决策者的财务管理PPT精选文档
财务管理学-投资决策原理PPT专业课件全文
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31
3 折现现金流量的方法
净现值 内含报酬率 获利指数
折现现金流量指标主 要有净现值、内含报酬率、 获利指数、贴现的投资回 收期等。对于这类指标的 使用，体现了贴现现金流 量的思想，即把未来现金 流量贴现，使用现金流量 的现值计算各种指标，并 据以进行决策
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32
C NCF1 NCF2
NCFn
012
表7-2 投资项目的现金流量
2项目 投资现金流量的0 分析 1
2
3
甲方案：
固营定业现资现金产金投流流资量量的计算 -10000 3200 3200 3200
现金流计量算合计投资项目每年-1营000业0 现金320净0 流3量200 3200
乙方案：
固定资产投资
-12000
营运资金垫支
-3000
营业现金流量
目标识别
项目的决策 投资项目的评价 可行性分析
投
投资项目的决策
方案选择
资 过
实施与监控
筹集资金、方案实施 过程控制、后续分析
方案实施与控制
程
事后审计与评价Leabharlann 方案评价.7
2 投资现金流量的分析
投资现金流量的构成 现金流量的计算 投资决策中使用现金流量的原因
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8
2 投资现金流量的分析
投资现金流量的构成——长期现金流
重难点！！！
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21
2 投资现金流量的分析 现金流量的计算
关键指标：计算NCF 时，无论套用3条公 式中的任一条，都 必须计算折旧！
• 常涉及的全部现金流量数据
初始现金流量固定资产原值 垫支的营运资本
全部 现金
营业现金流量年营业收入
决策者的财务管理PPT课件
利润预测
总结词
利润预测是对企业未来一定时期内的预期利润水平进行评估，是企业制定经营计划和投 资决策的重要依据。
详细描述
利润预测的方法包括直接预测法和间接预测法。直接预测法基于销售收入和成本的预测， 通过计算得出预期利润；间接预测法则利用财务比率、经营杠杆等指标，通过分析企业 历史数据和市场环境进行预测。决策者在利润预测过程中需关注市场变化、成本波动等
04
决策者的投资决策方法
投资项目评估
投资项目可行性评估
投资项目回报率评估
对项目的市场需求、技术可行性、经 济效益等方面进行全面评估，以确定 项目是否具有投资价值。
对项目的预期收益进行预测，并计算 投资回报率，以评估项目的盈利潜力。
投资项目风险评估
对项目可能面临的市场风险、技术风 险、财务风险等进行评估，以确定项 目的风险程度。
财务综合分析
总结词
采用多种财务分析方法对企业进行全面、系 统的分析，以得出综合评价结果。
详细描述
财务综合分析是决策者对企业进行全面、系 统的财务分析的重要手段之一。通过采用多 种财务分析方法，如财务比率分析、财务趋 势分析和财务比较分析等，决策者可以对企 业的财务状况和经营成果进行全面、系统的 评估，进而为企业制定更加科学合理的发展 战略提供依据。
信用风险
由于债务人违约导致的风险， 影响企业的声誉和融资能力。
06
决策者的务风险管理方法
市场风险评估与管理
市场风险
识别和评估市场风险
是指因市场价格（如利率、汇率、股票价 格和商品价格）的不利变动而使银行表内 和表外业务发生损失的风险。
通过收集市场数据、分析市场趋势，识别 和评估潜在的市场风险。
财务管理讲义(ppt 258页)
资金时间价值的应用(2)
• 资料：某合营企业于年初向银行借款50万元购买设备, 第1年年末开始还款,每年还款一次,等额偿还,分5年还 清,银行借款利率为12%.
• 要求：试计算每年应还款多少?
• 答案：由普通年金现值的计算公式可知
PVAn=A×PVIFAi,n 即500000=A×PVIFA12%,5 A=500000/PVIFA12%,5=500000/3.605=138696(元) 由以上计算可知,每年应还款138696元.
资金时间价值的应用(3)
• 资料：某人现在准备存入一笔钱,以便在以后的20年中每年年 底得到3000元,设银行存款利率为10%.
