第四章 资产流动性及短期偿债能力分析
财务报告中偿债能力分析(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业经营状况的重要反映，其中偿债能力分析是财务报告的核心内容之一。
偿债能力分析旨在评估企业偿还债务的能力，了解企业的财务风险和经营状况。
本文将从以下几个方面对财务报告中的偿债能力进行分析：短期偿债能力、长期偿债能力、财务风险及应对措施。
二、短期偿债能力分析1. 流动比率分析流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标，它反映了企业在短期内偿还流动负债的能力。
流动比率计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。
（1）流动比率分析通过对流动比率的计算和分析，可以了解企业的短期偿债能力。
以下为某企业的流动比率分析：年份流动比率2019年 2.52020年 2.02021年 1.8从上述数据可以看出，该企业的流动比率逐年下降，说明企业的短期偿债能力有所减弱。
具体原因可能包括以下几个方面：①流动资产减少：可能由于企业销售减少，导致应收账款、存货等流动资产减少。
②流动负债增加：可能由于企业融资渠道拓宽，导致短期借款、应付账款等流动负债增加。
③经营性现金流减少：可能由于企业销售不畅，导致经营活动产生的现金流量净额减少。
（2）改进措施针对上述问题，企业可以采取以下措施：①加强应收账款管理：通过加强信用评估、催收欠款等措施，提高应收账款回收率。
②优化存货管理：通过降低库存水平、加快库存周转速度，提高存货利用率。
③拓宽融资渠道：通过发行债券、银行贷款等方式，增加长期资金来源，降低短期负债比例。
2. 速动比率分析速动比率是衡量企业短期偿债能力的另一个重要指标，它反映了企业在扣除存货等不易变现资产后，偿还流动负债的能力。
速动比率计算公式为：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债。
（1）速动比率分析以下为某企业的速动比率分析：年份速动比率2019年 1.62020年 1.22021年 0.9从上述数据可以看出，该企业的速动比率逐年下降，说明企业的短期偿债能力有所减弱。
具体原因可能包括以下几个方面：①存货增加：可能由于企业扩大生产规模，导致存货增加。
04 资产负债表及偿债能力分析
第四章资产负债表及偿债能力分析资产负债表是企业对外提供的主要会计报表之一，是用以反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。
它表明企业在这一特定时日所拥有或控制的经济资源、所承担的现有及潜在的义务和所有者对净资产的要求权。
通过对该表分析，可识别该企业拥有或控制的资产规模及资产构成、资产质量状况、企业的偿债能力、企业所有者权益构成及财务稳健性和弹性、企业资本金保全及增值情况等等。
但资产负债表有些项目并不反映其现实价值，它遗漏了企业很多无法用货币计量表示的重要资产或负债信息。
第一节资产负债表及其组成项目分析一、资产负债表涵义资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。
它是根据资产、负债和所有者权益之间的相互关系，按照一定的分类标准和一定的顺序，将企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列，并根据会计账簿日常记录的大量数据浓缩整理后编制而成的。
它反映的是某一会计期间经营活动静止后企业拥有和控制的资产、需偿付的债务及所有者权益的金额，所以是一张静态报表。
资产，是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济效益。
包括流动资产、固定资产、无形资产和其他资产等。
负债，是指过去的交易、事项形成的现时或潜在义务，履行该项义务预期会导致经济利益的流出。
包括流动负债和长期负债等。
所有者权益，是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。
包括实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润等。
资产负债表由两部分组成：一部分为资产及其构成，它表明企业拥有或控制的各类经济资源，说明资金运用到何处去，是企业投资的结果；另一部分为负债、所有者权益及其构成，它表明企业现时的偿债义务及自有资本的实力，说明企业的资金来自何处，是企业筹资的结果。
