活动。
2、基金管理人在基金管理过程中产生的风险称为（）。[2018年10月真题]
A．内部风险
B．政策风险
C．期权风险
D．基金风险
【答案】A
【解析】内部风险主要指来自基金管理人方面的风险，是指基金管理人在管理过程之中产生
的风险，多属于非系统性风险，通过针对性的措施，大多能够得到有效控制。信用风险与政策
风险均属于外部风险，同属于外部风险的还包括市场风险。CD两项是按照投资工具的不同所
分。2/293、下列说法中正确的是（）。
A．基金的表现仅需看回报率
B.与大规模基金相比，规模较小的基金的平均成本更低
C.规模较大的基金可以有效地减少非系统性风险
D．基金规模越大，被投资股票的流动性越强
【答案】C
【解析】A项，不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别，因此，基金的表现不能仅
仅看回报率。为了对基金业绩进行有效评价，必须加以考虑投资目标与范围、基金风险水平、
基金规模、时期选择等因素。B项，基金存在一些固定成本，如研究费用和信息获得费用等。
与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本更低。D项，基金规模过大，对可选择的投资
对象、被投资股票的流动性等都有不利影响。
＿＿＿
4、詹森指数的计算公式为：αJ＝Ri－[Rf＋βiM（RM－Rf）]，下列各项关于詹森指数的
表述，错误的是（）。
A．詹森指数是一种以资本资产定价模型（CAPM）为基础的评价基金业绩的绝对指标
2020年证券从业资格《金融市场基础知识》试题(网友回忆版)一
2020年证券从业资格《金融市场基础知识》试题（网友回忆版）一
[单选题]1.下列不属于衍生品市场的（江南博哥）是（）
A.期货市场
B.期权市场
C.互换市场
D.货币市场
参考答案：D
参考解析：常见的衍生工具包括远期.期货.期权.互换等
[单选题]2.在我国金融中介体系中，信托机构属于（）
A.银行机构体系
B.房地产中介体系
C.保险中介体系
D.投资中介体系
参考答案：D
参考解析：目前，我国已经形成了多层次的金融中介机构体系，拥有以中央银行为主导.国有商业银行为主体，包括股份制商业银行.城市商业银行.农村商业银行.跨国银行.农村信用社在内的多层次银行机构体系；拥有以证券公司.期货公司和证券投资基金为主，以各类投资咨询中介.信托机构为辅的多元化投资中介体系；拥有人寿保险公司.财产保险公司.再保险公司以及提供多种多样保险服务的保险中介体系。
[单选题]3.下列关于城市商业银行特点的说法，错误的是（）
A.通常在特定区域从事商业银行业务
B.依靠地域优势与当地经济发展水平
C.各项业务均衡发展
D.主要针对当地企业和居民需求提供金融服务。
参考答案：C
参考解析：城市商业银行通常在特定的区域从事商业银行业务，依靠地缘优势.当地经济发展水平，重点针对当地企业和居民的需求提供金融产品和服务。
[单选题]4.中央银行是代表一国政府发行法偿货币.制定和执行货币政策.实施金融监管的重要机构。中央银行作为证券发行主体，（）。
A.既可以发行股票，也可以发行债券
B.不可以发行股票，但可以发行债券
C.可以发行股票，但不可以发行债券
D.既不可以发行股票，也不可以发行债券
参考答案：A
参考解析：中央银行是代表一国政府发行法偿货币.制定和执行货币政策.实施金融监管的重要机构。中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是中央银行股票。在一些国家（如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。