• 要求：计算此人目前应存入多少钱? • 答案：由普通年金现值的计算公式可知
VAn=A×PVIFAi,n=3000×PVIFA10%,20=3000×8.514=25542(元) 所以此人目前应存入25542元。
一、关于时间价值的定义 1．时间价值的来源 2．时间价值的产生 3．时间价值的计算
二、复利终值和现值的计算
1.现金流量:现金流入和现金流出 2.资金流向图 3.利息与利息率 4.单利计息:F=P（1+n·i）
复利计息 :F=P（1+i）n 5.资金等值 6.资金的时值、现值、将来值 7.名义利率与实际利率
生产形态
商品形态
货币形态
原材料采购（入库）
银行存款
三、财务管理的内容
• 企业财务活动的内容 ：具体包括资金的筹集、 运用、耗费、收回及分配等一系列行为，其中 资金的运用、耗费和收回可统称为投资。因此 可概括为筹资、投资和分配三个方面。
• 企业财务关系 ：企业与国家之间的财务关系、 企业与其他投资者之间的财务关系、企业与债 权人之间的财务关系、企业与受资者之间的财 务关系、企业与债务人之间的财务关系、企业 内部各单位之间的财务关系、企业与职工之间 的财务关系。
《财务管理》3筹资决策118页PPT
《财务管理》3筹资决策
11、战争满足了，或曾经满足过人的 好斗的 本能， 但它同 时还满 足了人 对掠夺 ，破坏 以及残 酷的纪 律和专 制力的 欲望。 ——查·埃利奥 特 12、不应把纪律仅仅看成教育的手段 。纪律 是教育 过程的 结果， 首先是 学生集 体表现 在一切 生活领 域—— 生产、 日常生 活、学 校、文 化等领 域中努 力的结 果。— —马卡 连柯(名 言网)
13、遵守纪律的卡连 柯 14、劳动者的组织性、纪律性、坚毅 精神以 及同全 世界劳 动者的 团结一 致，是 取得最 后胜利 的保证 。—— 列宁 摘自名言网
15、机会是不守纪律的。——雨果
66、节制使快乐增加并使享受加强。 ——德 谟克利 特 67、今天应做的事没有做，明天再早也 是耽误 了。——裴斯 泰洛齐 68、决定一个人的一生，以及整个命运 的，只 是一瞬 之间。 ——歌 德 69、懒人无法享受休息之乐。——拉布 克 70、浪费时间是一桩大罪过。——卢梭
决策者的财务管理
应收账款的作用
积极的作用
1.增强市场竞争 力与谈判力 2.提高销售额与市场占有率 3.加快呆滞品处理 4.提升产品市场曝光度
75
消极的作用
1.降低资金使用效率，使效益下降 2.夸大了企业经营成果 3.加速了企业的现金流出 4.对企业营业周期有影响 5.增加了账款管理过程的出错概率 6.挟天子以令诸侯，处于被动
62
材料成本下降 2%意味什么
减供应商成本五项措施
63
减不合格供应商 采用招标采购策略
R5减预算—费用成本管控利器
64
严格审批预算 制定奖罚措施
超支如何罚 节约如何奖
进度检查与预警
R6减浪费
65
何为浪费
不增加价值的活动； 除了使产品增值所需的材料、设备和人力资 源之绝对最小量以外的一切东西。
企业常见八大浪费
1,479.80 1,000.00 1,110.00 1,517.00 1,895.00 18,000.00 12,000.00 1,000.00
600.00 800.00 1,500.00 42,001.80
比重％ 1.2% 1.4% 3.5% 2.4% 2.6% 3.6% 4.5% 42.9% 28.6% 2.4% 1.4% 1.9% 3.6% 100%
R1减人手
53
重新认识 人力资源
人是成本，更是资本 人工工资≠人工成本
R1减人手
组织设计三要素
54
组织设计六项原则 因事设岗原则 最少岗位数原则 当前与长远结合原则 规范化原则 整、分、合原则
R1减人手
生产力评 定指标
人均销售额 人均销售量 人均生产量 人均利润额
55
《决策者的财务管理》
决策者的财务管理课程背景：在企业运营中，各部门管理者由于没有共同沟通语言，导致企业管理效率低，沟通成本高。