通过该表不仅可以了解企业拥有或控制的经济资源和需要偿还债务，正确地识别企业的变现能力和偿债能力，而且还有助于分析了解企业的财务实力和资本结构。
短期偿债能力及流动性分析
短期偿债能力及流动性分析1. 简介短期偿债能力和流动性是衡量企业在短期内偿还债务能力和资金流动性的重要指标。
短期偿债能力主要反映了企业通过流动资产偿还短期债务的能力，而流动性则关注企业现金和现金等价物的充足程度。
本文将介绍短期偿债能力和流动性的计算方法，并提供一些常用的指标和分析技巧，以帮助投资者和分析师评估企业的财务状况和风险。
2. 短期偿债能力分析2.1 流动比率流动比率是衡量企业短期偿债能力的最基本指标之一。
它通过比较企业流动资产与流动负债的比例，来评估企业支付短期债务的能力。
流动比率的计算公式如下：流动比率 = 流动资产 / 流动负债一般来说，流动比率高于1被认为是比较安全的，因为这意味着企业的流动资产足以支付短期债务。
然而，流动比率过高也可能表明企业的流动资产规模相对较大，而资金未能有效利用。
2.2 速动比率速动比率是流动比率的一种修正版本，通过排除企业流动资产中较难以转化为现金的项目，更加准确地衡量企业的短期偿债能力。
速动比率的计算公式如下：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债速动比率一般应大于1，这意味着企业的流动资产中除了存货以外还有足够的其他项目可以用于偿还短期债务。
3. 流动性分析3.1 现金比率现金比率是衡量企业短期流动性的指标之一。
它通过比较企业现金和现金等价物与流动负债的比例，来评估企业支付短期债务的能力。
现金比率的计算公式如下：现金比率 = (现金 + 现金等价物) / 流动负债现金比率一般应大于0.2或20%，这意味着企业现金和现金等价物占流动负债的比例不低于20%，具备一定的支付能力。
3.2 资产负债比率资产负债比率是衡量企业总体偿债能力和流动性的指标之一。
它通过比较企业总负债与总资产的比例，来评估企业整体的负债风险和流动性。
资产负债比率的计算公式如下：资产负债比率 = 总负债 / 总资产资产负债比率一般应小于1，这意味着企业总负债不应超过总资产的比例。
第四章偿债能力分析课件
• 营运资本的比较分析
主要是与本企业上年数据的比较，通常称之为 变动分析。
• ABC公司本年和上年营运资本的比较数据，如表 所示（单位：万元）
项目 流动资产 流动负债 营运资本 长期资产
本年 金额 结构%
700
100
300
• 当流动资产小于流动负债时，营运资本为负 数，表明长期资本小于长期资产，有部分长 期资产由流动负债提供资金来源。由于流动 负债在1年内需要偿还，而长期资产在1年 内不能变现，偿债所需现金不足，必须设法 另外筹资，则财务状况不稳定。
• 根据ABC公司的财务报表数据：
本年营运资本=（960+740）-1300=17001300=400（万元）
营运资本 = 流动资产-流动负债 =（总资产-非流动资产）[总资产-股东权益-非流动负债]
=（股东权益+非流动负债）-非流动资产 = 长期资本-长期资产
• 营运资本之所以能够成为流动负债的“缓冲 垫”，是因为它是长期资本用于流动资产的 部分，不需要在一年内偿还。
• 当流动资产大于流动负债时，营运资本为正 数，表明长期资本的数额大于长期资产，超 出部分被用于流动资产。营运资本的数额越 大，财务状况越稳定。
• 短期债务的数额是偿债需要的现金流量， 经营活动产生的现金流量是可以偿债的现 金流量，两者相除称为现金流量比率。其 计算公式为：
现金流量比率=经营现金流量÷流动负债
• 现金流量比率表明每1元流动负债有多少经 营现金流量作为保障。该比率越高，偿债 越有保障。
• “经营现金流量”，通常使用现金流量表中 的“经营活动产生的现金流量净额”。它 代表了企业产生现金的能力，已经扣除了 经营活动自身所需的现金流出，是可以用 来偿债的现金流量。
短期流动性与偿债能力分析
短期流动性与偿债能力分析1. 引言短期流动性和偿债能力是衡量一个企业财务健康状况的重要指标。
短期流动性指企业在短期内偿付债务和应对突发资金需求的能力，而偿债能力则是企业履行债务责任的能力。
本文将就短期流动性和偿债能力进行分析，并探讨如何改善这两个指标。
2. 短期流动性分析短期流动性可通过一系列财务指标来衡量，常用的指标有流动比率、速动比率和现金比率。
