投资银行学教学大纲

《投资银行学》课程教学大纲

课程代码：040441023

课程英文名称：Investment Banking

课程总学时：40 讲课：40 实验：0 上机：0

适用专业：金融学

大纲编写（修订）时间：2017.6

一、大纲使用说明

（一）课程地位及教学目标

投资银行学是金融学专业一门核心课程,是介于产权经济学,资产经营学和金融投资学等学科之间的一个交叉性热点学科。投资银行学是一门研究资本市场全部业务和发展规律的学科，它是适应我国资本市场发展而设置的一门实务极强的应用类课程。

本课程的教学目标是通过教学提高学生对投资银行本质和特点的认识，使学生初步掌握具有投行的基础知识，并且能够在实践中灵活运用，分析和处理各种投资银行实务问题，为今后从事相关的金融业务打下良好的基础。

（二)知识、能力及技能方面的基本要求

1.要求学生熟悉掌握投资银行的基本理论及投资银行的各种业务；

2.要求学生能准确有系统地理解资本的筹集及运用,投资银行的功能等问题；

3.要求学生能用所学的投资银行的理论知识解决实际问题。

（三）实施说明

1.任课教师要充分认识到每一部分内容在课程整体中所处地位；

2.要注意对学生的金融创新观念与意识的培养。

（四）对先修课的要求

应该在《西方经济学》、《金融学》、《证券投资学》课程开出之后学习

（五)对习题、实践环节的要求

1.对习题的要求

根据各章的重点内容来安排习题，根据不同的内容来确定习题类型。在保证基础练习的同时，可适当安排一些实践问题练习，以培养学生的分析问题解决问题的能力及理论与实践乡结合的能力。

2.对实践环节的要求

如条件允许，可安排学生到我国的投资银行去调研，收集资料，运用所学理论，分析解决实际问题。

(六)课程考核方式

1.考核方式：考试

2.考核目标：通过多种试题形式，考核学生对基本概念、基本理论的理解，以及运用理论对实际问题进行分析的能力。

3.课程总成绩：最终理论考试成绩（占80%）、平时考核（占20%，包括出勤、中期考试、作业、小测验、提问等形式，由任课教师控制）的总和。

（七）参考书目

《投资银行学》（第二版），何小峰等著，中国发展出版社.2008

《投资银行学：理论与案例》，马晓军著，机械工业出版社，2014

《投资银行学》（第二版），金德环著，格致出版社.2015

《投资银行学》（第二版），夏红芳著，浙江大学出版社，2015

二、中文摘要

投资银行学是一门研究资本市场全部业务和发展规律的学科。本课程是以资产运作的一般模式为基础，以企业与资产现金流分析的理论和技术为核心，重点研究证券发行上市、信贷资产证券化、证券交易、基金管理、风险投资、项目融资及兼并收购等投资银行业务，还涉及投资银行的内部组织管理和外部监督管理。

三、课程学时分配表

四、教学内容及基本要求

第1部分投资银行概论

总学时(单位：学时):2 讲课:2 实验:0 上机:0

具体内容:

1）投资银行的含义和类型；2）投资银行的主要业务；3）投资银行的组织形式；

4）资产运营的主要模式；

重点:

投资银行的含义；投资银行的主要业务；资产运营的主要模式

难点:

投资银行的主要业务；资产运营的主要模式

习题:

1）掌握投资银行的基本概念以及基本业务；

2）了解投资银行和商业银行的异同；

3）举例说明资产运营模式

第2部分股票首次公开发行与上市

总学时(单位：学时):6 讲课:6 实验:0 上机:0

具体内容:

1）股票首次公开发行；2）股票上市；3）买壳上市和借壳上市；

重点:

股票的首次公开发行的运作过程；股票上市的条件；买壳上市

难点:

股票发行定价；买壳上市的操作模式

习题:

1）掌握证券发行制度、证券发行方式、买壳上市、借壳上市的相关概念；

2）以案例分析形式掌握投资银行IPO中上市动机、发行方式、发行定价等内容

3）掌握股票上市的条件和程序

4）以案例分析形式买壳及借壳上市业务的运作过程；

第3部分上市公司再融资

总学时(单位：学时):4 讲课:4 实验:0 上机:0

具体内容:

1）配股和增发 2）定向增发和公开增发；3）发行可转换公司债券； 4）再融资的风险

重点:

定向增发和公开增发；发行可转换公司债券；发行可分离公司债券

难点:

定向增发的目的、条件和问题；可转换公司债券的发行优势

习题:

1）掌握上市公司再融资的方式和条件；

2）以案例分析地形式定向增发与公开增发的区别；

3）掌握可转换公司债的优势、基本条款和发行条件

第4部分债券发行与承销

总学时(单位：学时):4 讲课:4 实验:0 上机:0

具体内容:

1）债券的基本知识；2）国债的发行与承销；3）金融债券的发行与承销；4）公司债券的发行与承销

重点:

国债发行方式、承销的风险和收益、交易；金融企业债券的发行；公司债券、短期融资券、中期票据的发行

难点:

国债的发行方式和交易；公司债券发行条件、程序、评级和定价。

习题:

1）掌握债券种类和债券发行的方式

2）掌握公司债券和企业债券的区别

3）以案例分析的形式掌握投资银行短期融资券和中期票据的发行业务

第5部分兼并收购

总学时(单位：学时):8 讲课:8 实验:0 上机:0

具体内容:

1）兼并收购概述；2）并购的操作流程；3）杠杆收购；4）反并购

重点:

兼并收购的动因和定价理论；各种类型并购与反收购的运作方式；反收购的策略投资银行在并购中的作用

难点:

并购的定价理论及流程；反收购的策略

习题:

1）掌握企业重组定价的定量和定性因素；

2）以案例分析的形式掌握并购、杠杆收购及管理层收购的动因及运作；

3）以案例分析的形式灵活运用反收购的策略

第6部分资产证券化

总学时(单位：学时):6 讲课:6 实验:0 上机:0