公司上下没有财务价值观念特别是管理者，只关注营销而忽略了消耗，导致企业销售额上升而利润在下降。
“运筹帷幄之中，决胜千里之外。
”企业要想基业长青，必须管理好现在及未来。
财务数据分析可以将企业的各项经营活动按照一定的标准进行评价。
因此一名优秀的管理者，不仅要有出色的业务能力，还需要具备一定的财务管理能力。
利用财务分析工具让你的决策更合理、更经得起挑战。
让你掌握企业运营的核心，轻松驾驭更高、更大的企业平台!资深企业财务管理实战讲师为您解除烦恼。
您不需要学习复杂的财务理论，您也不需要计算烦琐的财务指标，但是，您一定可以学会“财务”如何为我所用，轻松掌握“财务”这个有效实用的管理思想，透视经营运作、提升管理绩效、为企业创造价值。
课程收益：通过高效的培训方法，使参加者能够全面理解财务管理、建立共同的沟通语言、成本控制意识，运用预算管理将企业战略有效落地执行。
同时，也将改变财务在管理者心中单纯事后算帐的思想，体会财务管理的作用和乐趣。
具体培训收益可以主要概括为以下几点：●理解企业经营活动到财务管理的过程；●通过财务数据来指导企业经营活动；● 掌控企业盈利的二大要素；● 利用现代考核指标，建立全员成本控制意识；● 运用预算管理工具实现企业经营目标。
课程时间：2天，6小时/天课程对象：企业总经理、副总经理、企业中、高层非财务管理人员和骨干课程方式：讲师讲授+数据分析+案例研讨+情景演练+讲师点评+现场咨询与辅导课程大纲第一讲：从财务的角度看企业的经营1. 为什么收入上去了，利润却下降了？2. 为什么有了利润，资金却越来越紧张了？3. 企业规模越来越大了，负累却越来越重了？4. 企业经营管理问题在哪？5. 企业的规模做多大合适呢？是越大越好吗？案例分析：凡客诚品案例的思考6. 资产、营业额、利润与现金之间能划等号吗？7. 财务管理的核心是什么？讨论：财务管理在企业经营管理中的作用？8. 如何从财务角度来看企业经营的循环？讨论：提升企业核心盈利的途径9. 如何分析企业的财务数据现场案例演练：体会企业经济业务在数据中表现（领悟企业快速成长、缺乏预算管理等问题的重要性）10. 衡量企业盈利的标准是什么？11. 提升企业盈利的途径有哪些？第二讲：总经理如何把握好企业第一盈利要素1. 如何理解企业第一盈利要素是经营利润2. 企业第一盈利状况是否健康？讨论：如何看企业盈利健康？3. 如何分析改善企业第一盈利来源？4. 微利时代企业如何盈利？5. 企业成本管理的核心是什么？1）企业业务流程是否顺畅？2）企业成本管控力度如何？3）成本管理的奖惩措施如何？4）掌握企业成本的构成5）掌握企业成本属性6. 如何制定企业经营目标？7. 实现企业经营目标的关键8. 分析企业成本结构对盈利的影响9. 如何分析企业盈亏平衡点及企业目标成本的制定10. 如何利用量本利法理性做出企业的投资决策？11. 如何控制产品的物料成本？12. 如何控制企业的人工成本？13. 如何控制企业的能源消耗？14. 如何设计总经理经营管理用利润管控表？15. 总经理如何运用财务指标透视运营效果第三讲：总经理如何把握好企业的第二盈利要素1. 如何理解企业第二盈利要素是经营效率2. 总经理如何运用财务指标分析企业经营效率3. 企业资源分配不合理导致企业经营效率低下案例分析：资源配置失调对企业经营的影响4. 总经理如何平衡企业资源分配？5. 企业管理水平低下导致经营效率低下6. 总经理从哪些方面来提升企业经营效率？1）企业效率管理的核心有哪些？2）如何改善企业应收账款效率运行效率？3）应收账款的成本有哪些？4）形成不良应收款的因素有哪些？5）企业应收账款分析方法有哪些？案例分析：某公司应收账款质量分析6）企业应收账款管理措施分析7）如何改善存货运行效率？案例分析：如何打通存货管理的障碍7. 总经理如何掌控企业总体营运水平提高经营效率1）如何掌控企业经营周期2）如何掌控企业现金周期案例分析：PC巨头营运模式分析8. 总经理如何平衡高速增长及运营风险案例分析：企业发展战略与财务战略的匹配9. 