2.1 流动比率流动比率是衡量企业偿付短期债务能力的指标，计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动资产包括现金、应收账款、存货等能在短期内变现的资产，而流动负债则是指短期内需要偿还的债务。
流动比率的数值大于1表示企业具备足够的流动资产来偿付债务。
如果流动比率小于1，说明企业流动资产不足以覆盖流动负债，有可能面临偿债困难的风险。
2.2 速动比率速动比率是用来衡量企业快速变现能力的指标，排除了存货的影响。
计算公式如下：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债速动比率同样应大于1，如果速动比率低于1，说明企业仅依靠存货来偿付债务，而存货的变现能力较差，存在流动性不足的风险。
2.3 现金比率现金比率是用来衡量企业偿债能力中最保守的指标，它仅考虑企业所持有的现金和现金等价物能够覆盖多少短期负债。
计算公式如下：现金比率 = 现金及现金等价物 / 流动负债现金比率的数值越大，就表示企业有足够的现金储备来偿付债务，降低偿债风险。
3. 偿债能力分析偿债能力是指企业在长期内履行债务责任的能力。
在分析偿债能力时，可以使用财务杠杆指标和偿债比率指标。
3.1 财务杠杆指标财务杠杆指标是用来衡量企业债务结构和资本结构的稳定性的指标。
常用的财务杠杆指标有资产负债率和权益比率。
资产负债率是企业负债的比例，计算公式为：资产负债率 = 总负债 / 总资产资产负债率的数值越高，表示企业负债越多，偿债能力越低。
权益比率则是衡量企业自有资金占总资产的比例，计算公式为：权益比率 = 股东权益 / 总资产权益比率越高，表示企业自有资金越多，偿债能力越高。
资产流动性和短期偿债能力分析
能力的策略
优化资产配置
01
保持适当的流动资产比例
流动资产是短期内可以转化为现金的资产，如现金、存货、应收账款等。
保持适当的流动资产比例有助于提高企业的短期偿债能力。
02
合理配置固定资产和流动资产
固定资产和流动资产的比例应保持合理，避免过度依赖固定资产或流动
资产，以保持资产的流动性。
03
定期评估资产质量
效果
流动比率提高至1.8，速动比率提高至0.9， 现金流量比率提高至0.95。成功获得银行 贷款和其他投资者注资。
公司背景
某初创科技企业，产品具有创新 性，但市场接受度有待提高。
结论
通过精细化管理，该公司提高了 资产流动性和短期偿债能力，为 企业的进一步发展奠定了基础。
案例三
公司背景
某房地产开发企业，近年来在多个城 市开展项目。
短期偿债能力对资产流动性的影响
短期偿债能力是指企业短期内偿还债务的能力，这也会对资产流动性产生 影响。
良好的短期偿债能力有助于维护企业的信誉，提高其在金融机构的信用评 级，从而更容易获取融资。
短期偿债能力差的企业可能面临债务违约的风险，这会对其资产流动性造 成负面影响。
提高资产流动性和短期偿债
05
03 重要性
良好的资产流动性和短期偿债能力是企业健康、 稳定发展的基础，也是投资者和债权人进行投资 决策的重要依据。
02
资产流动性分析
流动资产构成分析
01 现金及现金等价物
包括现金、银行存款和其他短期可变现金融资产。
02 应收账款
分析应收账款的账龄、客户分布和坏账风险。
03 存货
关注存货的种类、数量和价值，以及存货周转率。
06
资产流动性和短期偿债能力分析
流动负债
长期负债和 所有者权益
图5－1 短期偿债能力分析的重点
8
二、偿债能力分析与财务报表的关系
❖ 长期债权人不可能指望公司用当前的流动资 产在未来偿还长期负债，因此评价长期偿债 能力需要考察全部资产对负债的保障程度， 涉及到整张资产负债表。
❖ 长期债务的偿还，尤其是利息的偿还，需要 企业有一定的盈利能力。
如是短期借款的补偿性余额存款，可以将这部分补偿性余 额存款和等额的短期借款剔除；
如是长期借款的补偿性余额存款，一般应将这部分存款列26 示在资产负债表的非流动资产部分。
（一）现金
❖ 持有现金的成本：
资金成本，资金闲置带来的损失； 管理费用。
❖ 不保持足额现金的现金短缺损失：
没有足够的现金购买原材料而造成的停工待料的损失； 没有足够的现金购买商品物资而丧失购买机会的损失； 未能按期偿还货款而丧失现金折扣的损失或丧失信誉的损
10
三、短期偿债能力的重要性
❖ 偿还流动负债的现金是从流动资产中产生的。 ❖ 业的盈利并不决定它的短期偿债能力。在权
责发生制下，高利润，也可能缺乏可用的资 金。而有时企业发生亏损，但它仍然有能力 偿付短期负债。
11
四、流动资产和流动负债 的总体分析
12
四、流动资产和流动负债 的总体分析
13
四、流动资产和流动负债 的总体分析
❖ 盈利就不遭遇财务失引败言吗？
2001年，号称中国第一家专业连锁店的温州百信鞋 业，在未得到银行支持的情况下，大量开店，最多 时全国有100多家连锁百信鞋城，资金被连锁店消 耗殆尽，资金链终于断裂，创始人因拖欠货款、涉 嫌偷漏税而逮捕，百信随之倒闭。原鞋城已卖掉， 但仍然难偿其巨额货款。
2005年12月14日在接受本报采访时，家世界董事
流动性与偿债能力分析
单位 :万元
上年数
18000 10700 1080 6220 600 1620 800 200 4200 300 100 600 4000 1600 2400
本年数
20000 12200 1200 6600 1000 1900 1000 300 4400 300 150 650 4200 1680 2520
根据ABC公司资料： 计算2005年末，三项指标。若2000年度经营现金净 流量为2500万元。
流动比率=8050/4000=2.013 速动比率=(8050-5200-80)/4000=0.69 现金比率=2500/4000=0.625
分析：
强流动比率和弱速动比率表明存货账户存在潜在危机.
较低的现金流量比率，说明企业支付当期债务的能力 较差。
二、财务比率分析方法的局限 （一）比率分析只能对财务数据进行比较， 对财务数据以外的信息没有考虑，这可能 造成对实际情况的误解 （二）为达到某种目的，企业可以人为地 修饰财务比率，造成对财务信息的歪曲， 误导投资者
三、几种财务比率 的局限 （一）应收账款周转率 1、不能准确地反映年内收款的进程及均衡情况； 2、可能存在高估应收账款周转率的情况 例、某公司2012年末应收账款1000万，2013年1 月2日销售一批8000万赊销售商品，并于12月9日 收回货款。年末应收账款周转次数为8000/ 【1000+1000】/2=8次，周转天数45天，而事实 上8000万元近一年才收到一次。
第四章 流动性与偿债能力分析
第一节 流动性与短期偿债能力
一、短期偿债能力的概念及分析意义 （一）短期偿债能力的概念 短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动 负债的现金保障程度。 理解： （1）注意二者数量与质量的对比 （2）流动资产的质量是指其“流动性”，即 （不受损失或少受损失）转变成现金的能力 （3）流动负债的质量是指偿债的强制性和紧迫 性
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•
第二：与企业当期收益相适应；
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• （2）应付帐款；分析应付账款的规模应 注意以下问题： 1.应付账款的运营。企业利用商业信 用，隐含的代价是加大筹资成本，降低企 业信誉。因此，应谨慎处理应付账款的运 营。 2.应付账款的计价。会计上有两种核 算方法，即总价法与净价法。总价法与净 价法所列示的应付账款数额会不一致，对 企业财务状况有一定影响。
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• •
3.流动负债的具体项目分析 （1）短期借款；是指企业向银行或其他金额机 构借入的期限在一年以下的各种借款。企业借 入短期借款的目的，一般是为了维持正常的生 产经营活动，我国企业这一项目在流动负债总 额中的所占份额较大。
•
•
分析短期借款的规模应注意以下问题：
• A：存货计价；在现行的会计制度，企业 发出存货的计价方法有先进先出法；加权 平均法；移动加权平均法；个别认定法； 后进先出法。在物价变动时期，企业发出 存货计价方法的选择，对期末存货成本与 当期销售成本核的影响尤其明显。
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• B：存货跌价准备； • C：潜在亏损风险； • D：存货的日常管理； • E：存货的库存周期。