提高企业效益的关键途径第四讲：总经理如何掌控好企业经营命脉1. 现金流量是企业存在的保障2. 如何设计企业现金管理控制表3. 获取现金流量途径——即：企业造血系统分析4. 企业现金获取能力分析5. 经营现金流量利润矩阵分析6. 不同阶段如何把控好企业现金流7. 总经理如何把控好企业偿债风险第五讲：如何构建现代企业激励体制1. 透析企业经营业绩2. 传统业绩考核指标存在的问题3. 现代企业的经济考核指标分析4. 提升企业经营利润就能提升企业价值吗？5. 如何抑制盲目投资、过度做大的冲动来提高资本盈利能力第六讲：总经理如何掌控好企业经营纲领——即预算管理1. 老板为什么像＂拉板车＂的车夫？老板到底该干什么活？2. 企业全面预算管理体系能够解决什么问题？3. 如何将企业预算目标转化为各部门的行动计划4. 上下结合、分级编制、逐级汇总的预算编制过程5. 预算编制的十二步法6. 预算松驰及突击花钱的应对措施7. 企业预算的分析及考核。
公司决策者的财务管理
第一讲 现代企业财会管理体系
3、缺点 注重利润状况，而忽视现金流量。 注重资产规模，而忽视企业的资本结构 和资产结构是否合理 不能全面反映企业资金运作状况和风险 水平。 方法的可选择性，一定程度受人为因素 影响。
第第第一讲一一现讲讲代企业现现财代会代管企理企体业系业财财会会管管理理体体系系
三、财务管理的特点和内容 1、特点
第第第一讲一一现讲讲代企业现现财代会代管企理企体业系业财财会会管管理理体体系系
3、缺点 应注重企业发展的非财务指标影响 应注意企业成本控制 应关注社会效益 应重视企业内容财务状况的真实性 应处理好现金流量于利润的关系
第第第一一讲一现讲讲代企现业现财代会代管企理企体业系业财财会会管管理理体体系系
四、管理会计的特点和内容 1、特点
第一讲 现代企业财会管理体系
2、内容 确认－－会计的基础。能用货币计量， 并引起会计要素变化的各项经济业务。 计量－－会计的核心。根据一定的标准 对会计要素予以量化。 反映－－会计的功能。连续和全面地揭 示企业当前的各项要素的状况。 报告－－会计的目的。对信息的系统汇 总和企业经营及财务状况的高度概括。
决策者的财务管理
上财
董事会
总经理
财务经理（副总经理）
计划（金融）财务部
会计核算科 日常收支核算 债权债务核算 费用收支核算 销售利润核算 会计报表编制
财务管理科 财务标准制度 制定财务策略 资金筹资决策 资金配置决策 收益分配决策
成本管理科 预测计划制定 短期经营决策 长期经营决策 预算控制会计 责任考核会计
侧重于企业的成本管理 采用多元化的管理成本概念 是一种对内会计，故不受法律的约束 方法灵活多样，并无严格的体系 应用一定的数学模型和行为科学
2024版《财务管理》教学课件ppt(完整版)
《财务管理》教学课件ppt(完整版)•财务管理概述•财务报表分析•筹资管理•投资管理目录•营运资金管理•收益分配管理01财务管理概述定义财务管理是企业为实现其经营目标，对资金筹集、运用、分配等财务活动进行计划、组织、协调和控制的管理活动。
目标财务管理的目标通常包括实现企业价值最大化、股东财富最大化、利益相关者利益最大化等。
原则财务管理遵循的基本原则包括系统性原则、风险与收益均衡原则、成本效益原则等。
职能财务管理的职能主要包括筹资管理、投资管理、营运资金管理和利润分配管理等。
历史财务管理的历史可以追溯到古代的商业和金融活动，随着现代企业制度的建立，财务管理逐渐成为一个独立的学科领域。
发展随着经济全球化、信息技术的发展以及企业竞争的加剧，财务管理不断面临新的挑战和机遇，其理论和方法也在不断发展和完善。
例如，现代财务管理已经融入了风险管理、战略管理、公司治理等新兴领域的内容。
02财务报表分析资产负债表分析资产负债表结构分析通过比较资产、负债和所有者权益的构成，揭示企业财务状况的稳定性和风险性。
资产负债表趋势分析通过比较连续几期的数据，观察企业财务状况的发展趋势。