• 2、短期偿债能力是指：企业在短期（一般为一 年）内偿还债务的能力。 3、资产的流动性对企业短期偿期能力的影响。 • 在分析企业的短期偿债能力时，企业资产的流动 性问题十分突出。在权责发生制下，企业有盈利 并不足以说明具有短期偿债能力。因为偿还到期 债务要以货币资金支付，而企业的利润与企业实 际持有的现金有一定差距。 • 企业短期偿债能力的强弱往往表现为资产变现能 力的强弱。
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• （4）应收账款：指企业因销售商品、产品、提 供劳务应向购货单位或接受劳务单位而收取的款 项。应收账款是企业的一项债权，一般按交易发 生日或销售确立日的金额予以入账。 • 分析应收账款的质量和流动性应注意的问题是：
• A：应收账款的规模；
• B：坏账损失风险；
• C：潜在亏损风险；
• 一般认为流动比率达到2：1，企业的财务状况才 比较稳妥可靠。
35 福建商业高等专科学校会计系
• • •
(3)流动比率也有局限性，使用时应注意几个方 面： 第一：较高的流动比率仅仅说明企业有足够的 可变现资产用来还债，但并不足以表明有足够 的现金来还债。 第二：从合理利用资金的角度而言，各行各业， 各不同企业应根据自身的情况和行业特点，确 定一个流动比率的最佳点；
17 福建商业高等专科学校会计系
• B：短期投资的适度规模；
• C；短期投资的期末计价及其披露。
• 第一：短期投资的期末市价；
• 第二：短期投资跌价损失准备的计价方法， 如投资总体法、投资分类法或者单项投资 法； • 第三：当期发生的短期投资净损益。
18 福建商业高等专科学校会计系
• （3）应收票据： • 含义：是指企业因销售商品、产品、提供劳务而 收到的商业汇票，包括商业承兑汇票和银行承总 汇票。 • 应注意问题：我国票据法规定，票据贴现具有追 索权，即如果票据承兑人到期不能兑付，背书人 负有连带付款的责任。因此，已贴现的商品汇票 就是一种“或有负债”。应在会计报表附注中列 示，若已贴现的应收汇票数额过大，也会对企业 的财产状况产生较大的不良影响。
23 福建商业高等专科学校会计系
• （8）待摊费用；是指企业已经支付，但 应由本期和以后各期分别负担的、分摊期 在一年以内的各项费用，是按照“权责发 生制”和：“划分收益性支出和资本性支 出”核算原则而设立的一项“流动资产” 其实质是费用的资本化。所以该项目没有 变现性，若数额较大，只会降低流动资产 的质量，因此，分析企业流动资产的质量 时，必须将其加以剔除。
• 营运资金=流动资产—流动负债。
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• 进行营运资金分析时应注意： • 该指标应将年末与年初或以前年度的数额 相比较，以确定其是否合理，不需要与不 同行业、不同规模的企业进行比较； • 营运资金的规模多大为好，没有一定标准， 对此，应结合比率法进行分析。
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• 分析短期投资的流动性应注意的问题是： A：有价评判的性质； • 作为有价证券，应当符合以下两个条件： • 第一：能够在公开市场交易并且有明确市 价（指在证券市场上挂牌的交易价格） • 第二：持有的投资作为剩余资金的存放形 式，并保持其流动性和获利性。 • 因而，购入的股份有限公司的股权证不在 此列，而年复一年列作短期投资的股票也 应予以剔除。
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• （9）待处理流动资产净损失：是指企业 在财产清查过程中发现的尚待批准转销或 作其他处理的各种材料、产品等存货的盘 亏、损失扣除盘盈后的净损失。
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五、流动负债分析
• 与流动资产分析类似，对流动负债也可以从三方 面进行分析。 1.流动负债的比较差异分析 流动负债项目的比较差异分析，其实质也是 横向比较，是通过分析流动负债各项目的绝对数 变动差异，以揭示不同项目的变化对当期流动负 债总额增长幅度(或减少幅度)的影响结果。
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• 2.流动资产项目的比较差异分析 流动资产项目的比较差异分析，运用 的是横向比较法中的差异分析，通过分析 流动资产各项目的绝对数变动差异，以揭 示不同项目的变化对当期流动资产总额增 长幅度(或减少幅度)的影响结果。
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12 福建商业高等专科学校会计系
3 福建商业高等专科学校会计系
• 企业的资产负债表为分析资产的流动性和偿债能 力提供了基础。在资产负债表中，资产通常按照 流动性分类：将流动性强的资产称为流动性资产； 将流动性弱的资产称为长期资产或非流动资产。 便于报表使用者了解和分析资产的变现能力和偿 债能力。 根据流动资产与非流动资产的这种不同特性， 企业采取不同的融资策略。即对流动资产一般较 多地采用负债融资，而对非流动资产一般较多地 采用主权资本融资。
31 福建商业高等专科学校会计系
（3）应付票据； （4）预收账款； （5）应付工资与应付福利费 （6）应付利润； （7）未交税金与其他应交款
（8）其他应付款
（9）预提费用。
32 福建商业高等专科学校会计系
六、流动资产与流动负债的对比分析（营运资金）
• 营运资金是指一定时期内企业的流动资产 超过流动负债的部分 。一般而言，营运资 金为正数，表明企业的流动负债有足够的 流动资产作为偿付的保证。反之则意味着 偿债能力不足。
第四章
资产流动性及短期偿债能力分析
1 福建商业高等专科学校会计系
学习目标
1.掌握短期偿债能力分析的目的。 2.掌握短期偿债能力分析的指标。
2 福建商业高等专科学校会计系
第一节：资产的流动性和流动资产、 流动负债的项目分析
• 一、资产的流动性
• 1、资产的含义指过去的交易、事项形成并由企 业拥有或能够控制的资源，该资源预期会给企业 带来经济利益，它是企业生产经营的物质基础。 2、资产的流动性：指企业资产变化为现金的速 度，是资产的一个重要特征。 • 能迅速变换为现金的资产，其流动性强；不能或 不准备变换为现金的资产，其流动性弱。
7 福建商业高等专科学校会计系
• 2、账户式资产负债表的结构特征为。
• 我国财务会计制度规定，资产负债表的结构采用 账户式，即第一种格式，它的具体表现如下： （1）资产负债表分为左右两方，左侧为资产、 右侧为负债和所有者权益，资产总额等于负债加 所有者权益合计数。 （2）左侧资产内部各个项目按照各项资产的流 动性的大小或变现能力的强弱进行排列。
6 福建商业高等专科学校会计系
• 三、资产负债表结构：是根据“资产=负债+所有 者权益”会计恒等式 1、该表分为表头、表体、补充材料三个组成部 分。 • 表头部分：提供资产负债表的编制单位、编报日 期和金额单位等资料。要具体到某一时期。 • 补充资料是指：提供在表体中未予提供的、或未 予充分揭示的一些重要会计信息。 • 表体是资产负债表的基本内容部分，它提供了一 个企业财务状况的各项具体指标。表体也是资产 负债表的核心，其格式一般分为报告式、账户式。
9 福建商业高等专科学校会计系
• 四、流动资产与流动负债的项目分析 1、流动资产的含义：指一年内或超过一 年的一个营业周期内变现或者耗用的资产； • 长期资产是指：超过一年或一年以上的一 个营业周期才变现或者耗用的资产。 • 二者对比，流动资产具有较强的变现能力， 可见分析企业的短信偿债能力应把注意力 集中于流动资产项目上。
15 福建商业高等专科学校会计系
• （2）短期投资：指各种能够随时变现， 持有时间不超过一年的有价证券以及不超 过一年的其他投资。 • 企业进行短期投资，其主要目的是利用暂 时闲置的资金，购入能够随时变现的有价 证券，如股票、国库券、金融债券、企业 债券等，以获得高于银行存款利率的收益。
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• 3.流动资产项目的结构比重分析 流动资产各项目的结构比重变化分析， 类似比较共同比财务报表，是横向比较与 纵向比较的结合。从另一个侧面进一步揭 示了影响当期流动资产变动的原因，以使 报表使用者掌握其变现能力。 •
13 福建商业高等专科学校会计系
14 福建商业高等专科学校会计系
• 4、具体项目分析； （1）货币资金：指企业在生产经营过程中处于 货币状态的那部分资产。 • 它包括库存现金、银行存款和其他货币资金。货 币资金是企业资产中最活跃的因素，使用它可以 变成各种形态的资产。 分析企业货币资金规模的适应性和质量应注意以 下问题：（重点背） A：企业的资产规模、业务规模。 • B：企业筹资能力； • C：企业的行业特点； • D：企业的定期存款。
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