资产负债表比率分析通过计算流动比率、速动比率、资产负债率等指标，评估企业的短期和长期偿债能力。
通过比较各项收入、成本和费用的构成，揭示企业盈利能力的稳定性和可持续性。
利润表结构分析利润表趋势分析利润表比率分析通过比较连续几期的数据，观察企业盈利能力的发展趋势。
通过计算毛利率、净利率、成本费用利润率等指标，评估企业的盈利能力和经营效率。
030201利润表分析现金流量表分析现金流量表结构分析通过比较经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量构成，揭示企业现金流量的来源和运用情况。
现金流量表趋势分析通过比较连续几期的数据，观察企业现金流量的变化趋势。
现金流量表比率分析通过计算现金流动负债比、现金再投资比率等指标，评估企业的偿债能力和支付能力。
利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，从财务角度评价企业绩效。
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苦炼内功
稳健运营
7
财务管控一：资金管控
百年企业 资金为先
8
重点提示
9
资金释义与常见分类 案来带给的启示 资金C2C模式及其应用 资金管控利器—资金预算表 资金流改善的六项措施
9
1.资金释义
10
狭义：资金即指企业运营处于货币的形态的资 产，如现金、银行存款等。
广义：即包括处于货币形态的资产，也包括极 易变现的有价证券，如股票、短期债券等。
期票 套现
坐支 资金
挪用 资金
短融 长投
公私 不分
不能 量入 为出
20
5.资金流改善六项措施
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收支两条线，打造“三个一”工程 以收现率为前提，以回款为基数计算提成 压缩开支或推迟付款
21
给经理人几点忠告
22
现金第一，利润第二，份额第三 公私划清界限，量入为出
22
财务管控二：盈利管控
盈利宝典 模式为王
43
1.视频欣赏—减法成就宅急送
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2007、2008两年宅急送盲目大动作扩张，致使在2008年8月，宅 急送在快递最赚钱的月份亏损超过1500万元，累计亏损超过亿元， 以导致企业资金链断裂，同时兄弟纷争，宅急送处境岌岌可危。 2008年10月，陈显宝从胞弟陈平手中接过帅印，利用短短3个月 时间，于2008年12月结束宅急送连续亏损15个月处境。 陈显宝上任后3个月将宅急送扭亏为盈的策略是什么？
26
2.赢利理念
27
企业家不赢利是对社会的犯罪 职员不赢利是对老板的犯罪
27
赢利策略
28
28
3.赢利模式设计
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利润点 利润杠杆
赢利模式七要素
利润屏障 利润源 利润文化
利润组织 利润家
29
要素1锁定利润源—找准目标客户
30
市场调研
客户战略定位
行业调研分析
高端
中端
低端 30
要素2找准利润点—精准产品定位
44
案例启示
45
企业在完成价格竞争之后，最终比拼的 是企业成本压缩、供应链管理及研发效 率。
沟通 拜访 说服
电话营销 邮寄营销 网络购物
杂志广告 内外包装 印刷品广告
抽奖策略 积分换物
出版书籍 公众演说
解除 反对意见
电视购物 传真邮件
海报与传单 售点展售 研讨会
建立信任 电子邮件
标志符号 形象设计 售点展示架
公关赞助 联合促销
赞助活动 社区活动
全程服务 签约
传销
影音资料
事件
执行
手册与黄页
35
10
2.让我们一起思考
11
盈利的企业会破产吗？
11
看 看 他 们
爱多出售
长虹依旧
顺驰转嫁 巨人消失
…
12
12
启示录
13
13
企业家揭示“死亡”真经
14
一个企业的死亡，其直接原因往往不 是它的利润，而是现金流量。
－－海信CEO 周厚健
14
树立正确资金管控理念
15
15
3.资金C2C循环
债权人
股东 原材料
18
资金管控利器－资金预算表
19
ABC公司资金预算表
预算期初资金
预算期收入
预算期支出
收入项目
金额
备注
支出项目 金额
备注
现销收入
支付采购货款
收回前期货款
支付租金水电费
股东投入
支付工资
……
……
小计
小计
预算期末资金
正常周转金
预算资金缺口
19
5.资金流改善六项措施
20
资金管理常见问题
携款 潜逃
重复 列支
现金 C1
生产作业
固定资产
16
库存商品
现金 C2
应收账款 16
C2C循环结果应用
17
第一种 第二种
健康的企业追求 的结果是……
第三种
17
4.资金管控利器－资金预算编制
18
1.市场调查，确定销售目标及收现率 2.确定其他现金收入，计算总收入 3.界定库存标准，计算本期采购支出 4.依据本期费用预算，界定现金性费用支出 5.依据公司投资计划，界定本期投资支出 6.确定资金余额（期初＋本月收款－本期支出） 7.测算公司正常经营周转金 8.确定资金缺口（资金余额－正常周转金）
31
四大黄金价值
四大战略
• 差异化
31
要素3放大利润杠杆—贩卖价值
32
1P
2P
产品
价格
Product
Pric
e
4P模型
3P
4P
渠道 Place
推广
Promotion
32
注意价格管控
33
提价前
提价后
启示：
价格
10美元 10.10美元（提价1%）
销售单位 100个
100个
收入
1000美元
1010美元
总资产 收益率
净资产 收益率
40
给企业家几点忠告
41
成功的企业永远只追求合理的赢利 每天紧盯三大数字：利润=收入-成本 坚持定期调研，适时调整策略 永远紧盯直接竞争对手
41
财务管控三：成本管控
剑指成本 砍掉魔鬼
42
重点提示
43
宅急送成功扭亏的启示 成本理念与策略设计 成本结构及其应用 成本掘金6R模型
23
重点提示
24
企业不赢利原因分析 赢利理念与赢利模式设计 赢利目标规划 赢利能力与质量管控
24
利润就像人体需要的氧气、食物、水和血 液一样，这些东西不是生命的目的。但是没 有它，就没有生命！
－－《基业常青》柯林斯
25
25
1.企业不赢利原因剖析
26
主观原因
➢人为操纵
非主观原因
✓赢利模式缺乏 ✓赢利意识淡薄 ✓赢利目标模糊 ✓赢利控制较弱 ✓持续执行不够
很多
要素5：创建盈利型组织
37
37
4.赢利目标规划
38
企业家在赢利问题必须弄清两个问题：
1.企业销售业绩为多少时则不会亏损 2.企业完成目标利润时其销售业绩
38
赢利目标－－BEP模型
39
月费用总额
BEP =
月均毛利率
企业盈亏 底线
39
5.盈利能力与质量评价
40
盈利能力评价
盈利质量评价
盈利的变现性
成本
-970美元
-970美元
利润
30美元 40美元（利润增长33.3%）
33
巧用低成本促销工具
34
五大推广工具
直效营销 销售人员 公关 促销
广告
3.公关 4.销售人员 5.直效营销
电视广告 报纸广告 广播广告 户外广告
折扣与折价 凭证优惠 附送赠品
制造新闻 报纸软文 电视专题
决策者的财务管 理
1
成功经理人三大思维
2
结果 思维
2
企业良性发展五要素
3
人才
成功五要素
3
经理人常见的财务问题
4
害怕数字 忽视财务的重要性
4
好财务四大价值
5
显示器
5
卓越财务管控三大目标
6
增值
6
研讨主题
7
解读报表 破译财富
百年企业 资金为先
赢利宝典 模式为王
建章立制 保驾护行
剑指成本 砍掉魔鬼
要素4设置利润屏障—抢占制高点
36
保障利 润强度
高
指数
战略控制手段
10 建立行业标准
案例 微软
9 控制价值链
英特尔
8 领导地位
可口可乐
7 良好的客户关系
通用电气
中
6 品牌、版权
很多
5 2年的产品提前期
英特尔
低
4 1年的产品提前期
少见
3 10%~20%成本优势
格兰仕
无
2 具有平均成本
很多
36
1 成本劣势